Former les acteurs de la gestion d’actifs, un métier phare de la … · 2019-06-09 · AFG-ASFFI...

Association française de la gestion financière

Former les acteurs

de la gestion d’actifs,

un métier phare

de la finance française

AFG-ASFFI FORMATION • 31 rue de Miromesnil 75008 Paris • Téléphone : 01 44 94 94 00 • Fax : 01 42 65 16 31


Calendrier PRAM 2009 Début des cours

Le jeudi 5 mars 2009

Programme et calendrier prévisionnel Les dates et les durées des différents Modules vous sont données à titre indicatif : elles vous seront confirmées ultérieurement.

Module 1 L’économie du métier : l’industrie, les acteurs, la réglementation

Durée : 8 jours / Début des cours : 5 mars 2009 / Fin des cours : 30 avril 2009*Prix du module : 2 600 euros

Module 2 La gestion financière

Durée : 8 jours et demi / Début des cours : 7 mai 2009 / Fin des cours : 2 juillet 2009* Prix du module : 2 600 euros

Module 3 La commercialisation

Durée : 5 jours / Début des cours : 3 septembre 2009 / Fin des cours : 1er octobre 2009*Prix du module : 1 700 euros

Module 4 L’administration de fonds et la comptabilité

Durée : 4 jours / Dates des cours : 7, 8, 14 et 15 octobre 2009Prix du module : 1 700 euros

Module 5 Le post-marché

Durée : 5 jours / Dates des cours : 5, 12, 18,19 et 26 novembre 2009Prix du module : 1 700 euros

Module 6 Les risques et les contrôles

Durée : 4 jours / Dates des cours : 2, 3, 9 et 10 décembre 2009Prix du module : 1 700 euros

Prix global “PRAM version Diplôme” : 7 200 euros.

En raison des vacances scolaires les cours n’auront pas lieu :> la semaine du 13 au 17 avril 2009 > les semaines comprises entre le 6 juillet et le 31 août 2009 > les semaines du 19 au 31 octobre 2009

* Une journée de formation par semaine (le jeudi).


Début des cours 5 mars 2009 (dépôt des dossiers dès maintenant).

Durée Un cycle annuel d’une trentaine de journées de formation à raison d’une ou deux(*) journées de formation par semaine.

Prix Prix par module :

• 2 600 euros pour le module 1 L’économie du métier : l’industrie, les acteurs, la réglementation

• 2 600 euros pour le module 2 La gestion financière

• 1 700 euros pour le module 3 La commercialisation

• 1 700 euros pour le module 4 L’administration de fonds et la comptabilité

• 1 700 euros pour le module 5 Le post-marché

• 1 700 euros pour le module 6 Les risques et les contrôles

Prix global “PRAM version Diplôme” : 7 200 euros

AFG-ASFFI-FORMATION n’étant pas assujettie à la TVA, les prix sont nets. Les déplace-ments et la restauration restent à la charge des participants.

Lieu Les cours auront lieu dans l’immeuble de la Chambre de Commerce et d’Industrie de Paris - CCIP, Porte de Champerret - 75017 PARIS. Au début de chaque module, vous recevrez une fiche de convocation avec le lieu et les dates des cours.

Renseignements et inscriptions AFG-ASFFI-FORMATION Tél. : 01 44 94 94 00 - Fax : 01 42 65 16 31> Dominique Pignot > Francesca Poddine

(*) seulement pour les modules 4, 5 et 6


PRAM renseignements

pratiques



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ABISSET JérômeAFGDirecteur des Affaires Juridiques

BARDOU ValérieCREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENTDirecteur de la recherche ISR

BARRAU PhilippeAXA INVESTMENT MANAGERSOrganisateur - juriste Déontologie

BASTIEN – REHEIS FrançoiseCABINET BASTIEN REHEISAvocat à la cour

BLANCHOZ Stéphane BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Product Manager

BOMPAIRE FrédéricBFT GESTIONVice Président

BONNET ValentineAFGResponsable ”Gouvernement d’entreprise et Déontologie“

BOUFFIER CharlesEGAMODirecteur Général Délégué

BOULIER Jean-FrançoisAVIVA GESTION D’ACTIFSDirecteur Général et Directeur des Investissements

