Etude de marché immobilier

– Grenoble -

Photo de Sean Pollock

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Sommaire

Etape 1 : Dans quelle région investir ? p. 2

Etape 2 : La démographie p. 4

Les habitants p. 4

Développement démographique des quartiers p. 5

Etape 3 : Les projets de développement p. 7

Logements familiaux p. 7

Logements étudiants p. 7

Déséquilibre social p. 8

Isolation p. 8

Transports p. 9

Etape 4 : Les facteurs économiques p. 10

Tissu économique p. 10

Taux de chômage p. 12

Etape 5 : Le parc locatif p. 13

Nombre de logements / nombre d’habitants par logement p. 13

Types de logements à Grenoble p. 14

Types de ménages à Grenoble p. 14

Vacance locative p. 15

Etape 6 : La demande locative p. 16

Prix du loyer au mètre carré p. 16

Quantité d’annonces à la location p. 16

Evolution du prix de vente p. 18

Conclusion générale p. 19

Annexe : « Les quartiers par numéros » p. 21

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Chers lecteurs,

Tout d’abord, je tiens sincèrement à vous remercier pour la confiance que vous

m’avez accordée en téléchargeant ce bonus. C’est un choix qui montre votre

engagement et votre détermination de vouloir investir dans un immeuble. J’ai

décidé de vous proposer ce bonus dans le but de vous éclairer sur les étapes

plutôt théoriques de mes précédents articles sur l’étude de marché immobilier.

Cette étude de cas de la ville de Grenoble vous aidera (et m’aidera !) à

analyser plus précisément le marché immobilier d’une ville quelle que soit sa

taille. Vous serez ainsi capable de mener votre propre étude de marché et ainsi

déterminer le potentiel d’une ville en termes d’investissements locatifs. Ceci est

valable aussi bien pour l’acquisition d’un immeuble que d’un appartement.

Etape 1 : Dans quelle re gion investir ?

Originaire de l’Isère mais n’étant pas domicilié dans ce département, j’ai quand

même envie de déroger à la règle « d’investir proche de chez soi » si l’occasion

se présentait. Pour y avoir étudié plusieurs années, la ville de Grenoble

m’intéresse plus particulièrement. Je souhaite ainsi acquérir un immeuble dans

cette ville. L’étude de marché ci-dessous me confortera, je l’espère, dans mon

choix de secteur.

Je préconise, dans mes articles, d’investir dans une ville proche de chez soi ou

une ville que l’on connaît bien. Grenoble n’est pas une ville à proximité de mon

domicile mais je la connais plutôt bien. Je reste conscient qu’en cas de travaux,

cela risque d’être compliqué à organiser. Même effectuer une visite ! C’est

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pourquoi, je vais rechercher en priorité un immeuble en bon état. Concernant

l’équipe d’artisans sur place, ce sera également un challenge pour moi car je

connais peu de monde dans cette région. Mais je suis prêt à tenter l’aventure !

Voici ci-dessous, la cartographie que j’ai trouvée sur le site de l’Insee

concernant les évolutions futures de la population dans le département de

l’Isère. Ne pas faire trop attention aux dates de ces statistiques... Elles sont

rarement récentes. Ces cartes me servent simplement à observer une

tendance.

On remarque ci-dessus que la population de Grenoble centre est en constante

progression. Assez minime par rapport aux autres parties de l’Isère, c’est vrai,

mais le territoire de la ville est également limité. Ce qu’il faut retenir :

progression = potentiel. Bonne nouvelle ! Le nord Isère avec ses

augmentations beaucoup plus significatives est aussi un secteur intéressant

qui mérite d’y porter attention. Si on regarde la carte de la région Rhône-Alpes

ci-dessous, on constate que le Nord Isère qui tend à accueillir une masse de la

population d’ici à l’horizon 2020, est à l’intersection de plusieurs grandes villes

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à savoir Lyon, Grenoble et Chambéry. J’ai ajouté une carte du plan autoroutier

(ci-dessous) de cette zone pour mieux comprendre.

Au carrefour de ces trois villes se trouvent la ville de La Tour du Pin. D’après

Google Map, La Tour du Pin se trouve à 45 minutes de Lyon, à 44 minutes de

Grenoble et à 36 minutes de Chambéry… Soit une distance largement

réalisable en voiture pour aller à son travail. Ma présente étude de cas portant

sur Grenoble, je ne vais pas m’attarder sur ce point, mais je garde en tête

d’étudier le marché immobilier de la Tour du Pin.

