KBC Securities acquiert une participation majoritaire dans ......KBC a la ferme conviction que la...

21 décembre 2006

Communiqué de presse commun

KBC Securities acquiert une participation majoritaire dans Swiss Capital (Roumanie)

KBC Securities continue à développer son second

marché domestique

Aujourd’hui, KBC Securities et Sorin Apostol ont conclu un accord par lequel KBC Securities prend le contrôle (100%) de Swiss Capital, la deuxième société de Bourse de Roumanie. Les deux parties souhaitent finaliser la transaction au premier trimestre de 2007. Par ce rachat, KBC Securities poursuit le développement de son deuxième marché domestique en Europe centrale et de l'Est. Guy Van Eechaute, CEO KBC Securities a commenté l'acquisition en ces termes : "Le marché des actions et de la corporate finance est en pleine expansion en Europe centrale. Poursuivant dans la région le développement de la position dominante de KBC sur les marchés bancaire, de l'assurance et du leasing, KBC Securities a mis en place une solide tête de pont qui lui permettra de tirer le meilleur parti du potentiel de croissance de ce marché. Actuellement, les Bourses d'Europe centrale, bien que de taille modeste, connaissent une croissance fulgurante, comme en témoignent d'ailleurs les activités de KBC Securities dans cette région, qui représentent cette année déjà 37% du chiffre d'affaires de la société. Le rachat de Swiss Capital renforcera encore notre position comme l'un des principaux groupes actifs en Europe centrale et de l'Est et servira de tremplin à KBC Securities pour prospecter le marché roumain en pleine croissance. En tant qu'actionnaire stratégique actif, nous souhaitons soutenir la robuste croissance de Swiss Capital à la satisfaction générale des clients, des collaborateurs et des actionnaires." Sorin Apostol, actionnaire principal et CEO de Swiss Capital se félicite également de l'accord intervenu aujourd'hui: "Ces dernières années, Swiss Capital a enregistré une forte croissance. Compte tenu du vaste potentiel du marché roumain, nous avons tout lieu de nous réjouir du fait que KBC Securities, puissant actionnaire stratégique, ait décidé de se joindre à nous pour assurer le développement futur de la société.' Le marché des actions roumain et Swiss Capital Le marché des actions roumain, bien que parti d'un niveau fort bas, s'est développé en ligne avec la robuste croissance économique roumaine (21,7 millions d'habitants et une croissance réelle du PIB de 6% par an depuis 2001). En termes de capitalisation boursière (24,7 milliards d'euros) les Bourses (Bucarest et Rasdaq, orientées vers les petites entreprises illiquides) ont presque rattrapé leurs consoeurs hongroises. Ces dernières années, le rythme de croissance a été au moins trois fois celui des Bourses polonaise, tchèque et hongroise. Pour 2007 également, la Bourse roumaine prévoit une croissance soutenue, notamment sous l'effet des privatisations projetées (environ 46% de Romtelecom et plusieurs groupes énergétiques et de services aux collectivités).

De persberichten van KBC zijn beschikbaar op www.kbc.com. 1/3


Au cours de l'année écoulée surtout, les institutionnels étrangers ont pris le chemin de la Bourse roumaine. Ils y ont trouvé un nouveau thème de convergence vers l'UE. La Roumanie rejoindra en effet l'Union européenne au 1er janvier prochain. Dans cette perspective, elle a été l'un des pays à profiter du replacement de fonds de trois pays d'Europe centrale (Pologne, Tchéquie et Hongrie) par des institutionnels anglo-saxons vers d'autres pays de croissance. Pour l'heure, les segments des institutionnels locaux et des investisseurs retail sont encore trop étriqués. Cependant, l'on s'attend que la nouvelle régulation des fonds de pension actuellement en préparation donnera un coup de fouet au segment institutionnel local. Les investisseurs retail concentrent l'essentiel de leurs activités sur la Bourse de futures Sibiu. Swiss Capital est issue du rachat en 2002 par un investisseur suisse de la société de Bourse locale Sira Invest Bucharest créée en 1996. En 2004 Sorin Apostol a racheté 98,5% des actions. Il est actuellement le principal actionnaire et le CEO de Swiss Capital. Depuis 2004 Swiss Capital a réussi à se classer dans les 10 premières sociétés de Bourse de Roumanie, avec une part de marché de 3,4% (actuellement à la 7e place). Aujourd'hui, Swiss Capital est la deuxième maison de Bourse indépendante de Roumanie et sa participation de 1,8% en fait aussi le deuxième actionnaire le plus important de la Bourse de Bucarest. Swiss Capital occupe 37 personnes et son réseau compte 5 agences régionales. Le 'deuxième marché domestique' de KBC Securities en Europe centrale et de l'Est Le marché des actions et de la corporate finance est en pleine expansion en Europe centrale. Poursuivant dans la région le développement de la position dominante de KBC sur les marchés bancaire, de l'assurance et du leasing, KBC Securities a mis en place une solide tête de pont qui lui permettra de tirer le meilleur parti du potentiel de croissance de ce marché. Actuellement, les Bourses d'Europe centrale, bien que de taille modeste, sont en pleine croissance, comme en témoignent d'ailleurs les activités de KBC Securities dans cette région, qui ont représenté cette année déjà 37% du chiffre d'affaires de la société. KBC peut compter sur une base domestique solide dans les pays concernés. En Tchéquie, la maison de Bourse Patria Finance (filiale à 100% de KBC Securities) est leader du marché local dont elle détient une part de 28%. En Hongrie, K&H Equities est le numéro deux du marché, avec une part de 14%. En Pologne, KBC Securities a acquis début 2005 100 % des activités boursières existantes de Kredyt Bank, la filiale bancaire polonaise de KBC. Depuis lors, sa part de marché y est passée de 1% à 5%. Au total, les maisons de Bourse de KBC en Europe centrale occupent environ 240 personnes. Dans chacun des trois pays 'principaux" (Tchéquie, Hongrie, Pologne), KBC Securities a développé un modèle très comparable avec celui de la Belgique. En effet, dans chaque pays, les activités d'actions sont groupées en une seule entité, qui dessert à la fois les contreparties institutionnelles et les clients privés. Les maisons de Bourse locales de Prague, Varsovie et Budapest s'adressent surtout à leur marché domestique et aux grandes maisons de Bourse anglo-saxonnes, principalement établies à Londres. En outre, par l'intermédiaire de ses agences de Bruxelles, Londres et New-York, KBC Securities s'adresse surtout aux investisseurs institutionnels occidentaux, en l'occurrence les groupes de gestion de fortune, les fonds de pensions et les assureurs. Enfin, chaque pays possède aussi une division banque d'affaires chargée d'accompagner les introductions en Bourse, les augmentations de capital et les fusions et acquisitions d'entreprises. En Allemagne également, KBC Securities possède une équipe de corporate finance qui assiste les entreprises allemandes à déployer leurs activités sur le marché d'Europe centrale. Auprès de KBC Securities Londres, une équipe de 5 vendeurs institutionnels se concentre exclusivement sur la vente d'actions d'Europe centrale à des contreparties d'institutionnels londoniens. Elle utilise à cette fin un outil de recherche mis au point par les filiales d'Europe centrale de KBC. Alliant une connaissance approfondie du marché, des entreprises et des marques locales, une bonne familiarisation avec les langues et les coutumes à un haut niveau de savoir-faire et de sens pratique, KBC Securities s'est construit un tremplin pour partir à l'assaut des marchés d'actions et de la corporate finance. Une pareille approche au travers d'une variété de bases domestiques a déjà prouvé son efficacité lors de la mise en œuvre du modèle de bancassurance retail de KBC.


Mais le développement du deuxième marché domestique de KBC Securities en Europe centrale ne se fait pas indépendamment du premier marché domestique qu'est la Belgique. KBC Securities continue à jouer un rôle important dans la distribution d'actions d'Europe centrale en Belgique. Bolero, le courtier de Bourse en ligne de KBC Securities, est en effet le seul courtier à proposer aux particuliers sur le marché belge la possibilité d'effectuer des transactions en ligne aux Bourses de Varsovie et Prague, et hors ligne à celles de Budapest et de Bratislava. Les clients ont aussi accès à l'ensemble des recherches publiées par KBC Securities, y compris celles relatives à l'Europe centrale. Enfin, la division banque d'affaires de KBC Securities assiste les entreprises belges envisageant des rachats ou des fusions en Europe centrale. A cette fin, KBC dispose non seulement d'équipes capables d'assister les entreprises belges en Europe centrale mais propose également son vaste savoir-faire et son expérience en la matière à Bruxelles. Pour tout complément d'information, vous pouvez vous adresser à :

- Luc Cool, Directeur Investor Relations KBC Tél.: (32) 2 429 40 51 [email protected]

- Viviane Huybrecht, Responsable Communication Groupe et Service de presse KBC, Porte-parole KBC Groupe.

Tél.: (32) 2 429 85 45 [email protected] ou [email protected]

Note à l'attention de la rédaction: Groupe KBC: www.kbc.com / www. kbcsecurities.be KBC Securities est la société de Bourse du groupe KBC. KBC Groupe SA est l’un des principaux groupes financiers européens. Il s’agit d’un groupe de bancassurance multicanal géographiquement centré sur l’Europe et s’adressant principalement à une clientèle retail et private banking, ainsi qu’aux petites et moyennes entreprises. Le groupe se concentre sur la bancassurance pour les clients particuliers et private banking mais est aussi actif dans la gestion de fortune, les services aux entreprises et les activités de marché. KBC occupe une position importante et même dominante sur ses deux marchés domestiques que sont la Belgique et l'Europe centrale. Il dispose d'un réseau private banking étendu, regroupé sous le concept Euopean Private Bankers. KBC est également présent de manière sélective dans plusieurs autres pays et régions du globe. KBC Groupe SA est coté à Euronext Bruxelles et à la Bourse de Luxembourg (ticker symbol ‘KBC’). Fort d’une capitalisation boursière de quelque 32 milliards d’euros, KBC est l’une des premières entreprises de Belgique et un groupe financier de premier plan en Europe. Le groupe compte 50 000 membres du personnel et 12 millions de clients. Après avoir acquis une position de force dans la plupart des pays qui ont rejoint l'UE au 1e mai 2004 (Pologne, Tchéquie, Slovaquie, Hongrie et Slovénie), KBC considère la deuxième vague de candidats à l'adhésion comme la principale force motrice qui lui permettra de conserver sa position dominante sur son vaste marché d'Europe centrale et de l'Est. Compte tenu de l'expérience accumulée sur ces marchés dans les domaines bancaire, des assurances et du leasing, KBC prévoit que ces pays connaîtront une croissance supérieure à la moyenne, qui sera en outre dopée par leur entrée dans l'UEM. KBC a la ferme conviction que la Roumanie se profile comme l'un des principaux marchés financiers d'Europe centrale et de l'Est grâce à son poids démographique (21,7 millions d'habitants), à son potentiel de croissance et à ses relations commerciales. KBC s'attend dès lors que la demande de produits et de services financiers émanant de clients roumains connaîtra une croissance accélérée. KBC ambitionne par conséquent de jouer un rôle de premier plan sur les différents segments du marché financier roumain. Le 15 décembre dernier, KBC avait déjà annoncé l'acquisition d'une participation majoritaire dans Romstal Leasing, le premier groupe de leasing indépendant de Roumanie.

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Communiqué de presse

KBC porte sa participation dans ČSOB à 97,5% (République tchèque)

KBC Bank SA a accru sa participation actuelle de 89.9% dans ČSOB (active à la fois en République tchèque et en République slovaque) de 7.47% par l'exercice de son option d’achat sur 381 365 actions ČSOB jusqu'à présent aux mains de la BERD (Banque européenne pour la Reconstruction et le Développement) dans le cadre d'une convention Put and Call dont la conclusion remonte à la privatisation de 1999. KBC, qui détient désormais 97,5% de ČSOB financera l'opération au moyen de son capital excédentaire. KBC détenant dès lors plus de 90% de ČSOB, la loi tchèque l'autorise à racheter toutes les actions encore détenues par des actionnaires minoritaires ("squeeze out"). Conformément à la procédure légale, KBC compte exercer ce droit à l'égard du reste des actionnaires, qui se partagent encore les 2,5% d'actions restants, au premier trimestre de 2007. KBC s'adressera à un expert indépendant pour déterminer la juste valeur du titre ČSOB. Le rachat de la participation de la BERD dans ČSOB se situe dans le droit fil des engagements à long terme de KBC sur son marché domestique d'Europe centrale et de l'est et renforcera sa position comme l'un des principaux investisseurs dans la région. En 1999, la BERD avait racheté la participation de 7.47 % que National Bank of Slovenia (NSB) détenait dans ČSOB. Cette cession avait été conclue simultanément avec KBC Bank, qui avait racheté les 16,63% détenus par NBS, en plus de la participation déjà rachetée au gouvernement tchèque. Concernant cette transaction conclue aujourd'hui, André Bergen, CEO de KBC a déclaré: "En augmentant sa participation, KBC réaffirme ses engagements à long terme pris à l'égard de ČSOB. Depuis 1999, KBC s'est toujours montré un partenaire loyal et stratégique de ČSOB. Pendant ce temps,; la BERD a joué un rôle important en nous aidant à développer ČSOB. L’étape que nous franchissons aujourd’hui s’inscrit parfaitement dans la stratégie de développement des activités de KBC en Europe centrale et de l’Est. Notre participation étroite et sans cesse accrue aux affaires courantes de ČSOB et notre foi dans la vitalité de ce groupe et dans le potentiel du marché tchèque prouvent que l'engagement de KBC est durable. “ KBC ambitionne de s’étendre sur ces marchés d’Europe centrale et d’Europe de l’Est, où il est déjà présent. Il prévoit d’y arriver en accélérant la croissance organique, en ouvrant dans les prochaines années de nouvelles agences bancaires en Pologne, en Hongrie, en République tchèque et en Slovaquie, et en rachetant autant que possible les participations minoritaires existantes. A cet égard, KBC Bank a déjà conclu un accord avec ABN Amro en décembre 2005 sur le rachat de sa participation de 40,2% dans le hongrois Kereskedelmi és Hitelbank (K&H Bank), faisant ainsi passer la participation de KBC de 59,4% à 99,6%. En 2006, KBC a acquis la pleine propriété de l'assureur polonais Warta. Kurt Geiger, Business Group Director, Financial Institutions de la BERD, a déclaré que la cession d'aujourd'hui est un bel exemple du mandat conféré à la banque pour soutenir le processus de transition dans tous les pays où elle déploie ses activités. En effet, la BERD a joué un rôle clé dans la privatisation de ČSOB en suscitant parmi les investisseurs stratégiques une sensation réconfortante dans un contexte politiquement sensible. La vente d'aujourd'hui met en lumière la capacité de la BERD à renforcer les établissements financiers et est l'aboutissement de sept années de coopération fructueuse entre la BERD, KBC et ČSOB. Le succès du

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développement de ČSOB démontre que la banque a accompli sa tâche et que le moment était dès lors opportun pour se désengager de cet investissement." La BERD (www.ebrd.com), détenue par 61 pays et deux organismes intergouvernementaux a pour objectif de faciliter la transition des économies planifiées vers l'économie de marché, tant en Europe centrale qu'en Asie centrale.

### Pour tout complément d'information, veuillez vous adresser à:

- Bojana Todorovska, Conseiller Communications, BERD Tél.: (44) 207 338 6940, [email protected]

- Luc Cool, Directeur Investor Relations KBC Groupe

Tél. : (32) 2 429 40 51 , [email protected]

- Viviane Huybrecht, Responsable Communication Groupe et Service Presse KBC Porte-parole, KBC Groupe Tél. : (32) 2 429 85 45 , [email protected] ou [email protected]






Note aux rédactions: ČSOB: bref commentaire historiqueČSOB a vu le jour en 1964 et avait pour actionnaire majoritaire la Banque nationale tchécoslovaque. Jusqu'en 1989, ČSOB a concentré l'essentiel de ses activités sur les services de commerce extérieur dont elle détenait le monopole. Depuis 1990, la banque a diversifié ses activités et a élargi la base de sa clientèle au-delà des organismes de commerce extérieur créés à l'époque du communisme. ČSOB a pu maintenir ses activités dans les deux pays malgré le divorce entre la Tchéquie et la Slovaquie en 1993. En tant qu'entité légale de droit tchèque, ČSOB possède une licence pour proposer tous les services bancaires standards en République slovaque. Dans le proche avenir, ČSOB Slovaquie deviendra une entité indépendante. ČSOB a été privatisée en juin 1999, lorsque KBC Banque & Assurance est devenu son actionnaire majoritaire, la Banque européenne pour la Reconstruction et le Développement et l'International Finance Coopération, un organisme de la Banque mondiale, devenant les principaux coactionnaires institutionnels. ČSOB, qui se concentrait sur le financement commercial, a acquis une position dominante sur le segment de la clientèle corporate. Lors du rachat de ČSOB par KBC, l'objectif visé consistait à conquérir le plus rapidement possible une position de force sur le marché retail. Le processus s'est accéléré en juin 2000, ČSOB a racheté la totalité de l'actif et du passif d'Investicni a Postovni Banka (IPB), une banque tchèque en difficultés. Avant le rachat, IPB était l'une des premières banques de République tchèque en termes de crédits et la troisième en termes de dépôts. Par le rachat d'IPB, ČSOB est devenu l'un des premiers groupes de services financiers d'Europe centrale. Aujourd'hui, ČSOB est l'une des premières banques de République tchèque avec une part de marché de 21%. Elle prodigue des services financiers à un tiers de la population tchèque, par l'intermédiaire d'un réseau de vente de 218 agences retail et de quelque 3 600 points de vente dans des bureaux de poste. En Slovaquie, ČSOB a étendu son réseau en 2004 et possède actuellement 99 agences. Au total, le groupe ČSOB compte environ 3,2 millions de clients en République tchèque et en République slovaque. Pour répondre aux attentes de ses clients corporate, ČSOB dispose d'un réseau de 11 agences corporate tchèques et de 3 agences slovaques. Par l'intermédiaire de filiales spécialisées, ČSOB déploie aussi d'importantes activités de leasing, de factoring, de fonds de pension et de crédits hypothécaires. KBC Groupe SA: www.kbc.comKBC Groupe SA est un groupe financier européen de premier plan. Il s'agit d'un groupe de bancassurance multicanaux géographiquement centré sur l'Europe et desservant aussi bien des clients particuliers que des clients private banking, des petites entreprises et des entreprises de taille moyenne. Hormis la fourniture de services de bancassurance retail et private, il déploie également des activités de gestion de fortune, de services aux entreprises et des activités de marchés. KBC occupe une position significative, voire dominante, sur ses deux marchés domestiques, la Belgique et l’Europe centrale, et possède un vaste réseau private banking opérant selon le concept European Private Bankers. Le groupe s’est en outre forgé une présence sélective dans certains autres pays et régions du globe. KBC Groupe SA est coté à Euronext Bruxelles (symbole ticker ‘KBC’) et à la Bourse de Luxembourg. KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles

Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60

Fort d'une capitalisation boursière de quelque 32 milliards d'euros, KBC est l'une des premières entreprises de Belgique et un groupe financier de premier plan en Europe, avec un effectif de 50 000 personnes et 12 millions de clients.

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20 décembre 2006

KBC reprend les droits et obligations du gouvernement fédéral sur le nouveau palais

de justice de Gand

KBC Real Estate réalise un nouvel investissement immobilier de taille

KBC Real Estate a repris hier les droits et obligations du gouvernement fédéral relatifs au nouveau palais de justice de Gand. Par cette transaction, KBC Real Estate acquiert de la Régie des Bâtiments (gouvernement fédéral) la propriété du terrain sur lequel est érigé le nouveau palais de justice de Gand. KBC Real Estate étoffe ainsi son portefeuille immobilier avec un bâtiment de qualité qui sera loué à long terme au gouvernement fédéral, et confirme sa position de choix sur le marché en tant que banque d’affaires immobilières. Le palais de justice de Gand a été érigé sur un terrain qui fait l’objet d’un bail emphytéotique de 27 ans à compter de la réception provisoire du bâtiment qui a eu lieu le 30 novembre 2006. Cette emphytéose a été octroyée par la Régie des Bâtiments au promoteur SA Rabot Invest en exécution du contrat de promotion accordé à Rabot Invest pour la construction, le financement et la mise à disposition du nouveau palais de justice de Gand à la Régie des Bâtiments. Après la cession par la Régie, Rabot Invest demeure propriétaire pendant 27 ans mais loue le palais de justice à KBC pendant cette période. KBC loue à son tour le bâtiment à la Régie des Bâtiments pour une période de 36 ans. A l’échéance de l’emphytéose de 27 ans, KBC acquerra la propriété du bâtiment. Cette opération représente un investissement de 5,55 millions d’euros (hors frais de transaction) pour KBC et comprend notamment l’achat du terrain, la reprise de la dette locative de la Régie vis-à-vis de Rabot Invest et la reprise des responsabilités liées au grand entretien du palais de justice.

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Le nouveau palais de justice de Gand est érigé au Rabot, le long de la Opgeëistenlaan. Il a été conçu par l’association temporaire Beel&Achtergael – Technum. Le lieu est aisément accessible par les transports en commun. La prison et le palais de justice existant sont situés tout près. Un espace vert sera également aménagé. La construction du bâtiment, d'une superficie brute de 52.514 m², vient d’être achevée. Le bâtiment se compose de 7 étages en surface et de 2 niveaux en sous-sol. Le parking compte 280 emplacements pour le personnel et 120 emplacements pour les visiteurs. KBC a conclu les accords suivants le 18 décembre 2006: ▪ en tant que locataire: un bail locatif principal (non indexé) de 27 ans avec Rabot Invest SA; ▪ en tant que bailleur: un contrat de sous-location (indexé) de 36 ans avec la Régie des Bâtiments pour 100% de la surface. Le bail locatif principal et le contrat de sous-location entrent en vigueur avec effet rétroactif au 1er décembre 2006. A l’expiration du bail locatif principal avec Rabot Invest, la Régie restera locataire de KBC pendant au moins 9 ans. A l’expiration du contrat de sous-location de 36 ans, la Régie des bâtiments aura une option d’achat sur le terrain et le bâtiment. La dette de leasing financier découlant de la reprise des obligations de la Régie vis-à-vis de Rabot Invest et révisable tous les trois ans, a été convertie par KBC en une dette à taux fixe sur 27 ans au moyen d'un swap de taux. Les créances locatives indexées sur 36 ans sont affectées à l'amortissement de la dette de leasing fixe et au grand entretien et génèrent en définitive le rendement pour KBC en tant qu’investisseur. Note à l'attention de la rédaction: KBC Real Estate KBC Real Estate est l’entité immobilière du groupe KBC et fait partie des activités Merchant Banking de KBC. Ses activités englobent le financement immobilier, le leasing immobilier, l’investissement immobilier, la gestion immobilière et le développement immobilier. KBC Real Estate gère actuellement un portefeuille de crédits de près de 2,7 milliards d’euros et un portefeuille de bâtiments de quelque 1,5 milliard d’euros. Elle est active en Europe occidentale et centrale.

KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60



COMMUNIQUÉ DE PRESSE LE PREMIER MINISTRE VERHOFSTADT, LE MINISTRE-PRESIDENT

FLAMAND LETERME ET LE BOURGMESTRE D'ANVERS JANSSENS LANCENT L'ACTION LEVENSLIJN

PROJETEZ VOS VOEUX SUR LE BOERENTOREN

La Tour KBC, enseigne lumineuse de la campagne Levenslijn

18 décembre 2006 - Jusqu'à la fin de l'année, la Tour KBC à Anvers sera tapissée d'un gigantesque réseau de centaines de milliers de lampions miniatures. Ce réseau lumineux reproduira les voeux de toutes les personnes qui enverront un sms au numéro 3909. Chaque message coûtera un euro qui sera versé intégralement à l'action Levenslijn*. Grâce aux fonds collectés, Levenslijn soutiendra des initiatives visant à promouvoir la sécurité routière des jeunes, la prise en charge des victimes d'accidents de la route et la recherche scientifique dans ce domaine. Le premier ministre Verhofstadt, le ministre-président flamand Leterme et le bourgmestre d'Anvers Patrick Janssens ont officiellement lancé l'action en envoyant les premiers sms ce soir, lundi 18 décembre 2006. Marc Dupain (VTM), l'initiateur de l'action Levenslijn se félicite de cette initiative originale: "Aussi bien la tour que notre action sont ainsi au centre d'une attention méritée. Sur Anvers règnera brièvement une ambiance new-yorkaise: l’ambiance d'une grande métropole placée sous le signe de Levenslijn et de la sécurité routière. Nous avons déjà distribué 120 000 miniphares pour bicyclettes aux jeunes. C'est cette marée lumineuse qui tapissera la façade du Boerentoren pendant deux semaines." Actuellement, aucune action caritative n'a de chance de réussite sans une vaste campagne de soutien. C'est la raison pour laquelle KBC a décidé dès le départ de s'associer à Levenslijn. Par le passé, l'on se contentait de messages promotionnels classiques et d'imprimés. Maintenant, l'on fait appel à la technologie électronique pour entrer en communication interactive avec les passants. A partir du lundi 18 décembre 2006, le public pourra envoyer ses voeux par sms au numéro 3909. Ces voeux seront alors projetés sur la façade du Boerentoren. Chaque message coûtera un euro qui sera versé intégralement à l'action Levenslijn. En outre vous verrez

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apparaître votre message projeté sur la tour sur un site internet spécialement créé à cette intention: www.kbclevenslijn.be. Frans Florquin, CEO de KBC Belgique: "La promotion de la sécurité routière des jeunes est un idéal que nous partageons pleinement. C'est pourquoi nous plaçons, depuis quelques années déjà, nos agences à la disposition de cette action. En y associant le Boerentoren, dont nous fêtons cette année l'anniversaire de la construction, nous espérons que cette initiative originale captera encore mieux l'attention du public".

