INSTITUT DES ACTUAIRESCommission Actif-Passif

Présentation des activités de la commissionPrésentation des activités de la commission

28 mars 200228 mars 2002

28 mars 2002 IA - Actif / Passif 2

Sommaire

1. La garantie Plancher1. La garantie Plancher

2. Le reporting trimestriel Actif Passif T32. Le reporting trimestriel Actif Passif T3

3. L’Embedded Value3. L’Embedded Value

4. Projet de nouvelle PAF4. Projet de nouvelle PAF

5. Le calcul stochastique des engagements5. Le calcul stochastique des engagements

28 mars 2002 IA - Actif / Passif 3

1. La Garantie Plancher Comparaison des différentes méthodes de tarification et de Comparaison des différentes méthodes de tarification et de

provisionnement à partir d’exemples chiffrésprovisionnement à partir d’exemples chiffrés

Présentation publique (réunion actuarielle) de l’étudePrésentation publique (réunion actuarielle) de l’étude

Proposition de méthodes stochastiques pour le provisionnement Proposition de méthodes stochastiques pour le provisionnement des garanties en cas de décèsdes garanties en cas de décès

Etude des garanties en cas de vieEtude des garanties en cas de vie

28 mars 2002 IA - Actif / Passif 4

2. Le reporting Actif Passif T3

Etude sur les principaux instruments de mesures prospectifs des Etude sur les principaux instruments de mesures prospectifs des conséquences de la hausse ou de la baisse des taux d’intérêt et de la conséquences de la hausse ou de la baisse des taux d’intérêt et de la baisse des marchésbaisse des marchés

Etude sur la surveillance de la qualité, la liquidité et le risque de contre-Etude sur la surveillance de la qualité, la liquidité et le risque de contre-partie des actifs des compagnies d’assurancepartie des actifs des compagnies d’assurance

Présentation des principaux aspects de l’arrêté du 26 décembre 2000Présentation des principaux aspects de l’arrêté du 26 décembre 2000

Recensement des remarques et difficultés rencontrés par les compagnies Recensement des remarques et difficultés rencontrés par les compagnies pour remplir l’état T3pour remplir l’état T3

28 mars 2002 IA - Actif / Passif 5

3. L’Embedded Value

Rédaction d’une note complémentaire de celle de la commission Rédaction d’une note complémentaire de celle de la commission comptable comptable (définitions, principes de calcul, méthodologie, modélisation)(définitions, principes de calcul, méthodologie, modélisation)

Segmentation des sujets par thèmesSegmentation des sujets par thèmes (taux d’actualisation, clause de (taux d’actualisation, clause de participation, revalorisation de l’actif, lois de sorties et de reversement, participation, revalorisation de l’actif, lois de sorties et de reversement, réserve de capitalisation, …)réserve de capitalisation, …)

Objectif d’établir un « guide line » regroupant les recommandations Objectif d’établir un « guide line » regroupant les recommandations techniques de l’IA pour le calcul d’une embedded value en Francetechniques de l’IA pour le calcul d’une embedded value en France (prise en (prise en compte des spécificités des contrats français)compte des spécificités des contrats français)

28 mars 2002 IA - Actif / Passif 6

4. Projet de nouvelle PAF

Etude et critique de la proposition de nouvelle PAF de mars 2001Etude et critique de la proposition de nouvelle PAF de mars 2001 (PM (PM actualisées au taux de rendement prospectif des actifs puis à 60% du actualisées au taux de rendement prospectif des actifs puis à 60% du TME), utilisation de la PPE et de la réserve de capitalisation)TME), utilisation de la PPE et de la réserve de capitalisation)

Etude des conséquences des futures règlesEtude des conséquences des futures règles (compatibilité avec l’évaluation (compatibilité avec l’évaluation des actifs en coût historique, influence sur la réserve de capitalisation et la des actifs en coût historique, influence sur la réserve de capitalisation et la solvabilité des entreprises, influence sur la part des actions et de solvabilité des entreprises, influence sur la part des actions et de l’immobilier dans les actifs des assureurs)l’immobilier dans les actifs des assureurs)

Proposition de nouvelles règles de PAFProposition de nouvelles règles de PAF (mesure du taux prospectif de (mesure du taux prospectif de l’actif T*, application de la méthodologie adoptée pour la PGG)l’actif T*, application de la méthodologie adoptée pour la PGG)

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5. Le calcul stochastique des engagements

Réflexion sur les méthodes d’évaluation des engagements dans le cadre Réflexion sur les méthodes d’évaluation des engagements dans le cadre des normes IFRSdes normes IFRS (définitions, principes de calcul, méthodologie, (définitions, principes de calcul, méthodologie, modélisation)modélisation)

Différenciation entre la méthode déterministe appliquée pour l’embedded Différenciation entre la méthode déterministe appliquée pour l’embedded value et les méthodes stochastiquesvalue et les méthodes stochastiques

Quelle méthode adopter pour établir une mesure des engagements à partir Quelle méthode adopter pour établir une mesure des engagements à partir de scenarii stochastiquesde scenarii stochastiques (hypothèses, sensibilité)? (hypothèses, sensibilité)?

Cohérence avex le chapître 7 du DSOPCohérence avex le chapître 7 du DSOP

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