Etape 2 : La de mographie

Les habitants

Difficile d’avoir des statistiques récentes comme je le dis plus haut. Les études

de l’Insee sont réalisées régulièrement mais pas systématiquement chaque

année. Parfois tous les 5 ans voire même 10 ans en fonction de l’étude. Alors

on peut utiliser ces anciennes statistiques mais avec précaution. Je vais

observer la tendance et croiser ces informations avec d’autres provenant du

site internet de la ville-même, du site de linternaute.com ou encore de

cartesfrance.fr et ades-grenoble.org. Ne pas hésiter à s’appuyer sur plusieurs

sites pour plus de précision.

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Voici les résultats obtenus lors de cette recherche concernant l’évolution de la

ville :

1968 161’616 habitants

1975 166’037 habitants + 2.74%

1982 156’637 habitants - 5.66%

1990 150’758 habitants + 3.75%

1999 153’426 habitants + 1.77%

2007 156’793 habitants + 2.20%

2012 158’346 habitants + 1%

Ces chiffres indiquent une augmentation faible mais constante de la population

depuis 1990. Je n’investirais pas dans cette ville si la tendance était inversée.

Pourquoi ? Si la population augmente, il y a de forte chance, qu’en investissant

en centre-ville, nous ayons peu de vacance locative. Il s’agit également

d’étudier les projets de Grenoble visant à accueillir cette nouvelle population.

J’analyserai plus bas le rapport entre l’évolution de la population et la

construction de nouveaux logements.

Développement démographique des quartiers

En naviguant sur internet, je m’aperçois que cette stabilité de la population

cache une réalité plutôt contrastée selon les quartiers. Effectivement, 12

quartiers ont enregistré en 2012 des augmentations dépassant les 10% et 12

autres quartiers ont vu leur population diminuer de 10%.

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- Quartiers dont la population augmente :

Alpins, Eaux-Claires Painlevé, Drac-Ampère, Foch-Ouest, Jouhaux, Aigle,

Teisseire, Diderot, Paul Cocat, Championnet, Lustucru et Vigny-Musset

(120% !!).

Ces quartiers seraient théoriquement propices à un investissement locatif.

Vigny-Musset, par exemple, a vu sa population augmenter de 120% en 6 ans.

Une forte progression due à de nombreuses nouvelles constructions. Cela dit,

ce quartier se trouve proche d’un quartier chaud… J’investirais donc ici avec

précaution. Une visite sur place pour tester l’ambiance qui y règne serait la

bienvenue au moment venu.

- Quartiers dont la population diminue :

Mistral (-24%), Arlequin, Village Olympique Sud, Grenette, Baladins, Village

olympique Nord, Reyniès, Préfecture, Bajatière Est, Berriat-Ampère, Beauvert,

Helbronner-Géants.

Investir dans un quartier dont la population diminue est loin d’être une bonne

idée. Une des raisons principales de cette baisse : certains quartiers, comme

« Village Olympique », sont des quartiers « chauds ». Encore une fois,

j’étudierai (plus bas) les projets de la ville pour savoir si elle prévoit un

réaménagement de ces zones d’habitation.

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Etape 3 : Les projets de de veloppement

Logements familiaux

D’après son site internet, le logement est une priorité pour Grenoble. La ville

souhaite soutenir la production de logements locatifs sociaux avec l’objectif

d’atteindre 25% de logements sociaux en 2025. Il faut savoir que ce

pourcentage est imposé par la loi. Le but étant de produire en moyenne 300

logements sociaux neufs chaque année. Aussi, pour atteindre cet objectif

ambitieux, la ville projette d’acquérir entre 350 et 450 de logements existants et

de les réhabiliter/transformer en logements sociaux.

Petite parenthèse : sachez que lorsqu’on signe un compromis, la ville/mairie

peut utiliser son droit de veto et acheter le bien à notre place (elle a la priorité)

et au prix qu’on aura négocié ! Incroyable non ?!