La Tour, trait d'union vertical Cette année, la Tour KBC d'Anvers fête son 75e anniversaire. Depuis des temps immémoriaux, les tours ont toujours été les signes distinctifs des villes, de leurs habitants et même des campagnes environnantes. Ces édifices s'élevant de loin au-dessus du tissu urbain attirent les regards et ont une importante fonction de points de repère. Cela est particulièrement vrai à Anvers où la Tour KBC est l'une des balises les plus caractéristiques du paysage urbain. Pour une campagne comme Levenslijn, cette haute visibilité constitue évidemment un atout majeur. Les tours renforcent par ailleurs aussi le sentiment d'appartenance. Les gens se rassemblent au pied des tours, habitent et travaillent à proximité. Par sa présence, la Tour KBC établit ainsi une liaison avec son environnement. KBC veut aussi se faire le chantre de ces valeurs. Dans le cadre de la campagne Levenslijn, notre slogan "C'est vous qui comptez" est plus que jamais l'expression de notre engagement social et la priorité que nous donnons à la dimension humaine. La tour interactive et illuminée est dès lors emblématique du lien établi entre Levenslijn et KBC. Cette action sera aussi le point d'orgue de cette année, qui nous aura permis de nous féliciter d'une nouvelle hausse significative du degré de satisfaction de nos clients de bancassurance. L'année Levenslijn La nouvelle action Levenslijn a été lancée en début d'année avec une campagne de sensibilisation organisée avec Tom Boonen comme figure de proue. Sous le slogan "Toute le monde champion du monde", il a appelé les jeunes à se déplacer plus en bicyclette et les automobilistes à être plus prudents à leur égard. Tous les écoliers de première année du cycle secondaire ont reçu un kit d'éclairage pour bicyclette "Tom Boonen" gratuit. Des itinéraires sûrs ont été tracés pour les cyclistes. Les écoles ont reçu du matériel pour aménager un atelier d'entretien de vélos et tout organisateur d'un projet de promotion de la sécurité routière peut compter sur une aide financière du Levenslijn-Kinderfonds. Par ailleurs, Levenslijn finance aussi l'asbl Zebra, qui œuvre pour une meilleure prise en charge des victimes d'accidents de la route et le FWO pour la recherche scientifique. * Merci à Mobistar, Proximus, Base et Paratel pour leur aide désintéressée. Vous pouvez visualiser un reportage photographique du lancement de l'action dans la banque d'images de VTM.

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Les communiqués de presse sont disponibles sur le site KBC : www.kbc.com


18 décembre 2006

KBC Bank adapte les taux

de ses bons de caisse

En raison de la situation sur les marchés financiers, KBC Bank a décidé d’adapter les taux de ses bons de caisse à partir du mardi 19 décembre 2006 Voici les nouveaux taux pour les durées les plus courantes :

Bon de caisse anciens taux nouveaux taux 1 an 3,15% 3,40%

3 ans 3,20% 3,45%

5 ans 3,25% 3,45%

KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 . E-mail : [email protected]


Communiqué de presse sur les résultats - Troisième trimestre 2006

Schéma de publication du 23 novembre 2006 : Communiqué de presse sur les résultats disponible sur www.kbc.com 07.00 heures Conférence de presse téléphonique: 10.30 heures Tél. : +32 2 290 1411 Téléconférence avec les analystes financiers, avec webcast : 13.30 heures – www.kbc.com / Tél.: + 44 20 7162 0125

23 novembre 2006

Troisième trimestre 2006: bénéfice net de 1 081 millions d’euros (574 millions d’euros en termes sous-jacents)

KBC a clôturé le troisième trimestre 2006 sur un bénéfice net de 1 081 millions d’euros (dont un gain sur désinvestissement de 0,5 milliard d’euros). Le bénéfice sous-jacent du trimestre s’inscrit à 574 millions d’euros. Selon André Bergen, CEO du groupe, “Nous sommes à nouveau très satisfaits de ce résultat. En dépit des tendances saisonnières, le volume de l’activité s’est bien maintenu, la marge d’intérêt s’est élargie et les risques de crédit sont à nouveau restés faibles." Sur les neuf premiers mois de l’exercice, le bénéfice s’est inscrit à 2 797 millions d’euros, en hausse de 59% (+15% en termes sous-jacents). Le rendement des capitaux propres s’établit à 26% (19% en termes sous-jacents).

Chiffres clés

En millions d’EUR 3Tr 05 2Tr 06 3Tr 06 9M 05 9M 06 9M/9M

BENEFICE DU GROUPE BENEFICE SOUS-JACENT DU GROUPE - Division Belgique - Division Europe centrale - Division Merchant Banking - Division European Private Banking - Services communs

550 566 279 79

226 41 -58

736 634 275 136 200 44 -19

1 081 574 266 110 162 44 -8

1 763 1 731 778 294 594 141 -76

2 797 1 984 863 370 644 143 -36

+59% +15% +11% +26% +8% + 2%

-

Bénéfice par action (EUR), base Bénéfice par action (EUR), dilué Capitaux propres par action (EUR), fin de période

1.53 1.50 42.3

2.07 2.05 42.9

3.06 3.03 47.2

4.91 4.81 42.3

7.87 7.79 47.2

+60% +62% +12%

12M 04 12M 05 9M 06 Ratio charges/revenus activités bancaires (y compris gestion de fortune) Ratio combiné assurance dommages Rendement des capitaux propres

65%

95% 14%

60%

96% 18%

50%

93% 26%

Principales données financières – 3ème trimestre 2006• Le bénéfice du troisième trimestre a été dopé par un gain sur désinvestissement à caractère

unique de 0,5 milliard d’euros net, dû à la cession de Banco Urquijo (Division European Private Banking).

• En termes sous-jacents (c’est-à-dire sans tenir compte des facteurs à caractère unique et des fluctuations à la juste valeur d’instruments spéculatifs de gestion des risques), le bénéfice net a dépassé de 1% le chiffre déjà robuste du troisième trimestre de 2005. Cette progression a pu être réalisée grâce à la contribution renforcée de la Division Europe centrale (entre autres grâce à la diminution des risques de crédit) et malgré une performance relativement plus faible des activités du marché des capitaux (Division Merchant Banking).

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2/4

• Le bénéfice sous-jacent accuse un repli de 10% par rapport au trimestre précédent, reflétant principalement le caractère saisonnier des bénéfices de la plupart des divisions. Il est à noter qu’au cours des 5 dernières années, le bénéfice net du troisième trimestre a chaque fois accusé une régression de 20% en moyenne par rapport au trimestre précédent (avec l’exercice financier 2005 pour seule exception).

• Les tendances saisonnières mises à part, le volume de l’activité est resté soutenu dans beaucoup de domaines. Au cours du trimestre, l’encours des prêts hypothécaires s’est par exemple gonflé de 4% (+11% en Europe centrale), les réserves d’assurance vie ayant augmenté dans la même proportion (4%). A la suite d’un tassement de 2% observé au trimestre antérieur (imputable au climat boursier volatil) les avoirs en gestion ont redressé la tête de 5% pendant le trimestre considéré.

• La marge nette d’intérêt de l’activité bancaire s’est élargie de 3 points de base, notamment à la faveur du relèvement de 10 points de base de la marge d’intérêt en Europe centrale.

• La tendance des coûts demeure favorable (-8% en termes sous-jacents par rapport au trimestre précédent et -4% en rythme annuel), les pertes sur crédits restant très limitées (y compris en Europe centrale).

Résultat des neuf premiers mois de 2006• Le bénéfice du groupe s’est inscrit à 2 797 millions d’euros, avec un rendement des capitaux

propres de 26% (19% en termes sous-jacents), qui reflète une tendance haussière de 15% du bénéfice sous-jacent par rapport aux neuf premiers mois de 2005. Parmi les facteurs à caractère unique, on relève entre autres le désinvestissement de Banco Urquijo (Division European Private Banking) au troisième trimestre et des activités de Gevaert (Services communs) plus tôt dans l’année.

• La contribution au bénéfice sous-jacent des différentes divisions se répartit comme suit : Belgique: 863 millions d’euros (en hausse de 11% en rythme annuel); Europe centrale : 370 millions d’euros (+26%); Merchant Banking : 644 millions d’euros (+8%); European Private Banking : 143 millions d’euros (+2%) et Services communs : -36 millions d’euros.

• Les produits bruts se sont établis à 9,4 milliards d’euros. Les neuf premiers mois de l’année ont été caractérisés par la robustesse des ventes, les dépôts de clients, les avoirs en gestion et les réserves d’assurance vie affichant en rythme annuel (sur une base comparable) des progressions de 6%, 20% et 29% respectivement. Le portefeuille de crédits global a progressé de 13% en rythme annuel (sur une base comparable), avec une hausse de 20% des crédits hypothécaires. Les activités du marché monétaire et des capitaux se sont également infléchies en hausse.

• A 3,5 milliards d’euros, les charges n’ont augmenté que de 1% par rapport au chiffre des neuf premiers mois de 2005. Dans le pole banque, le ratio charges/revenus – baromètre de l’efficacité – a atteint 50% (57% abstraction faite des revenus non récurrents).

• Les provisions pour crédits douteux ont atteint tout juste 75 millions d’euros, le ratio de pertes sur crédits se maintenant ainsi à un creux historique de 0,07%.

• L’assurance dommages a affiché un fort beau résultat technique (ratio combiné de 93%). • Les impôts ont totalisé 806 millions d’euros, par rapport à 660 millions d’euros l'année dernière.

Principaux développements en 2006 • Les participations non stratégiques, notamment dans le groupe industriel belge Agfa-Gevaert et

la banque espagnole Banco Urquijo, ont été cédées. En revanche, plusieurs participations minoritaires dans des filiales en Europe centrale ont été rachetées. Dans le droit fil de la stratégie, de nouvelles opportunités d’expansion en Europe centrale et de l’est ont été explorées.

• Une nouvelle structure organisationnelle a été mise en place en vue d’améliorer les organes de pilotage et les performances du groupe.

3/4

• Le programme 2006 de rachat d’actions propres a été finalisé: 11,7 millions de parts sociales ont été rachetées au prix moyen de 85,07 euros.

Perspectives pour 2006 KBC estime que les stratégies suivies continueront de générer des bénéfices. Au même titre que plusieurs de ses concurrents, KBC a décidé de ne plus publier de perspectives de bénéfice quantitatives. Le 7 décembre 2006 à 8.30 heures, KBC publiera un communiqué d’actualisation des objectifs financiers définis à mi-parcours de l’exercice.

Capitaux propres des actionnaires au 30 septembre 2006 • A la date du 30 septembre, les capitaux propres des actionnaires se montaient à 16,6 milliards

d’euros, en hausse de 0,8 milliard d’euros par rapport au début de l’année. La hausse est attribuable pour l’essentiel au bénéfice net généré durant les neuf premiers mois, diminué cependant du montant des dividendes mis en paiement et des actions propres rachetées (extraites des capitaux propres).

Information importante concernant les états financiers • Pendant les neuf premiers mois de 2006, des adaptations ont été apportées au périmètre de

consolidation. Néanmoins, leur incidence sur le bénéfice net peut être qualifié de négligeable, abstraction faite des gains sur désinvestissements mentionnées plus haut.

• Au cours de la même période, la couronne tchèque et le zloty polonais se sont appréciés face à l’euro, de 6% et 4% respectivement, par rapport aux neuf premiers mois de l’exercice précédent. En revanche, le forint hongrois s’est déprécié de 7% par rapport à l’euro.

• Pour obtenir le chiffre du bénéfice sous-jacent du groupe, les facteurs non récurrents dans le cours normal des activités et les adaptations apportées aux instruments spéculatifs de gestion des risques à la juste valeur ont été éliminés du bénéfice établi selon IFRS. Vu leur nature et leur importance, il importe d’isoler ces facteurs pour apprécier correctement la tendance du bénéfice.

• Le bénéfice et la valeur nette par action au 30 septembre 2006 sont calculés sur la base de 355,5 (moyenne de la période) et 351,2 (valeur en fin de période) millions d’actions respectivement. A cette fin, le nombre d’obligations obligatoirement convertibles a été ajouté au nombre d’actions ordinaires, le nombre d’actions propres en étant déduit. En revanche, le bénéfice dilué a été calculé sur la base de 358,9 millions d’actions (moyenne de la période). Ce chiffre inclut aussi l’encours des options sur actions.

Calendrier financier

Actualisation des objectifs financiers à moyen terme 7 décembre 2006 (8.30 heures) Publication des résultats complets de l’exerc. financier 2006 22 février 2007 ( 7.00 heures) Publication du rapport annuel 2006 11 avril 2007

Assemblée générale annuelle des actionnaires 26 avril 2007 ( 11.00 heures) Mise en paiement du dividende 30 avril 2007

Informations sur la société KBC est l’un des principaux groupes de bancassurance et de gestion de fortune de Belgique et d’Europe centrale. Il dessert à la fois des clients particuliers et Private Banking. Le groupe dont la capitalisation boursière excède actuellement 31 milliards d’euros, occupe environ 50 000 personnes et dessert quelque 13 millions de clients. Le présent communiqué de presse est disponible en français, en anglais, en néerlandais et en allemand sur www.kbc.com. Les annexes, la présentation PowerPoint et le rapport trimestriel ne sont disponibles qu’en anglais.

4/4

Aperçu des résultats (selon IFRS) Remarque importante: les états financiers intermédiaires consolidés abrégés sont établis selon IFRS et ont été révisés par un commissaire externe. Pour apprécier correctement la tendance des bénéfices, nous estimons qu’il faut prendre en compte également les informations complémentaires fournies par la direction et publiées dans les annexes au présent communiqué de presse, dans la présentation PowerPoint et dans le rapport trimestriel (tous disponibles sur www.kbc.com). En millions d'euros 3Tr 05 2Tr 06 3Tr 06 9M 05 9M 06

Revenus nets d’intérêts 1 096 1 039 1 025 3 158 3 111

Primes brutes acquises (assurances) 810 754 852 2 516 2 374

Revenus de dividendes 25 104 34 194 165

Bénéfice net d'instruments financiers à la valeur réelle 166 328 153 392 1 001

Bénéfice net réalisé sur actifs disponibles à la vente 49 116 86 314 444

Revenus nets de commissions 452 479 390 1 290 1 357

Bénéfice net après impôts des activités abandonnées 0 0 0 0 0

Autres produits 112 138 631 444 901

PRODUITS BRUTS 2 709 2 958 3 171 8 309 9 352

Charges d'exploitation - 1 177 - 1 167 - 1 126 - 3 490 - 3 532

Pertes de valeur 3 - 67 - 19 - 54 - 83

sur prêts et créances - 5 - 61 - 18 - 39 - 75

sur actifs disponibles à la vente 13 - 3 - 1 - 3 - 3

sur goodwill - 3 0 0 - 10 0

sur autres - 1 - 3 - 1 - 2 - 4

Charges techniques brutes (assurances) - 696 - 620 - 754 - 2 161 - 2 005

Résultat net de la réassurance cédée - 10 - 6 - 18 - 44 - 42

Part dans le résultat des entreprises associées - 19 12 15 14 38

BENEFICE AVANT IMPOTS 810 1 110 1 269 2 575 3 728

Impôts - 211 - 333 - 148 - 660 - 806

BENEFICE APRES IMPOTS 598 777 1 121 1 916 2 922

Intérêts de tiers - 48 - 41 - 40 - 153 - 126

BENEFICE NET - PART DU GROUPE 550 736 1 081 1 763 2 797

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16 novembre 2006

Résultats du troisième trimestre 2006

KBC Groupe SA

KBC Groupe SA publiera ses résultats du troisième trimestre 2006 le jeudi 23 novembre 2006. A cette date, le communiqué de presse sera disponible à partir de 7 heures sur le site

Internet de KBC: www.kbc.com.

Note à la rédaction

Une téléconférence est prévue pour les médias à 10 h 30.

Les journalistes qui souhaitent y participer peuvent téléphoner quelques minutes avant

10 h 30 au numéro suivant : 00 32 2 290 14 11 ou 00 44 207 1620 125.

Monsieur Herman Agneessens, Chief Financial Officer & Chief Risk Officer, fera une

brève présentation des résultats (disponible à partir de 7 heures sur www.kbc.com) et

répondra ensuite aux questions.

KBC Groupe SA

. Vous pouvez aussi les obtenir par e-mail. Envoyez à cet effet votre adresse e-mail à [email protected].

Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Direction Stratégie et Expansion Service Presse Responsable Service Presse/ Porte-parole : Viviane Huybrecht Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail : [email protected]

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16 novembre 2006

KBC réagit à la décision du collège d’arbitrage concernant son actionnaire

Almancora Le 16 novembre 2006, Almancora a pris connaissance de la décision tombée dans la procédure qui avait été engagée le 12 juillet 2005 par quatre sociétaires de Cera. Ceux-ci réclamaient, entre autres, la convocation d’une assemblée générale extraordinaire d’Almancora pour statuer sur sa dissolution. KBC tient à souligner qu’elle n’était pas partie à cette procédure d’arbitrage. Elle ne peut ni ne souhaite en effet se prononcer sur cette question dont elle laisse le soin à Cera. Cera est un groupe financier coopératif belge avec quelque 420 000 sociétaires, qui détiennent directement environ 6% des actions KBC. Cera est par ailleurs aussi le principal actionnaire d’Almancora. Almancora est une société cotée détenant environ 21% des actions KBC et qui contribue, avec Cera, MRBB et les autres actionnaires stables à assurer la stabilité et le développement futur de KBC. En tant qu’actionnaires de référence, ils ont à cette fin signé une convention d’actionnaire.




C O M M U N I Q U E D E P R E S S E

Luxembourg, Milan, le 08 novembre 2006

KBL European Private Bankers cède la banque privée milanaise KBL Fumagalli Soldan à BANIF

Le groupe KBL european private bankers (epb), branche spécialisée dans le private banking de KBC Groupe, a signé ce mardi 7 novembre 2006 le contrat de vente de sa filiale Banca KBL Fumagalli Soldan à la banque espagnole BANIF, filiale du groupe Santander, sous réserve de l’approbation des autorités de contrôle respectives. Le montant de la transaction, sujet à ajustement, avoisenera les 44 millions euros. Après analyse, KBL epb est arrivé à la conclusion que Banca KBL Fumagalli Soldan, qui n’atteint pas la taille critique requise, ne trouvait plus sa place dans son plan stratégique. KBL epb a en effet décidé de concentrer ses activités de private banking sur les marchés où les sociétés de son réseau ont déjà une présence significative. KBL epb est persuadé que, par cette transaction, Banca Fumagalli Soldan pourra poursuivre avec succès son développement commercial avec l’appui de son nouvel actionnaire. Pour tout complément d’information, veuillez vous adresser à : KBL epb : Marie-Paule Gillen, Secrétaire Général Tél : +352 47 97 31 12 GSM + 352 021 351 497

e-mail : [email protected] KBC Groupe : Viviane Huybrecht , Responsable Communication Groupe et porte-parole Tél : + 32 2 429 85 45 e-mail : [email protected]


Note à la rédaction : KBC Groupe SA (www.kbc.com – www.europeanprivatebankers.com ) KBC Groupe SA est l'un des premiers groupes financiers européens. Très actif dans le métier de la bancassurance, il est géographiquement centré sur l'Europe et offre ses services aussi bien aux petites et moyennes entreprises qu’aux clients particuliers et de private banking. Hormis ses services de bancassurance « retail » et « private », KBC Groupe SA est réputé également pour ses activités d'asset management, de services aux entreprises et ses activités de marchés. KBC Groupe SA occupe une position significative, voire dominante, sur ses deux marchés domestiques, la Belgique et l’Europe centrale. Il possède en outre un vaste réseau de private banking opérant sous le label « KBL European Private Bankers » dont fait partie la Banca KBL Fumagali Soldan SA KBL European Private Bankers a développé, en l’espace de quelques années, un réseau international de banquiers privés de renom, répartis dans 9 pays, parmi lesquels l’Allemagne, la France, le Royaume-Uni, l’Italie, la Belgique et les Pays-Bas. KBC Groupe SA est coté sur Euronext Bruxelles (symbole ticker ‘KBC’) ainsi que sur la Bourse de Luxembourg. Fort d'une capitalisation boursière de quelque 30 milliards EUR, KBC Groupe SA est l'une des premières entreprises de Belgique et l'un des principaux groupes financiers d'Europe, avec un effectif de 50 000 personnes et 12 millions de clients.

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30 octobre 2006

Le chinois Goldstate Securities et le belge KBC Asset Management créent

une joint-venture chinoise Shanghai, Bruxelles - KBC-Goldstate Fund Management Co. Ltd a obtenu sa licence d’exploitation de la CSRC, la Commission chinoise de régulation des titres. KBC-Goldstate Fund Management Co., Ltd. a été constituée par Goldstate Securities Co., Ltd. et par KBC Asset Management SA, qui investit environ 7,35 millions d’euros dans cette joint-venture. KBC Asset Management fait partie de KBC Groupe et, dès lors, elle est également principalement active sur ses deux marchés domestiques, à savoir la Belgique et l’Europe centrale. En tant que gestionnaire de fortune de premier plan, elle exporte aussi son savoir-faire et ses capacités, plus particulièrement dans le domaine des fonds retail structurés, sur d’autres marchés émergents, comme la Chine et d’autres pays d’Extrême-Orient. La joint-venture chinoise récemment créée est la seconde opération de KBC Asset Management sur ce marché, après la constitution de son bureau de représentation à Shanghai en décembre 2004. KBC-Goldstate fournira des produits libellés en devise locale (RMB) qui offrent un rendement attrayant tout en limitant strictement les risques de marché pour le client. Elle proposera des fonds avec protection du capital, des fonds mixtes et d’autres produits équilibrés en termes de risque et de rendement. Dans un premier temps, KBC-Goldstate s’est fixé pour objectif de devenir un acteur important sur le marché des fonds à capital garanti. Elle sera la première société de gestion de fonds à se spécialiser dans ce segment particulier du marché des fonds en Chine. ‘Nous sommes très satisfaits d’avoir pris cette initiative’ commente Stefan Duchateau, CEO de KBC Asset Management. ‘Ayant obtenu l’approbation de la CSRC, nous sommes en mesure de lancer notre activité et de mener des opérations.’

La nouvelle joint-venture sino-belge de gestion de fonds, KBC-Goldstate, est enregistrée à Shanghai, avec un capital social de 150 millions de RMB (15 millions d’euros). KBC Asset Management SA, filiale de KBC Groupe, groupe international de services financiers, détient le maximum légal de 49 pour cent des parts de la joint-venture, tandis que Goldstate Securities contrôle 51 pour cent.

Goldstate Securities, constituée avec l’approbation de la CSRC en août 2002, est une société de titres globale, qui a Capital Airport Holdings Company (CAH) pour actionnaire de référence et qui joue un rôle prépondérant dans les activités financières de CAH. Elle exerce des activités rentables et affiche une évolution tendancielle saine. Goldstate Securities mettra ses capacités de distribution et sa connaissance des marchés locaux à la disposition de la nouvelle joint-venture créée avec KBC Asset Management. Constituée en juin 2000, KBC Asset Management est la principale société de gestion d’actifs en Belgique et un gestionnaire de fortune de premier plan en Europe centrale. Avec quelque 150 milliards d’euros d’actifs en gestion, elle dispose des ressources et des engagements nécessaires pour développer ses activités sur et en dehors de ses marchés domestiques. KBC Asset Management contribuera à la joint-venture en concevant et en développant des fonds de placement. Elle collaborera également à la mise au point du processus de gestion du risque.

. 1/2


KBC-Goldstate estime que ses gestionnaires professionnels expérimentés qui appliquent un processus de gestion strict apporteront une valeur ajoutée aux actifs de la clientèle. La société s’est fixé pour mission de fournir des conseils de premier plan en matière de gestion, d’aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers en réalisant des performances de placement cohérentes et supérieures à la moyenne et de leur procurer des services de gestion de fortune de haute qualité. Note à la rédaction

Goldstate Securities Co., Ltd constituée avec l’approbation de la CSCR en août 2002, est une société de titres dont l’actionnaire de référence est Capital Airport Holdings Company (CAH) ; elle joue un rôle prépondérant dans les activités financières de CAH. Son siège central est situé à Shenzhen, avec 22 agences et 1 bureau de service de titres dans les grandes villes de Chine. L’entreprise affiche une bonne rentabilité. Goldstate Securities a enregistré des bénéfices pour la quatrième année consécutive et montre une évolution saine.

Capital Airport Holding Company (CAH) est le plus important groupe aéroportuaire de Chine avec un capital social de 5 milliards de RMB. Avec 20 aéroports (filiales) dans tout le pays et un chiffre d’affaires total de 100,2 milliards de RMB, CAH détient une part de marché de 25% de l’activité aéroportuaire intérieure en Chine. CAH est à la recherche d'autres moyens pour assurer la croissance de son chiffre d'affaires et met en œuvre de nombreuses opérations sur capital par le biais de sociétés de titres, de banque, d’assurance et d’investissement. CAH cherche à poursuivre son développement au sein du secteur financier et à réaliser une combinaison efficace du capital foncier et du capital financier. KBC Asset Management SA (www.kbcam.be) est un gestionnaire de fortune de premier plan actif dans le monde entier et qui gère des actifs à concurrence d’environ 150 milliards d’euros et dispose des moyens et de la volonté de développer l’entreprise au niveau tant domestique qu'international. L’entreprise fait partie de KBC Groupe. KBC Groupe SA (www.kbc.com) est un groupe de services financiers de premier plan qui compte des sièges dans plus de 30 pays, avec un chiffre d’affaires de 320,4 milliards d’euros. Le Groupe a été créé en 2005 par suite de la fusion de KBC Bancassurance Holding avec sa société mère Almanij. KBC Bancassurance Holding elle-même avait été constituée en 1998 suite à la fusion de trois organismes financiers belges. L’historique du Groupe se reflète dans l’expansion réussie dans des pays émergents d’Europe centrale et de l’Est ayant rejoint l’Union européenne en 2004, à savoir la Hongrie, la Pologne, le République tchèque, la Slovénie et la Slovaquie. KBC emploie quelque 50.000 personnes et sert douze millions de clients.



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KBC est l'un des principaux bancassureurs de Belgique et d'Europe centrale et un important gestionnaire de patrimoines retail et private banking en Europe. Le groupe KBC affiche actuellement une capitalisation boursière d'environ 32 milliards d'euros, emploie environ 50 000 personnes et dessert quelque 13 millions de clients. Vous trouverez le communiqué et ses annexes en français, néerlandais, anglais et allemand sur www.kbc.com. Vous y trouverez également une présentation powerpoint et un rapport financier trimestriel (en anglais).

Communiqué relatif au premier semestre 2006 �� Schéma de publication du 31 août 2006: Publication sur www.kbc.com 07.30 heures

Conférence de presse (Bruxelles) 10.30 heures Téléconférence avec webcast pour les analystes financiers 13.30 heures – www.kbc.com/Tél. +44 20 7162 0025

31 août 2006

KBC: robuste évolution du bénéfice sous-jacent au premier semestre

KBC a clôturé le deuxième trimestre 2006 sur un bénéfice de 736 millions d'euros. Le résultat du premier semestre s'inscrit dès lors à 1 715 millions d'euros. Certains facteurs à caractère unique et fluctuations de valeur d'instruments de couverture du bilan mis à part, le résultat sous-jacent progresse de 21% par rapport au premier semestre 2005.

