～1～

證券代號：3541

西柏科技股份有限公司及其子公司

合併財務報告暨會計師查核報告

民國一Ο八年及一Ο七年度

公司地址 :新北市中和區建康路 130 號 4 樓之 10、4 樓之 11

電 話：(02)2226-9586

～2～

目 錄

項 目 頁 次

―――――――――――――――――――――――――――― ―――――

一、封面 1

二、目錄 2

三、聲明書 3

四、會計師查核報告 4～8

五、合併資產負債表 9

六、合併綜合損益表 10

七、合併權益變動表 11

八、合併現金流量表 12～13

九、合併財務報表附註

（一）公司沿革 14

（二）通過財務報告之日期及程序 14

（三）新發布及修訂準則及解釋之適用 14～17

（四）重要會計政策之彙總說明 17～27

（五）重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源 28～30

（六）重要會計項目之說明 30～55

（七）關係人交易 55～56

（八）質押之資產 57

（九）重大或有負債及未認列之合約承諾 57

（十）重大之災害損失 無

（十一） 重大之期後事項 無

（十二） 其它 無

（十三） 附註揭露事項

1.重要交易事項相關資訊 57

2.轉投資事業相關資訊 57

3.大陸投資資訊 無

4.母子公司間業務關係及重要交易往來情形 57

（十四）部門資訊 58～59

～4～

TEL (02)2391-9955

FAX (02)2351-1818

會 計 師 查 核 報 告

西柏科技股份有限公司公鑒：

查核意見

西柏科技股份有限公司及其子公司（以下簡稱西柏公司及其子公司）民國一○八年及一

○七年十二月三十一日之合併資產負債表，暨民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三

十一日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表，以及合併財務報表附註（包

括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。

依本會計師之意見，基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告(請參閱其他事項

段)上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管

理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製，足以

允當表達西柏公司及其子公司民國一○八年及一○七年十二月三十一日之合併財務狀況，暨

民國一○八年及一○七年一月一日至十二月三十一日之合併財務績效及合併現金流量。

查核意見之基礎

本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會

計師於該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸

屬事務所受獨立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與西柏公司及其子公司保持超然獨

立，並履行該規範之其他責任。基於本會計師之查核結果及其他會計師之查核報告，本會計

師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。

關鍵查核事項

關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對西柏公司及其子公司民國一○八年度合併

財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形成查核意見之過

程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。

茲對西柏公司及其子公司民國一○八年度合併財務報表之關鍵查核事項敘明如下：

FulFill

～5～

存貨評價之測試

存貨評價之測試為本會計師執行西柏公司及其子公司合併財務報表查核重要的評估事項

之一，其中，西柏公司及其子公司為因應產品客製化及迅速供貨之需求，必須備有一定數量

及金額之原物料及半成品。

本會計師對於上述所述層面事項已執行之主要查核程序如下：

1.參與存貨盤點，確定期末存貨數量及所有權。

2.測試期末存貨明細表上之數量至盤點清冊。

3.覆核西柏公司及其子公司有關存貨之計價方法，並評估其合理性，且是否與上一年度一致。

4.抽核進貨至有關單據，並注意單位成本之合理性。

5.在製品、製成品以淨變現價值作為市價，與期末存貨成本比較，若有跌價應提列跌價損失

準備。

6.覆核原物料，在製品及製成品存貨庫齡明細表，列出超過正常週轉時期(存貨變現天數)皆

未異動之存貨，與管理當局討論久未異動或呆滯、過時、損壞存貨之可能處理，並依討論

結果及西柏公司及其子公司政策提列呆滯損失。

應收帳款之備抵呆帳評估

應收帳款之減損，為本會計師執行西柏公司及其子公司合併財務報表查核重要的評估事

項之一，其中，西柏公司及其子公司因銷貨所產生之應收帳款較為集中在少數幾家客戶。

本會計師對於上述所述層面事項已執行之主要查核程序如下：

1.取得帳款之帳齡分析，並查明應收款項之期後收回情形，評估應收款項是否發生減損。如

有到期未收回者，應查明已否作適當處理。

2.對發生糾葛或業已涉訟或積欠過久逾期無法收回之應收款項，則予以評估提列減損及轉列

適當科目。

3.取得本年度新增客戶屬關係人且交易金額重大者或前十大客戶明細，確認是否依公司規定

程序執行適當徵信並經適當核准。

長期性非金融資產(含商譽)減損之評估

西柏公司及其子公司有源自於企業併購產生之商譽，加上所處產業之景氣易受國外市場

環境及匯率等因素而大幅波動，因此長期性非金融資產(含商譽)減損之評估係屬重要。評估

～6～

過程包含辨認現金產生單位、決定評價方式、選擇重要假設及計算可回收金額等，須仰賴管

理階層之主觀判斷，係具有高度估計不確定性之會計估計。

本會計師對於上述所述層面事項已執行之主要查核程序如下：

1.依對西柏公司及其子公司之瞭解，評估西柏公司及其子公司管理階層辨認可能減損之現金

產生單位及該內外部減損跡象。

2.考量是否所有需進行年度減損測試之資產(如：商譽)已完整納入西柏公司及其子公司管理

階層之評估流程。

3.評估西柏公司及其子公司管理階層衡量可回收金額所使用之評價方式之合理性。

4.詢問西柏公司及其子公司管理階層並檢視期後事項查核程序所取得之查核證據，辨認報導

日後並無任何與減損測試相關之事項。

5.評估西柏公司及其子公司是否已適當揭露長期性非金融資產(含商譽)減損之政策及其他

相關資訊。

其他事項

西柏科技股份有限公司民國一○八年度財務報表中採用權益法之關聯企業投資-瑪克多

股份有限公司，其財務報表未經本會計師查核，而係由其他會計師查核，因此，本會計師對

上開財務報表所表示之意見中，有關該投資及其關聯企業損益之份額於財務報表所列之金額，

係依據其他會計師之查核報告。民國一○八年十二月三十一日之關聯企業投資之帳面金額為

新台幣 20,595 仟元，占合併資產總額之 1.06%；民國一○八年度關聯企業損失份額之金額為

新台幣 405 仟元，占合併稅前淨利之(0.11%)。

西柏科技股份有限公司業已編製民國一○八年及一○七年度之個體財務報告，並分別經

本會計師出具無保留意見加其他事項段及無保留意見之查核報告在案，備供參考。

管理階層與治理單位對合併財務報表之責任

管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金融監督管理委員會認可並發

布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表，

且維持與合併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或

錯誤之重大不實表達。

於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估西柏公司及其子公司繼續經營之能

力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算西柏公司及其

子公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

西柏公司及其子公司之治理單位(含監察人)負有監督財務報導流程之責任。

～7～

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤

之重大不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審

計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能

導因於舞弊或錯誤。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者

所作之經濟決策，則被認為具有重大性。

本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師

亦執行下列工作：

1.辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及

執行適當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能

涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實

表達之風險高於導因於錯誤者。

2.對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的

非對西柏公司及其子公司內部控制之有效性表示意見。

3.評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

4.依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使西柏公司及

其子公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結

論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務

報表使用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本

會計師之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致

西柏公司及其子公司不再具有繼續經營之能力。

5.評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表是否允

當表達相關交易及事件。

6.對於西柏公司及其子公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財

務報表表示意見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核

意見。

本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包

括於查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。

～14～

一、 公司沿革

本公司於民國 80 年 1 月依公司法設立，主要營業項目為視聽電子系統之製

造加工買賣、影像處理機器設計製造加工買賣等業務。

本公司於民國 95 年 10 月 19 日經行政院金融監督管理委員會金管證一字第

0950146984 號函核准為股票公開發行公司。

本公司股票於民國 98 年 12 月 22 日於中華民國證券櫃檯買賣中心上櫃掛牌

交易。

二、 通過財務報告之日期及程序

本公司合併財務報表已於民國 109 年 03 月 24 日業經董事會核准並通過發布。

三、 新發布及修訂準則之適用

(一) 已採用金融監督管理委員會(以下簡稱「金管會」)認可之新發布、修正後國

際財務報導準則之影響：

於適用金管會認可之民國 108 年 IFRSs 版本時，除下列說明外，不致造成合

併公司會計政策之重大變動：

1.國際財務報導準則第 16 號「租賃」及相關修正

IFRS 16 規範租賃協議之辨認與出租人及承租人會計處理，該準則取

代 IAS 17「租賃」及 IFRIC 4「決定一項安排是否包含租賃」等相關解釋。

相關會計政策請參閱附註四。

租賃定義

合併公司選擇僅就民國 108 年 1 月 1 日以後簽訂（或變動）之合約依

IFRS 16 評估是否係屬（或包含）租賃，先前已依 IAS 17 及 IFRIC 4 辨認

為租賃之合約不予重新評估並依 IFRS 16 之過渡規定處理。

西柏科技股份有限公司及其子公司

合 併 財 務 報 告 附 註

民國一Ο八年及一Ο七年十二月三十一日

(金額除另予註明者外，均以新台幣仟元為單位)

～15～

合併公司為承租人

若合併公司為承租人，除低價值標的資產租賃及短期租賃得選擇採用

類似國際會計準則第 17 號之營業租賃處理外，其他租賃皆應於資產負債

表上認列使用權資產及租賃負債。合併綜合損益表應分別表達使用權資產

之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。在合併現金流量

表中，償付租賃負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營

業活動。

合併公司於民國 108 年 1 月 1 日認列租賃負債所適用之增額借款利率

分別為 1.27%及 3.79%，該租賃負債金額與民國 107 年 12 月 31 日不可取消

營業租賃之未來最低租賃給付總額之差異說明如下：

107 年 12 月 31 日不可取消營業租賃之未來最

低租賃給付總額 $ 52,537

減：適用豁免之短期租賃 －

減：適用豁免之低價值資產租賃 ( 169)

108 年 1 月 1 日未折現總額 $ 52,368

按 108 年 1月 1日增額借款利率折現後之現值 $ 51,383

加：107 年 12 月 31 日融資租賃應付租賃款 －

加（減）：因延長租賃選擇權及終止租賃選擇

權處理不同產生之調整 －

加（減）：因指數或費率變動而影響租賃給付

金額之調整 －

108 年 1 月 1 日租賃負債餘額 $ 51,383

先前依 IAS 17 以營業租賃處理之協議，於民國 108 年 1 月 1 日租賃負

債之衡量係以剩餘租賃給付按該日承租人之增額借款利率折現，使用權資

產係以該日之租賃負債金額衡量。所認列之使用權資產均適用 IAS 36 評估

減損。

～16～

首次適用 IFRS16 對民國 108 年 1 月 1 日資產、負債及權益項目調整如

下:

108 年 1 月 1 日

帳 面 金 額 首 次 適 用

之 調 整 108 年 1 月 1 日

調 整 後 金 額

使用權資產 $ － $ 51,468 $ 51,468

存出保證金 3,846 ( 85) 3,761

資產影響 $ 3,846 $ 51,383 $ 55,229

租賃負債-流動 $ － $ 17,025 $ 17,025

租賃負債-非流動 － 34,358 34,358

負債影響 $ － $ 51,383 $ 51,383

(二)民國 109 年適用之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可之 IFRSs

註 1： 收購日在年度報導期間開始於 2020 年 1月 1日以後之企業合併及於

前述日期以後發生之資產取得適用此項修正。

註 2： 2020 年 1 月 1 日以後開始之年度期間追溯適用此項修正。

註 3： 2020 年 1 月 1 日以後開始之年度期間推延適用此項修正。

1.IFRS 3 之修正「業務之定義」

該修正釐清一項業務（企業合併所取得之活動及資產組合）應至少

包含投入及處理投入之實質性過程，兩者整合能顯著有助於創造產出

之能力。產出之定義將著重於提供予客戶之商品及勞務，因此，刪除過

去產出定義中有助於降低成本之報酬形式。同時亦刪除收購者需評估

市場參與者是否有能力取代所缺少之投入及過程以繼續提供產出之規

定。

此外，該修正新增一種評估所取得之活動及資產組合是否符合業

務之簡化方式－集中度測試，企業可自行選用。

新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日

IFRS 3 之修正「業務之定義」 2020 年 1 月 1 日（註 1）

IFRS 9、IAS 39 及 IFRS 7 之

修正「利率指標變革」 2020 年 1 月 1 日（註 2）

IAS 1 及 IAS 8 之修正「重大性之

定義」 2020 年 1 月 1 日（註 3）

～17～

2.IAS 1 及 IAS 8 之修正「重大性之定義」

該修正並未修改重大性定義，僅提供較易理解之說明。修改後重大

性定義並額外說明，不重大資訊可能將重大資訊模糊化。此外，IAS 1

目前係以「可能影響使用者」作為重大性之門檻，修正後之規定將改以

「可被合理預期將影響使用者」作為重大性之門檻。

3.IFRS9、IAS39 及 IFRS7 之修正「利率指標變革」

該修正係在現有利率指標（如倫敦同業拆放利率 LIBOR）被另一替

代性利率取代前之期間內，對於直接受利率指標變革影響之避險關係

提供暫時性之例外規定：本公司應假設被避險現金流量或避險工具之

現金流量所根據之利率指標不會因利率指標變革而改變之前提下，繼

續使用避險會計。該修正亦要求針對受影響之避險關係增加額外揭露。

除上述影響外，截至本合併財務報告通過發布日止，本公司仍持續

評估其他準則、解釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待

評估完成時予以揭露。

(三)IASB 已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRSs

新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1）

IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業

或合資間之資產出售或投入」

未定

IAS 1 之修正「將負債分類為流動或非流動」 2022 年 1 月 1 日

註 1： 除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以

後開始之年度期間生效。

截至本合併財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估其他準則及解

釋之修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。

四、重要會計政策之彙總說明

(一) 遵循聲明

本公司之合併財務報表係依照證劵發行人財務報告編製準則及經金管會

認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(以下簡稱IFRSs)

編製。

(二) 編製基礎

除以公允價值衡量之金融工具及按確定福利義務現值減除計畫資產公

允價值認列之淨確定福利負債外，本合併財務報表係依歷史成本基礎編製，

歷史成本通常係依取得資產所支付對價之公允價值。

～18～

(三) 合併財務報表編製基礎

本合併財務報表包含本公司及由合併公司所控制之企業(子公司)之財務

報表。控制係指合併公司可主導某一個體之財務及營運政策之權力，以從其

相關營運活動中獲取利益。

合併綜合損益表已適當納入被收購或被處分子公司於當年度自收購生效

日起或至處分生效日止之營運損益。子公司的綜合損益總額係歸屬至本公司

業主及非控制權益，即使非控制權益因而成為虧損餘額。

子公司財務報表業已適當調整，俾使其會計期間及政策與本公司一致。

本公司合併個體間重大交易、餘額、收益及費損業已於合併時全數消除。

當對子公司所有權之變動未導致本公司喪失對子公司之控制時，此變動

係以權益交易處理。為反映本公司及非控制權益對子公司相對權益之變動，

已予調整其帳面金額。非控制權益之調整數與所支付或收取對價公允價值間

之差額，係直接認列於權益，並歸屬本公司業主。

列入合併財務報表編製之子公司如下：

投資公司名稱 子公司名稱 與本公司

關係 業務性質

持股比例/出資額比例

108.12.31 107.12.31

本公司 CYP(U.K.)Limited 本公司之

子公司 視聽設備銷售 100.00% 100.00%

本公司 Lektropacks

Limited

本公司之

子公司

視聽輔助元

件、HDMI 設備

等產品銷售

100.00% 100.00%

本公司 CYP (Europe)

Limited

本公司之

子公司 其他 100.00% 100.00%

上表列入合併財務報表之子公司，係依據同期間經會計師查核之財務報表編製。

(四) 企業合併

企業合併係採收購法處理。企業合併中之移轉對價係以公允價值衡量，

其計算係以合併公司為取得對被收購者之控制所移轉之資產、對被收購者之

原業主所產生之負債及所發行權益於收購日(亦即，合併公司取得控制之日)

