Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale...pour construire un futur meilleur...

Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale

L’histoire du monde est ponctuée de grands tournants. Portés par une volonté commune des hommes de construire un avenir meilleur, ces mouvements changent les comportements, redessinent les rapports au monde et font avancer.

Pour Bonduelle, l’heure est à la révolution végétale, un virage inéluctable face aux immenses défis auxquels la planète fait face. Parce qu’il y aura demain neuf milliards de femmes et d’hommes à nourrir, l’alimentation végétale devient un enjeu majeur pour le bien-vivre des générations futures, tant par les quantités à produire que par les façons de produire.

La nature, notre bien le plus précieux, nous donne rendez-vous. Il est impératif d’entendre ses nombreux avertissements et de réagir. Dérèglement climatique, épuisement des sols, biodiversité mise à mal… autant de menaces qui pèsent sur l’équilibre de la nature et donc sur celui de l’humanité.

MANIFESTO

2

En tant qu’entreprise familiale tournée vers le long terme et responsable de l’alimentation de millions de consommateurs à travers la planète, nous voulons être un acteur engagé. Les actionnaires de contrôle et les collaborateurs du Groupe Bonduelle sont aujourd’hui mobilisés pour construire un futur meilleur grâce à l’alimentation végétale.

Chez Bonduelle nous croyons en effet que nous devons montrer la voie, proposer des solutions innovantes et pertinentes pour nourrir mieux tout en respectant la planète et, ainsi, assurer le bien-vivre des générations à venir.

Depuis 1853, nous travaillons avec nos partenaires sur tous les fronts, au développement d’une production végétale moderne et respectueuse de l’eau, de l’air, des sols et des sous-sols. Nous défendons donc résolument une agro-industrie efficiente, écologique, intelligente et solidaire, tournée vers une alimentation saine, sûre, durable et accessible.

Nous nous engageons et innovons du champ à l’assiette pour créer ensemble un futur meilleur à travers l’alimentation végétale car, c’est notre conviction : la nature est notre futur.

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Le changement climatique, l’explosion démographique, l’appauvrissement de la biodiversité et des ressources naturelles… impactent tous les acteurs de l’écosystème agricole.

Dans ce contexte, nourrir le monde de façon durable représente un enjeu majeur pour l’ensemble de la filière agro-industrielle.

Entreprise familiale française, Bonduelle est animé depuis 1853 par le souci de l’homme et de son alimentation.

Pionnière dans les domaines de la responsabilité sociétale d’entreprise, Bonduelle place le végétal au cœur de l’évolution alimentaire de demain, et continue à faire bouger les lignes de son écosystème.

Être « le référent mondial qui assure le bien-vivre par l’alimentation végétale ».

Notre vision Notre mission Notre ambition

Profil

Notre promesseCréons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale

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Le groupe Bonduelle

• Une histoire agro-industrielle familiale• Les objectifs de l’actionnaire• Notre gouvernance• Notre organisation• Les valeurs qui nous animent

La RSE au cœur de l’entreprise

• Favoriser l’envie et l’accès à une alimentation saine et durable

• Prendre soin des sols cultivés, avec nos partenaires agriculteurs

• Réduire les impacts environnementaux du champ à l’assiette

• Assurer le bien-vivre des collaborateurs et des communautés locales

• Être tous acteurs de la RSE

Stratégie

• Bonduelle : le pure player du légume• Une croissance continue• La priorité au long terme• Une infrastructure unique• Une expertise technologique• Une envergure internationale• Cinq marques fortes• Les marques clients• Les circuits de distribution