André Bergen, le nouveau CEO du groupe KBC, résume l'évolution des résultats comme suit: “KBC a réalisé une performance louable sur les six premiers mois de l'année. Les ventes ont fait preuve de beaucoup de tonus et les conditions économico-financières ont été favorables. Selon les derniers sondages, le degré de satisfaction de la clientèle s'est en outre nettement amélioré et les amortissements sur crédits sont restés globalement limités. »

Chiffres clés

En millions d'EUR 2Tr2005 1Tr2006 2Tr2006 6m2005 6m2006 6m/6m

BENEFICE DU GROUPE BENEFICE SOUS-JACENT DU GROUPE

- Division Belgique - Division Europe centrale - Division Merchant banking - Division Private Banking européen - Services communs

496 578 270 108 181 46 -26

980 776 323 125 282 55 -9

736 634 275 135 200 44 -19

1 213 1 165 499 216 369 100 -19

1 715 1 410 597 260 482 99 -28

+41%+21%+20%+21%+33%-1%

-

Bénéfice par action (euro), base Bénéfice par action (euro), dilué Capitaux propres par action (euro), fin de période

1,38 1,36 40,0

2,73 2,70 43,1

2,07 2,05 42,9

3,39 3,32 40,0

4,81 4,76 42,9

+42%+43%

12m2004 12m2005 6m2006

Ratio de coûts activités bancaires (y compris gestion de fortune) Ratio combiné assurances dommages Rendement des capitaux propres

65% 95% 14%

60% 96% 18%

51% 91% 25%

Commentaire relatif aux résultats du premier semestre 2006 • Le bénéfice s’est inscrit à 1 715 millions d’euros, ce qui donne un rendement des capitaux propres de

25%. • Le bénéfice sous-jacent du groupe (c'est-à-dire abstraction faite des fluctuations de marché des

instruments de couverture du bilan et de facteurs à caractère unique) s'est établi à 1 410 millions d'euros, ce qui représente en termes comparables une progression de 246 millions d'euros (+21%) par rapport au premier semestre 2005. Ces facteurs à caractère unique découlaient entre autres de l'intégration de Gevaert, de la vente d'Agfa-Gevaert et d'immeubles de bureaux en Tchéquie et de l'augmentation du free float de Kredyt Bank en Pologne.

• La contribution au bénéfice sous-jacent des différentes divisions au bénéfice s'est répartie comme suit: Belgique: 597 millions d'euros, Europe centrale: 260 millions d'euros, Merchant Banking: 482 millions d'euros, Private Banking européen: 99 millions d'euros et Services communs: -28 millions d'euros.

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2/10

• Les produits bruts ont totalisé 6,2 milliards d'euros. Le semestre a été caractérisé par le robuste résultat des ventes, les dépôts de clients, le portefeuille de crédits, les avoirs en gestion et les réserves vie (sur une base comparable) augmentant de 8%, 12%, 19% et 33% respectivement par rapport à l'année dernière. En outre, l’évolution des marchés de taux d’intérêt et de capitaux a en définitive eu une incidence favorable.

• Les charges se sont inscrites à 2,4 milliards d'euros, en hausse de 4% par rapport au premier semestre 2005. L'augmentation s'explique en grande partie par l'alourdissement des charges liées au résultat des activités du marché des capitaux, qui ont généré des revenus substantiels. Le ratio produits-charges des activités bancaires, baromètre de l'efficacité, a continué de s'améliorer pour atteindre 51% (55% sans les produits à caractère unique).

• Les provisions pour crédits à problèmes n'ayant été que de 57 millions d’euros, le ratio de pertes sur crédits est resté limité à 0,08%. Le résultat technique de l'assurance dommages (ratio combiné de 91%) est resté très favorable.

• Les impôts se sont inscrits à 658 millions d'euros par rapport à 448 millions d'euros au premier semestre 2005.

Principales données financières du deuxième trimestre 2006 • Au deuxième trimestre, la dynamique des bénéfices est restée soutenue: le bénéfice sous-jacent

(abstraction faite de facteurs à caractère unique et des fluctuations de valeur des instruments de couverture du bilan) s'est établi à 634 millions d'euros, en forte hausse par rapport à tous les trimestres de 2005.

• Par rapport au premier trimestre 2006 (très robuste), l'on note, comme prévu, un léger fléchissement de la hausse des produits dans la gestion de fortune sous l'effet de la détérioration du climat boursier en mai et en juin. Les plus-values sur investissements et les revenus sur les marchés des capitaux ont accusé un léger tassement. Dans les autres domaines, la tendance de la croissance est demeurée inchangée. Ainsi, le volume global des crédits s'est gonflé de 3% par rapport à la fin du trimestre écoulé, tandis que les crédits logement ont affiché une progression de 5% en cours de trimestre.

• Les charges continuent d'évoluer favorablement. Les frais de fonctionnement (corrigés de l'effet de facteurs à caractère unique) se sont maintenus au niveau de l'année dernière.

• Les pertes sur crédits sont restées relativement limitées (61 millions d'euros) malgré une hausse par rapport aux trimestres précédents, lorsque l'on avait repris plus de provisions pour risques de crédit que l'on en avait constitué de nouvelles.

• Par rapport au trimestre précédent, les impôts ont augmenté en termes relatifs, notamment sous l'effet des impôts dus sur les dividendes intra-groupe et de la contraction des plus-values exonérées.

Capitaux propres et solvabilité au 30 juin 2006 • Au 30 juin, les capitaux propres se montaient à 15,2 milliards d'euros. Ce chiffre est inférieur de

0,6 milliard d’euros par rapport au début de l'année par suite, d'une part, du rachat d'actions propres (soustraites aux capitaux propres au sens comptable) et, d'autre part, du tassement des plus-values non réalisées sur le portefeuille obligataire (sous l'effet de la hausse des taux du marché).

• Le ratio de capital (Tier 1) des activités bancaires et la marge de solvabilité des activités d'assurance se sont inscrits à 9,1% et 343% respectivement (avec un gearing ratio de 102% au niveau du groupe).

Principaux développements en 2006 • Les participations dans le groupe industriel belge Agfa-Gevaert et dans la banque espagnole Banco

Urquijo ont été cédées. En revanche, les participations dans la banque hongroise K&H et dans l'assureur polonais WARTA ont été portées à 100%.

• Au deuxième trimestre est aussi entrée en application la nouvelle organisation du management, qui permettra d'optimiser la gestion du groupe.

• En 2006, 8 584 477 actions propres ont été rachetées, représentant un montant total de 729 millions d'euros (situation au 24 août). Le plan prévoit de lever ainsi un montant de 1 milliard d'euros d'ici la fin de l'année.

• Actuellement, la présence en Slovénie par l'intermédiaire de Nova Ljubljanska Banka est en cours d'évaluation et de nouvelles possibilités d'expansion sont à l'étude, principalement dans des pays (candidats à l') UE.

Prévisions pour le reste de 2006 Au cours de la période écoulée, le bénéfice d'exploitation s'est nettement gonflé à la faveur de la position stratégique acquise par le groupe KBC et du climat économico-financier favorable. Si KBC reste pleinement confiant dans la capacité de sa stratégie à générer des bénéfices, il n'en reste pas moins à l'écoute des signes d'affaiblissement du contexte de ses activités. Dans l'anticipation d'une plus-value de 0,5 milliard

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d'euros sur la vente de Banco Urquijo au troisième trimestre et à condition que les facteurs économico-financiers pertinents restent inchangés, KBC estime que le bénéfice du groupe devrait au moins atteindre 3,2 milliards d'euros en 2006.

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Synthèse des résultats

En millions d'euros 2Tr 05 1Tr 06 2Tr 06 6M 05 6M 06

Revenus nets d’intérêts 1 043 1 047 1 039 2 062 2 086

Primes brutes acquises (assurances) 978 768 754 1 707 1 522

Revenus de dividendes 135 27 104 169 131

Bénéfice net d'instruments financiers à la valeur réelle 63 519 328 225 847

Bénéfice net réalisé sur actifs disponibles à la vente 97 242 116 265 357

Revenus nets de commissions 410 488 479 839 967

Bénéfice net après impôts des activités abandonnées 0 0 0 0 0

Autres produits 118 132 138 333 270

PRODUITS BRUTS 2 843 3 223 2 958 5 600 6 181

Charges d'exploitation - 1 209 - 1 238 - 1 167 - 2 313 - 2 406

Pertes de valeur - 42 3 - 67 - 57 - 64

sur prêts et créances - 38 3 - 61 - 34 - 57

sur actifs disponibles à la vente 0 0 - 3 - 16 - 2

sur goodwill - 5 0 0 - 7 0

sur autres 0 0 - 3 0 - 4

Charges techniques brutes (assurances) - 852 - 631 - 620 - 1 464 - 1 251

Résultat net de la réassurance cédée - 17 - 18 - 6 - 33 - 24

Part dans le résultat des entreprises associées 13 11 12 33 23

BENEFICE AVANT IMPOTS 735 1 349 1 110 1 766 2 459

Impôts - 192 - 325 - 333 - 448 - 658

BENEFICE APRES IMPOTS 544 1 024 777 1 318 1 801

Intérêts de tiers - 48 - 44 - 41 - 104 - 86

BENEFICE NET - PART DU GROUPE 496 980 736 1 213 1 715

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Remarque importante sur la présentation des résultats • Au premier semestre 2006, aucune modification apportée aux règles d'évaluation n'a eu d'incidence

matérielle sur le résultat. Quelques modifications mineures ont été apportées au périmètre de consolidation mais leur incidence nette sur le résultat est négligeable.

• Au premier semestre 2006, la couronne tchèque, le zloty polonais et le dollar américain se sont appréciés de 6%, 5% et 5% respectivement, par rapport au premier semestre 2005. Le forint hongrois s'est déprécié de 5%.

• Pour déterminer le "bénéfice sous-jacent du groupe", l'on extrait du bénéfice du groupe les facteurs non récurrents dans l'exercice normal des activités et les fluctuations de la valeur de marché des instruments de couverture du bilan. Compte tenu de leur nature et de leur volume, il importe donc d'isoler ces éléments pour bien comprendre l'évolution du résultat.

• Le bénéfice, le bénéfice dilué et les fonds propres par action au 30 juin 2006 ont été calculés sur la base de 356,9 millions d’actions (moyenne périodique), 360,5 millions d’actions (moyenne périodique) et 354,1 millions d’actions (en fin de période) respectivement. Dès lors, le nombre d'actions ordinaires a été majoré du nombre d'obligations convertibles en actions (et, pour le bénéfice par action dilué, des options sur actions en cours) et diminué du nombre d'actions détenues à titre personnel.

« Rapport du commissaire sur l’examen limité des données comptables reprises dans le communiqué intermediaire au 30 juin 2006 de la S.A. KBC Groupe Nous avons procédé à l’examen limité des données comptables reprises dans le communiqué intermédiaire du 31 août 2006, dressé sur base des états financiers intermédiaires consolidés de la SA KBC Groupe arrêtés au 30 juin 2006. Notre mission a été exécutée dans le cadre de la distribution de l’information périodique de la société. Nos travaux ont été effectués en conformité avec la recommandation de l’Institut des Reviseurs d’Entreprises relative à la mise en œuvre d’un examen limité. Nos travaux ont principalement consisté en un examen, une comparaison et une discussion des informations financières fournies par la société et ont donc été moins étendus qu’un contrôle plénier sur les comptes annuels consolidés. Cet examen n’a pas révélé d’éléments qui impliqueraient des corrections significatives des données comptables reprises dans le communiqué intermédiaire, dressé sur base des états financiers intermédiaires consolidés de la S.A. KBC Groupe arrêtés au 30 juin 2006, établis selon les International Financial Reporting Standards (IFRS) tels qu’approuvés par l’Union Européenne. Le présent rapport ne porte pas sur ces états financiers intermédiaires consolidés de la S.A. KBC Groupe arrêtés au 30 juin 2006. Bruxelles, le 31 août 2006, Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCC, Représentée par Jean-Pierre Romont, Associé et Danielle Vermaelen, Associée. »

Calendrier financier des 12 prochains mois

Publication des résultats du troisième trimestre 2006 23 novembre 2006 (07.30 heures)

Actualisation des objectifs financiers à moyen terme 7 décembre 2006

Publication des résultats de l'exercice 2006 22 février 2007 (07.30 heures)

Publication du Rapport annuel 2006 11 avril 2007

Assemblée générale annuelle 26 avril 2007 (11.00 heures)

Paiement du dividende 30 avril 2007

Publication des résultats du premier trimestre 2007 16 mai 2007 (7.30 heures)

Publication des résultats du premier semestre 2007 9 août 2007 (7.30 heures)

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Annexe 1: commentaire complémentaire sur le compte de résultats du Groupe Produits bruts

En millions d'EUR 2Tr2005 1Tr2006 2Tr2006 6m2005 6m2006 Bénéfice d'intérêts 1 043 1 047 1 039 2 062 2 086 Primes d'assurance acquises (brutes) - Assurances dommages - Assurances vie (Vie liées à des fonds de placement)

978 400 578

(648)

768 441 327

(963)

754 425 330

(971)

1707 815 892

(1 112)

1 522 866 657

(1 934) Revenus de commissions (nets) 410 488 479 839 967 Bénéfice d’instrum. financ. à la valeur réelle 63 519 328 225 847 Plus-values sur placements 97 242 116 265 357 Revenus de dividendes 135 27 104 169 131 Autres produits 118 132 138 333 270 Total des produits bruts - Division Belgique - Division Europe centrale - Division Merchant Banking - Division European Private Banking - Services communs

2 843 1 327 632 597 247 40

3 223 1 373 686 787 238 140

2 958 1345 646 676 226 64

5 600 2 547 1 337 1 167 485 64

6 181 2 717 1 332 1 463 464 204

Au second trimestre, les produits bruts affichaient une hausse de 115 millions d'euros par rapport au deuxième trimestre de 2005, à la suite d'une augmentation des revenus de commissions (principalement des placements et de la gestion de fortune), d'une amélioration des résultats du négoce sur les marchés des capitaux et d'ajustements favorables de la valeur actuelle des instruments de couverture du bilan. Comme prévu, les produits ont enregistré un recul par rapport au trimestre précédent, en raison principalement d'une diminution des revenus sur les marchés des capitaux (écart de 133 millions d'euros) et d'une contraction des plus-values sur placements (écart de 126 millions d'euros). Traditionnellement, les revenus de dividendes atteignent un sommet saisonnier au deuxième trimestre de l'année (104 millions d'euros). Après six mois, les produits ont évolué comme suit: • Les revenus d'intérêts (2,1 milliards d'euros) ont augmenté de 24 millions par rapport à l'an passé, le

gonflement constant des volumes compensant le rétrécissement de la marge d'intérêt (-10 points de base). Le bénéfice d'intérêts se tasse en particulier dans la division Merchant Banking, en raison notamment de l'augmentation des charges d'intérêts pour le financement des activités accrues du marché des capitaux.

• Les recettes de primes d'assurances dommages ont atteint 866 millions d'euros, soit 51 millions d'euros de plus qu'en 2005 (+6%). La hausse s'élève à 5% dans la division Belgique, à 8% dans la division Europe centrale (3% sans l'effet de change) et à 6% dans la division Merchant Banking (réassurance).

• En ce qui concerne l'encaissement de primes dans la branche vie (657 millions d'euros), la vente de certaines assurances placements n'est plus reprise, conformément aux normes IFRS. Ce point mis à part, le volume total des ventes d'assurances vie a atteint 2,6 milliards d'euros, dont 1,9 milliard d'euros pour les produits liés à des fonds de placement. L'encours des réserves vie a gonflé de 33% par rapport au 30 juin 2005 (+33% dans la division Belgique, +27% dans la division Europe centrale et +34% dans la division European Private Banking).

• Les revenus de commissions (967 millions d'euros) ont augmenté de 128 millions d'euros (+15%) par rapport au premier semestre 2005, surtout à la faveur de la croissance soutenue des revenus des ventes de fonds de placement, d'assurances vie et de la gestion de fortune. Le total des avoirs en gestion a progressé depuis lors de 19%, pour atteindre 208 milliards d'euros (+21% dans la division Belgique, +32% dans la division Europe centrale et +20% dans la division European Private Banking).

• Le résultat des instruments financiers à la juste valeur (847 millions d'euros) a progressé de 621 millions d'euros vis-à-vis du premier semestre de 2005, en raison de la nette amélioration des performances sur les marchés monétaires et financiers et des ajustements favorables de la valeur actuelle des instruments de couverture du bilan (298 millions d'euros par suite surtout de la hausse des taux du marché).

• Les plus-values réalisées sur les placements s'inscrivent à 357 millions d'euros, dont un montant de 182 millions d'euros doit être considéré comme exceptionnel (lié notamment à la vente de la participation dans Agfa-Gevaert au premier trimestre et à l'augmentation du flottant de la filiale polonaise Kredyt Bank au second trimestre).

• Les autres produits s'élèvent à 270 millions d'euros et comportent des plus-values sur la vente d'immeubles de bureaux en Tchéquie (34 millions d'euros brut) et d'un portefeuille de crédits à problèmes en Pologne (37 millions d'euros brut). Le chiffre de la présente rubrique est en recul de 63 millions par rapport à 2005, entre autres en raison du produit à caractère unique de 101 millions d'euros brut réalisé sur le dénouement favorable d'un crédit litigieux en Slovaquie.

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Charges d’exploitation

En millions d'EUR 2Tr2005 1Tr2006 2Tr2006 6m2005 6m2006 Charges de personnel -714 -775 -693 -1 350 -1 468 Frais généraux administratifs -382 -396 -392 -763 -788 Amortissements sur actifs immobilisés (sans le goodwill)

-92 -88 -86 -186 -174

Provisions pour charges d'exploitation -20 +21 +3 -14 +24 Total des charges d'exploitation - Division Belgique - Division Europe centrale - Division Merchant Banking - Division European Private Banking - Services communs

-1 209 -448 -316 -252 -155 -38

-1 238 -427 -302 -336 -147 -26

-1 167 -444 -311 -299 -144 +31

-2 313 -859 -611 -483 -289 -70

-2 406 -871 -613 -635 -292 +5

Au second trimestre, les charges d'exploitation se sont contractées de 71 millions d'euros (-6%) par rapport au trimestre précédent, principalement en raison de la diminution des charges salariales liées aux produits - par suite du recul des bénéfices sur les marchés des capitaux (division Merchant Banking) - et de la reprise (liée à la fusion) de provisions pour pensions chez ex-Gevaert (56 millions d'euros brut). Ce dernier facteur explique aussi en grande partie la diminution des charges (-42 millions d'euros) par rapport au second trimestre de 2005. Les charges du premier semestre de 2006 étaient en hausse de 92 millions (+4%) vis-à-vis du premier semestre de 2005, principalement sous la poussée des charges salariales liées à la hausse des bénéfices sur les marchés des capitaux (division Merchant Banking). Au premier semestre de 2005, ces charges étaient faibles. L'augmentation des charges se monte à 1% dans la division Belgique, à 0% dans la division Europe centrale (malgré l'effet de change haussier), à 1% dans la division European Private Banking et à 31% dans la division Merchant Banking. Après six mois, le ratio de coûts des activités bancaires atteignait 51% (55% sans les facteurs à caractère unique), contre 60% pour l'exercice 2005 (58% sans les facteurs à caractère unique). Le ratio de coûts s'inscrit à 50% dans la division Belgique, à 57% dans la division Europe centrale, à 48% dans la division Merchant Banking et à 67% dans la division European Private Banking.

Réductions de valeur

En millions d'EUR 2Tr2005 1Tr2006 2Tr2006 6m2005 6m2006 Sur crédits -38 +3 -61 -34 -57 Sur placements disponibles à la vente 0 0 -3 -16 -2 Sur goodwill -5 0 0 -7 0 Sur autres postes 0 0 -3 0 -4

Le trimestre écoulé s'est caractérisé à nouveau par des réductions de valeur limitées sur crédits (61 millions d'euros). Ces dernières affichent cependant une hausse par rapport au niveau extrêmement bas des trimestres précédents, qui avaient bénéficié de reprises de réductions de valeur sur le portefeuille Merchant Banking. Après six mois, la dépréciation du portefeuille de crédits s'inscrit à 57 millions d'euros, ce qui équivaut à un ratio de pertes sur crédits de 0,08% (0,04% dans la division Belgique, 0,50% dans la division Europe centrale, 0% dans la division Merchant Banking et 0,02% dans la division European Private Banking). Les crédits à problèmes (non-performing) sont couverts par des provisions à hauteur de 98%, soit à peu près le même pourcentage qu'au début de l'exercice (99%). Au premier semestre, aucune réduction de valeur nette significative n'a été enregistrée sur des placements, des participations ou d'autres actifs.

Charges techniques d'assurance et résultat des activités de réassurance cédées Au deuxième trimestre, les charges techniques d'assurances s'élèvent à 620 millions d'euros brut et les charges de réassurance à 6 millions d'euros brut. Après six mois, ces montants atteignent 1 251 et 24 millions d'euros respectivement. Comme aux périodes précédentes, l'assurance dommages a enregistré un robuste résultat technique, avec un ratio de sinistres de 61% après six mois. Le ratio de mise en réserve pour les assurances dommages a atteint 178%, soit pratiquement le même niveau qu’en début d’année (174%). Après six mois, le ratio combiné de l’assurance dommages s’inscrit à 91% (96% en 2005): 90% pour la division Belgique, 96% pour la division Europe centrale et 83% pour la division Merchant Banking (réassurance).

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Annexe 2: Principales données financières sur la contribution des divisions au résultat

En millions d'EUR 2Tr2005 1Tr2006 2Tr2006 6m2005 6m2006 Division Belgique (dont résultat sous-jacent)

173 (270)

373 (323)

304 (275)

455 (499)

676 (597)

Division Europe centrale: (dont résultat sous-jacent) - Tchéquie et Slovaquie - Pologne - Hongrie - Autres 1

113 (108)

25 40 12 36

144 (125) 131 26 19 -32

129 (135) 105 62 14 -51

304 (216) 193 70 36 5

274 (260) 236 88 33 -83

Division Merchant Banking (dont résultat sous-jacent)

171 (181)

281 (282)

205 (200)

350 (369)

486 (482)

Division European Private Banking (dont résultat sous-jacent)

42 (46)

59 (55)

45 (44)

96 (100)

104 (99)

Services communs (dont résultat sous-jacent)

-3 (-26)

123 (-9)

52 (-19)

8 (-19)

175 (-28)

Division Belgique • Un résultat de 304 millions d'euros a été enregistré au second trimestre, en forte hausse par rapport au

résultat du deuxième trimestre de 2005 (173 millions d'euros), qui avait été influencé négativement par la valeur de marché des instruments de couverture des taux d'intérêt. Par rapport au niveau record du premier trimestre de 2006, le résultat affiche un recul de 48 millions d'euros (sous-jacent), principalement sous l'effet de la diminution des plus-values réalisées sur le portefeuille d'actions et de la légère augmentation des charges d'assurances dommages (ratio combiné de 96%).

• Après six mois, le bénéfice s'élève à 676 millions d'euros. Ceci représente (en termes sous-jacents) 98 millions de plus qu'au premier semestre de 2005. Le portefeuille de crédits logement s'inscrit en hausse de 15% par rapport à l’année précédente, tandis que les assurances vie en cours et les avoirs en gestion pour le compte de clients ont gonflé de 33% et 21% respectivement. Si la marge d'intérêt s'est rétrécie de 2 points de base à 1,94%, le bénéfice d'intérêts a finalement grimpé de 5%, tandis que les revenus de commissions progressaient de 21%. Les charges ont évolué favorablement – hausse de la masse des charges limitée à 1% et amélioration du ratio charges/produits des activités bancaires jusqu'à 50% – alors que les pertes sur crédits restent négligeables (ratio de pertes sur crédits de 0,04%). Le résultat technique des assurances dommages demeure solide (ratio combiné: 90%). Le rendement des capitaux engagés a grimpé jusqu'à 36%.

Division Europe centrale • Au deuxième trimestre, le bénéfice de la Division Europe centrale s'inscrit à 129 millions d'euros. Le

niveau de bénéfice sous-jacent affiche une hausse par rapport au trimestre précédent et au deuxième trimestre de 2005, grâce notamment aux produits de la vente d'une partie du portefeuille de crédits à problèmes en Pologne (influence nette: 29 millions). On constate un accroissement des réductions de valeur sur crédits après une longue période de faibles pertes sur crédits. Les résultats s'élèvent à 105 millions d'euros en Tchéquie et en Slovaquie (un bénéfice à caractère unique de 20 millions d'euros net ayant été acté au premier trimestre sur la vente d'immeubles de bureaux), à 62 millions d'euros en Pologne et à 14 millions en Hongrie.

• Après six mois, le bénéfice de la Division Europe centrale s'élève à 274 millions d'euros. Le niveau du bénéfice sous-jacent progresse donc de 21% par rapport au premier semestre de 2005. Le portefeuille de crédits logement s'inscrit en hausse de 36% sur un an, tandis que les assurances vie en cours et les avoirs en gestion ont gonflé de 27% et 32% respectivement. Si la marge d'intérêt s'est rétrécie de 0,31%, à 2,65%, le bénéfice d'intérêts a finalement grimpé de 5%, tandis que les revenus de commissions progressaient de 19%. La masse des charges demeure stable (-2% après élimination de l'effet de change) et le rapport charges/produits s'inscrit à 57%. Le ratio de pertes sur crédits a légèrement augmenté, à 0,50% (0,32% pour l'exercice 2005). Le rendement des capitaux engagés s'élève à 35%.

1 Les autres résultats ont trait aux charges de financement des participations (influence négative sur le résultat de 50 millions d'euros au premier semestre de 2006), à la part des actionnaires minoritaires dans le bénéfice (influence négative de 34 millions d'euros), à la contribution au résultat de la participation minoritaire en Slovaquie (influence positive de 16 millions d'euros) et à diverses adaptations de consolidation.

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Division Merchant Banking • Le bénéfice trimestriel s'élève à 205 millions d'euros. Le bénéfice net est en hausse de 19 millions (sous-

jacent) par rapport au deuxième trimestre de 2005 et en recul de 82 millions (sous-jacent) par rapport au niveau très élevé du trimestre précédent, qui avait été caractérisé non seulement par une forte contribution au bénéfice des activités de négoce de titres, mais aussi par une reprise de provisions pour crédits à hauteur de 33 millions d'euros.

• Le bénéfice semestriel s'inscrit à 486 millions d'euros. Le niveau du bénéfice sous-jacent progresse dès lors de 114 millions d'euros (sous-jacent) par rapport au premier semestre de 2005. La tendance bénéficiaire positive s'est caractérisée par une nette hausse des produits (en particulier ceux issus des activités sur les marchés des capitaux, dont celles liées aux produits de crédit structurés), partiellement compensée par une augmentation des frais de personnel liés aux résultats et des impôts. Le ratio de coûts pour les activités bancaires s'élève à 48%. Une reprise nette de provisions pour crédits a également été actée pour un montant de 17 millions d'euros (ratio de perte sur crédits: 0%). Le rendement par rapport aux capitaux engagés s’élève à 27%.

Division European Private Banking • Au deuxième trimestre, la Division European Private Banking a contribué au résultat à hauteur de

45 millions d'euros, soit un peu moins que la moyenne des trimestres précédents. Le climat boursier défavorable a entraîné une dépréciation des actifs en gestion (-4% net) et une adaptation négative de la valeur de marché du portefeuille d'effets de commerce.