公允價值之總和。收購相關成本於成本發生及勞務取得當期列為費用。

除遞延所得稅資產或負債及與員工福利協議有關之資產或負債，係分別

依國際會計準則第 12 號「所得稅」及國際會計準則第 19 號「員工福利」認

列及衡量外，其餘所取得之可辨認資產與承擔之負債係以收購日之公允價值

認列。

～19～

商譽係按移轉對價、被收購者之非控制權益以及收購者先前已持有被收

購者之權益於收購日之公允價值之總額，超過收購日所取得可辨認資產及承

擔之負債按上述基礎衡量之淨額衡量。倘於重評估後，收購日所取得可辨認

資產及承擔之負債按上述基礎衡量之淨額仍超過移轉對價、被收購者之非控

制權益以及收購者先前已持有被收購者之權益於收購日公允價值之總數，則

該差額為廉價購買利益，並立即認列為損益。

(五) 資產與負債區分流動與非流動之標準

流動資產包括為交易目的而持有及預期於一年內變現或耗用之資產，資

產不屬於流動資產者為非流動資產。流動負債包括為交易目的而發生及須於

一年內清償之負債，負債不屬於流動負債者為非流動負債。

(六) 外幣

各合併個體之個別財務報表係以該個體所處主要經濟環境之貨幣(功能

性貨幣)編製表達。編製合併財務報表時，各合併個體之營運成果及財務狀況

予以換算為新台幣(本公司之功能性貨幣及合併報表之表達貨幣)。

編製各合併個體之個別財務報表時，以該個體功能性貨幣以外之貨幣(外

幣)交易者，係以交易日匯率換算認列。於報導期間結束日，外幣貨幣性項目

以該日即期匯率重新換算；以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目，按決定公

允價值當日之匯率重新換算；以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目不予重新

換算。兌換差額於發生當期認列為損益。

為編製合併財務報表，國外營運機構之資產及負債係以報導期間結束日

之即期匯率換算為新台幣；收益及費損項目係以當期平均匯率換算，所產生

之兌換差額認列為其他綜合損益，並累計於權益之國外營運機構財務報表換

算之兌換差額(並適當地分配予非控制權益)。

(七) 金融工具

金融資產與金融負債應於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列。

金融資產與金融負債原始認列時，係依公允價值衡量。原始認列時，直

接可歸屬於金融資產及金融負債(除分類為透過損益按公允價值衡量之金融

資產及金融負債外)取得或發行之交易成本，應從該金融資產或金融負債公允

價值加計或減除。直接可歸屬於透過損益按公允價值衡量之金融資產及金融

負債之交易成本，則立即認列為損益。

～20～

金融資產

(1)金融資產之後續衡量

合併公司之金融資產分類為：按攤銷後成本衡量之金融資產及透過損

益按公允價值衡量之金融資產。

合併公司僅於改變管理金融資產之經營模式時，始依規定重分類所有

受影響之金融資產。

A.按攤銷後成本衡量之金融資產

金融資產同時符合下列條件，且未指定為透過損益按公允價值衡量

時，係按攤銷後成本衡量：

a.係在以收取合約現金流量為目的之經營模式下持有該金融資產。

b.該金融資產之合約條款產生特定日期之現金流量，完全為支付本金及

流通在外本金金額之利息。

原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量；後續

採有效利率法以攤銷後成本減除減損損失衡量。利息收入、外幣兌換

損益及減損損失係認列於損益。除列時，將累積之利益或損失列入損

益。

B.透過損益按公允價值衡量之金融資產

非屬按攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融

資產，係透過損益按公允價值衡量，包括衍生性金融資產。合併公司於

原始認列時，為消除或重大減少會計配比不當，得不可撤銷地將符合按

攤銷後成本衡量或透過其他綜合損益按公允價值衡量條件之金融資產，

指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產。

原始認列時係按公允價值衡量，交易成本於發生時認列為損益；後

續按公允價值衡量，再衡量產生之利益或損失（包含相關股利收入及利

息收入）認列為損益。

(2)金融資產減損

合併公司於每一資產負債表日按預期信用損失評估按攤銷後成本衡量

之金融資產(含應收帳款)之減損損失。

應收帳款均按存續期間預期信用損失認列備抵損失。其他金融資產係

先評估自原始認列後信用風險是否顯著增加，若未顯著增加，則按 12 個月

～21～

預期信用損失認列備抵損失，若已顯著增加，則按存續期間預期信用損失

認列備抵損失。

預期信用損失係以發生違約之風險作為權重之加權平均信用損失。12

個月預期信用損失係代表金融工具於報導日後 12 個月內可能違約事項所

產生之預期信用損失，存續期間預期信用損失則代表金融工具於預期存續

期間所有可能違約事項產生之預期信用損失。

所有金融資產之減損損失係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。

(3)金融資產之除列

合併公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止，或已移轉金融

資產且該資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金

融資產除列。

(八) 存 貨

存貨包括商品、原料、物料、製成品及在製品。存貨係以成本與淨變現

價值孰低計價，比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基

礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售價減除至完工尚需投入之成本及

銷售費用後之餘額。存貨成本之計算採用加權平均法。

(九) 採用權益法之投資

採用權益法之投資包括投資關聯企業。

關聯企業係指合併公司對其具有重大影響之企業，但非子公司或合資權

益。而重大影響係指參與被投資者財務與營運政策的權力，但非控制或聯合

控制該等政策決定的權力。

除分類為待出售資產外，關聯企業之經營結果及資產與負債係按權益法

納入合併財務報表。在權益法下，投資關聯企業在合併資產負債表中原始係

依成本認列，其後依本公司所享有被投資者淨資產份額之變動而調整。當合

併公司對關聯企業之損失份額超過其在該關聯企業之權益時，僅於合併公司

發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認列額外損失。

取得成本超過於合併公司於取得日所享有關聯企業及合資可辨認資產及

負債淨公允價值份額之部份，係認列為商譽，且包含於投資之帳面金額。若

取得日所有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額超過取得成本之部份，

於重評估後立即認列為利益。

～22～

當有合併個體與關聯企業發生交易時，未實現損益於合併時按其所佔比

例消除。

企業增發新股時，若合併公司未按持股比例認購或取得，致使投資比例

發生變動但仍對其有重大影響，並因而使所投資之股權淨值發生增減者，其

增減數應調整資本公積及採用權益法之投資。惟若屬本公司未按持股比例認

購，致使對關聯企業之所有權權益減少之情況者，應將與該所有權權益之減

少有關而先前已認列於其他綜合損益之利益或損失，依減少比例重分類至損

益 (若該利益或損失於處分相關資產或負債時須被重分類至損益)。

(十) 不動產、廠房及設備

不動產、廠房及設備係按成本減累計折舊及累計減損列示，成本包括可

直接歸屬於取得或建置資產之增額成本。

折舊係採直線法，於資產耐用年限內沖銷其成本減除殘值後之金額。折

舊係依照下列耐用年限計提：

運輸設備 5 年

辦公設備 3~4 年

機器及研發設備 2~4 年

房屋及建築物 35~50 年

模具設備 3 年

估計耐用年限、殘值及折舊方法於報導期間結束日進行檢視，若預期值

與先前之估計不同時，於必要時適當調整，該變動按會計估計變動規定處理。

處分或報廢不動產、廠房及設備所產生之利益或損失，係以處分價款與

資產帳面金額兩者間之差額，認列於損益。

合併公司建築物之重大組成部分主要有廠房主建物及機電動力設備等，

並分別按其耐用年限 35~50 年予以計提折舊。

(十一) 無形資產

1. 商譽

企業合併所取得之商譽係依收購日所認列之商譽金額作為成本，後續

以成本減除累計減損損失後之金額衡量。

～23～

2. 單獨取得無形資產

單獨取得之有限耐用年限無形資產係以成本減除累計攤銷及累計減

損列示。攤銷金額係依直線法按耐用年限計提。估計耐用年限及攤銷方法

於報導期間結束日進行檢視，若有變動；視為會計估計變動。

3. 企業合併所取得之無形資產

企業合併所取得之無形資產係以收購日之公允價值認列，並與商譽分

別認列。企業合併所取得之無形資產後續係以成本減除累計攤銷及累計減

損損失後之金額衡量。

(十二) 有形及無形資產之減損

1. 商譽

商譽不予攤銷，但每年需定期進行減損測試。當該現金產出單位出現

減損跡象時，則需更頻繁地進行減損測試。進行減損測試時，商譽應分攤

至合併公司預期可自合併綜效獲益之各現金產生單位。若現金產生單位之

可回收金額低於其帳面金額，減損損失係先就已分攤至該現金產生單位之

商譽，減少其帳面金額，次就該單位中各資產帳面金額等比例分攤至各資

產。任何減損損失應立即於合併綜合損益表直接認列為損失，且不得於後

續期間迴轉。

2. 其他有形及無形資產

合併公司於報導期間結束日檢視有形及無形資產之帳面金額以決定

該等資產是否有減損跡象。若顯示有減損跡象，則估計資產之可回收金額

以決定應認列之減損金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，則合併公

司估計該項資產所屬現金產生單位之可回收金額。若可按合理一致之基礎

分攤時，共用資產亦分攤至個別之現金產生單位，否則，則可分攤至按可

以合理一致之基礎分攤之最小現金產生單位群組。

可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值孰高者。評估使用價

值時，係將估計未來現金流量以稅前折現率加以折現，該折現率係反映現

時市場對下列項目之評估：(1)貨幣時間價值，及(2)尚未用以調整未來現

金流量估計數之資產特定風險。

資產或現金產生單位之可回收金額若預期低於帳面金額，該資產或現

金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額，減損損失係立即認列於當期

損益。

～24～

當減損損失於後續期間回轉時，資產或現金產生單位之帳面金額則調

增至修正後之估計可回收金額，惟增加後之帳面金額以不超過若以往年度

該資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下應有之帳面金額為限。迴

轉之減損損失係立即認列於當期損益。

(十三) 負債準備

合併公司因過去事件負有現時義務(法定或推定義務)，且很有可能須清

償該義務，並對該義務金額能可靠估計時，認列負債準備。

認列為負債準備之金額係考量義務之風險及不確定性，而為報導期間結

束日清償義務所須支出之最佳估計。若負債準備係以清償該現時義務之估計

現金流量衡量，其帳面金額係為該等現金流量之現值。

(十四) 員工福利

1. 退休金

屬確定提撥計劃者，係於員工提供服務期間，就應提撥之退休金額認

列為費用；屬確定福利退休計劃者，則按精算結果認列退休金成本。

在確定福利退休計劃下，提供福利之成本係使用預計單位福利法決定，

並於報導期間結束日進行精算評價。精算損益係於發生期間立即全數認列

於合併綜合損益表項下之其他綜合損益。

2. 短期員工福利

短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量，且在相關服務提供時認列

為費用。

有關短期現金紅利或分紅計畫下預期支付之金額，若係因員工過去提

供服務而使合併公司負有現時之法定或推定支付義務，且該義務能可靠估

計時，將該金額認列為負債。

3. 股份基礎給付交易

給與員工之股份基礎給付獎酬以給與日之公允價值，於員工達到可無

條件取得報酬的期間內，認列酬勞成本及相對權益之增加。認列之酬勞成

本係隨著預期會符合之服務條件加以調整，直至最終認列的金額係以既得

日符合服務條件為基礎。對於股份基礎給付獎酬之非既得條件，該等條件

已反映於股份基礎給付給與日公允價值之衡量，且預期結果與實際結果間

之差異無需作核實調整。

～25～

(十五) 所得稅

所得稅費用係當期應付所得稅及遞延所得稅之總和。

1. 當期所得稅

當期應付所得稅係以當年度課稅所得為基礎。因部份收益及費損係其

他年度之應課稅或可減除項目，或依相關稅法非屬應課稅或可減除項目，

致課稅所得不同於綜合損益表所報導之淨利。合併公司當期所得稅相關負

債係按報導期間結束日已立法或已實質性立法之稅率計算。

依所得稅法規定計算未分配盈餘加徵之所得稅列為股東會決議分配

盈餘年度之所得稅費用並估列相關負債。

2. 遞延所得稅

遞延所得稅係依帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基

礎所產生之暫時性差異計算認列。遞延所得稅負債一般係就所有未來應課

稅暫時性差異予以認列；遞延所得稅資產則係於未來很有可能有課稅所得