BORDES ElisabethDELOITTE CONSEILMétiers Gestion d’actifs et Titres

COAT PhilippeNATIXISDirecteur du Secteur Investisseurs Institutionnels

COTTA Jean-ChristopheALLOCATION & SELECTION Consultant

DAVYDOFF DidierIEM FINANCEDirecteur de l’Observatoire de l’Epargne Européenne et Président du Directoire de la Société de Consultants en Finance

DELAUNE LucSOCIéTé MARSEILLAISE DE CRéDITDirecteur épargne Salariale

DESCREUX BernardLA BANQUE POSTALE ASSET MANAGEMENTDirecteur de la Gestion et Membre du Directoire

DIVOUX Jean-MarcFINANCECOM ASSET MANAGEMENTPrésident

ECHELARD Carine RBC DEXIA INVESTOR SERVICES BANk FRANCE S.A.Directeur Général Délégué

ERNEWEIN AlainSIP ConseilAssocié

FAY MickaëlOFI ASSET MANAGEMENTGérant crédit

FERON Jean-MarieBARCLAYS ASSET MANAGERSDirecteur du Développement

FLOT Jean-FrançoisConsultant

FORGET DominiqueAXA INVESTMENT MANAGERSResponsable Global Marketing

GALLAGHER Pascal DEXIA ASSET MANAGEMENTAnalyste Pricing

GAUTHIER PhilippeOFI ASSET MANAGEMENTGérant obligataire

GAVEAU Yves HSBC SECURITIES SERVICES (France)Responsable du Contrôle Interne et de la Conformité

Principaux enseignants

du PRAM



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GIBEAU Bertrand REINHOLD & PARTNERSDirecteur du Développement

GOSSEIN TanguyFINANCIERE DE L’ECHIQUIER Responsable du Contrôle Interne et Déontologique

HAMEL IsabellePRICEWATERHOUSECOOPERSDirecteur

d’HAUTEFORT HélieOVERLAY ASSET MANAGEMENTPrésident Directeur Général

HUSSON PascalCREDIT AGRICOLE ASSET MANAGEMENTResponsable Fiscal

JETIL Marie ChristinePRICEWATERHOUSECOOPERS Associée

JOLAIN PierreAFGConsultant

kOENIG PascalDELOITTE & TOUCHE Associé

LAFON CécileASSET ALPHADirecteur

LAMOTTE NadineSOCIETE GENERALE ASSET MANAGEMENT Responsable logistique produits

LAJOINIE Christian Conseiller en direction dans les métiers de l’Asset Management

LE DELEY Jean CM - CIC ASSET MANAGEMENTResponsable juridique OPCVM

LEGRAND PhilippeRBC DEXIA INVESTOR SERVICES France SADirecteur Général

de LENCQUESAING Edouard-François NET MANAGERSDirecteur

LORENZINI FrédéricMORNINGSTAR FranceDirecteur de la recherche

MARQUES NicolasSOCIETE GENERALE ASSET MANAGEMENTResponsable Produit Epargne Salariale

MONTEL AnnickAFG Directrice des Affaires Fiscales, Sociales et Comptables

MORSALINE VéroniqueCFPBConsultant – expert ”OPCVM“, permanente du CFPB

MUTEREL DominiqueBREDResponsable comptabilité OPCVM

PAGNIEZ EricAFG Délégué Général Adjoint

PARDO CarlosAFG Directeur des Etudes Economiques

PONCELIN de RAUCOURT AmauryCCR GESTION Secrétaire Général

RAYNAUD MarcBNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Responsable mondial de la distribution externe des fonds

ROGER-GUESSAIMI CarolineAXA INVESTMENT MANAGERS PARISConformité et Déontologie

ROSE OlivierEURO-VLChef de Projet Plateforme Européenne, Responsable du Pôle Référentiels

de SAINT-PRIEST ThibaultACOFI GESTIONDirecteur Général

THEVENET OlivierAGF PRIVATE EQUITYDirecteur d’investissement

VLAISLOIR Patrick2AM – L’ATELIER DE L’ASSET MANAGEMENTDirecteur du développement

VAN RENTERGHEM François DIAMS



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Société de gestion

Raison sociale Secteur d’activité (code APE-NAF)

Adresse

Code postal _ _ _ _ _ Ville

Adresse de facturation (si différente)


Dossier d’inscription suivi par Mme Melle M Nom

Prénom Fonction

Téléphone _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Fax _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

E–mail

Participant Mme Melle M Nom

Prénom Fonction

Téléphone _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ Fax _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

E–mail

Adresse d’envoi de la convocation (si différente de la société)


Bulletin d’inscription

au PRAM

N’hésitez pas à photocopier ce document ou à le transmettre à d’autres personnes intéressées.