Chiffres clés

• Résultats semestriels 2018-2019• Perspectives

01 – Une histoire… des valeurs 02 – Modèle d’entreprise 03 – Chiffres clés

Sommaire

5

Une histoire… des valeurs

6Une histoire… des valeurs | Modèle d’entreprise | Chiffres clés

Une histoire agro industrielle familiale7 générations impliquées depuis 1853

Distillerie,puis sucre et levure

Début de Bonduelledans l’agriculture

Construction d’une conserverie par P. et B. Bonduelle

Créationde la marqueBonduelle

Lancementdu surgelé

Entrée dans l’univers du frais

1853 1862 1926 1947 1962 1997 2018


Les objectifs de l’actionnaireLe Groupe Bonduelle

Indépendance

Pérennité Épanouissement des collaborateurs


Notre gouvernanceUne entreprise familiale cotée

Pierre et Benoit BONDUELLE SAS

Associé commandité statutaire31,46 %

Autres Familles Bonduelle24,10 %

Public

39,74 %

Salariés + Autocontrôle4,70 %

Bonduelle SCAGérant : Associé Commandité

Conseil de Surveillance / Comité des Comptes

99,99 %

Bonduelle SAPrésident : Directeur Général :Christophe BONDUELLE Guillaume DEBROSSE

Conseil d’Administration / Comité des rémunérations / Comité Ethique

Entités juridiques opérationnelles


Notre gouvernanceLe Conseil de Surveillance

Il assure le contrôle permanent de la gestion de la société pour le compte des actionnaires commanditaires.Le Groupe Bonduelle se conforme au code de gouvernance Afep-Medef.1. Martin Ducroquet (Président)2. Isabelle Danjou (Vice-Présidente)3. Laurent Bonduelle4. Matthieu Duriez5. Élisabeth Minard6. Jean-Michel Thierry7. Jean-Pierre Vannier8. Marie-Ange Verdickt

1

7 8

2 43

5


6

Notre gouvernanceLe Comité des Comptes

Émanation du Conseil de Surveillance, ce comité est chargé de l’examen des comptes. 1. Marie-Ange Verdickt (Présidente)2. Isabelle Danjou3. Martin Ducroquet4. Jean-Pierre Vannier

1 32 4


Notre gouvernanceLe Conseil d’Administration

Composé de membres de la famille Bonduelle et de membres indépendants, il est chargé de définir la stratégie de l’entreprise et sa politique d’investissements1. Christophe Bonduelle (Président)2. Benoît Bonduelle3. François Bonduelle4. Jean-Bernard Bonduelle5. Jérôme Bonduelle6. Marc Bonduelle7. Pierre Deloffre8. Miriam Fedida9. Antoine Fiévet10. Pierre Pâris11. Philippe Vasseur12. Armand Biau (Administrateur salarié)


1 2 43

5 6 7 8

9 10 11 12

Notre gouvernanceLe Comité des Rémunérations

Indépendant, il propose la rémunération des dirigeants et des salariés membres de la famille Bonduelle. Le comité émet aussi un avis sur la rémunération des principaux managers1. Pierre Deloffre (Président du comité)2. Antoine Fiévet3. Kalya Tea4. Harry Touret

1 2

43


Notre gouvernance

Le Comité Ethique

Il a pour vocation d’accompagner la démarche éthique impulsée par Bonduelle et occupe un rôle de conseil sur les questions éthiques; ses avis sont consultatifs.1. Philippe Vasseur (Président)2. Jean-Bernard Bonduelle3. Marie-France Tisseau4. Arno Van Dongen

1 2

43


Notre gouvernance

PrésidentC. Bonduelle

ConseilAdministration

Group Management Committee (GMC)Chief Executive Board (CEB)