供可減除暫時性差異使用時認列。

與投資子公司、關聯企業及合資權益相關之應課稅暫時性差異皆認列

遞延所得稅負債，惟合併公司若可控制暫時性差異迴轉者除外。與此類投

資及權益有關之可減除暫時性差異所產生之遞延所得稅資產，僅於其很有

可能有足夠課稅所得用以實現暫時性差異之利益，且於可預見之未來預期

將迴轉的範圍內，予以認列。

遞延所得稅資產之帳面金額於每一報導期間結束日予以重新檢視，並

針對已不再很有可能有足夠之課稅所得以供其回收所有或部份資產者，調

減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者，亦於每一報導期間結束日予

以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部份資產

者，調增帳面金額。

遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當期之稅率衡

量，該稅率係以報導期間結束日已立法或已實質性立法之稅率(及稅法)為

基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映企業於報導期間結束日預期回

收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。

3. 本年度之當期及遞延所得稅

當期及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益或直接計

入權益之項目相關之當期及遞延所得稅係分別認列於其他綜合損益或直

接計入權益。

～26～

(十六) 收入認列

收入係按移轉商品或勞務而預期有權取得之對價衡量。合併公司係於對

商品或勞務之控制移轉予客戶而滿足履約義務時認列收入。

主要收入項目說明如下：

(1)銷售商品–視聽電子產品

合併公司係於對產品之控制移轉時認列收入。產品之控制移轉係指

產品已交付給客戶，客戶能完全裁決產品之銷售通路及價格，且已無會

影響客戶接受該產品之未履行義務。交付係發生於產品運送至特定地點，

其陳舊過時及損失風險已移轉予客戶，及客戶已依據銷售合約接受產品，

驗收條款已失效，或合併公司有客觀證據認為已滿足所有驗收條件時。

合併公司對電子產品提供標準保固(與所協議規格相符之保證)因而

負瑕疵退款之義務，且已就該義務認列保固負債準備，請詳附註五。

合併公司於交付商品時認列應收帳款，因合併公司在該時點具無條

件收取對價之權利。

(2)財務組成部分

合併公司預期所有客戶合約移轉商品或勞務予客戶之時間與客戶為該商

品或勞務付款之時間間隔皆不超過一年，因此，合併公司不調整交易價格之

貨幣時間價值。

(十七) 員工及董監酬勞

合併公司估計員工及董監酬勞金額，並依員工及董監酬勞之性質列為營

業成本或營業費用項下之適當會計科目。惟若實際配發金額與財務報表估列

數有差異時，則列為次一年度之損益調整。

(十八) 政府補助

政府補助於可合理確信企業將遵循政府補助所附加之條件，且將可收到

該項補助時，按公允價值認列。若政府補助之性質係補償合併公司發生之費

用，則在相關費用發生期間依有系統之基礎將政府補助認列為當期損益。

～27～

(十九) 租賃

108 年

合併公司於合約成立日評估合約是否係屬（或包含）租賃。對於包含租

賃及非租賃組成部分之合約，合併公司以相對單獨價格為基礎分攤合約中之

對價並分別處理。惟合併公司對於承租資產並由出租人提供相關之合約，選

擇將租賃與非租賃組成部分整體適用租賃會計處理。

(1)合併公司為承租人

除適用認列豁免之低價值標的資產租賃及短期租賃之租賃給付係按直線

基礎於租賃期間內認列為費用，其他租賃皆於租賃開始日認列使用權資產及

租賃負債。

使用權資產原始按成本（包含租賃負債之原始衡量金額、租賃開始日前

支付之租賃給付減除收取之租賃誘因、原始直接成本及復原標的資產之估計

成本）衡量，後續按成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量，並調

整租賃負債之再衡量數。使用權資產係單獨表達於合併資產負債表。

使用權資產採直線基礎自租賃開始日起至耐用年限屆滿時或租賃期間

屆滿時兩者之較早者提列折舊。

租賃負債原始按租賃給付之現值衡量。若租賃隱含利率容易確定，租賃

給付使用該利率折現。若該利率並非容易確定，則使用承租人增額借款利率，

若有變動，合併公司再衡量租賃負債，並相對調整使用權資產，惟若使用權

資產之帳面金額已減至零，則剩餘之再衡量金額認列於損益中。租賃負債係

單獨表達於合併資產負債表。

107 年

當租賃條款係移轉附屬於資產所有權之幾乎所有風險與報酬予承租人，

則將其分類為融資租賃。所有其他租賃則分類為營業租賃。

(1)合併公司為承租人

融資租賃係以各期最低租賃給付現值總額或租賃開始日租賃資產公允價

值較低者作為成本入帳，並同時認列應付租賃款負債。

每期所支付租賃款之隱含利息列為當期財務費用，若可直接歸屬於符合

要件之資產者，則予以資本化。

營業租賃給付係按直線基礎於租賃期間內認列為費用。

～28～

五、 重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

合併公司於採用附註四所述之會計政策時，對於不易自其他來源取得有關

資產及負債帳面金額之資訊作出相關之判斷、估計及假設。估計及相關假設係

基於歷史經驗及其他視為攸關之因素。實際結果可能與估計有所不同。

估計與基本假設係持續予以檢視。若估計之修正僅影響當期，則於會計估

計修正當期認列。若會計估計之修正同時影響當期及未來期間，則於估計修正

當期及未來期間認列。

以下係有關未來所作主要假設之資訊，以及於財務報導結束日估計不確定

性之其他主要來源，該等假設及估計具有導致資產及負債帳面金額於下一財務

年度重大調整之風險。

(一)應收款之估計減損

合併公司應收帳款之備抵損失，係以違約風險及預期損失率之假設為基

礎估計。合併公司於每一報導日考量歷史經驗、目前市場狀況及前瞻性估計，

以判斷計算減損時須採用之假設及選擇之輸入值。相關假設及輸入值之詳細

說明請詳附註六。

(二)客戶合約收入

合併公司依據歷史經驗、市場及經濟狀況及其他已知原因採用期望值或

最有可能金額估計變動對價，並於產品出售當期列為銷售收入之減項，且合

併公司定期檢視估計之合理性。惟因市場價格競爭及產品技術之發展等因素，

可能造成該估計金額之重大調整。

有關產品保固服務，合併公司提供之標準保固是提供客戶所售產品會如

各方預期運作之保證，客戶並無單獨購買該項保固之選擇權，且該保固亦未

提供客戶額外勞務。因此，於認列收入時估計保固負債準備並認列相關成本。

合併公司民國 108 年及 107 年 12 月 31 日認列之負債準備分別為 6,187

仟元及 6,510 仟元。

(三)有形資產及無形資產(商譽除外)減損評估

資產減損評估過程中，合併公司需依賴主觀判斷並依據資產使用模式及

產業特性，決定特定資產群組之獨立現金流量、資產耐用年數及未來可能產

生之收益與費損，任何由於經濟狀況之變遷或公司策略所帶來的估計改變均

可能在未來造成重大減損。

截至民國 108年及 107 年 12月 31日止，合併公司未認列任何減損損失。

～29～

(四)商譽減損評估

商譽減損之評估過程依賴管理階層之主觀判斷，包含辨認現金產生單位、

分攤資產及負債至相關現金產生單位、分攤商譽至相關現金產生單位，及決

定相關現金產生單位之可回收金額。

截至民國 108 年及 107 年 12 月 31 日止，合併公司商譽帳面金額分別為

13,633 仟元及 13,667 仟元。

(五)遞延所得稅資產之可實現性

遞延所得稅資產係於未來很有可能有足夠之課稅所得供可減除暫時性差

異使用時方予以認列。評估遞延所得稅資產之可實現性時，必須涉及管理階

層之重大會計判斷及估計，包含預期未來銷貨收入成長及利潤率、免稅期間、

可使用之所得稅抵減、稅務規劃等假設。任何關於全球經濟環境、產業環境

的變遷及法令的改變，均可能引起遞延所得稅資產之重大調整。

截至民國 108 年及 107 年 12 月 31 日止，合併公司認列之遞延所得稅資

產分別為 31,976 仟元及 28,721 仟元。

(六)存貨之評價

由於存貨須以成本與淨變現價值孰低者計價，故合併公司必須運用判斷

及估計決定財務報導期間結束日存貨之淨變現價值。

由於科技快速變遷，合併公司評估財務報導期間結束日存貨因正常損耗、

過時陳舊或無市場銷售價值之金額，並將存貨成本沖減至淨變現價值。此存

貨評價主要係依未來特定期間內之產品需求為估計基礎，故可能產生重大變

動。

截至民國 108 年及 107 年 12 月 31 日止，合併公司存貨之帳面金額分別

為 370,091 仟元及 384,893 仟元。

(七)淨確定福利負債之計算

計算確定福利義務之現值時，合併公司必須運用判斷及估計以決定財務

報導期間結束日之相關精算假設，包含折現率及計畫資產之預期報酬率等。

任何精算假設之變動，均可能會重大影響本公司確定福利義務之金額。

截至民國 108 年及 107 年 12 月 31 日止，合併公司淨確定福利負債之帳

面金額分別為 18,574 仟元及 24,483 仟元。

～30～

(八)租賃期間(適用於民國 108 年度)

決定所承租資產之租賃期間時，本公司考量將產生經濟誘因以行使(或不

行使)選擇權之所有攸關事實及情況，包括自租賃開始日至選擇權行使日間所

有事實及情況之預期變動。考量主要因素包括選擇權所涵蓋期間之合約條款

及條件、於合約期間進行之重大租賃權益改良及標的資產對承租人營運之重

要性等。於本公司控制範圍內重大事項或情況重大改變發生時，重評估租賃

期間。

(九)承租人增額借款利率(適用於民國 108 年度)

決定租賃給付折現所使用之承租人增額借款利率，係以相當存續期間及

幣別之無風險利率作為參考利率，並將所估計之承租人信用風險貼水及租賃

特定調整(例如，資產特性及附有擔保等因素)納入考量。

六、重要會計項目之說明

1. 現金及約當現金

項 目 108.12.31 107.12.31

現 金 $ 1,475 $ 1,848

支 票 存 款 95 71

活 期 存 款 452,639 377,426

約 當 現 金 ：

定 期 存 款 339,399 161,740

合 計 $ 793,608 $ 541,085

(1)約當現金包括自取得日起 3個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且

價格變動風險甚小之定期存款，係用於滿足短期現金承諾。

(2)上述存款皆未提供質押擔保。

～31～

2. 應收帳款及應收帳款－關係人

項 目 108 年度 107 年度

應收帳款-一般 $ 276,968 $ 425,156

應收帳款-關係人 50 4

減：備抵損失 (857) (8,127)

淨 額 $ 276,161 $ 417,033

(1) 上述應收帳款皆未提供質押擔保。

(2) 合併公司針對所有應收帳款採用簡化作法估計預期信用損失，亦即使用存續

期間預期信用損失衡量，為此衡量目的，以應收帳款逾期天數訂定預期信用

損失率，並已納入前瞻性之資訊。合併公司應收帳款之預期信用損失分析如

下：

帳齡區間 108.12.31 107.12.31

總帳面金額 備抵損失 總帳面金額 備抵損失

未逾期 $ 231,867 $ 229 $ 352,906 $ －

已逾期

30 天內 48,793 504 60,176 26

31-60 天 1,129 24 2,710 4

61-90 天 218 22 1,239 20

91-120 天 190 65 － －

121-150 天 － － － －

151-180 天 － － 1,203 998

181-365 天 － － 49 49

365 天以上 13 13 7,030 7,030

外幣評價 (5,192) － (153) －

合 計 $ 277,018 $ 857 $ 425,160 $ 8,127

(3) 合併公司應收帳款之備抵損失變動表如下：

項 目 108 年度 107 年度

期初餘額 $ 8,127 $ 8,764

因無法收回而沖銷 (6,114) (1,361)

減損損失(迴轉) (1,161) 735

匯率影響數 5 (11)

期末餘額 $ 857 $ 8,127

～32～

3. 存貨淨額

項 目 108.12.31 107.12.31

商品存貨 $ 3,265 $ 1,673

製成品 68,386 62,440

在製品及半成品 160,014 248,747

原料 236,931 172,675

合計 468,596 485,535

減：備抵存貨跌價損失 (98,505) (100,642)

淨額 $ 370,091 $ 384,893

(1) 合併公司之存貨及相關費損其明細如下：

項 目 108 年度 107 年度

已出售存貨成本 $ 1,243,473 $ 1,099,982

存貨跌價損失(回升利益) (6,048) (5,016)

存貨報廢損失 15,349 19,439

維修保固成本 3,838 3,128

其他 10,502 8,405

合計 $ 1,267,114 $ 1,125,938

(2) 上述存貨均未有提供擔保之情形。

(3) 民國 108 年及 107 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之存貨市價回升利益主要係部分存貨已使用及報廢所致。