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Je désire m’inscrire au PRAM ”version Diplôme“ (les Modules 1 et 2 sont obligatoires).

Je choisis deux Modules de spécialisation parmi les suivants :

Module 3 - La commercialisation

Module 4 - L’administration de fonds et la comptabilité

Module 5 - Le post-marché

Module 6 - Les risques et les contrôles

Je désire m’inscrire au PRAM ”version Module“. Je choisis le/les Module(s) suivant(s) :

Module 1 - L’économie du métier : l’industrie, les acteurs, la réglementation

Module 2 - La gestion financière

Module 3 - La commercialisation

Module 4 - L’administration de fonds et la comptabilité

Module 5 - Le post-marché

Module 6 - Les risques et les contrôles

Renseignements complémentaires Formation et parcours professionnel

Fonctions exercées

Motivations

Bulletin à renvoyer par courrier accompagné du chèque de règlement libellé à l’ordre

d’AFG-ASFFI FORMATION.



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Module 1 PRAM L’économie du métier : l’industrie,

les acteurs, la réglementation

1. L’industrie de la gestion en France et en Europe

• Le rôle de la gestion d’actifs dans la diversification de l’épargne : combien et comment épargnent les européens ?• Rôle économique et organisation de la gestion pour compte de tiers : dynamisme et compétitivité de la gestion française

2. Les acteurs : leurs missions et responsabilités

• Les acteurs de l’Asset Management

3. L’économie du métier

• Les particularités de l’industrie de la gestion• Coûts et rentabilité de la société de gestion

4. La réglementation

• Evolution du statut de la société de gestion et procédure d’agrément• Les contraintes organisationnelles dues à la transposition de la directive MIF• Le mandat de gestion• Présentation des textes régissant les OPCVM : directive 85/611 modifiée, code monétaire et financier, Règlement général et Instructions de l’AMF• Les différentes catégories d’ OPCVM : les nouvelles règles d’investissement, approche des tableaux de composition des actifs

• Les OPCVM conformes à la Directive • Les fonds spécifiques :

- classification selon les objectifs (les FCPR, les FCPI, les FIP)- classification selon la structure juridique (fonds de fonds, fonds à compartiments, fonds maîtres et nourriciers, fonds à différentes catégories de parts et d’actions, arias et contractuels)

• Les fonds de droit étranger

• Les OPCI• L’épargne salariale (le PEE, l’intéressement, la participation, les FCPE)• L’épargne retraite (PERP et PERCO)

5. Le cadre fiscal de la gestion d’actifs pour compte de tiers

• La fiscalité des sociétés de gestion et des OPCVM• La fiscalité appliquée aux investisseurs

Prix du module : 2 600 euros

Durée de la formation : 8 jours

> Prix global de quatre modules (modules 1 et 2 plus deux modules de spécialisation) : 7 200 euros



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Module 2 PRAM La gestion financière

1. L’allocation d’actifs et la construction d’un portefeuille

• Théorie et enjeux de l’allocation d’actifs• Les produits dérivés : de nouveaux actifs parmi l’univers d’investissement• La gestion du risque de change

2. Les gestions “classiques”

• La gestion actions • La gestion taux et crédit• La gestion diversifiée• La gestion indicielle

3. Les autres types de gestion

• La gestion alternative • La gestion structurée• La multigestion • L’investissement socialement responsable • Le capital investissement (FCPR, FCPI, FIP) • La gestion immobilière (OPCI)

4. L’exécution des ordres

• Les principaux flux de la gestion de l’actif• Les concepts de ”Best Execution“ et les impacts sur la gestion d’actifs

5. Le gouvernement d’entreprise

6. Les procédures de mises sur le marché

• Les raisons d’une introduction en bourse• Les différentes étapes préalables à une introduction • La post-introduction


Durée de la formation : 8 jours et demi




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Module 3 PRAM La commercialisation

1. L’adéquation des produits aux besoins du client final : l’offre

• Construction et évolution de la gamme• L’analyse des besoins avec les commerciaux • La gestion en continu de la gamme • La gestion de la marque • Les particularités de l’épargne salariale et de l’épargne retraite

