EXERCICE 2018 - tresor.gouv.ml

MINISTERE DE L’ECONOMIE REPUBLIQUE DU MALI

ET DES FINANCES Un Peuple - Un But - Une Foi

_________________ __________

DIRECTION NATIONALE DU TRESOR

ET DE LA COMPTABILITE PUBLIQUE

_________________

DIVISION DES ASSURANCES

EXERCICE 2018

SOMMAIRE

ABREVIATIONS ET SIGLES ............................................................................................................................ 3

INTRODUCTION ................................................................................................................................................. 4

PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION ................................................................. 6

I. ASSURANCE NON VIE .............................................................................................................................. 7

I.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE ............................................................................................................ 7

I.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE NON VIE ...................................................................... 18

II. ASSURANCE VIE ..................................................................................................................................... 26

II.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE .......................................................................................................... 26

II.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE VIE .............................................................................. 32

DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE .................................................................................... 40

I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCE ....................................................................... 41

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE ....................................................................................................... 41

I.2 LES PLACEMENTS VIE ................................................................................................................ 43

II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ................................................................. 45

I.2 COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE NON VIE ....................................... 45

II.2 LA COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE VIE ..................................... 47

III. LA MARGE DE SOLVABILITE ......................................................................................................... 49

III.1. LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES NON VIE ................................................................... 49

III.2 LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES VIE .......................................................................... 50

CONCLUSION.................................................................................................................................................... 52

ANNEXES ........................................................................................................................................................... 53

ABREVIATIONS ET SIGLES FMI Fonds Monétaire International

CREDD Cadre Stratégique pour la Relance Economique et le

Développement Durable

UEMOA Union Economique et Monétaire Ouest Africain

CIMA Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurances

CRCA Commission Régionale de Contrôle des Assurances

CIF Confédération des Institutions Financières d’Afrique de

l’Ouest.

DNTCP Direction Nationale du Trésor et de la Comptabilité Publique

IARD Incendie Accident et Risques Divers

CEG Compte d’exploitation Général

CNPE Comité National de Politique Economique

AC&M Accidents corporels et maladies

ARD Autres Risques Dommage

AAM Atlantique Assurances Mali

PIB Produit Intérieur Brut

INTRODUCTION

En 2018, le contexte macro-économique international est resté dynamique malgré les

tensions commerciales entre les Etats-Unis et la Chine. En effet, d’après le FMI, la

croissance de l’économie mondiale est ressortie à 3,9%1 en 2018, après la reprise

économique de 2017 révisée à 3,8%. Cette croissance est principalement sous-tendue

par une activité industrielle dynamique et une hausse de l’investissement dans les pays

aussi bien émergents qu’avancés. L’augmentation des volumes d’échanges

internationaux ainsi que les améliorations conjointes des conjonctures dans les pays

avancés et émergents ont également contribué à accélérer la croissance économique

mondiale.

Sur le plan national, l’activité économique maintient sa bonne trajectoire de croissance,

malgré la persistance de l’insécurité. En effet, le Gouvernement s’est engagé à

intensifier l’investissement public dans les secteurs prioritaires et porteurs de croissance,

mais également à renforcer le cadre interne pour dynamiser l’investissement privé,

conformément aux ambitions déclinées dans le Cadre Stratégique pour la Relance

Economique et le Développement Durable (CREDD 2016-2018). Ainsi, le pays a

enregistré une croissance de 4,9% en 2018 contre 5,4% un an plus tôt.

L’inflation est ressortie à 1,8% en fin décembre 2018 par rapport à la même période de

2017. Ainsi, la norme communautaire de l’UEMOA de 3% au maximum est respectée.

Suivant la même dynamique de l’activité économique nationale, le secteur des

assurances a également connu une amélioration. En effet, son chiffre d’affaires est passé

de 45,0492 milliards 2017 à 48,224 milliards en 2018. Au terme de cette année, le PIB

nominal s’est établi à 9 482 milliards, ce qui donne un taux de pénétration de 0,5%.

Sur le plan communautaire de l’assurance, la CIMA, à travers la CRCA, a donné son

avis favorable à la demande d’agrément de la toute première société de micro assurance,

dénommée ‘‘CIF ASSURANCES VIE MALI’’ qui n’a commencé ses activités qu’en

fin 2018. A ce titre, le présent rapport se limite aux activités menées par les douze (12)

compagnies préexistantes.

Aussi, dans le cadre de mise en œuvre des résolutions issues des états généraux, un plan

d’actions triennal a été élaboré s’étalant de 2019 à 2021.

Par ailleurs, la DNTCP, à travers la Division des Assurances, a poursuivi le processus

de délivrance des cartes professionnelles et a accentué le contrôle des intermédiaires du

marché pour assainir davantage le secteur.

Dans le cadre de l’élaboration du présent rapport, les informations utilisées proviennent

des dossiers annuels transmis par les compagnies d’assurances du marché. A leur

1 Rapport du Comité National de Politique Economique (CNPE)- UEMOA 2018 2 L’unité de compte dans le corps de ce rapport annuel est en FCFA.

réception, il est procédé à un premier contrôle de cohérence des statistiques des divers

états composant ces dossiers annuels.

Dans l’ensemble, la présentation des états C11 n’étant pas la même selon les

compagnies, une séance de travail avec les divers responsables chargés de l’élaboration

desdits états a permis d’asseoir un modèle. Cette situation transcrit le retraitement de

certaines rubriques (les bénéfices et pertes reportés, les bénéfices et pertes de l’exercice,

les amortissements restant à réaliser sur immobilisations incorporelles) au niveau de

certaines compagnies, mais n’a pas d’impact sur le résultat global tel qu’il ressort des

dossiers annuels.

Les produits financiers nets et les autres charges nettes des compagnies qui font le plus

souvent objet d’incohérences dans les états statistiques sont également retraités selon les

dispositions réglementaires en la matière.

Les données du présent rapport tiennent compte des corrections effectuées et feront

apparaitre à ce titre des différences entre les chiffres retenus et ceux communiqués par

certaines compagnies.

L’analyse globale de l’industrie des assurances au Mali au titre de l’année 2018 porte à

la fois sur les activités vie et non vie comme suit :

Première partie : les opérations d’exploitation en assurance

− les opérations des sociétés non vie ;

− les opérations des sociétés vie.

Seconde partie : l’analyse financière

− les placements ;

− les engagements règlementés ;

− la marge de solvabilité.

PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION

I. ASSURANCE NON VIE

En 2018, neuf (09) sociétés non vie ont exercé sur le marché malien de l’assurance. Il

s’agit de :

- Assurances Bleues (CNAR) ;

- Assurances LAFIA S.A. ;

- SABU NYUMAN ;

- ALLIANZ Mali Assurances ;

- SAHAM Assurances Mali ;

- NALLIAS S.A. ;

- NSIA Assurances Mali ;

- SUNU Assurances Mali ;

- ATLANTIQUE Assurances Mali (AAM).

I.1 L’exploitation par société

Cette analyse des opérations d’assurance non vie porte sur les émissions de primes, les

arriérés de primes, les produits financiers nets, les sinistres payés, la charge des sinistres,

les commissions payées, les autres charges nettes et les résultats d’exploitation.

I.1.1 Les primes émises

Tableau 1 : les émissions de primes des compagnies non vie (en millions)

primes émisespart de

marchéévolution primes émises part de marché évolution primes émises part de marché évolution

ASS. Bleues 4 761 14,65% 32,66% 5 284 14,31% 10,99% 5 383 14,26% 1,87%SABU

NYUMAN3 207 9,87% 43,36% 3 886 10,53% 21,17% 4 230 11,20% 8,85%

LAFIA 4 139 12,73% -3,29% 4 177 11,32% 0,92% 4 555 12,06% 9,05%

SAHAM 10 075 30,99% 8,99% 10 208 27,65% 1,32% 10 121 26,80% -0,85%

ALLIANZ 4 144 12,75% 46,53% 4 230 11,46% 2,08% 4 430 11,73% 4,73%

NALLIAS 2 842 8,74% 1,75% 3 577 9,69% 25,86% 3 566 9,44% -0,31%

NSIA_IARD 1 613 4,96% -7,88% 2 220 6,01% 37,63% 984 2,61% -55,68%

SUNU 1 725 5,31% 9,38% 1 865 5,05% 8,12% 2 203 5,83% 18,12%

AAM 1 466 3,97% - 2 290 6,06% 56,21%

TOTAL 32 506 100,00% 14,87% 36 913 100,00% 13,56% 37 762 100,00% 2,30%

201820172016SOCIETES

Les primes émises des sociétés non vie ne cessent d’évoluer depuis 2016. De 32,506

milliards en 2016, elles sont passées à 36,913 milliards en 2017, soit une croissance de

13,56% pour se situer à 37,762 milliards en 2018 correspondant à un accroissement de

2,30% par rapport à l’année précédente.

Les sociétés Atlantique Assurances Mali, SUNU Assurances et les Assurances Lafia

enregistrent les évolutions les plus importantes entre 2017 et 2018. Ainsi, le chiffre

d’affaires d’Atlantique Assurances Mali est passé de 1,466 milliard en 2017 à 2,290

milliards en 2018, soit une progression de 56,21%. Pour SUNU, il a évolué de 18,12%

en passant de 1,865 milliard à 2,203 milliards sur la même période. LAFIA a enregistré

une évolution de 9,05% en passant de 4,177 milliards en 2017 à 4,555 milliards en 2018.

Par contre, certaines sociétés non vie ont connu une baisse de leurs émissions de primes

entre 2017 et 2018. C’est le cas de NSIA Assurances Mali dont les émissions de primes

sont passées de 2,220 milliards à 984 millions sur ladite période, soit une chute de

55,68%. C’est aussi le cas de SAHAM Assurances dont les primes émises ont

légèrement baissé de 0,85%.

En 2018, la société SAHAM assurances reste le leader du marché avec un chiffre

d’affaires de 10,121 milliards et une part de marché de 26,80%. Elle est suivie par les

Assurances Bleues dont le chiffre d’affaires est ressorti à 5,383 milliards, soit 14,26%

de part du marché.

La plus faible part revient à NSIA Assurances Mali pour 2,61% de part de marché.

Figure 1 : Evolution du chiffre d’affaires par compagnie non vie

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

ASS.Bleues

SABUNYUMAN

LAFIA SAHAM ALLIANZ NALLIAS NSIA_IARD SUNU AAM

Evolution du chiffre d'affaires par société non vie

2016 2017 2018

Figure 2 : Répartition des émissions de primes non vie en 2018

I.1.2 Les arriérés de primes

Tableau 2 : les arriérés de primes non vie en millions

Les arriérés de primes ont fortement augmenté entre 2017 et 2018 en passant de 2,123

milliards à 5,253 milliards, soit un accroissement de 147,43%.

Cette évolution du niveau des arriérés est due à celle observée au niveau de certaines

compagnies non vie. La plus importante hausse est enregistrée au niveau d’ALLIANZ

Mali pour laquelle les arriérés de primes passent de 63 millions en 2017 à 508 millions

l’année suivante, correspondant à un accroissement de 706,35%.

ASS. Bleues14%

SABU NYUMAN11%

LAFIA455512%

SAHAM27%

ALLIANZ12%

NALLIAS9%

NSIA_IARD3%

SUNU6%

AAM6%

Répartition des émissions de primes non vie en 2018

ASS. Bleues SABU NYUMAN LAFIA SAHAM ALLIANZ NALLIAS NSIA_IARD SUNU AAM

Arriérés de

primes

primes

émises% de primes évolution

Arriérés de

primes

primes


Arriérés de

primes

primes


ASS. BLEUES 0 4 761 0,00% -100,0% - 5 284 0,00% 253 5 383 4,70% 0

SAHAM 157 10 075 1,56% -43,9% 391 10 208 3,83% 149,04% 1 757 10 121 17,36% 349,36%

SABU NYUMAN 0 3 207 0,00% 0,0% - 3 886 0,00% 694 4 230 16,41% 0,00%

ALLIANZ 61 4 142 1,47% -57,0% 63 4 230 1,49% 3,28% 508 4 430 11,47% 706,35%

NALLIAS 5 2 842 0,18% -99,0% 809 3 577 22,62% 16080,00% 1 318 3 566 36,96% 62,92%

LAFIA 96 4 139 2,32% -71,5% 518 4 177 12,40% 439,58% 242 4 555 5,31% -53,28%

NSIA_IARD 97 1 613 6,01% -25,4% 218 2 220 9,82% 124,74% 37 984 3,76% -83,03%

Sunu 117 1 725 6,78% 290,0% 76 1 865 4,08% -35,04% 308 2 203 13,98% 305,26%

AAM 48 1 466 3,27% 136 2 290 5,94% 183,33%

TOTAL 533 32 505 1,64% -92,5% 2 123 36 913 5,75% 298,31% 5 253 37 762 13,91% 147,43%

201820172016

SOCIETES

Figure 3 : évolution des arriérés de primes en millions

I.1.3 Les produits financiers nets

Tableau 3 : les produits financiers nets des compagnies non vie en millions

Produits

financiers

nets

Primes

émises

% primes

émisesEvolution

Produits

financiers netsPrimes émises

% primes

émisesEvolution

Produits


% primes

émisesEvolution

ASS. BLEUES 6 - 4 761 -0,12% -132,47% 109 5 284 2,06% 2074,41% 29 5 383 0,54% -73,39%

SAHAM 302 10 075 2,99% 164,60% 284 10 208 2,78% -5,85% 209 10 121 2,07% -26,41%

SABU NYUMAN 28 - 3 207 -0,87% 38,30% 23 3 886 0,59% 182,83% 78 4 230 1,84% 239,13%

ALLIANZ 236 4 142 5,70% 39,60% 240 4 230 5,67% 1,73% 224 4 430 5,06% -6,67%

NALLIAS 39 2 842 1,36% -3,72% 48 3 577 1,34% 24,64% -17 3 566 -0,48% -135,42%

LAFIA 188 4 139 4,54% 11,96% 277 4 177 6,63% 47,27% 378 4 555 8,30% 36,46%

NSIA_IARD 45 1 613 2,79% 260,93% 24 2 220 1,08% -46,74% 30 984 3,05% 25,00%

Sunu 28 1 725 1,60% 2,21% 37 1 865 1,98% 34,08% 54 2 203 2,45% 45,95%

AAM 148 1 466 10,10% 68 2 290 2,97% -54,05%

TOTAL 804 32 505 2,47% 73,93% 1 190 36 913 3,22% 48,10% 1 053 37 762 2,79% -11,51%

20182017

SOCIETES

2016

Les produits financiers nets des compagnies dommages ont évolué en dents de scie sur

les trois derniers exercices. Ils sont passés d’un montant de 804 millions en 2016 à 1,190

milliard en 2017, soit un accroissement de 48,10% pour fléchir à 1,053 milliard en 2018,

correspondant à une baisse de 11,51%.

L’évolution la plus remarquable est enregistrée au niveau de SABU NYUMAN où ils

sont passés de 23 millions en 2017 à 78 millions en 2018, soit un accroissement de

239,13%. Elle est suivie par SUNU Assurances pour laquelle ils sont passés de 37

millions en 2017 à 54 millions en 2018, soit une hausse de 45,95%.

-

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000

ASS. BLEUES SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD Sunu AAM

Evolution des arriérés de primes par société non vie

2016 2017 2018

A l’opposé, certaines sociétés d’assurances non vie ont enregistré une baisse de leurs

produits financiers nets notamment NALLIAS (135,42%), des Assurances Bleues

(73,39%) et Atlantique Assurances Mali (54,05%).

A l’analyse, il convient de signaler que LAFIA dégage le meilleur ratio des produits

financiers rapportés aux primes émises, soit un taux de 8,30%.

Figure 4 : Evolution des produits financiers des sociétés non vie en millions

I.1.4 Les sinistres payés

Tableau 4 : Les sinistres payés par compagnie des sociétés non vie en millions

Montant% sinistres

payésévolution Montant

% sinistres

payésévolution Montant

% sinistres

payésévolution

ASS. BLEUES 1 316 11,71% 48,08% 1 490 11,98% 13,18% 1 412 10,14% -5,23%

SAHAM 2 763 24,57% -37,17% 3 014 24,24% 9,08% 3 081 22,12% 2,22%

SBN 1 208 10,74% 46,77% 1 302 10,47% 7,79% 1 429 10,26% 9,75%

ALLIANZ 2 003 17,81% 69,28% 1 775 14,28% -11,36% 1 986 14,26% 11,89%

NALLIAS 1 902 16,91% 187,74% 1 657 13,33% -12,88% 2 022 14,52% 22,03%

LAFIA 1 279 11,38% 21,39% 1 740 14,00% 35,99% 2 017 14,48% 15,92%

NSIA_IARD 557 4,95% -11,91% 838 6,74% 50,52% 1 049 7,53% 25,18%

SUNU 218 1,93% 87,54% 434 3,49% 99,50% 374 2,69% -13,82%

AAM 183 1,47% 556 3,99% 203,83%

TOTAL 11 246 100,00% 15,27% 12 433 100,00% 10,56% 13 926 100,00% 12,01%

201820172016

SOCIETES

Les sinistres payés par les compagnies non vie sont passés de 11,246 milliards en 2016

à 12,433 milliards en 2017, soit une hausse de 10,56%. Ils sont ressortis à 13,926

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

ASS. BLEUES SAHAM SBN ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

Evolution des produits financiers non vie

2016 2017 2018

milliards en 2018 correspondant à une évolution de 12,01% par rapport à l’année

précédente.