4. 採用權益法之投資

108.12.31 107.12.31

項 目 帳面金額 帳面金額

投資關聯企業 $ 20,595 $ －

108.12.31 107.12.31

被 投 資 公 司

帳面

金額

持股

比例

帳面

金額

持股

比例

瑪克多股份有限公司 $ 20,595 49.12% $ － －

(1) 民國 108 年採用權益法認列之損益係依同期間經其他會計師查核之財務

報表評價認列。

～33～

(2) 本公司於民國 108 年 11 月投資瑪克多股份有限公司，投資金額新台幣

21,000 仟元，取得 49.12%股權並採權益法評價。

5. 不動產、廠房及設備

項 目 108.12.31 107.12.31

土地 $ 190,796 $ 190,796

房屋及建築 112,112 115,684

機器設備 6,174 10,314

模具設備 5,813 7,915

運輸設備 837 1,061

辦公設備 8,605 7,022

租賃改良 2,080 882

其他設備 9,062 16,835

合計 $ 335,479 $ 350,509

108.01.01 餘額 增添 處分 外幣兌換差額 108.12.31 餘額

成本：

土地 $ 190,796 $ － $ － $ － $ 190,796

房屋及建築 153,325 － － － 153,325

機器設備 69,306 466 857 19 68,934

模具設備 30,109 2,926 － － 33,035

運輸設備 2,072 － － － 2,072

辦公設備 21,860 4,352 2,254 44 24,002

租賃改良 2,219 1,451 － 30 3,700

其他設備 37,761 2,262 － 17 40,040

合計 $ 507,448 $ 11,457 $ 3,111 $ 110 $ 515,904

108.01.01 餘額 折舊費用 處分 外幣兌換差額 108.12.31 餘額

累積折舊及減損：

房屋及建築 $ 37,641 $ 3,572 $ － $ － $ 41,213

機器設備 58,992 4,606 857 19 62,760

模具設備 22,194 5,028 － － 27,222

運輸設備 1,011 224 － － 1,235

辦公設備 14,838 2,764 2,227 22 15,397

租賃改良 1,337 265 － 18 1,620

其他設備 20,926 10,039 － 13 30,978

合計 $ 156,939 $ 26,498 $ 3,084 $ 72 $ 180,425

～34～

107.01.01 餘額 增添 處分 外幣兌換差額

107.12.31 餘

額

成本：

土地 $ 189,432 $ 1,364 $ － $ － $ 190,796

房屋及建築 152,025 1,300 － － 153,325

機器設備 68,975 555 180 (44) 69,306

模具設備 24,474 5,635 － － 30,109

運輸設備 2,521 － 449 － 2,072

辦公設備 20,648 1,369 63 (94) 21,860

租賃改良 2,289 － － (70) 2,219

其他設備 33,088 4,727 14 (40) 37,761

合計 $ 493,452 $ 14,950 $ 706 $ (248) $ 507,448

107.01.01 餘額 折舊費用 處分 外幣兌換差額 107.12.31 餘額

累積折舊及減損：

房屋及建築 $ 34,068 $ 3,573 $ － $ － $ 37,641

機器設備 54,324 4,892 180 (44) 58,992

模具設備 15,786 6,408 － － 22,194

運輸設備 1,234 225 448 － 1,011

辦公設備 12,543 2,410 61 (54) 14,838

租賃改良 1,151 229 － (43) 1,337

其他設備 11,742 9,223 9 (30) 20,926

合計 $ 130,848 $ 26,960 $ 698 $ (171) $ 156,939

合併公司不動產、廠房及設備提供擔保抵押情形，請參閱附註八。

6. 租賃協議

(1)使用權資產-108 年：

108.12.31

使用權資產帳面金額

建築物 $ 38,465

108.01.01-

108.12.31

使用權資產之增添 $ 4,849

～35～

108.01.01-

108.12.31

使用權資產之折舊費用

建築物 $ 17,917

(2)租賃負債-108 年：

108.12.31

租賃負債帳面金額

流 動 $ 16,883

非流動 $ 21,977

租賃負債之折現率區間如下：

108.12.31

建築物 1.27%~3.79%

(3)其他租賃資訊

民國 108 年

108 年度

短期及低價值租賃費用 $ 1,316

租賃之現金(流出)總額 $ (18,678)

本公司選擇對符合短期租賃或低價值之車位及設備租賃等適用認列之

豁免，不對該等租賃認列相關使用權資產及租賃負債。

民國 107 年

不可取消之營業租賃合約未來最低租賃給付總額如下：

107.12.31

不超過一年 $ 18,532

超過一年但不超過五年 34,005

$ 52,537

～36～

7. 無形資產

(1) 合併公司無形資產帳面價值如下：

項 目 108.12.31 107.12.31

電 腦 軟 體 $ 13,939 $ 2,629

商 譽 13,633 13,667

其他無形資產 5,169 8,160

合 計 $ 32,741 $ 24,456

(2) 併公司無形資產之成本、攤銷及減損損失變動明細如下：

取得成本 電 腦 軟 體 商 譽 其他無形資產

合計

108.01.01 餘額 $ 14,939 $ 14,143 $ 21,419 $ 50,501

本期增添 15,652 － － 15,652

到期除列 － － － －

外幣兌換差額之影響 － 189 287 476

108.12.31 餘額 $ 30,591 $ 14,332 $ 21,706 $ 66,629

累計攤銷及減損 電 腦 軟 體

商 譽 其他無形資產

合計

108.01.01 餘額 $ 12,310 $ 476 $ 13,259 $ 26,045

本期攤銷 4,342 － 3,102 7,444

本期減損 － 216 － 216

到期除列 － － － －

外幣兌換差額之影響 － 7 176 183

108.12.31 餘額 $ 16,652 $ 699 $ 16,537 $ 33,888

取得成本 電 腦 軟 體

商 譽 其他無形資產

合計

107.01.01 餘額 $ 14,576 $ 14,590 $ 22,097 $ 51,263

本期增添 363 － － 363

到期除列 － － － －

外幣兌換差額之影響 － (447) (678) (1,125)

107.12.31 餘額 $ 14,939 $ 14,143 $ 21,419 $ 50,501

～37～

累計攤銷及減損 電 腦 軟 體

商 譽 其他無形資產

合計

107.01.01 餘額 $ 9,577 $ 271 $ 10,521 $ 20,369

本期攤銷 2,733 － 3,161 5,894

本期減損 － 221 － 221

到期除列 － － － －

外幣兌換差額之影響 － (16) (423) (439)

107.12.31 餘額 $ 12,310 $ 476 $ 13,259 $ 26,045

8. 借款

(1)流動負債：

項 目 108.12.31 107.12.31

短期擔保借款 $ 134,000 $ 134,000

短期無擔保借款 122,000 122,000

長期借款-一年內到期

部分 － 9,148

合 計 $ 256,000 $ 265,148

(2)非流動負債：

借款金額

項 目 貸款銀行

108.12.31 107.12.31

到期日

長期擔保借款

第一銀行 $ － $ 23,106

110 年 6月(已於

108 年提前償還)

減：一年內到期部份 － (9,148)

合 計 $ － $ 13,958

(a)合併公司提供資產作為銀行借款擔保抵押之情形請參閱附註八。

(b)有關合併公司利率、外幣及流動性風險之曝險資訊，請參閱附註六之

21。

～38～

9. 其他應付款

項 目 108.12.31 107.12.31

薪資及獎金 $ 75,124 $ 60,687

勞健保 3,485 2,878

退休金 2,228 2,100

勞務費 1,622 1,593

員工及董監酬勞 18,660 13,458

佣金支出 53,916 54,969

買回庫藏股 — 1,062

軟體授權及維護費 7,300 —

其他 3,038 3,759

合計 $ 165,373 $ 140,506

10. 員工退休金

(1) 確定提撥計劃

合併公司依「勞工退休金條例」訂定之員工退休計劃，係屬確定提撥計

劃。依該條例規定本公司依員工薪資百分之六提撥退休金至勞工保險局之

個人專戶。

合併公司民國 108 年及 107 年度於綜合損益表認列確定提撥計畫費用

總額分別為 13,771 仟元及 13,592 仟元。

子公司 CYP(UK)Ltd.及 Lektropack Ltd.之退休金為確定提撥制，依法

令規定每月向當地政府繳交養老金、醫療等各類社會保障金。

(2) 確定福利計劃

合併公司依「勞動基準法」訂定員工退休金計劃，係屬確定福利計劃。

依計劃之規定，員工退休金係按服務年資及退休前六個月之平均薪資計算。

本公司每月按員工薪資總額百分之二提撥員工退休基金，交由勞工退休金

準備金監督委員會以該等委員會名義存入台灣銀行之專戶。

～39～

合併公司之計畫資產及確定福利義務現值，係由合格精算師進行精算。

有關確定福利計畫所認列之損益金額列示如下:

108 年度 107 年度

當期服務成本 $ 1,532 $ 1,877

利息成本 453 591

計畫資產預期報酬 (229) (274)

淨員工福利成本 $ 1,756 $ 2,194

依功能別彙總：

108 年度 107 年度

營業費用 $ 1,086 $ 1,423

營業成本 670 771

$ 1,756 $ 2,194

精算損益認列於其他綜合損益之累積金額如下:

108 年度 107 年度

期初金額 $ 16,193 $ 17,581

當期精算損益 776 (1,388)

期末金額 $ 16,969 $ 16,193

合併公司因確定福利計劃所產生之義務列入資產負債表之金額列示下：

108.12.31 107.12.31

確定福利義務之現值 $ (39,048) $ (46,043)

計劃資產之公允價值 20,474 21,560

已認列之確定福利義務淨負債 $ (18,574) $ (24,483)

確定福利義務現值之變動如下：

108 年度 107 年度

1 月 1 日確定福利義務現值 $ 46,043 $ 50,450

當期服務成本 1,532 1,877

利息成本 453 591

精算損益 1,580 (774)

支付之福利 (10,560) (6,101)

12月31日確定福利義務現值 $ 39,048 $ 46,043

～40～

計畫資產公允價值之變動如下：

108 年度 107 年度

期初計劃資產之公允價值 $ 21,559 $ 23,358

計畫資產預計報酬 229 274

精算損益 804 614

雇主之提撥金 8,393 3,395

支付之福利 (10,511) (6,081)

期末計劃資產之公允價值 $ 20,474 $ 21,560

計畫資產組成：

台灣銀行按該基金年度投資運用計劃所定委託經營項目之比例及金

額範圍內，依勞工退休基金收支保管及運用辦法第六條之項目(即存放國

內外之金融機構、投資國內上市、上櫃或私募之權益證劵及投資國內外不

動產之證劵化商品等)辦理委託經營。該基金之運用，其每年決算分配之

最低收益，不得低於當地銀行二年定期存款計算之收益。因合併公司無權

參與該基金之運作及管理，故無法依國際會計準則第 19 號規定揭露計劃

資產公允價值之分類，民國 108 年及 107 年 12 月 31 日構成總計劃資產公

允價值之百分比，請詳政府公告之各年度之勞工退休基金運用報告。

有關退休金之精算假設彙總如下：

108.12.31 107.12.31

折現率 0.7234% 0.9836%

未來薪資增加率 2.0000% 2.0000%

對於未來死亡率之假設係按照各國已公布的統計數字及經驗估計。

經驗調整之歷史資訊如下：

108 年度 107 年度

計畫福利義務之經驗調整損

(益) $ 367 $ (737)

計畫福利義務之精算假設調整

損(益) $ 1,213 $ (37)

計畫資產之經驗調整損(益) $ 804 $ (614)

～41～

合併公司預期於民國 108 年及 107 年度以後一年內預計支付予確定

福利計劃提撥金額為 3,456 仟元及 3,463 仟元。另民國 108 年 12 月 31 日

確定福利義務之加權平均存續期間為 11.70 年。

因採用之主要精算假設變動而影響之確定福利義務現值分析如下：

折現率 未來薪資增加率

108.12.31 增加 0.25% 減少 0.25% 增加 0.25% 減少 0.25%

對確定福利義務現值之

影響 $(1,101) $1,146 $1,119 $ (1,081)

折現率 未來薪資增加率

107.12.31 增加 0.25% 減少 0.25% 增加 0.25% 減少 0.25%

對確定福利義務現值之

影響 $(1,264) $1,314 $1,287 $ (1,244)

