Le GUIDE UltimePour vivre du

TradingTout ce que vous devez savoir avant de dbuter en trading !

Prsentation de TK

Une solide exprience professionnelle Trsorier de lun des plus grands

groupes de la rgion MENA Chief Technical Analyst des 2

meilleurs cabinets danalyse technique en Europe avec un

solide Track record Trader au sein d'un hedge fund

Londres Trader pour compte propre sur

le march US

5 Trophes remports durant les 6 dernires annes

3 Trophes dor en 2010, 2013 et 2014 Trophe dargent en 2012 Trophe de Bronze en 2009

Un solide background acadmique

AGRG D'CONOMIE

MASTER 2 FINANCE Paris 2 Assas

MAGISTERE BANQUE FINANCE Paris 2 Assas

Lun des premiers en France obtenir le fameux MSTA ds

1999

Futures and Options Representative, FSA

Obtention du

certificat

TRADER EUREX

en 2 semaines !

Series 7

en 2002

En 2007, publication de 2 livres qui vont devenir des Best Sellers en Finance !

Publication de 4 autres ouvrages par la suite !

Premier et unique auteur de Trading disposer dune page FNAC en France

Je naurais jamais pu mettre en place la TKL sans ce Background

Former les traders lexcellence

! Je suis revenu sur ce parcours

pour vous expliquer comment le MASTER TKL a

vu le jour. !

La TKL Trading School est une cole qui vise

lexcellence et qui forme ses tudiants lexcellence !

Conseil numro 1 : !

posez vous les bonnes questions

tes-vous fait pour le trading ?

Qu'est-ce que le trading Le job du trader consiste prendre des risques calculs :

Il achte ou il vend si la probabilit que le mouvement se dessine est assez leve.

Il gre son risque de manire optimale : si le march ne lui donne pas raison, sa perte sera limite

Trading et checs L'activit qui se rapproche le plus du trading sont les checs :

Stratgie,

Psychologie,

Concentration, etc.

En trading, il y a un enjeu financier qui exerce une pression considrable

sur le plan psychologique.

Le trader parfait selon Michael Marcus Le trading est une activit o lon p e u t , s i l o n e s t d i s c i p l i n e t mthodique, gagner un million de $ trs rapidement.

Se lon Marcus , les t raders qui russissent ont les qualits suivantes :

Ils sont extrmement indpendants et ont une forte personnalit ; Ils sont capables de prendre des positions que les autres traders ne sont pas capables de prendre.

L'esprit de comptition et la persvrance

En Trading, il est important d'avoir un esprit comptitif. Comme dans le sport de haut niveau ou les tudes

Certaines personnes ont retent le concours de lagrgation 4 reprises avant de lobtenir

Lopold Senghor a retent ce prestigieux concours trois reprises Jean Paul Sartre 2 reprises

Qualits indispensablespour russir en trading

Agilit avec les chiffres

Indpendance desprit

Autonomie ne pas dpendre des autres pour ses analyses

Intrt marqu pour la psychologie humaine

Capacit se concentrer et se focaliser

Humilit

La plupart de ces qualits se travaillent et peuvent sacqurir

Avec l'exprience, vous serez capables d'identifier

!vos forces et vos faiblesses le style qui vous convient le mieux le travail que vous devrez raliser pour viser l'excellence

Le plus important est de rpondre la question suivante :

ai-je envie de devenir un bon trader ?

Quest ce qui vous attire dans le trading?Le challenge intellectuel : mtier passionnant

La comptition avec certains des plus brillants cerveaux de la plante

La richesse de cette activit qui est tout sauf monotone

La flexibilit et lautonomie que procure ce job

Gagner de largent

Posez vous les bonnes questions mais surtout recherchez les bonnes

rponses

Voulez-vous devenir trader?

Il est important de dterminer les raisons pour lesquelles vous souhaitez

exercer ce mtier.

!

Amour pour le trading (proche de la passion) Si ce nest pas le cas, il vaut mieux oublier

!vitez de le faire pour

de l'argent

Voulez-vous devenir trader?

