La microfinance pour quoi faire? Résultats et aspirations
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[email protected] www.e-mfp.eu La microfinance pour quoi faire? Résultats et aspirations Philippe Serres, Agence Française de Développement Semaine Européenne de la Microfinance – 3 novembre 2011
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La microfinance pour quoi faire? Résultats et aspirations Philippe Serres, Agence Française de Développement Semaine Européenne de la Microfinance – 3 novembre 2011. La microfinance connait une crise d’adolescence…. … qui a conduit à la fin d’un mythe. - PowerPoint PPT Presentation
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La microfinance pour quoi faire?Résultats et aspirations
Philippe Serres, Agence Française de Développement
Semaine Européenne de la Microfinance – 3 novembre 2011
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La microfinance connait une crise d’adolescence…
Crises Etudes « décevantes » Pratiques dangereusesConnues: Bolivie (surendettement) Bosnie (surendettement) Maroc (surendettement) Nicaragua (interférence politique) Bénin (interférence politique) Andra Pradesh (surendettement en interférence politique)
… et celles à venir (Cambodge, Pérou?)
Hyderabad, Inde, 2010: pas d’impact sur la consommation ou le développement humain Zones urbaines, Philippines, 2011: pas d’effets sur les profits ou la croissance des activités Zones rurales dispersées, Maroc, 2011: pas d’effets sur les bénéfices ou la croissance des activités non agricoles, pas d’effet sur la création de nouvelles activités, pas d’impact sur la consommation ou le développement humain Etudes qualitatives démontrant l’orientation d’une partie du microcrédit productif vers la consommation
Introductions en bourse à rentabilité excessive Taux d’intérêt qui restent trop élevés malgré l’augmentation de la concurrence et une rentabilité confortable Manque de transparence des coûts Pratiques de recouvrement abusives
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… qui a conduit à la fin d’un mythe Elle n’est pas une panacée pour lutter contre la
pauvreté, et souvent elle ne doit pas être proposée aux plus pauvres
Elle ne se suffit pas à elle-même Elle peut être détournée de ses objectifs
fondateurs Elle peut être nuisible
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Mais des objectifs plus modestes (ou le passage à l’âge adulte)…Alors, pour quoi faire? Un instrument d’inclusion financière (et pas de
financiarisation de l’économie) Un instrument de « lissage » des flux financiers Une pièce maîtresse dans la création de secteurs
financiers locaux Un outil structurant de liens sociaux (cas du
coopérativisme) Un amortisseur de crises (Congo, Comores)
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…et des résultats positifs…Etude quantitative sur l’accès au microcrédit en milieu rural dispersé au Maroc (J-PAL, 2011): Réduction des contraintes d’accès au crédit (doublement des
ménages pouvant accéder au crédit) Elargissement des activités existantes agricoles et d’élevage (+
ventes, + stocks, + diversification des activités, ≈ bénéfices) Augmentation de l’épargne en nature (bétail, actifs)
Hétérogénéité des résultats en fonction des marchés étudiés, des produits offerts, de la typologie des clients…
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…lancent les bases d’un nouveau paradigme: créer des systèmes financiers inclusifs
Les non-bancarisés aspirent à la même variété de services financiersque les bancarisés
Ils ont déjà accès à une grande variété de servicesprécaires et chers fournispar le secteur informel
Les institutions financières doivent répondre à leurs besoins par des services financiers diversifiés, inclusifs et adaptés
S’efforcer de toujours mieux comprendre les clients, leurs profils financiers, leurs besoins
Rompre avec le tabou du crédit à la consommation et des crédits non productifs: gérés de manière responsable et explicite, ils répondent à un besoin financier réel