L’évolution la plus importante est observée au niveau de Atlantique Assurances Mali

avec un accroissement de 203,03% du montant par rapport à l’année 2017. Par contre,

la société SUNU Assurances a enregistré une baisse de 13,82% de sinistres payés.

En 2018, la compagnie SAHAM a le plus payé de sinistres pour un montant de 3,081

milliards, représentant 22,12% de ses émissions de primes. Elle est suivie par la

compagnie NALLIAS S.A dont les paiements de sinistres ont atteint 14,52% de ses

émissions de primes correspondant à un montant total de 2,022 milliards.

En revanche, la compagnie SUNU Assurances a le moins payé de sinistres pour un

montant de 374 millions, soit 2,69% de son chiffre d’affaires. Figure 5 : répartition des sinistres payés par compagnie non vie en millions

I.1.5 La charge de sinistres

Tableau 5 : La charge de sinistres des compagnies non vie en millions

ch. des

sinistres

primes

acquisesS/P évolution

ch. des

sinistres

primes


ch. des

sinistres

primes


ASS. BLEUES 937 4 392 21,34% -39,41% 2 500 5 072 49,29% 166,73% 1 326 5 365 24,72% -46,96%

SAHAM 2 733 10 003 27,32% 157,56% 1 757 10 266 17,11% -35,70% 3 469 10 124 34,27% 97,44%

SBN 1 237 3 096 39,95% 31,44% 1 436 3 934 36,50% 16,10% 1 321 4 048 32,63% -8,01%

ALLIANZ 2 193 3 939 55,67% 74,59% 1 590 4 211 37,76% -27,49% 1 277 4 207 30,35% -19,69%

NALLIAS 1 506 2 675 56,30% 100,77% 2 355 3 494 67,40% 56,40% 1 161 3 566 32,56% -50,70%

LAFIA 1 260 4 265 29,55% 9,67% 1 927 4 186 46,03% 52,92% 1 154 4 470 25,82% -40,11%

NSIA_IARD 1 246 1 638 76,08% 60,36% 568 1 996 28,46% -54,41% 142 1 230 11,54% -75,00%

SUNU 461 1 865 24,70% 124,64% 508 1 879 27,04% 10,31% 392 2 042 19,20% -22,83%

AAM 268 1 270 21,10% 648 2 230 29,06% 141,79%

TOTAL 11 572 31 872 36,31% 50,56% 12 909 36 308 35,55% 11,55% 10 890 37 282 29,21% -15,64%

201820172016

SOCIETES

ASS. BLEUES

10%

SAHAM22%

SBN10%ALLIANZ

14%

NALLIAS15%

LAFIA14%

NSIA_IARD8%

SUNU3%

AAM4%

Répartition des sinistres payés par compagnie non vie en 2018


La charge de sinistres des compagnies dommages augmentent de 11,55% entre 2016 et

2017 pour ensuite baisser de 15,64% en 2018. Elle est ressortie à 11,572 milliards en

2016, 12,909 milliards en 2017 et 10,890 milliards en 2018.

En 2018, seules Atlantique Assurances Mali et SAHAM ont enregistré des charges de

sinistres à la hausse avec des taux d’évolution respectifs de 141,79% et 97,44%. Par

contre, les autres compagnies non vie ont observé des baisses de leur charge de sinistres

entre 2017 et 2018 dont la plus importante est constatée chez NSIA Assurances Mali

avec un recul de 75,00% du niveau desdites charges.

S’agissant du niveau général de la sinistralité, il s’est davantage amélioré par rapport à

l’année précédente. Il ressort à 29,21% en 2018 contre 35,55% en 2017.

Figure 6 : Evolution de la charge de sinistres

Figure 7 : Répartition de la charge de sinistres des compagnies non vie en 2018 en millions

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

4 000

ASS.BLEUES

SAHAM SBN ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

Evolution de la charge de sinistres des compagnies non vie

2016 2017 2018

ASS. BLEUES12%

SAHAM32%

SBN12%

ALLIANZ12%

NALLIAS11%

LAFIA10%

NSIA_IARD1%

SUNU4%

AAM6%

Répartition de la charge des sinistres non vie en 2018


I.1.6 Les commissions payées

Tableau 6 : les commissions payées par les compagnies non vie (en millions)

commission

s payées

primes

émises

% de

primesévolution

commissions

payéesprimes émises % de primes évolution

commissions


ASS. BLEUES 568 4 761 11,94% 28,31% 651 5 284 12,32% 14,53% 614 5 383 11,41% -5,68%

SAHAM 1 014 10 075 10,06% 4,83% 1 042 10 208 10,21% 2,79% 1 138 10 121 11,24% 9,21%SABU

NYUMAN 404 3 207

12,59% 41,70% 694 3 886 17,86% 71,85% 870 4 230 20,57% 25,36%

ALLIANZ 758 4 142 18,29% 42,41% 849 4 230 20,07% 12,06% 915 4 430 20,65% 7,77%

NALLIAS 444 2 842 15,61% -11,11% 623 3 577 17,42% 40,45% 620 3 566 17,39% -0,48%

LAFIA 818 4 139 19,77% -9,79% 710 4 177 17,00% -13,22% 863 4 555 18,95% 21,55%

NSIA_IARD 259 1 613 16,06% -18,54% 298 2 220 13,42% 15,04% 87 984 8,84% -70,81%

SUNU 279 1 725 16,17% 51,63% 302 1 865 16,19% 8,25% 366 2 203 16,61% 21,19%

AAM 269 1 466 18,35% 452 2 290 19,74% 68,03%

TOTAL 4 543 32 505 13,98% 9,87% 5 438 36 913 14,73% 19,69% 5 925 37 762 15,69% 8,96%

201820172016

SOCIETES

Les commissions payées par les compagnies ont régulièrement augmenté sur les trois

derniers exercices. De 4,543 milliards en 2016, elles sont passées à 5,438 milliards en

2017, soit une évolution de 19,69% pour atteindre 5,925 milliards en 2018, correspondant

à un accroissement de 8,96% par rapport à 2017.

L’évolution la plus importante entre 2017 et 2018 est enregistrée au niveau d’Atlantique

Assurances Mali pour laquelle les commissions payées passent de 269 millions à 452

millions soit un taux de croissance de 68,03%. Celle enregistrée au niveau de SABU

NYUMAN est également non négligeable. Pour cette dernière, elles augmentent de

25,36% sur la même période en passant de 694 millions à 870 millions.

En outre, ALLIANZ est la compagnie qui a payé plus de commissions avec 20,65% des

émissions de primes. Elle est suivie par SABU NYUMAN (20,57%) et Atlantique

Assurances Mali (19,74%). Par contre, la société NSIA Assurances a payé moins de

commissions avec un montant de 87 millions représentant 8,84% de ses émissions.

Ainsi, le taux de commission de l’ensemble des compagnies dommages a représenté

15,69% des primes émises en 2018 contre 14,73% en 2017.

Figure 8 : Evolution des commissions payées par compagnie non vie en millions

Figure 9 : Répartition des commissions payées par compagnie non vie en 2018

I.1.7 Les autres charges nettes

Tableau 7 : Les autres charges nettes des compagnies non vie

autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution autres charges primes émises % de primes évolution autres charges primes émises % de primes évolution

ASS. BLEUES 1 395 4 761 29,29% 53,93% 1 239 5 284 23,45% -11,16% 1 796 5 383 33,36% 44,96%

SAHAM 1 831 10 075 18,18% 8,95% 1 739 10 208 17,04% -5,04% 1 910 10 121 18,87% 9,83%SABU

NYUMAN 1 363 3 207 42,49% 19,43% 1 304 3 886 33,56% -4,31% 1 396 4 230 33,00% 7,06%

ALLIANZ 1 171 4 142 28,26% 19,93% 1 290 4 230 30,50% 10,21% 1 573 4 430 35,51% 21,94%

NALLIAS 958 2 842 33,72% 24,29% 923 3 577 25,80% -3,68% 909 3 566 25,49% -1,52%

LAFIA 1 587 4 139 38,34% 14,90% 1 645 4 177 39,38% 3,67% 1 949 4 555 42,79% 18,48%

NSIA_IARD 832 1 613 51,57% 11,37% 905 2 220 40,77% 8,78% 818 984 83,13% -9,61%

SUNU 602 1 725 34,88% 9,01% 726 1 865 38,93% 20,65% 715 2 203 32,46% -1,52%

AAM 667 1 466 45,50% 784 2 290 34,24% 17,54%

TOTAL 9 738 32 505 29,96% 19,41% 10 438 36 913 28,28% 7,19% 11 850 37 762 31,38% 13,53%

201820172016

SOCIETES

-

200

400

600

800

1 000

1 200

ASS. BLEUES SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

Evolution des commissions payées par compagnie non vie

2016 2017 2018

ASS. BLEUES10%

SAHAM19%

SABU NYUMAN15%

ALLIANZ15%

NALLIAS10%

LAFIA15%

NSIA_IARD2%

SUNU6%

AAM8%

Répartition des commissions payées par compagnie non vie en 2018

ASS. BLEUES SAHAM SABU NYUMAN ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

Les autres charges nettes des compagnies sont constituées de l’ensemble des autres

charges telles qu’elles ressortent au CEG diminuées des produits accessoires. Elles

augmentent progressivement depuis 2016 en passant de 9,738 milliards en 2016 à

10,438 milliards en 2017, correspondant à une hausse de 7,19% pour se situer à 11,850

milliards en 2018, soit une hausse de 13,53% par rapport à l’exercice 2017.

L’augmentation la plus importante de ces charges est observée au niveau des Assurances

BLEUES pour lesquelles elles sont ressorties à 1 796 millions en 2018 contre 1,239

milliard en 2017, soit un accroissement de 44,96%. Pour la société ALLIANZ Mali, elle

est également remarquable, car elles y passent de 1,290 milliard en 2017 à 1,573 milliard

en 2018, soit une hausse de 21,94%. Par contre, certaines sociétés comme NSIA

Assurances, NALLIAS et SUNU ont connu une baisse des frais généraux

respectivement de 9,61%, 1,52% pour NALLIAS et 1,52% pour SUNU.

Le taux de frais généraux s’est établi à 31,38% pour l’ensemble des compagnies non

vie. Certaines sociétés ont pu maîtriser leurs frais généraux telle que SAHAM

Assurances pour laquelle le taux est ressorti à 18,87% en fin 2018. D’autres ont

enregistré des frais généraux exorbitants comme NSIA Assurances dont le taux s’est

fixé à 83,13% de ses émissions de primes.

Figure 10 : Evolution des autres charges des compagnies non vie en millions

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

Evolution des autres charges des compagnies non vie

2016 2017 2018

Figure 11 : Répartition des autres charges non vie en 2018

I.1.8 Le résultat d’exploitation

Tableau 8 : Le résultat d’exploitation des compagnies non vie (en millions)

Montant évolution Montant évolution Montant évolution

Primes Emises Nettes d'annulations 32 505 14,86% 36924 13,60% 37762 2,27%

(-) Dotation aux Provisions de Primes 633 - -1607,11% -617 -2,53% -439 -28,85%

Primes acquises 31 872 12,46% 36307 13,92% 37323 2,80%

(+)Produits Financiers Nets 804 73,93% 1190 48,10% 1053 -11,51%

Total Produits 32 675 13,44% 37497 14,76% 38376 2,34%

(-)Charges de Sinistres 11 572 - 51,05% 12909 -211,55% 10890 -15,64%

(-)Commissions 4 543 - 9,87% 5438 -219,69% 5927 8,99%

(-)Autres Charges 9 738 - 19,41% 10448 -207,29% 11850 13,42%

Total Charges 25 853 - 29,58% 28795 -211,38% 28667 -0,44%

RESULTAT BRUT 6 822 -22,93% 8702 27,56% 9709 11,57%

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 8 593 - -212,34% 9892 -215,12% 9391 -5,06%

(+)part des réassureurs dans les charges 5 172 192,53% 5126 -0,89% 4373 -14,69%

Solde de Réassurance 3 421 - -41,83% -4766 39,32% -5018 5,29%

RESULTAT NET 3 401 14,47% 3936 15,73% 4691 19,18%

2018

RUBRIQUES

2016 2017

Le résultat d’exploitation net excédentaire des compagnies non vie est dans une

dynamique de croissance depuis des années. Les taux de croissance sont de 15,73% entre

2016 et 2017 et 22,23% entre 2017 et 2018.

Le résultat brut d’exploitation (c’est-à-dire le résultat avant intégration du solde de la

réassurance) est bénéficiaire pour un montant de 9,829 milliards. Cependant, ce résultat

ASS. BLEUES15%

SAHAM16%

SABU NYUMAN12%

ALLIANZ13%

NALLIAS8%

LAFIA16%

NSIA_IARD7%

SUNU6% AAM

7%

Répartition des autres charges non vie en 2018

ASS. BLEUES SAHAM SABU NYUMAN ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

se trouve détérioré par un solde de réassurance de 5,018 milliards en défaveur des

assureurs non vie pour donner un résultat net excédentaire de 4,811 milliards pour

l’ensemble des compagnies non vie.

I.2 Les branches d’activités en assurance non vie

I.2.1 Les primes émises

Tableau 9 : Les primes émises par catégorie non vie en millions

Primes

émises

part de

marchéévolution

Primes

émises

part de

marchéévolution

Primes

émises

part de

marchéévolution

Automobiles 13 835 42,56% 19,35% 15092 40,89% 9,09% 14 869 39,38% -1,48%

Incendie 5 686 17,49% -12,45% 6388 17,31% 12,36% 7 662 20,29% 19,94%

Transports 4 346 13,37% 41,41% 4988 13,51% 14,78% 4 817 12,76% -3,43%

AC&M 5 194 15,98% 23,11% 5770 15,63% 11,09% 6 865 18,18% 18,98%

RC générale 923 2,84% -20,79% 1481 4,01% 60,50% 1 287 3,41% -13,10%

ARD 2 341 7,20% 59,78% 2682 7,27% 14,58% 1 914 5,07% -28,64%Acceptations

dommages 181 0,56% -37,80% 512 1,39% 182,89% 348 0,92% -32,03%

TOTAL 32 505 100,00% 14,86% 36913 100,00% 13,56% 37 762 100,00% 2,30%

2017 2018

CATEGORIES

2016

La faible évolution de 2,30% du chiffre d’affaires des compagnies non vie provient de

la baisse des émissions de primes de la plupart des branches commercialisées. Toutefois,

les branches ‘‘incendie’’ et ‘‘accidents corporels et maladies’’ ont connu des évolutions

assez significatives avec des taux de croissance respectifs de 19,94% et 18,98%. Pour la

‘‘branche incendie’’, les émissions de primes sont passées de 6,388 milliards en 2017 à

7,662 milliards en 2018 et pour la branche ‘‘accidents corporels et maladies’’, elles sont

ressorties à 6,865 milliards en 2018 contre 5,770 milliards en 2017.

Le marché non vie reste toujours dominé par l’automobile avec 39,38% de part de

marché pour des émissions de primes de 14,869 milliards. Elle est suivie par l’incendie,

les accidents corporels et maladies et les transports pour des parts de marché respectives

de 20,29% ; 18,18% et 12,76%. Les acceptations dommages et la RC Générale occupent

les plus faibles parts.

Figure 12 : Evolution des émissions de primes par catégorie non vie en millions

Figure 13 : Répartition du chiffre d’affaires par catégories non vie en 2018

I.2.2 Les produits financiers nets

Tableau 10 : Les produits financiers nets par catégorie non vie

Produits

financiers

nets

primes

émises

% de

primes

émises

évolutionProduits

financiers netsprimes émises

% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

Automobiles 334 13 835 2,42% 89,91% 576 15092 3,82% 72,33% 691 14 869 4,65% 19,97%

Incendie 138 5 686 2,42% 32,41% 137 6388 2,14% -0,51% 452 - 7 662 -5,90% -429,93%

Transports 100 4 346 2,30% 47,03% 133 4988 2,67% 33,02% 149 4 817 3,09% 12,03%

AC&M 109 5 194 2,09% 108,97% 164 5770 2,84% 50,92% 290 6 865 4,22% 76,83%

RC générale 62 923 6,69% 37,21% 92 1481 6,21% 49,00% 138 1 287 10,72% 50,00%ARD 66 2 341 2,81% 126,66% 84 2682 3,13% 27,79% 233 1 914 12,17% 177,38%

Acceptations dommages5 - 181 -2,50% 62,31% 4 512 0,78% -188,43% 4 348 1,15% 0,00%

TOTAL 804 32 505 2,47% 73,93% 1190 36913 3,22% 48,10% 1 053 37 762 2,79% -11,51%

201820172016

Catégorie

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

Automobile Incendie Transports Accidentscorporels et

maladies

RC générale Autres risquesdommages

Acceptationsdommages

Evolution des émissions de primes par catégorie non vie

2016 2017 2018

Automobiles40%

Incendie20%

Transports13%

Accidents corporels et maladies

18%

RC générale3%

Autres risques dommages

5%

Acceptations dommages

1%

Répartition du chiffre d’affaires par catégories non vie en 2018

Automobiles Incendie Transports

Accidents corporels et maladies RC générale Autres risques dommages


Les produits de placements nets des charges de placements des compagnies non vie

augmentent entre 2016 et 2017 en passant de 804 millions à 1,190 milliard, soit une

évolution de 48,10%. Par contre, ils ont légèrement baissé entre 2017 et 2018 en passant

de 1,190 milliard à 1,185 milliards, correspondant à un recul de 11,51%.

