Financement des PMEs -...
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Financement des PMEsQuelles solutions pour appuyer des
projets à Madagascar
1er Rassemblement de la Diaspora de Madagascar 8-9-10 Juillet 2016 Faculté de Droit et de Science Politique d’Aix Marseille
::: CONTEXTE
Constat Manque de financement des PME à Madagascar à cause d’une
non-adaptation des instruments financiers aux besoins des PMEs
ou des PMEs aux critères des instruments financiers
Obstacles
Du côté de PMEs
Du côté des banques - Durée de traitement
- Standard d’éligibilité
- Taux d’emprunt
D’ordre général
- Manques de fonds propres
- Contexte général (risque pays)
- Manque de garantie
- Qualité des projets
::: PRÉSENTATION DE SOLIDIS GARANTIE
Missions
Octroi d’une garantie financière pour
faciliter l’accès aux prêts bancaires
Appui technique pour une meilleure
introduction de demande de
financement
Objectifs
Contribution au développement des PME
Facilité l’accès des PME au financement
StatutEtablissement financier
Agréé par CSBF en 2011
Partage du risque des IFP
3 outils opérationnels en 7 ans d’existence
- La garantie par signature individuelle
- La garantie par lot
- La garantie partielle de portefeuille
LA GARANTIE PAR SIGNATURE INDIVIDUELLE
Accompagnement des IFP, TPE, PME, Particuliers dans leurs demandes de financements sous
forme de garantie financière complémentaire
Garantie: Individuelle, Portefeuille, Immobilière
::: OFFRES SOLIDIS: GARANTIE FINANCIÈRE COMPLÉMENTAIRE
Offre AINGA (TPME)
Quotité de garantie: 50% du montant demandé*
Montant garanti: jusqu’ à 600 millions MGA
Cibles: IFP, PME, TPE, Particuliers
Garantie crédit Immobilier (Particulier)
::: FONCTIONNEMENT
Entrepreneur
Activité : agriculteur
Projet: Achat de tracteur
Budget: 100 million MGA
Conseil et accompagnement techniqueOK
Envoi de dossier
à la banque
3
1
2
Dépôt de dossier
Analyse de dossier
4
Déblocage du prêt
OK
5
Remboursement 6
::: CONDITIONS DE GARANTIE
Modalités de couverture
Montant garanti: jusqu’ à 500 millions MGA
Quotité Garantie : 50% du montant de prêt, mais à titre
exceptionnel, pourrait varier selon les spécificités des cas
Durée de traitement: 07 à 10jours
Durée de remboursement: 12 à 48mois
Coût
Commission: Flat 4%HT du montant
du prêt
::: EXEMPLE 1
Entreprise VELOSHOP - Activité: distribution de proximité
Type de crédit demandé: Fonds de roulement
Client de SOLIDIS BNI
AVANT appui APRES appui
• Utilisation soutenue de la ligne
(découvert) avec des
dépassements fréquents du
plafond autorisé ;
• Rupture de certains produits
phares entraînant des retards
dans la livraison (client non
satisfait);
• Objectif de vente: stationnaire
en moyenne 650 cageots par
semaine .
• Maîtrise de la ligne avec un
respect strict du plafond
accordé ;
• Assurance de 3 jours de stock
au minimum à la grande
satisfaction des clients:
« notre atout, c’est toujours
pile au rendez-vous »;
• 650 cageots 1000 cageots
par semaine;
• Recrutement de nouveaux
employés (besoin nouveau-né
de cette croissance
d’activité).
::: EXEMPLE 2
Entreprise ETABLISSEMENTS M.SActivité: fournisseur de confection et fourniture de bureau
Type de crédit demandé: Crédit d’investissement
Client de SOLIDIS PAMF
AVANT appui APRES appui
• Activité limitée à la
confection et à la vente
de chaussures;
• Vente de proximité:
pavillon Analakely.
• Perfectionnement des
activités existantes;
• Extension de la variété des
marchandises : cartable +
sacs dame;
• Augmentation de la
capacité de production.
::: EXEMPLE 3
Entreprise RAJAONARIVONY- Activité: Elevage
Type de crédit demandé: Crédit d’investissement
Client de SIPEM SOLIDIS
AVANT appui APRES appui
• Activité limitée à deux
poulaillers de 100 têtes ;
• Vente de proximité;
• Clientèles limitées aux
habitués et réguliers
incapacité de faire des
contrats en tant que
fournisseur.
• Aménagement du 3ème
poulailler plus spacieux,
destiné à accueillir 200
têtes ;
• Progrès sur les matériels et
produits utilisés
• Augmentation de la
capacité de production
croissance de part de
marché.
• Extension de l’activité:
Poulet de chair + poules
pondeuses
LA GARANTIE PAR LOT
Délégation de la décision d'octroi de la garantieSOLIDIS à l’établissement prêteur via un calculateur
extranet en faveur de Micro, TPME et PME
C’est quoi ?
::: GPL - CALCULATEUR DE GARANTIE SOLIDIS
Scoring en ligne (extranet)
Pour qui ?
Institutions Financières Partenaires
(IFP)
Objectif
Outil de notation de crédit selon la
grille de notation prédéfinie par SOLIDIS
et adaptée aux IFP
Déléguer la décision de garantie
Véhiculer les requêtes et les réponses à tout moment
LA GARANTIE PARTIELLE DE PORTEFEUILLE
Partage de risque avec les institutions financièressur leur portefeuille de crédits MPME.