Logements étudiants

Cette année, la ville de Grenoble est classée 2e ville étudiante de France,

derrière Lyon ! Un sacré classement. En tant qu’investisseur, je garde ce chiffre

en tête et pense déjà à ma future stratégie d’investissement… La ville mise

beaucoup sur ses écoles et universités. Un autre projet consiste à conforter

l’offre de logements étudiants à loyer réduits en réhabilitant notamment le parc

du CROUS* (*organisme visant à améliorer la vie des étudiants. Il gère entre

autres des logements étudiants, des restaurants universitaires…).

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Déséquilibre social

La ville souhaite réduire les déséquilibres sociaux entre les quartiers en

développant la mixité de la population. Pour ce faire, elle compte :

- Répartir les constructions de logements locatifs sociaux neufs dans différents

secteurs.

- Encourager la mixité intergénérationnelle par la présence de logements

familiaux, étudiants et pour personnes âgées dans les différents secteurs de la

ville.

- Soutenir le commerce, la création d’emploi et diminuer la part de logements

sociaux dans les quartiers difficiles (Lys Rouge, Jouhaux, Camine, Villeneuve,

Village Olympique, Chenoise, Teisseire, Abbaye, Chatelet, Mistral)

- Désenclaver les quartiers difficiles par l’aménagement de nouvelles liaisons

sur l’extérieur.

Que nous disent les informations ci-dessus ? La ville a bien conscience qu’il

faut cesser de construire des logements sociaux aux mêmes endroits créant

ainsi des sortes de « ghettos ». Mélanger la population peut effectivement être

un bon remède.

Isolation

Grenoble veut effectuer un repérage continu des logements en situation

d’insalubrité et des copropriétés fragilisées. Et prendre les mesures

nécessaires pour assurer la sécurité des habitants et la remise en état du bâti.

Important à savoir pour ma future acquisition !

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D’après le site internet de Grenoble, la ville prévoit une réhabilitation thermique

des bâtiments, et en particulier, du parc de logements sociaux et privés, avec

un impact fort sur la diminution des émissions de particules fines et gaz à effet

de serre. Une mairie peut obliger un propriétaire à réaliser un ravalement de

façade si elle le juge nécessaire. En tant que futur propriétaire d’immeuble, ces

frais seront à ma charge. Je veillerai à acheter un bien dont l’isolation n’est pas

à refaire ou alors je négocierai cela dans le prix de vente. La note peut vite

grimper !

Aussi, dans le PLU de Grenoble j’ai pu lire: «améliorer de manière significative

l’isolation et le confort des copropriétés privées construites dans

l’agglomération entre 1945 et 1975, dans une démarche d'économies d'énergie

et de lutte contre le réchauffement climatique».

L’année de construction d’un immeuble peut nous donner un indice quant à sa

qualité d’isolation. L’isolation thermique et phonique des constructions

réalisées entre 1945 et 1975 sont loin d’être optimales. Les bâtiments

construits durant cette période sont donc à éviter. Les charges relatives au

chauffage seront (trop) importantes!

Transports

Grenoble encourage la mobilité douce en centre-ville. C’est un point positif car

la ville souhaite rendre la qualité de vie plus agréable pour ses habitants. Elle a

de nombreuses idées comme améliorer les liaisons entre les bus et le

tramway, développer les pistes cyclables et les voies piétonnes. C’est un très

bon signe !

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Grenoble compte actuellement 5

lignes de tramway de A à E.

Plusieurs projets concernant ce

mode de transport sont en mode

réflexion notamment le

prolongement d’ici 2025 des

lignes A, D et E voire également

la création d’une nouvelle ligne

F. Une couverture toujours plus complète de l’espace urbain. C’est aussi un

bon signe ! La ville met tout en œuvre pour aider les déplacements de ses

habitants et voyageurs. Elle pense également à agir de façon à créer des

liaisons interquartiers (voir carte ci-contre).

Etape 4 : Les facteurs e conomiques

Tissu économique

Je vais maintenant étudier le tissu économique de Grenoble afin de savoir si la

ville est attrayante pour les travailleurs et étudiants. Je me base ici sur les

informations fournies par la CCI et n’ai pas besoin de chercher longtemps pour

trouver des chiffres qui parlent. Voici une liste non exhaustive résumant les

attraits de la ville et de sa métropole :

- 1er pôle de recherche publique français après Paris-Ile de France.