Comme pour le sport de haut niveau ou les tudes :

si vous ne fournissez pas les efforts

ncessaires, les probabilits de russir sont trs faibles.

Conseil numro 2 : !

Fixez une date limite pour raliser votre rve

Sans date butoir vous ne russirez jamais

Une fois la certitude acquise sur le fait de devenir trader, vous devrez fixer une date limite pour le raliser.

Une anne est un dlai raisonnable pour disposer d'une connaissance solide du domaine.

Pour devenir un trader gagnant !

UN AN

Pourquoi une date limite ? Plusieurs avantages :

Se mettre une pression positive

Travailler de manire bien plus efficace (les tudiants sont beaucoup plus performants avant les examens)

!Jai appliqu ce concept la TKL Trading School : acqurir les comptences ncessaires en un temps

limit

On peut faire beaucoup de choses en un an

Prparer un concours de haut niveau

Prparer une comptition prestigieuse

crire des livres

Une anne de travail intensif pour publier ces deux ouvrages

Pourquoi un an ? !

Si vous travaillez de manire intense, vous pouvez apprendre beaucoup plus en un an quen 10 ans

Le cas Martin Schwartz Brillant lve, MBA de Columbia en 1970,

service militaire chez les marines qui

laidera sendurcir psychologiquement ;

!

Analyste financier pendant 10 ans, il

investit sur les marchs et perd continuellement ses conomies.

!

Il se met srieusement au travail, dveloppe un plan de trading Il se donne une anne pour russir et travaille darrache pied.

Parcours

Il gagne 100000 $ et quitte son emploi ;

Il passe du statut de perptuel perdant au statut de trader performant Il gagne la premire anne 600,000 $ puis 1,2 millions de $ l'anne suivante ;

Il a gnr plusieurs reprises des gains annuels suprieurs 10 millions de $ en travaillant exclusivement pour son compte.

Leons tiresSchwartz est la preuve que la persvrance est payante: il n'a commenc gagner de l'argent qu'aprs 10 annes de pertes ininterrompues.

!

Schwartz est un travailleur acharn: il n'hsite pas rester longtemps aprs la clture des marchs pour faire le bilan de la journe et prparer les analyses du lendemain.

!Sa russite a dbut avec un plan daction et une date butoir

Soyez visionnaire ! La russite exige une vision comment je me vois dans plusieurs annes (5 ans 10 ans environ).

!

La vision reprsente un excellent moyen pour se motiver au jour le jour. La difficult des marchs est telle que de nombreux traders prfreront jeter l'ponge plutt que de continuer.

Soyez visionnaire !

Une vision fortement ancre dans votre esprit aura des rsultats spectaculaires.

!La vison dans le monde du business La vision dans le monde sportif La vision en Trading est ce qui vous permettra de vous battre et de tenir malgr les alas de cette activit

Soyez raliste La vision doit tre ambitieuse mais sa ralisation devra tre raliste :

!Gagner 1 million d en un an avec 10 000 , peu raliste...

!Les plus grands traders ont gnralement essuy plusieurs annes de pertes conscutives avant de rellement commencer gagner sur les marchs.

L'importance des objectifs intermdiaires

Les objectifs intermdiaires jouent un rle dterminant dans le monde sportif, les tudes, le monde professionnel

!

valuer l'tat de vos connaissances

valuer l'tat de vos progrs

valuer le travail qui reste faire

valuer les ralisations et les comparer aux objectifs

!!

La meilleure manire d'acqurir de solides connaissances et comptences est de le faire de manire intense pendant une deux annes !

!Consacrez toute votre nergie la ralisation de

cet objectif

Conseil numro 3 : !

Donnez-vous les moyens de russir !

Pour gagner en trading, vous devez tre mieux prpar que la concurrence !

!Sans prparation, vous tes vou l'chec

Croirez-vous une personne qui vous dit : je vais faire de vous un excellent joueur de Tennis

en 4 mois ?

Pourtant, c'est ce qui se passe trop souvent

en trading !

!Une formation solide doit se faire sur la dure ! Le trader pourra assimiler son propre rythme les

principaux concepts et dvelopper les automatismes ncessaires.

