indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

1

La question des capacités de production comme levier pour l’emploi

Comité Acier d’Industriall

22 Octobre 2012

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

2

Pour les 8 premiers mois de 2012, la production globale d’acier a connu une croissance de 0,6% par rapport à la même période de 2011. Le principal moteur de la croissance en 2012 est la Chine, qui génère 47% de la production globale (à comparer avec 38% en 2008).

L’UE est la région qui a souffert le plus du point de vue de la production d’acier depuis la crise. La production des 8 premiers mois de 2012 et de 18% inférieure à la même période de 2008.

Le poids de l’Union Européenne dans la production globale d’acier est passé de 15,3% lors des 8 premiers mois de 2008 à 11,4% pendant la même période de 2012.

La production globale d’acier: une période marquée par la régression européenne et la croissance chinoise

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

3

Pour 2012, Worldsteel a prévu une croissance de 3,6% de la consommation apparente globale d’acier. La croissance est soutenue par toutes les régions saufl’Union Européenne, qui accuse une baisse de la consommation en 2012.

Depuis 2008, la consommation apparente d’acier de l’Union Européenne a baissé de 17%, tandis que la consommation globale a augmenté de 18%, sur le fond d’une forte croissance de 46% en Chine.

A cause de ces évolutions, le poids de l’UE dans la consommation globale d’acier est descendu de 15% en 2008 à 10% en 2012.

Une consommation apparente d’acier toujours croissante à l’échelle mondiale

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

4

Une baisse de la consommation en Europe avant le rebondissement de 2013-2014

En juillet, Eurofer a prévu une baisse de 5% de la demande d’acier en Europe pour l’année 2012.

La baisse est due à la phase récessive de l’économie en général, mais avec un impact plus prononcé dans le sud de l’Europe, dans les secteurs de la construction et de l’automobile.

Par comparaison, en janvier 2012 les prévisions d’Eurofer pour 2012 indiquaient une baisse de la consommation apparente d’acier dans l’UE de seulement 2% par rapport à 2011.La consommation apparente d’acier dans l’Union Européenne atteindra un niveau de 149 MT en 2012, un niveau comparable à celui de 2010, mais de 20% inférieur à la moyenne de la période 2004-2008.

Eurofer prévoit pour 2013 une croissance de 2,6% de la demande sur le marché européen pour atteindre 153 MT (contre 160 MT prévues en début d’année)

Considérant les années 2012 et 2013 comme les points bas de la consommation européenne d’acier, nous estimons à 180 MT la base de consommation d’aciers en Europe, une fois la période de crise aigue passée.

Un niveau à comparer à une consommation moyenne d’acier en Europe de 187 MT entre 2004 et 2008

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

5

Production actuelle par rapport à la production maximale d’avant la crise, par pays

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

6

Baisses importantes de production en Grèce, Bulgarie, Luxembourg, Belgique, Grande Bretagne et Roumanie

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

7

L’Union Européenne rétablit en 2012 sa balance commerciale positive…

Malgré la baisse de la production, l’Union Européenne a réalisé une balance externe positive d’environ 1 MT par mois lors des 7 premiers mois de 2012.

Les exportations de l’Union Européenne ont été soutenues par un euro plus faible par rapport au dollar jusqu’à fin aout. Il est donc possible que la hausse de l’euro en septembre influence négativement la balance commerciale en fin d’année.

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

8

...à cause de la baisse des importations, notamment en plats, et la relative stabilité des exportations

La baisse de la demande sur le marché interne s’est traduit par une baisse de 42% des importations lors des 7 premiers mois de 2012 par rapport à la même période de 2011.

La baisse des importations est plus importante pour les produits plats (-44%) par rapport au longs (-22%).

La relative stabilité des exportations (une baisse de 5% pour les 7 premiers mois de 2012 par rapport à la même période de 2011) a été assurée par la compétitivité des produits, due en partie à un euro moins cher par rapport au dollar américain.

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

9

Avec la reprise de la demande en 2013, l’UE pourra ressentir le déficit des capacités fermées

Après avoir produit 177 MT en 2011, l’Union Européenne produira environ 170 MT en 2012 si les rythmes de production observés sont confirmés.

Toutefois le profil du second semestre s’avère encore moins favorable et pourrait abaisser la production européenne à 165 MT

Pour rappel les niveaux de production entre 2004 - 2008 atteignaient en moyenne 202 MT par an

Depuis le début de la crise financière de la fin de l’année 2008 les capacités de production européennes ont été réduites de 33,1 MT au travers d’arrêts d’installation, dont 20,1 MT de manière définitive.