DG adjoint AmériquesD. Vielfaure

DG adjoint Finance & Développement

G. Sanson

Directeur généralG. Debrosse

DG adjointEuropeP. Carreau

BEAME. Eliseeva

RHB. Rauwel

BFAM. Thompson

BFEP. Bredeloux

BELL

J-C. Sibileau

Prospective & DévelopementB. Bonduelle

Finance

G. Sanson

BALLM. McNeil

Comm. Corp. & RSEA-S. Fontaine

Audit interne


Organisation managériale

Notre organisation5 business units à travers le monde

CHIEF EXECUTIVE BOARD

Zone Europe Zone hors Europe

Services centraux• Finance & Développement

• Ressources Humaines

• Communication Externe, Marketing Corporate et Développement Durable

BonduelleEuropeLong Life

Bonduelle FreshEurope

Bonduelle Fresh

Americas

Bonduelle EurAsiaMarkets

Conserve et Surgelé Zone Europe• 4 sites d’autoproduction

agricole• 14 sites de production

industrielle• 5 plateformes logistiques

Frais et traiteurZone Europe• 1 site d’autoproduction


industrielle

FraisAmériques• 4 sites de production

industrielle

Conserve et Surgelé Russie/Bielorussie/ Kazakhstan• 2 sites d’autoproduction


industrielle

Bonduelle AmericasLong Life

Conserve et Surgelé Amériques• 1 site d’autoproduction


industrielle• 1 plateforme logistique

Audit interne


Les valeursqui nous animent

Intégrité

Excellence

Confiance

Souci de l’homme

Simplicité

Ouverture

Équité


La RSE au cœur de l’entreprise


Favoriser l’envie et l’accès à une alimentation saine et durable

Les faits marquants

2017-2018


L’homme et le respect du milieu naturelAu cœur de notre développement

Les enjeux

Nourrir les Hommes

Mettre l’Hommeau cœur du projet économique

Protéger la planète

Nos objectifs 2025

• Favoriser l’envie et l’accès à une alimentation saine et durable,

• Prendre soin des sols cultivés avec nos partenaires agriculteurs,

• Réduire les impacts environnementaux du champ à l’assiette,

• Assurer le bien-vivre et des communautés locales,

• Être tous acteurs


Un pilotage intégréDans la gouvernance

Tous acteurs

Comités de direction des business unitsGarantissent l’application de la politique RSE

Comité de pilotage RSEReprésentants des business unitsExperts domaines et supportsSupporte et coordonne les actions

Parties prenantes externesRéagissent & influencent

Collaborateurs des sites et des paysMettent en place les plans d’action

Comité exécutifDéfinit la politique RSE


Les chiffres clésDe la performance RSE

Qualité nutrition207 projets soutenuspar la Fondation Louis Bonduelle

Supply chain et achats7 531 tonnes de CO2économisées grâce au ferroutage

Parties prenantes24 projets initiésen lien avec les communautés locales des implantations Bonduelle

Agronomie96 % des 3 188 agriculteurs partenaires* signataires de la charte d’approvisionnement

Hommes et sécuritéDe 23,04 à 6,91 en 10 ansTaux de fréquence des accidents du travail

Ressources naturelles- 16 % d’eau à la tonne produiteen 10 ans (2007 à 2017)

*Hors Bonduelle Fresh Americas


Nourrir l’Homme, le faire bienDes produits toujours plus sûrs, des réponses nutritionnelles

Qualitéet sécurité

Certificationdes sites et des process

100% des sites de production certifiés en 2017-2018

Réductiondes taux de réclamation

Alimentation saine et naturelle

Optimisationnutritionnelle des recettes

Réduction des additifs

FondationLouis Bonduelle

Sensibilisationdes consommateurs à l’équilibre alimentaire


1 158Produits analysés258 recettes revues entre 2009 et 2017

Nourrir l’homme, le faire bienLe groupe s’engage sur la traçabilité des végétaux, la qualité et l’innovation, la composition des recettes, la nutrition via la Fondation Louis Bonduelle, pour offrir à tous l’accès à une alimentation saine et durable.