La baisse la plus importante est enregistrée au niveau de la branche ‘‘incendie’’ pour

laquelle les produits de placements nets des charges ont chuté de 429,93% par rapport à

l’année 2017.

Ce sont les produits financiers nets générés au niveau de la catégorie ‘‘autres risques

dommages’’ qui ont été les plus rentables pour les assureurs non vie avec un taux de

rendement de 12,17%. Ceux également générés par la branche ‘’RC Générale’’ sont

également satisfaisants avec un taux de 10,72%.

Figure 14 : Evolution des produits financiers nets par catégorie non vie en millions

I.2.3 Les sinistres payés

Tableau 11 : les sinistres payés par catégorie non vie

Prestation

s payées

primes

émises

% de

primesévolution

Prestations

payées

primes


Prestations


Automobiles 3 429 13 835 24,79% 32,55% 3 785 15103 25,06% 10,38% 3899 14 869 26,22% 3,01%

Incendie 1 208 5 686 21,25% -59,83% 2 666 6388 41,73% 120,65% 2643 7 662 34,49% -0,86%

Transports 1 711 4 346 39,38% 268,86% 555 4988 11,13% -67,57% 1270 4 817 26,36% 128,83%

AC&M 3 275 5 194 63,06% 38,09% 3 762 5770 65,20% 14,85% 4246 6 865 61,85% 12,87%

RC générale 241 923 26,15% -12,56% 187 1481 12,63% -22,51% 457 1 287 35,51% 144,39%ARD 781 2 341 33,35% 21,23% 663 2682 24,72% -15,08% 950 1 914 49,63% 43,29%

Acceptations dommages599 181 331,20% 47,64% 816 512 159,38% 36,13% 461 348 132,47% -43,50%

TOTAL 11 246 32 505 34,60% 15,26% 12 434 36924 33,67% 10,57% 13926 37 762 36,88% 12,00%

201820172016

Catégorie

-600

-400

-200

-

200

400

600

800

1 000


maladie

RC générale Autres risquesdirects

dommages


Evolution des produits financiers nets par catégorie non vie

2016 2017 2018

L’évolution de 12% des sinistres payés par les compagnies non vie est essentiellement

soutenue par les efforts effectués au niveau des branches ‘‘ RC générale’’ (144,39%), ‘‘

Transports’’ (128,83%), ‘‘Autres risques directs dommages’’ (43,29%), ‘‘Accidents

corporels et maladie’’ (12,87%) et ‘‘Automobiles’’ (3,01%).

A cet effet, les branches qui ont enregistré des règlements de sinistres les plus importants

sont les ‘‘acceptations dommages’’ et les ‘‘accidents corporels et maladies’’. Pour la

première, les paiements ont représenté 132,47% du chiffre d’affaires et pour la seconde,

ils ont représenté 61,85% des émissions de primes de 2018.

I.2.4 Les charges de sinistres

Tableau 12 : les charges de sinistres par catégorie non vie en millions

Charge de

sinistres

primes


Charge de

sinistres

primes


Charge de

sinistres

primes


Automobiles 3 711 13 966 26,57% 6,03% 4 026 14 942 26,94% 8,49% 3 053 14 728 20,73% -24,17%

Incendie 2 487 5 949 41,81% -3,68% 2 612 6 321 41,32% 5,03% 1 739 7 096 24,51% -33,42%

Transports 493 3 929 12,55% -291,83% 1 416 5 088 27,83% 187,22% 290 4 877 5,95% -79,52%

AC&M 3 116 4 755 65,53% 28,07% 3 633 5 495 66,11% 16,59% 4 357 7 017 62,09% 19,93%

RC générale 309 873 35,40% 67,03% 701 1 405 49,89% 126,86% 477 1 217 39,19% -31,95%ARD 992 2 223 44,62% -4,98% 371 2 593 14,31% -62,60% 517 1 992 25,95% 39,35%

Acceptations dommages464 177 262,15% 40,18% 149 464 32,11% -67,89% 457 355 128,73% 206,71%

TOTAL 11 572 31 872 36,31% 17,87% 12 908 36 308 35,55% 11,55% 10 890 37 282 29,21% -15,63%

201820172016

Catégorie

La baisse générale des charges de sinistres constatée justifie l’importance des paiements

des sinistres de l’exercice. Cette baisse est de 24,17% pour ‘‘Automobile’’ ; 33,42%

pour ‘‘ Incendie’’ ; 79,52% pour ‘‘Transports’’ et 31,95% pour ‘‘RC générale’’.

Globalement, il convient de noter que le ratio de sinistres à primes de l’exercice de

l’ensemble des branches d’activités s’est fixé à 29,21%. Il est ressorti à 20,73% pour

‘‘Automobile’’ ; 24,51% pour ‘‘ Incendie’’ ; 5,95% pour ‘‘Transports’’ ; 62,09% pour

‘‘Accidents corporels et maladie’’ ; 39,19% pour ‘‘RC générale’’ ; 25,95% pour

‘‘Autres risques directs dommages’’ et 128,73% pour ‘‘Acceptations dommages’’

Figure 15 : Evolution des charges de sinistres par catégorie non vie en millions

Figure 16 : Répartition des charges de sinistres par catégorie non vie en 2018

I.2.5 Les commissions

Tableau 13 : les commissions par catégorie non vie en millions

Commmis

sions

primes

émises

% de

primesévolution Commmissions primes émises % de primes évolution Commmissions primes émises % de primes évolution

Automobiles 1 831 13 835 13,24% 14,45% 2 183 15 092 14,46% 19,21% 2 312 14 869 15,55% 5,91%

Incendie 698 5 686 12,27% -18,23% 738 6 388 11,55% 5,81% 1 010 7 662 13,18% 36,86%

Transports 713 4 346 16,40% 34,25% 794 4 988 15,92% 11,38% 861 4 817 17,87% 8,44%

AC&M 688 5 194 13,25% 28,90% 869 5 770 15,06% 26,25% 1 085 6 865 15,80% 24,86%

RC générale 159 923 17,27% -9,95% 221 1 481 14,92% 38,66% 177 1 287 13,75% -19,91%ARD 328 2 341 14,03% -1,70% 424 2 682 15,81% 29,14% 340 1 914 17,76% -19,81%

Acceptations dommages126 181 69,43% 17,45% 209 512 40,82% 66,31% 141 348 40,52% -32,54%

TOTAL 4 543 32 505 13,98% 9,85% 5 438 36 913 14,73% 19,69% 5 926 37 762 15,69% 8,97%

201820172016

Catégorie

- 500

1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500 5 000


maladie


dommages


Evolution des charges de sinistres par catégorie non vie

2016 2017 2018

Automobile29%

Incendie16%

Transports3%

Accidents corporels et maladie

39%

RC générale4%

Autres risques directs dommages

5%


4%

Répartition des charges de sinistres par catégories non vie en 2018

Automobile Incendie TransportsAccidents corporels et maladie RC générale Autres risques directs dommagesAcceptations dommages

L’évolution des commissions payées par branche non vie entre 2017 et 2018 s’explique

principalement par celle observée au niveau des branches ‘‘ Incendie’’ et ‘‘Accidents

corporels et maladie’’. Pour la première, les commissions payées au titre de la catégorie

s’élèvent à 1,010 milliard en 2018 contre 738 millions en 2017, soit une croissance de

36,86%. Pour la seconde, elles sont passées de 869 millions à 1,085 milliard en 2018,

correspondant à une hausse de 24,86%.

Le taux de commission par branche s’est fixé à 15,55% pour ‘‘Automobile’’ ; 13,18%

pour ‘‘Incendie’’ ; 17,87% pour ‘‘Transports’’ ; 15,80% pour ‘‘Accidents corporels et

maladie’’ ; 13,75% pour ‘‘RC générale’’ ; 17,76% pour ‘‘Autres risques directs

dommages’’ et 40,52% pour ‘‘Acceptations dommages’’.

Figure 17 : Evolution des commissions par catégorie non vie en millions

Figure 18 : Répartition des commissions payées en 2018

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

Automobiles Incendie Transports Accidentscorporels et

maladie


dommages


Evolution des commissions par catégorie non vie

2016 2017 2018

Automobiles39%

Incendie17%

Transports15%


18%

RC générale3%

Autres risques directs dommages

6%


2%

Répartition des commissions payées en 2018

Automobiles Incendie TransportsAccidents corporels et maladie RC générale Autres risques directs dommagesAcceptations dommages

I.2.6 Les autres charges

Tableau 14 : Les autres charges par catégorie non vie en millions

Autres

charges

primes

émises

% de

primes

évolutio

n

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Automobiles 4 911 13 835 35,49% 13,49% 5 282 15 092 35,00% 7,56% 6 189 14 869 41,62% 17,17%

Incendie 1 350 5 686 23,74% 5,80% 1 365 6 388 21,37% 1,11% 1 435 7 662 18,73% 5,13%

Transports 1 250 4 346 28,76% 56,45% 1 355 4 988 27,17% 8,40% 1 687 4 817 35,02% 24,50%

AC&M 1 560 5 194 30,03% 17,99% 1 568 5 770 27,18% 0,52% 1 709 6 865 24,89% 8,99%

RC générale 287 923 31,07% 34,59% 345 1 481 23,30% 20,34% 351 1 287 27,27% 1,74%

ARD 341 2 341 14,58% 73,28% 464 2 682 17,30% 35,92% 447 1 914 23,35% -3,66%Acceptations

dommages 39 181 21,75% 87,46% 59 512 11,52% 49,87% 32 348 9,20% -45,76%

TOTAL 9 738 32 505 29,96% 19,41% 10 438 36 913 28,28% 7,19% 11 850 37 762 31,38% 13,53%

201820172016

SOCIETES

L’ensemble des catégories dommages a connu une évolution significative des autres

charges nettes entre 2017 et 2018, excepté les ‘‘Acceptations dommages’’ et ‘‘ Autres

risques directs dommages’’.

L’évolution la plus importante a été relevée au niveau des ‘’transport’’ pour lesquels les

autres charges nettes sont passées de 1,355 milliard en 2017 à 1,687 milliard en 2018,

soit un accroissement de 24,50%. Celle enregistrée pour la branche ‘’Automobile’’ est

également importante, les frais généraux y afférents sont passés de 5,282 milliards en

2017 à 6,189 milliards en 2018, soit une évolution de 17,17%.

Le taux de frais généraux de l’exercice est globalement en hausse et demeure élevé pour

les branches ‘‘Automobile’’ (41,62%) et ‘‘Transports’’ (35,02%). Pour les autres

branches, les frais généraux sont ressortis à 27,27% pour la RC générale, 24,89% pour

les Accidents corporels et maladie, 9,20% pour les ‘‘acceptations dommages’’.

Figure 19 : Evolution des autres charges nettes des sociétés non vie en millions

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000


maladie



Evolution des autres charges nettes des sociétés non vie

2016 2017 2018

Figure 20 : Répartition des autres charges nettes non vie en 2018

I.2.7 Le résultat d’exploitation

Tableau 15 : le résultat d’exploitation catégorie non vie en 2018

Primes Emises Nettes d'annulations 14 869 7 662 4 817 6 865 1 287 1 914 348 37 762

(-) Dotation aux Provisions de Primes 100 - 566 - 60 152 70 - 78 7 439 -

Primes acquises 14 769 7 096 4 877 7 017 1 217 1 992 355 37 323

(+)Produits Financiers et autres Produits691 452 - 149 290 138 233 4 1 053

Total Produits 15 460 6 644 5 026 7 307 1 355 2 225 359 38 376

(-)Charges de Sinistres 3 053 1 739 290 4 357 477 517 457 10 890

(-)Commissions 2 312 1 010 861 1 085 177 340 141 5 926

(-)Autres Charges 6 189 1 435 1 687 1 709 351 447 32 11 850

Total Charges 11 554 4 184 2 838 7 151 1 005 1 304 630 28 666

RESULTAT BRUT 3 906 2 460 2 188 156 350 921 271 - 9 710

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 1 125 4 573 1 342 386 868 1 096 - 9 390

(+)part des réassureurs dans les charges1 304 1 304 356 29 790 563 27 4 373

Solde de Réassurance 179 3 269 - 986 - 357 - 78 - 533 - 27 5 017 -

RESULTAT NET 4 085 809 - 1 202 201 - 272 388 244 - 4 693

accept.

DommagetotalRUBRIQUES auto incendie transports AC&M RC générale

autrers

risques

dommages

Le résultat net d’exploitation des compagnies dommages est bénéficiaire de 4,693

milliards au titre de l’exercice 2018 grâce aux excédents dégagés par la branche

‘‘automobile’’ (4,085 milliards), la branche ‘‘transports’’ (1,202 milliard), la branche

‘‘Autres risques directs dommages’’ (388 millions) et la branche ‘‘RC générale’’ (272

millions). Ces excédents ont résorbé les déficits creusés par les autres branches

d’activités de ces compagnies.

Automobiles52%

Incendie12%

Transports14%


15%

RC générale3%

Autres risques dommages

4%


0%

Répartition des autres charges nettes non vie en 2018

Automobiles Incendie Transports

Accidents corporels et maladie RC générale Autres risques dommages


Figure 21 : le solde d’exploitation par catégorie non vie en 2018 en millions

II. Assurance vie

En 2018, trois (03) sociétés vie ont opéré sur le territoire national. Il s’agit de la :

- SONAVIE ;

- NSIA VIE ;

- SAHAM VIE.

II.1 L’exploitation par société

Cette analyse porte sur les primes émises, les produits financiers nets, les prestations

échues, les Provisions Mathématiques (PM), les commissions, les autres charges nettes

et le résultat d’exploitation.

II.1.1 Les primes émises

Tableau 16 : Les primes émises par compagnie vie en millions

Primes

émises

part de

marchéévolution Primes émises part de marché évolution Primes émises part de marché évolution

SONAVIE 4 408 49,18% 9,25% 4 006 49,24% -9,12% 4734 45,57% 18,17%

NSIA-VIE 3 146 35,10% 58,75% 1 989 24,45% -36,79% 1969 18,95% -1,01%

SAHAM VIE 1 409 15,72% 66,18% 2 141 26,32% 51,93% 3686 35,48% 72,16%TOTAL 8 964 100,00% 30,57% 8 136 100,00% -9,23% 10389 100,00% 27,69%


Les primes émises par les compagnies vie ont baissé entre 2016 et 2017 pour ensuite

augmenter l’année suivante. Elles sont ressorties à 8,964 milliards en 2016 pour

s’établir à 8,136 milliards en 2017, soit une baisse de 9,23% pour ensuite se situer à

-2000

-1000

0

1000

2000

3000

4000

5000


maladie



Résultat d'exploitation

Résultat d'exploitation

10,389 milliards en 2018 correspondant à une hausse de 27,69% par rapport à l’année

précédente.

L’évolution entre 2017 et 2018 est due d’une part, à la croissance enregistrée par

SAHAM VIE dont les émissions de primes sont passées de 2,141 milliards à 3,686

milliards, soit une évolution de 72,16% et d’autre part, par celle affichée au niveau de

la SONAVIE dont les émissions sont passées de 4,006 milliards en 2017 à 4,734

milliards en 2018, correspondant à un accroissement de 18,17%.

Par contre, la société NSIA Assurances Vie a enregistré une baisse de ses émissions de

primes. En effet, elles sont ressorties à 1,969 milliard en 2018 contre 1,989 milliard en

2017, soit une baisse de 1,01%.

Pour les sociétés vie, c’est toujours la SONAVIE qui détient la plus grande part de

marché (45,57%), elle est suivie par SAHAM VIE (35,48%) et NSIA Assurances VIE

(18,95%).

