Fonds Esprit Pierre Plus

Reporting semestriel au 30 juin 2021SPIRIT REIM SERVICES

30 juillet 2021

SPIRIT REIM SERVICES : 68 rue de Villiers – (92300) Levallois-Perret – Tel : (+33) 01.41.41 00.38Société de gestion agréée par l’AMF, SASU au capital de 6,260,000 € - RCS : Nanterre B 880 873 666

SPIRIT REIM SERVICES 2Esprit Pierre Plus – Reporting du 30-06-2021

Synthèse du Fonds

Sommaire

P.3

Données financières P.5

Attestation CAC P.7

Fiche Contact P.16

Synthèse du Fonds

SPIRIT REIM SERVICES 4Esprit Pierre Plus – Reporting du 30-06-2021

Synthèse du Fonds – SCI ESPRIT PIERRE PLUS

Reporting semestriel du 30 juin 2021

Chiffre clés au 30/06/2021Chiffre clés au 30/06/2021

Valeur liquidative 0,3571 €

Nombre de parts 150 000

Actif net 53 563,16 €

Ratio de liquidité sur actif net 100 %

Valeur des actifs immobiliers 0

Caractéristiques du Fonds

Forme juridique Société Civile Immobilière (autre FIA)

Date de création 21/01/2021

Société de gestion SPIRIT REIM SERVICES

Gérants Mikaël KNISY - Alexandre PARVEZ

Devise de référence EUR

Période d’investissement 4 ans (prorogeable 2 fois un an sur décision du gérant)

Durée de placement recommandée 12 ans

Commissaire aux comptes Mazars

Dépositaire Société Générale Securities Holding

Expert immobilier BNP Paribas Real Estate Valuation France

Valorisateur Groupe SPIRIT

Fréquence de Valorisation 30 juin, 30 septembre, 31 décembre

Délai de publication de VL J+40

Ratio d’endettement ( limite statutaire) 40% du coût d’acquisition global des actifs

Risques supportésEn capital et absence de liquidités, gestion discrétionnaire, marché

immobilier, effet de levier, acquisition en VEFA, contrepartie, taux et crédit

Le Fonds d'investissement de type SCI (Autre FIA) s'adresse à des investisseurs institutionnels et à pour objectif d'investir dans des locaux et parcs d'activités situés en France

Associés & Détention

La France Mutualiste 90%

Spirit Reim Services 10%

Engagement

Initial (Equity) 75 000 000 €

Potentiel 94 000 000 €

Fonds restants à appeler 74 755 000 €

Données Financières

SPIRIT REIM SERVICES 6Esprit Pierre Plus – Reporting du 30-06-2021

Données Financières – SCI ESPRIT PIERRE PLUS

Reporting semestriel du 30 juin 2021

Chiffre clés au 30/06/2021

Données Financières & Comptables

Actif net 53 563,16 €

Actif brut 53 563,16 €

Actifs immobiliers (valeur d’expertise) 0 €

Trésorerie 90 761,37 €

Ratio de liquidité 100 %

Ratio d’endettement 0 %

FRAIS 191 437 € TTC

Honoraires de structuration 140 430,56 € TTC

Honoraires Fund Management 36 000 € TTC

Honoraires du suivi juridique 4 800 € TTC

Honoraires dépositaires 4 200 € TTC

Honoraires de comptabilité 3 250 € TTC

Honoraires CAC 2 400 € TTC

Divers 356,44 € TTC

Période Fonds propres Actif net réévalué Valeur liquidative

30/06/2021 245 000 € 53 563,16 € 0,3571 €

Commentaire de gestion

A l’échelle mondiale, la croissance en 2021 devrait se rapprocher de 6% du PIB grâce au redémarrage très fort de la Chine et aux Etats-Unis qui connaissent un pic d’activités sur le 2ème trimestre de l’ordre de 10% en raison du plan de relance massif mis en place.En zone Euro, après une récession de 6,8% 2020, l’économie devrait repartir sur un rythme de 4% en 2021.