100%des sites de

production Bonduellepossèdent au moinsune certification

44 451Analyses de

sécurité alimentaire sur les produits en conserve,

20 237sur les produits surgelés,

frais ou traiteur


Nourrir l’Homme, le faire bien

La Fondation Louis Bonduelle En 10 ans est présente en

Ses objectifs depuis 2004

Informer et sensibiliserReconnaissance des professionnels de la santé avec 91% d’opinions favorables

Agir sur le terrain 207 projets soutenus

Soutenir la recherche

50 000 VISITES PAR MOIS SUR LE SITEwww.fondation-louisbonduelle.org

Faire évoluer durablement les comportements alimentaires


Nourrir l’homme, le faire bien

Étude Opinion Way FondationsImage des organismes ou fondations

Très bonne

Plutôt bonne

Plutôt mauvaise

Très mauvaise

NSP

Fondation Louis Bonduelle

APRIFEL

Institut national de prévention et d’éducation pour la santé (INPES)

Fondation Nestlé

Institut Danone

Centre d’Information des Viandes (CIV)

Centre National Interprofessionnel de l’Économie Laitière (CNIEL)

Centre d’Études et de Documentation du Sucre (CEDUS)

UPPIA Base faible

OpinionWay – BJ7438 – Fondation Louis Bonduelle – Mai 2011

100%

Bonne opinion

94%

92%

90%

85%

80%

77%

77%

49% 43% 2%

9% 81% 4%

13% 72% 2%

18% 62% 2%

72% 6%

63% 0%

56% 38% 0%

2%

5%

11%

0%

0%

0%

0%

13%

6%

23%

11%

6%

6%

6%

14%

5%

0% 0%0%16% 84%

6%

La fondation Louis Bonduelle reconnue par la communauté scientifique


Prendre soin des sols cultivés, avec nos partenaires agriculteurs

Les faits marquants

2017-2018


Un partenariat étroitDes contrats annuels et un turn-over faible

Contractualisation avec

3 188agriculteurs partenaires*

Sur

128 000hectares*

Turn over

< 5%

* Hors Bonduelle Fresh Americas


L’agronomie & la préservation de l’environnement

96%Signature charte d’approvisionnementen 2017-2018

79%Des agriculteurs Ont été évalués

Relations solides avec les producteurs

93% de nos agriculteurs-partenaires ont renouvelé leur contrat

Accompagnement sur des techniques innovantes

Agro-Ecologie


Les modèles d’approvisionnement

Service agronomique

Chef de plaineProducteurs en groupementsFrance, Allemagne, Espagne, Italie, Portugal, Canada76% des surfaces

Chef de plaineProducteurs indépendantsPologne, Brésil, Hongrie, USA12% des surfaces

Chef de cultureSites d’auto-productionsFrance, Espagne, Canada, USA, Russie7% des surfaces

Acheteur agronomeCourtiersFrance, Espagne, Canada, USA, Russie5% des surfaces


La charte d’approvisionnement

96%Signature charted’approvisionnementEn 2017-2018

Programme prévisionnelSurfaces à cultiver

Évaluation producteursPlans de progrès

Charte agronomique

Bilans :Technique, économique, qualité

Choix des producteursRéservation des surfacesContrat

Gamme variétalePlan de semis / emblavement Suivi hebdomadaire cultures

Maturité décision récoltePréagréage / contrôles

Fiche parcellaire

Récolte

RéceptionAgréage

Logistiquetransport

31

Bonduelle fournit les semences, gère la récolte et le transport

Une histoire… des valeurs | Modèle d’entreprise | Chiffres clés

Des terres cultivées plus écologiquement

L’agriculture de demain chez Bonduelle en 2025

Orientée clients et consommateurs

Au coeurde la révolution technologique

Inclusive

Protectricede l’environnement


Des terres cultivées plus écologiquementL’objectif est de viser 100 % des surfaces cultivées avec au moins une technique culturale alternative afin de supprimer ou réduire l’usage de produits chimiques et d’engrais minéraux

Le Strip Tillpermet de travailler le sol uniquement sur les futures lignes de semis pour une meilleur protection des sols contre l’érosion, préservation de la biodiversité, diminution des consommations de carburant des tracteurs et moins de fertilisation chimique

Séminairede co-construction avec des parties prenantes sur le thème« Valoriser une agricultureresponsable auprès des citoyens »

4ème participationde Bonduelle au Salon International de l’Agriculture, avec l’implication de ses partenaires agriculteurs

96%des 3 188 Agriculteurs partenaires *signataires de la charted'approvisionnement* Hors Bonduelle Fresh Americas


Des terres cultivées plus écologiquementL’objectif est de viser 100 % des surfaces cultivées avec au moins une technique culturale alternative afin de supprimer ou réduire l’usage de produits chimiques et d’engrais minéraux

Nouvelles techniques culturales Innover avec nos partenaires agriculteurs pour développer des techniques toujours plus respectueuses de l’environnement adaptées à chaque terroir et légume.