• Pour le premier semestre de 2006, la contribution au bénéfice est de 104 millions d'euros et le rendement des capitaux engagés atteint 29%. L'évolution du bénéfice a été soutenue par la hausse continue des revenus de commissions sur la gestion de fortune et le dépôt de titres. Ces revenus ont progressé de 29% par rapport au premier semestre de 2005 (croissance organique: 19%). Les actifs en gestion ont gonflé de 20% au cours des douze derniers mois. Les charges d'exploitation de la division ayant augmenté de 1%, le rapport charges/produits s'est amélioré à 67% (contre 72% pour l'exercice 2005).

Services communs Les résultats du premier semestre qui ne sont pas générés par les divisions s'élèvent à 175 millions d'euros et incorporent:

• à hauteur de 46 millions d'euros les résultats du holding (y compris l'impact positif à caractère unique de la vente de la participation dans Agfa-Gevaert et de la fusion de Gevaert et KBC Groupe SA);

• à hauteur de 127 millions d'euros des plus-values réalisées sur des participations en actions qui sont gérées au niveau central, en dehors du holding (dont 35 millions d'euros pour l'augmentation du flottant de Kredyt Bank en Pologne au deuxième trimestre).

Sans les facteurs à caractère unique, la contribution nette sur les six premiers mois de 2006 s'inscrit à -28 millions d'euros.

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Annexe 3: Répartition des résultats en fonction de la structure juridique du groupe

KBC Groupe SA (holding) a comme principales filiales: KBC Bank (qui englobe les activités de banque et de gestion de fortune pour les clients retail/entreprises et sur les marchés financiers), KBC Assurances (qui regroupe toutes les activités d'assurances) et Kredietbank Luxembourgeoise (qui gère le private banking européen).

Les résultats se répartissent comme suit en fonction de la structure juridique du groupe:

En millions d'EUR 2Tr2005 1Tr2006 2Tr2006 6m2005 6m2006 Banque 341 742 561 870 1 303 Assurance 124 130 137 246 268 European Private Banking 41 56 42 94 98 Holding -10 51 -5 3 46

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18 juillet 2006

KBC Bank relève les taux des crédits logement La hausse des taux du marché contraint KBC à relever les taux d'intérêt des crédits logement avec effet le jeudi 20 juillet 2006.

A partir de cette date, les nouveaux taux seront les suivants: Remboursements mensuels en capital et intérêts La mensualité est calculée pour un emprunt de 25 000 EUR, remboursable sur la durée concernée et couvert par une hypothèque. Formule Ancien taux Nouveau taux Mensualité Révision annuelle (+3/-3) 4.35% 4.65% 158.90

(Durée: 240 mois). 5/5/5 (+5/-5) 4.70% 4.85% 161.51

(Durée: 240 mois). 5/5/5 (+2/-X) 4.85 % 5.10 % 164.78

(Durée: 240 mois). 10/5/5 (+5/-5) 4.85% 4.95% 162.80

(Durée: 240 mois). 10/5/5 (+2/-x) 4.95% 5.05% 164.12

(Durée: 240 mois). Taux fixe ≤ 5 ans. 4.70% 4.95% 469.96




(Durée: 240 mois). Taux fixe ≤ 25 ans. 5.20% 5,30% 148.72

(Durée: 300 mois). Taux fixe ≤ 30 ans. 5.25% 5,35% 137.65

(Durée: 360 mois). Remboursement du capital en une fois, paiement mensuel d'intérêts Formule Ancien taux Nouveau taux

Révision annuelle (+3/-3) 4.70 % 5.00%

5/5/5 (+5/-5) 5.10 % 5,25%

10/5/5 (+5/-5) 5.40% 5,60%

Taux fixe ≤ 10 ans 5,30% 5,50%

Taux fixe ≤ 15 ans 5,45% 5,75%

Taux fixe ≤ 20 ans. 5,55% 5,85%

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Remboursement du capital en une fois et paiement des intérêts à l'échéance finale Formule Ancien taux Nouveau taux

12 mois 4,90 % 5.30% Les formules à taux fixe continuent à connaître le plus grand succès auprès des emprunteurs. En ce qui concerne les actes passés en juin 2006, 73% des crédits avec remboursement mensuel du capital et paiement d'intérêts ont été conclus à taux fixe pour toute la durée.

KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole : Viviane Huybrecht Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail : [email protected]


Le communiqué de presse est disponible sur www.europeanprivatebankers.com


4 juillet 2006

KBC Groupe SA finalise la cession de Banco Urquijo à Banco Sabadell

Comme annoncé le 24 mai 2006 et après avoir reçu l’approbation des autorités régulatrices compétentes, KBC Groupe SA a finalisé aujourd’hui l’accord avec Banco Sabadell sur la vente de sa participation intégrale de 99,74% dans Banco Urquijo pour un montant de 762 millions d'euros. Comme également annoncé le 24 mai, la plus-value réalisée par KBC au troisième trimestre 2006 sur la vente de Banco Urquijo avoisinera 495 millions d'euros. KBC Groupe percevra en outre le dividende ordinaire pour 2005 de près de 7,7 millions d'euros. La cession de Banco Urquijo fait suite à l’analyse stratégique de KBC Groupe ayant abouti à la conclusion que Banco Urquijo était trop diversifiée pour s’intégrer harmonieusement dans la division European Private Banking de KBC Groupe et trop modeste en termes de parts de marché pour créer une activité de bancassurance retail intérieure en Espagne. L’évolution indique que la cession crée nettement plus de valeur pour les stakeholders de KBC Groupe qu’une intégration rapprochée entre Banco Urquijo et KBC Bank. KBC a été conseillé par JP Morgan.

Pour tout complément d'information, veuillez prendre contact avec: KBC Groupe: Viviane Huybrecht – Responsable Communication Groupe et Service de Presse / porte-parole de KBC Groupe Tél. + 32 2 429 85 45 or GSM + 32 475 30 11 61 e-mail : [email protected] Banco Sabadell – M. Joan Saborido, Responsable du Département Communications de Banco Sabadell Tél. + 34 93 728 98 56 e-mail : [email protected] KBC Groupe SA

Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail : [email protected]





6 juillet 2006

KBC réagit à une inculpation dans le dossier des crédits hypothécaires

KBC a été informée d'une inculpation prononcée à Bruxelles dans une affaire de présomption de blanchiment de fonds dans l'octroi de crédits hypothécaires à un de ses clients. Soucieuse de respecter la vie privée de ses clients KBC ne fournit par principe jamais de renseignements sur des dossiers clients individuels. Cependant, KBC Bank tient à souligner fermement qu'en ce qui la concerne, il s'agit ici d'un dossier isolé, dans lequel quatre crédits hypothécaires ont été octroyés sur une période de cinq ans à un même client pour l'achat et la rénovation de trois maisons de rapport et la construction d'appartements. KBC Bank subordonne toujours l'octroi de crédits hypothécaires à une connaissance approfondie du client et de sa relation avec la banque. De plus, elle n'octroie des crédits que sur la base d'un relevé officiel des revenus et des données et informations fournies par le client. Les amples procédures usuelles utilisées et les mesures prises par KBC Bank préalablement à l'octroi de crédits et dans la lutte contre la fraude et le blanchiment d'argent ont suivi leur cours normal pour ce dossier également. De plus, au terme d'une enquête approfondie, KBC Bank n'a jamais constaté aucune infraction contre ses directives internes en la matière et n'a décelé aucune participation de ses collaborateurs à ces pratiques présumées de blanchiment de fonds. KBC confirme par ailleurs avoir pris toutes les mesures nécessaires pour respecter les dispositions légales et réglementaires en matière de lutte contre le blanchiment de fonds d'origine criminelle et le financement du terrorisme. Il est utile de rappeler ici qu'une inculpation n’implique nullement la constatation d'une culpabilité quelle qu'elle soit. Par l'inculpation, le législateur a en effet souhaité faire en sorte que les droits de la défense puissent pleinement s'exercer. En effet, elle permettra à présent à KBC de prendre connaissance du dossier et de réclamer, au besoin, des devoirs d'enquête supplémentaires. Dans la procédure qui s'ensuivra, KBC pourra dès lors utiliser tous les moyens légaux à sa disposition pour faire constater son innocence. KBC Bank est en effet convaincue qu'elle-même et ses collaborateurs ont toujours respecté toutes les normes légales et réglementaires dans ce dossier. Elle a dès lors apporté son entière collaboration à l'enquête concernant cette affaire et reste évidemment disposée à faire de même à l'avenir. KBC Groupe SA


Par ailleurs, KBC souhaite éviter de porter le débat de fond sur ce dossier client sur la place publique et se propose au contraire d'exposer ses arguments et de les commenter devant les instances compétentes au moment le plus opportun.

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Communiqué de presse ��

29 juni 2006

Les joies de la plage assurées chez KBC Si l’été fait honneur à son nom, nous pouvons nous attendre à quelques belles semaines de beau temps. L’on peut donc sans doute s’attendre à pas mal de monde à la côte. KBC tient à contribuer à rendre ce séjour agréable et sûr. Car beaucoup de monde à la côte, cela signifie malheureusement aussi que de nombreux bambins risquent de perdre de vue leur papa ou leur maman. Heureusement, les poteaux de reconnaissance et les bracelets correspondants, désormais bien connus, sont souvent une bonne solution. Ce jeudi 29 juin, la cité du Coq donnera le coup d’envoi à l’été, notamment en déroulant le plus grand drap de plage au monde, sur lequel quelque 800 enfants se verront offrir un pique-nique et, bien sûr, un bracelet. KBC y sera également présente. Parrainer ces poteaux de reconnaissance relève pour KBC de sa politique de prévention, qui s’attache à soulager même la moindre souffrance. Pour que jouer à la mer soit encore plus gai, KBC propose cette année un amusant livre de jeux. Ce livre, qui comporte nombre de jeux de plage et un concours de dessin, sera disponible dès le 1er juillet dans toutes les agences d’assurances et bancaires KBC à la côte. Le concours de dessin se poursuivra jusqu’au 1er septembre; il constituera pour les parents une intéressante solution lors des journées moins ensoleillées. Le concours de dessin ne devra peut-être pas être utilisé les jours de grand soleil. Espérons-le, les plages de la côte belge seront noires de monde et d’enfants jouant et courant. Mais dans le feu de l’action, il peut arriver aux enfants de perdre de vue leur famille ou leurs amis. Dans ce cas, les poteaux de reconnaissance désormais bien connus avec le poisson, la petite maison, le ballon, … seront très utiles. Et les enfants aiment se parer des petits bracelets portant la figurine bariolée correspondant à celle du poteau de plage. Grâce à ces bracelets, les enfants peuvent facilement retrouver tout seuls leur petit coin de plage. Dès le 1er juillet, les 360.000 bracelets seront disponibles auprès des sauveteurs, des responsables des toilettes, de la Croix-Rouge et des autres postes de secours à la côte. Vous pourrez également vous adresser pour les obtenir auprès de toutes les agences d’assurances et bancaires KBC à la côte. Que tout ceci soit essentiellement un soulagement pour les parents et que cela ne gâte pas le plaisir et les jeux des plus petits. Et si quelque chose se passe quand même mal, les agents d’assurances KBC sont prêts à apporter leur aide et assistance pratiques. Autant dire que les joies de la plage sont littéralement assurées chez KBC.

KBC Groupe SA avenue du Port 2, -1080 Bruxelles Viviane Huybrecht: Chef et porte-parole Communication Groupe et service Presse Tél. 02 429 85 45 Service presse Tél. 02 429 65 01 Fax 02 429 81 60 E-mail: [email protected]



29 juin 2006

KBC Bank relève les taux

de ses bons de caisse

En raison de la situation sur les marchés financiers, KBC Bank a décidé d’augmenter les taux de ses bons de caisse à partir du lundi 3 juillet 2006 Voici les nouveaux taux pour les durées les plus courantes :


3 ans 3,15% 3,40%

5 ans 3,30% 3,55%

KBC Groupe SA

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28 juin 2006

« Mon jardin, mon royaume » : KBC optimalise sa police Habitation

Couverture unique contre les dégâts de tempête

L’importance du jardin dans notre quotidien ne cesse de croître. Les jardins et terrasses sont très souvent aussi bien soignés et agencés que l’intérieur de l’habitation. Les conséquences financières de dégâts de tempête ou d’inondation sont donc, la plupart du temps, loin d’être négligeables ! C’est pourquoi, les particuliers ayant souscrit une police Habitation chez KBC bénéficieront automatiquement à partir du 3 juillet de conditions de police sensiblement améliorées. D’ailleurs, KBC profite de cette occasion pour élargir la couverture de l’assurance obligatoire des catastrophes naturelles. Les orages de chaleur que certaines régions ont connus à la mi-juin montrent clairement que ce genre de couverture étendue peut être d’un grand secours pour de nombreuses personnes, victimes de dégâts d’inondation. Même une personne qui n’habite pas dans une zone à risque peut être touchée par une « mousson d’été » inopinée. Le « mobilier » se trouve également à l’extérieur… Les conditions générales de la police Habitation KBC ont été nettement améliorées. Désormais, toute personne dont l’habitation et le mobilier sont assurés est également couverte contre les dégâts de tempête causés au « mobilier » se trouvant à l’extérieur. Autrement dit, les meubles de jardin, les plantes se trouvant sur les terrasses, les terres cuites, les objets d’ornementation, sans oublier les piscines gonflables ou déplaçables, etc. sont désormais assurés automatiquement, et ce sans surprime ni limitation, contre les dégâts de tempête, de grêle, le vandalisme, l’incendie, le heurt par des véhicules et le vol. Ces nouvelles conditions offrent à KBC une position unique sur le marché belge. KBC adopte ainsi l'idée de plus en plus répandue que la vie ne se limite pas uniquement à ce qui se passe "entre ses quatre murs". Le jardin et la terrasse sont devenus des lieux de détente et de relaxation, principalement en été. Ils sont donc aménagés avec le plus grand soin, devenant ainsi une partie à part entière de l'habitation. Par ailleurs, il est à noter que cette amélioration des conditions de police concerne aussi bien les nouvelles polices Habitation que les polices Habitation en cours. La couverture de KBC contre les catastrophes naturelles est bien plus étendue que ce que la loi prescrit Il arrive parfois qu’une petite averse se transforme en véritable déluge. C’est la raison pour laquelle l’AR du 1er mars 2006 stipule que les dégâts causés par des catastrophes naturelles


doivent être désormais couverts dans toutes les polices Habitation à partir de la prochaine échéance principale de la police. En offrant à ses clients une couverture plus étendue et de plus longue durée que celle prévue légalement, KBC compense ainsi la légère augmentation de la prime – imputée à tout le monde – pour l’ajout de cette couverture obligatoire. KBC a décidé de ne pas faire attendre sa clientèle. Depuis le 1er mars 2006 déjà, elle accorde cette garantie gratuitement à tous ses clients, et ce jusqu’à la prochaine échéance principale de leur police Habitation. La modique contribution de 3,45 à 4,60 euros par tranche assurée de 25 000 euros pour la couverture obligatoire des catastrophes naturelles ne sera imputée qu’à partir de la prochaine échéance principale. Entre-temps, KBC a écrit aux clients habitant dans une zone présentant un risque accru d’inondation pour se renseigner sur leur statistique de sinistres. Les personnes n’ayant subi aucun dégât d’inondation au cours des dix dernières années seront assurées au tarif normal. En outre, KBC a également veillé à ce que les situations dans lesquelles la couverture des catastrophes naturelles peut être invoquée soient fortement élargies. Dans le cas de catastrophes naturelles, la police KBC couvre également – en plus des conditions standard imposées par les pouvoirs publics - les dégâts causés par le fait que de l’eau et de la boue s’engouffrent dans l’habitation à la suite de précipitations abondantes qui ne peuvent être suffisamment recueillies ou évacuées. L’assurance ne couvre pas seulement les dégâts à l’habitation et à son mobilier, elle couvre également les abris de jardin et remises (ainsi que leur contenu), les piscines et les véhicules motorisés. Même les habitations en construction ou dans lesquelles des travaux de transformation sont réalisés bénéficient de cette couverture complète en cas de catastrophes naturelles. L'étendue de la couverture contre les catastrophes naturelles proposée par KBC est également caractérisée par des détails à première vue négligeables mais qui, d'un point de vue financier, se révèlent en fin de compte très importants. KBC pratique en effet la franchise standard normale (200 euros indexés) plutôt que la franchise maximale prévue par la loi qui s’élève à 610 euros (non indexés, ce qui revient à plus de 1 000 euros indexés). Qui plus est, le tarif sus-mentionné appliqué par KBC pour la couverture obligatoire contre les catastrophes naturelles est inférieur, malgré les garanties étendues, à celui que KBC imputait jusqu’alors pour son assurance distincte des catastrophes naturelles. KBC était d’ailleurs le seul assureur belge, déjà en 2002, à assurer ses clients contre les catastrophes naturelles, soit bien avant qu’un cadre légal ne soit créé à ce sujet. L’utilité de l’application immédiate de l’assurance catastrophes naturelles chez KBC et de l’ajout d’une couverture plus étendue est apparue à la suite des derniers orages du mois de juin. En effet, les 25 clients à avoir subi des dégâts ont pu faire appel à leur police Habitation KBC, alors que KBC n’était, légalement parlant, pas obligée d’intervenir pour la moitié d’entre eux. L’AR sur l’assurance catastrophes naturelles stipule en effet que la couverture ne sera effective qu’à partir de la prochaine échéance principale de la police. KBC a toutefois pris l’initiative d’accorder cette garantie depuis le 1er mars de cette année. Par ailleurs, si l’on s’en tient aux conditions légales, tous les dommages n’auraient pas été couverts.

KBC Groupe SA avenue du Port 2, -1080 Bruxelles Viviane Huybrecht: Chef et porte-parole Communication Groupe et service Presse Tél. 02 429 85 45 Service presse


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27 juin 2006

KBC relève le taux de base du compte d’épargne de 0,25%

En raison de la hausse persistante du taux à long terme et en ligne avec la tendance du marché, KBC Bank a décidé de relever le taux de base sur le compte d’épargne de 1,25% à 1,50% et ce, à partir du 1er juillet. La prime d’accroissement et la prime de fidélité restent inchangées à 0,50%. KBC tient à préciser que le compte d’épargne n’est qu’un des produits du large éventail de formules d’épargne. Le taux sur le compte d’épargne est en outre une donnée très stable qui fluctue à peine en période de baisse des taux d’intérêt (telle que nous l’avons connue l’année dernière) et qui réagit également plus lentement en période haussière. Les taux des autres produits porteurs d’intérêts comme les dépôts à court terme, les bons de caisse, les comptes à terme, les fonds de placement (avec garantie de capital), les assurances vie Branche 21 et 23 suivent de beaucoup plus près l’évolution du taux du marché et profitent plus rapidement ou presque immédiatement d’une hausse du taux à long terme. Il incombe donc au consommateur d’effectuer un choix dans le large éventail de produits. Il détermine ainsi lui-même la meilleure combinaison entre rendement, risque, souplesse et liquidité.

KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail : [email protected]

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16 juin 2006

VISION DES MARCHES FINANCIERS ET STRATEGIE D'INVESTISSEMENT

• Agitation exagérée face à la montée de l'inflation. • Inversion du taux directeur américain probable vers la fin de l'année. • La situation boursière actuelle est propice pour s'engager. • Les actions restent plus attrayantes que les obligations.

Crainte exagérée de l'inflation Partout dans le monde, les premiers mois de 2006 ont été caractérisés par l'extrême vigueur de la croissance économique. Les Etats-Unis ont enregistré la plus forte croissance trimestrielle en près de trois ans, tandis que dans la zone euro et au Japon, le redressement amorcé en 2005 se confirmait. En Occident, la hausse de la demande n'est pas restée sans conséquences sur les marchés émergents, qui ont aligné coup sur coup de robustes chiffres de croissance. Comme les années précédentes, les entreprises ont été les premières à profiter de cette forte croissance. Elles ont en effet pleinement cueilli les fruits de la globalisation, qui s'est traduite par un élargissement accru de leurs débouchés et une délocalisation de leurs activités vers les pays à bas salaires. En Occident, ce dernier facteur a aussi entraîné, dans le rapport de forces entre les entreprises et leurs employés, un glissement en faveur des premiers. Les augmentations salariales ont ainsi été jugulées et la part des bénéfices des entreprises dans le PIB a atteint un sommet historique. En revanche, la forte croissance mondiale s'est aussi traduite par une pression haussière sur les taux. Depuis septembre 2005, le taux des obligations a haussé d'un point de pourcentage à quelque 5% aux Etats-Unis et 4% dans la zone euro. Initialement, cette progression était surtout due à la remontée des taux réels, d'autant plus que la BCE, la Bank of Japan et certaines autres banques centrales avaient amorcé une normalisation de leur politique monétaire. En mars-avril, le spectre de l'inflation a refait parler de lui, non seulement sous le coup du renchérissement de l'énergie et des matières premières, mais aussi de l'exiguïté croissante du marché de l'emploi américain. A son tour, cette évolution a alimenté la crainte d'un relèvement plus marqué que prévu du taux directeur par la Réserve fédérale américaine. Il est clair que sur les marchés financiers, M. Bernanke ne jouit pas encore de la même crédibilité que son prédécesseur Alan Greenspan, un facteur qui a été en partie à l'origine de l'accroissement récent de la volatilité boursière et des fortes pertes de cours des actifs à risques, comme les matières premières, les monnaies à haut rendement et les actions. Ces dernières années, alors que l'économie mondiale affichait une forte croissance, le pouvoir d'achat des ménages s'est érodé, victime de la pénurie de créations d'emplois, des augmentations salariales modestes et de la hausse de la facture énergétique. Au cours des cinquante dernières années, la hausse en rythme annuel du revenu réel disponible des ménages américains a rarement été aussi anémiée que ces derniers mois. Ce facteur est d'autant plus frappant compte tenu de la phase (tardive) du cycle de l'économie américaine. De nombreux ménages ont maintenu leur niveau de consommation à la faveur de la flambée du marché du logement résidentiel. Maintenant que ce dernier modère nettement la cadence, les ménages mesureront plus volontiers leurs habitudes de consommation à l'aune de leur revenu. Cette évolution se produit juste au moment où le marché de l'emploi perd de son élan, de sorte que les

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Les communiqués de presse de KBC sont disponibles sur www.kbc.com.

perspectives de la consommation américaine pour les prochains trimestres sont désormais moins prometteuses. Il en résulte qu'aux Etats-Unis comme dans le reste du monde, le moteur de la croissance menace de caler. En dépit du net ralentissement conjoncturel, la Fed relèvera sans doute encore une dernière fois son taux directeur à fin juin. Cette décision est en grande partie inspirée par le manque de crédibilité des moyens de lutte que la Fed utilise pour combattre l'inflation. Néanmoins, l'agitation causée aux Etats-Unis par la hausse de l'inflation est nettement exagérée. Dans les prochains mois, l'inflation devrait progressivement se relâcher (même si les prix pétroliers resteront proches des niveaux actuels), tandis que la poussée de l'inflation sous-jacente (corrigée de l'énergie) n'est rien d'autre qu'un phénomène typique de fin de cycle. Un premier abaissement des taux d'intérêt par la Fed vers la fin de l'année semble donc probable. Au deuxième semestre, le taux obligataire américain devrait lui aussi amorcer son repli. Dans la zone euro, les hausses salariales ont du mal à rester dans la foulée de l'inflation. La consommation est donc bien le talon d'Achille de la relance européenne. A en juger de la confiance des producteurs, la dynamique des entreprises de la zone euro semble culminer avec, en toile de fond, un raffermissement de l'EUR, des prix de l'énergie et des matières premières toujours chers et une remontée des taux. Après un bon deuxième trimestre, il apparaîtra clairement au second semestre que l'amélioration conjoncturelle actuelle dans la zone euro ne se traduira pas par une véritable relance. Sur la voie de la normalisation progressive du taux directeur, la BCE devra donc observer une pause plus tôt que les marchés ne l'anticipent. Comme aux Etats-Unis, ce facteur fera baisser les taux obligataires dans la zone euro également. La fin du cycle n'est pas encore en vue pour les actions

Ces dernières semaines, la nervosité a monté de plusieurs crans sur les marchés d'actions. Mais qui peut dire si ce sursaut de volatilité des cours annonce une passe difficile ou s'il ne sera que passager ? L'analyse de certains facteurs permet néanmoins de faire un peu de lumière sur la question. Tout d'abord, il est inexact que les Bourses auraient piqué du nez sous l'effet de la hausse des taux obligataires. Tant réels que nominaux, ceux-ci sont à la hausse depuis quelque temps déjà sous l'effet du resserrement monétaire général mais jusqu'à présent, les Bourses n'en ont guère souffert. Dans une perspective historique, les actions restent d'ailleurs assez bon marché par rapport aux obligations. Cependant, on notera aussi que la récente correction boursière est allée de pair avec une décrue des taux obligataires partout dans le monde. Dès lors, l'origine du malaise boursier ne doit pas tant être recherchée du côté des taux obligataires que dans l'incidence du resserrement monétaire sur la croissance économique et, partant, sur les bénéfices des entreprises. La hausse boursière que nous avons connue depuis 2003 était surtout tirée par le redressement spectaculaire des bénéfices des entreprises. Aux Etats-Unis, ceux-ci ont progressé de plus de 60% en trois ans. En Europe, ils ont même doublé. Une hausse aussi soutenue n'est pas tenable à long terme. Les marges bénéficiaires ont atteint un pic historique et la pression des coûts ne cesse de s'accroître. Or il est important de noter que les marchés d'actions semblent être parfaitement conscients de la situation. Non seulement la croissance moyenne des bénéfices attendue dans les prochains mois ne saurait être qualifiée d'excessive, mais les cours n'ont pas entièrement incorporé la forte croissance des bénéfices des dernières années. Contrairement aux périodes de hausse précédentes, le rapport cours-bénéfice n'a pas augmenté dans le cycle actuel, que du contraire. Le fait que, contrairement à leur habitude, les analystes aient dû corriger leurs prévisions en hausse en cours d'année, illustre bien cette évolution. Nous constatons en effet que les prévisions de bénéfices assez timides pour 2006, établies en début d'année tant outre-Atlantique qu'en Europe ont été revues à la hausse après les chiffres étonnamment robustes du premier trimestre. Bref, le marché semble anticiper un ralentissement de la croissance des bénéfices et, en l'absence d'un sursaut des taux obligataires et pourvu que nous n'allions pas au-devant d'une récession, le marché recèle encore de la valeur. Bien que la nervosité ambiante puisse encore perdurer quelque temps, ce dernier facteur offre la garantie que le creux n'est pas loin en dessous du niveau actuel. N'oublions pas que la position en liquidités du secteur des entreprises reste très élevée, ce qui, compte tenu de ces niveaux de valorisation, ne fera qu'activer les


opérations d'acquisition et de rachat d'actions propres. De même, les rendements de dividendes assez substantiels contribuent aussi à étayer le fond du marché. Dès lors, nous jugeons les conditions actuelles plutôt propices pour faire quelques achats et nous préférons les actions aux obligations. Néanmoins, nous adoptons une attitude très sélective. Au plan régional, certains marchés de croissance offrent de belles opportunités pour s'engager, mais pas sur toute la ligne. Les marchés sont donc clairement plus sensibles aux déséquilibres macroéconomiques et la surenchère a pris fin sur certains marchés de matières premières. Seules les Bourses asiatiques conservent notre faveur mais nous ne perdons pas de vue les attraits du mouvement de convergence en Turquie. En ce qui concerne les secteurs, nous évitons les plus cycliques, et en particulier celui des matériaux. Dans ces secteurs, les valorisations tiennent insuffisamment compte du ralentissement du cycle économique. Dans un cycle de croissance des bénéfices plus mûr, nous recherchons surtout les secteurs recelant une croissance des bénéfices structurels plus élevée et les fortes capitalisations boursières. Ces dernières années, ces deux styles d'investissement ont été nettement au creux de la vague et présentent dès lors des prix relativement attrayants. Nous les retrouvons principalement dans les secteurs pharmaceutique et technologique. Dans nos portefeuilles, hormis les thèmes sectoriels et régionaux, nous plaçons de plus en plus l'accent sur les thèmes susceptibles de générer une plus-value à moyen terme. Les meilleurs exemples sont le secteur de l'eau et des énergies de remplacement, dans lesquels nous investissons par le biais de fonds à thème. L'eau est en effet une matière première rare et irremplaçable: la demande augmente à mesure que la prospérité économique s'accroît. Les pays émergents, surtout, doivent lourdement investir dans leur infrastructure de distribution d'eau. Dans les pays industrialisés, l'eau apparaît aussi comme un secteur de croissance en raison de la vétusté de l'infrastructure et des lois de protection de l'environnement de plus en plus contraignantes. Nous investissons dans le secteur de l'eau par le biais d'un portefeuille diversifié, dans lequel nous intégrons tant des entreprises de services collectifs que des entreprises actives dans certains aspects de l'industrie de l'eau, comme les pipelines, les technologies d'épuration, la désalinisation, etc. Mais les diverses formes d'énergie de remplacement sont tout aussi intéressantes. Les prix élevés des carburants fossiles, la sévérité accrue des législations environnementales et le progrès technologique ont pour effet de gonfler la part des énergies renouvelables comme l'énergie hydroélectrique et solaire, l'énergie éolienne et les biocarburants, les piles à combustibles l'énergie marémotrice, etc. dans l'offre énergétique globale. Pour conclure, nous réservons aussi une place spéciale aux actions offrant un rendement de dividende relativement élevé. Contrairement à la théorie financière, la politique menée en matière de dividendes a une incidence directe sur les performances relatives des actions. Ainsi, il apparaît que les entreprises qui distribuent un dividende plus élevé mènent une politique financière plus disciplinée, qui se traduit par un meilleur rendement. En sélectionnant systématiquement, dans chaque secteur et dans chaque région, les actions au rendement de dividende le plus élevé, nous parvenons à terme à éclipser la performance des marchés et, de plus, à créer un portefeuille moins volatil que le marché au sens large. Cette stratégie donne toute la mesure de sa valeur, principalement en périodes d'incertitude.


