DESACTEURSFRANÇAIS DUCAPITAL INVESTISSEMENTEN 2014 · 2018-10-27 · + 1,4% + 0,8% 09 décembre...
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IMPACT ÉCONOMIQUE ET SOCIAL
DES ACTEURS FRANÇAIS
DU CAPITAL-INVESTISSEMENT EN 2014
Le 09 décembre 2015
www.afic.asso.fr | | www.ey.com/frAFIC Etudes 2015
MÉTHODOLOGIE
Principes de collecte• Les statistiques ont été établies sur la base des réponses collectées via le site Internet sécurisé www.afic-
data.com dédié aux membres de l'AFIC.
• Seules les entreprises soutenues par les bureaux français des membres de l’AFIC ont été prises encompte.
• La collecte a été effectuée auprès de 232 sociétés de gestion, membres de l’AFIC. Les données complètesde chiffre d’affaires et d’effectifs mondiaux aux 31 décembre 2013 et 2014 ont été obtenues pour unepopulation de 2 925 entreprises françaises (contre 2 889 entreprises françaises l’année précédente).
Principes de traitement• Certaines données manquantes ont été complétées par des sources publiques, analysées par les équipes
d’EY et de l’AFIC.
• Les fonds de fonds sont exclus de l’étude.
• Les grandes entreprises* cotées sont retenues dans l’étude si elles comptent au moins un membre del’AFIC siégeant au conseil d’administration ou au conseil de surveillance.
• Les entreprises qui ont fait l’objet d’une liquidation judiciaire en 2014 ont été identifiées et réintégréesdans la base d’étude.
• Les entreprises nouvellement créées en 2014 ont été prises en compte.
• Enfin, lorsque l’information était disponible, nous avons éliminé les effets de variation de périmètre(effets des acquisitions et cessions).
* Entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires
09 décembre 2015 AFIC Études 2015 2
ÉCHANTILLONS DE L’ÉTUDE
* GE (grandes entreprises) : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires ** Entreprises ayant leur siège social en France
2 925 entreprises
Données complètes(Chiffre d’affaires
et Effectifs)
2 517 entreprises
Données incomplètes(Chiffre d’affaires
et/ou Effectifs)
167 ent.
Données complètes
497 ent.
Données incomplètes
Population totale - 6 106 entreprises
Population France**5 442 entreprises
Population Étranger664 entreprises 23 GE*
cotées
AFIC Études 2015 309 décembre 2015
PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS SUR LA CRÉATION D’EMPLOIS
Sources : AFIC / EY - INSEE
Création nette d’emplois cumulée sur 5 ans *(entre 2009 et 2014)
Croissance des effectifs **(entre 2013 et 2014)
AFIC Études 2015 4
- 63 400 sal.
Secteurs marchands en France
Échantillon France(2 925 entreprises)
+ 2,6%
+ 60 913 sal.
- 0,4%- 123 200 sal.
Secteurs marchands en France
Capital-investissementÉchantillon France
+ 314 041 sal.
09 décembre 2015
Alors qu’en 2014 les secteurs marchands français ont affiché des destructions d’emplois,
les entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement ont continué d’en créer.
* Périmètre non constant ** Effectifs France et étranger des entreprises françaises
+ 106 244 emplois nets créés avant correction des variations de périmètre
PRINCIPAUX ENSEIGNEMENTS SUR LA CROISSANCE DE L’ACTIVITÉ
Sources : AFIC / EY - INSEE
Croissance des chiffres d’affaires cumulée sur 5 ans *(entre 2009 et 2014 - base 100 en 2009)
Croissance des chiffres d’affaires **(entre 2013 et 2014)
AFIC Études 2015 5
PIB nominal - France
+ 22,4%
+ 10,0%
Capital-investissementÉchantillon France
PIB nominal - France Échantillon France(2 925 entreprises)
+ 1,4%
+ 0,8%
09 décembre 2015
L’économie française a affiché une faible croissance en 2014.Ralentissement de la croissance du PIB nominal France en 2014 (+0,8% contre +1,4% en 2013)
Rebond de la croissance en volume au sein de l’Union européenne (Allemagne et Royaume-Uni en tête) et aux États-Unis
Les entreprises françaises accompagnées par le capital-investissement français ont affiché un plus grand dynamisme.
+ 2,8%
* Périmètre non constant ** Chiffre d’affaires France et étranger des entreprises françaises
Échantillon France(2 925 entreprises)
avant correction des variations de périmètre
DES ENTREPRISES SOUTENUES
CARACTÉRISTIQUES
AFIC Études 2015 609 décembre 2015
Une forte concentration en France des 6 106 entreprises *
ENTREPRISES SOUTENUES DANS LE MONDE
* Chaque entreprise est affectée au pays de son siège social. Source : AFIC / EY
Reste du MondeEurope(hors France)
Total France
190 ent.