Binage assisté camera Drones Phéromones

Binage mécanique Sondes capacitives Pièges


Réduire les impacts environnementaux du champ à l’assiette

Les faits marquants

2017-2018


Bilan Carbone du groupe

Matières premières alimentaires achetées(fabrication + transport)

7%

Matières premières alimentaires cultivées(culture + transport)

11%

Emballages(packs, cartons, palettes – fabrication + transport + fin de vie)

14%

Industrie(énergies + fluidesfrigorigènes + déchets)

11%Supply chain(transport vers nos clients et entre nos usines)

9%Répartition des émissionsde GES dans le groupe2 267 000tde CO2

2,1tde CO2 par tonne de produits finis

Consommateurs

48%


Des impacts environnementaux réduitsBonduelle vise 0 perte en ressources naturelles via les économies et le recyclage.

Une cartographie des usages de l’eau,à toutes les étapes du processus agro-industriel et sur l’ensemble des activités a été réalisée.Objectif : élaborer une politique de gestion durable et intégrée de l’eau, avec une vision à long terme sur sa disponibilité, tant sur le plan quantitatif que qualitatif.

- 16 % d’eau à la tonne produiteen 10 ansDe 2007 à 2017

Déchets Industriels Banals valorisés ou recyclés : 90% En 2017-2018

7 531 Tonnes de CO2

économisées grâce au ferroutage


Des impacts environnementaux réduitsBonduelle vise 0 perte en ressources naturelles via les économies et le recyclage.

Mise en place d’uneplateforme d’évaluation des

fournisseurs

Sous produits Végétauxvalorisés à 100%

13 sites certifiés

Mix énergétique composé à 11,7 % d’énergie renouvelable


Cogénérateur biomasse Estrées

76% des besoins en vapeur de l’usineBois issu de forêts gérées durablement


Assurer le bienvivre des collaborateurs et des communautés locales

Les faits marquants

2017-2018


Le bien-vivre en focusLe groupe vise le 0 accident du travail, souhaite favoriser l’engagement des salariés et développer l’ancrage local de ses sitesavec au moins un projet sociétal par établissement

4 293T de dons de légumes à des organismes caritatifs en Amérique du Nord et Europe

Enquête climat interne 24 sites Bonduelleont initié ou reconduit des projets sociétaux engagés avec leurs communautés locales

Taux de fréquence accident du travail23,04 à 6,91 en 10 ans

« J’ai 9 ans et j’aime les légumes » : visites d’usine et ateliers de sensibilisationau goût et à une alimentation équilibréeà destination des élèves des écoles situésà proximité du site


Le bien-vivre en focusProjet sociétal Groupe au Cameroun avec implication salariés et Fondation Louis Bonduelle

207 projets soutenuspar la Fondation Louis Bonduelle


Être tous acteurs de la RSE

Les faits marquants

2017-2018


Tous les salariés acteurs de la RSELa démarche « Tous acteurs » repose sur une co-construction avec les collaborateurs et se complète au rythme des expérimentations et des enseignements que nous en tirons

Programme d’accompagnement#Demain chez Bonduelle

Concoursde Bonnes Pratiquespour valoriser les initiatives

Projection du film Demain au cinéma avec 100 salariés et actionnairesfamiliaux Bonduelle

Ateliers RSEen usine aux sièges

Des conférences organisées en interne sur différentes thématiques(alimentation durable, social business, bien vivre au travail…)