Figure 22 : Evolution du chiffre d’affaires des sociétés vie en millions

Figure 23 : Répartition du chiffre d’affaires par société vie en 2018

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

SONAVIE NSIA-VIE SAHAM VIE

Evolution du chiffre d’affaires des sociétés vie

2016 2017 2018

SONAVIE46%

NSIA-VIE19%

SAHAM VIE35%

Répartition du chiffre d’affaires par société vie en 2018


II.1.3 Les produits financiers nets

Tableau 17 : Les produits financiers nets des compagnies vie

Produits

financiers

nets

Primes

émises

% de

primes

émises

évolutionProduits


% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

SONAVIE 120 4 408 2,73% -63,63% 70 4 006 1,75% -41,85% -29 4734 -0,61% -141,43%

NSIA-VIE 80 3 146 2,54% 1241,92% 115 1 989 5,78% 43,87% 81 1969 4,11% -29,57%

SAHAM VIE 103 1 409 7,29% 19,48% 140 2 141 6,54% 36,25% 216 3686 5,86% 54,29%

TOTAL 303 8 964 3,38% -26,08% 325 8 136 3,99% 7,24% 268 10389 2,58% -17,54%

201820172016

SOCIETES

Les produits financiers nets des sociétés ont augmenté entre 2016 et 2017 pour baisser

l’année suivante. Ils sont passés de 303 millions en 2016 à 325 millions en 2017,

correspondant à une hausse de 7,24%, pour ensuite se fixer à 268 millions en 2018,

soit une baisse de 17,54%.

Les produits financiers nets de l’exercice ont baissé de 141,43% pour la SONAVIE, de

29,57% pour NSIA Assurances VIE. Par contre, pour SAHAM Assurances, ils ont

augmenté de 54,29% en passant de 140 millions en 2017 à 216 millions en 2018.

Les rendements des placements ont été plus significatifs pour SAHAM VIE avec un

taux de 5,86% des émissions de primes contre 4,11% pour NSIA Assurances VIE.

Figure 24 : Evolution des produits financiers nets en vie en millions

-50

-

50

100

150

200

250


Evolution des produits financiers nets en vie

2016 2017 2018

II.1.4 Les prestations échues

Tableau 18 : Les prestations échues des compagnies vie en millions

Prestations

échues

primes

émises

% de

primesévolution

Prestations

échuesprimes émises % de primes évolution

Prestations

échuesprimes émises % de primes évolution

SONAVIE 1 920 4 408 43,56% 31,26% 9 797 4 006 244,56% 410,19% 2160 4734 45,63% -77,95%

NSIA-VIE 762 3 146 17,28% -0,82% 1 089 1 989 54,75% 42,97% 4093 1969 207,87% 275,85%

SAHAM VIE 366 1 409 8,29% 30,54% 415 2 141 19,38% 13,54% 757 3686 20,54% 82,41%

TOTAL 3 047 8 964 69,13% 21,37% 11 301 8 136 138,90% 270,83% 7010 10389 67,48% -37,97%

201820172016

SOCIETES

Les prestations échues des compagnies vie au Mali ont augmenté de 270,83% entre 2016

et 2017 pour ensuite baisser de 37,97% entre 2017 et 2018. Elles sont passées de 3,047

milliards en 2016 à 11,301 milliards en 2017 pour ensuite se fixer à 7,010 milliards en

2018.

Cette baisse constatée entre 2017 et 2018 est due principalement à celle enregistrée dans

les comptes de la SONAVIE au 31 décembre 2018 dans lesquels les prestations échues

sont passées de 9,797 milliards à 2,160 milliards, soit une baisse de 77,95%.

Par contre, les croissances observées au niveau des deux autres compagnies vie de la

place n’ont pu inverser la tendance du niveau général des prestations échues des sociétés

vie. Pour NSIA VIE, ces prestations échues ont évolué de 275,85% en passant de 1,089

milliard en 2017 à 4,093 milliards en 2018. En ce qui concerne SAHAM VIE, elles sont

passées de 415 millions en 2017 à 757 millions en 2018, correspondant à une croissance

de 82,41%.

Figure 25 : Evolution des prestations échues par compagnie vie en millions

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000


Evolution des prestations échues par compagnie vie

2016 2017 2018

Figure 26 : Répartition des prestations échues par compagnie vie en 2018

II.1.6 Les commissions

Tableau 19 : Les commissions des compagnies vie

comlmissionsprimes

émises

% de

primesévolution comlmissions primes émises % de primes évolution comlmissions primes émises % de primes évolution

SONAVIE 552 4 408 12,53% 21,12% 401 4 006 10,01% -27,39% 400 4734 8,45% -0,25%

NSIA-VIE 202 3 146 6,42% -28,42% 167 1 989 8,40% -17,27% 146 1969 7,41% -12,57%

SAHAM VIE 104 1 409 7,39% 30,17% 183 2 141 8,55% 75,74% 220 3686 5,97% 20,22%

TOTAL 858 8 964 9,58% 4,93% 751 8 136 9,23% -12,50% 766 10389 7,37% 2,00%


Les commissions payées ont fluctué entre 2016 et 2018. Elles sont passées de 858

millions en 2016 à 751 millions en 2017, soit une baisse de 12,50% pour se chiffrer à

766 millions en 2018, correspondant à un accroissement de 2,00%.

L’évolution des commissions payées entre 2017 et 2018 est due à SAHAM VIE pour

laquelle elles sont passées de 183 millions à 220 millions, correspondant à une hausse

de 20,22%.

Les deux autres compagnies vie ont observé un recul de commissions payées à hauteur

de 0,25% pour la SONAVIE et 12,57 % pour NSIA Assurances VIE.

Le taux de commission global du marché vie est ressorti à 7,37%. Il a été de 8,45% pour

SONAVIE, 7,41% pour NSIA VIE et 5,97% pour SAHAM VIE.

SONAVIE31%

NSIA-VIE58%

SAHAM VIE11%

Répartition des prestations échues en 2018


II.1.7 Les autres charges nettes

Tableau 20 : Les autres charges des compagnies vie en millions

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution Autres charges primes émises % de primes évolution Autres charges primes émises % de primes évolution

SONAVIE 1 229 4 408 27,89% 13,60% 2 244 4 006 56,02% 82,56% 1496 4734 31,60% -33,33%

NSIA-VIE 918 3 146 29,17% 3,26% 1 011 1 989 50,83% 10,14% 804 1969 40,83% -20,47%

SAHAM VIE 303 1 409 21,50% 12,22% 382 2 141 17,84% 26,08% 497 3686 13,48% 30,10%

TOTAL 2 450 8 964 27,33% 9,33% 3 637 8 136 44,70% 48,44% 2797 10389 26,92% -23,10%

201820172016

SOCIETES

Les autres charges nettes des compagnies vie ont augmenté entre 2016 et 2017 pour

baisser entre 2017 et 2018. Elles sont passées de 2,450 milliards en 2016 à 3,637

milliards en 2017, soit une évolution de 48,44% pour ensuite s’établir à 2,797 milliards

en 2018, correspondant à une baisse de 23,10%.

La baisse des frais généraux s’explique par celle observée chez SONAVIE et NSIA

Assurances VIE. Pour la première, ils sont passés de 2,244 milliards en 2017 à 1,496

milliard en 2018, soit une baisse de 33,33%. Pour la seconde, ils ont reculé de 20,47%

en passant de 1,011 milliard à 804 millions entre 2017 et 2018.

En revanche pour SAHAM VIE, ils ont augmenté de 13,48% entre 2017 et 2018 en

passant de 382 millions à 497 millions.

En 2018, le taux de frais généraux enregistré par les compagnies vie est de 40,83% pour

NSIA VIE, 31,60% pour la SONAVIE et 13,48% pour SAHAM VIE.

Figure 27 : Evolution des autres charges en vie en millions

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500


Evolution des autres charges en vie

2016 2017 2018

II.1.8 Le résultat d’exploitation

Tableau 21 : Le résultat d’exploitation par compagnie vie en 2018 en millions

LIBELLE SONAVIE NSIA-VIE SAHAM VIE TOTAL

Primes Emises Nettes d'annulations 4 734 1 969 3 686 10 389

(-) Dotation aux Provisions de Primes 0 - - -

Primes acquises 4 734 1 969 3 686 10 389

(+)Produits Financiers et autres Produits 29 - 81 216 268

Total Produits 4 705 2 050 3 902 10 657

(-)Charges de Sinistres 2 686 3 230 2 802 8 718

(-)Commissions 400 146 220 766

(-)Autres Charges 1 496 804 497 2 797

Total Charges 4 582 4 180 3 519 12 281

RESULTAT BRUT 123 2 130 - 383 1 624 -

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 318 25 115 458

(+)part des réassureurs dans les charges 166 19 185

Solde de Réassurance 152 - 25 - 96 - 273 -

RESULTAT NET 29 - 2 155 - 287 1 897 -

En 2018, le résultat brut d’exploitation des compagnies vie est ressorti à -1,624 milliard.

Ce résultat est creusé par un solde de réassurance de 273 millions en défaveur des

assureurs pour donner un résultat net d’exploitation de -1,897 milliard.

Hormis SAHAM VIE, les autres compagnies vie ont toutes affiché des résultats nets

déficitaires en fin 2018.

II.2 Les branches d’activités en assurance vie

II.2.1 Les primes émises

Tableau 22 : Les primes émises par catégories vie en millions

Primes émises part de marché Primes émises part de marché Primes émises part de marché

Assurances

Individuelles 3 138 35,01% 35,32% 3 291 40,45% 4,87% 3762 36,21% 14,31%Assurances

Collectives 5 784 64,53% 28,31% 4 817 59,21% -16,72% 6594 63,47% 36,89%Acceptation

s Vie 41 0,46% 6,37% 28 0,34% -32,51% 33 0,32% 17,86%

TOTAL 8 964 100,00% 30,55% 8 136 100,00% -9,23% 10389 100,00% 27,69%

2018évolution

CATEGORIE

S

2017évolution

2016évolution

La hausse du chiffre d’affaires des compagnies vie entre 2017 et 2018 est générée

par l’ensemble des branches. La branche ‘‘assurances individuelles’’ est passée de

3,291 milliards en 2017 à 3,762 milliards en 2018, soit une hausse de 14,31%. La

branche ‘‘assurances collectives’’ est passée également de 4,817 milliards à 6,594

milliards en 2018, soit un accroissement de 36,89%. Au niveau de la branche

‘‘acceptations vie’’, les émissions ont évolué de 28 millions en 2017 à 33 millions

en 2018, soit un taux de 17,86%.

Ainsi, les assurances collectives ont contribué plus dans la réalisation des émissions

de primes en 2018 avec une part de 63,47%. Les assurances individuelles et les

acceptations vie ont contribué respectivement à hauteur de 36,21% et de 0,32%.

Figure 28 : Evolution du chiffre d’affaires par catégorie vie en millions

Figure 29 : Répartition du chiffre d’affaires par catégorie vie en 2018

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

Assurances Individuelles Assurances Collectives Acceptations Vie

Evolution du chiffre d’affaires par catégorie vie

2016 2017 2018

Assurances Individuelles

36%

Assurances Collectives

64%

Acceptations Vie0%

Répartition du chiffre d’affaires par catégorie vie en 2018


II.2.2 Les produits financiers nets

Tableau 23 : Les produits financiers nets par catégorie vie en millions

Produits

financiers

nets

primes

émises

% de

primes

émises

évolutionProduits


% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

Assurances

Individuelles166 3 138 5,28% 80,24%

159 3 291 4,83% -4,12% 87 3762 2,31% -45,28%Assurances

Collectives136 5 784 2,35% -57,17%

165 4 817 3,43% 21,15% 179 6594 2,71% 8,48%

Acceptations Vie 1 41 2,54% 0,00% 1 28 3,57% -5,12% 1 33 3,03% 0,00%TOTAL 303 8 964 3,38% -26,08% 325 8 136 3,99% 7,24% 267 10389 2,57% -17,85%

201820172016

CATEGORIES

La baisse des produits financiers nets entre 2017 et 2018 est ressentie essentiellement

au niveau de la branche ‘‘assurances individuelles’’ dont les montants en valeur absolue

sont passés de 159 millions en 2017 à 87 millions en 2018, soit une baisse de 45,28%.

Par contre, au niveau des ‘‘assurances collectives’’, leurs valeurs ont augmenté de 165

millions à 179 millions, soit un taux de 8,48%.

Pour l’ensemble des branches, le ratio des produits financiers aux émissions de primes

a été respectivement de 3,38% en 2016 ; de 3,99% en 2017 et de 2,57% en 2018.

Figure 30 : Répartition des produits financiers nets par catégorie vie en 2018


33%


67%

Acceptations Vie0%

Répartition des produits financiers nets catégorie vie en 2018


II.2.3 Les prestations échues

Tableau 24 : Les prestations échues par catégorie vie en millions

Prestations

échues

primes

émises

% primes

émisesévolution Prestations échues primes émises

% primes

émisesévolution

Prestations

échuesprimes émises

% primes

émisesévolution

Assurances

Individuelles1 430 3 138 45,57% 31,56% 1 771 3 291 53,81% 23,84% 1778 3762 47,26% 0,40%

Assurances

Collectives1 598 5 784 27,62% 14,54% 9 531 4 817 197,86% 496,50% 5232 6594 79,34% -45,11%

Acceptations

Vie20 41 47,24% -32,42% - 28 0,00% -100,00% 1 33 3,03%

TOTAL 3 047 8 964 34,00% 21,37% 11 302 8 136 138,91% 270,86% 7011 10389 67,48% -37,97%

201820172016

CATEGORIES

La baisse de 37,97% des prestations échues est rendue possible grâce à celle

enregistrée pour la branche collective. Pour cette branche, en effet, elles sont passées

de 9,531 milliards en 2017 à 6,594 milliards en 2018, correspondant à une baisse de

45,11%.

Pour la branche ‘‘assurances individuelles’’ elles ont légèrement augmenté de 0,40% en

passant de 1,771 milliard à 1,778 milliard sur la même période.

Figure 31 : Evolution des prestations échues vie en millions

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000


Evolution des prestations échues vie

2016 2017 2018

Figure 32 : répartition des prestations échues par catégorie vie en 2018

II.2.4 Les Provisions Mathématiques (PM)

Tableau 25 : les PM par catégorie vie

PM ouverture PM clotûre Variation PM PM ouverture PM clotûre Variation PM PM ouverture PM clotûre Variation PM

Assurances

Individuelles 7 621 8 327 706 8 890 9 689 799 10253 10870 617Assurances

Collectives 4 050 5 843 1 793 6 734 5 833 901 - 6752 7853 1101Acceptations

Vie - 11 11 11 13 2 13 4 -9

TOTAL 11 671 14 181 2 510 15 635 15 535 100 - 17018 18727 1709

201820172016CATEGORIE

S

Les provisions mathématiques (PM) consolidées de l’ensemble des compagnies vie se

sont élevées à18,727 milliards pour l’exercice 2018. Elles sont essentiellement portées

par les branches ‘‘Assurances Individuelles’’ et ‘‘Assurances Collectives’’

respectivement pour des montants de 7,853 milliards et 4 millions.

La dotation de provisions de l’exercice est ressortie à 1,709 milliard. Elle est répartie

entre ‘‘Assurances Individuelles’’ pour un montant de 617 millions, les ‘‘Assurances

Collectives’’ pour 1,101 milliard.

II.2.5 Les commissions payées

Tableau 26 : Les commissions par catégorie vie en millions

Commissio

ns

primes

émises

% de

primesévolution Commissions primes émises % de primes évolution Commissions primes émises % de primes évolution

Assurances

Individuelles251 3 138 8,01% 1,31%

305 3 291 9,27% 21,39% 279 3762 7,42% -8,52%Assurances

Collectives607 5 784 10,50% 6,50%

447 4 817 9,28% -26,36% 486 6594 7,37% 8,72%Acceptation

s Vie- 41 0,00%

0 28 0,00% 2 33 6,06% 0,00%TOTAL 858 8 964 9,58% 4,93% 752 8 136 9,24% -12,38% 767 10389 7,38% 1,99%

201820172016CATEGORIE


25%


75%

Acceptations Vie0%

Répartition des prestations échues par catégorie vie


La légère évolution des commissions payées par catégorie d’assurance vie s’explique

par la faible augmentation de 447 millions à 486 millions entre 2017 et 2018 au niveau

des assurances collectives, soit une hausse de 8,72%.

Au niveau des assurances individuelles, elles ont baissé de 8,52% en passant de 305

millions en 2017 à 279 millions en 2018.

En somme, le taux de commission de l’exercice s’est établi à 7,38%. Il a été de 7,42%

pour les assurances individuelles, 7,37% pour les assurances collectives et 6,06% pour

les acceptations vie.

Figure 33 : Evolution des commissions payées par catégorie vie en millions

Figure 34 : Répartition des commissions payées en vie en 2018

-

100

200

300

400

500

600

700


Evolution des commissions payées en vie

2016 2017 2018


37%


63%

Acceptations Vie0%

Répartition des commissions payées en vie en 2018


II.2.6 Les autres charges nettes

Tableau 27 : Les autres charges nettes par catégorie vie en millions

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution Autres charges primes émises % de primes évolution Autres charges primes émises % de primes évolution

Assurances

Individuelles848 3 138 27,01% 28,82%

1811 3 291 55,03% 113,66% 1466 3762 38,97% -19,05%Assurances

Collectives1 590 5 784 27,50% 22,81%

1811 4 817 37,60% 13,87% 1331 6594 20,19% -26,50%Acceptation

s Vie12 41 29,17% -32,76%

15 28 53,57% 23,94% 0 33 0,00% -100,00%TOTAL 2 450 8 964 27,33% 24,31% 3637 8 136 44,70% 48,44% 2797 10389 26,92% -23,10%

201820172016

CATEGORIE

La baisse des frais généraux des compagnies vie de 23,10% enregistrée entre 2017 et

2018 est principalement due à celles observées au niveau de toutes les branches. Pour la

catégorie ‘‘assurances individuelles’’, ils sont passés de 1,811 milliard à 1,466 milliard

entre les deux exercices, soit une baisse de 19,05%. Au niveau des ‘‘assurances

collectives’’, ils sont passés de 1,811 milliard à 1,331 milliard, soit une baisse de

26,50%. Au niveau des ‘‘acceptations vie’’, les frais généraux sont passés de 15 millions

pour devenir nuls en 2018.