::: GARANTIE PARTIELLE DE PORTEFEUILLE (GPP)
Caractéristique
Objectifs
Faciliter l’accès aux services financiers des MPME malagasy au moyen d’une garantie partielle
consentie sur les portefeuilles de crédits octroyés par les institutions financières participantes (IFP).
Contribuer au développement de l’activité économique, la création d’emplois et la réduction de la
pauvreté;
Permettre aux IFP d’accorder des crédits à des MPME qui n’auraient pas obtenu de financement en
l’absence de cette garantie.
Partage de risque avec les institutions financières sur leur portefeuille de crédits MPME.
FondsBailleur: Banque Mondiale
Montant du fonds à gérer: 4 millions de dollars US (soit 13 milliards MGA)
:::PRINCIPES DE LA GPP: PROCESSUS DE CRÉDITS
ENTRÉE EN
PORTEFEUILLE
GESTION DE
PORTEFEUILLE
Analyse de Risque
Décision de crédit
Décaissement de crédit
Demande d’entrée en portefeuille
Enregistrement en
portefeuille
Surveillance des crédits garantis
Etat des encours
de crédit
Suivi des remboursements
Gestion des impayés
Appels
en garanties
Efforts de recouvrements
Règlement des
appels en garantie
Paiement des appels en garantie
Encaissement des restitutions
INSTITUTIONS FINANCIERES PARTENAIRES
::: ENCOURS GARANTIS : SECTEURS ET VOLUMES
1 116 Crédits garantis
1 031 Entreprises accompagnées
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
Evolution des encours de crédits garantis(En Millions MGA)
Crédits garantis
Encours réels de crédits garantis
Agriculture et élevage
3%
Artisanat1%Autres
1%
BTP14%
Commerce51%
Industrie5%
Santé et Social
0%Services
9%
Transport11%
Tourisme -Hôtellerie
5%
Et d’autres outils en cours de mise en place comme
SOLIDIS INVESTISSEMENT
Pour faciliter la mise à disposition des matérielsprofessionnels aux PME sous forme de leasing ou delocation-venteSOLIDIS GARANTIE se portera caution des opérationsafin de garantir l’engagement sur la location
Et …
::: LA GARANTIE EST UNE GOUTTE D’EAU
40 40 4040
4400 4400
40
500 500
40
8 500
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
16000
Encours SOLIDIS Encours Bancaire Encours Economique
Chiffres en Milliards d’AriarySource Instat 2003 sur 25% du PNB non formel
::: LES BESOINS NE SE TRANSFORMENT PAS EN OPPORTUNITÉS
INVESTISSEMENT
BESOIN EN FONDS DE
ROULEMENT
CAPITAUX PROPRES
DETTES BANCAIRES
NO MAN’S LAND
ACTIF ECONOMIQUE CAPITAUX INVESTIS
::: DES INSTRUMENTS A DÉVELOPPER
INVESTISSEMENT
BESOIN EN FONDS DE
ROULEMENT
CAPITAUX PROPRES
DETTES BANCAIRES
-CO-INVESTISSEMENT OU »LOVE
MONEY »
-CAPITAL
INVESTISSEMENT/DÉVELOPPEMENT
-CAPITAL INVESTISSEMENT/RISQUE
-CROWDFUNDING OU
FINANCEMENT PARTICIPATIF
-EMISSIONS OBLIGATAIRES
-INTRODUCTION EN BOURSE
-DETTE MEZZANINE OU BILATÉRAL
::: UNE DES SOLUTIONS
INVESTISSEMENT
BESOIN EN FONDS DE
ROULEMENT
CAPITAUX PROPRES
DETTES BANCAIRES
-CO-INVESTISSEMENT OU »LOVE MONEY »
-CAPITAL INVESTISSEMENT/DÉVELOPPEMENT
-CAPITAL INVESTISSEMENT/RISQUE
-CROWDFUNDING OU FINANCEMENT
PARTICIPATIF
-EMISSIONS OBLIGATAIRES
-INTRODUCTION EN BOURSE
-DETTE MEZZANINE OU BILATÉRAL
UNE DES SOLUTIONS
::: FONDS STRATEGIQUES
Des exemples ailleursFSI France, le FONSIS au Sénégal, GIC a Singapour…
Comment ça marcheLe fonds stratégiques met en place « dans le no man’s land »
des instruments financiers adaptés et correspondant aux
besoins du pays et des entreprises du pays
Comment faire
En s’inspirant du modèle FONSIS au Sénégal
::: WWW.FONSIS.ORG
Métier Fonds souverain d’investissement
Modalité Intervention en fonds propres et ou en quasi fonds propres dans
des projets à fort potentiel de croissance économique
Missions Renforcer les investissements dans le secteur privé pour dynamiser
l’activité économique productive
Cadrage 20% du fonds dédié au PMEs; TRI exigé 12% au lieu de
25%
Ressources Financements institutionnels (PROPARCO, SFI, BEI,…) et aux
marchés financiers (et non aux impôts)
MERCI
POUR VOTRE
ATTENTION
SOLIDIS GARANTIE
Kianja Rajoelisoa – Lot II K 1 Bâtiment
Berquin Ambohijatovo
Antananarivo 101
Tél. : (+261) 20 22 211 00
Mail : [email protected]