Forum régional des associations un... · Le financement participatif permet de lever des fonds via...

ForumrégionaldesassociationsRencontres2018– LaGrande-Motte

Lesexperts-comptablesauservicedumondeassociatifRencontres2018

ForumrégionaldesassociationsAuservicedumondeassociatif

 FinancerunprojetavecleCrowdfunding


RégisBACLET,expert-comptableVân-LyPHAN,FranceActiveAirdie-Occitanie

Intervenants


INTRODUCTION

1. Qu’est-cequelefinancementparticipatif?• Plusieursformes…• …Pourfinancerdifférentstypesdeprojets• Quelqueschiffres• Complémentaritéaveclesautresmodesdefinancement

2. Lesopportunitésetlesrisques• Principauxavantages• Zonesderisques• Réglementationspécifique• Rôledel’expert-comptable

3. Focussurlesassociations• Dequelleformedefinancementparticipatifparle-t-on?• Lesprincipauxchiffres2017• Traitementcomptableetfiscal• Lesprincipauxacteursducrowdfunding

CONCLUSION

SOMMAIRE


1.Qu’est-cequelefinancementparticipatif?


Plusieursformes…


 Lefinancementparticipatifpermetdeleverdesfondsviauneplate-formeInternetauprèsdugrandpublicpourfinancerunprojetentrepreneurialouartistique(musique,édition,film,etc…)

 Ilpeutrecouvrirdifférentesformeslecrowdfunding:donavecousanscontrepartielecrowdlending :prêtàtitregratuitourémunérélecrowdinvesting :souscriptiondetitresdecapitaloudecréances

Lecrowdfundingprésenteplusieursformes


Pourfinancerdifférentstypesdeprojets


 IllustrationsDonsanscontrepartie• Unprojetartistique,humanitaire…Donaveccontrepartie• Prévente,accèsàdesplacesdespectacle,…Prêtàtitregratuitousolidaire• FinancementducommercedeproximitéPrêtrémunéré• Projetdedéveloppementpouruneentreprisedeplusde2ansSouscriptiondetitresdecapitaloudecréances• Projetnécessitantdescapitaux:technologique,…

Lecrowdfundingpeutfinancerdifférentstypesdeprojets


Quelqueschiffres


CHIFFRESClésenFrance

24123projetsontétéfinancésen2017grâceaufinancementparticipatif• Toussegmentsconfondus

336millionsd’eurosrécoltésenFranceen2017• Répartitionparsegment- Prêt:96,6millionsd’€- Don:68,6millionsd’€- Investissement:68,6millionsd’€

Source : Baromètre du Crowdfunding 2017 réalisé par KPMG pour financement participatif FranceBaromètres réalisés par Financement Participatif France

Evolutiondesfondscollectéspourlefinancementparticipatif(enmillionsd’euros)


Prêt

Prêtrémunéré=66millionsd’€

Prêtnonrémunéré=2,8millionsd’€

Obligations=115,8millionsd’€

Minibons=10,8millionsd’€

Don

Sansrécompense=14,7millionsd’€

Avecrécompense=68,1millionsd’€

Investissement

Capital=57,5millionsd’€

Royalties=0,4millionsd’€

MontantdelacollecteenFranceen2017parsegment



Complémentaritéaveclesautresmodesdefinancement


 LesdifférentesformesdecrowdfundingsecomplètententreellesConstitutiond’unecommunautédefinanceursaucoursd’unecampagnededonDonè prêtPrêtè investissementencapital

 Lecrowdfundingn’exclutpaslesfinancementstraditionnelsPlusieurssolutionsdefinancementcomplémentairesrépondantauxbesoinsdesentreprisesEffetdelevierdufinancementparticipatif

Lescomplémentaritésducrowdfunding


2.LesOpportunitésetlesrisques


Lesprincipauxavantages


RassemblerdesfondsrapidementetsimplementAbsencedegarantie,decautiondudirigeantEffetdelevierTestersonmarchéetgagnerencrédibilitéRecueillirdessuggestionsetenrichirsonprojetConstituerunecommunautédefinanceursetd’ambassadeursRéaliseruneopérationdecommunication

Lesprincipauxavantagesducrowdfunding


Leszonesderisque


 PourleporteurdeprojetMéconnaissancedufinancementparticipatifetméfianceBesoinentempsCoûtplusélevémaismoinsdegarantiesRisquedenonréussitedelacollecte

 Pourlecontributeur« Mauvais »projetsFraudeoudétournementdefonds

Leszonesderisqueducrowdfunding


Uneréglementationspécifique


 Deuxstatutscrééspourexercerl’activitédeplateformedecrowdfunding(ordonnancen°2014-559du30mai2014et Décretn°2016-1453du28octobre2016relatifauxtitresetauxprêtsproposésdanslecadredufinancementparticipatif.)