Indicateurs production et consommation UE MTProduction totale UE 2011 177Production totale UE 2012 (éstim.) 170Consommation apparente d'acier 2011 159Consommation apparente d'acier 2012 (éstim.) 149

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

10

Les capacités de production arrêtées fin 2012

La capacité théorique de production des pays de l’Union Européenne est aujourd’hui estimée à environ 176,9 MT dont 13 MT pourraient redémarrer en cas de reprise

Les surcapacités de production qui étaient une question centrale lorsque les Hauts fourneaux n’étaient jamais arrêtés temporairement a été résolue par les arrêts temporaires

S’ajoutent les arrêts pour réfection mais aussi et surtout les capacités en cours de déclassement (Alfonso Gallardo, Riva à Taranto), les arrêts non annoncés et enfin les ralentissements d’unités

Ainsi si les arrêts temporaires se transformaient en arrêts définitifs, l’Union européenne serait structurellement déficitaire

L'actualisation des capacités de production en Europe oct-12

capacités de production totale d'acier brut (Ref 2007) 210arrêts définitifs d'installations 20,1arrêts temporaires d'installations 13capacités de production d'acier brut fin 2012 176,9réfections 5capacités dédiées à l'export 3capacités en cours de déclassement 2ralentissements d'unités 3total capacités en Europe fin 2012 163,9

Distribution des capacités de production d'acier Arrêts définitifs (MT)fonte 14,6electrique 5,5Total 20,1Arrêts temporaires (MT)fonte 9,1electrique 3,9Total 13

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

11

La clôture des capacités temporaires de production risque de transformer l’UE en importatrice nette d’acier

De temporaire à définitive, une fermeture doit être évaluée en fonction de ses capacités à redémarrer dans un temps industriel, économique et social viable. Autant de conditions nécessaires pour être présent au moment du rebond qui, compte tenu de la diminution croissante des stocks intermédiaires comme de produits finis se fera de manière précipitée.

Cette distinction entre fermeture temporaire et définitive si elle peut paraitre pertinente pour les équipements apparait risquée quand il s’agit des sous traitants et de main d’oeuvre qualifiée

C’ est à ce titre que nous pouvons mettre en doute le prolongement des arrêts temporaires comme une manière de sauvegarder les capacités de production dans un environnement compétitif

Car si les investissements dans la remise en route des équipements nécessité la mobilisation de capitaux, la formation de personnel qualifié et la construction d’un réseau de sous traitants qualifiés et compétitifs prend beaucoup plus de temps

Or si on ajoute près de 13MT d’arrêts temporaires longs aux arrêts définitifs, la capacité totale de production d’aciers bruts en Europe se réduit à moins de 180 MT en rythme annuel

Un niveau qui ne manquera pas d’être insuffisant et fera croître sensiblement les importations notamment dans les produits plats

La crise ou plutôt l’adaptation de la sidérurgie européenne à une baisse conjoncturelle de la demande aura conduit à la naissance d’in déficit structurel de sa balance commercial sans augmentation moyenne de sa valeur ajoutée

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

12

La création des nouvelles capacités de production est de plus en plus difficile

La Chine a créé des capacités de production en un temps record depuis le début du siècle, mais ce modèle n’apparait pas reproductible.

Le désengagement annoncé de ThyssenKrupp des Amériques constitue l’évènement majeur du premier semestre 2012. La raison centrale réside dans la difficulté de produire des brames à bas coût au Brésil dans les conditions construites par ThyssenKrupp soit:

Un investissement de 7 milliards de dollars pour 5 MT de capacité de production annuelle Un approvisionnement en minerai de fer par le producteur brésilien Vale bénéficiant d’une remise égale à seulement 7% du prix de vente international Des difficultés à produire du coke et plus largement de l’acier dans des conditions environnementales peu couteuses

Il en résulte la remise en cause d’un modèle industriel qui sur la base d’un coût de production compétitif proche des matières premières.

A ce facteur s’ajoute celui de la remise en cause croissante par les populations locales concernées des bénéfices tirés de l’industrialisation sidérurgique

En Inde les groupes qu’il s’agisse de Posco ou d’ArcelorMittal ont connu depuis plus de 5 ans des reports successifs dans l’acquisition des terrains comme dans l’obtention des autorisations nécessaires

Ces évolutions renforcent l’intérêt des capacités anciennement installées à l’instar de l’Europe

Le thaïlandais Sahaviriya Steel Industries SSI a redémarré la phase à chaud de Teesside qui avaient été arrêtées pour une durée indéterminée par Tata Steel Europe depuis février 2010. L’objectif de production en 2013 est de 3,6 Mt. En se portant acquéreur de la filière fonte de Teesside, le thaïlandais SSI compte approvisionner ses sites de laminage en Asie à un prix moins élevé qu’en achetant des brames sur le marché .