11. 權益及員工、董監酬勞

(1) 普通股股本

本公司民國 108 年及 107 年 12 月 31 日登記股本總額皆為新台幣

600,000 仟元，實收資本總額均為 493,211 仟元，每股面額新台幣 10 元。

(2) 資本公積

項 目 108.12.31 107.12.31

普通股溢價 $ 51,117 $ 51,117

員工認股權 24,540 23,178

其他 5,709 181

合 計 $ 81,366 $ 74,476

依照法令規定，資本公積中超過票面金額發行股票所得之溢額(包括以

超過面額發行普通股、因合併而發行股票之股本溢價及庫藏股票交易等）

及受領贈與之所得產生之資本公積，得用以彌補虧損，公司無虧損時亦得

按股東原持有股份之比例發放現金股利或撥充股本，其撥充股本每年以實

～42～

收股本之一定比率為限。因採用權益法之投資產生之資本公積，不得作為

任何用途。

(3) 保留盈餘

依本公司章程規定，本公司依當年度獲利狀況扣除累積虧損後，如尚

有餘額，應提撥員工酬勞百分之三至十，董事及監察人酬勞不高於百分之

三。

本公司盈餘分配採平衡股利政策以現金與股票股利各半方式發放，惟

若公司考量本身未來營運資金需求及整體資金預算考量可適度調整現金股

利比率，由董事會擬具議案提交股東會通過。

法定盈餘公積應繼續提撥至其總額達實收股本總額為止，法定盈餘公

積得用以彌補虧損；公司無虧損者，得以法定盈餘公積超過實收股本百分之

二十五部份按股東原持有股份之比例發給新股或現金。

本公司分派盈餘時，依法令規定須就當年度資產負債表日之其他權益

項目借方餘額提列特別盈餘公積始得分派，俟後其他權益項目借方餘額迴

轉時，迴轉金額得列入可供分派盈餘中。

(4) 本公司於民國 108年 6月 20日及 107 年 6月 20日經股東常會決議通過民

國 107 年度及 106 年度盈餘分配如下：

107 年 度 106 年 度

金 額

每股股利

（ 元 ） 金 額

每股股利

（ 元 ）

法定盈餘公積 $ 20,891

－

$ 27,388

－

特別盈餘公積(迴轉)

1,820

－ (1,221)

－

股東股票股利

－

－ －

－

股東現金股利

197,284

4.0 246,605

5.0

合 計 $ 219,995

$ 272,772

～43～

(5) 本公司於民國 107 年及 106 年度經董事會決議配發之員工及董監酬勞分別

為 13,458 仟元及 17,212 仟元，前述配發金額與本公司於各該年度以費用

列帳之金額無差異。

上述有關員工及董監酬勞資訊可至台灣證券交易所「公開資訊觀測站」查

詢。

(6) 本公司民國 108 年 12 月 31 日應付員工酬勞及董監酬勞，係依民國 108 年

度之稅前淨利扣除員工酬勞及董監酬勞前之金額，分別以 3.89%及 1.06%估

列員工及董監酬勞分別為 14,659 仟元及 4,000 仟元，並認列為營業成本或

營業費用，惟若實際配發金額與估列數有差異時，則列為次一年度之損益

調整。

(7) 其他權益項目

民國 108 年及 107 年 12 月 31 日其他權益項目之變動數如下：

108 年度 107 年度

項 目 國外營運機構財務報表換

算所產生之兌換差額 國外營運機構財務報表換

算所產生之兌換差額

01 月 01 日餘額 $ (26,712) $ (24,892)

國外營運機構財務報表換

算所產生之兌換差額 1,155 (1,820)

12 月 31 日餘額 $ (25,557) $ (26,712)

(8) 庫藏股票

收回原因 轉讓予員工

(仟 股)

108 年 1 月 1 日股數 412

本期增加 33

本期減少 445

108 年 12 月 31 日股數 －

(a)本公司為激勵員工及提昇員工向心力，經民國 107 年 11 月 9 日董事會

決議於民國 107 年 11 月 12 日至 108 年 1 月 11 日間，自櫃檯買賣市場

買回本公司普通股股票以供辦理轉讓予員工之用途，買回之價格區間為

45 元~80 元。

(b)本公司持有之庫藏股票，依證券交易法規定不得質押，亦不得享有股利

～44～

之分派及表決權等權利。

(c)本公司董事會於民國 108 年 3 月 20 日決議以每股價格 69.87 元，轉讓

庫藏股票 445 仟股予本公司員工，並於給與日依選擇權評價模式認列酬

勞成本計 4,481 仟元，前述庫藏股已於民國 108 年 4 月 18 日轉讓予本

公司員工。

12. 股份基礎給付

(1)本公司於民國 105 年 8 月發行員工認股權憑證 2,000 單位，每一單位可

認購普通股 1,000 股。給與對象為本公司符合特定條件之員工。認股權

憑證之存續期間為六年，憑證持有人於發行屆滿二年之日起，可行使被

給與之一定比例之認股權。認股權行使價格為發行當日本公司普通股收

盤價格，認股權證發行後，遇有本公司普通股股份發生變動時（辦理現

金增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資、公司合併、股票分割及辦理現

金增資參與發行海外存託憑證等），認股權行使價格依規定公式予以調

整。

本次員工認股權證之相關資訊如下：

108 年度 107 年度

員工認股權證 單 位 加權平均行

使價格(元) 單 位

加權平均行使

價格(元)

期初流通在外 1,783 ＄ 116.7 1,902 $ 125.8

本期發行 － －

本期行使 － －

本期失效及沒收 (113) (119)

期末流通在外 1,670 111.5 1,783 116.7

期末可行使之認股權 1,670 892

(a)截至民國 108 年 12 月 31 日止，流通在外之員工認股權憑證相關資訊如

下：

行使價格之

範圍(元)

流通在

外單位

加權平均預

期餘存續期

限(年)

流通在外加權

平均行使價格

(元)

可行使

單位

可行使之認股

權加權平均行

使價格(元)

$111.5 1,670 3-4 年 $111.5 1,670 $111.5

～45～

(b)本公司員工認股權計劃使用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計認股選

擇權之公平價值，相關資訊如下：

給與日 股價 履約價格 股價報酬波

動率標準差 預期存

續期間 無風險

利率 每單位公平

價值(元)

105.08.11 142 142 14.45% 6 年 1.04% $14.57

(c)民國 108 年及 107 年度認列之酬勞成本為 2,201 仟元及 7,293 仟元。

(d)民國 108 年及 107 年度因員工離職而放棄給與認股權之比率分別為

5.65%及 5.25%，上述員工認股權除因離職而放棄者外，業已全數即得。

(2)本公司於民國 108 年 11 月發行員工認股權憑證 300 單位，每一單位可認

購普通股 1,000 股。給與對象為本公司符合特定條件之員工。認股權憑

證之存續期間為六年，憑證持有人於發行屆滿二年之日起，可行使被給

與之一定比例之認股權。認股權行使價格為發行當日本公司普通股收盤

價格，認股權證發行後，遇有本公司普通股股份發生變動時（辦理現金

增資、盈餘轉增資、資本公積轉增資、公司合併、股票分割及辦理現金

增資參與發行海外存託憑證等），認股權行使價格依規定公式予以調整。

本次員工認股權證之相關資訊如下：

108 年度

員工認股權證 單 位 加權平均行

使價格(元)

期初流通在外 － ＄ －

本期發行 300 84.9

本期行使 －

本期沒收 －

本期失效 －

期末流通在外 300 ＄ 84.9

期末可行使之認股權 －

(a)截至民國 108 年 12 月 31 日止，流通在外之員工認股權憑證相關資訊如

下：

行使價格之

範圍(元) 流通在外

單位 加權平均預期

存續期限(年) 流通在外加權

平均行使價格

(元)

可行使單位 可行使之認股

權加權平均行

使價格(元)

$ 84.9 300 6 $ 84.9 － $ －

(b)本公司員工認股權計劃使用 Black-Scholes 選擇權評價模式估計認股選

擇權之公平價值，相關資訊如下：

～46～

給與日 股價

(元) 履約價格

(元)

股價報酬波

動率標準差 預期存

續期間 無風險

利率 每單位公平

價值(元)

108.11.08 84.9 84.9 16.51% 6 年 1.065% 9,810

(c)民國 108 年度認列之酬勞成本為 200 仟元。

(d)民國 108 年度因員工離職而放棄給與認股權之比率為 0%，估計於未來剩餘既

得期間因員工離職而放棄認股權之比率為 0%。

13. 客戶合約之收入

(1)收入之細分

國內部門 英國部門 合計

民國 108 年度

主要地區市場

亞洲 $ 127,949 $ 1,024 $ 128,973

北美洲 1,858,413 － 1,858,413

歐洲 134,521 109,225 243,746

其他 9,088 － 9,088

合計 $2,129,971 $ 110,249 $2,240,220

主要商品/服務

商品銷售 $2,115,904 $ 108,564 $2,224,468

保固維修收入 5,628 － 5,628

其他 8,439 1,685 10,124

合計 $2,129,971 $ 110,249 $2,240,220

國內部門 英國部門 合計

民國 107 年度

主要地區市場

亞洲 $ 93,577 $ 975 $ 94,552

北美洲 1,501,813 － 1,501,813

歐洲 145,884 122,586 268,470

其他 12,646 － 12,646

合計 $1,753,920 $ 123,561 $1,877,481

主要商品/服務

商品銷售 $1,735,561 $ 121,698 $1,857,259

～47～

國內部門 英國部門 合計

保固維修收入 2,906 － 2,906

勞務收入 52 － 52

其他 15,401 1,863 17,264

合計 $1,753,920 $ 123,561 $1,877,481

14. 本期發生之員工福利、折舊、折耗及攤銷費用依其功能別彙總如下：

108 年度 107 年度

功能別

性質別

屬於營業

成本者

屬於營業

費用者 合 計

屬於營業

成本者

屬於營業

費用者 合 計

員工福利費用

薪資費用 102,604 216,234 318,838 92,986 215,752 308,738

勞健保費用 10,005 18,118 28,123 9,751 17,598 27,349

退休金費用 5,108 10,419 15,527 5,286 10,500 15,786

董事酬金 － 9,881 9,881 － 10,194 10,194

其他員工福利費用 14,353 9,078 23,431 12,648 8,127 20,775

小 計 132,070 263,730 395,800 120,671 262,171 382,842

折舊費用 30,078 14,337 44,415 17,603 9,357 26,960

攤銷費用 1,064 6,380 7,444 221 5,673 5,894

15. 其他收益及費損淨額

項 目 108 年度 107 年度

其他收益 $ 1,040 $ 1,767

其他費損 (502) (1,072)

淨額 $ 538 $ 695

～48～

16. 財務成本

項 目 108 年度 107 年度

利息費用：

銀行借款 $ 3,203 $ 3,871

租賃負債之利息 662 －

合計 $ 3,865 $ 3,871

17. 其他綜合損益

本公司認列於其他綜合損益明細表如下：

108 年度 當期產生 當期重分

類調整

其他

綜合損益 所得稅利

益(費用) 稅後金額

國外營運機構

財務報表換算

之兌換差額

$ 1,444 $ － $ 1,444 $ (289) $ 1,155

確定福利計畫

之再衡量數 (776) － (776) 155 (621)