Le taux de frais généraux de l’exercice est ressorti à 38,97% pour les assurances

individuelles et 20,19% pour les assurances collectives.

Figure 35 : Evolution des autres charges nettes par catégorie vie en millions

-

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1 600

1 800

2 000


Evolution des autres charges nettes en vie en 2018

2016 2017 2018

II.2.7 Le résultat d’exploitation en vie

Tableau 28 : Le résultat d’exploitation par catégorie vie en 2018 (en millions)

LIBELLEASSURANCES

INDIVIDUELLES

ASSURANCES

COLLECTIVES

ACCEPTATIONS

VIESTOTAL

Primes Emises Nettes d'annulations 3 762 6 594 33 10 389

(-) Dotation aux Provisions de Primes 0 0 0 -

Primes acquises - - - -

(+)Produits Financiers et autres Produits 87 179 1 267

Total Produits 3 849 6 773 34 10 656

(-)Charges de Sinistres 2 394 6 320 4 8 718

(-)Commissions 279 486 2 767

(-)Autres Charges 1 466 1 331 - 2 797

Total Charges 4 139 8 137 6 12 282

RESULTAT BRUT 290 - 1 364 - 28 1 626 -

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 9 449 - 458

(+)part des réassureurs dans les charges - 187 - 187

Solde de Réassurance 9 - 262 - - 271 -

RESULTAT NET 299 - 1 626 - 28 1 897 -

A fin décembre 2018, le résultat net d’exploitation (global) en assurance vie est

déficitaire d’un montant de 1,897 milliard. Ce déficit découle largement de celui de la

catégorie ‘‘Assurances Collectives’’ pour un montant de 1,626 milliard.

Figure 36 : Le résultat d’exploitation par catégorie vie en 2018

-1800

-1600

-1400

-1200

-1000

-800

-600

-400

-200

0

200

Assurances Individuelles Assurances Collectives Acceptations vie

Le résultat d’exploitation par catégorie vie

2018

DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE

I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCE

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE

Tableau 29 : les placements non vie en 2018 en millions

Engagements règlementés

Nomenclature des placements

Montant des

placements

% en engagements

règlementés

minimum maximum

Les obligations et autres valeurs d’Etat 4 963

Les obligations des organismes internationaux 1 409

Les obligations des institutions financières 343

6 715

Autres Obligations 198

Actions cotées 318

Actions des entreprises d’assurance 2 338

Actions et obligations des sociétés commerciales 2 974

Actions des sociétés d’investissement 941

6 769

Les droits réels immobiliers 40% 7 803

7 803

Les prêts obtenus ou garantis 20% 147

147

Les prêts hypothécaires -

Autres prêts 243

243

Dépôts en banques 10% 40% 9 978

9 978

31 655

23,55%

0,44%

33 140

15% 50%

40%

Montant (en % des

engagements

règlementés)

Total A

20,26%

20,43%

Total D

Total B

Total C

10%0,73%

30,11%

Total des valeurs mobilières et immobilières

Total F

Total E

L’article 335-1 du Code des Assurances énumère la liste des placements admis en

couverture des engagements règlementés suivant une règle de limitation et de dispersion

des placements.

Ainsi, l’ensemble des obligations et autres valeurs d’Etat, des obligations des

organismes internationaux et des obligations des institutions financières sont évaluées

pour un montant de 6,715 milliards, représentant 20,26% des engagements règlementés,

contre 6,190 milliards en 2017, soit une évolution de 8,48%. La règlementation impose

un plancher de 15% et un plafond de 50% des engagements pour être admis en

couverture. A ce niveau, les taux qui s’affichent sont en conformité avec les dispositions

du code.

Les autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises d’assurances, les

actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des sociétés

d’investissement des compagnies non vie du marché représentent 20,43% des

engagements règlementés pour un montant de 6,769 milliards. L’article 335-1 du code

prévoit une représentation réglementaire maximale de 40% de ces engagements. Dans

ce sens, la configuration des actions du marché est conforme à la réglementation.

S’agissant des droits réels immobiliers, ils ont été évalués à 7,803 milliards,

correspondant à 23,55% des engagements règlementés. Le législateur fixe la limite

maximale de ces placements à 40% des engagements règlementés. A cet égard, les

compagnies non vie sont en conformité avec la réglementation.

Malgré une baisse par rapport à l’année précédente, les dépôts en banques constituent le

premier choix des placements non vie. En effet, ils sont passés de 14,383 milliards en

2017 à 9,978 milliards en 2018, soit une chute de 30,63%. Ces actifs représentent

30,11% des engagements règlementés. La limite maximale étant à 40% desdits

engagements, les montants de ces placements sont en conformité avec la règlementation.

Figure 37 : Répartition des placements non vie en 2018

NB :

− Total A : les obligations et autres valeurs d’Etat, les obligations des organismes

internationaux et les obligations des institutions financières ;

− Total B : autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises

d’assurances, les actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des

sociétés d’investissement ;

− Total C : droits réels immobiliers ;

− Total D : les prêts obtenus ou garantis ;

− Total E : les prêts hypothécaires et les autres prêts ;

− Total F : les dépôts en banques.

TOTAL A21%

TOTAL B21%

TOTAL C25%

TOTAL D0%

TOTAL E1%

TOTAL F32%

Répartition des placements non vie en 2018

TOTAL A TOTAL B TOTAL C TOTAL D TOTAL E TOTAL F

I.2 LES PLACEMENTS VIE

Tableau 30 : les placements vie en 2018 (en millions de FCFA)

Engagements règlementés

Nomenclature des placements

Montant des

placements

% en engagements

règlementés

minimum maximum

Les obligations et autres valeurs d’Etats 2 569

Les obligations des organismes internationaux 709

Les obligations des institutions financières 378

Total A 3 656

Autres Obligations 50

Actions cotées 475

Actions des entreprises d’assurance 1 556

Actions et obligations des sociétés commerciales 142

Actions des sociétés d’investissement 896

Total B 3 119

Les droits réels immobiliers 40% 1 625 7,12%

Total C 1 625

Les prêts obtenus ou garantis 20% - 0,00%

Total D -

Les prêts hypothécaires 187

Autres prêts 41

Total E 228

Dépôts en banques 10% 35% 6 207 27,19%

Total F 6 207

Total des valeurs mobilières et immobilières 14 835

1,00%

22 831

15% 50%

40%

Montant (en % des

engagements

règlementés)

16,01%

13,66%

10%

En 2018, les obligations et autres valeurs d’Etat, ainsi que les obligations des organismes

internationaux et des institutions financières des sociétés vie ont représenté 16,01% des

engagements règlementés. La norme de limitation qui impose un plancher de 15% et un

plafond de 50% de ces engagements est bien respectée à ce niveau.

Les autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises d’assurances, les

actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des sociétés

d’investissement des compagnies vie du marché ont représenté 13,66% des engagements

règlementés pour un montant de 3,119 milliards. A ce niveau, ils n’excèdent pas la

représentation réglementaire maximale de 40% du total des engagements règlementés

stipulé à l’article 335-1 du code des assurances.

La couverture des engagements règlementés vie par les droits réels immobiliers est

assurée à hauteur de 7,12% de ces mêmes engagements pour un montant de 1,625

milliard. Ce taux est conforme à la limite maximale de 40% des engagements

règlementés fixée par les dispositions du code.

Les prêts hypothécaires et les autres prêts sont évalués à 228 millions en 2018, soit

1,00% des engagements règlementés, respectant ainsi le maximum réglementaire de

10%.

Les dépôts en banques s’élèvent à 6,207 milliards en 2018, correspondant à 27,19% des

engagements règlementés. Ce niveau est conforme au maximum réglementaire de 35%

des engagements vie.

Figure 38 : Répartition des placements vie en 2018 (en millions de FCFA)

NB :

− Total A : les obligations et autres valeurs d’Etats, les obligations des organismes

internationaux et les obligations des institutions financières ;

− Total B : autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises

d’assurances, les actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des

sociétés d’investissement ;

− Total C : droits réels immobiliers ;

− Total D : les prêts obtenus ou garantis ;

− Total E : les prêts hypothécaires et les autres prêts ;

− Total F : les dépôts en banques.

TOTAL A25%

TOTAL B21%

TOTAL C11%

TOTAL D0%

TOTAL E1%

TOTAL F42%

Répartition des placements vie en 2018 (en millions de FCFA)

TOTAL A TOTAL B TOTAL C TOTAL D TOTAL E TOTAL F

II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES

I.2 Couverture des engagements réglementés en assurance non vie

II.1.1 Engagements réglementés en assurances non vie

Tableau 31 : Les engagements règlementés en assurances non vie en millions

Montant%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution

Provisions pour risques en

cours4 924 15,17% 4,52% 6 068 18,06% 23,23%

6553 19,77% 7,99%Provisions pour sinistres à

payer 23 116 71,21% 2,64% 23 577 70,18% 1,99%

20889 63,03% -11,40%

Provisions mathématiques 19 0,06% -0,98% 0 0,00% -100,00% 0 0,00% 0,00%

Autres provisions 7 0,02% -96,06% 1 0,00% -85,16% 3 0,01% 200,00%Autres engagements

réglementés4 394 13,54% -11,54% 3 949 11,75% -10,13%

5695 17,18% 44,21%Total engagements

réglementés 32 460 100,00% 0,22% 33 595 100,00% 3,50% 33140 100,00% -1,35%

2018LIBELLES

20172016

Les engagements règlementés des sociétés non vie ont augmenté entre 2016 et 2017

pour ensuite baisser en 2018. Ils sont passés de 32,460 milliards en 2016 à 33,595

milliards en 2017, correspondant à un accroissement de 3,50% pour ressortir à 33,140

milliards en 2018, soit une baisse de 1,35%.

La baisse des engagements non vie résulte de celle enregistrée au niveau des Provisions

pour Sinistres à Payer (PSAP), poste le plus important desdits engagements. En 2018,

elles ont représenté 63,03% des engagements règlementés en passant de 23,577 milliards

en 2017 à 20,889 milliards en 2018.

Les Provisions pour Risque en Cours (PREC), les autres engagements règlementés et

les autres provisions techniques sont en augmentation régulière depuis 2016. Les PREC

ont représenté 19,77% des engagements règlementés et sont passées de 4,924 milliards

en 2016 à 6,068 milliards 2017, soit une évolution de 23,23% pour se situer à 6,553

milliards en 2018, correspondant à une augmentation de 7,99%. Les autres engagements

occupent 17,18% des engagements non vie. Ils sont ressortis à 5,695 milliards en 2018

contre 3,949 milliards en 2017, soit un accroissement de 44,21%.

Les rubriques ‘‘ provisions mathématiques’’ et ‘‘autres provisions’’ des compagnies non

vie sont les moins importantes des engagements non vie. Les provisions mathématiques

sont nulles en 2018 alors que les autres provisions se sont élevées à 3 millions.

II.1.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en

assurance non vie

Tableau 32 : Les actifs admis en assurance non vie en millions

Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution

Droits réels immobiliers 4978 13,72% -7,92% 4 823 12,60% -3,11% 7803 21,68% 61,79%

Valeurs mobilières 11587 31,94% 11,36% 13 909 36,33% 20,04% 13874 38,55% -0,25%

Trésorerie 15380 42,39% -6,35% 14 383 37,56% -6,48% 9978 27,73% -30,63%

autres actifs admis 4334 11,95% 2,12% 5 174 13,51% 19,38% 4331 12,04% -16,29%Total des actifs admis en

représentation 36279 100,00% -0,54% 38 289 100,00% 5,54% 35986 100,00% -6,01%

LIBELLES201820172016

Les actifs admis en représentation des engagements règlementés des sociétés non vie

ont augmenté entre 2016 et 2017 pour ensuite baisser entre 2017 et 2018. Ils sont passés

donc de 36,279 milliards en 2016 à 38,289 milliards en 2017, correspondant à une

croissance de 5,54% pour ensuite se fixer à 35,986 milliards en 2018, soit une baisse de

6,01% par rapport à l’année précédente.

La trésorerie a représenté 27,73% du volume total des actifs admis en 2018. Les dépôts

en banque sont totalisés pour un montant de 9,978 milliards en 2018 contre 14,383

milliards en 2017, soit une baisse de 30,63%.

Les placements en droits réels immobiliers ont représenté 21,68% des actifs admis en

couverture des engagements règlementés non vie. Leurs montants sont passés de 4,823

milliards en 2017 à 7,803 milliards en 2018, correspondant à une évolution de 61,79%.

L’ensemble des valeurs mobilières (obligations, titres et actions d’autres sociétés), poste

le plus important des actifs représentatifs, a représenté 38,55% desdits actifs. Ces valeurs

mobilières sont passées de 13,909 milliards en 2017 à 13,874 milliards en 2018.

Les autres actifs admis sont passés de 5,174 milliards en 2017 à 4,331 milliards en 2018,


II.1.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non

vie

Tableau 33 : Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non vie


Actifs admis 36279 -0,54% 38 289 5,54% 35 986 -6,01%

Engagements réglementés 32460 0,70% 33 595 3,50% 33 140 -1,35%

Surplus/déficit de couverture 3819 -9,99% 4 69422,91%

2 846 -39,37%

taux de couverture 111,77% -1,24% 113,97% 1,97% 108,59% -4,72%

20182017LIBELLES

2016

En 2018, le total des actifs admis s’est élevé à 35,986 milliards contre 33,140 milliards

d’engagements pris par les assureurs dommages, soit un taux de couverture de 108,59%

pour un surplus de couverture de 2,846 milliards.

II.2 La couverture des engagements réglementés en assurance vie

II.2.1 Engagements réglementés en assurance vie

Tableau 34 : Les engagements règlementés en assurance vie

Montant%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution

Provisions pour risques en

cours - 0,00% -100,00% - 0,00% - - 0,00% 0%Provisions pour sinistres à

payer 740 4,76% -9,49% 8 327 32,56% 1026,0% 3 282 14,38% -60,59%

Provisions mathématiques 14 191 91,30% 21,28% 16 592 64,87% 16,9% 18 524 81,14% 11,64%

Autres provisions - 0,00% -100,00% - 0,00% 0,0% 259 1,13% 259,00%Autres engagements

réglementés614 3,95% -3,23% 657 2,57% 7,1% 766 3,36% 16,59%

Total engagements

réglementés 15 544 100,00% 17,75% 25 576 100,00% 64,5% 22 831 100,00% -10,73%

201820172016LIBELLES

Les engagements règlementés des compagnies vie sont passés de 15,544 milliards en

2016 à 25,576 milliards en 2017, soit une hausse de 64,5% pour se situer à 22,831

milliards en 2018, correspondant à une baisse de 10,73% par rapport à l’année

précédente.

Les engagements pris par les compagnies vie sont constitués essentiellement de

provisions mathématiques. Celles-ci ont représenté 81,14% des engagements vie en

2018. Elles sont passées de 16,592 milliards en 2017 à 18,524 milliards en 2018, soit un

accroissement 11,64%.

Les Provisions pour Risque en Cours (PREC) sont pratiquement inexistantes pour les

compagnies vie. En 2018, leur valeur est nulle.

Les PSAP qui ont augmenté entre 2016 et 2017, reculent en 2018. De 740 millions en

2016, elles sont passées à 8,327 milliards en 2017, correspondant à un accroissement de

1026% suite à un gros sinistre survenu sur le marché. Elles sont ressorties à 3,282

milliards en 2018, soit une baisse de 60,59% par rapport à l’année 2017.

II.2.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en

assurances vie

Tableau 35 : Les actifs admis en assurances vie

Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution

Droits réels immobiliers 1441 8,98% -0,07% 1 564 6,77% 8,54% 1625 8,43% 3,90%

Valeurs mobilières 6737 41,99% 26,68% 7 910 34,24% 17,41% 7003 36,35% -11,47%

Trésorerie 7773 48,44% 58,92% 6 915 29,94% -11,04% 6207 32,21% -10,24%

autres actifs admis 94 0,59% 80,77% 6 711 29,05% 7039,36% 4433 23,01% -33,94%Total des actifs admis en

représentation 16045 100,00% 37,10% 23 100 100,00% 43,97% 19268 100,00% -16,59%

201820172016LIBELLES

Les actifs admis en représentation des engagements règlementés ont reculé de 16,59%

entre 2017 et 2018 en passant de 23,100 milliards à 19,268 milliards.

La trésorerie a représenté 32,21% des engagements vie en passant de 6,915 milliards en

2017 à 6,207 milliards en 2018, correspondant à une baisse de 10,24%.