- 1ère aire métropolitaine française dans les fonctions « conception et

recherche »

- 5ème ville la plus innovante au monde (Forbes 2013), plus de 165 start-

ups créées en 10 ans

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- l’un des 5 premiers sites européens en biotechnologies

- 8ème aire urbaine française en terme de valeur ajoutée* par emploi

(*richesse dégagée par les établissements présents du territoire reporté

au nombre d’emplois de celui-ci)

- Université Grenoble Alpes (UGA) : labellisée Idex en 2016 et classée au

6ème rang des universités françaises les plus innovantes

- Grenoble Ecole de Management : 3ème business school française au

classement mondial MBA 2017 du Financial Times, 6ème au palmarès

2016 des grandes écoles de management.

- Grenoble INP: 2ème au classement industrie et technologies 2016

- 1ère aire urbaine française pour les emplois en recherche

- 2ème aire urbaine française pour les emplois d’ingénieurs

- 11ème aire métropolitaine française pour sa population

En terme d’innovation et de recherche, Grenoble performe et maintient une

place confortable dans les classements nationaux et européens grâce aussi à

ses universités et grandes écoles. Son territoire est attractif et ouvert à

l’international. La métropole rassemble de grands groupes tels que Schneider

Electric, STMicroelectronics, Caterpillar, Hewlett Packard, BD et Alstom Hydro

France. L’environnement économique de Grenoble est porteur et propice à

l’innovation. Reste maintenant à étudier le parc locatif et la demande locative

avant de tirer des conclusions sur Grenoble et la possibilité d’investir.

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Taux de chômage

D’après la courbe (ci-dessus) de

l’évolution du taux de chômage à

Grenoble, je constate une évolution

positive du taux depuis la crise

économique de 2008/2009.

L’augmentation ne cesse de

grimper. Sur le site de ville-

data.com on a accès à plus de

précisions sur ce taux. Sur une

base mensuelle, 8 personnes sur

dix sont au chômage à la suite à la

fin d’un contrat à durée déterminée. J’en conclus que la situation des

grenoblois se précarise.

Si je compare le taux de chômage de Grenoble à celui de la France entière (ci-

contre), je constate que la région ne se porte pas si mal. Rhône Alpes est la

4ème région de France avec une moyenne de 8.6% de chômage derrière la

Bretagne, Le pays de la Loire et l’Ile de France. Concernant le chômage, je ne

me pose donc pas plus de questions car la région est bien positionnée.

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Etape 5 : Le parc locatif

Maintenant, j’aimerais connaître la composition du parc locatif et les types de

ménages qui constituent la ville. Ceci afin de constater un éventuel

déséquilibre.

Nombre de logements / nombre d’habitants par logement

Sur le 1er graphique, je peux constater une évolution constante de création de

logements jusqu’en 2007 où on compte environ 87.000 logements pour

156’700 habitants soit moins de deux personnes par appartement. Le 2nd

graphique nous confirme cette tendance. La population grenobloise se modifie

au cours des années. Toujours moins d’habitant par logement. Si la tendance

continue, Grenoble va avoir besoin de plus en plus de logements de petite

surface. Important à noter pour la suite de mon enquête !

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Types de logements à Grenoble

Le site de cartesfrance.fr est bien utile pour cette partie de l’étude. Aucun

commentaire sur le premier camembert. Il y a quasiment pas de maison de ville

à Grenoble. Je précise que l’acquisition d’une maison pourrait faire l’objet d’une

transformation en immeuble. Je reviendrai sur ce point dans un prochain

article. Concernant la deuxième illustration, on peut observer une répartition

plutôt homogène du nombre de pièces qui composent le parc locatif alors que

je le disais, le nombre d’habitant par appartement tend à baisser. Les 4, 5+

pièces représentent 22+14 soit 36% des logements sur Grenoble. Que vont

devenir ces logements ? Investir dans un appartement de 5 pièces et le diviser

en 2 appartements pourrait être une solution…

Types de ménages à Grenoble

Plus de 80% (56+25) des ménages

grenoblois sont seuls ou en couple

sans enfant ! Ce qui confirme une

nouvelle fois la tendance baissière de

1.8 personne par logement. Qu’est-ce

que ce graphique me fait

comprendre ? Si je compte loger mes

locataires à l’année dans mon futur

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immeuble, j’aurai plutôt intérêt à offrir des appartements du studio au

T3 maximum (2 chambres). Après viendra la question de la stratégie à

adopter.

Vacance locative

Après quelques recherches, l’Insee

révèle que le nombre de logements

vacants est en constante progression.