本期其他綜合

損益 $ 668 $ － $ 668 $ (134) $ 534

107 年度 當期產生 當期重分

類調整

其他

綜合損益 所得稅利

益(費用) 稅後金額

國外營運機構

財務報表換算

之兌換差額

$ (3,400) $ － $ (3,400) $ 1,580 $ (1,820)

確定福利計畫

之再衡量數 1,388

－ 1,388 527 1,915

本期其他綜合

損益 $ (2,012)

$ － $ (2,012) $ 2,107 $ 95

18. 所 得 稅

(1) 遞延所得稅資產(負債)

108 年度

1 月 1 日 認列於損益 認列於其他

綜合淨利

匯率

影響數 12 月 31 日

暫時性差異：

遞延所得稅資產

備抵存貨跌價損失 $ 19,077 $ 122 $ - $ 6 $ 19,205

負債準備 1,008 229 - - 1,237

備抵損失 698 (698) - - -

～49～

108 年度

1 月 1 日 認列於損益 認列於其他

綜合淨利

匯率

影響數 12 月 31 日

淨確定福利負債 5,185 (1,327) 155 - 4,013

聯屬公司未實現利益 2,591 (825) - - 1,766

未實現兌換利益 700 3,078 - - 3,778

採權益法認列之關聯

企業損益之份額 (6,845) 2,740 - - (4,105)

國外營運機構財務報

表換算之兌換差額 6,679 - (289) - 6,390

其他 (742) 79 - - (663)

合計 $ 28,351 $ 3,398 $ (134) $ 6 $ 31,621

上列明細分別帳列遞延所得稅資產 31,976 仟元及遞延所得稅負債 355 仟元。

107 年度

1 月 1 日 認列於損益 認列於其他

綜合淨利

匯率

影響數 12 月 31 日

暫時性差異：

遞延所得稅資產(負債)

備抵存貨跌價損失 $ 20,014 $ (962) $ － $ 25 $ 19,077

負債準備 1,277 (269) － － 1,008

備抵損失 934 (236) － － 698

淨確定福利負債 4,898 (240) 527 － 5,185

聯屬公司未實現利益 2,647 (56) － － 2,591

未實現兌換利益 1,358 (658) － － 700

採權益法認列之關聯

企業損益之份額 (8,311) 1,466 － － (6,845)

國外營運機構財務報

表換算之兌換差額 5,099 － 1,580 － 6,679

其他 (742) － － － (742)

合計 $ 27,174 $ (955) $ 2,107 $ 25 $ 28,351

上列明細分別帳列遞延所得稅資產 28,721 仟元及遞延所得稅負債 370 仟元。

～50～

(2) 所得稅費用

(a) 會計所得與當期所得稅費用之調節如下：

108 年度 107 年度

稅前淨利按法定稅率計算之所

得稅費用 $ 69,567 $ 50,996

永久性差異 42 61

暫時性差異：

備抵存貨跌價損失(回升利益) (202) (1,813)

負債準備 229 (269)

備抵損失 (698) (236)

淨確定福利負債 (1,327) (240)

採權益法認列之關聯企業損

益之份額 2,740 1,466

聯屬公司未實現利益 (825) (56)

未實現兌換利益 3,078 (658)

其他 1,453 －

當期應付所得稅費用 74,057 49,251

未分配盈餘加徵稅款 － －

以前年度所得稅(高)低估 (6,426) (6,116)

遞延所得稅費用(利益) (3,398) 955

認列於損益之所得稅費用 $ 64,233 $ 44,090

我國於 107 年修正中華民國所得稅法，將營利事業所得稅稅率由 17%調

整為 20%，因稅率變動應認列於損益之遞延所得稅利益或損失已全數認列。

此外，107 年度未分配盈餘所適用之稅率將由 10%調降為 5%。

我國於 108 年修正產業創新條例，自民國 107 年度起之未分配盈餘用

於興建或購置特定資產或技術得列為計算未分配盈餘之減除項目。

～51～

(b) 與其他綜合損益相關之所得稅(費用)利益金額

108 年度 107 年度

國外營運機構財務報表換算之

兌換差額 $ (289) $ 1,580

確定福利計劃精算損益 155 527

合計 $ (134) $ 2,107

(3) 本公司營利事業所得稅業經稅捐稽徵機關核定至民國 106 年度。

19. 每股盈餘(歸屬於母公司業主)