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

13

Au niveau global, les prix des produits d’acier baissent...

L’indice global des produits en acier est descendu de 12% depuis le début de l’année et de 20% depuis le plus haut niveau atteint en février 2011.

L’indice de prix pour les produits plats est descendu de 27% depuis février 2011, la plus grande partie étant enregistrée l’année précédente. Depuis le début de 2012, l’indice des produits plats est descendu de 8%.

L’indice de prix des produits longs est descendu de 17% depuis février 2011, une grande partie étant enregistrée cette année – depuis janvier 2012 les prix des produits longs est descendu de 11%.

IndiceMoyenne

2011Moyenne

S1 201220.sep.12

Evolution moy. 2011

Evolution moy. S1/12

Produits plats, MBR index 119,3 110,3 97,9 -17,9% -11,2%Produits longs, MBR index 149,1 142,1 129,0 -13,5% -9,2%Index global, MBR index 134,2 126,2 113,5 -15,4% -10,1%

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

14

...sur le fond d’une baisse importante des prix des matières premières…

Les prix du minerai de fer et du charbon à coke ont descendu de plus de 40% par rapport aux plus hauts niveaux de 2011.

Le prix du charbon à coke est descendu de 39% depuis le début de l’année, tandis le minerai de fer est de 25% mois cher qu’en janvier 2012.

Le prix de la ferraille a été particulièrement volatile pendant l’été. Malgré une relative croissance en septembre, le prix de la ferraille est cependant de 9% inférieur par rapport au début de l’année et de 24% inférieur au plus haut niveau atteint en janvier 2011.

ProduitMoyenne

2011Moyenne

S1 201220.sep.12

Evolution moy. 2011

Evolution moy. S1/12

Charbon à coke, Etats Unis, USD/tonne 294,0 224,8 145,0 -50,7% -35,5%Minerai de fer, importation Chine, USD/tonne 175,3 145,1 106,0 -39,5% -26,9%Ferraille, EU Rotterdam HMS No1&2 (50:50), USD/tonne 393,5 361,0 355,0 -9,8% -1,7%

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

15

Depuis le premier semestre, les prix des plats ont baissé de 2,5% à 4,6% en Europe du Nord et de 4,4% à 10,1% en Europe du Sud

ProduitMoyenne

2011Moyenne

S1 201220.sep.12

Evolution moy. 2011

Evolution moy. S1/12

Bandes laminés à chaud, EXW, Europe du Nord, EUR/tonne 551,1 533,0 512,5 -7,0% -3,8%Bandes laminés à froid, EXW, Europe du Nord, EUR/tonne 655,3 615,3 600,0 -8,4% -2,5%Bandes galvanisées, EXW, Europe du Nord, EUR/tonne 655,3 633,9 605,0 -7,7% -4,6%Bandes laminés à chaud, EXW, Europe du Sud, EUR/tonne 551,1 524,3 485,0 -12,0% -7,5%Bandes laminés à froid, EXW, Europe du Sud, EUR/tonne 655,3 604,4 577,5 -11,9% -4,4%Bandes galvanisées, EXW, Europe du Sud, EUR/tonne 676,5 617,3 555,0 -18,0% -10,1%

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

16

…les prix des produits longs ont baissé depuis le premier semestre de 6% en Europe du Nord et 8% en Europe du Sud

ProduitMoyenne

2011Moyenne

S1 201220.sep.12

Evolution moy. 2011

Evolution moy. S1/12

Armatures, EXW, Europe du Nord, EUR/tonne 546,3 551,9 535,0 -2,1% -3,1%Fil machine, EXW, Europe du Nord, EUR/tonne 560,6 571,5 527,5 -5,9% -7,7%Sections, EXW, Europe du Nord, EUR/tonne 630,0 657,7 615,0 -2,4% -6,5%Armatures, EXW, Europe du Sud, EUR/tonne 546,3 547,4 522,5 -4,3% -4,5%Fil machine, EXW, Europe du Sud, EUR/tonne 560,6 567,0 520,0 -7,2% -8,3%Sections, EXW, Europe du Sud, EUR/tonne 630,0 650,0 595,0 -5,6% -8,5%

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

17

Relative stabilité sur les marchés des tubes

Les prix sont restés stables, à cause d’une faible demande et d’une stabilité des prix des démi produits.