IntermédiaireenFinancementParticipatif(IFP)• Don(avecousanscontrepartie)etprêt(rémunéréounon,consentiparunparticulier)- Dérogationaumonopolebancaireentréeenvigueurle1eroctobre2014› Jusqu’à1M€parprêt/projetet2.000eurosparprêteurpersonnephysique/projetlorsqueleprêtestavecintérêtet5.000€lorsqueleprêtestsansintérêt

ConseillerenInvestissementsParticipatifs(CIP)• Investissementencapital- Uncadrespécifiqueplussouplepourlesoffresaupublicdetitresfinanciersouminibons› Jusqu’à2,5M€avecdispensedeprospectus

Unerèglementationspécifique(1/2)


 Desconditionsd’exerciceCompétencesprofessionnelles,honorabilité,règlesdebonneconduite,sanctionspénales…

 DesorganismesdecontrôleAMF,ACPR,BanquedeFranceORIAS(homologationdesintermédiairesenassurance,banqueetfinance)Associationprofessionnelleagrééeparl’AMFDGCCRF(protectionduconsommateurcontributeur)

 LaprotectionducontributeurPrésentationdesrisques,transparence,gestiondesconflitsd’intérêts,lutteanti-blanchiment,répartitiondurisque…

 UnLabelpourlesplateformes«Plate-formedefinancementparticipatifréguléeparlesautoritésfrançaises»

 Uneobligationd’assuranceConséquencespécuniairesdelaresponsabilitécivileprofessionnelle

Unerèglementationspécifique(2/2)


 Ordonnancen°2016-520du28avril2016relativeauxbonsdecaisse

LaloiMacronrenforcelaprotectiondessouscripteursetpréciselesobligationsdesémetteursdebonsdecaisseL’ordonnancede2016créele«minibon »réservéaufinancementparticipatif• émissionobligatairetrèssimplifiéepourlesSAetSARLprésentant3exercicesclos,5ansmaximum,tauxfixenonusuraire

Leminibon estintermédié parlesConseillerseninvestissementparticipatif(CIP)oulesPrestatairesdeservicesd’investissement(PSI)• lesIntermédiaireenFinancementParticipatif(IFP)sontexclusLespersonnesphysiquescommelespersonnesmoralespeuventprêter auxentreprisesensignantdesminibons électroniquement• Entréeenvigueurle1er octobre2016

Quiévolueaveclapratique…


Lerôledel’expertcomptable


 AccompagnersesclientsdanslarecherchedefinancementProposerunenouvellesourcedefinancementSécuriserlesopérationssurunmarchénaissant(notammentpourleprêtetl’investissementencapital)• Qualifierlesdossiersetsécuriserladémarche- Pland’affaires- Rapportportantsurl’examendesinformationsfinancièresprévisionnelles

• Veilleràlatransparenceetlacorrecteutilisationdesfonds

 AccompagnerlesautresacteursducrowdfundingAssisterlefinanceur• Duediligencecomptableetfinancière,assistancedansladéclarationd’impôt:IRouISF,conseilengestiondepatrimoineAccompagnerlesplateformes• Veilleraurespectdelaréglementationetmettreenplacedesprocédures• Examinerlaconformitédesprocéduresappliquéesaveclesprocéduresdécritesconcernantlacorrecteaffectationdesfondsauxporteursdeprojetetauxprojetsfinancéscorrespondants

• Etablirlerapportannuel

Unrôleàjouerpourl’expert-comptable


3.Focussurlesassociations


Dequelleformedefinancementparticipatifparle-t-on?


 Encomplémentdumécénat,dessubventions,delaventedeproduits,lesassociationspeuventrecouriraucrowdfundingpoursefinancer

Essentiellementsousformededons• Avecousanscontrepartie(Casleplusfréquent)

Quelleformedefinancementparticipatif?