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13 juin 2006

Paiements par Internet avec Bancontact/Mister Cash: KBC choisit

l'approche intégrée

Aujourd'hui, Banksys a annoncé que quatre banques belges lancent les paiements par Internet à l'aide de la carte Bancontact/Mister Cash (www.banksys.be). Plutôt que de confronter ses clients à une série d'adaptations successives, KBC a préféré combiner ce nouveau mode de paiement avec quelques autres nouveautés. Depuis pas mal de temps déjà, KBC propose en effet aux clients KBC-Online qui achètent par Internet le bouton de paiement, qui leur permet de régler immédiatement leurs achats par KBC-Online sur le site Internet de 150 commerçants. Vous trouverez la liste de ces magasins Internet dans les pages "Shopping Mal" sur www.kbc.be/shoppingmall. En ce qui concerne les paiements par Internet par carte bancaire, KBC préfère combiner autant que possible cette facilité avec l'introduction d'un nouveau système de sécurisation similaire dans KBC-Online. Le déploiement de ce nouveau système est annoncé pour le début de l'année prochaine mais chez KBC, les clients qui le souhaitent pourront obtenir dès l'automne prochain un lecteur de carte sans fil et avancé qui leur permettra de régler leurs paiements par Internet et de sécuriser leur transaction. Cette procédure permettra de n'imposer qu'une seule conversion au client et de sécuriser de la même manière les transactions e-banking et les paiements par Internet. Pour sécuriser ses paiements par Internet avec son lecteur de carte sans fil, le client devra disposer du numéro complet (17 chiffres) et de la date d'expiration de sa carte. Ces informations seront indiquées sur toutes les cartes bancaires KBC d'ici l'automne. Le client aura donc toutes les informations requises sous les yeux. Cette facilité améliorera sensiblement la convivialité du système. En n'ouvrant l'accès aux paiements par Internet avec la carte bancaire KBC qu'à l'automne, KBC pourra proposer immédiatement et d'un seul coup les paiements tant par carte bancaire que par carte de crédit protégés par la nouvelle sécurisation par lecteur de carte. Simultanément, le nombre de commerçants acceptant ce mode de paiement aura sans nul doute augmenté d'ici l'automne. Cet élargissement de l'offre permettra donc au client KBC de passer aux paiements par Internet sur un marché déjà plus vaste.

KBC Groupe SA Avenue du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht: Responsable Communication Groupe et Service Presse/Porte-parole: Tél. 02 429 85 45 Service de Presse


Tél.: 02 429 65 01 Fax : 02 429 81 60 E-mail: [email protected]

http://www.banksys.be/

http://www.kbc.be/shoppingmall



2 juin 2006

KBC cède 5,5% de Kredyt Bank (Pologne) afin de porter le free float à 20%

Bruxelles, Varsovie: KBC Bank a cédé 5,5% de sa participation dans la banque polonaise Kredyt Bank pour un montant de 59,6 millions EUR (15,65 PLN par action selon un cours de change EUR/PLN de 3,94255). En réduisant sa participation dans Kredyt Bank, KBC obéit à l'injonction de la Banque nationale de Pologne (Commission bancaire polonaise) de ramener le free float de Kredyt Bank à 20%. A la suite des récentes augmentations de capital pratiquées par Kredyt Bank et auxquelles KBC Bank a entièrement souscrit, la participation de KBC dans Kredyt Bank avait atteint 85,5%. KBC Bank n'a pas l'intention de réduire sa participation dans Kredyt Bank à moins de 80%.

Cette cession de 5,5% s'imposait pour répondre aux critères de la Banque nationale de Pologne (Commission bancaire polonaise). KBC continuera d'honorer ses engagements envers Kredyt Bank et croit fermement au potentiel de croissance de l’économie polonaise et aux opportunités offertes par l’adhésion de la Pologne à l’Union européenne. Par l’intermédiaire de Kredyt Bank et de l'assureur Warta, KBC accède à un réseau de distribution bien développé et efficace, couvrant une clientèle de particuliers, de PME et de grandes entreprises sur le marché polonais. Parallèlement, le concept de bancassurance à l’intention des particuliers et des PME pourra être développé conjointement avec Kredyt Bank, la filiale de KBC, dans l’intérêt tant des clients que des autres stakeholders. Cette participation de 5,5% a été acquise par Sofina S.A., une société d'investissement basée à Bruxelles et ayant pour principale activité la prise de participations (le plus souvent minoritaires) dans d'autres sociétés tant cotées que non cotées, sous la forme d'investissements à long terme. Kredyt Bank est une banque universelle fondée en 1990 et l'une des premières banques privées de Pologne. Elle développe actuellement le concept de bancassurance sur le marché polonais, en collaboration avec l'assureur Warta. Kredyt Bank est parmi les dix premières banques de Pologne (en termes de total des avoirs). Elle détient une part de marché d'environ 5% et compte quelque 800.000 clients. Au 31 mars 2006, les avoirs totaux de Kredyt Bank se montaient à PLN 20.077 millions (= EUR* 5.106 millions) et le total des dépôts à PLN 14.386 millions (= EUR 3.568 millions). Filiale de KBC Bank, Kredyt Bank propose une gamme de services bancaires de détail et d'entreprises partout en Pologne. Pour tout complément d’information, veuillez contacter: - Viviane Huybrecht, Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole de KBC Groupe, tél. + 32 2 429 85 45

KBC Groupe SA - Luc Cool, Responsable Investor Relations, tél. + 32.2.429.40.51 Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail : [email protected]

(*) 1 PLN = 0,2543 EUR au 31 mai 2006

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1er juin 2006

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avec www.cbc.be/carteperso

Une carte bancaire est un produit de masse, auquel KBC/CBC vous permet désormais de conférer un caractère unique. KBC/CBC lance son service ‘carteperso’: vous pouvez vous démarquer en personnalisant votre carte bancaire au moyen d’une photo de votre choix. KBC/CBC est ainsi la première banque belge à proposer la personnalisation des cartes de débit. Un look personnalisé avant tout Les produits personnalisés ont la cote auprès des jeunes et cela vaut surtout pour les GSM et les cartes bancaires. KBC/CBC a interrogé des jeunes de 12 à 25 ans à ce sujet en décembre 2005. L’enquête a révélé un engouement certain pour la personnalisation des cartes bancaires, à l'image de l'attitude des jeunes à l’égard des GSM (40% téléchargent des sonneries, 35% ont déjà acheté un cover spécial pour leur GSM). Avec www.cbc.be/carteperso, KBC/CBC offre aux jeunes la possibilité de personnaliser leur carte bancaire à partir de fin juin (*). Ce site vous permet de charger vos propres photos ou de faire votre choix dans une vaste base de données d'illustrations. Vous pouvez ensuite visualiser votre future carte personnalisée. Quelques jours plus tard, elle sera à votre disposition dans votre agence bancaire KBC/CBC. Dans l’enquête menée auprès des jeunes, la carte personnalisée l’emporte haut la main (65%) sur la carte bancaire uniforme au look jeune (21%). Les photos personnelles supplanteront sans l’ombre d’un doute les photos de la base de données: 86% des jeunes interrogés dans le cadre de l’enquête ont résolument opté pour une photo personnelle. Les cartes bancaires personnalisées remportent depuis quelque temps déjà un franc succès aux Pays-Bas et en Grande-Bretagne. S'inspirant de l'exemple étranger, KBC/CBC proposera ce service gratuitement pendant les premiers mois. La carte bancaire KBC/CBC personnalisée restera gratuite au moins jusque fin octobre 2006. Il ressort d'ailleurs aussi de l’enquête que 65% des jeunes sont disposés à payer pour ce service.


La créativité lors de la conception d’une carte bancaire personnalisée sera toutefois soumise à quelques restrictions. Ainsi, les stars et les personnages de bande dessinée ne sont pas autorisés en raison des droits d'auteur. De même, les photos de nus, les textes religieux et les images faisant allusion à la violence, à l’alcool et à la drogue sont interdits. Soumis à des droits de marque, les logos et les noms de marques n’entrent pas non plus en considération. Une photo de vos petits-enfants est bien entendu autorisée. Le lancement sera essentiellement axé sur les jeunes mais il n’est pas question de monopole pour ce groupe d’âge. Chaque client KBC/CBC pourra personnaliser sa carte bancaire, quel que soit son âge. Festivals, Internet,…: la “Boîte à photos KBC/CBC” dans un environnement branché Les amateurs de festivals pourront s’en donner à cœur joie cet été avec le studio de photos mobile baptisé “Boîte à photos KBC/CBC”. Vous pouvez vous y faire photographier et emporter une carte personnalisée qui est presque une véritable carte bancaire. Le fonctionnement de www.cbc.be/carteperso est expliqué au dos de cette carte bancaire de festival. Si vous êtes satisfait du résultat, vous pouvez utiliser cette photo de festival pour demander une vraie carte bancaire personnalisée. Le studio de photos sera présent aux événements suivants: Rock Werchter (29 juin – 2 juillet), Cactus (7-8-9 juillet), Dranouter (4-5-6 août), Laundry Day (2 septembre) et Pukema Rock (15-16 septembre). KBC/CBC est en outre présent aux festivals de l’été depuis plus de dix ans avec son agence bancaire mobile et ses distributeurs automatiques de billets. L’année passée, le nombre de retraits d’argent a frisé les 25.000 pendant les festivals de l’été. Pour plus de renseignements sur la présence de KBC/CBC aux festivals d’été (qui va bien au-delà du simple service bancaire) et sur d’autres avantages, surfez sur www.kbcfestivals.be. Bien plus qu’un gadget! Si le service de personnalisation de la carte bancaire peut être assimilé à un gadget, il n’en reste pas moins un moyen pour KBC/CBC de mettre en évidence son attachement à une approche personnalisée. Fournir un service personnalisé aux jeunes, qui ne se rendent pas souvent dans une agence bancaire, n’est toutefois pas évident. Plus les contacts sont rares, plus la qualité du contact est importante. A cet effet, KBC/CBC continue d’investir dans la formation de conseillers jeunes. Dans chaque agence bancaire KBC/CBC, les jeunes peuvent frapper à la porte d’un conseiller jeunes spécialement formé. Grâce à cette approche personnalisée, les contacts avec les jeunes débouchent sur des entretiens utiles et efficaces. KBC/CBC prend sa devise “La parole est d’or” très au sérieux. Elle vise à fournir un service personnalisé à chaque client, quels que soient son âge, ses revenus et ses objectifs (privés ou professionnels). (*) Une version démo sera disponible à partir du 1er juin.



Communiqué relatif au premier trimestre 2006 �� Schéma de publication du 30 mai 2006: Publication sur www.kbc.com 07.30 heures

Conférence de presse téléphonique 10.30 heures - Tél. +32 2 290 1407 Téléconférence avec les analystes financiers 12.30 heures - Tél. +44 207 031 4064

30 mai 2006

KBC Groupe: robuste premier trimestre 2006

Forte hausse sous-jacente du bénéfice

KBC a clôturé le premier trimestre 2006 sur un bénéfice de 980 millions d'euros. Certains facteurs à caractère unique mis à part (y compris fluctuations de valeur d'instruments de couverture du bilan), le résultat sous-jacent progresse de 35% par rapport au trimestre précédent et de 32% par rapport au premier trimestre de l'année dernière.

La dynamique sous-jacente des revenus est restée soutenue et les réductions de valeur ont été inexistantes. La tendance de 2005 se poursuit et KBC reste optimiste à l'égard des prévisions pour 2006.

Principales données financières du premier trimestre 2006

• Le bénéfice s’est inscrit à 980 millions d’euros, ce qui donne un rendement des capitaux propres de 29%. La contribution des différentes divisions au bénéfice s'est répartie comme suit: Belgique: 373 millions d'euros, Europe centrale: 144 millions d'euros, Merchant Banking: 281 millions d'euros, Private Banking européen: 59 millions d'euros et Services communs: 123 millions d'euros.

• Comme annoncé, quelques plus-values exceptionnelles ont été réalisées sur la cession de participations en actions (dont le groupe industriel belge Agfa-Gevaert) et la vente d'immeubles de bureaux à Prague. En outre les produits ont été favorablement influencés par des fluctuations de valeur, principalement d'instruments de couverture du bilan. L'effet positif global sur le résultat net a représenté 204 millions d'euros.

• Le bénéfice sous-jacent du groupe (c.-à-d. sans tenir compte des facteurs à caractère unique et des fluctuations de valeur boursière représentant 204 millions d'euros), s'est inscrit à 776 millions d'euros, en hausse – sur une base comparable – de 201 millions d'euros (+35%) par rapport au trimestre précédent et de 190 millions d'euros (+32%) par rapport au premier trimestre de 2005.

• Les produits bruts ont atteint au total 3,2 milliards d'euros. Le trimestre a été caractérisé par le résultat soutenu des ventes de produits bancaires et d'assurance et de la gestion de fortune. En outre l’évolution des marchés de taux d’intérêt et de capitaux a eu une incidence généralement positive.

• Les dépôts de clients, le portefeuille de crédits et les réserves vie ont augmenté en trois mois de 4%, 4% et 5% respectivement (pourcentages de hausse abstraction faite des contreparties professionnelles). Le volume des avoirs en gestion a passé le cap des 200 milliards d'euros (213 milliards d'euros, soit une progression de 9% par rapport au début de l'année, due pour 85% à l'influx de capital frais).

• Le niveau des charges s'est inscrit à 1,2 milliard d'euros et a été largement influencé par la montée des charges inhérentes aux résultats des activités du marchés de capitaux, qui ont généré des revenus substantiels. Le ratio de coûts des activités bancaires s'est replié à 49% (54% sans les produits à caractère unique).

• Il n'y a pas eu de réductions de valeur sur les portefeuilles de crédits et de placements (ratio de pertes sur crédits de 0%) et le résultat technique de l'assurance dommages a été excellent (ratio combiné de 89%).

Vous trouverez le communiqué et ses annexes en français, néerlandais, anglais et allemand sur www.kbc.com. Vous y trouverez également une présentation powerpoint et un rapport financier trimestriel (en anglais).

KBC est l'un des principaux bancassureurs de Belgique et d'Europe centrale et un important gestionnaire de patrimoines retail et private banking en Europe. Le groupe KBC affiche actuellement une capitalisation boursière d'environ 30 milliards d'euros, emploie environ 50 000 personnes et dessert quelque 13 millions de clients.

http://www.kbc.com/

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Chiffres clés 1

En millions d'EUR 1Tr05 4Tr05 1Tr06 1Tr06/ 1Tr05

1Tr06/ 4Tr05

BENEFICE DU GROUPE (BENEFICE SOUS-JACENT DU GROUPE) 2

- Division Belgique - Division Europe centrale: - Division Merchant Banking - Division European Private Banking - Services communs

717 (587) 282 191 179 54 11

486 (575) 276 29

223 52 -93

980 (776) 373 144 281 59

123

+37% (+32%) +32% -24% +57% +9% x11

x2 (+35%) +35%

x5 +26% +12%

-

Bénéfice par action (euro), base Bénéfice par action (euro), dilué Capitaux propres par action (euro), fin de période

2,00 1,96 37,4

1,35 1,34 43,8

2,73 2,70 43,1

+36% +38% +15%

x2 x2

-2%

12M04 12M05 1Tr06

Ratio de coûts activités bancaires (y compris gestion de fortune) Ratio combiné assurances dommages Rendement des capitaux propres

65%

95% 14%

60%

96% 18%

49%

89% 29%

Principaux développements en 2006

• La participation dans WARTA, deuxième assureur dommages de Pologne, a été portée de 75% à 100% (incidence sur le résultat à partir du deuxième trimestre) et la participation non stratégique dans le groupe industriel belge Agfa-Gevaert a été vendue.

• La présence sur le marché espagnol a fait l'objet d'une évaluation (qui a débouché sur la cession de Banco Urquijo), de même que notre présence en Slovénie par l'intermédiaire de NLB. Nous avons également examiné les possibilités d'expansion dans les Balkans.

• La nouvelle organisation annoncée de la direction est entrée en vigueur au 1er mai.

• Dans le cadre du plan de rachat d'actions annoncé pour 2006, 4,8 millions d'actions ont été rachetées (situation au 25 mai), dont 3,5 millions ont déjà été détruites. Le prix d'achat était de 414 millions d'euros. Le plan prévoit le rachat d'actions propres pour un total de 1 milliard d'euros d'ici fin 2006.

Capitaux propres et solvabilité au 31 mars 2006

• Au 31 mars, les capitaux propres se montaient à 15,4 milliards d'euros. Ce chiffre est inférieur de 0,4 milliard par rapport au début de l'année par suite, d'une part, du rachat d'actions propres (extraites des capitaux propres au sens comptable) et, d'autre part, du tassement des plus-values non réalisées sur le portefeuille obligataire (sous l'effet de la hausse des taux du marché).

• Le ratio de capital (Tier 1) des activités bancaires et la marge de solvabilité des activités d'assurance se sont inscrits à 9,1% et 383% respectivement (avec un gearing ratio de 103% au niveau du groupe).

Perspectives pour 2006

• L'un des objectifs de KBC consiste à faire progresser le bénéfice par action de plus de 10% par an en moyenne. KBC espère dépasser ce seuil pour la troisième année consécutive. A court terme, rien ne laisse présager une détérioration significative de la qualité des crédits et nous prévoyons un gonflement soutenu des volumes et des activités générant des commissions. En outre le bénéfice par action restera soutenu également par la poursuite du programme de rachat d'actions propres actuel.

• En revanche, les résultats au premier trimestre sont tels qu'il est impossible de les extrapoler pour l'ensemble de l'année. En outre les récents mouvements qui ont animé les marchés financiers constituent pour l'heure un important facteur d'incertitude. Cette évolution nous incite à ne pas publier de prévision de bénéfice plus précise pour le moment.

Une actualisation des objectifs financiers à long terme sera publiée vers la fin de l'année.

1 Le bénéfice, le bénéfice dilué et les fonds propres par action au 31 mars 2006 ont été calculés sur la base de 358,4 millions d’actions (moyenne périodique), 362,1 millions d’actions (moyenne périodique) et 356,8 millions d’actions (en fin de période) respectivement. Dès lors, le nombre d'actions ordinaires a été majoré du nombre d'obligations convertibles en actions (et, pour le bénéfice par action dilué, des options sur actions en cours) et diminué du nombre d'actions détenues à titre personnel. 2 Le bénéfice sous-jacent du groupe est égal au bénéfice du groupe sans les facteurs non récurrents dans l'exercice normal des activités et les fluctuations de la valeur de marché des instruments de couverture du bilan. Pour bien comprendre l'évolution du résultat, il importe donc d'isoler ces éléments, étant donné leur nature et leur importance.

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Synthèse des résultats

En millions d'euros 1Tr05 4Tr05 1Tr06

Revenus nets d’intérêts 1 019 1 061 1 047

Primes brutes acquises (assurances) 729 1 034 768

Revenus de dividendes 34 41 27

Bénéfice net d'instruments financiers à la valeur réelle 163 251 519

Bénéfice net réalisé sur actifs disponibles à la vente 168 144 242

Revenus nets de commissions 429 528 488

Bénéfice net après impôts des activités abandonnées 0 0 0

Autres produits 215 130 132

PRODUITS BRUTS 2 757 3 189 3 223

Charges d'exploitation - 1 104 - 1 424 - 1 238

Pertes de valeur - 15 - 49 3

sur prêts et créances 3 5 3

sur actifs disponibles à la vente - 16 9 0

sur goodwill - 2 - 10 0

sur autres 0 - 53 0

Charges techniques brutes (assurances) - 612 - 899 - 631

Résultat net de la réassurance cédée - 17 - 26 - 18

Part dans le résultat des entreprises associées 21 2 11

BENEFICE AVANT IMPOTS 1 030 793 1 349

Impôts - 257 - 266 - 325

BENEFICE APRES IMPOTS 774 528 1 024

Intérêts de tiers - 57 - 41 - 44

BENEFICE NET - PART DU GROUPE 717 486 980

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Informations importantes concernant les règles d’évaluation, le périmètre de consolidation et la conversion des devises

• Au premier trimestre de 2006, aucune modification, ni aux règles d'évaluation, ni au périmètre de consolidation n'a eu d'incidence matérielle sur le résultat.

• Comme annoncé, les résultats trimestriels de 2005 ont été adaptés avec effet rétroactif à l'occasion de la modification de la valorisation des instruments de couverture du risque de taux d'intérêt, mais cette opération n'a eu aucune influence sur le résultat net de 2005.

• Au premier trimestre de 2006, la couronne tchèque, le zloty polonais et le dollar américain se sont appréciés de 5%, 5% et 4% respectivement, par rapport à leur cours moyen de l'exercice 2005. Le forint hongrois s'est, pour sa part, déprécié de 3%.

Rapport du commissaire sur l’examen limité des données comptables reprises dans le communiqué intermediaire au 31 mars 2006 de la S.A. KBC Groupe « Nous avons procédé à l’examen limité des données comptables reprises dans le communiqué intermédiaire du 30 mai 2006, dressé sur base des états financiers intermédiaires consolidés de la SA KBC Groupe arrêtés au 31 mars 2006. Notre mission a été exécutée dans le cadre de la distribution de l’information périodique de la société. Nos travaux ont été effectués en conformité avec la recommandation de l’Institut des Reviseurs d’Entreprises relative à la mise en œuvre d’un examen limité. Nos travaux ont principalement consisté en un examen, une comparaison et une discussion des informations financières fournies par la société et ont donc été moins étendus qu’un contrôle plénier sur les comptes annuels consolidés. Cet examen n’a pas révélé d’éléments qui impliqueraient des corrections significatives des données comptables reprises dans le communiqué intermédiaire, dressé sur base des états financiers intermédiaires consolidés de la S.A. KBC Groupe arrêtés au 31 mars 2006, établis selon les International Financial Reporting Standards (IFRS) tels qu’approuvés par l’Union Européenne. Le présent rapport ne porte pas sur ces états financiers intermédiaires consolidés de la S.A. KBC Groupe arrêtés au 31 mars 2006. Bruxelles, le 30 mai 2006. Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCC, Représentée par Jean-Pierre Romont, Associé et Danielle Vermaelen, Associée. »

Calendrier financier 2006

Publication des résultats semestriels 2006 31 août 2006 7.30 heures

Publication des résultats du troisième trimestre 2006 23 novembre 2006 7.30 heures

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Annexe 1: commentaire sur le compte de résultats du Groupe

Produits bruts En millions d'EUR 1Tr05 2Tr05 3Tr05 4Tr05 1Tr06 Bénéfice d'intérêts 1 019 1 043 1 096 1 061 1047 Primes d'assurance acquises (brutes) - Assurances dommages - Assurances vie (Vie liées à des fonds de placement)

729 415 314

(464)

978 400 578

(648)

810 417 393

(954)

1 034 418 616

(2 487)

768 441 327

(963) Revenus de commissions (nets) 429 410 452 528 488 Bénéfice net d’instruments financiers à la valeur réelle

163 63 166 251 519

Plus-values sur placements 168 97 49 144 242 Revenus de dividendes 34 135 25 41 27 Autres produits 215 118 112 130 132 Total des produits bruts

- Division Belgique - Division Europe centrale - Division Merchant banking - Division European Private Banking - Services communs

2 757 1 220 705 570 238 24

2 843 1 327 632 597 247 40

2 709 1 298 618 602 196 -5

3 189 1 627 635 716 204

7

3 223 1373 686 787 238 140

• Le bénéfice d'intérêts (1,0 milliard d'euros) s'est inscrit dans le droit fil des trimestres précédents, mais a légèrement progressé par rapport au premier trimestre de 2005. Le gonflement constant des volumes compense ainsi le rétrécissement de la marge d'intérêt (11 points de base de moins qu'au premier trimestre de 2005, qui s'explique en grande partie par la montée des charges d'intérêts sur le financement des activités accrues du marché des capitaux.