Les prix des tubes dans l’Europe de l’Ouest sont toutefois plus hauts qu’aux Etats Unis ou en Chine, ce qui se traduit par un desavantage competitif sur le marché:des pays comme l’Autriche, la France, l’Italie ou la Roumanie ont exporté moins lors des 5 premiers mois en 2012 par rapport à la même période de 2011.

La hausse des importationsdepuis les pays de la C.E.I. a déterminé l’Union Européennede reduire la taxe d’importationpour les Ukrainiens de InterpipeGroup de 17,7% à 13,8% sous crainte d’activités de dumping.

Les plans de la Russie de continuerles exploitations de pétrole et gaz naturel puissent soutenir les ventesdes tubes, mais l’offre estactuellement couverte entièrementpar les producteurs internes, sans laisser de la place pour les compétiteurs externes.

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

18

Une hausse de la marge sur matières dans les plats et une volatilité dans les produits longs

IndiceMoyenne

2011Moyenne

S1 201220.sep.12

Evolution moy. 2011

Evolution moy. S1/12

Prix bandes laminés à chaud, EXW, UE Nord, EUR/tonne 551,1 533,0 512,5 -7,0% -3,8%Coût matières premières, acier neuf, EUR/tonne 384,4 338,4 251,0 -34,7% -25,8%Marge bandes à chaud sur acier neuf, UE Nord, EUR/tonne 166,7 194,6 261,5 56,9% 34,4%Prix armatures EXW, UE Nord, EUR/tonne 546,3 551,9 756,5 -30,9% -10,4%Coût ferraille, EU Rotterdam price, EUR/tonne 282,7 278,0 272,0 -3,8% -2,1%Marge armature sur ferraille, UE Nord, EUR/tonne 263,6 274,0 263,0 -0,2% -4,0%

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

19

L’exemple très récent de Tarente dans le sud de l’Italie nous montre l’importance des investissements environnementaux pour la sauvegarde d’un outil industriel non seulement financièrement compétitif mais aussi durable et faisant l’objet d’une gestion responsable

S’il est bien entendu hors de propos ici de généraliser l’exemple de Tarente à l’ensemble de la sidérurgie européenne qui compte parmi le plus modernes et les moins sales du monde en moyenne,

Et qui à ce titre sera sujet aux fuites carbone à partir de 2013

force est tout de même de constater que les résistances à adopter un modèle d’exploitation durable sont toujours très fortes

comme le montre les difficultés rencontrées dans la mise en œuvre de la technologie Ulcos victimes d’une vision stratégique qui privilégie la finance par rapport à l’industrie et au développement durable

Des projets industriels de haute efficience financés par des fonds investis à moyen terme parait être une solution crédible pour sauvegarder une industrie européenne compétitive mais handicapée par un manque de matières premières et une énergie couteuses

Maintenir des capacités mais dans une optique durable et responsable

Conclusions sur le futur de la sidérurgie européenne

indu

striA

LL –

22

octo

bre

2012

20

La clôture des capacités temporaires de production risque de transformer l’UE en importatrice nette d’acier

De temporaire à définitive, une fermeture doit être évaluée en fonction de ses capacités à redémarrer dans un temps industriel, économique et social viable. Autant de conditions nécessaires pour être présent au moment du rebond qui, compte tenu de la diminution croissante des stocks intermédiaires comme de produits finis se fera de manière précipitée.

Cette distinction entre fermeture temporaire et définitive si elle peut paraitre pertinente pour les équipements apparait risquée quand il s’agit des sous traitants et de main d’oeuvre qualifiée

C’ est à ce titre que nous pouvons mettre en doute le prolongement des arrêts temporaires comme une manière de sauvegarder les capacités de production dans un environnement compétitif

Car si les investissements dans la remise en route des équipements n’est qu’une question d’argent, la formation de personnel qualifié et la construction d’un réseau de sous traitants qualifiés et compétitifs prend beaucoup plus de temps

Or si on ajoute près de 12MT d’arrêts temporaires longs aux arrêts définitifs, la capacité totale de production d’aciers bruts en Europe se réduit à moins de 180 MT en rythme annuel

Un niveau qui ne manquera pas d’être insuffisant et fera croître sensiblement les importations notamment dans les produits plats

La crise ou plutôt l’adaptation de la sidérurgie européenne à une baisse conjoncturelle de la demande aura conduit à la naissance d’in déficit structurel de sa balance commercial sans augmentation moyenne de sa valeur ajoutée