Rien qu’entre les années 2006 et

2012, les logements vacants à

Grenoble sont passés de 5730 à

8968 !

Certains quartiers ne sont pas touchés

par cette vacance. C’est le cas de

Diderot, Esplanade, Saint-André, Trois

Tours, Lustucru, Championnet, Vallier,

Foch Ouest, Gustave Rivet, Rondeau

Libération.

Voici les quartiers qui voient la vacance locative augmenter fortement : Berriat-

Ampère, Hebert-Mutualité, Hoche, Jaurès Vallier, Sidi-Brahim, Reynies,

Bajatière Est, Beauvert, Poterne, Paul Cocat, Les Trembles, Vigny Musset,

Village Olympique Nord.

Honnêtement, je ne parviens pas à expliquer ce phénomène. Les quartiers

chauds se dépeuplent ce qui peut paraître logique mais tous les autres

secteurs sont touchés même bien placés comme Hoche ou Jaurès Vallier. Est-

ce dû à la volonté de la ville de créer de nouveaux logements dans d’autres

quartiers ?! (voir annexe : les quartiers par numéro)

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Etape 6 : Demande locative

Prix du loyer au mètre carré

Ces 5 dernières années, les prix du loyer

au mètre carré n’ont pas cessé

d’augmenter progressivement. Une

tendance inverse aurait pu m’inquiéter

car je recherche avant tout la rentabilité à long terme. Il faudra cependant

observer la courbe des prix par quartier au moment venu de rechercher un

bien !

Quantité d’annonces à la location

J’effectue maintenant un sondage pour savoir combien d’offre sont proposées

à la location sur Grenoble. La recherche est faite sur 2 sites à savoir

seloger.com et leboncoin.fr. Ils sont selon moi les deux sites les plus utilisés

pour la recherche de bien. Mes critères pour ce sondage sont :

- appartement de studio à T3 (2 chambres)

- loyer maximum de 700€ charges comprises

- secteur Grenoble ville

- à la location

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Résultats pour le site de seloger.com : 377 annonces pour ces types

d’appartements en location

Dont 270 annonces pour des studios et 1 chambre

Dont 107 annonces pour des 2 chambres

Résultats pour le site de leboncoin.fr : 714 annonces pour ces types

d’appartements en location

Dont 609 annonces pour des studios et 1 chambre

Dont 105 annonces pour des 2 chambres

Tant d’annonces !!! Je n’aurais jamais imaginé. Je suis surpris. Même si les

annonces d’un site à l’autre peuvent être identiques, on a plus de 800

annonces pour ces types de biens. Grenoble étant une ville étudiante, tous

doivent déjà être logés à cette période (novembre)…

J’avoue que ce dernier point m’a un peu refroidi quant à l’idée d’investir sur

Grenoble. La plupart de ces appartements à la location ont l’air d’être plutôt

bien entretenus. Pourquoi est-ce que moi je trouverais plus facilement un

locataire que ces autres propriétaires ?

Si j’identifie un immeuble à vendre sur Grenoble, je devrai absolument mettre

en ligne des annonces fictives sur ces 2 sites (car gratuit et simple !) pour

pouvoir appréhender la demande en logements de façon plus précise. Ceci

avant d’acheter ! Ne jamais acheter sans être certain de pouvoir louer derrière !

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Evolution du prix de vente

Cet indicateur va m’aider à repérer si

des quartiers sont en déclin. Les

secteurs dont le prix de vente

diminue est bon d’un côté pour

l’investisseur car il peut négocier son

bien au plus bas mais d’un autre

côté, il ne pourra certainement pas

revendre plus cher qu’il a acheté. A

réfléchir donc à deux fois !

Voici ci-contre un extrait regroupant

plusieurs quartiers de Grenoble avec leur évolution du prix de vente au mètre

carré sur 1 an. On constate que l’évolution n’est pas identique selon le secteur.

Parfois positive, parfois négative. Parfois faible, parfois élevée. Il convient ici de

prêter attention à ce point. Une fois un immeuble trouvé, il sera vraiment

important d’analyser son quartier de près ! Aussi en allant sur place pour

parler avec les magasins de proximité et les voisins pour déterminer

d’éventuels problèmes de quartier.