• Les primes encaissées dans l'assurance dommages (441 millions d'euros) sont traditionnellement très robustes au premier trimestre de l'année. Par rapport au premier trimestre de 2005, l'on note une progression de 26 millions d'euros (+6%). La hausse a été de 6% dans la division Belgique, de 9% dans la division Europe centrale (5% sans l'effet de change positif) et de 3% dans la division Merchant Banking (réassurance).

• En ce qui concerne l'encaissement de primes dans la branche vie (327 millions d'euros), la vente de certaines assurances placements n'est plus reprise dans les recettes de primes, conformément aux normes IFRS. Ce point mis à part, le volume total des ventes d'assurances vie a atteint 1,3 milliard d'euros (dont 1,0 milliard d'euros pour les produits liés à des fonds de placement). En conséquence, l'encours des réserves vie s'est gonflé de 5% par rapport au 31 décembre 2005 (+5% dans la division Belgique, +6% dans la division Europe centrale et -1% dans la division Private Banking européen).

• Les revenus de commissions (488 millions d'euros) ont augmenté de 59 millions d'euros (+14%) par rapport au premier trimestre 2005, surtout à la faveur de la croissance soutenue des revenus des ventes de fonds de placement, d'assurances vie et de la gestion de fortune. Depuis lors, le total des avoirs en gestion a progressé de 27% à 213 milliards d'euros 3. L'on note en revanche un repli des revenus de commissions (-40 millions d'euros) par rapport au trimestre précédent, qui s'était caractérisé par une vente record d'assurances vie liées à des fonds de placement. Au premier trimestre de 2006, le volume des commissions versées s'est accru pour les activités du marché des capitaux. Il est à porter en déduction des revenus de commissions.

• Le résultat des instruments financiers à la valeur réelle (519 millions d'euros) a nettement augmenté par rapport aux trimestres précédents, surtout à la faveur des excellentes performances enregistrées sur le marché monétaire et des capitaux (415 millions d'euros). En outre des ajustements favorables de la valeur actuelle ont été enregistrées sur les instruments de couverture du bilan (78 millions d'euros, surtout dans la division Belgique) et sur le portefeuille de capital risque (26 millions d'euros dans le Merchant Banking).

• Les plus-values sur placements (242 millions d'euros) ont atteint un niveau élevé, un montant de 132 millions d'euros pouvant être considéré comme exceptionnel (entre autres 51 millions d'euros sur la cession de la participation dans le groupe industriel belge Agfa). Ces plus-values ont aussi été gonflées

3 Les avoirs en gestion du Groupe s’élèvent à 213 milliards d’euros: 135 milliards d’euros pour la division Belgique (dont 101 milliards d'euros pour les activités retail, 18 milliards d'euros pour les institutionnels et 15 milliards d'euros pour le compte du Groupe), 69 milliards d'euros pour le Private Banking européen, 8 milliards d'euros pour l'Europe centrale et 2 milliards pour le Merchant Banking. Les autres résultats ont trait aux charges de financement des participations, à la part des actionnaires minoritaires dans le bénéfice, à la contribution au résultat de la participation minoritaire en Slovénie et à des adaptations de consolidation.

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par la vente de placements en actions dans la division Belgique, entre autres pour éviter que des limites de placement soient franchies sous la poussée de l'évolution boursière favorable.

• Le poste 'autres produits d'exploitation' (132 millions d'euros) s'inscrit dans le droit fil des trimestres précédents. Il inclut également une plus-value sur la vente d'immeubles de bureaux à Prague (34 millions d'euros brut). Cette rubrique accuse un repli marqué par rapport au premier trimestre de 2005, lorsqu'un produit à caractère unique de 101 millions d'euros avait été réalisé sur le dénouement favorable d'un crédit litigieux en Slovaquie.

Charges d’exploitation En millions d'EUR 1Tr05 2Tr05 3Tr05 4Tr05 1Tr06 Frais de personnel -636 -714 -651 -848 -775 Frais généraux administratifs -380 -382 -388 -448 -396 Amortissements sur actifs immobilisés (sans le goodwill)

-94 -92 -97 -106 -88

Provisions pour charges d'exploitation +6 -20 -41 -22 +21 Total des charges d'exploitation

- Division Belgique - Division Europe centrale - Division Merchant banking - Division European private banking - Services communs

-1 104 -411 -295 -231 -135 -32

-1 209 -448 -316 -252 -155 -38

-1 177 -422 -333 -258 -147 -17

-1 424 -552 -373 -335 -131 -32

-1 238 -427 -302 -336 -147 -26

• Au premier trimestre, les charges d'exploitation ont diminué de 186 millions d'euros (-13%) par rapport au trimestre précédent, lorsque diverses charges à caractère unique et dépenses saisonnières avaient été comptabilisées (notamment 100 millions d'euros brut pour les pensions dans la division Belgique).

• Par rapport au premier trimestre de 2005, l'on enregistre une progression de 134 millions d'euros (+12%) principalement sous la poussée des charges salariales liées aux produits, par suite de la hausse des bénéfices sur les marchés des capitaux (division Merchant Banking). Au premier trimestre de 2005, ces charges étaient faibles. La montée des coûts en rythme annuel a été de 4% dans la division Belgique, 2% dans la division Europe centrale (moins que l'effet de change haussier), 9% dans la division European Private Banking (avec une croissance organique de 3%) et 45% dans la division Merchant banking.

• Le ratio de coûts des activités bancaires s'est inscrit à 49% (54% sans les produits à caractère unique), par rapport à 60% pour l'exercice 2005. Dans la division Belgique le ratio de coûts s'est inscrit à 47%, dans la division Europe centrale: 55%, dans la division Merchant banking: 47% et dans la division Private banking européen: 65%.

Réductions de valeur En millions d'EUR 1Tr05 2Tr05 3Tr05 4Tr05 1Tr06 Sur crédits +3 -38 -5 +5 +3 Sur placements disponibles à la vente -16 0 +13 +9 0 sur goodwill -2 -5 -3 -10 0 Sur autres postes 0 0 -1 -53 0

• Comme les trimestres précédents, le premier trimestre de 2006 a été caractérisé par l'absence de réductions de valeur sur crédits. Pour le groupe dans son ensemble, on note même une reprise nette de 3 millions d'euros, de sorte que le ratio de pertes sur crédits s'est établi à 0% (0,05% dans la division Belgique, 0,32% dans la division Europe centrale, 0% dans la division Merchant Banking et 0,09% dans la division European Private Banking). Les crédits à problèmes (non-performing) sont couverts par des provisions à hauteur de 98%, soit à peu près le même pourcentage qu'au début de l'exercice (99%).

• Au premier trimestre, il n'y a pas eu de réductions de valeur nettes sur placements ou participations. Au trimestre précédent, on avait encore relevé une importante réduction de valeur (-49 millions d’euros) de la participation dans Agfa-Gevaert (à la rubrique "Autres").

Charges techniques d'assurance et résultat des activités de réassurance cédées • Les charges techniques d'assurance se sont élevées à -631 millions d'euros brut et les charges de

réassurance à -18 millions d'euros. Comme aux trimestres précédents, l'assurance dommages a enregistré un robuste résultat technique, avec un ratio de sinistres de 62%. Le ratio de mise en réserve pour les assurances dommages a atteint 177%, pratiquement le même niveau qu’en début d’année (174%).

• Le ratio combiné de l’assurance dommages s’est inscrit à 89% (96% en 2005): 85% pour la division Belgique, 99% pour la division Europe centrale et 81% pour la division Merchant Banking (réassurance).

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Résultat des entreprises associées – participations minoritaires • La part des entreprises associées dans le bénéfice (11 millions d'euros) provient principalement de la

participation dans NLB en Slovénie (8 millions d’euros). La part du bénéfice d'Agfa-Gevaert n'est plus reprise.

• Les résultats de K&H Bank (Hongrie), concernant laquelle un accord avait été conclu à la fin de l'année dernière sur le rachat des actionnaires minoritaires (40%), sont incorporés à 100% dans le résultat du groupe depuis le premier trimestre 2006 (incidence nette sur le résultat de 7 millions d'euros).

Annexe 2: Principales données financières sur la contribution des divisions au résultat

En millions d'EUR 1Tr05 2Tr05 3Tr05 4Tr05 1Tr06 Division Belgique (dont résultat sous-jacent)

282 (229)

173 (270)

272 (279)

276 (319)

373 (323)

Division Europe centrale: - Tchéquie et Slovaquie - Pologne - Hongrie - Autres 4 (dont résultat sous-jacent)

191 168 30 24 -31

(108)

113 25 40 12 36

(108)

76 85 45 16 -70 (79)

29 62 24 27 -83 (33)

144 131 26 19 -32

(125) Division Merchant banking (dont résultat sous-jacent)

179 (188)

171 (181)

216 (226)

223 (227)

281 (282)

Division European Private Banking (dont résultat sous-jacent)

54 (54)

42 (46)

43 (41)

52 (49)

59 (55)

Services communs (dont résultat sous-jacent)

11 (8)

-3 (-26)

-58 (-58)

-93 (-51)

123 (-9)

Division Belgique • Un résultat de 373 millions d'euros a été enregistré au premier trimestre, en nette hausse par rapport aux

trimestres précédents. Le rendement des capitaux engagés s'élève à 40% (28% pour l'ensemble de l'exercice 2005).

• L'évolution positive du bénéfice s'explique principalement par la hausse des produits (soutenue - il est vrai – par des plus-values sur placements et une réévaluation des instruments de couverture des taux d'intérêt) et par un excellent résultat technique des assurances dommages (ratio combiné: 85%). Au cours du trimestre, les crédits logement ont progressé de 3%, tandis que les assurances vie en cours et les avoirs en gestion pour le compte de clients se sont gonflés de 5 et 10% respectivement. La marge d'intérêt s'est réduite de 4 points de base par rapport au trimestre précédent.

• Le ratio de coûts des activités bancaires s'est réduit jusqu'à 47%, tandis que le ratio de pertes sur crédits se limitait à 0,05%.

Division Europe centrale • Le bénéfice trimestriel de la division Europe centrale s'élève à 144 millions d'euros et le rendement des

capitaux engagés a grimpé jusqu'à 38% (31% pour l'exercice 2005). Les résultats (avant adaptations de consolidation) s'élèvent à 131 millions d'euros en Tchéquie et en Slovaquie, à 26 millions d'euros en Pologne et à 19 millions en Hongrie. La part de KBC dans le bénéfice en Slovénie s'élève à 8 millions d'euros. Le bénéfice de la division est inférieur à celui du premier trimestre 2005, pour lequel un résultat à caractère unique de 68 millions d'euros net avait été réalisé après le dénouement d'un contentieux sur crédit.

• Les revenus d'intérêts, de commissions et de primes augmentent d'un trimestre à l'autre. Au premier trimestre 2006, les crédits logement ont progressé de 4%, tandis que les assurances vie en cours et les avoirs en gestion pour le compte de clients gonflaient de 6 et 8% respectivement. La marge d'intérêt est demeurée stable par rapport au trimestre précédent. Au premier trimestre, un autre revenu à caractère unique a été enregistré (influence sur le résultat: 20 millions d'euros) sur la vente d'immeubles de bureaux.

4 Les autres résultats ont trait aux charges de financement des participations, à la part des actionnaires minoritaires dans le bénéfice, à la contribution au résultat de la participation minoritaire en Slovénie et à des adaptations de consolidation.

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• Les charges d'exploitation sont en nette diminution par rapport au trimestre précédent – pour lequel diverses dépenses à caractère unique avaient été enregistrées – et affichent une hausse de 2% par rapport au premier trimestre de 2005 (0% après élimination de l'effet de change). Le ratio de coûts est descendu à 55%. Les réductions de valeur sur les crédits sont restées limitées à 18 millions d'euros (ratio de pertes sur crédits: 0,32%.

Division Merchant banking • Le bénéfice trimestriel s'élève à 281 millions d'euros, en nette hausse par rapport aux trimestres

précédents, dont 173 millions d'euros pour les activités d'entreprises et 108 millions d'euros pour les activités Marché des capitaux. Le rendement par rapport aux capitaux engagés atteint 31% (24% pour l'exercice 2005): 25% pour les activités d'entreprises et 57% pour les activités sur les marchés des capitaux.

• La tendance bénéficiaire positive s'est caractérisée par une nette hausse des produits (en particulier ceux des activités sur les marchés des capitaux, dont celles liées aux produits de crédit structurés), partiellement compensée par une augmentation des frais de personnel liés aux résultats et des impôts. Les provisions pour crédits ont à nouveau fait l'objet d'une reprise nette (ratio de pertes sur crédits de 0%).

• Le ratio de coûts dans le pôle banque s'élève à 47% et le ratio combiné dans la réassurance atteint 81%. Division European Private Banking • La division European Private Banking a contribué au résultat à hauteur de 59 millions d'euros, soit

nettement plus que les trimestres précédents, avec un rendement des capitaux engagés qui atteint 33% (28% pour l'exercice 2005).

• L'évolution du bénéfice a été soutenue par la hausse continue des revenus de commissions sur la gestion de fortune et le dépôt de titres, qui ont progressé de 5% par rapport au trimestre précédent et de 34% (croissance organique: 22%) par rapport au premier trimestre 2005. Les avoirs en gestion ont augmenté de 6% durant le trimestre, pour s’établir à 69 milliards d'euros.

• Les frais de fonctionnement de la division ont enregistré une hausse (organique) de 3% par rapport au premier trimestre de l'an passé, ce qui porte le rapport charges/produits à 65% (contre 72% pour l'exercice 2005).

Services communs • Les résultats qui ne sont pas générés par les divisions s'élèvent à 123 millions d'euros. Ils incorporent à

hauteur de 51 millions d'euros les résultats du holding (situation après la fusion de KBC Groupe SA et de Gevaert et la vente de la participation dans Agfa-Gevaert), à hauteur de 76 millions d'euros des plus valeurs sur le portefeuille d'actions géré au niveau central et, pour un montant de -5 millions, les frais administratifs centraux.

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Annexe 3: Répartition des résultats en fonction de la structure juridique du groupe

En millions d'EUR 1Tr05 2Tr05 3Tr05 4Tr05 1Tr06 Banque 529 341 443 432 742 Assurance 122 124 120 95 130 Private banking en Europe 53 41 39 51 56 Holding 13 -10 -53 -92 51

Les communiqués de presse de KBC sont disponibles sur www.kbc.be.

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Communiqué de presse commun

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30 mai 2006

KBC finalise le rachat de K&H Bank (Hongrie)

Bruxelles/Budapest −−−− Comme annoncé le 12 décembre 2205 et après avoir obtenu l'aval officiel des autorités de contrôle hongroises, KBC a conclu le 29 mai 2006 la transaction finale par laquelle elle acquiert la totalité de la participation qu'ABN Amro détenait encore dans la banque hongroise Kereskedelmi és Hitelbank (K&H Bank), soit 40,2%. Par cette transaction, la participation de KBC passe de 59,4% à 99,6%. Comme prévu, KBC a payé 510 millions d'euros pour cette transaction. Le rachat aura une incidence positive immédiate sur le bénéfice. Simultanément, KBC a aussi finalisé le rachat de la participation de 1,2% dans K&H General Insurance, qui était encore aux mains d'actionnaires minoritaires. KBC détient ainsi 100% de K&H General Insurance. En acquérant la quasi-totalité de K&H Bank, KBC confirme son engagement à long terme envers K&H Bank. KBC participera encore plus activement à la direction et à la gestion journalière de K&H Bank et soutiendra l'expansion future de la société en exploitant pleinement les effets de synergie. Avec la direction et le personnel de K&H Bank, KBC vise à renforcer la position et les résultats de K&H Bank afin de favoriser son développement et d'en faire un bancassureur hongrois de première importance. Grâce à K&H, KBC dispose d�un réseau d�agences très développé et performant sur le marché hongrois. Récemment, la décision a d�ailleurs été prise d�ouvrir 30 nouvelles agences. Simultanément, il sera possible de développer au maximum le concept de bancassurance à l�intention de la clientèle des particuliers et des PME, en collaboration avec K&H Life et K&H General Insurance. Récemment, KBC a d'ailleurs présenté un �country team� pour la Hongrie qui dirigera les entités bancaires et d'assurance hongroises comme un seul ensemble, sous la direction de Marko Voljc, le président actuel du directoire de K&H Bank. De pareilles équipes de gestion ont également été mises en place dans les autres pays d'Europe centrale dans lesquels KBC déploie ses activités. Ces équipes rendent rapport directement à Jan Vanhevel, CEO pour l'Europe centrale. Le rachat de K&H s'inscrit dans le prolongement de l'engagement à long terme de KBC à l'égard de son marché domestique d'Europe centrale et de l'Est et renforcera encore sa position comme l'un des principaux investisseurs dans la région. KBC vise en effet à renforcer sa position sur les marchés d�Europe centrale et de l�Est où elle est déjà présente. Elle compte réaliser cet objectif, d�une part, en favorisant une croissance organique accélérée et, d'autre part, en rachetant les participations d�actionnaires minoritaires existants (comme elle l'a fait récemment avec l'assureur polonais TuiR Warta).

Les communiqués de presse de KBC sont disponibles sur www.kbc.be.

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Pour tout complément d’information: Viviane Huybrecht, Responsable Service Presse/Porte-parole KBC Groupe ,

tél. + 32 2 429 85 45 Neil Moorhouse, Press Relations ABN AMRO,

tél. + 31 20 628 89 00 Note à l'attention de la rédaction: A propos de K&H Bank: K&H Bank est le deuxième établissement financier de la Hongrie, avec une part de marché de 11,1% et un total du bilan de 7 768 millions d�euros (1 942 milliards de HUF à fin 2005). Les capitaux propres de K&H Bank se montent à 624 millions d�euros (156 milliards de HUF à fin 2005). Le bénéfice net de 2005 s�est inscrit à 70,8 millions d�euros (17,7 millards de HUF). La banque se spécialise surtout dans la bancassurance retail, l�asset management et le corporate banking. Elle compte 3863 membres du personnel (ETP au 31-12-2005) et 160 agences bancaires. K&H propose des services bancaires généraux incluant la banque d�entreprises, la banque retail, le courtage, les assurances vie, l�asset management et la gestion de fonds, le leasing, les fonds de pensions et les assurances. KBC est déjà présente dans le secteur bancaire et de l�assurance en Europe centrale et de l�Est, par l�intermédiaire de ČSOB Bank, ČSOB Poj�istovna, ČSOB Poist�ovna (Tchéquie et Slovaquie), K&H Bank, K&H Life, K&H General Insurance (Hongrie), Kredyt Bank et WARTA Life (Pologne) et NLB Bank et NLB Life (Slovénie). ABN AMRO Basée aux Pays-Bas, ABN AMRO est une banque internationale de premier plan avec un total du bilan de 975.1 milliards d'EUR (situation au 31 mars 2006). Elle dispose de plus de 3 500 agences réparties dans plus de 60 pays et territoires. Elle occupe plus de 105 000 équivalents temps plein dans le monde entier. ABN AMRO est coté sur Euronext et à la bourse de New York.


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24 mai 2006

KBC Groupe SA cède Banco Urquijo à Banco Sabadell

KBC Groupe SA a conclu un accord avec Banco Sabadell sur la vente de sa participation intégrale de 99,74% dans Banco Urquijo pour un montant de 760 millions EUR. La transaction est soumise à l’approbation des autorités régulatrices compétentes. KBC entend finaliser l’opération avant fin septembre 2006. La plus-value réalisée par KBC sur la vente de Banco Urquijo ne sera connue qu’à la finalisation de la transaction mais devrait avoisiner 495 millions EUR. KBC Groupe percevra en outre le dividende ordinaire pour 2005 de près de 7,7 millions EUR (soumis à l’approbation de l’Assemblée générale annuelle des Actionnaires de Banco Urquijo). Cette décision fait suite à l’analyse stratégique de KBC Groupe ayant abouti à la conclusion que Banco Urquijo était trop diversifiée pour s’intégrer harmonieusement dans la division European Private Banking et trop modeste en termes de parts de marché pour créer une activité de bancassurance retail intérieure en Espagne. Cette analyse a en outre révélé que la cession créerait nettement plus de valeur pour les stakeholders de KBC Groupe qu’une intégration rapprochée entre Banco Urquijo et KBC Bank. KBC a été conseillé par JP Morgan.

Pour tout complément d'information, veuillez prendre contact avec: KBC Groupe: Viviane Huybrecht – Responsable Communication Groupe et Service de Presse / porte-parole de KBC Groupe Tél. + 32 2 429 85 45 or GSM + 32 475 30 11 61 e-mail : [email protected] Banco Sabadell – M. Joan Saborder, Responsable du Département Communications de Banco Sabadell Tél. + 34 93 728 98 56 e-mail : [email protected]


Note à la rédaction: KBC Groupe SA (« KBC ») KBC Groupe SA est l'un des premiers groupes financiers européens. Il est un groupe de bancassurance multicanaux géographiquement centré sur l'Europe et desservant aussi bien des clients particuliers et private banking que des petites et moyennes entreprises. Hormis la fourniture de services de bancassurance retail et private, KBC déploie également des activités d'asset management, de services aux entreprises et des activités de marchés. KBC occupe une position significative, voire dominante, sur ses deux marchés domestiques, la Belgique et l’Europe centrale, et possède un vaste réseau private banking opérant selon le concept European Private Bankers. KBC Groupe s’est en outre forgé une présence sélective dans certains autres pays et régions du globe. KBC Groupe SA est coté sur Euronext Bruxelles (symbole ticker ‘KBC’) ainsi que sur la Bourse de Luxembourg. Fort d'une capitalisation boursière de quelque 30 milliards EUR, KBC est l'une des premières entreprises de Belgique et l'un des principaux groupes financiers d'Europe, avec un effectif de 50 000 personnes et 12 millions de clients. Banco Urquijo Fondée en 1870, Banco Urquijo est devenue une banque de premier plan s’adressant aux particuliers fortunés en Espagne. Avec un réseau national de 60 agences et un effectif de plus de 800 personnes, Banco Urquijo se concentre sur les entreprises familiales et fournit des solutions globales à leurs besoins personnels et professionnels par le biais d’unités commerciales spécialisées: Private Banking, Asset Management, Merchant Banking, Capital Markets et Corporate Finance. Elle est numéro trois en ce qui concerne la gestion de sicav. Banco Urquijo fait partie de KBL European Private Bankers, la division Europen Private Banking de KBC Groupe. Banco Sabadell (“SAB”) Banco Sabadell est à la tête du quatrième groupe bancaire commercial en Espagne avec un total de l'actif excédant 57 milliards EUR et une capitalisation boursière de 8,3 milliards EUR (symbole ticker “SAB”). Le groupe compte plus de 1 100 agences en Espagne, 3 agences et 14 bureaux de représentation dans d’autres pays et un effectif global de 9 500 personnes. Banco Sabadell est un leader au niveau de la qualité des services offerts à ses clients. Il occupe une position de choix sur le marché financier national en tant que spécialiste des segments clés de l’économie, tels que les petites et moyennes entreprises, les professions libérales et les particuliers moyennement et hautement fortunés.





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23 mai 2006

Nouveau CEO chez Warta (Pologne)

Bruxelles-Varsovie – Le Comité de direction de KBC Groupe a décidé de recommander

au Conseil d'administration de Warta la nomination de M. Krzysztof Kudelski au poste de

CEO de Warta, sous réserve d’approbation par KNUIFE (instance de contrôle polonaise).

Depuis la démission de l'ancien CEO, M. Ireneusz Luszczewski, en février 2006,

M. Kudelski, en sa qualité de vice-président du Comité de direction de Warta, avait

assuré la gestion des tâches de ce Comité.

Agé de 51 ans, Krzysztof Kudelski est licencié de la Warsaw School of Economics (SGPiS,

actuellement SGH). Il est actif dans le domaine de l'assurance depuis 1980. En 1984, il a rejoint

TuiR WARTA S.A. en tant que Directeur du Département des Ventes. Depuis 1996, il est Vice-

président du Comité de direction et depuis 1998, Responsable de la Division Assurance Clients

individuels. Depuis février 2006, Krzysztof Kudelski est chargé de la gestion des opérations du

Comité de direction de TUiR WARTA S.A.

Il est également membre du Conseil de l'Office polonais de l'Assurance automobile et Vice-

président du Conseil du Fonds de Garantie des Assurances.

Fondée en 1920, Warta est l'une des plus anciennes compagnies d'assurance de Pologne et

ses produits jouissent d'une excellente réputation sur le marché local. KBC est actionnaire à

100% de Warta.

Warta se classe actuellement au deuxième rang sur le marché polonais de l'assurance non vie,

avec une part de marché de 11,5% en 2005. Hormis une position enviable acquise au fil des

ans dans l'assurance transports et R.C., Warta a aussi conquis une part importante du marché

de l'assurance automobile et de l'assurance incendie. La société possède aussi une filiale

d'assurance vie en plein essor: Warta Life, avec laquelle Kredyt Bank avait initialement

collaboré pour mettre en place le concept de bancassurance. En 2005, la part de marché de

Warta Life a atteint 2,5%.

KBC Groupe SA Avenue du Port 2 – 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht Responsable Communication Groupe et Service Presse/ Porte-parole, Tél.: (02) 429 85 45 Service de Presse Tél. : (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail: pressofficekbc@kbcbe



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16 mai 2006

KBC fournit des précisions sur le recul des avoirs en gestion de KBC Alternative Investment

Management en 2005

Fin 2005, KBC Alternative Investment Mangement (KBC AIM), le gestionnaire de fonds spéculatifs lié à KBC Financial Products (KBC FP), a décidé de se recentrer sur ses principaux fonds à caractère spéculatif et de supprimer quelques uns de moindre taille.

Le tassement des avoirs en gestion de KBC AIM est imputable aux reprises de capitaux par les investisseurs, principalement en 2005. En général, l'on constate que les investisseurs institutionnels réagissent plus promptement et de manière plus dynamique aux mouvements des marchés financiers. D'importants institutionnels avaient contribué de manière significative à la croissance de KBC AIM ces dernières années. En 2005, insatisfaits des performances des fonds spéculatifs dans lesquels ils avaient investi, ils ont décidé de se retirer des fonds à la stratégie de « convertible arbitrage » et d'autres stratégies d'arbitrage apparentées. En conséquence KBC AIM, qui s'était spécialisée dans ce domaine, a reçu d'importants ordres de vente. La société a dès lors décidé de supprimer certains fonds spéculatifs de plus petite importance et de recentrer ses processus de gestion des investissements. Depuis cette décision, le volume des avoirs en gestion et la performance des fonds se sont stabilisés. « Multi Strategy », le principal fonds géré par KBC AIM a déjà regagné plus de 3% depuis le début de cette année.