 SeuilsAladifférencedesautresformesdefinancementparticipatif,iln’yapasdemontantmaximumfixépourlesdonsquecesoit:• Lemontantmaximumàfinancer• LacontributionpardonateurAttentionàappelpublicàlagénérosité :appelàcollecteprévudanslesstatutsdel’associationetdoitsoutenirunecause.Déclarationpréalableobligatoire.PasdeseuilminimumDécret6mai2017- ordonnancedu23juilllet 2015.Risqueamende1500€ou3k€encasderécidive.

 ExempleL’associationTerreContactsouhaitefinancerl’équipementd’uncamiond’animationEncontrepartiedudoneffectuéparl’internautel’associationpeutoffrir,enfonctiondelacontribution:• ungoûtermadeincamion,unmarquepage,• L’accèsàdesateliersproposésparl’association• etc.

Quelleformedefinancementparticipatif?


Lesprincipauxchiffresde2017


Montantmoyendecollecteparprojet

PrêtPrêtrémunéré=121706€

Prêtnonrémunéré=1249€

Obligations=487395€

Minibons=198608€

Don

Sansrécompense=4001€

Avecrécompense=4785€

Investissement

Capital=417780€

Royalties=41918€



Répartitionsectorielledesprojets



Répartitiondesfinanceursparâge(en%)

Pourleprêt Pourledon



 Pourl’investissement

Répartitiondesfinanceursparâge(en%)



Contributionmoyenneparcontributeur


Traitementcomptableetfiscal


 EntitébénéficiaireAssociationbénéficiaired’undon• Engénéral,lesfondsreçussontcomptabilisésencompte- 75x«collectes,donsmanuels »

 EntitécontributriceContributiond’unepersonnemoraleparledon• appréciersilesdonsentrentdanslecadredel’exploitationetlesactivitéscourantes- «chargesd’exploitation»encompte6238ouencompte«divers(pourboires,donscourants)- «chargesexceptionnelles»encompte6713«dons,libéralités»

Traitementcomptable


 FiscalitédesdonsconsentispardesparticuliersoupardesentreprisesDonseffectuéspardesparticulierspersonnesphysiques• Réductiond’IR- Réductiond’IR,égaleà66%dumontantdessommesversées,retenuesdanslalimitede20%durevenuimposable

- S’appliquenotammentauxdonsetversementseffectuésauprofit› desfondationsd’entrepriseprésentantuncaractèred’intérêtgénéral

• àconditionquelesversementssoienteffectuésparlessalariésdel’entreprisefondatriceouparlessalariésdesentreprisesmembresdugroupefiscalementintégré,auquelappartientl’entreprisefondatrice

› desorganismesagréésayantpourobjetexclusiflefinancementdePME• pardesaidesàl’investissementrelevantdel’article12-1durèglement(CE)800/2008• oupard’autresaides,sousréservedanscederniercasdurespectdelaréglementation«de

minimis»,oulafournitureàcelles-cideprestationsd’accompagnement

Traitementfiscal(1/5)


• Réductiond’IFI(alternative)- Réduction«IFI-dons»égaleà75%desversementseffectuésauprofitdecertainsorganismesplafonnéà50000€paran

Notammentaccessibleauxdonseffectuésennuméraireainsiqu’auxdonsenpleinepropriétédetitresadmisauxnégociationssurunmarchéréglementéfrançaisouétranger,auprofitdesassociationsreconnuesd’utilitépubliqueayantpourobjetlefinancementetl’accompagnementdelacréationetdelareprised’entreprises

Ainsi,lalégislationfrançaiseoctroiedesavantagesauxdonseffectuésauprofitd’organismesayantpourobjetdefinancerlacréationetledéveloppementdesentreprisesetnonàdesdonsfinançantdirectementl’entreprise



• Condition:absencedecontrepartie- Lescontrepartiesinstitutionnellesousymboliques:prérogativesattachéesàlaqualitéproprementditedemembreoud’associédel’organismebénéficiaire,titrehonorifique› neconstituentpasunecontrepartieréelleaudon

- Lescontrepartiessousformedebiensoudeprestationsdeservices:remisedediversobjetsmatériels,octroid'avantagesfinanciersoucommerciaux,serviced'unerevue,miseàdispositiond'équipementsouinstallationsdemanièreexclusiveoupréférentielle,accèsprivilégiéàdesconseils,fichiersouinformationsdetoutenature› exclusionduchampd'applicationdelaréductiond’IRoud’ISF