Les placements en droits réels immobiliers sont passés de 1,564 milliard en 2017 à 1,625

milliards en 2018, soit une hausse de 3,90%. Leur montant représente 8,43% des actifs

admis.

Les valeurs mobilières ont représenté 36,35% des actifs admis. Elles sont passées de

7,910 milliards en 2017 à 7,003 milliards en 2018, représentant une baisse de 11,47%.

Les autres actifs admis sont passés de 6,711 milliards en 2017 à 4,433 milliards en 2018,


II.2.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie

Tableau 36 : Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie


Actifs admis 16 045 37,10% 23 100 43,97% 19268 -16,59%

Engagements réglementés 15 543 17,73% 25 576 64,55% 22831 -10,73%Surplus (+)/déficit(-) de

couverture 502 -133,49% 2 476 - -593,23% -3563 43,90%

taux de couverture 103,23% 16,45% 90,32% -12,51% 84,39% -6,56%

20182017LIBELLES

2016

En 2018, le total des actifs admis des compagnies vie s’élève à 19,268 milliards contre

22,831 milliards d’engagements pris par les assureurs. Ce qui dégage un déficit de

couverture de ces engagements de 3,563 milliards correspondant à un taux de couverture

de 84,39%.

Il est important de noter une baisse régulière du taux de couverture depuis 2016.

III. LA MARGE DE SOLVABILITE

III.1. La marge de solvabilité en assurances non vie

III.1.1 La marge constituée en assurance non vie

Tableau 37 : La marge constituée en assurances IARD (en millions de FCFA) ETAT C11 - Calcul de la marge de solvabilité - NON VIE

ELEMENTS CONSTITUTIFS (art 337-1) Année Année Année

2016 2017 2018

1°) Capital social versé ou fonds d'établissement constitué 12 904 14 104 13 128

2°) La moitié de la fraction non versée du capital ou de la

part restant à rembourser pour fonds d'établissement

0 0 650

3°) Emprunt pour fonds social complémentaire 0 0 0

4°) Réserves réglementaires ou libres 3 122 3413 3429

5°) Bénéfices reportés et de l'exercice -81 727 1 925

6°) Plus-values sur éléments d'actifs 0 1 1

7°) Fonds encaissés provenant de l'émission des titres ou

emprunts subordonnés

88 119 143

8°) Droit d'adhésion prélevés sur les nouveaux adhérents

des mutuelles

0 0 0

9°) TOTAL FONDS PROPRES (1+2+3+4 + 5 + 6 + 7 + 8) 16 033 18 364 19 276

10°) Pertes reportées et de l'exercice 5 606 5 943 3 455

11°) Amortissement restant à réaliser sur frais

d'établissement & de développement.

13 0 48

12°) Amortissement restant à réaliser sur immobilisations

incorporelles

203 359 354

13°) TOTAL (10 + 11 + 12) 5 822 6 302 3 622

14°) MARGE DISPONIBLE (9 - 13) 10 211 12 062 15 654

En 2018, le total des fonds propres des compagnies non vie s’est élevé à 19,276 milliards

contre 18,364 milliards, soit une évolution de 4,97%. Sur ces fonds, on déduit les pertes

reportées et celles de l’exercice d’une valeur de 3,455 milliards, les amortissements

restants à réaliser sur frais d’établissement d’un montant de 48 millions et les

amortissements restants à réaliser sur immobilisations incorporelles de 354 millions afin

de dégager la marge disponible de 15,654 milliards.

III.1.2 La marge minimale en assurance non vie

Tableau 38 : La marge minimale en assurance non vie

CALCUL REGLEMENTAIRE Année Année Année

2016 2017 2018

Méthode des primes (article 337-2 a)

a) Primes émises nettes d'annulations 30 036 36 939 37 862

b) Charges de sinistre nette de réassurance 6 813 9 437 8 469

c) Charge de sinistre brute de réassurance 9 754 12 670 10 995

d) Taux de conservation sinistres (b/c sup. ou égal à 50%) 69,85% 73,32% 77,03%

e) Montant de primes retenu (a x 20%) 6 007 7 388 7 572

f) MARGE MINIMALE/ primes (e x d) 4 196 5 417 5 876

Méthode des sinistres (article 337-2 b)

g) Charge de sinistre brute des 3 dernières années 26 999 32 064 36 368

h) Charges de sinistre moyenne (g/3) 8 907 10 810 12 146

i) Taux de conservation sinistres (b/c sup. ou égal à 50%) 69,85% 73,32% 77,03%

j) Montant de charge de sinistre retenu (h x 25%) 2 296 2 703 3 123

k) MARGE MINIMALE /sinistres (j x i) 1 604 1 982 2 425

l) MARGE A RETENIR (si k>f alors k sinon f) 4 196 5 417 5 876

La règlementation impose aux compagnies d’assurances dommages une marge

minimale à retenir pour assurer la solvabilité de l’assureur afin de pouvoir honorer à tout

moment les engagements pris envers les assurés et bénéficiaires de contrat d’assurances

et assurer également la continuité de l’exploitation.

A cet effet, la législation donne deux modes de calcul de cette marge minimale et exige

des compagnies, par mesure de prudence, de retenir le montant le plus élevé. C’est ainsi

qu’en 2018, la marge minimale est ressortie à 5,876 milliards, obtenue par rapport aux

primes et à 2,425 milliards calculée par rapport aux sinistres. Par conséquent, la marge

minimale à retenir est de 5,876 milliards.

III.1.3 La solvabilité en assurance non vie

Tableau 39 : Le taux de couverture en assurance non vie


Marge constituée 10 211 20,63% 12 062 18,13% 15 654 29,78%

Marge minimale 4 196 -16,20% 5 417 29,10% 5 876 8,47%Surplus (+)/déficit(-) de

marge 6 015 73,94% 6 645 10,47% 9 754 46,79%

taux de couverture 243,35% 43,94% 222,67% -8,50% 266,41% 19,64%

20182017LIBELLES

2016

Le rapprochement de la marge minimale avec la marge disponible pour dégager le

surplus ou le déficit de solvabilité a permis de constater que les compagnies non vie

dégagent des surplus de marge depuis 2016, pour atteindre un montant de 9,754

milliards en 2018, correspondant à un taux de couverture de 266,41%.

III.2 La marge de solvabilité en assurances vie

III.2.1 La marge constituée en assurance vie

Tableau 40 : La marge de solvabilité constituée en assurance vie (en millions de FCFA)

ETAT C11 - Calcul de la marge de solvabilité - VIE

ELEMENTS CONSTITUTIFS (art 337-1) Année Année Année

2016 2017 2018

1°) Capital social versé 4 992 5 198 6 365

2°) La moitié de la fraction non versée du capital 19 916 1 758

3°) Emprunt pour fonds social complémentaire 0 0 0

4°) Réserves réglementaires ou libres 125 135 181

5°) Bénéfices reportés et de l'exercice 522 362 398

6°) Plus-values sur éléments d'actifs 0 0 0

7°) Fonds encaissés provenant de l'émission des titres ou

emprunts subordonnés

0 0 0

8°) Droit d'adhésion prélevés sur les nouveaux adhérents des

mutuelles

0 0 0

9°) TOTAL (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8) 5 658 6 610 8 701

10°) Pertes reportées et de l'exercice 4 837 5 998 10 811

11°) Amortissement restant à réaliser sur frais d'établissement

& de développement.

0 0 0

12°) Amortissement restant à réaliser sur immobilisations

incorporelles

80 39 29

13°) TOTAL (10 + 11 + 12) 4 917 6 036 10 839

14°) MARGE DISPONIBLE (9 - 13) 741 573 -2 138

La marge disponible est le résultat de l’ensemble des capitaux propres d’une compagnie

d’assurance diminué des pertes reportées et celles de l’exercice ainsi que des

amortissements restant à réaliser sur immobilisations incorporelles et frais

d’établissement. Pour les compagnies vie, elle est négative de 2,138 milliards en 2018.

III.2.2 La marge minimale en assurances vie

Tableau 41 : La marge de solvabilité minimale en assurances vie

CALCUL REGLEMENTAIRE Année Année Année

2016 2017 2018

Méthode des provisions mathématiques (article 337-3)

a) Provisions mathématiques nettes 12 899 16 659 18 667

b) Provisions mathématiques brutes 12 907 16 660 18 723

c) Taux de conservation des sinistres (a/b sup. ou égal à 85%) 99,93% 99,94% 99,70%

d) Montant de provisions mathématiques retenu (b x 5%) 645 833 936

e) MARGE MINIMALE VIE ET CAPITALISATION (d x c) 644 832 933

Pour les sociétés vie, la législation retient un seul mode de calcul dans la détermination

de la marge réglementaire minimale qui est celui relatif aux provisions mathématiques.

Le montant de cette marge minimale s’obtient par le produit de 5% des provisions

mathématiques brutes par le taux de conservation des sinistres. En 2018, cette marge

s’est fixée à 933 millions.

III.2.3 La solvabilité en assurances vie

Tableau 42 : La solvabilité en assurances vie


Marge constituée 741 -34,94% 574 -22,54% -2 139 -22,54%

Marge minimale 644 10,27% 832 29,19% 933 29,19%Surplus (+)/déficit(-) de

marge 97 -82,52% -258 -365,98% -3 071 -365,98%

taux de couverture 115,06% -41,00% 68,99% -40,04% -229,26% -40,04%

20182017LIBELLES

2016

En 2018, le déficit de marge d’un montant de 3,071 milliards provient de la différence

entre la marge disponible négative de 2,139 milliards et la marge minimale de 933

millions. Par conséquent, le taux de couverture de la marge de solvabilité est ressorti à

-229,26% en fin 2018.

On constate une chute régulière de taux de couverture depuis 2016.

CONCLUSION

En définitive, le secteur des assurances poursuit sa bonne dynamique tant au niveau de

l’exploitation qu’au niveau de la gestion financière.

Ainsi, les émissions de primes du marché de l’assurance au Mali ont connu une

évolution de 7,05% en passant de 45,049 milliards en 2017 à 48,224 milliards en 2018.

L’augmentation est plus importante au niveau des compagnies vie pour lesquelles elles

sont passées de 8,136 milliards en 2017 à 10,389 milliards en 2018, soit une évolution

de 27,69% contre 2,30% observés par les compagnies dommages.

Les produits financiers nets du marché ont légèrement baissé entre 2017 et 2018 en

passant de 1,515 milliard à 1,453 milliard, soit un recul de 4,09%.

Les sinistres payés aux assurés et bénéficiaires des contrats d’assurances ont évolué en

passant de 23,734 milliards en 2017 à 24,315 milliards en 2018, soit une évolution de

2,45%.

Les commissions versées sont passées de 6,189 milliards en 2017 à 6,693 milliards en

2018, correspondant à une évolution de 8,14%.

Les frais généraux des compagnies d’assurances se sont élevés à 14,448 milliards en

2018 contre des émissions de primes de 48,224 milliards. Ce qui dégage un taux de frais

généraux global de 29,96%.

En 2018, le résultat brut d’exploitation est ressorti excédentaire de 8,201 milliards,

détérioré par un solde de réassurance de 5,291 milliards en défaveur des assureurs pour

donner globalement un résultat net excédentaire de 2,914 milliards.

Dans la gestion financière des compagnies d’assurances, on enregistre un recul des

engagements réglementés du marché qui se sont établis à 55,971 milliards en 2018

contre 59,171 milliards en 2017. Les actifs admis en couverture de ces engagements ont

également baissé en se situant à 55,254 milliards en 2018 contre 61,389 milliards l’année

précédente, ce qui donne un taux de couverture non satisfaisant de 98,72% pour une

norme minimale fixée à 100%.

Pour sa part, le surplus de marge de solvabilité a augmenté régulièrement en passant de

6,387 milliards en 2017 à 6,683 milliards en 2018, soit une hausse de 4,63%.

ANNEXES

Annexe 1 : Compte d’exploitation générale – état C1 par société non vie en fin 2018–Débit

Vehicules terrestres à

moteur

Responsabilité civile Autres risques

Sinistres payés........................................................... 4 245 814 059 2 952 459 112 1 156 707 055 2 646 623 298 483 256 673 396 744 864 499 280 856 448 121 641 953 532 596 461 460 877 14 244 001 031

Frais accessoires.......................................................... - 44 772 695 2 827 344 15 978 929 158 669 - 8 122 348 4 965 080 5 139 332 - 81 964 397

Participations aux excédents......................................... - - - - - - - - - - -

A déduire : recours.......................................................... - 210 977 837 46 350 458 20 108 961 26 650 014 - 36 885 890 50 828 068 8 659 332 - 400 460 560

Arrérages après constitution........................................ - - - - - - - - - - -

P restat io ns et f rais

accesso ires payés..............…4 245 814 059 2 786 253 970 1 113 183 941 2 642 493 266 456 765 328 396 744 864 470 517 314 402 258 653 950 012 596 461 460 877 13 925 504 868

Provisions pour sinistres :

- au 31 Décembre précedent................................ 111 171 459 10 068 585 106 2 633 972 208 4 253 444 365 1 600 862 378 430 485 790 2 622 784 937 1 481 249 631 1 257 487 607 141198687 24 601 242 168

+ au 31 Décembre....................................................... 221 743 400 10 530 892 262 1 933 906 165 3 365 550 102 1 536 286 583 366 762 2 825 561 637 1 126 799 889 1 187 172 491 136 941 238 22 865 220 529

Provisions pour partic. aux excédents : 0

- au 31 Décembre précedent................................ - - - - - - - - - - -

+ au 31 Décembre....................................................... - - - - - - - - - - -

Prévision de recours à encaisser : 0

+ au 31 Décembre précedent................................ 599 876 475 615 382 156 895 545 78 331 758 90 450 483 15 010 571 38 723 780 310 912 921 104 570 162 - 1 271 110 479

- au 31 Décembre....................................................... 599 876 903 073 825 163 901 689 94 754 471 5 611 130 557 149 - 718 786 152 44 505 261 467 497 722 - 2 398 172 978

Provisions mathématiques et divers : 0 0

- au 31 Décembre précédent..................................... - - - - - - - - - - -

+ au 31 Décembre..................................................... - - - - - - - - - - -

D o tat io ns aux pro visio ns

po ur prestat io ns et f rais à

payer.....

110 571 941 34 858 413 707 072 186 - 904 316 976 - 20 263 558 414 551 308 - 477 285 672 - 88 042 082 - 433 242 676 - 4 257 449 - 2 690 644 007 -

Commissions......................................................... 1 084 922 599 1 666 497 382 645 638 946 1 010 288 556 177 364 226 39 093 440 396 067 429 426 258 985 340 307 995 140 736 705 5 927 176 262

Autres charges......................................................... 1 708 714 176 5 032 903 762 997 309 006 1 435 140 262 351 158 214 382 829 642 873 277 273 430 773 228 446 817 981 32 438 384 11 691 361 928

Primes cédées................................................................ 385 899 864 1 068 780 646 94 235 826 4 766 050 288 792 439 342 293 286 450 483 062 240 580 794 183 993 913 682 - 9 272 403 055

Prov. de primes à la charge des réass : 0 0 0 0

+ au 31 Décembre précédent............................ - 862 195 - 361 292 606 97 316 876 20 169 929 23 922 525 43 067 664 237 964 211 - 784 596 005

- au 31 Décembre.................................................... - 38 389 075 - 554 185 319 21 967 054 25 431 650 76 803 078 - 135 364 459 - 852 140 635

P rimes acquises aux

réassureurs..............................

..