En France, la contrainte sanitaire qui pèse sur l’économie perdure, décalant le redémarrage de l’économie. Avec l’accélération de la vaccination de la population, un véritable rattrapage est attendu au 2ème semestre avec un rythme annuel attendu de près de 6%. Au niveau de l’inflation, la France connait un effet de rattrapage qui créé un pic d’inflation passager et devrait rester modéré à court terme pour atteindre 2% cet été.

A l’échelle immobilière, le marché des locaux et parcs d’activités maintient sa bonne résilience, éprouvée depuis le début de la crise sanitaire. Sur le marché locatif, le taux de vacance reste maitrisé en lien avec l’offre de qualité limitée. Les valeurs locatives moyennes restent compétitives et sont en constante augmentation depuis près de 20 ans avec une forte inflation proche A86. A l’investissement, les taux de rendement « prime » restent attractifs à 4,50% et devraient poursuivre leur compression compte tenu de la forte appétence des investisseurs sur cette typologie d’actif depuis le début de la crise sanitaire.

Au 30 juin 2021, l’actif net de la SCI ESPRIT PIERRE PLUS s’établit à 53 563,16 €, soit une valeur liquidative de 0,36 € par part. Le fonds n’intègre pas encore d’actifs immobiliers mais sur ce 1er semestre, la Société de Gestion a identifié un premier portefeuille composé de 7 actifs pour une valeur de 33,6 M€ HD. L’objectif est d’acquérir ce portefeuille pour fin septembre 2021 par le biais d’une SCI sous-jacente qui sera détenue par le Fonds Esprit Pierre Plus.

Attestation CAC

MAZARS SA300 AVENUE DU PRADO - 13008 MARSEILLETEL : +33 (0) 4 91 29 61 01- FAX : +33 (0) 4 88 66 86 01SOCIETE ANONYME D'EXPERTISE COMPTABLE ET DE COMMISSARIAT AUX COMPTES A DIRECTOIRE ET CONSEIL DESURVEILLANCECAPITAL DE 8 320 000 EUROS - RCS NANTERRE B 784 824 153 - SIEGE SOCIAL : 61, RUE HENRI REGNAULT - 92400COURBEVOIE

SCI ESPRIT PIERRE PLUS

Attestation du Commissaire aux comptes relative à lavérification des informations comptables ayant servide base au calcul de la valeur des parts de lasociété ESPRIT PIERRE PLUS établie en date du30 juin 2021

2

SCI ESPRIT PIERRE PLUS

Société civile immobilière au capital de 15 000 000 €Siège Social : 68, rue de Villiers – 92300 Levallois-PerretN° Siren : 893 234 161

Attestation du commissaire aux comptes relative à la vérification des informationscomptables ayant servi de base au calcul de la valeur des parts de la société ESPRITPIERRE PLUS établie en date du 30 juin 2021

Au Gérant,

En notre qualité de Commissaire aux comptes de la société ESPRIT PIERRE PLUS et en réponse à

votre demande, nous avons établi la présente attestation sur les informations comptables ayant servi

de base au calcul de la valeur des parts de la société ESPRIT PIERRE PLUS en date du 30 juin 2021,

figurant dans le document ci-joint. Cette attestation a été établie, à la demande des Associés, dans lecadre de la « Convention DE GESTION relative Au Fonds ».

Ce document fait ressortir une valeur de la part de la société ESPRIT PIERRE PLUS à 0,3571 euros.

Ces informations ont été établies sous votre responsabilité.

Il nous appartient de nous prononcer sur :

- la concordance de ces informations avec la comptabilité et les données internes à l’entité en

lien avec la comptabilité,

- la conformité des modalités de détermination de ces informations avec celles décrites dansl’article 9 de la « Convention DE GESTION relative Au Fonds ».

Nos travaux, qui ne constituent ni un audit ni un examen limité, ont été effectués selon la doctrine

professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette

intervention. Ces travaux ont consisté à :

- prendre connaissance des procédures mises en place par la société pour produire les

informations données dans le document joint;

- effectuer les rapprochements nécessaires entre ces informations et la comptabilité dont ellessont issues ;

3

- vérifier la concordance des informations figurant dans le document joint à la présente

attestation avec la comptabilité et/ou les données internes à la société en lien avec la

comptabilité ;

- vérifier par sondage la concordance de ces informations avec les pièces justificativesafférentes ;

- vérifier par sondage la conformité des modalités appliquées par la société pour déterminer

ces informations avec celles décrites dans l’article 9 de la « Convention DE GESTION

relative Au Fonds ».

