LE SYSTEME D’INCITATION AUX INVESTISSEMENTS

EN TUNISIE:

MARS 2008

la Tunisie a opté pour une politique dynamique axée sur:

l'intégration de son économie.

la compétitivité.

La capacité d'innovation et de création.

soutenue par des actions de politiques économiques

cohérentes.

Introduction

Le code des investissements et les mesures et mécanismes

mis en place pour promouvoir l’entreprenariat et stimuler

l’initiative privée n’ont cessé d’évoluer pour répondre aux

besoins de l’économie et s’adapter aux objectifs de

développement économique .

Le système actuel d’incitation tunisien instauré depuis 1993

apparaît relativement simple, il repose sur :

principalement quatre types d’impôts

o impôts sur les sociétés,

o impôts sur le revenu des personnes physiques,

o TVA,

o tarif douanier.

Les autres impôts secondaires (droits d’enregistrement,

impôts locaux…)

cette simplicité n’est qu’apparente dans la mesure :

chacun des impôts susmentionnés se réfère dans son

application à plusieurs régimes (taux différenciés, diverses

assiettes…) rendant le système beaucoup plus complexe et

difficile à gérer (pas moins de 20 régimes différents).

une multitude d’objectifs de politique économique qui prévoient:

Des exonérations fiscales et parafiscales

Des primes et subventions à l’investissement .

Ce code a été conçu pour unifier les différents codes sectoriels qui

existaient auparavant et les rassembler autour d’une nouvelle

logique d’incitation aux investissements comportant :

des incitations communes.

des incitations spécifiques.

des incitations supplémentaires ou exceptionnelles.

Sur les 67 articles du code, 43 articles ont été revues et

dont certains l’ont été à différents niveaux et plus d’une

fois, soit environ 64 changements intervenus durant les

onze dernières années par le biais de 13 lois de finances

et 9 autres lois.

D’où une longue liste de décrets et textes d’application.

Ces différents changements au sein du code de 1993

sont dus soit à :

des lois prises en dehors du code qui annulent les

mesures prises à l’intérieur du code,

des mesures nouvelles intégrant des changements

et/ou des améliorations au niveau de certains

articles.

d’où l’importance d’une évaluation de l’impact des

incitations fiscales et financières ainsi que celui des

mesures de politiques économiques prises en

faveur de l’esprit d’entreprise et de l’investissement

qui permettra de mesurer la pertinence, l’efficience

et l’efficacité de ces avantages et de proposer à la

lumière de ces évaluations une amélioration du

système existant.

Évaluation du système d’incitation à

l’investissement

Le suivi et l’évaluation régulière de l’impact des

actions incitatives permettent de déterminer dans

quelle mesure ces actions sont conformes aux

objectifs fixés, d’identifier les nouveaux enjeux et de

pouvoir adapter le système d’incitations aux nouvelles

exigences de l’économie en privilégiant une approche

intégrée des interactions entre les différents domaines

d’action et l’environnement de l’investissement .

Le système d’incitation actuel, comme il a été déjà

signalé, concerne un grand nombre d’activités et comporte

de nombreuses dérogations et mesures, ce qui génère,

pour le budget de l’Etat, une charge financière ou un

manque à gagner.

L’appréciation du coût budgétaire de ces incitations est

nécessaire pour assurer plus de rationalisation en matière

d’allocation des ressources et une transparence financière

effective du budget général.

Nous présenterons dans ce qui suit :

Quelques résultats des travaux effectués sur l’évaluation du

système d’incitations en Tunisie, notamment ceux réalisés par la

Direction Générale des avantages fiscaux et financiers au Ministère

des Finances.

des méthodologies développées au niveau international.

des études et analyses effectuées dans d’autres pays pour

assurer l’efficacité des incitations pour la promotion de

l’investissement.

1. L’évaluation du système d’incitation en Tunisie

Les investigations effectués par le Ministère des Finances

ont montré que :

depuis la promulgation du code d’incitation aux

investissements en 1994, le coût de l’aide de l’Etat a

presque doublé (173%) passant de 393 millions dinars en

1994 à 678 millions de dinars en 2003, soit un cumul sur

toute la période d’un montant global dépassant 5 milliards de

dinars tunisiens.

Les avantages fiscaux accaparent la part la plus importante

de cette aide avec environ 80% du total d’aide contre 20%

pour les avantages financiers.

l’accroissement des montants des avantages financiers

(302%) est plus rapide que celui des avantages fiscaux

(153%) pendant la période 1994-2003.

Les trois instruments les plus utilisés dans l’incitation à

l’investissement et qui mobilisent presque la totalité de l’aide

de l’Etat pendant la période en question, sont les

exonérations en matière d’impôts sur les sociétés (41%), les

exonérations des droits et taxes à l’importation (34%) et les

primes d’investissements (13%).

Cette structure des avantages n’est pas sans rapport avec

la stratégie du gouvernement tunisien qui privilégie certains

secteurs et certains régimes tels que le développement

régional, le développement agricole et surtout le régime off-

shore ou totalement exportateur.

Il y a lieu de signaler que des travaux sur la question ont été

réalisés par d’autres structures et qu’actuellement les

finances publiques de manière générale et le système

d’incitations en particulier bénéficient d’une attention

particulière au niveau du gouvernement Tunisien:

Mise en place des méthodes de budgétisation par objectifs

et plus récemment du programme PEFA (Public Expenditure

and Financial Accountability) avec l’appui de la BM , de l’UE

et de la BAD.