385 899 864 1 031 253 766 94 235 826 4 573 157 575 867 789 164 288 024 729 430 181 687 623 861 847 1 096 513 434 - 9 204 858 424

So lde créditeur......................................................- 2 381 231 582 1 618 072 300 - 270 997 878 - 933 748 389 432 656 359 387 650 949 - 4 691 000 000

T o tal.................................................................................8 035 882 710 13 149 046 233 3 918 537 918 9 465 662 245 2 514 263 839 797 711 275 2 673 293 022 2 607 493 069 3 363 281 084 803 955 460 42 749 257 475

DEBIT

Accidents Corporels et

maladie

Incendie et autres

dommages aux biens

Responsa-bilité civile

généraleTransports aériens

Transports

maritimesAutres transports

Autres risques directs

dommages

Accep-tations

dommagesEnsemble

Annexe 1 : Compte d’exploitation générale – état C1 par société non vie 2018– Crédit

Accidents Corporels et

maladie

Vehicules terrestres à

moteur

Incendie et autres

dommages aux biens

Responsa-bilité civile

généraleTransports aériens

Transports

maritimesAutres transports

Autres risques directs

dommages

Accep-tations

dommagesEnsemble

Responsabilité civile Autres risques

Primes et accessoires....................................................... 6 919 723 214 11 357 833 990 3 638 318 692 7 713 406 628 1 287 671 867 520 332 077 2 329 517 859 1 983 635 210 1 920 750 613 348 414 361 38 019 604 511

Rappels............................................................................... - - - - - - - - - - -

A déduire : annulations................................................. 54 954 867 36 708 779 17 290 999 51 048 484 1 060 017 264 562 6 839 492 9 578 494 6 460 000 - 184 205 694

P rimes nettes................................................................6 791 369 530 11 321 125 211 3 621 027 693 7 662 358 144 1 286 611 850 520 067 515 2 322 678 367 1 974 056 716 1 914 290 613 348 414 361 37 762 000 000

Provisions pour risques en cours :

+ au 31 Décembre précédent................................... 1 075 926 804 2 645 461 294 755 790 229 482 543 756 204 515 281 67 887 520 191 290 892 180 287 772 385 767 356 78 633 479 6 068 104 384

- au 31 Décembre.................................................. 921 354 066 2 797 366 897 685 865 705 1 049 608 786 311 957 186 77 320 809 180 960 242 151 671 056 305 132 027 71 675 336 6 552 912 110

Autres provisions de primes :

+ au 31 Décembre précédent................................... - - - - - - - - - - -

- au 31 Décembre.................................................. - - - - - - - - - - -

Provisions pour annulations :

+ au 31 Décembre précédent................................... 4 180 010 23 665 147 27 177 777 84 465 268 43 897 789 480 125 75 305 088 513 505 7 156 309 - 266 841 018

- au 31 Décembre.................................................. 6 404 684 53 982 100 87 626 726 83 842 435 6 096 402 804 982 43 301 314 743 079 9 709 314 - 292 511 036

D o tat io ns aux pro visio ns de

primes......................................152 348 064 253 222 554 - 9 475 574 566 442 197 - 69 640 518 - 9 758 146 - 42 334 424 28 387 142 78 082 323 6 958 143 439 477 745 -

Produits financiers nets........................................... 290 199 036 547 984 659 143 674 772 451 946 241 - 137 611 860 4 529 494 58 888 221 85 536 387 232 634 448 4 531 509 1 053 644 145

Subventions d'explo itation reçues........................................... - - - - - - - - - - -

Part des réass. dans les prestations...................... 14 198 842 - 443 144 759 85 688 532 1 489 684 121 291 999 432 396 744 864 130 630 909 55 194 552 187 362 841 - 3 066 251 168

Part des réass. dans les provisions

pour prestations -

- au 31 Décembre précédent................................... 136 473 830 879 828 171 039 564 2 240 169 220 250 291 071 415 770 002 2 043 359 517 141 935 013 229 856 186 - 6 323 436 874

+ au 31 Décembre.................................................. 136 473 1 408 698 886 72 540 825 1 339 875 827 539 787 504 1 020 002 2 045 530 751 121 452 936 371 403 125 - 5 900 446 329

Commission des réassureurs.................................... 43 593 335 296 147 741 - 714 233 926 208 259 311 31 156 823 69 803 264 105 074 269 234 143 113 27 418 670 1 729 830 452

P art des réassureurs dans les

charges.......................29 394 493 1 317 111 558 12 810 207 - 1 303 624 654 789 755 176 13 151 687 202 605 407 139 786 744 563 052 894 27 418 670 4 373 091 075

So lde débiteur......................................................699 172 771 14 047 359 157 170 086 1 518 067 886 369 925 471 269 720 725 46 786 603 379 726 080 575 220 806 416 632 777 -

T o tal............................................................................8 035 882 710 13 149 046 233 3 918 537 918 9 465 662 245 2 514 263 839 797 711 275 2 673 293 022 2 607 493 069 3 363 281 084 803 955 460 42 749 257 475

CREDIT

Annexe 2 : Compte d’exploitation générale – état C1 par catégorie vie 2018–Crédit

CREDIT

Assurances individuellesAcceptations

vieEnsemble

Contrat en

cas de vie

Contrat en

cas de

décès

Mixte EpargneTitre de

capitalisation

Complément

aires

Contrat en

cas de vie

Contrat en cas

de décèsMixte Epargne

Titre de

capitalisation

Complément

aires

Primes émises (7010

à 7013, 704, 706,

7901, 7904, moins 73

et

793)......…….........…

….......….......… 0 24 102 868 1 164 762 985 2 573 591 472 0 0 0 4 080 716 263 210 063 531 2 303 656 039 0 0 32 817 708 10 389 710 866

A déduire : annulations (7019).....……….....……............0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primes nettes......................................................0 24 102 868 1 164 762 985 2 573 591 472 0 0 0 4 080 716 263 210 063 531 2 303 656 039 0 0 32 817 708 10 389 710 866

Produits de place. nets de charges……………......0 1 326 919 110 085 082 214 067 226 0 0 0 127 622 416 10 365 943 137 099 115 0 0 1 353 122 296 754 516A déduire: intérêts

crédités aux

provisions

mathématiques nettes

de

cessions..……….....

…….. 0 16 467 98 560 514 139 454 350 0 0 0 51 706 454 11 426 980 33 297 625 0 0 0 334 462 390

Produits financiers nets ............................................................…0 1 310 452 11 524 568 74 612 875 0 0 0 75 915 962 -1 061 037 103 801 490 0 0 1 353 122 267 457 432

Subventions d'exploitation................…….....……............0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Part des réassureurs

dans les sinistres et

capitaux..........….......

........................……..

........… 0 0 0 0 0 0 0 77 308 229 0 0 0 0 0 77 308 229Part des réassureurs

dans les provisions

mathématiques à la

clôture de l'

exercice..…....….… 0 0 0 0 0 0 0 55 400 816 0 0 0 0 0 55 400 816A déduire: part des

réassureurs dans les

provisions

mathématiques à

l'ouverture de

l'exercice..………..… 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0A déduire : Intérêts

crédités aux

provisions

mathématiques sur

cession……...………..

...……… 0 0 0 0 0 0 0 1 939 029 0 0 0 0 0 1 939 029

Commissions des réassureurs......………......……....……0 0 0 0 0 0 0 54 987 794 0 0 0 0 0 54 987 794Sinistres et

charges

incombant aux

réassureurs.....….

................... 0 0 0 0 0 0 0 185 757 810 0 0 0 0 0 185 757 810

Solde débiteur.................................…….............…….0 0 0 817 427 321 0 0 0 968 935 004 0 919 836 174 0 0 0 1 897 689 732

Total..............................................................0 25 413 320 1 176 287 553 3 465 631 669 0 0 0 5 311 325 039 209 002 493 3 327 293 703 0 0 34 170 830 12 740 615 840

Assurances collectives

Annexe 2 : Compte d’exploitation générale – état C1 par catégorie vie et capitalisation 2018 –Débit

Contrat en

cas de vie

Contrat en

cas de

décès

Mixte EpargneTitre de

capitalisation

Complément

aires

Contrat en

cas de vie

Contrat en cas

de décèsMixte Epargne

Titre de

capitalisation

Complément

aires

Sinistres survenus........................................................0 981 826 13 403 737 23 476 682 0 0 0 2 919 026 648 0 387 482 230 0 0 992 236 3 345 363 359

Capitaux échus.............................................…..........0 0 279 607 538 288 100 276 0 0 0 0 76 630 703 85 676 626 0 0 0 730 015 143

Arrérages échus....................................……...…….....0 0 6 930 146 15 042 459 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21 972 605

Rachats.................................................…................0 0 210 344 520 940 450 800 0 0 0 0 61 329 328 1 701 877 501 0 0 0 2 914 002 149

Participations aux excédents liquidés.…………….........0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Prestations échues.................................................0 981 826 510 285 941 1 267 070 217 0 0 0 2 919 026 648 137 960 031 2 175 036 357 0 0 992 236 7 011 353 256

Provisions math. à la clôture de l'exercice....……………0 19 478 929 4 108 278 265 6 742 058 561 0 0 0 2 684 789 458 326 485 143 4 841 597 154 0 0 3 603 793 18 726 291 303

A déduire :

provisions math. à

l'ouverture de

l'exercice….…….…

………….........… 0 8 342 929 4 475 634 054 5 531 810 344 0 0 0 2 024 833 423 537 138 024 4 091 741 792 0 0 13 438 191 16 682 938 758A déduire :

participation aux

excédents

incorporés dans

l'exercice..…………

….… 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0A déduire : intérêts

crédités aux

provisions math.

brutes de cessions.. 0 16 467 98 560 514 139 454 350 0 0 0 53 645 482 11 426 980 33 297 625 0 0 0 336 401 418

Virement de provisions math. (3105)...………............0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Charge de provisions.........................................0 11 119 534 -465 916 303 1 070 793 866 0 0 0 606 310 552 -222 079 861 716 557 737 0 0 -9 834 398 1 706 951 127

Commissions (65 et 695).....….....................…….......0 2 373 517 101 894 480 174 844 017 0 0 0 426 364 810 26 754 078 33 142 856 0 0 1 640 884 767 014 641

Autres charges nettes..........……................................0 4 243 880 508 986 619 952 923 569 0 0 0 910 330 306 18 145 235 402 556 753 0 0 0 2 797 186 362

Primes cédées aux réassureurs..............……….........0 1 339 319 7 478 412 0 0 0 0 449 292 723 0 0 0 0 0 458 110 454

Solde créditeur....................................……...............0 5 355 245 513 558 404 0 0 0 0 0 248 223 011 0 0 0 41 372 108 0

Total.........................................................................0 20 058 075 662 729 149 3 465 631 669 0 0 0 5 311 325 039 -39 220 518 3 327 293 703 0 0 -7 201 278 12 740 615 840

DEBIT

Assurances individuelles Assurances collectives

Acceptations

vieEnsemble

Annexe 3 : Etat C4 des sociétés non vie en 2018

Provisions pour risques en cours............…………….................................... 6 552 912 111

Provisions pour sinistres à payer............................................................... 20 889 198 096

Provisions mathématiques..................................................................... 0

Autres provisions techniques................................................................ 3 023 911

Autres engagements réglementés.......................................................... 5 694 527 653

TOTAL DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES.............................................. 33 139 661 771

II - ACTIFS REPRESENTATIFS N° article Prix d'achat ou de revient

Valeur de réalisation

Valeur de couverture

- Obligations et autres valeurs d'Etat art 335.1 1-a) 5 352 999 661 4 993 509 944 4 963 409 776

- Obligations des organismes internationaux art 335.1 1-b) 342 989 350 236 632 666 342 989 350

- Obligations des institution financières art 335.1 1-c) 1 408 836 666 1 240 681 814 1 408 836 666

- Autres obligations art 335.1 2-a) 203 140 000 197 708 816 197 708 816

- Actions cotées art 335.1 2-b) 373 994 539 314 761 912 317 569 438

- Action des entreprises d'assurance art 335.1 2-c) 3 297 530 583 2 427 011 020 2 338 412 023

- Actions et obligations des sociétés commerciales art 335.1 2-d) 2 830 844 586 2 977 297 146 2 973 784 910

- Actions des sociétés d'investissement art 335.1 2-e) 1 195 321 383 1 095 321 383 941 479 106

- Droits réels immobiliers art 335.1 3 11 234 905 945 6 686 582 910 7 803 389 891

- Prêts garantis art 335.1 4 147 057 778 147 057 778 147 057 778

- Prêts hypothécaires art 335.1 5-a) 0 0 0

- Autres prêts art 335.1 5-b) 391 633 270 379 963 193 242 698 480

- Dépôts en banque art 335.1 6 13 426 302 469 9 362 405 873 9 978 045 208

Sous - total 1 - Ensemble des valeurs mobilières et immobilières assimilées

39 800 336 834 19 256 594 370 31 655 381 442

- Avances sur contrat des sociétés vie art 335.2 0 0 0

- Recours admis (règlement n° 0001/PCMA/CE/SG/CIMA/2003)

art 3 0 0 151 600 513

- Primes ou cotis. de moins de trois mois des stés vie

art 335.2 0 0 0

- Primes ou cotis. de moins d'un an des stés accident sauf transport

art 335.3 alinéa 1

0 0 1 368 077 829

- Primes ou cotis. de moins d'un an des branches transports

art 335.3 alinéa 2

0 0 398 220 322

- Créances sur les réassureurs garanties par nantissement

art 335.5 0 0 700 610 621

- Autres créances sur les réassureurs pour la branche transport

art 335.5 0 0 1 463 398 336

- Créances sur les cédants art 335.6 0 0 248 969 473

Sous - total 2 - Ensemble des autres actifs admis en représentation

0 0 4 330 877 094

Total des actifs admis en représentation 1 644 179 971 1 644 179 971 35 986 258 536

Annexe 4 : Etat C4 des sociétés vie en 2018

Provisions pour risques en cours............…………….................................... 0

Provisions pour sinistres à payer............................................................... 3 282 104 628

Provisions mathématiques..................................................................... 18 523 876 104

Autres provisions techniques................................................................ 258 811 407

Autres engagements réglementés.......................................................... 766 190 173

TOTAL DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES.............................................. 22 830 982 312

II - ACTIFS REPRESENTATIFS N° article Prix d'achat ou de revient

Valeur de réalisation

Valeur de couverture

- Obligations et autres valeurs d'Etat art 335.1 1-a) 2 713 858 333 2 569 226 295 2 569 226 295

- Obligations des organismes internationaux art 335.1 1-b) 757 848 888 708 718 888 708 718 888

- Obligations des institution financières art 335.1 1-c) 410 000 000 377 500 000 377 500 000

- Autres obligations art 335.1 2-a) 66 660 000 50 000 000 50 000 000

- Actions cotées art 335.1 2-b) 550 588 980 475 477 782 475 477 782

- Action des entreprises d'assurance art 335.1 2-c) 2 247 950 000 1 556 058 008 1 556 058 008

- Actions et obligations des sociétés commerciales

art 335.1 2-d) 142 453 294 142 453 294 142 453 294

- Actions des sociétés d'investissement art 335.1 2-e) 895 909 069 895 909 069 895 909 069

- Droits réels immobiliers art 335.1 3 1 987 465 066 1 624 699 371 1 624 699 371

- Prêts garantis art 335.1 4 0

- Prêts hypothécaires art 335.1 5-a) 295 005 615 187 452 105 187 452 105

- Autres prêts art 335.1 5-b) 40 740 181 40 740 181 40 740 181

- Dépôts en banque art 335.1 6 7 466 086 688 7 466 086 688 6 206 947 982

Sous - total 1 - Ensemble des valeurs mobilières et immobilières assimilées

17 574 566 114 16 094 321 681 14 835 182 975

- Avances sur contrat des sociétés vie art 335.2 156 073 509

- Recours admis (règlement n° 0001/PCMA/CE/SG/CIMA/2003)

art 3 0

- Primes ou cotis. de moins de trois mois des stés vie

art 335.2 0

- Primes ou cotis. de moins d'un an des stés accident sauf transport

art 335.3 alinéa 1

0

- Primes ou cotis. de moins d'un an des branches transports

art 335.3 alinéa 2

0

- Créances sur les réassureurs garanties par nantissement

art 335.5 4 272 928 680

- Autres créances sur les réassureurs pour la branche transport

art 335.5 0

- Créances sur les cédants art 335.6 3 603 793

Sous - total 2 - Ensemble des autres actifs admis en représentation

4 432 605 982

Total des actifs admis en représentation 19 267 788 957

Annexes 5 : bilan cumulé des sociétés dommages en 2018

ACTIF

Montant brut Amortissement et provisions

pour dépréciation

Montant net

20. Frais d'établissement et de développement dans l’Etat membre :

Frais d'établissement (200 à 203, 205 et 206) 690 785 449 642 365 774 48 419 675

Frais d'acquisition des immobilisations (204 et 209) 362 360 642 331 202 685 31 157 957

Total des frais d’établissement dans l'Etat membre 1 053 146 091 973 568 459 79 577 632

21 et 22. Immobilisations dans l'Etat membre :

Immeubles (210, 212, 213, 2190, 2192 et 2193) 7 083 360 076 2 153 137 722 4 930 222 354

Matériel, mobilier, installation (214, 215 et 216) 4 612 554 886 3 050 318 280 1 562 236 607

Immobilisations incorporelles (218 et 2198) 1 669 779 191 1 285 839 539 383 939 652

Immobilisations en cours (22) 1 027 604 031 860 992 154 166 611 877

23 à 27. Autres valeurs immobilisées dans l'Etat membre : 0

Valeurs mobilières admises en représentation des PT (autres que les titres de participation) (23)

6 338 557 146 205 619 339 6 132 937 807

Prêts et effets assimilés admis en représentation des provisions techniques (24)

458 945 666 0 458 945 666

Titres de participation (25) 8 444 101 614 439 468 355 8 004 633 259

Dépôts et cautionnements (26) 617 924 145 0 617 924 145

28. Valeurs immobilisées à l'étranger 0 0 0

A déduire : versements à effectuer sur titres non libérés (4611 à 4618) 0 0

Provision pour dépréciation des immobilisations et titres (192 et 197) 0 0

Total des valeurs immobilisées nettes 30 252 826 755 7 995 375 388 22 257 451 367

39. Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques :

Primes (391, 3920, 3940, 3960, 39810, 39820, 39840, 39850) 852 240 637 0 852 240 637

Sinistres (3915, 3925, 3935, 3945, 39815, 39825, 39845, 39855) 6 267 772 250 0 6 267 772 250

Total de la part des cessionnaires dans les provisions techniques 7 120 012 886 0 7 120 012 886