- vérifier l’exactitude arithmétique des calculs.

Sur la base de nos travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur :

- la concordance de ces informations avec la comptabilité et les données internes à l’entité en

lien avec la comptabilité ;

- la conformité des modalités de détermination de ces informations avec celles décrites dans

l’article 9 de la « Convention DE GESTION relative Au Fonds ».

Cette attestation est établie à votre attention dans le contexte précisé au premier paragraphe et ne

doit pas être utilisée, diffusée ou citée à d’autres fins.

Les diligences mises en œuvre dans le cadre de la présente attestation ne sont pas destinées à

remplacer les enquêtes et diligences que les tiers ayant eu communication de cette attestation

pourraient par ailleurs mettre en œuvre, et nous ne portons pas d’avis sur leur caractère suffisant auregard de leurs propres besoins.

En notre qualité de Commissaire aux comptes de la société ESPRIT PIERRE PLUS, notre

responsabilité à l’égard de la société ESPRIT PIERRE PLUS et de ses associés est définie par la loi

française et nous n’acceptons aucune extension de notre responsabilité au-delà de celle prévue par la

loi française. Nous ne sommes redevables et n’acceptons aucune responsabilité vis-à-vis de tout tiers,

y compris les banques, établissements financiers. Nous ne pourrons être tenus responsables d’aucun

dommage, perte, coût ou dépense résultant d’un comportement dolosif ou d’une fraude commise par

les administrateurs, les dirigeants ou les employés de la société ESPRIT PIERRE PLUS.

Mazars

Marseille, le 28 juillet 2021

Cyril Gallard

Associé

Cyril GALLARD

Signature numérique de Cyril GALLARD Date : 2021.07.28 20:00:07 +02'00'

Suivi Valorisation_Dettes & LTV SCI EP1Périodes de : 01/2021 à 12/2021

Libellé 30 Juin N 30 Septembre N 31 Décembre N

Capital 49 000.00

Prime Emission 196 000.00

Réserves - - -

Report à nouveau/Résultat N-1 - -

Résultat 191 436.84- - -

Capitaux Propres 53 563.16 - -

'- VNC immeubles inclus immos en cours & dépréciations

+ Valorisation Immeuble - - -

Actif Net Réévalué 53 563.16 - -

Nombre part

LA France MUTUALISTE 135 000.00 135 000.00 135 000.00

SPIRIT REIM SERVICES 15 000.00 15 000.00 15 000.00

Nombre de parts total 150 000.00 150 000.00 150 000.00

Valorisation titres / VL unitaire

LA France MUTUALISTE 48 206.84 - -

VL unitaire 0.3571 - -

SPIRIT REIM SERVICES 5 356.32 - -

VL unitaire 0.3571 - -

Compte Courant

Dettes Financieres Nettes (Hors CC)

LTV - - -

Contrôle:

Total Charges 191 436.84

Total Produits

Résultat 191 436.84- - -

Valeur d'expertise

Désignation de l'entreprise : ESPRIT PIERRE PLUS

Adresse de l'entreprise : 68 RUE DE VILLIERS 92300 - LEVALLOIS PERRET

Approche : NAT

Avec les écritures de simulation : non

Devise d'expression : Tenue de compte

Exercice clos au N- 1

30/06/2021 31/12/2020

Net Net

Capital souscrit non appelé (I) AA 74 755 000 74 755 000

AB AC

CX CQ

AF AG

AH AI

AH AK

AL AM

AN AO

AP AQ

AR AS

AT AU

AV AW

AV AY

CS CT

CU CV

BB BC

BD BE

BF BG

BH BI

BJ BK

BL BM

BN BO

BP BQ

BR BS

BT BU

BV BW

BX BY

BZ 13 680 CA 13 680

CB CC

CD CE

CF 90 761 CG 90 761

CH CI

CJ 104 441 CK 104 441

Frais d'émission d'emprunts à étaler (IV) CW

Primes de remboursement des obligations (V) CM

Ecarts de conversion actif (VI) CN

CO 74 859 441 1A 74 859 441

CREA

NCE

S

Valeurs mobilières de placement

Disponibilités

Charges constatées d'avances

TOTAL GENERAL (I à VI)