Acqurir de solides connaissances

Dvelopper une culture de march en tudiant tous les classiques

tudier les graphiques boursiers

Suivre des formations/sminaires de haut niveau

Acqurir de solides comptences

Matriser les marchs

Les fondamentaux

Ce qui fait bouger un march

Les raisons psychologiques

Lanalyse technique...

Vous devez devenir un expert sur votre march

Matrisez votre march

Rythmique

Intervenants

Types dordres

Pour russir en trading, il est important d'investir Temps Argent (capital de trading)

Cas dun nouveau restaurant

Aprs avoir trouv une ide ou un concept o r i g i n a l s u s c e p t i b l e d e m a r c h e r , d e s investissements consquents sont ncessaires :

!

Publicit (TV, Radio, Flyers,)

Recruter du personnel comptent (cuisiniers, serveurs, etc.)

Acheter ou louer des locaux puis les dcorer, emprunter auprs de la banque, etc.

En trading, limmatriel prime !

Investissements fixes faibles :

avec 2000 , on peut disposer d'une plate-forme de trading dcente

Vous pouvez trader depuis votre domicile.

!

L'investissement immatriel est le plus important :

vous devrez acqurir de solides comptences pour oprer avec succs sur les marchs.

Prendre ses prcautions

Avoir suffisamment d'argent de ct pour pouvoir vivre pendant un an

Disposer d'un capital suffisant investir uniquement ce que vous tes capable de perdre

Prendre ses prcautions

Evitez demprunter ou dhypothquer sa maison pour trader : scared money never wins

Transition en douceur vers le trading (exemple de Schwartz)

Cas du trader rencontr au Salon de lanalyse technique en mars 2000

Conseil numro 4 : !

Soyez indpendant !

vitez de suivre les conseils boursiers

Ne jamais se baser sur lopinion des autres pour prendre une position.

!Quand tout le monde pense la mme chose cest quil est temps de faire linverse

TKL Trading SchoolJ'oblige mes tudiants effectuer eux-mmes leur propre diagnostic de march et leur stratgie pour la sance.

Cest fondamental : si vous prenez une position, vous devez imprativement savoir pourquoi et t r e c a p a b l e d e l a c o u p e r rapidement si les raisons ne sont plus valables.

Etre capable dtablir son propre diagnostic de march est la meilleure manire de progresser et de

devenir bon en trading.

tre indpendantB e r n a r d B a r u c h d e m a n d a i t toujours ses courtiers de ne pas lui parler dun titre sur lequel il tait positionn.

Lors de la cration du quantum fund par G Soros et J Rogers, les deux traders ont dlibrment choisi de sinstaller en dehors de Wall Street afin de ne pas tre influencs par les analystes des grandes institutions.

Fiez-vous votre jugement !

Jesse Livermore a toujours opr de manire indpendante. I l prfrait se fier son jugement et a toujours refus de sassocier une autre personne dans son trading.

Diagnostic contrariant

en septembre 2009

Situation du Cac 40 le 2 septembre 2009

Le march a progress de 54% depuis les plus bas dessins en Mars 2009

De nombreux professionnels voquent un essoufflement probable

Table ronde au Revenu le 3 septembre 2009 9H

Configuration haussire du Cac 40 en Weekly

Pourtant, les indicateurs techniques sont

clairement haussiers

Evolution du Cac 40 aprs la table ronde

Le Cac 40 progresse de 15% depuis les plus bas

Malgr le consensus pessimiste des experts

En conclusion :

Lanalyse ne suffit pas.. Il faut galement avoir le courage de ses opinions et ne pas

hsiter se mouiller

Beaucoup de personnes nosent jamais passer laction de peur dchouer

Conseil numro 5 : !

Osez trader et acceptez de perdre

Comment je suis devenu un winner ? En apprenant perdre

Martin Schwartz

Persvrance : Il est important dy croire

!

Beaucoup de personnes veulent gagner ds le premier jour. Il vaut mieux pas. Pourquoi ?

La chance du dbutant La sensation d'argent facile

!