2. L’adéquation des produits aux besoins du client final : la demande

• La distribution des OPCVM en Europe : état des lieux et panorama • La demande : segmentation de la clientèle et tarification • L’architecture ouverte (délégation de gestion à un gérant spécialisé, distribution de fonds tiers, fonds de fonds, etc.) • La circulation des OPCVM en Europe • Les appels d’offres (les acteurs, la procédure d’appel d’offres)

3. La vente

• La commercialisation des produits et le démarchage• Les conseillers en investissements financiers (CIF)

4. La présentation de la performance

• La mesure de la performance : • la mesure externe : la performance, le risque, les combinaisons performance-risque• la mesure interne : le TRI, la performance pondérée par les capitaux ou par le temps, • l’attribution de performance

• La présentation de la performance :• performances et classements : les classements, les prix, le code AFG de bonne conduite, les contraintes issues de la directive MIF• les normes GIPS : le standard international pour les appels d’offres, la publicité des performances

5. La prestation de reporting de gestion financière

• Les fonctions• Le modèle d’organisation • L’attribution de performance : analyse du processus de gestion






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Module 4 PRAM L’administration de fonds

et la comptabilité

1. La vie administrative du fonds

• Les fonctions de l’administration de fonds : enregistrement, valorisation, établissement de la VL, reporting légal

2. Les procédures d’agrément et le dispositif d’information des porteurs

• Le dispositif réglementaire actuel et son application pratique• Les supports d’information• Les règles applicables à l’information financière des porteurs d’OPCVM

3. Les frais dans les OPCVM

4. La comptabilité

• Le plan comptable des OPCVM• La comptabilisation et la valorisation des produits financiers• Les règles de détermination du résultat distribuable• Les normes IFRS et les OPCVM

5. Les relations des valorisateurs avec les autres acteurs

• Relations avec la société de gestion• Relations avec les autorités de contrôle• Relations avec les autres acteurs

6. Les bases de données

• Les référentiels • Risques et responsabilités






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Module 5 PRAM Le post marché

1. Les règles de Place des marchés financiers

• Le fonctionnement des marchés financiers et la réglementation en France, en Europe et dans le reste du monde• Le fonctionnement, la nature des titres et leurs spécificités• Les autorités de régulation et de surveillance des marchés

2. Les infrastructures du post-marché et le système de règlement-livraison

• Le modèle en général et comment il évolue au niveau européen• Les chambres de compensation • Les dépositaires centraux, les agents de transfert• Les systèmes de règlement-livraison• La circulation des OPCVM en architecture ouverte• La standardisation et la circulation des données (FIX, SWIFT, DIAMS….)

3. Le conservateur

• Le conservateur et son environnement

4. Le dépositaire • Le rôle et les missions du dépositaire• L’étendue de sa responsabilité• La notion de ”garde des actifs“ dans les OPCVM • L’articulation entre le contrôle interne de la société de gestion et le dépositaire • La gestion du passif (back office des parts d’OPCVM et vie sociale)






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Module 6 PRAM Les risques et les contrôles

1. La gestion du risque

• La gestion du risque de portefeuille et de marché • La gestion du risque opérationnel

2. Les dispositifs de contrôle interne

• Différentiation entre le contrôle permanent et le contrôle périodique • Les fonctions concernées :

• Le contrôle permanent : contrôle à deux niveaux - Le contrôle opérationnel dit contrôle de premier niveau - Le contrôle interne effectué par le contrôleur interne et/ou le responsable de la conformité

• Le contrôle périodique

• Les cartes professionnelles• Le contrôle par le dépositaire

3. La conformité et les procédures disciplinaires

• La conformité • Le contrôle de conformité • La déontologie• Le blanchiment • Les contrôles de l’AMF : la charte de conduite d’une mission de contrôle sur place • Les procédures disciplinaires et les sanctions : le rôle du déontologue, le rôle de l’AMF




Nos interventions vont de la formation initiale,

avec notamment un appui donné à des enseignements universitaires,

à la formation continue avec le PRAM.

Sont également proposés des séminaires spécialisés

et des journées d’études.

AFG-ASFFI FORMATION • 31 rue de Miromesnil 75008 Paris • Téléphone : 01 44 94 94 00

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