TOTAL (III)

Marchandises

Avances et acomptes versés sur commandes

Clients et comptes rattachés

Autres créances

Capital souscrit et appelé, non versé

Matières premières, approvisionnements

En-cours de production de biens

En-cours productions de services

Produits intermédiaires et finis

TOTAL (II)

Autres participations

Créances rattachées à des participations

Autres titres immobilisés

Prêts

Autres immobilisations financières

Installations techniques, matériel et outillage industriels

Autres immobilisations corporelles

Immobilisations en cours

Avances et acomptes

Participations

Fonds commercial

Autres immobilisations incorporelles

Avances et acomptes sur immobilisation incorporelles

Terrains

Constructions

ACT

IF C

IRCU

LAN

T Co

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es d

e ré

gula

risat

ion

STO

CKS

DIV

ERS

Amortissements,provisions

Brut

ACT

IF I

MM

OBI

LISE

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OBI

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TIO

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INCO

RPO

RELL

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MO

BILI

SATI

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RPO

RELL

ESIM

MO

BILI

SATI

ON

S FI

NAN

CIER

ES

Frais d'établissements

Frais de recherche et développement

Concessions, brevets et droits similaires

BILAN - ACTIFEtat préparatoire

Actif édité le 20/07/2021 - 19:22

ESPRIT PIERRE PLUS

Capital social ou individuel DA 15 000 000 DA

Primes d'émission, de fusion, d'apport,... DB 60 000 000 DB

Ecarts de réévaluation dont écart d'équivalence EK DC DC

Réserve légale DD DD

Réserves statutaires et contractuelles DE DE

Réserves règlementées Dont réserve spéciale des provisions pour fluctuation de cours B1 DF DF

Autres réserves Dont réserve relative à l'achat d'œuvre originale d'artiste vivant EJ DG DG

Report à nouveau DH DH

RESULTAT DE L'EXERCICE (Bénéfice ou Perte) DI - 191 437 DI

Subventions d'investissement DJ DJ

Provisions réglémentées DK DK

TOTAL (I) DL 74 808 563 DL

Produits des émissions de titres participatifs DM DM

Avances conditionnées DN DN

TOTAL (II) DO DO

Provisions pour risques DP DP

Provisions pour charges DQ DQ

TOTAL (III) DR DR

Emprunts obligataires convertibles DS DS

Autres emprunts obligataires DT DT

Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit DU DU

Emprunts et dettes financières divers Dont emprunts participatifs EI DV DV '

Avances et acomptes reçus sur commandes en cours DW DW

Dettes fournisseurs et comptes rattachés DX 50 650 DX

Dettes fiscales et sociales DY DY

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés DZ DZ

Autres dettes EA 228 EA

Cpte Régul Produits constatés d'avances (4) EB EB

TOTAL (IV) EC 50 878 EC

Ecarts de conversion passif (V) ED ED

TOTAL GENERAL (I à V) EE 74 859 441 EE

Exercice N-1Exercice N

DET

TES

(4)

CAPI

TAU

X PR

OPR

ESAu

tres

fond

s pr

opre

s Pr

ovis

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pou

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& c

harg

es

BILAN - PASSIFEtat préparatoire

Passif édité le 20/07/2021 - 20/07/2021

ESPRIT PIERRE PLUS Date de fin de période : 30/06/2021

Ventes de marchandises FA FB FC FC

Production vendue de biens FD FE FF FF

Production vendue de services FG FH FI FI

Chiffres d'affaires nets FJ FK FL FL

Production stockée FM FM

Production immobilisée FN FN

Subventions d'exploitation FO FO

Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges FP FP

Autres produits FQ FQ

Total des produits d'exploitation (2) (I) FR FR

Achats de marchandises [ y compris droits de douane] FS FS

Variation de stock (marchandises) FT FT

Achats de matières premières et autres approvisionnements (y compris droits de douane) FU FU