Comme annoncé le 2 mars 2006 (résultats de l’année 2005), la contribution d'Alternative Investment Management au bénéfice de KBC Groupe a nettement fléchi par rapport à 2004, tandis que d'autres activités apparentées (comme les produits dérivés d'actions et de crédits, les obligations convertibles et les crédits structurés) ont affiché une forte hausse. Dès lors, ni KBC Groupe, ni KBC FP n'ont ressenti dans leurs résultats globaux de 2005 de répercussions négatives matérielles de leurs activités en fonds spéculatifs. La contribution de KBC FP aux résultats de KBC Groupe reste substantielle.

Fin 2005, les avoirs globaux gérés par KBC Groupe s'élevaient à 196 milliards d'euros (progression de 25% sur l'ensemble de l'année), dont 2 milliards étaient à mettre à l'actif de KBC AIM. KBC Groupe SA



Les communiqués de presse sont disponibles sur le site KBC : www.kbc.com.


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10 mai 2006

KBC évalue sa participation dans NLB Bank (Slovénie)

En 2002, lorsque KBC Bank avait acquis une participation minoritaire de 34% dans NLB Bank (Slovénie), elle s’était formellement engagée dans la convention d’actionnaires à ne pas accroître cet investissement jusque fin 2005. Au cours des derniers mois, des entretiens et des négociations ont été menés avec les actionnaires sur les projets à long terme à l'égard de NLB Bank et sur le rôle que KBC doit y jouer. Malgré les progrès accomplis, d'importantes divergences d'opinion subsistent entre les actionnaires. C’est pourquoi KBC a décidé d’évaluer sa position dans NLB Bank en Slovénie. KBC a abouti à la conclusion qu’à long terme, elle n’envisage pas de se limiter à un rôle d'actionnaire minoritaire de NLB Bank sans capacité d'intervention suffisante dans la gestion opérationnelle de NLB. En tant qu'actionnaire minoritaire, KBC estime ne pas être assez influente pour aligner les performances de NLB sur la moyenne européenne. De même, elle n'entrevoit guère de possibilités de porter le développement international de NLB dans les Balkans à la vitesse de croisière requise. KBC souhaite dès lors limiter jusqu’à nouvel ordre ses responsabilités envers NLB à un rôle d’investisseur financier pur et simple dans NLB Bank. Cette décision ne porte toutefois nullement préjudice au développement ultérieur du second marché domestique de KBC en Europe Centrale et de l’Est, tel qu’encore confirmé au cours de l’actualisation de la stratégie en date du 16 décembre dernier. KBC évaluera et utilisera désormais directement les opportunités qui se présentent dans les pays des Balkans. Note pour les rédactions NLB est pour le moment le premier groupe financier de Slovénie. Avec une part de marché d’environ 41%, les 220 agences de NLB servent environ 1 million de clients dans un pays qui ne compte que 2 millions d’habitants. En 2005, la contribution de NLB au bénéfice du groupe KBC a été de 20 millions d'euros. L’actionnariat de NLB se présente comme suit : 35,41% auprès de Republic Of Slovenia, 34% auprès de KBC Bank, 5,05% auprès de Slovenska Odskodninska Druzba, d.d., 5,01% auprès de Kapitalska druzba, d.d., 5% auprès de la BERD et 15,53% auprès de tiers.

KBC Groupe SA Avenue du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél. 02 429 85 45 Service Presse Tél 02 429 65 01 Fax 02 429 81 60 E-mail: [email protected]

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05 mai 2006

L'assurance Décès KBC protège les ménages contre la perte de revenus découlant d'un décès

En cas de décès de l'un des membres d'un ménage bénéficiant d'un revenu, l'assurance Décès de KBC/CBC verse un montant compris entre 25 000 euros et 50 000 euros pour aider financièrement les proches du défunt. Et ils en ont bien besoin… Les frais qui étaient auparavant supportés par les deux partenaires sont en effet désormais à charge d'une seule personne. Or, les frais fixes du ménage restent inchangés. Le site www.kbc.be/famille permet à chaque ménage de calculer le montant supplémentaire dont il aurait besoin pour maintenir son budget en équilibre si l'un des deux partenaires venait à décéder. Avant de lancer ce produit, KBC/CBC a demandé à 400 ménages leurs besoins en matière de couverture décès. Environ 60% des ménages interrogés estiment important d'avoir une assurance décès. Ces ménages envisagent une telle assurance pour une période bien précise : jusqu'à la retraite (33%), jusqu'à 55 ans (13%) ou jusqu'à ce que les enfants aient quitté la maison (33%). L'assurance décès comble donc un vide au niveau des assurances des ménages. Conscients des risques financiers liés à une hospitalisation, à un accident entraînant une invalidité et à des dommages provoqués à des tiers, les ménages se protègent par le biais d'une assurance hospitalisation, d'une assurance accidents et d'une assurance responsabilité civile. Mais de quelle protection disposent-ils en cas de décès de l'un des partenaires? Un couple de 25 ans a tout l'avenir devant lui. Toutefois, 2 couples sur 10 courent le risque que l'un des deux partenaires vienne à décéder avant son 65ème anniversaire. C'est pour cette raison que KBC/CBC a voulu, avec son assurance décès, développer une protection sur mesure pour les ménages ayant entre 25 et 45 ans. Ce produit s'articule autour du montant à compenser pour pouvoir faire face à un décès, c'est-à-dire les charges du ménage qui risquent de rester impayées si l'un des partenaires vient à décéder. Les simulations montrent que ce montant est compris entre 25 000 euros et 50 000 euros pour les trois années qui suivent le décès. L'enquête a révélé que c’est au cours de ces trois années que le risque financier est le plus important; à terme, le budget parvient à être rééquilibré. Le site www.cbc.be/votrefamille offre la possibilité à chaque ménage de calculer le montant dont il aurait besoin pour surmonter cette période délicate. Une autre application de ce site permet de calculer la prime que le ménage devrait verser pour assurer ce montant. Il est ensuite possible d'envoyer ces deux calculs à l'agent d'assurances KBC/CBC ou à l'agence bancaire KBC/CBC pour établir, sur cette base, une proposition d'assurance décès. Le montant est payé en une fois et est plus que bienvenu car les frais fixes tels que les études des enfants, les factures d'électricité, de chauffage et autres ne changent pas. Il faut en outre encore y ajouter les frais funéraires et, dans de nombreux cas, une facture d'hôpital. Les indemnités légales auxquelles les proches ont droit se font généralement attendre longtemps et ne sont pas suffisantes pour permettre à la famille de conserver son niveau de vie. Jusqu'à l'âge de 40 ans, un homme verse, chez KBC/CBC, moins de

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20 euros de prime par mois pour une couverture de 50 000 euros. Pour une femme, la prime mensuelle n'atteint même pas 13 euros. Si le ménage opte pour une protection commune, la prime mensuelle ne dépasse pas 29 euros jusqu'à leur 40ème anniversaire. L'assurance décès est donc un produit qui propose, pour un coût modique, une protection étendue et de qualité. De plus, la procédure d'acceptation médicale est très simple. Cette approche rend cette assurance facilement accessible aux jeunes ménages. Cela tombe bien car ce sont également eux qui ont le plus besoin d’une protection financière. Une assurance solde restant dû couvre la charge d’un crédit mais elle n’augmente en aucun cas le revenu du ménage disponible pour les frais fixes. Le nombre de ménages qui peuvent compter sur une assurance groupe est limité. Et dans ce cas, la garantie décès n’est pas toujours assurée et, si elle l’est, il n’y a souvent qu’un des partenaires qui est assuré. Il en va de même pour les plans de pension qui n’assurent que rarement la garantie décès. Et lorsque c’est le cas, le capital pension constitué est insuffisant en cas de décès à un jeune âge. De plus amples informations sur l’assurance décès peuvent être obtenues dans toutes les agences bancaires KBC/CBC, auprès de tous les agents d’asssurances KBC/CBC ainsi que sur le site www.kbc.be/famille.




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03 mai 2006

KBC Bank augmente les taux de base

des crédits d'investissement

KBC Bank a décidé d’ augmenter ses taux de base pour les crédits d’investissement, avec révision annuelle, triennale, quinquennale, septennale et décennale du taux d'intérêt à partir du vendredi 05 mai 2006. Les nouveaux taux sont les suivants: - révision annuelle 6,40 % (+0,25%) - révision triennale 6,80 % (+0,30%) - révision quinquennale 6,95 % (+0,30%) - révision septennale 7,10 % (+0,35%) - révision décennale 7,25 % (+0,40%) Ces taux de base sont des taux indicatifs pour les nouveaux crédits d’investissement accordés aux PME en conformité avec les modalités courantes: durées jusqu'à dix ans, amortissements trimestriels du capital, paiement trimestriel des intérêts à terme échu et période de prélèvement de 9 mois.

KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Viviane Huybrecht : Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél.: (02) 429 65 01 Fax: (02) 429 81 60 e-mail : [email protected]

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2 mai 2006

KBC Bank relève les taux des crédits logement La hausse des taux du marché contraint KBC à relever les taux d'intérêt des crédits logement avec effet le mercredi 3 mai 2006.

A partir de cette date, les nouveaux taux seront les suivants: Remboursements mensuels en capital et intérêts La mensualité est calculée pour un emprunt de 25 000 EUR, remboursable sur la durée concernée et couvert par une hypothèque. Formule Ancien taux Nouveau taux Mensualité Révision annuelle (+3/-3) 3,95 % 4,35% 155,03

(Durée: 240 mois). 5/5/5 (+5/-5) 4,40% 4,70% 159,55

(Durée: 240 mois). 5/5/5 (+2/-X) 4,60 % 4,85 % 161,51

(Durée: 240 mois). 10/5/5 (+5/-5) 4,50% 4,85% 161,51

(Durée: 240 mois). 10/5/5 (+2/-x) 4,65% 4,95% 162,80

(Durée: 240 mois). Taux fixe ≤ 5 ans. 4,25% 4,70% 467,24






(Durée: 360 mois). Remboursement du capital en une fois, paiement mensuel d'intérêts Formule Ancien taux Nouveau taux

Révision annuelle (+3/-3) 4,30 % 4,70%

5/5/5 (+5/-5) 4,70 % 5,10%

10/5/5 (+5/-5) 5,00% 5,40%

Taux fixe ≤ 10 ans 5,10% 5,30%

Taux fixe ≤ 15 ans 5,15% 5,45%

Taux fixe ≤ 20 ans. 5,25% 5,55%

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Remboursement du capital en une fois et paiement des intérêts à l'échéance finale Formule Ancien taux Nouveau taux

12 mois 4,50 % 4,90% Les formules à taux fixe connaissent le plus grand succès auprès des emprunteurs. En ce qui concerne les actes passés en mars 2006, 71% des crédits avec remboursement mensuel du capital et paiement d'intérêts ont été conclus à taux fixe pour toute la durée. Depuis juin 2005, nous constatons que la formule semi-fixe "10-5-5", qui représente actuellement 8% des actes reçus en mars 2006, progresse légèrement de mois en mois.

KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Responsable Communication Groupe et Service Presse / Porte-parole : Viviane Huybrecht Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail : [email protected]


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Le 27 avril 2006

Etat de la valeur intrinsèque (Embedded Value) de l’activité d’assurance vie : actualisation

Croissance régulière de l’activité d’assurance vie L’activité d’assurance vie de KBC continue d’afficher une croissance résolue. La branche assurance vie clôture l’exercice 2005 sur un chiffre de vente de 6,3 milliards d’euros, ce qui porte à 18,7 milliards d’euros le total des provisions techniques constituées – soit, encore, une progression de 38 % par rapport à l’exercice précédent. Le modèle de gestion privilégié par KBC dans le domaine de la bancassurance explique dans une large mesure ce mouvement à la hausse. L’accroissement de l’encaissement enregistré en 2005 résulte quant à lui pour une grande part de l’évolution significative affichée par la branche 23 (elle-même certes partiellement supportée par les perspectives d’amendement du régime fiscal en 2006).

En milliard d’EUR Vente d’assurances vie sur l’exercice Provisions techniques constituées en fin d’exercice

2003 2,5 10,5 2004 3,6 13,5 2005 6,3 18,7

Accroissement de la valeur intrinsèque (Embedded Value)

Un modèle de simulation permet d’évaluer chaque année la valeur économique de l’activité d’assurance (valeur intrinsèque – Embedded Value). Chez KBC, le montant de la valeur intrinsèque est le résultat de l’addition de la valeur ajustée de l’actif net (fonds propres ajustés – Adjusted Net Asset Value) de l’activité d’assurance d’une part et de la valeur du portefeuille d’assurances vie existant (Value of Business in Force) d’autre part – la valeur des portefeuilles non-vie étant exclue de ce calcul. La valeur du portefeuille d’assurances vie existant équivaut à la somme des valeurs actualisées de tous les profits futurs (déduction faite du coût du capital lié).

Au 31 décembre 2005, la valeur ajustée de l’actif net (Adjusted Net Asset Value) de l’activité d’assurance était de 3,1 milliards d’euros, soit une progression de 418 millions d’euros par rapport au début de l’exercice (et après mise en conformité avec les normes IFRS). Ce phénomène s’explique principalement par l’accroissement des plus-values non réalisées résultant notamment de la persistance des bons résultats des marchés des actions.

La valeur du portefeuille d’assurances vie existant (Value of Business in Force) a pour sa part augmenté de 62 millions d’euros, passant de 406 millions (après les modifications apportées au modèle) à la fin de 2004 à 468 millions d’euros au terme de l’exercice suivant. L’accroissement de la valeur du portefeuille d’assurances vie existant s’explique en premier lieu par la valeur générée par les nouvelles activités (Value of New Business), de 98 millions d’euros, elle-même largement due au taux de croissance très élevé enregistré par la branche 23 et à la progression continue des gammes de produits à intérêt garanti. Une politique de gestion des coûts stricte et une évolution positive de la mortalité et des échéances ont permis à la valeur du portefeuille existant de demeurer relativement stable.

En conséquence, la compagnie clôture l’exercice sur une valeur intrinsèque (Embedded Value) de 3,5 milliards d’euros, soit une amélioration de 641 millions d’euros (+ 16 %) par rapport au début de 2005. Cette évolution s’explique à la fois par la progression des portefeuilles d’assurances vie et par l’accroissement des plus-values non réalisées sur les portefeuilles d’investissement.

En million d’EUR

Valeur ajustée de l’actif net (Adjusted Net Asset Value)

Valeur du portefeuille d’assurances vie existant (Value of Business in Force)

Valeur générée par les nouvelles

activités (Value of New

Business)

Valeur intrinsèque (Embedded Value)

31-12-03 1 762 373 53 2 135 31-12-04 2 474 421 57 2 895 31-12-05 3 068 468 98 3 536

KBC projette actuellement de réviser sa méthode de calcul de la valeur intrinsèque pour la rendre conforme aux nouvelles normes du marché. Rapport des actuaires Les actuaires-conseils Lane Clark & Peacock ont procédé à un examen indépendant du calcul de la valeur intrinsèque (Embedded Value). Ils ont jugé les hypothèses posées acceptables et estimé la méthodologie employée conforme aux principes actuaires généralement appliqués. Ils n’ont constaté aucune anomalie matérielle liée aux calculs. Lane Clark & Peacock estiment donc raisonnables les résultats du calcul de la valeur intrinsèque (Embedded Value), de la valeur générée par les nouvelles activités (Value of New Business) et de l’analyse des changements, dont ils concluent par conséquent qu’ils peuvent être intégrés dans les comptes annuels consolidés. Pour toute information complémentaire : Relations avec les investisseurs : [email protected] Contacts avec la presse : [email protected]



Les communiqués de presse de KBC sont disponibles sur www.kbc.com..


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Ce communiqué ne peut pas être distribué aux Etats-Unis, au Canada, au Japon, en Australie ou en Italie 10 mars 2005

KBC communique le résultat de la vente des actions Agfa Gevaert

KBC a fixé aujourd’hui le prix de l’offre ‘accelerated bookbuilding’ de ses actions Agfa Gevaert annoncée ce matin. KBC a vendu 34 126 120 actions Agfa Gevaert par voie de placement privé auprès d’investisseurs institutionnels, selon une procédure ‘accelerated bookbuilding’ à un cours de 15,75 euros par action. L’opération porte sur un montant total de 537 millions d’euros. Ceci représente une décote de 7,3 % par rapport au cours de clôture d’hier. Suite à cette offre, KBC ne détiendra dès lors plus d’actions Agfa Gevaert. DISCLAIMER This press release is for information only and does not constitute an offer to sell, purchase, exchange or transfer any securities or a solicitation of any such offer in the United States or any other jurisdiction. The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the Securities Act. Neither KBC nor any other participant in the transactions described herein intends to register any securities under the Securities Act or with any securities regulatory authority of any state or other jurisdiction in the United States in connection with the proposals described in this announcement. There will be no public offering of securities in the United States. This communication is directed only at persons who (i) are outside the United Kingdom or (ii) have professional experience in matters relating to investments or (iii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc”) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (all such persons together being referred to as “relevant persons”). This communication must not be acted on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or investment activity to which this communication relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. In member states of the European Economic Area (“EEA”), this announcement and any offer if made subsequently is directed only at persons who are “qualified investors” within the meaning of Article 2(1)(e) of the Directive 2003/71/EC (the “Prospectus Directive”) (“Qualified Investors”). Any person in the EEA who acquires the securities in any offer (an “investor”) or to whom any offer of the securities is made will be deemed to have represented and agreed that it is a Qualified Investor. Any investor will also be deemed to have represented and agreed that any securities acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of persons in the EEA other than Qualified Investors or persons in the UK and other member states (where equivalent legislation exists) for whom the investor has authority to make decisions on a wholly discretionary basis, nor have the securities been acquired with a view to their offer or resale in the EEA to persons where this would resulting a requirement for publication by KBC or Goldman Sachs International of a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive. KBC and Goldman Sachs International

KBC Groupe SA Avenue du Port 2 - 1080 Bruxelles Direction Stratégie et Expansion Service de Presse Responsable Service Presse/Porte-parole Viviane Huybrecht Tél. 02 429 85 45 Service de Presse Tél.: 02 429 65 01 Fax : 02 429 81 60 E-mail: [email protected]

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and any of their respective affiliates, and others will rely upon the truth and accuracy of the foregoing representations and agreements. Goldman Sachs International is acting solely for KBC and no-one else and will not be responsible for providing the protections afforded to customers of Goldman Sachs International respectively nor for providing advice in relation to the transaction. No representation or warranty, express or implied, is or will be made as to, or in relation to, and no responsibility or liability is or will be accepted by Goldman Sachs International or by any of its affiliates or agents as to or in relation to the accuracy or completeness of this release, or any other written or oral information made available to or publicly available to any interested party or its advisers and any liability therefore is hereby expressly disclaimed. The distribution of this announcement and the offering or sale of the securities in certain jurisdictions may be restricted by law. No action has been taken by KBC, Goldman Sachs International or any of their respective affiliates that would permit an offering of the securities or possession or distribution of this announcement or any other offering or publicity material relating to such securities in any jurisdiction where action for that purpose is required. Persons into whose possession this announcement comes are required to inform themselves about and to observe any such restrictions.



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Ce communiqué ne peut pas être distribué aux Etats-Unis, au Canada, au Japon, en Australie ou en Italie 10 mars 2005

KBC vend ses actions Agfa Gevaert

KBC annonce qu’elle vend ses actions Agfa Gevaert selon une procédure ‘accelerated bookbuilt’. Une fois l’offre clôturée, KBC ne détiendra plus d’actions Agfa Gevaert. KBC vend sa participation intégrale en Agfa Gevaert par voie de placement privé auprès d’investisseurs institutionnels, selon une procédure ‘accelerated bookbuilt’. L’opération porte sur un montant total de 580 millions d’euros, chiffre fondé sur le cours de clôture du titre Agfa Gevaert du 9 mars 2006, en l’occurrence 17,00 euros. Le prix de vente sera déterminé et annoncé après la fixation du prix. Le produit de la transaction sera affecté à la réduction poursuivie de l’endettement du groupe KBC. Préalablement à cette cession d’actions, KBC détient 34 126 120 actions (27%) Agfa Gevaert. Depuis la fusion entre Almanij et KBC (début 2005), KBC avait fait part de son intention de vendre ces actions en temps opportun, Agfa Gevaert étant considéré comme une activité non stratégique. Goldman Sachs International est intervenu en tant que ‘Sole Global Coordinator’ et ‘Sole Bookrunner’. KBC Securities est intervenu en qualité d’agent vendeur. Pour tout complément d’information, veuillez contacter: Viviane Huybrecht, Responsable Service de Presse / Porte-parole de KBC Groupe, tél. + 32 2 429 85 45 Luc Cool, Responsable Investor Relations KBC Groupe, tél. + 32 2 429 40 51.



Note aux rédactions : A propos de KBC (www.kbc.com) KBC est l'un des premiers groupes financiers européens. Il s'agit d'un groupe de bancassurance multicanaux géographiquement centré sur l'Europe et desservant aussi bien des clients particuliers et private banking que des petites et moyennes entreprises. Hormis la fourniture de services de bancassurance retail et private, KBC Groupe déploie aussi des activités d'asset management, de services aux entreprises, des activités de marchés et de capitaux privés. Le groupe KBC occupe des positions enviables et même de premier plan sur ses deux marchés domestiques que sont la Belgique et l'Europe centrale (République tchèque, Hongrie, Pologne, Slovaquie et Slovénie) et déploie un vaste réseau private banking (dans 11 pays) groupé selon le concept European Private Bankers. KBC Groupe a aussi développé une présence sélective dans certains autres pays et régions du globe. KBC Groupe SA est coté à Euronext Bruxelles et à la Bourse de Luxembourg (ticker symbol 'KBC'). Fort d'une capitalisation boursière de quelque 32 milliards d'euros, le groupe KBC est l'une des premières entreprises de Belgique et l'un des principaux groupes financiers d'Europe, avec un effectif de 50 000 personnes et 13 millions de clients. A propos d’Agfa-Gevaert Le groupe Agfa Gevaert est l’un des leaders mondiaux de la technologie de l’imagerie et de l’information. Agfa Gevaert conçoit, produit et commercialise des systèmes analogiques et numériques pour l’industrie graphique et le secteur des soins de santé. Le siège du groupe est établi à Mortsel, en Belgique. La groupe déploie ses activités dans 40 pays et compte des agents dans 100 autres pays. La division soins de santé d’Agfa fournit aux hôpitaux et autres établissements médicaux du matériel de pointe pour la capture, le traitement et la gestion d’images à des fins de diagnostic médical, ainsi que des solutions IT intégrant l’imagerie dans le fonctionnement de tous les départements hospitaliers. En outre, Agfa est leader du marché en pleine expansion des systèmes IT couvrant l’ensemble du secteur des soins de santé, accroissant l’efficacité des applications médicales et assurant de meilleurs résultats aux patients. This press release is for information only and does not constitute an offer to sell, purchase, exchange or transfer any securities or a solicitation of any such offer in the United States or any other jurisdiction. The securities referred to herein have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), and may not be offered or sold in the United States absent registration or an exemption from registration under the Securities Act. Neither KBC nor any other participant in the transactions described herein intends to register any securities under the Securities Act or with any securities regulatory authority of any state or other jurisdiction in the United States in connection with the proposals described in this announcement. There will be no public offering of securities in the United States. This communication is directed only at persons who (i) are outside the United Kingdom or (ii) have professional experience in matters relating to investments or (iii) are persons falling within Article 49(2)(a) to (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc”) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (all such persons together being referred to as “relevant persons”). This communication must not be acted on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or investment activity to which this communication relates is available only to relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. In member states of the European Economic Area (“EEA”), this announcement and any offer if made subsequently is directed only at persons who are “qualified investors” within the meaning of Article 2(1)(e) of the Directive 2003/71/EC (the “Prospectus Directive”) (“Qualified Investors”). Any person in the EEA who acquires the securities in any offer (an “investor”) or to whom any offer of the securities is made will be deemed to have represented and agreed that it is a Qualified Investor. Any investor will also be deemed to have represented and agreed that any

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securities acquired by it in the offer have not been acquired on behalf of persons in the EEA other than Qualified Investors or persons in the UK and other member states (where equivalent legislation exists) for whom the investor has authority to make decisions on a wholly discretionary basis, nor have the securities been acquired with a view to their offer or resale in the EEA to persons where this would result in a requirement for publication by KBC or Goldman Sachs International of a prospectus pursuant to Article 3 of the Prospectus Directive. KBC and Goldman Sachs International and any of their respective affiliates, and others will rely upon the truth and accuracy of the foregoing representations and agreements. Goldman Sachs International is acting solely for KBC and no-one else and will not be responsible for providing the protections afforded to customers of Goldman Sachs International, nor for providing advice in relation to the transaction. No representation or warranty, express or implied, is or will be made as to, or in relation to, and no responsibility or liability is or will be accepted by Goldman Sachs International or by any of its affiliates or agents as to or in relation to the accuracy or completeness of this release, or any other written or oral information made available to or publicly available to any interested party or its advisers and any liability therefor is hereby expressly disclaimed. The distribution of this announcement and the offering or sale of the securities in certain jurisdictions may be restricted by law. No action has been taken by KBC, Goldman Sachs International or any of their respective affiliates that would permit an offering of the securities or possession or distribution of this announcement or any other offering or publicity material relating to such securities in any jurisdiction where action for that purpose is required. Persons into whose possession this announcement comes are required to inform themselves about and to observe any such restrictions.



KBC Bank et China Export & Credit Insurance Corporation signent un

accord de coopération Pékin, Bruxelles - 9 mars 2006: KBC Bank a signé le 1 mars un accord de coopération global avec China Export & Credit Insurance Corporation (“Sinosure”). Cet accord, qui donne le coup d’envoi d’une coopération à grande échelle entre KBC et Sinosure, recouvre des échanges d’informations, le développement de nouveaux produits en commun et des échanges d’activités visant à promouvoir pleinement le développement des services que chacune des parties propose à sa clientèle. Pour Sinosure, cet accord de coopération global est le premier signé avec une banque commerciale du Benelux. KBC et Sinosure avaient déjà travaillé ensemble dans le passé. Désormais, cet accord de coopération global permettra à KBC et à Sinosure de proposer des solutions de financement (à l’exportation) globales assorties d’une couverture d’assurance proposée par Sinosure à tous leurs clients locaux et étrangers exportant depuis la Chine. Jan Vanhevel, administrateur délégué de KBC Groupe SA, déclare : “Cet accord avec Sinosure permettra KBC à élargir sa gamme de produits et de services propsée en Chine et y soutiendra sa croissance. KBC est fière d’être la première banque du Bénélux à collaborer avec Sinosure” Theo Speelmans, responsable des activités des filiales de KBC en Asie-Pacifique, ajoute:”Des entreprises belges et européennes ont implanté des unités de production en Chine en vue de vendre, non seulement sur le marché chinois, mais aussi d’exporter depuis la Chine, vers le reste du monde. Cet accord de coopération permettra à KBC, en combinaison avec Sinosure, de proposer à ces entreprises des services efficaces et rapides”. KBC a débuté ses opérations en Chine en 1995 et possède actuellement trois filiales à part entière à Shanghai, Shenzhen (province de Guangdong) et Nanjing (province de Jiangsu). Le groupe a obtenu l’autorisation d’offrir ses services en renminbi dans 25 grandes villes chinoises (7 autres sont venues s’y ajouter en décembre 2005). En décembre 2006, toutes les restrictions géographiques seront levées. KBC pourra alors proposer ses services en renminbi dans toute la Chine. Les entreprises chinoises et européennes déployant des activités en Chine pourront désormais s’adresser à KBC pour des services financiers bien plus étendus et ne devront donc plus recourir à des tiers.