(3%)5 442 ent.
(89%)
474 ent.
(8%)
AFIC Études 2015 709 décembre 2015
L’Ile-de-France et la région Rhône-Alpes, prépondérantes dans la répartition régionale des 5 442 entreprises *
ENTREPRISES FRANÇAISES SOUTENUES
* Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social.
DOM-TOM
58
108
181
42
78
73
218
140
72
32
55
78
2 052
136
36
98
238
277
353
56
91
305
665
Source : AFIC / EY
AFIC Études 2015 809 décembre 2015
Une majorité des 5 442 entreprises françaisessoutenue par le capital-développement à fin 2014
ENTREPRISES FRANÇAISES SOUTENUES
Source : AFIC / EY
AFIC Études 2015 9
19%
57%
23%
Capital-innovation Capital-développement Capital-transmission Capital-retournement
1 035
3 115
1 226
66 - 1%
09 décembre 2015
ENTREPRISES FRANÇAISES SOUTENUES
* hors les 66 entreprises accompagnées en capital-retournement ** Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social
Répartition régionale et par stade de développement * des 5 376 entreprises **
CAPITAL-INNOVATION
(1 035 entreprises)
CAPITAL-TRANSMISSION
(1 226 entreprises)
CAPITAL-DÉVELOPPEMENT
(3 115 entreprises)
DOM-TOM
9
27
38
12
24
19
49
35
18
1
11
26
414
25
11
24
53
52
100
20
24
63
171
DOM-TOM
41
47
109
23
45
47
132
90
38
21
39
40
1 155
79
23
60
138
156
200
26
57
165
384
DOM-TOM
8
31
31
5
7
35
14
13
10
5
12
458
31
2
46
62
50
9
9
76
103
Source : AFIC / EY
AFIC Études 2015 10
8 10
09 décembre 2015
ENTREPRISES FRANÇAISES SOUTENUES
373
20
50 %
19%20%
1 069 1 050
18%
15%
976838 6%
8%
6%4%
442320 315
4%
225 207
Source : AFIC / EY
AFIC Études 2015 11
Telecom.Communication
Biens de consommation
Transports& Services
Industrie& Chimie
Informatique& Numérique
Médical& Biotech.
Autres secteurs
BTPConstruction
Énergie
09 décembre 2015
Répartition sectorielle des 5 442 entreprises françaises
Plus de la moitié des entreprises soutenues sont des PME
ENTREPRISES FRANÇAISES SOUTENUES - CA ET EFFECTIFS RENSEIGNÉS
TPE : entreprises ayant moins de 20 salariés et réalisant moins de 2 M€ de chiffre d’affaires en 2013PME : entreprises ayant moins de 250 salariés et réalisant moins de 50 M€ de chiffre d’affaires en 2013ETI : entreprises ayant entre 250 et 5 000 salariés et réalisant moins de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2013GE : entreprises ayant plus de 5 000 salariés ou réalisant plus de 1 500 M€ de chiffre d’affaires en 2013
Très petites entreprises (TPE)
Petites et moyennes entreprises (PME)
Entreprises de taille intermédiaire (ETI)
Grandes entreprises (GE)
1 668 PME
57%
711 ETI
24%57 grandesentreprises
2%
(dont 23 cotées)489 TPE
17%
Source : AFIC / EY
AFIC Études 2015 1209 décembre 2015
DES EFFECTIFS ET DES CHIFFRES D’AFFAIRES
CROISSANCE
AFIC Études 2015 1309 décembre 2015
Une croissance significative des effectifs * en 2014dans un contexte social et économique toujours difficile
AGRÉGAT DE RÉFÉRENCE - COMPARAISON
Sources : AFIC / EY - INSEE* Effectifs France et étranger des entreprises françaises
Secteurs marchands en France Échantillon France(2 925 entreprises)
Échantillon France - hors GE cotées (2 902 entreprises)
AFIC Études 2015 14
+ 2,6%
+ 60 913 sal.
+ 3,3%
+ 39 906 sal.
- 0,4%
- 63 400 sal.
09 décembre 2015
* Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises
Une croissance significative des chiffres d’affaires *en 2014 dans un contexte économique relativement morose
AGRÉGATS DE RÉFÉRENCE - COMPARAISON
Sources : AFIC / EY - INSEE
PIB nominal - France
AFIC Études 2015 15
+ 2,4%
+ 4 867 M€
+ 0,8%
+ 1,4%
+ 5 485 M€
09 décembre 2015
Échantillon France(2 925 entreprises)
Échantillon France - hors GE cotées (2 902 entreprises)
ÉVOLUTION PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT EN 2014
AFIC Études 2015 16
Variation des effectifs en % Variation des effectifs en volume
* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger Source : AFIC / EY
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Capital-retournement
+ 12,8%
- 1,7%
+ 3,6%
+ 2,1%
09 décembre 2015
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Capital-retournement
+ 29 413 sal.+ 30 719 sal.