Variation de stock [Matières premières et approvisionnement] FV FV

Autres achats et charges externes FW 191 437 FW

Impôts,Taxes et versements assimilés FX FX

Salaires et traitements FY FY

Charges sociales FZ FZ

Dotations aux amortissements sur immobilisations GA GA

Dotations aux provisions sur immobilisations GB GB

Dostations aux provisions sur actif circulant GC GC

Dotations aux provisions pour risques et charges GD GD

Autres charges GE GE

Total des charges d'exploitation (4) (II) GF 191 437 GF

1 - RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) GG - 191 437 GG

Exercice (N-1)

DO

TA

TIO

NS

D

'EX

PL

OIT

AT

ION

PRO

DU

ITS

D'E

XPLO

ITAT

ION

CHAR

GES

D

'EXP

LOIT

ATIO

N

FranceExport et livraisons

Intracomm

Exercice N

Total

COMPTE DE RESULTAT DE L'EXERCICE EN LISTEEtat préparatoire

Résultat1°Partie édité le 20/07/2021 -19:22

ESPRIT PIERRE PLUS Date de fin de période : 30/06/2021

1 - RESULTAT D'EXPLOITATION ( I-II ) -191 437 0

Bénéfice attribué ou perte transférée ( III ) GH GH

Perte supportée ou bénéfice transféré ( IV ) GI GI

Produits financiers de participations GJ GJ

Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé GK GK

Autres intérêts et produits assimilés GL GL

Reprises sur provisions et transferts de charges GM GM

Différences positives de change GN GN

Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placements GO GO

GP GP

Dotations financières aux amortissements et provisions GQ GQ

Intérêts et charges assimilées GR GR

Différences négatives de change GS GS

Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement GT GT

GU GU

2 - RESULTAT FINANCIER ( V-VI ) GV GV

3 - RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS ( I-II+III-IV+V-VI ) GW - 191 437 GW

Produits exceptionnels sur opérations de gestion HA HA

Produits exceptionnels sur opération en capital HB HB

Reprises sur provisions et transferts de charges HC HC

HD HD

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion HE HE

Charges exceptionnelles sur opérations en capital HF HF

Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions HG HG

HH HH

4 - RESULTAT EXCEPTIONNEL ( VII-VIII ) HI HI

Participation des salariés au résultat de l'entreprise HJ HJ

Impôt sur les bénéfices HK HK

HL HL

HM 191 437 HM

5 - BENEFICE OU PERTE ( Total des produits - Total des charges ) HN - 191 437 HN

Total des charges exceptionnelles (VIII)

TOTAL DES PRODUITS ( I + III + V + VII )

TOTAL DES CHARGES ( II + IV + VI + VIII + IX + X )

Exercice N Exercice N-1

CHAR

GES

EX

CEPT

ION

NEL

LES

Opé

ratio

ns

en c

omun

PRO

DU

ITS

FIN

ANCI

ERS

CHAR

GES

FIN

ANCI

ERES

PRO

DU

ITS

EXCE

PTIO

NN

ELS

Total des produits financiers (V)

Total des charges financières (VI)

Total des produits exceptionnels (VII)

COMPTE DE RESULTAT DE L'EXERCICE EN LISTE (SUITE)Etat préparatoire

Résultat2°Partie édité le 20/07/2021 - 19:22

Fiche Contact

Document confidentiel et non contractuel 9

Siège social : SPIRIT REIM SERVICES 68 rue de Villiers 92300 LEVALLOIS PERRET – TEL 01 41 45 00 38 SAS au capital de 6.260.000 € RCS NANTERRE 880 873 666

SPIRIT REIM SERVICES

Contact :

Mikaël KNISYFund Manager SeniorSpirit REIM Services

mknisy@spirit.net+ 33 6 18 79 86 70