Semaine du Développement Durableorganisée au siège, avec différents événements

Communauté de1 138 membres


Le partage, le dialogue et la prise en compte des parties prenantes

Projet sociétal 24 sites ont déployé au moins un projetObjectif : 1 dans chaque site

4 293 T de dons alimentaires En 2017/2018 (France, Italie, Pologne, Hongrie et Amérique du Nord)

Relations avec les parties prenantesObjectif : dans tous les pays

Projet groupe de développement à vocation humanitaireUn projet qui nous ressemble et nous rassemble :APONH, filière végétale au Cameroun


Année fiscale 2017-18 – Hors Ready Pac Foods

Les ressources naturelles Assurer la pérennité industrielle et environnementale

Ressources non renouvelables

- 16% d’eau à la tonne produite en 10 ans

De 2007 à 2017

195 453 TeqCO2

d’émissions de GES43% d’électricité57% énergies fossiles, vapeur achetée et fluides frigorigènes

12 715 000 m3

d’eau consommée93% traitée en station d’épuration

504 kg/TPFde composés végétauxvalorisés à 100%

45kg/TPFde déchets banalsvalorisés à 80%


Transport & supply chainInnover pour optimiser

- 7 531 t2017-2018

Émissions de CO2Objectif :

- 5 000 t

Emissions de GES calculées 2017-2018Ajustements méthodologiques en accord avec les nouvelles normes et l’ADEME

Alternatives au routier

Respect des principes du

Autoroutes de la mer

Rail route


Modèle d’entreprise

Stratégie


Bonduelle, un pure player de l’alimentation végétale

Bonduelle seule marque présente dans 4 linéaires différents

Conserve

D’aucy

BonduelleCassegrainGlobusDel Monte

Géant Vert - Hak –Allens - Seneca

Surgelé

Iglo - Birds Eye -Mccain – Pinguin -Findus

BonduelleArctic Gardens

Ardo - Géant Vert

Plats cuisinés, pizzas,poissons…

Frais

BonduelleReady Pac Foods

Crudettes – FloretteDoleFresh Express

Végétal (Fruits et légumes)

Traiteur

Mix buffet - SodeboStalaven - Martinet

Bonduelle


Une croissance continueNourrie par un développement à l’international et des nouvelles catégories de produits

150 M€

2,8 Md€

Maïs

EspagnePortugal

Europecentrale

Frais

Traiteur

ChampignonsEuropeorientale

Canada

Amérique du Sud

USA

1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2009 2010 2011 2012 2013

2Usines

en France

2014 2017

55Sites agro-industriels

dans 12 pays

Fruits

2018


La priorité donnée au long terme

Des investissements Une implication agronomique

Dans nos marques

6% du CA marques

Industriels

41 usines

Recherche et développement

+ de 1% du CA+ de 100 ingénieurs, nutritionnistes et cuisiniers

3 188 agriculteurs partenaires*

128 000 ha**Hors Bonduelle Fresh Americas


Une infrastructure unique, au plus près de nos clients55 sites industriels ou d’autoproduction agricole

Canada

• 8 usines• 1 site agricole

États-unis

• 8 usines• 1 plateforme

logistique

Allemagne

• 2 usines

Belgique

• 1 plateforme logistique

Espagne

• 1 site agricole

France

• 12 usines• 4 sites agricoles

• 4 plateformes logistique

Hongrie

• 3 usines

Italie• 2 usines

Pologne• 2 usines

Portugal

• 1 usine

Amérique du nord

Europe

Brésil

• 1 usine

Amérique du sud

Russie

• 2 usines• 2 sites agricoles

Europe Centrale et Orientale


Une expertise technologique

Un procédé naturel de conservation : la température

22%

36%

42%Surgelé (-18°C)

Frais (+4°C)