+ 1 209 sal.
- 428 sal.
IMPACT SOCIAL PAR MÉTIER & PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2014
AFIC Études 201509 décembre 2015 17
Fort impact social du capital-transmission sur les effectifs de la distribution et des services & transports.
Le capital-développement est majoritaire dans la création d’emploi dans la santé et l’industrie.
Le capital-innovation se distingue dans les secteurs du numérique et de la santé.
Source : AFIC / EY* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger
Telecom.Communication
Transports& Services
Biens de consommation
Industrie& Chimie
Informatique& Numérique
Autres secteurs
Médical& Biotech.
BTPConstruction
Énergie
+ 17 454 sal.
+ 10 681 sal.
+ 10 619+ 6 011 sal.
+ 625 sal.+ 927 sal.
+ 1 310 sal. + 1 609 sal.
+ 10 435
+ 3 255+ 6 908
+ 1 400
+ 11 730 sal.
+ 2 672
+ 7 308
+ 2 164
+ 10 567 sal.
+ 2 110
+ 8 228
+ 1 676
Capital-transmission Capital-développement Capital-innovation Retournement
- 1 458
+ 1 626
L’écart entre le secteur marchand et les entreprises soutenues par le capital-investissement continue de se creuser en 2014
HISTORIQUE CUMULÉ SUR LES 5 DERNIÈRES ANNÉES
* Périmètre non constant - Effectifs France et étranger des entreprises françaises Sources : AFIC / EY - INSEE
AFIC Études 2015 18
Cumul des emplois nets créés dans les entreprises françaises soutenues par le capital-investissement français *
Secteurs marchands en France
+ 61 293 sal.
Base 0
+ 137 364 sal.
+ 217 031 sal.
+ 253 128 sal.
- 59 800 sal.
+ 8 300 sal.
+ 115 300 sal.
+ 56 900 sal.
- 123 200 sal.
2010 2011 2012 20132009 2014
+ 314 041 sal.
09 décembre 2015
Surperformance globale des entreprises soutenues face à la crise *
HISTORIQUE CUMULÉ SUR LES 5 DERNIÈRES ANNÉES
Sources : AFIC / EY - INSEE* Périmètre non constant - Chiffres d’affaires France et étranger des entreprises françaises
AFIC Études 2015 19
Croissance cumulée des chiffres d’affaires des entreprises françaises soutenues par le capital-investissement français *
PIB nominal France
2010 2011 2012 20132009
107,2
Base 100
114,5
119,1
120,7
110,0109,1
106,2
103,1
2014
122,4
107,6
09 décembre 2015
ANNEXES
AFIC Études 2015 2009 décembre 2015
ÉVOLUTION PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT EN 2014
AFIC Études 2015 21
Variation des chiffres d’affaires en % Variation des chiffres d’affaires en volume
* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger Source : AFIC / EY
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Capital-retournement
+ 1 314 M€
+ 3 951 M€
+ 243 M€
- 23 M€
09 décembre 2015
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Capital-retournement
+ 20,9%
- 0,8%
+ 2,5%
+ 0,5%
ÉVOLUTION PAR STADE DE DÉVELOPPEMENT EN 2014 (Hors GE cotées) *
AFIC Études 2015 22
Variation des effectifs en % - Hors GE cotées Variation des chiffres d’affaires en % - Hors GE cotées
* Échantillon des 2 902 entreprises hors GE cotées basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs et des chiffres d’affaires France et étranger Source : AFIC / EY
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Capital-retournement
+ 12,8%
- 1,7%
+ 3,8%+ 2,7%
09 décembre 2015
- 0,8%
Capital-innovation
Capital-développement
Capital-transmission
Capital-retournement
+ 1,8%+ 2,7%
+ 20,9%
Fort impact social du capital-investissement français * sur les effectifs dans les secteurs des services et transports, de l’industrie et de la distribution
ÉVOLUTION PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2014
+ 17 454 sal.
Source : AFIC / EY* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des effectifs France et étranger
AFIC Études 2015 23
Telecom.Communication
Transports& Services
Biens de consommation
Industrie& Chimie
Informatique& Numérique
Autres secteurs
Médical& Biotech.
BTPConstruction
Énergie
(+ 3,0%)
(0,5%)(0,8%)
+ 10 681 sal.
(+ 1,8%)
+ 11 730 sal.
(+ 2,7%)
+ 6 011 sal.