KBC Groupe SA Avenue du Port 2 – 1080 Bruxelles Stratégie et Expansion / Service de Presse Responsable Service Presse KBC/ Porte-parole Viviane Huybrecht Tél.: (02) 429 85 45 Service de Presse Tél. : (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail: pressofficekbc@kbcbe


Note aux rédactions : A propos de Sinosure : Sinosure est la seule compagnie d’assurance appartenant à l’Etat chinois spécialisée dans l’assurance-crédit à l’exportation. Elle est mandatée pour promouvoir les exportations chinoises et pour standardiser les activités chinoises d’assurance-crédit à l’exportation Basée à Pékin, Sinosure possède un réseau de 12 succursales et 7 bureaux de représentation dans le monde, dont un à Londres. Son capital social et ses moyens de travail proviennent du Fonds d’assurance crédit à l’exportation constitué au moyen des rentrées fiscales de l’Etat chinois. Le montant couvert au cours des trois dernières années dépasse 20 milliards d’USD. A propos de KBC : KBC Bank fait partie de KBC Groupe, l’un des premiers groupes financiers européens. Il s’agit d’un groupe de bancassurance multicanal centré sur l’Europe et desservant principalement une clientèle retail, private banking et de petites et moyennes entreprises. Hormis la fourniture de services de bancassurance retail et private, KBC Groupe déploie également des activités d’asset management, des services aux entreprises, des activités de marché et de private banking. KBC Groupe occupe une position de premier plan ou même de leader sur ses deux marchés nationaux que sont la Belgique et l’Europe centrale (République tchèque, Hongrie, Pologne, Slovaquie et Slovénie) et dispose d’un vaste réseau private banking (dans 11 pays) regroupés sous le concept European Private Bankers. Le groupe suit également une politique de présence sélective dans plusieurs pays et régions du globe. KBC Groupe SA est coté à Euronext Bruxelles (ticker symbol ‘KBC’). Fort de sa capitalisation boursière avoisinant les 32 milliards d’euros et de ses ratings à long terme AA-/Aa3/A+ décernés par Fitch, Moody’s et S&P respectivement, KBC Groupe est l’une des premières sociétés belges et l’un des principaux groupes financiers européens. Il occupe 50.000 personnes et dessert 13 millions de clients. KBC Bank compte actuellement trois succursales en Chine: Shanghai, Shenzen et Nanjing. Les autorités bancaires chinoises lui ont octroyé une licence pour distribuer des services de financement en RMB et en devises, ainsi que des transactions sur produits dérivés et de change à toutes les entreprises chinoises.


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7 mars 2006

KBC rachète la participation de Kulczyk Holding dans Warta (Pologne)

Bruxelles, Varsovie: KBC et Kulczyk Holding ont abouti à un accord sur la cession par Kulczyk Holding de sa participation de 24.61% dans la compagnie d’assurances polonaise TuiR Warta SA à KBC Assurances pour un montant de 400 millions PLN (+ 104 m millions EUR). KBC prévoit l’aboutissement de la transaction avec Kulczyk Holding pour la fin mars 2006. Conformément à la loi polonaise sur les valeurs, cette opération nécessitera une offre publique d’achat. Combinée à l’opération de reprise (‘squeeze-out’) des autres actionnaires minoritaires (0,26%) démarrée le 28 février et clôturée aujourd’hui, cette transaction conférera la pleine propriété de Warta à KBC et lui permettra d’entamer la procédure de radiation de la cote. En acquérant la pleine propriété, KBC réaffirme son engagement à long terme envers Warta. KBC jouera un rôle plus actif dans la gouvernance et la gestion de l’entreprise pour soutenir l’expansion future de Warta et profiter pleinement des synergies de groupe. Avec l’aide de la direction et du personnel de Warta, KBC a pour objectif de consolider la position de marché et les résultats de Warta afin de stimuler son développement. A propos de cette opération, Willy Duron, président du Comité de direction de KBC Groupe SA, déclare: “Depuis 2000, KBC est un partenaire loyal et stratégique de Warta. L’étape que nous franchissons aujourd’hui s’inscrit parfaitement dans la stratégie de développement des activités de KBC en Europe centrale et en Europe de l’Est. La concurrence est vive sur le marché polonais des assurances. Il est donc essentiel, tant pour les clients que pour le personnel de Warta, qu’au-delà de la rentabilité et de la croissance, les actionnaires de la compagnie d’assurances prennent également conscience de l’enjeu stratégique à long terme de cet investissement. Notre engagement ferme dans les activités quotidiennes de Warta démontre que l’implication de KBC s’inscrit dans la durée.“ Chris Defrancq, administrateur délégué de KBC Assurances SA, ajoute: “Par cette transaction majeure, KBC renforcera sa présence en Europe centrale et en Europe de l’Est, et plus particulièrement en Pologne. La nouvelle structure de l’actionnariat reflète clairement la confiance de KBC dans Warta et dans l’économie polonaise en général. KBC est déterminé à profiter au maximum du potentiel de croissance que recèle le développement de l’économie polonaise ainsi que des opportunités offertes par l’adhésion de la Pologne à l’Union européenne. Par l’intermédiaire de Warta, KBC accède à un réseau de distribution étendu et efficace, ouvert aux particuliers, aux PME et aux grandes entreprises présentes sur le marché polonais. Parallèlement, le concept de bancassurance à l’intention des particuliers et des PME pourra être développé conjointement avec Kredyt Bank, la filiale de KBC, dans l’intérêt tant des clients que du personnel et des actionnaires. L’augmentation de sa participation dans Warta s’inscrit dans l’engagement à long terme de KBC envers l’Europe centrale et l’Europe de l’Est, son deuxième marché domestique, et renforcera sa position en tant que l’un des plus gros investisseurs dans cette région.

KBC Groupe SA avenue du Port 2, BE-1080 Bruxelles Direction Stratégie et Expansion Service de Presse Responsable Service de Presse / Porte-parole: Viviane Huybrecht Tél. 02 429 85 45 Service de Presse Tél.: 02 429 65 01 Fax: 02 429 81 60 E-mail: [email protected]

KBC ambitionne de s’étendre sur ces marchés d’Europe centrale et d’Europe de l’Est, où il est déjà présent. Il prévoit d’y arriver en accélérant la croissance autonome, par l’ouverture prévue dans les années à venir de nouvelles agences bancaires en Pologne, Hongrie, République tchèque et Slovaquie, et en rachetant, en fonction des opportunités, les participations minoritaires existantes. A cet égard, KBC Bank est parvenu à un accord avec ABN Amro en décembre 2005 sur le rachat de sa participation de 40,2% dans le hongrois Kereskedelmi és Hitelbank (K&H Bank), portant ainsi la participation de KBC de 59,4% à 99,6%. Fondée en 1920, Warta est l’une des compagnies d’assurances les plus anciennes de Pologne. Ses produits jouissent d’une excellente réputation sur le marché polonais. En octobre 2000, KBC Assurances en est devenu le coactionnaire principal après avoir acquis une participation de 40%. A la fin 2003, KBC Assurances portait sa participation dans Warta à 51,03%, avant de lancer – conformément à la loi polonaise – une offre publique d’achat sur les actions restantes. Après clôture de l’offre, la participation de KBC s'inscrivait à 75,13%. Warta occupe la deuxième place sur le marché polonais des assurances non vie, avec une part de marché de 11,0% (exercice 2005). Warta possède également une filiale d’assurances vie à croissance rapide, Warta Life, qui outre son propre réseau de distribution, conçoit des produits de bancassurance avec Kredyt Bank. La part de marché de Warta Life s’élève actuellement à 3,0% (exercice 2005). Pour tout complément d’information, veuillez contacter: Viviane Huybrecht, Responsable Service de Presse / Porte-parole de KBC Groupe, tél. + 32 2 429 85 45

Les communiqués de presse sont disponibles sur le site KBC : www.kbc.com. Vous pouvez aussi les obtenir par e-mail. Envoyez à cet effet votre adresse e-mail à [email protected].


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8 février 2006

Du changement au sommet de Warta (Pologne)

Bruxelles, Varsovie - Ce matin, le Conseil d’administration de Warta a été informé de la volonté de Monsieur Ireneusz Luszczewski, président du Comité de direction de Warta, de renoncer à son mandat. Désireux de relever de nouveaux défis professionnels, Monsieur Luszczewski démissionne à la date de ce jour de son poste de président du Comité de direction de Warta. Le Conseil d’administration de Warta et KBC tiennent à remercier Monsieur Luszczewski pour son engagement et ses réalisations. Irek Luszczewski a en effet joué le rôle de moteur de la réorientation stratégique interne de Warta en 2005. Il a également assuré le changement d’image de marque de la société (introduction du logo KBC), a collaboré avec Kredyt Bank à la poursuite de l’introduction du concept de bancassurance et a préparé Warta à la structure future des pays, conformément aux souhaits du groupe KBC. Monsieur Krzysztof Kudelski, vice-président du Comité de direction de Warta, se chargera de la gestion quoditienne de Warta jusqu’à la nomination d’un nouveau président du Comité de direction de Warta. Constituée en 1920, Warta est l’une des plus anciennes compagnies d’assurances polonaises. Ses produits jouissent d’une excellente réputation sur le marché polonais. KBC Assurances a acquis une participation de 40% dans Warta en octobre 2000, devenant ainsi co-actionnaire principal. Fin 2003, KBC Assurances a porté sa participation à 51,03 %, lançant ensuite une offre publique d’achat sur le reste des actions Warta en circulation, conformément à la législation polonaise. A la clôture de l’offre, la participation de KBC était de 75,13%. Actuellement, Warta se classe deuxième sur le marché polonais de l’assurance dommages, avec une part de marché de 11,5% en 2004. Hormis une position de force (acquise au fil du temps) dans le domaine de l’assurance transports et responsabilité, Warta a aussi conquis une part importante du marché de l’assurance auto et de l’assurance incendie. Warta possède également une filiale d’assurance vie en croissance rapide, Warta Life, qui a en premier lieu lancé l’introduction du concept de bancassurance en collaboration avec Kredyt Bank.. En 2004, Warta Life détenait 2,4% du marché.

KBC Groupe SA Av. du Port 2 - 1080 Bruxelles Direction Stratégie et Expansion Service Presse Responsable Service Presse/ Porte-parole : Viviane Huybrecht Tél (02) 429 85 45 Service Presse: Tél (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail : [email protected]




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3 mars 2006

KBC Bank relève les taux de ses bons de caisse, ses certificats subordonnés et ses

crédits d’entreprises à court terme

En raison de la situation sur les marchés financiers, KBC Bank a décidé d’augmenter les taux certains produits bancaires à partir du lundi 6 mars 2006. Voici les nouveaux taux pour les durées les plus courantes des bons de caisse et certificats subordonnés:


3 ans 2,55% 2,85%

5 ans 2,75% 2,95%

Certificat subordonné anciens taux nouveaux taux 5 ans 3,30% 3,50%

6 ans 3,40% 3,55%

7 ans 3,50% 3,60%

8 ans 3,60% 3,70%

9 ans 3,70% 3,75%

10 ans 3,80% 3,85% Les taux de base des crédits de caisse et des crédits d’escompte de KBC Bank seront également relevés de 25 points de base. Les taux de base grimpent de 7,05% à 7,30%. KBC Groupe SA





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28 février 2006

KBC renouvelle totalement son parc de distributeurs automatiques de billets

Au cours des prochains mois, KBC Bank et CBC Banque remplaceront progressivement les 1 250 distributeurs automatiques de billets KBC/CBC-M@tic par des appareils très avancés au design contemporain. Ils répondront au maximum aux normes imposées par la réglementation internationale relative aux moins-valides. Ainsi, leur hauteur a été adaptée aux clients en chaise roulante et les écrans sont plus grands. Le client pourra faire ses choix sur un écran tactile. Actuellement déjà, les automates KBC-/CBC-Matic comptent parmi les plus rapides du marché belge pour les retraits d’argent, mais les nouveaux seront encore plus performants : moins de 30 secondes pour un retrait d’argent. Le remplacement des appareils n’entraînera aucun désagrément pour le client. Pour KBC/CBC, la plus haute priorité est donnée à la qualité du service, même pendant le remplacement. Les 1 250 distributeurs seront remplacés progressivement dans les prochains mois. Les automates KBC-/CBC-M@tics sont accessibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Ils traitent chaque transaction sur-le-champ. Un client KBC-/CBC peut voir immédiatement sa dernière transaction (par exemple un retrait d’argent) sur les extraits de compte qu'il imprime à l’agence ou chez lui, sur son PC. A partir d'octobre 2006, les aveugles et malvoyants pourront également recevoir gratuitement leurs extraits de compte en braille à leur domicile. La génération actuelle des automates KBC/CBC répond déjà à certaines normes pour les moins-valides. Les nouveaux appareils tiendront compte de l'ergonomie spécifique pour les moins-valides, les aveugles et les malvoyants, notamment en ce qui concerne la hauteur de l'appareil et la taille de l'écran. Pendant les heures d'ouverture des agences, les clients KBC/CBC moins-valides peuvent bénéficier d'une assistance pour leurs opérations au guichet ou aux automates. Dans certaines agences KBC/CBC, le distributeur automatique de billets sera aussi équipé d’une fonction intelligente de versement et de recyclage en 2007. Elle implique le comptage et la comptabilisation immédiate de la somme versée sur le compte du client. L’argent versé peut dès lors être remis en circulation lors d’un prochain retrait. KBC et CBC effectuent actuellement les préparatifs nécessaires. KBC Bank et CBC Banque investissent dans un réseau de self-banking performant et convivial, tant pour leurs propres clients que pour les clients d’autres établissements financiers. Dans la nuit du 1er au 2 février, KBC Bank et CBC Banque ont d’ailleurs été les premiers établissements financiers de Belgique à ouvrir l’accès de leurs distributeurs automatiques de billets (privés) à des clients d’autres banques. Après trois semaines seulement, nous constatons que ces clients n’ont pas tardé à découvrir la convivialité et la facilité d’accès de nos automates KBC-/CBC-M@tic. Chaque jour, quelque

mailto:KBC/CBC-M@atic

mailto:KBC-/CBC-M@tics


4 500 clients de 23 autres établissements financiers viennent chez KBC/CBC pour retirer de l’argent ou charger leur carte Proton. L'utilisation des automates KBC-/CBC-M@tic par les non-clients est en hausse et répond aux prévisions. A l'automne 2006, KBC Bank et CBC Banque prévoient que les non-clients pourront également changer le code secret de leur carte de débit à un appareil KBC/CBC-M@tic et imprimer une copie de leur transaction. La phase d'ouverture internationale débutera en 2007: les détenteurs de cartes de crédit et de cartes de débit internationales (p.ex. Maestro) pourront alors eux aussi effectuer des retraits aux automates KBC/CBC-M@tic.


mailto:KBC-/CBC-M@tic



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10 février 2006

Nouveau CEO chez K&H Bank (Hongrie)

Bruxelles/Budapest – M. Marko Voljc, actuellement à la tête de la Direction générale Europe centrale du siège central du groupe KBC à Bruxelles, sera proposé (le 10 mars 2006) au Conseil d’administration de K&H comme nouveau CEO de K&H Bank. Il succèdera à M. John Hollows à l’issue de l’assemblée générale des actionnaires du 26 avril. En date du 1er mai, il deviendra également CEO des opérations en Hongrie. M. John Hollows, actuellement CEO de K&H Bank, sera nommé à la tête du pôle Banque de la Direction générale Europe centrale du siège central du groupe à Bruxelles. Il entrera officiellement en fonction le 1er mai 2006. C’est également à cette date qu’entrera en vigueur la nouvelle structure du groupe KBC (annoncée le 16 décembre 2005). M. Marko Voljc est licencié en économie des universités de Ljubljana et de Belgrade. De 1976 à 1979, il a dirigé le département analytique de la Banque nationale de Slovénie. De 1979 à fin 1992, il a travaillé pour la Banque Mondiale à Washington DC et à Mexico. En 1992, il a rejoint Nova Ljubljanska Banka en Slovénie en qualité de Président et de CEO. En 2004, il a été nommé à la tête de la Direction Europe centrale du siège central de KBC à Bruxelles. En cette qualité, il siège au Conseil d�administration des filiales bancaires de KBC en Pologne, en Hongrie et en République tchèque. M. John Hollows est licencié en droit et en économie de l�université de Cambridge. De 1978 à 1991, il a travaillé au siège central de la Barclays Bank à Londres puis, de 1991 à 1995, comme �Country Manager� pour la Barclays Bank à Taiwan. Il a rejoint KBC Bank en 1996, en qualité de Country Manager des opérations à Shanghai. En 1999, il a accédé au poste de Directeur général de la Région Asie-Pacifique, ayant sous sa responsabilité dix établissements dans six pays différents. Il a été nommé CEO de K&H Bank en 2003. Kereskedelmi és Hitelbank (K&H Bank) est le deuxième établissement financier de Hongrie, avec une part de marché de 11,1% et un total du bilan de 7,046 millions d�euros (1,733 milliard de forints à fin 2004*). Les capitaux propres de K&H Bank se montent à 578 millions d�euros (142,1 milliards de forints à fin 2004). Le bénéfice net de 2004 s�est inscrit à 78 millions d�euros (19,3 milliards de forints). La banque se spécialise surtout dans la bancassurance retail, l�asset management et le corporate banking. Elle compte 3 863 membres du personnel (équivalents-temps plein à fin 2004) et environ 160 agences bancaires dans tout le pays. K&H propose des services bancaires généraux, incluant la banque d�entreprises, la banque retail, le courtage, les assurances vie, l�asset management et la gestion de fonds, le leasing, les fonds de pensions et les assurances. Le 12 décembre 2005, KBC Bank et ABN AMRO ont annoncé leur intention commune de conclure un accord sur la cession, par ABN AMRO, de sa participation de 40.2% dans K&H Bank à KBC Bank. Par cette opération, la participation de KBC passera de 59,4% à 99,6%. KBC est déjà présente dans le secteur bancaire et de l�assurance en Europe centrale et orientale, par l�intermédiaire de ČSOB Bank, ČSOB Poj�istovna, ČSOB Poist�ovna (Tchéquie et Slovaquie), K&H Bank, K&H Life, K&H General Insurance (Hongrie), Kredyt Bank, Warta et Warta Life (Pologne) et NLB Bank et NLB Vita (Slovénie). * 1 EUR = 245.97 HUF

KBC Groupe SA Avenue du Port 2 – 1080 Bruxelles Stratégie et Expansion / Service de Presse Responsable Service de Presse KBC/ Porte-parole : Viviane Huybrecht Tél. : (02) 429 85 45 Service de Presse: Tél. : (02) 429 65 01 Fax (02) 429 81 60 E-mail: pressofficekbc@kbcbe



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3 février 2006

Distributeurs automatiques de billets KBC et CBC dès aujourd’hui également

ouverts aux non-clients Dans la nuit du 1er au 2 février, KBC Bank et CBC Banque ont ouvert aux non-clients leurs distributeurs automatiques de billets “privatifs” installés dans le lobby de leurs agences. KBC et CBC offrent ainsi une plus large disponibilité des distributeurs automatiques de billets, malgré les avantages incontestables des opérations électroniques qui présentent plus de sécurité et de confort et sont, de plus meilleur marché. Précédemment, les clients de Centea, une filiale de KBC Bank, pouvaient déjà utiliser ces KBC/CBC-M@tics. Ces derniers mois, l'ouverture généralisée du réseau KBC/CBC-M@tic a requis quelque 1.000 semaines/homme de travail. Ces dernières semaines, les tests nécessaires ont été menés dans une sélection d’agences bancaires, principalement à Gent et à Leuven. Sur la base des résultats positifs de ces tests, KBC et CBC ont décidé de lancer immédiatement cette application. Les clients tant de KBC/CBC que d’autres organismes financiers ont désormais accès à un parc d’automates qui compte au total près de 1.250 KBC/CBC-M@tics, ouverts en outre au public 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Les 1.250 KBC/CBC-M@tics traitent à l'heure actuelle plus de 3 millions de retraits par mois. En outre, KBC/CBC assure la distribution d’argent via 127 automates publics situés en façade d’une agence. D’ores et déjà, les KBC/CBC-M@tics sont accessibles à tout moment, à tous les détenteurs d’une carte Bancontact/Mister Cash. Les non-clients peuvent faire appel aux KBC/CBC-M@tics pour les retraits, pour recharger leur propre carte Proton et pour consulter leur solde Proton. Des instructions claires familiariseront les non-clients avec les KBC/CBC-M@tics. KBC prévoit dès l’automne 2006 que les non-clients pourront modifier le code secret de leur carte de débit sur un KBC/CBC-M@tic et faire imprimer un ticket de confirmation de la transaction. D’autres fonctions, comme l’exécution de virements, l’impression d’extraits de compte et l’usage de l’automate de versement, restent réservées aux clients de KBC/CBC. A partir de 2007, le volet international de cette ouverture suivra : les détenteurs de cartes de crédit et de débit étrangères (Maestro) pourront ainsi exécuter leurs retraits aux KBC/CBC-M@tics.

mailto:KBC/CBC-M@tics




Depuis mi-décembre 2005, KBC a élargi la gamme de canaux de distribution en plaçant des distributeurs automatiques de billets hors site bancaire, comme les centres commerciaux, les grandes surfaces ou les gares. Ces automates sont accessibles à tous, y compris les étrangers. Le premier de ces distributeurs automatiques de billets se trouve à l’Outlet Center de Maasmechelen. Environ 30 % des retraits d’argent sur cet automate sont réalisés par des clients étrangers. Dès que les autres grandes banques auront ouvert leurs réseaux privés, tous les clients de KBC et CBC pourront également effectuer leur retraits à ces réseaux.





1er février 2006

KBC évalue le projet Orbay

Depuis la mi-2004, KBC et Rabobank Nederland collaborent à une plateforme transfrontalière commune de traitement de transactions sur titres tant professionnelles que privées. Par cette joint-venture, appelée Orbay, KBC Bank et Rabobank visaient à accroître leur flexibilité à l’égard de l’évolution boursière, à améliorer la qualité de leur service à la clientèle et à réduire notablement les coûts. Orbay permet en effet de partager d’importants investissements IT et de tirer parti des possibilités qu’offrent les technologies nouvelles. Au lancement du projet, mi-2004, il était convenu que pour Rabobank, il serait opérationnel dès 2005 et que KBC y adhérerait pour ses activités belges dans le courant de 2006. La réalisation d’un projet transfrontalier aussi complexe implique que de nombreux obstacles techniques et pratiques doivent être surmontés. Un nouveau logiciel spécialisé pour la plateforme de traitement a été développé avec le concours d’un partenaire externe. Le projet a toutefois pris du retard, au point que les échéances initialement prévues risquaient de ne pouvoir être respectées. De nouveaux retards pourraient en effet différer, voire compromettre, l’adhésion prévue des filiales bancaires d’Europe centrale de KBC et anéantir toute possibilité supplémentaire de réduire les coûts. Jusqu’à présent, les conséquences financières du retard sont restées limitées pour KBC, notamment parce que les économies ont déjà pu être réalisées pour l’essentiel en interne ces dernières années, notamment grâce à la hausse des volumes traités, à l’accroissement de l’efficacité et à l’amélioration des processus. Compte tenu des échéances reportées, KBC a décidé de se retirer temporairement de la joint-venture. Le Conseil des Commissaires d’Orbay a été informé de cette décision hier soir. La société Orbay subsistera afin d’assurer la continuité du traitement des transactions de Rabobank. Dans les mois à venir, KBC examinera comment les logiciels qu’il utilise actuellement peuvent être convertis en une architecture IT ouverte, afin de permettre à d’autres sociétés du groupe (par exemple les filiales bancaires d’Europe centrale) d’y adhérer dans un délai acceptable et dès lors de générer des synergies supplémentaires. En même temps, KBC continuera de suivre avec grand intérêt l’évolution d’Orbay.




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31 janvier 2006

KBC explique ses intentions à l’égard de Banco Urquijo

Lors de la création de KBC Groupe en décembre 2004, KBC avait informé le marché que cette nouvelle structure du groupe avait pour principal motif une coopération/intégration plus étroite au sein de KBC Groupe. L’intention était de créer des synergies et plus de valeur ajoutée pour les actionnaires et tous les stakeholders. Dans ce contexte, KBC Groupe à soumis certaines de ses activités, notamment le private banking, à une analyse approfondie. Banco Urquijo (membre de KBL European Private Bankers Network) faisait également partie des activités analysées. Cette analyse a abouti à la conclusion qu’une intégration plus étroite de Banco Urquijo dans KBC Bank créerait nettement plus de valeur ajoutée que si Banco Urquijo restait dans le réseau KBL. En effet, la corrélation entre les activités de retail, corporate et private banking dirigé par le réseau de Banco Urquijo et le modèle bancaire de KBC Bank est nettement plus grande qu’avec le modèle de KBL. KBC est actuellement en train d’élaborer un business plan en vue d’intégrer Banco Urquijo dans KBC Bank. Ce processus a d’ailleurs déjà permis d’identifier d’importants effets de synergie au niveau des revenus et des coûts. Simultanément, diverses parties intéressées par Banco Urquijo ont, ces derniers mois, spontanément pris contact avec KBC. Ces marques d’intérêt soulignent clairement l’attrait et la valeur du portefeuille d’activités de Banco Urquijo. Dès lors, KBC examinera aussi la possibilité d’une éventuelle cession de Banco Urquijo, tout en poursuivant les préparatifs pour l’intégration de cette entité au sein de KBC Bank. Afin d’évaluer la valeur ajoutée supplémentaire que représenterait un nouveau partenaire pour Banco Urquijo, KBC a fait appel aux services de JP Morgan. Dans sa décision finale, KBC évaluera laquelle des deux options (intégration dans KBC Bank ou cession) conférerait le plus de valeur ajoutée aux stakeholders de Banco Urquijo.



KBC Securities acquiert une participation majoritaire dans ......KBC a la ferme conviction que la...

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