4 et 5. Valeurs réalisables à court terme ou disponibles :

Comptes courants des cessionnaires ou rétrocessionnaires débiteurs (4000)

11 702 637 246 0 11 702 637 246

Comptes courants des cédants et rétrocédant débiteurs (4040) 892 056 724 0 892 056 724

Comptes courants des coassureurs débiteurs (4080) 1 547 696 197 0 1 547 696 197

Créances sur les assurés et les agents (41) 5 639 104 749 62 670 290 5 576 434 459

Personnel (42) 222 210 471 0 222 210 471

Etat (43) 215 307 625 0 215 307 625

Actionnaires (44) 1 396 874 763 0 1 396 874 763

Filiales (45) 4 145 902 110 182 876 956 3 963 025 154

Débiteurs divers (46) 1 661 841 084 52 779 856 1 609 061 228

Comptes de régularisation (48) 1 925 857 045 0 1 925 857 045

Comptes d'attente et à régulariser (49) 1 188 223 914 0 1 188 223 914

Prêts non admis en représentation des provisions techniques (51) 0 0 0

Effets à recevoir (53) 267 540 442 0 267 540 442

Chèques et coupons à encaisser (54) 395 199 825 0 395 199 825

Titres de placements divers (55 et moins 195) 0 0 0

Banques et chèques postaux (56) 12 130 025 338 0 12 130 025 338

Caisse (57) 710 203 372 0 710 203 372

Total des comptes de tiers et des comptes financiers 44 040 680 905 298 327 102 43 742 353 803

17. Comptes avec le siège social (créances)

0

87. Résultats (pertes de l'exercice)

180 962 458

TOTAL GENERAL 73 380 358 146

PASSIF 31 déc. 2018

10. Capital social ou fonds d'établissement :

Capital social (100)

14 428 454 797

Capital appelé (1000)

7 928 454 797

Capital non appelé (1001)

4 300 000 000

Fonds d'établissement (101)

0

Fonds constitué (1010)

0

Part restant à rembourser de l'emprunt (1016)

0

Fonds social complémentaire (102)

0

11. Réserves :

Primes d'émission (110)

71 189 571

Réserves statutaires (112) - Réserve légale

674 785 364

Réserves statutaires (112) - Réserve libre

0

Réserves des plus-values nettes à long terme

0

Réserves provenant de subventions d'équipement

815 503 846

Réserves pour plus-values réinvesties, à réinvestir

0

Réserves de renouvellement des immobilisations

1 860 118 548

Réserves spéciales de réévaluation (118)

0

Réserves pour cautionnements (119)

0

13. Réserves règlementées :

0

Réserve pour remboursement de l'emprunt pour fonds d'établissement (130)

0

Réserve pour fluctuations de changes (134)

6 366 467

12. Report à nouveau

-989 027 630

Total des capitaux propres et réserves

13 028 433 325

14. Subventions d'équipement reçues

0

15. Provisions pour pertes et charges :

369 374 635

Autres provisions pour pertes et charges (15)

602 016 954

16. et 18. Dettes à long et moyen terme :

9 154 400

Emprunts et autres dettes à plus d'un an (16)

551 751 942

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires et rétrocessionnaires (18)

4 216 976 511

Total des subventions, provisions pour pertes et charges et dettes à long et moyen terme 5 749 274 442

31. à 38. Provisions techniques :

701 661 247

Primes (310, 320, 340, 350, 3810, 3820, 3840, 3850)

9 645 587 306

Sinistres (315, 3250 à 3258, 345, 355, 3815, 3825, 3845, 3855)

18 993 083 739

Moins : prévisions de recours à encaisser (3259)

1 067 938 583 3 736 226 164

Total des provisions techniques

30 408 270 875

4. et 5. Dettes à court terme :

0

Comptes courants des cessionnaires et rétrocessionnaires créditeurs (4001)

10 897 573 008

Comptes courants des cédants et rétrocédant créditeurs (4041)

345 394 860

Comptes courants des coassureurs créditeurs

1 082 254 948

Comptes des assurés et agents créditeurs (41)

1 895 625 774

Personnel (42)

278 768 407

Etat (43)

3 613 474 092

Actionnaires (44)

273 286 045

Filiales (45)

2 285 303 303

Créditeurs divers (4600, 4601, 4603, 4604, 462

1 416 632 399

Comptes de régularisation (47)

392 527 390

Comptes d'attente et à régulariser

1 316 833 291

Emprunt à moins d'un an (50)

0

Effets à payer (52)

396 705 988

Total des dettes à court terme

24 194 379 504

17. Compte avec le siège social (dettes)

0

87. Résultats (excédent avant affectation)

0


Annexes 6 : bilan cumulé des sociétés vie en 2018 ACTIF

Montant brut Amortissement et provisions

pour dépréciation

Montant net

20. Frais d'établissement et de développement dans l’Etat membre :

Frais d'établissement (200 à 203, 205 et 206)

794 102 096 389 297 564 404 804 532

Frais d'acquisition des immobilisations (204 et 209)

92 699 088 59 062 733 33 636 355

Total des frais d’établissement dans l'Etat membre

886 801 184 448 360 297 438 440 887

21 et 22. Immobilisations dans l'Etat membre :

Immeubles (210, 212, 213, 2190, 2192 et 2193)

1 051 474 743 269 956 110 781 518 633

Matériel, mobilier, installation (214, 215 et 216)

891 884 416 629 029 838 262 854 578

Immobilisations incorporelles (218 et 2198)

60 755 938 16 594 025 44 161 913

Immobilisations en cours (22)

667 456 143 0 667 456 143

23 à 27. Autres valeurs immobilisées dans l'Etat membre :

0

Valeurs mobilières admises en représentation des provisions techniques (autres que les titres de participation) (23)

3 006 903 929 0 3 006 903 929

Prêts et effets assimilés admis en représentation des provisions techniques (24)

500 688 041 0 500 688 041

Titres de participation (25)

1 870 450 000 99 882 338 1 770 567 662

Dépôts et cautionnements (26)

70 224 550 0 70 224 550

28. Valeurs immobilisées à l'étranger

0

A déduire : versements à effectuer sur titres non libérés (4611 à 4618)

0 0

Provision pour dépréciation des immobilisations et titres (192 et 197)

0 0 0

Total des valeurs immobilisées nettes

8 119 837 760 1 015 462 311 7 104 375 449

39. Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques :

0

Primes (391, 3920, 3940, 3960, 39810, 39820, 39840, 39850)

756 576 0 756 576

Sinistres (3915, 3925, 3935, 3945, 39815, 39825, 39845, 39855)

10 458 000 0 10 458 000

Total de la part des cessionnaires dans les provisions techniques 11 214 576 0 11 214 576

4 et 5. Valeurs réalisables à court terme ou disponibles :

0

Comptes courants des cessionnaires ou rétrocessionnaires débiteurs (4000)

82 633 763 0 82 633 763

Comptes courants des cédants et rétrocédants débiteurs (4040)

15 343 292 0 15 343 292

Comptes courants des coassureurs débiteurs (4080)

34 059 584 0 34 059 584

Créances sur les assurés et les agents (41)

1 979 205 582 390 170 420 1 589 035 162

Personnel (42)

6 246 431 0 6 246 431

Etat (43)

0 0 0

Actionnaires (44)

20 000 000 0 20 000 000

Filiales (45)

290 773 340 0 290 773 340

Débiteurs divers (46)

268 450 147 0 268 450 147


435 679 325 0 435 679 325

Comptes d'attente et à régulariser (49)

1 118 365 039 0 1 118 365 039

Prêts non admis en représentation des provisions techniques (51)

0 0 0

Effets à recevoir (53)

0 0 0

Chèques et coupons à encaisser (54)

117 736 391 0 117 736 391

Titres de placements divers (55 et moins 195)

0 0 0

Banques et chèques postaux (56)

5 961 349 413 277 062 444 5 684 286 969

Caisse (57)

13 698 459 0 13 698 459

Total des comptes de tiers et des comptes financiers

10 343 540 766 667 232 864 9 676 307 902

17. Comptes avec le siège social (créances)

0

87. Résultats (pertes de l'exercice)

1 624 119 610


PASSIF 31/12/2018

10. Capital social ou fonds d'établissement :

Capital social (100)

4 000 000 000

Capital appelé (1000)

1 000 000 000

Capital non appelé (1001)

3 000 000 000

Fonds d'établissement (101)

0

Fonds constitué (1010)

0

Part restant à rembourser de l'emprunt (1016)

0

Fonds social complémentaire (102)

0

11. Réserves :

Primes d'émission (110)

85 817 637

Réserves LEGALES (111)

48 919 717

Réserves statutaires (112)

0

Réserves des plus-values nettes à long terme (113)

0

Réserves provenant de subventions d'équipement (114)

0

Réserves pour plus-values réinvesties, à réinvestir et divers (115)

0

Réserves de renouvellement des immobilisations (116)

0

Réserves spéciales de réévaluation (118)

0

Réserves pour cautionnements (119)

0

13. Réserves règlementées :

0

Réserve pour remboursement de l'emprunt pour fonds d'établissement (130)

0

Réserve pour fluctuations de changes (134)

0

12. Report à nouveau

-947 839 339

Total des capitaux propres et réserves 3 186 898 015

14. Subventions d'équipement reçues

0

15. Provisions pour pertes et charges :

Autres provisions pour pertes et charges (15)

0

16. et 18. Dettes à long et moyen terme :

Emprunts et autres dettes à plus d'un an (16)

13 427 260

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires et rétrocessionnaires (18)

65 077 877

Total des subventions, provisions pour pertes et charges et dettes à long et moyen terme

78 505 137

31. à 38. Provisions techniques :

Primes (310, 320, 340, 350, 3810, 3820, 3840, 3850)

7 133 461 257

Sinistres (315, 3250 à 3258, 345, 355, 3815, 3825, 3845, 3855)

5 245 852 973

Moins : prévisions de recours à encaisser (3259)

130 531 953

Total des provisions techniques

12 509 846 183

4. et 5. Dettes à court terme :

Comptes courants des cessionnaires et rétrocessionnaires créditeurs (4001)

78 237 474

Comptes courants des cédants et rétrocédants créditeurs (4041)

0

Comptes courants des coassureurs créditeurs (4081)

0

Comptes des assurés et agents créditeurs (41)

287 036 383

Personnel (42)

45 290 323

Etat (43)

375 129 397

Actionnaires (44)

250 572 243

Filiales (45)

1 044 985 054

Créditeurs divers (4600, 4601, 4603, 4604, 462 à 468)

600 687 733


91 123 354

Comptes d'attente et à régulariser (48 & 49)

81 669 439

Emprunt à moins d'un an (50)

224 477 689

Effets à payer (52)

0

Total des dettes à court terme

3 079 209 089

17. Compte avec le siège social (dettes)

0

87. Résultats (excédent avant affectation)

TOTAL GENERAL

19 238 896 584

Annexes 5 : Classements des compagnies selon le chiffre d’affaires

Rang Sociétés TOTAL

NON VIE

1 SAHAM 10 120 958 883

2 ASSURANCES BLEUES 5 382 638 471

3 LAFIA 4 555 072 401

4 ALLIANZ 4 430 180 473

5 SABU NYUMAN 4 229 973 996

6 NALLIAS 3 666 488 630

7 ATLANTIQUE ASSURANCES 2 290 412 440

8 SUNU ASSURANCES 2 202 533 828

9 NSIA IARD 983 559 411

VIE

1 SONAVIE 4 733 721 463

2 SAHAM VIE 3 686 578 542

3 NSIA VIE 1 969 410 861

Annexes 6 : Classement des compagnies selon les sinistres payés


NON VIE

1 SAHAM 3 080 735 110

2 NALLIAS 2 022 316 191

3 LAFIA 2 016 924 967

4 ALLIANZ 1 985 983 196

5 SABU NYUMAN 1 429 456 763

6 ASSURANCES BLEUES 1 412 003 241

7 NSIA IARD 1 048 543 275

8 ATLANTIQUE ASSURANCES 555 662 061

9 SUNU ASSURANCES 373 680 065

VIE

1 NSIA VIE 4 092 594 030

2 SONAVIE 2 160 492 342

3 SAHAM VIE 757 274 648

Annexes 7 : Classement des compagnies selon les commissions


NON VIE

1 SAHAM 1 137 892 258

2 ALLIANZ 914 523 014

3 SABU NYUMAN 869 722 634

4 LAFIA 863 347 901

5 NALLIAS 620 423 583

6 ASSURANCES BLEUES 614 020 690

7 ATLANTIQUE

ASSURANCES

452 297 822

8 SUNU ASSURANCES 366 292 062

9 NSIA IARD 88 656 270

VIE

1 SONAVIE 400 419 672

2 SAHAM VIE 220 137 153

3 NSIA VIE 146 457 817

Annexes 8 : Classement des compagnies selon les frais généraux


NON VIE

1 SUNU

ASSURANCES

2 041 807 492

2 SAHAM 1 977 456 299

3 LAFIA 1 946 543 795

4 ASSURANCES

BLEUES

1 796 187 885

5 ALLIANZ 1 600 555 521

6 SABU NYUMAN 1 412 798 293

7 NSIA IARD 818 503 790

8 ATLANTIQUE

ASSURANCES

787 503 622

9 NALLIAS 628 325 358

VIE

1 SONAVIE 1 496 158 945

2 NSIA VIE 803 652 977

3 SAHAM VIE 717 511 594

Table des matières

ABREVIATIONS ET SIGLES ............................................................................................................................ 3

INTRODUCTION ................................................................................................................................................. 4

PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION ................................................................. 6

I. ASSURANCE NON VIE .............................................................................................................................. 7

I.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE ............................................................................................................ 7

I.1.1 Les primes émises ............................................................................................................................. 7

I.1.2 Les arriérés de primes ...................................................................................................................... 9

Tableau 2 : les arriérés de primes non vie en millions ................................................................................. 9

I.1.3 Les produits financiers nets ........................................................................................................... 10

I.1.4 Les sinistres payés .......................................................................................................................... 11

I.1.5 La charge de sinistres ..................................................................................................................... 12

I.1.6 Les commissions payées ................................................................................................................. 14

I.1.8 Le résultat d’exploitation ............................................................................................................... 17

I.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE NON VIE ...................................................................... 18

I.2.1 Les primes émises ........................................................................................................................... 18

I.2.2 Les produits financiers nets ........................................................................................................... 19

I.2.3 Les sinistres payés .......................................................................................................................... 20

I.2.4 Les charges de sinistres .................................................................................................................. 21

I.2.5 Les commissions ............................................................................................................................. 22

I.2.6 Les autres charges .......................................................................................................................... 24

I.2.7 Le résultat d’exploitation ............................................................................................................... 25

II. ASSURANCE VIE ..................................................................................................................................... 26

II.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE .......................................................................................................... 26

II.1.1 Les primes émises ....................................................................................................................... 26

II.1.3 Les produits financiers nets ....................................................................................................... 28

II.1.4 Les prestations échues ............................................................................................................... 29

II.1.6 Les commissions ......................................................................................................................... 30

II.1.7 Les autres charges nettes ........................................................................................................... 31

II.1.8 Le résultat d’exploitation ........................................................................................................... 32

II.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE VIE .............................................................................. 32

II.2.1 Les primes émises ....................................................................................................................... 32

II.2.2 Les produits financiers nets ....................................................................................................... 34

II.2.3 Les prestations échues ............................................................................................................... 35

II.2.4 Les Provisions Mathématiques (PM) ........................................................................................ 36

II.2.5 Les commissions payées ............................................................................................................. 36

II.2.6 Les autres charges nettes ........................................................................................................... 38

II.2.7 Le résultat d’exploitation en vie ................................................................................................ 39

DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE .................................................................................... 40

I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCE ....................................................................... 41

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE ............................................................................................................... 41

I.2 LES PLACEMENTS VIE ........................................................................................................................ 43

II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ................................................................. 45

I.2 COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE NON VIE .............................................. 45

II.1.1 Engagements réglementés en assurances non vie ........................................................................ 45

II.1.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en assurance non vie .......... 46

II.1.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non vie ............................. 47

II.2 LA COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE VIE ............................................ 47

II.2.1 Engagements réglementés en assurance vie ................................................................................. 47

II.2.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en assurances vie ................ 48

II.2.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie .................................... 48

III. LA MARGE DE SOLVABILITE ......................................................................................................... 49

III.1. LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES NON VIE ......................................................................... 49

III.1.1 La marge constituée en assurance non vie ................................................................................. 49

III.1.2 La marge minimale en assurance non vie ................................................................................... 49

III.1.3 La solvabilité en assurance non vie ............................................................................................ 50

III.2 LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES VIE ................................................................................. 50

III.2.1 La marge constituée en assurance vie ....................................................................................... 50

III.2.2 La marge minimale en assurances vie ....................................................................................... 51

III.2.3 La solvabilité en assurances vie ................................................................................................. 51

CONCLUSION.................................................................................................................................................... 52

ANNEXES ........................................................................................................................................................... 53

EXERCICE 2018 - tresor.gouv.ml

Documents

Transcript of EXERCICE 2018 - tresor.gouv.ml