(+ 4,2%)
+ 10 567 sal.
(+ 8,6%)
+ 1 609 sal.
(+ 3,2%)
+ 625 sal.
(+ 6,9%)
+ 927 sal. + 1 310 sal.
09 décembre 2015
Le capital-investissement français *, accélérateur de croissancedans les secteurs du numérique / informatique, de l’énergie et de la santé
ÉVOLUTION PAR SECTEUR D’ACTIVITÉ EN 2014
+ 3,1%
(+ 2 014 M€) + 2,2%
(+ 1 846 M€)
+ 7,8%
(+ 1 180 M€)
- 3,3%
+ 6,3%
(+ 892 M€)
+ 9,1%
(+ 348 M€)
Source : AFIC / EY* Échantillon des 2 925 entreprises basées en France pour lesquelles nous disposons des chiffres d’affaires France et étranger
AFIC Études 2015 24
Telecom.Communication
Transports& Services
Biens de consommation
Industrie& Chimie
Informatique& Numérique
Autres secteurs
Médical& Biotech.
BTPConstruction
Énergie
(- 1 172 M€)
- 1,0%
(- 835 M€)
- 1,6%
(- 291 M€)
+ 2,6%
(+ 1 502 M€)
09 décembre 2015
Évolution des effectifs * Évolution des chiffres d’affaires *
ÉVOLUTION PAR RÉGION (SIÈGES SOCIAUX) EN 2014
AFIC Études 2015 25
* Effectifs et chiffres d’affaires France et étranger - Chaque entreprise est affectée à la région de son siège social. Source : AFIC / EY
- 16,3%
DOM-TOM
+ 3,3%
+ 5,4%
+ 3,2%
+ 0,3%
+ 2,9%
+ 1,3%
- 9,1%
+ 0,3%
+ 10,5%
- 0,1%
+ 2,2%
+ 1,2%
+ 1,8%
- 2,3%
- 2,9%
+ 7,3%
+ 1,6%
+ 3,6%
- 4,0%
+ 9,3%
- 0,4%
+ 4,4%
+ 206 sal.
+ 800 sal.
+ 306 sal.
+ 899 sal.
+ 375 sal.
+ 1 433 sal.
+ 240 sal.
- 217
- 6 sal.
+ 207 sal.
+ 519
+ 45 821
+ 551
+ 9 sal.
- 104 sal.
+ 834 sal.
+ 280 sal.
+ 891 sal.
- 59 sal.
+ 482 sal.
+ 961 sal.
+ 6 501 sal.
DOM-TOM
- 16 sal.
09 décembre 2015
A propos de l'AFIC
L’AFIC, à travers sa mission de déontologie, de contrôle et de développement de pratiques de place, figure au rang des deux associations reconnuespar l’AMF et dont l’adhésion constitue pour les sociétés de gestion une des conditions d’agrément. C’est la seule association professionnellespécialisée sur le métier du capital-investissement.
Promouvoir la place et le rôle du capital-investissement, participer activement à son développement en fédérant l’ensemble de la professionet établir les meilleures pratiques, méthodes et outils pour un exercice professionnel du métier d’actionnaire figurent parmi les priorités de l’AFIC.L’association regroupe l’ensemble des structures de capital-investissement installées en France et compte à ce titre plus de 280 membres actifs.
A propos d’EY
EY est un des leaders mondiaux de l’audit, du conseil, de la fiscalité et du droit, des transactions. Partout dans le monde, notre expertise et la qualitéde nos services contribuent à créer les conditions de la confiance dans l’économie et les marchés financiers. Nous faisons grandir les talents afinqu’ensemble, ils accompagnent les organisations vers une croissance pérenne. C’est ainsi que nous jouons un rôle actif dans la construction d’unmonde plus juste et plus équilibré pour nos équipes, nos clients et la société dans son ensemble.
EY désigne l’organisation mondiale et peut faire référence à l’un ou plusieurs des membres d’Ernst & Young Global Limited, dont chacun est uneentité juridique distincte. Ernst & Young Global Limited, société britannique à responsabilité limitée par garantie, ne fournit pas de prestations auxclients. Retrouvez plus d’informations sur notre organisation sur www.ey.com.
Contacts AFIC :
Nadia KOUASSI COULIBALY - Directrice des études économiques et statistiques | [email protected]
Katia FRANÇOIS - Chargée des études économiques et statistiques senior | [email protected]
Simon PONROY - Chargé des études économiques et statistiques junior | [email protected]
Simon RUCHAUD - Économiste | [email protected]
Contacts EY :
Laurent MAJUBERT - Associé, Ernst & Young et Associés | [email protected]
Guilhem De MONTMARIN - Senior Manager, Ernst & Young et Associés | [email protected]
AFIC Études 2015
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