Tendance générale sur Grenoble en novembre 2017

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Evolution du prix moyen des maisons et appartements à Grenoble

Lorsque l’on regarde le graphique ci-dessus, on comprend que la baisse

enregistrée entre 2016 et 2017 n’est finalement qu’un scénario qui se répète

depuis plusieurs années. Cette vague des prix au mètre carré des

appartements est plutôt constante ce qui me conforte dans l’idée que les prix

repartiront à la hausse l’année prochaine voire dans 2 ans et ainsi de suite.

Conclusion ge ne rale

A première vue, Grenoble semble être une ville très attrayante avec ses

nombreux atouts économiques. Je pense qu’investir dans des logements

étudiants pourrait être une bonne idée.

Cependant, il y a certains paramètres qui m’inquiètent un peu. Si je résume,

voici les éléments qui ont retenu mon attention :

- Augmentation de la population entre 2007 et 2012 : +1% soit 1’500

habitants environ

- Grenoble veut construire 300 logements sociaux par an

20

- Grenoble veut réhabiliter environ 400 logements existants

- Plus de 800 annonces de location en ligne (du studio au T3)

- Plus de 8000 logements vacants

D’après mes recherches, Grenoble va donc construire plus de logements qu’il y

a d’habitants. Les logements anciens perdront ainsi de la valeur année après

année et la vacance locative pourrait continuer à augmenter.

Personnellement, je ne compte pas investir dans du neuf donc il faudra se

démarquer de la concurrence si j’investis dans cette ville ou alors avoir une

stratégie bien particulière.

D’après le 1er graphique ci-dessous qui représente les biens à la location le

plus recherchés en 2017 sur seloger.com, on constate que peu de particuliers

recherchent des 4 pièces et plus. Miser sur les grandes surfaces et faire par

exemple de la colocation peut être une idée à developper… Une chose est

sûre, il faut que j’analyse d’autres villes et région plus proche de chez moi pour

découvrir des aspects plus convainquants en terme de demande locative. Une

ville avec une forte demande locative sera plus rentable !

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Et voilà, j’ai terminé. J’espère que cette étude de cas a pu vous éclairer au

moins sur certains points de l’étude de marché immobilier.

N’hésitez pas à consulter mon blog mission-investisseur-immeuble.com pour

avoir des renseignements complémentaires et me poser vos questions

relatives à l’étude de marché immobilier.

Je vous dis donc à bientôt sur mon blog et bonne étude de marché !$

Emeric de Mission investisseur immeuble

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Annexe : Les quartiers par numéros

Quartier n°

IRIS Quartier

n°

IRIS Quartier

n°

IRIS

Jean Macé 102 Vallier 303 Poterne 505

Europole 103 Jaurès-

Vallier 304 Paul Cocat 506

Diderot 104

Eaux

Claires-

Champs

Elysées

305 Teisseire 507

Gare 105 Sidi-Brahim 306 Malherbe 601

Cours

Berriat 106

Eaux

Claires-

Painlevé

307 La Bruyére 602

Gabriel Peri 107 Houille

Blanche 308

Les

Trembles 603

Berriat-

Ampere 108 Mistral 309 Arlequin 604

Saint-Bruno 109 Rondeau-

Libération 310

Helbronner-

Geants 605

Waldeck

Rousseau 110 Abry 311 Constantine 606

Lustucru 111 Foch Ouest 401 Baladins 607

Esplanade 201 Foch Est 402 Vigny-

Musset 608

Saint-

Laurent-

Lavalette

202 Gustave

Rivet 403

Village

Olympique

Nd

609

Jean Jaurès 203 Diables

Bleus 404

Village

Olympique

Sud

610

Créqui-

Victor Hugo 204 Clémenceau 405

Grand

Place

Alpexpo

611

Grenette 205 Reynies 406 Jouhaux 504

Saint-André 206 Ferrié-

Stalingrad 407

Drac

Ampère 301

Notre Dame 207 Peretto 408 Hoche 216

Trois Tours 208 Bajatière

Ouest 409 Abbaye 503

Ile Verte-

Saint Roch 209

Bajatière

Est 410

Ile Verte-

Marechal

Randon

210 Capuche 411

Génissieu 211 Allies-Clos

d’Or 412

Préfecture 212 Alpins 413

Hébert-

Mutualité 213 Beauvert 414

Aigle 214 Valmy 501

Championnet 215 Jeanne

d’Arc 502