Beaucoup de personnes pensent quil est trs simple de gagner de largent en spculant sur les marchs

!Le trading est un mtier exigeant et il ny a pas de raccourci pour russir

If a man does not believe in himself he wont make a living in this business

Jesse Livermore

!Une personne convaincue de sa russite fera le ncessaire pour russir Une personne qui na pas confiance dans ses capacits chouera inluctablement...

!

Pour russir, vous devez croire dans vos chances de russir Si vous doutez, vous chouerez car vous n'effectuerez pas les efforts ncessaires !!!

Persvrance : Il est important dy croire

La persvrance est cl dans tous les domaines : !

Russir un concours daccs aux grandes coles Gagner une comptition sportive Gagner en trading

Quelques-uns uns des plus grands traders ont tout perdu leurs dbuts.

!Certains ont mme t ruins 3 ou 4 reprises avant de gagner rgulirement sur les marchs

Michael Marcus !Michael Marcus a t ruin cinq reprises avant de gagner de manire rgulire sur les marchs.

!

Recrut par Commodities Corp il a russi transformer un capital de dpart de $30,000 en un phnomnal $80 millions, et ce en moins de 10 ans.

Russir en trading demande un certain courage : le courage d'essayer, le courage d'chouer, le courage de russir et le courage de continuer malgr les difficults et les obstacles.

Michael Marcus

La confiance en soiMme lorsquils perdent, les grands traders ne doutent jamais. Cest ce qui fait la diffrence entre ceux qui durent dans ce mtier et ceux qui sont limins jamais.

Soros a gagn et perdu plusieurs milliards de $. Sans une confiance solide dans ses capacits, il naurait pas fait long feu

Tom Baldwin, the King !

Vritable lgende, surnomm le roi du Pit de Chicago.

!Il dbute sur les marchs en 1982 avec $25,000 en poche, une femme enceinte et aucune vritable connaissance des marchs.

Malgr toutes ces lourdes contraintes, il devient en un an

millionnaire en dollars puis lun des plus gros intervenants sur le

march des T-bonds.

Tom Baldwin, the King !

Beaucoup trop de personnes ne russiront jamais car elles

nauront pas os

Le march a toujours raison

Conseil numro 6 : !

Soyez humble !

Renault en octobre 2008Propos dun prof de finance dune grande cole durant une confrence publique :

Je me base sur les fondamentaux et jessaie de faire preuve de bon sens

Renault est valorise 7,3 Milliards d , soit 2 annes et demi de bnfices

Les usines valent 13 milliards d et les stocks avoisinent 7 milliards d soit 20

milliards d. Cest dlirant !!!

Le titre perd plus de 50 % de sa

valeur en un an

Renault en mars 2010

Le titre seffondre et vaut 10 au plus bas, soit un

cours divis par 5

En mars 2010 (un an et demi aprs), le titre vaut 34 , soit 32% de moins par rapport au niveau

doctobre 2008

La raison importe peu !

Il est inutile dessayer de comprendre les marchs financiers. Cest comme si une personne essayait de comprendre la musique. Cela na aucun sens !

Ed Seykota

!

Sortir puis rechercher la raison !

Ds que lon constate un mouvement adverse important pour lequel nous ne trouvons aucune explication plausible, nous sortons dabord de la position puis nous recherchons la raison ensuite.

Michael Marcus

La raison importe peu !

Derrire chaque mouvement majeur, il y a une force irrsistible. Cest tout ce quil importe de savoir. Il nest pas bon de chercher comprendre tout prix le pourquoi des mouvements des prix. Vous prenez le risque de perturber votre esprit avec des lments inutiles. Reconnaissez juste que le mouvement existe et tirez en profit en choisissant la direction adquate pour raliser un profit.

Jesse Livermore

Embrasser totalement lincertitude !

Un bon trader doit accepter le caractre totalement alatoire des marchs financiers

!Pertes baisse de lestime de soi Gains sensation dinvincibilit et de toute puissance

Prenez vos responsabilits !

!

Les individus refusent de se remettre en cause : Cest la faute aux autres, Cest la faute aux marchs

Embrasser totalement lincertitude

Un trader professionnel embrasse totalement lincertitude grce un

entranement spcifique et des techniques de visualisation des marchs