2. Les différentes méthodes d’évaluation utilisés

Ces évaluations constituent un outil d’aide à la décision

dans la mesure où ces analyses permettent aux autorités

d’évaluer l’impact de leurs stratégies non seulement sur

l’administration publique mais aussi sur l’économie dans

son ensemble tout en tenant compte des réactions des

entreprises et de leurs craintes éventuelles .

l’évaluation de la pertinence et de l’intérêt de ces stratégies

d’incitation peut être effectuée à travers l’une des méthodes

suivantes :

Estimation du montant des pertes (des gains) de recettes

toutes choses étant égales par ailleurs en mesurant ex-post

le coût de « l’écart à la norme » (l’avantage de l’abolition de

l’incitation accordée) et en supposant inchangé le

comportement des agents qui bénéficient de ces avantages;

Estimation du montant des pertes (des gains) de recettes en

calculant ex-ante le montant de la réduction (l’augmentation)

de recettes attendue en cas d’adoption (de suppression) de

l’avantage. Cette méthode implique une estimation des

comportements probables en réaction du changement

apporté

Méthode d’équivalent en dépenses qui permet de calculer

combien il en coûterait d’offrir un avantage monétaire équivalent

à l’avantage fiscal au moyen d’une dépense directe en

supposant que les comportements demeurent inchangés.

Evaluation à partir des déclarations des contribuables et ce, au

moyen d’une enquête[1] .

Simulations à partir d’échantillons de déclarations

_____________[1] Cas du Royaume-Uni ;

Ces méthodes d’évaluation sont parfois difficiles à réaliser

techniquement du fait des nombreux problèmes qu’elles

soulèvent et qui sont relatifs :

aux coûts de leurs mise en œuvre (en particulier les ressources

financière et humaine).

à la qualité des données disponibles (fiable et à jour)

D’autres approches sont moins formalisées :

Audits réalisés avec ou sans l’aide de consultants externes

(Invest in Germany est audité par KPMG ; L’agence canadienne

Invest in Canada fait l’objet d’une évaluation interne

confidentielle portant notamment sur le taux de succès effectif

des projets) .

Enquête de satisfaction auprès des entreprises « clientes »

(Invest UK, résultats non publiés).

Fixation d’objectifs annuels explicites dont il est possible de

vérifier la réalisation ex-post (Japan External Trade Organization

(Jetro) affiche pour objectif de repérer chaque année 100

nouveaux investisseurs et d’aider à mobiliser 100

investissements nouveaux).

3. Quelques expériences au niveau international en

matière d’évaluation des dépenses fiscales

Beaucoup de pays de l’OCDE et quelques pays non

membres de l’OCDE signalent les mesures d’incitation

fiscale dans leur Rapport des Dépenses Fiscales. Ce

rapport a pour objectif d'allouer des ressources efficaces,

de renforcer les finances du gouvernement et de

contribuer significativement à la transparence au niveau

fiscal

Le premier rapport intitulé « Dépenses Fiscales » a été

élaboré par l’Allemagne (1959) et les Etats-Unis (1968) et

a été produit par la suite par la plupart des pays de

l’OCDE. Parmi les pays en développement, seul le Maroc

a procédé à l’évaluation des dépenses fiscales à partir de

(2005).

Conformément aux expériences internationales, la

méthode adoptée par le Maroc est l’évaluation ex-post de

la perte des recettes fiscales. Les résultats du rapport des

dépenses fiscales pour l’année 2006 montrent que les

pertes contractées suites aux mesures d’incitation tant

mises en œuvre qu’en cours d’application sont passées

de 15.7% des recettes fiscales en 2005 à 19% en 2006

soient 4.3% du PIB en 2006 contre 3,4% en 2005.

Des investigations plus affinées permettent de conclure que :

61% des mesures dérogatoires sont des exonérations

totales suivies des réductions du taux d’impôt (18%) et des

déductions ou abattements sur le revenu (10%)

Ce sont les entreprises (41%) et les ménages (27%) qui ont

bénéficié le plus de ces mesures incitatives

52% des impôts qui ont fait l’objet d’exonération ou de

réduction sont les TVA suivis de l’impôt sur la société (18%)

et de l’impôt sur le revenu (16%)

Ces dépenses fiscales ont été orientées principalement vers

la réalisation des objectifs économiques (66%) et sociaux

(33%)

L’activité immobilière (17% du total des dépenses fiscales),

les services publics (11%) et l’agriculture et pêche (11%) ont

accaparé la part la plus importante de ces dépenses.

ces méthodes d’évaluation sont diverses et varient selon les

pays. or il est primordial que le décideur puisse disposer non

seulement d’une évaluation ex-post mais surtout d’outils

opérationnels lui permettant de simuler différentes incitations

et surtout imputer de manière précise les performances

observées aux incitations accordées.

D’autant plus qu’une comparaison au niveau international, a

révélé des distorsions fiscales importantes qui pourraient se

traduire compte tenu de la mondialisation par une pression à

la baisse des fiscalités nationales et que dans un contexte de

concurrence économique accrue, le développement ou

simplement le maintien de l'attractivité du territoire constitue

de fait un enjeu primordial.

Des mesures nouvelles devront dans ce cas être proposées

pour la promotion de l’investissement national et

international. Un système d’évaluation efficace devrait

permettre de veiller à ce que le système d’incitation contribue

à la transformation de l’économie avec comme objectifs

l’émergence de l’industrie à haute technologie et de services

à fort contenu de savoir en favorisant notamment des

objectifs horizontaux telles que la valorisation des ressources

humaines, la promotion de l’investissement immatériel,

l’utilisation des nouvelles technologies et la recherche

développement.

Merci de votre attention