108 年度 107 年度

本期淨利 加權平均

股數 每股盈餘 本期淨利

加權平均

股數 每股盈餘

基本每股盈餘 292,947 49,190 5.96 208,915 49,298 4.24

具稀釋作用之潛在普通股

員工酬勞 175 157

員工認股權 － －

稀釋每股盈餘 292,947 49,365 5.93 208,915 49,455 4.22

計算每股盈餘時，若有無償配股之影響業已追溯調整。

若企業得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，應假

設員工酬勞將採發放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平

均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。計算稀釋每股盈餘時，以該潛在普通

股資產負債表日之收盤價，作為發行股數之判斷基礎。於次年度董事會決議員

工酬勞發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作

用。

20. 資本管理

合併公司基於現行營運產業特性及未來公司發展情形，並且考量外部環境

變動等因素，規劃合併公司未來期間所須之營運資金、研究發展費用及股利支

出等需求，保障合併公司能繼續營運，回饋股東且同時兼顧其他利益關係人之

利益，並維持最佳資本結構以長遠提昇股東價值。

～52～

為了維持或調整資本結構，合併公司可能調整支付予股東的股息金額，發

行新股、向股東發還現金或買回本公司股份。

合併公司透過定期審核資產負債比例對資金進行監控。合併公司之資本為

資產負債表所列示之「權益總額」，亦等於資產總額減負債總額。

民國 108 年及 107 年 12 月 31 日合併公司之資產負債比例如下：

項 目 108.12.31 107.12.31

負債總額 $ 846,369 $ 814,658

資產總額 $ 1,936,993 $ 1,773,350

負債比例 43.69% 45.94%

21. 金融工具

(1) 金融工具公允價值資訊

合併公司非以公允價值衡量之金融工具(包括現金及約當現金、應收

票據、應收帳款、其他應收款、存出保證金、長短期借款、應付票據、應

付帳款、其他應付款及存入保證金)的帳面金額係公允價值之合理近似值。

(2) 財務風險管理目的

合併公司財務風險管理目標，係為管理與營運活動相關之匯率風險、

利率風險、信用風險及流動風險。為降低相關財務風險，合併公司致力於

辨認、評估並規避市場之不確定性，以降低市場變動對公司財務績效之潛

在不利影響。

合併公司之重要財務活動，係經董事會依相關規範及內部控制制度

進行覆核。於財務計劃執行期間，合併公司必須恪遵關於整體財務風險管

理及權責劃分之相關財務操作程序。

(3) 市場風險

市場風險係指因市場價格變動，如匯率、利率、權益證劵價格變動，

而影響合併公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目

標係管控市場風險之曝險程度在可承受範圍內，並將投資報酬最佳化。

合併公司為管理市場風險，未從事衍生工具交易。

～53～

(a) 外幣匯率風險

合併公司具重大影響之外幣金融資產及負債資訊如下：

108.12.31

金融資產 外幣 匯率 新台幣

貨幣性項目

美金 27,569 30.00 (美金：新台幣) 827,076

美金 81 0.76 (美金：英鎊) 2,415

英鎊 1,026 39.399 (英鎊：新台幣) 40,432

歐元 4 33.621 (歐元：新台幣) 139

歐元 119 0.85 (歐元 :英鎊) 3,994

非貨幣性項目： 無

金融負債

貨幣性項目

美金 4,241 30.00 (美金：新台幣) 127,226

非貨幣性項目： 無

107.12.31

金融資產 外幣 匯率 新台幣

貨幣性項目

美金 21,753 30.72 (美金：新台幣) 668,132

美金 56 0.79 (美金：英鎊) 1,718

英鎊 1,380 38.88 (英鎊：新台幣) 53,661

歐元 5 35.20 (歐元：新台幣) 189

歐元 95 0.91 (歐元 :英鎊) 3,353

非貨幣性項目： 無

107.12.31

金融負債 外幣 匯率 新台幣

貨幣性項目

美金 5,062 30.72 (美金：新台幣) 155,464

非貨幣性項目： 無

合併公司於民國108及 107年度已實現及未實現外幣兌換(損)益分別為

(14,513)仟元及 16,324 仟元，由於外幣交易繁多，故無法按各重大影響之

外幣分別揭露兌換損益。

～54～

有關外幣匯率風險之敏感性分析，主要係針對財務報導期間結束日之外

幣貨幣性項目計算。當新台幣對美元、英鎊升值/貶值百分之一時，合併公司

於民國 108 年及 107年 1月 1日至 12月 31 日之稅前淨利將分別減少/7,468

仟元及 5,715 仟元。

(b) 利率風險

利率風險係因市場利率之變動而導致金融工具之公允價值或未來

現金流量波動之風險。合併公司無重大利率變動之現金流量風險。

(4) 信用風險管理

信用風險係指交易對方違反合約義務並對合併公司造成財務損失之

風險。合併公司之信用風險，主要係來自營運活動產生之應收款項，及投

資活動產生之銀行存款、固定收益投資及其他金融工具。營運相關信用風

險與財務信用風險係分別管理。

(a) 營運相關信用風險

為維持應收帳款的品質，合併公司已建立營運相關信用風險管理之程

序。

個別客戶的風險評估係考量包括該客戶之財務狀況、信評機構評等、

合併公司內部信用評等、歷史交易記錄及目前經濟狀況等多項可能影響客

戶付款能力之因素。合併公司亦會在適當時機使用某些信用增強工具，如

預付貨款及信用保險等，以降低特定客戶的信用風險。

截至民國 108 年及 107 年 12 月 31 日，前十大銷貨客戶之應收帳款餘

額占合併公司應收帳款餘額之百分比分別為 94.22%及 95.21%，合併公司

於資產負債表日會逐一覆核應收帳款之可回收金額以確保無法回收之應

收帳款已提列適當減損損失。據此，合併公司管理階層認為相關之信用風

險已顯著減少。其餘應收帳款之信用集中風險相對並不重大。

(b) 財務信用風險

銀行存款、固定收益投資及其他金融工具之信用風險，係由合併公司

財務部門衡量並監控。由於合併公司之交易對象及履約他方均係信用良好

之銀行及具投資等級以上之金融機構、公司組織及政府機關，無重大之履

約疑慮，故無重大之信用風險。

～55～

(5) 流動性風險管理

合併公司管理流動性風險之目標，係為維持營運所需之現金及約當現

金、高流動性之有價證劵及足夠的銀行融資額度等，以確保合併公司具有

充足的財務彈性。

下表係按到期日及未折現之到期金額彙總列示合併公司已約定還款

期間之金融負債分析：

108.12.31

短於一年 一至三年 三至五年 五年以上 合計

非衍生金融負債

短期借款 $ 256,000 $ － $ － $ － $ 256,000

應付款項 292,661 － － － 292,661

其他應付款及

其他 221,972 － － － 221,972

租賃負債 16,883 20,411 1,566 － 38,860

合計 $ 787,516 $ 20,411 $ 1,566 $ － $ 809,493

107.12.31

短於一年 一至三年 三至五年 五年以上 合計

非衍生金融負債

短期借款 $ 256,000 $ － $ － $ － $ 256,000

應付款項 321,516 － － － 321,516

其他應付款及

其他 171,275 － － － 171,275

長期借款 9,148 13,958 － － 23,106

合計 $ 757,939 $ 13,958 $ － $ － $ 771,897

七、 關係人交易

(一)關係人名稱及其關係

關係人名稱 與本公司之關係

金律視聽工程有限公司 該公司負責人為本公司監察人

瑪克多股份有限公司 關聯企業

～56～

(二)與關係人間重要交易事項

1.銷貨交易

關係人種類及名稱 108 年度

107 年度

其他關係人－金律 $ 759 $ 1,425

上述銷售價格及收款條件與一般客戶並無顯著不同。

2.其他營業收入

關係人種類及名稱 108 年度 107 年度

其他關係人－金律 $ 13 $ 2

(三)與關係人之債權債務情形如下

1.應收帳款-關係人

關係人種類及名稱 108.12.31 107.12.31

其他關係人－金律 $ 50 $ 4

2.存入保證金

關係人種類及名稱 108.12.31 107.12.31

關聯企業－瑪克多 $ 140 $ －

(四)主要管理階層薪酬資訊

項 目 108 年度 107 年度

短期員工福利 $ 23,262 $ 26,185

退職後福利 513 531

股份基礎給付 82 －

總計 $ 23,857 $ 26,716

～57～

八、 質押之資產

合併公司下列資產業已提供金融機構作為借款之擔保或用途受有限制:

抵 押 資 產 名 稱 108.12.31 107.12.31 擔保債務內容

土 地 $ 40,841 $ 40,841 長、短期借款及借

款額度擔保

房屋及建築 60,015 61,930 長、短期借款及借

款額度擔保

受限制資產-定期存單 3,213 3,240 銀行保證函

受限制資產-銀行存款 594 585 關係人租屋擔保

合 計 $ 104,663 $ 106,596

九、 重大或有負債及未認列之合約承諾

1. 截至民國 108 年及 107 年 12 月 31 日止，本公司為使用 DOLBY 影音專利而由

金融機構為履約保證金額為美元 100,000 元。

十、 重大之災害損失：無。

十一、重大之期後事項：無。

十二、其 他：無。

十三、附註揭露事項：

(一) 重要交易事項及轉投資事業相關資訊

編 號 項 目 說 明

1. 對他人資金融通者 無

2. 為他人背書保證者 附表一

3. 期末持有有價證券者（不包含投資子公司、關聯企業

及合資控制部分） 無

4. 本期累積買進、賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者

無

5. 取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者

無

6. 處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者

無

7. 與關係人進、銷貨交易金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者

無

～58～

8. 應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者

無

9. 從事衍生性金融商品交易 無

(二) 轉投資事業資訊之揭露

編 號 項 目 說 明

1. 被投資公司之相關資訊 附表二

2. 對被投資公司具有控制能力之再揭露事項 無

(三) 大陸投資資訊：無。

(四) 母子公司間業務關係及重要交易往來情形：附表三

十四、部門資訊

(一) 應報導部門資訊

提供給主要營運決策者用以分配資源及評量部門績效之應報導部門如下：

國內部門-視聽電子系統、影像處理機器設計製造加工銷售。

英國部門-主要經營歐洲自有品牌影音產品之銷售。

(二)有關應報導部門之財務資訊，分析如下：

108 年度

國內部門 英國部門 調整及沖銷 合併

來自母公司及合併公司以

外客戶之收入 $ 2,129,970 $ 110,250 $ － $ 2,240,220

來自母公司及合併子公司

之收入 49,786 16,820 (66,606) －

收入合計 2,179,756 127,070 (66,606) 2,240,220

部門利益(損失) 376,192 (11,640) － 364,552

投資利益(損失) (405)

公司一般收入(費用) (3,102)

利息費用 (3,865)

繼續營業部門之稅前淨利 357,180

可辨認資產 1,929,849 85,792 (92,281) 1,923,360

商譽 13,633

資產合計 1,936,993

～59～

(三) 地區別資訊

合併公司地區別收入係以收款地區為計算基礎，非流動資產係指不動

產、廠房及設備、使用權資產、無形資產及其他資產，但不含金融工具及遞

延所得稅資產。

來自外部客戶收入

地區 108 年度 107 年度

台灣 $ 42,863 $ 52,223

亞洲 86,110 42,329

美洲 1,858,413 1,501,813

大洋洲 6,865 8,151

歐洲 243,746 268,470

非洲 2,223 4,495

合計 $ 2,240,220 $ 1,877,481

107 年度

國內部門 英國部門 調整及沖銷 合併

來自母公司及合併公司以

外客戶之收入 $ 1,753,920 $ 123,561 $ － $ 1,877,481

來自母公司及合併子公司

之收入 63,866 15,717 (79,583) －

收入合計 1,817,786 139,278 (79,583) 1,877,481

部門利益(損失) 265,109 (5,072) 260,037

公司一般收入(費用) (3,161)

利息費用 (3,871)

繼續營業部門之稅前淨利 253,005

可辨認資產 1,769,598 93,873 (103,788) 1,759,683

商譽 13,667

資產合計 1,773,350

～60～

非流動資產

地區 108.12.31 107.12.31

台灣 $ 385,741 $ 354,206

歐洲 24,675 24,729

合計 $ 410,416 $ 378,935

(四) 重要客戶資訊

合併公司民國 108 年及 107 年度銷貨收入百分之十以上之客戶明細如下：

108 年度 107 年度

客 戶 金額 % 金額 %

C 公司 $ 1,225,877 55 $ 836,818 45

A 公司 451,054 20 386,367 21

合 計 $ 1,676,931 75 $ 1,223,185 66

～61～

附表一

為他人背書保證： 單位：新台幣仟元

編號

（註 1）

背書保證者

公司名稱

被背書保證對象 對單一企業

背書保證限額

（註2）

本期最高

背書保證

餘額

期末背

書保證

餘額

實際

動支

金額

以財產擔保

之背書保證

金額

累計背書保證金

額佔最近期財務

報表淨值之比率

背書保證

最高限額

（註 3）

屬母公司

對子公司

背書保證

屬子公司

對母公司

背書保證

屬對大陸

地區背書

保證 公司名稱 關係

(註2)

O 西柏科技

(股)公司

CYP(U.K.)

Limited 2

淨值

1,090,624*20%

=218,125

2,491 743 743 － 0.07%

股東權益淨值

1,090,624*40%

= 436,250

是 否 否

註 1：編號欄之填寫方法如下：

1.發行人填０。

2.被投資公司按公司別由阿拉伯數字１開始依序編號。

註 2：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列七種，標示種類即可：

(1)有業務往來之公司。

(2)公司直接及間接持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

(3)直接及間接對公司持有表決權之股份超過百分之五十之公司。

(4)公司直接及間接持有表決權股份達百分之九十以上之公司間。

(5)基於承攬工程需要之同業間或共同起造人間依合約規定互保之公司。

(6)因共同投資關係由全體出資股東依其持股比率對其背書保證之公司。

(7)同業間依消費者保護法規範從事預售屋銷售合約之履約保證連帶擔保。 註 3：應註明最高限額之計算方法及最高限額之金額。財務報表如有認列或有損失，應註明已認列之金額。

註 4：本公司提供銀行存款作為 CYP(U.K.)Limited 辦公室租賃銀行保證函之擔保，保證額度為英鎊 15,000 元（折合新台幣為 743仟元）。

～62～

附表二

被投資公司名稱、所在地等相關資訊如下： 單位：仟元；股

投 資

公司名稱

被投資

公司名稱 地 址

主要營業

項目

原始投資金額 期末持有 被投資公司

本期(損)益

本期認列之投

資(損)益 備 註

本期期末 去年年底 股 數 比 率 帳面金額

西柏科技

(股)公司

CYP(U.K.)

Limited

Sundial House 98 High

Street ,Horsell,

Working ,surrey, UK GU21

4SU

視聽設備銷售 89,239 89,239 100 100% 63,908

GBP(263) (13,449) 子公司

西柏科技

(股)公司

Lektropacks

Limited

Sundial House 98 High

Street ,Horsell,

Working ,surrey, UK GU21

4SU

視聽輔助元

件、HDMI 設備

等產品銷售

9,099 9,099 100 100% 22,804 GBP (6) (252) 子公司

西柏科技

(股)公司

CYP(Europe)

Limited

Sundial House 98 High

Street ,Horsell,

Working ,surrey, UK GU21

4SU

其他 - - 100 100% - - - 子公司

西柏科技

(股)公司

瑪克多(股)

公司

新北市中和區健康路 130 號 2

樓之 5 醫療器材服務

及銷售 21,000 - 1,000,000 49.12% 20,595 NTD(4,630) (405)

關聯

企業

～63～

附表三

母子公司間業務關係及重要交易往來情形： 單位：新台幣仟元

編號

(註

1)

交易人名稱 交易往來對象

與交易人

之關係

(註 2)

交易往來情形

科目 金額 交易條件

佔合併總營

收或總資產

之比率(註

3)

0 西柏科技(股)公司 CYP(U.K.) Limited 1 銷貨收入 進貨 49,227 雙方協商決定 2.19%

0 西柏科技(股)公司 CYP(U.K.) Limited 1 應收帳款 應付帳款 3,490 雙方協商決定 0.18%

1 CYP(U.K.) Limited Lektropacks Limited 3 銷貨收入 進貨 16,712 雙方協商決定 0.75%

註 1：母公司及子公司相互間之業務往來資訊應分別於編號欄註明，編號之填寫方法如下：

(1) 母公司填 0。

(2) 子公司依公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。

註 2：與交易人之關係有以下三種，標示種類即可：

(1) 母公司對子公司。

(2) 子公司對母公司。

(3) 子公司對子公司。

註 3：交易往來金額佔合併總營收或總資產比率之計算，若屬資產負債項目者，以期末餘額佔合併總資產之方式計算；若屬損益項目

者，以期中累積金額佔合併總營收之方式計算。

註 4：本表之重要交易往來情形得由公司依重大性原則決定是否須列示。