• Pardérogation,ilestadmisquelaremisedemenusbiensneremettepasencausel’avantagefiscallorsquelesbiensontunevaleurtotalefaible(maximum65€pourlaréductiond’IRou60€pourlaréductiond’ISF)etprésententunedisproportionmarquéeaveclemontantdudonversé(rapportde1à4)



Réductiond’IRoud’ISdontpeuventbénéficierlesentreprisesdanslecadredumécénat• Lessommesverséesnecorrespondentpasàunechargedéductibleetdoiventnormalementêtreréintégréesaurésultatdel’entreprisemaispeuventdonnerlieuàuneréductiond’IRoud’ISégaleà60 %dessommesverséesdanslalimitede0,5 %duCAautitredumécénatd’entreprise:- Conditions› Absencedecontrepartieéquivalente› Entreprisemécèneassujettieàl’IRouàl’ISselonunrégimeréeld’imposition(exclusiondesentreprisesdontlerésultatimposableestdéterminéforfaitairement)

› Bénéficiaire:uneœuvreouunorganismed’intérêtgénéral,unefondationouassociationreconnued’utilitépublique;unétablissementd’enseignementsupérieuroud’enseignementartistique;unorganismepublicouprivédontlagestionestdésintéresséeayantpouractivitélaproductiondespectacles,unesociétédecapitauxdontlesactionnairessontl’Etatouunouplusieursétablissementspublicsnationaux;unfondsdedotation…



 ImpositiondubénéficiairedudonSiledoneffectuéestéligibleauxdéductionsfiscales,l’organismequil’areçudoitémettreunreçufiscal(formulaireCerfan°11580*03)Bénéficiaire:organismed’intérêtgénéral• Exonérationdesdroitsdedonationoudesuccessionpourlesdonsetlegsconsentisnotammentaux:- organismesquipoursuiventunbutexclusifd'assistanceetdebienfaisance(CGI,art.1040,I)- associationsouauxfondations,reconnuesd'utilitépublique,dontlesressourcessontaffectéesàdesœuvresd'assistance,àladéfensedel'environnementnaturelouàlaprotectiondesanimaux(CGI,art.795,4°)

- associationsdéclaréesdontlesressourcessontexclusivementaffectéesàlarecherchemédicaleouscientifiqueàcaractèredésintéressé(CGI,art.795,2°)

- fondationsuniversitaires,auxfondationspartenarialesetétablissementsd'enseignementsupérieurreconnusd'utilitépublique(CGI,art.795,5°)

- fondsdedotationrépondantauxconditionsprévuespourlebénéficedelaréductiond'impôtsurlerevenu(CGI,art.795,14°)

• Lesdonsprisencomptepourlaréductiond’ISFsontexclusduchampd’applicationdesdroitsdemutationàtitregratuit(CGI,art.757C)



Lesprincipauxacteursducrowdfunding


 Lesprincipauxacteursenmatièrededon

 RémunérationdelaplateformeLacommissionprélevéeparlaplateformesurlesfondscollectésestgénéralementde8%

 Pourretrouverl’ensembledesplateformesTousnosprojets,lemoteurderecherchedeBpifrance• http://tousnosprojets.bpifrance.fr/FinancementParticipatifFrance,associationreprésentativedesplateformes• http://financeparticipative.org/Lesitedel’associationESSemble.org• https://essemble.org/crowdfunding

Lesprincipauxacteursducrowdfunding


 UNOUVRAGE LeguidedufinancementparticipatifEdition2016

 DESFICHESMARKETING Clientetcabinet

NOSOUTILS


 Uneformationde4heures

ProposéeparlesIRF

 Desexemplesdelettredemissionetd’attestationourapport (prêtetinvestissementencapital)

Sécuriserladémarche

 Lespartenariatsmisenplaceaveclesplateformes decrowdlending etdecrowdinvesting

Interventiondel’expert-comptablesurtoutprojetdestinéàunecampagnedelevéedefonds

Lesoutilsdel’Ordre


NOSOUTILS

 ConseilSup’NETWORK, laplateformeordinale dessolutionsconnectées

Unespacesécuriséd’échangededonnéesCompléteretsuivrelesdossiersdesclientsquirecourentauxsolutionspartenairesdel’Ordre,notammentlefinancementparticipatif(prêtetinvestissementencapital)

 network.experts-comptables.org


Mercidevotreattention

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