Conserve

Chiffres d’affaires par technologies – exercice 2017-2018


Les procédés de fabricationen moins d’une demi-journée

Mise en conserve

Fabrication des légumes surgelés

Salades prêtes à l’emploi

Fabrication des salades traiteur

Voir l’illustration

Voir la vidéo en ligne








La mise en conserveEn moins d’une demi-journée


La fabrication des légumes surgelésEn moins d’une demi-journée


Les salades prêtes à l’emploiEn moins d’une demi-journée


La fabrication des salades traiteurEn moins d’une demi-journée


Une envergure internationale

Exercice 2017-2018

Un développement « multi local » / Respect des spécificités des marchés & approvisionnement local privilégié

Chiffre d’affaires par zoneEn pourcentage (%)

37%

22%

10%

8%

8%

6%

5%2% 2%

USA

France

Canada

Europe du Sud

Allemagne

Eurasie

Europe du Nord

Europe Centrale

Autres


Six marques fortes

Cœur de marché

Multi-technologies

Multi-circuits

Internationale

Haut de gamme

Conserve

France

Cœur de marché

Surgelé

Canada

Conserve

Russie et CEI

Cœur de marché

Salades Bols

USA

Cœur de marché


Ambiant fruits

Canada

Coeur de marché

62

*Co-packing et ventes à industrie

Nos marques clientsUn portefeuille de marques couvrant l’ensemble des besoins des clients

Une politique MDD sélective

70%

30%

Marché européen En valeur

Marques Nationales Marques de distributeur

Chiffre d’affaires Bonduelle 2017-2018

51%

44%

Groupe Bonduelle

Marques Marques de distributeur Autres*

5%

Une histoire… des valeurs | Modèle d’entreprise | Chiffres clésBonduelle - Résultats semestriels 2017-2018

Structure du marché

Les circuits de distributionUne présence forte en GMS et Food service

Répartition du chiffre d’affaires 2017-2018

74%

20%

Restauration hors foyer Autres Grand public

6%


Chiffres clés

Chiffres clésRésultats semestriels 2018-2019Perspectives


Chiffres clés au 30/06/2018

Le groupe BonduelleEn quelques chiffres

1 000 000 tDe conserves

450 000 tDe surgelés

350 000 tDe produits frais

124 M€de résultat opérationnel courant

11 000collaborateurs

54 sitesindustriels ou d’autoproductionagricole dans 12 pays

2,8 Md€de chiffre d’affaires

6 marques présentes dans plus de 100 pays


Résultats semestriels 2018-2019

66

Performances

économique et financière


S1 17-18 Croissance interne Variation de change Variation de périmètre S1 18-19

Un chiffre d’affaires en retrait au 1er semestre 2018-2019

Évolution du chiffre d’affaires

► Une croissance interne de l’activité pénalisée par la rationalisation du portefeuille d’activités en frais Amérique du Nord

► Impact défavorable des changes limité

► Une intégration des activités de Del Monte conforme au plan de marche

1 420,3 M€

- 14,2 M€

- 16,2 M€

+ 16,7 M€ 1 406,6M€

-1,- % - 1,1 % + 1,2 %

-1,- %


Un affaiblissement généralisé des devises

Évolution des devises

Impact des devises sur le chiffre d’affaires

-2,1%

0,8%

-9,6%

-16,5%

-4,7%

-1,3%

Cours moyen S1 2018-2019/€ Variation S1 2018-2019 En millions d’euros

-17,5

-61,1

19,9

-59,1

-16,2

2014-2015 2015-2016 2016-2017 2017-2018 S1 2018-2019CAD 1,51

USD 1,16

RUB 75,57

BRL 4,47

HUF 323,38

PLN 4,30

Évolution de l’impact devises sur 5 ans

68

► Un effet devises principalement dû à l’affaiblissement du rouble russe et du dollar canadien


Un chiffre d’affaires en retrait au 1er semestre 2018-2019

CA S1 2018-2019 en M€ ▲ Données comparables ▲ Données publiées

Zone Europe 642,3 + 1,6 % + 1,4 %

Zone hors Europe 764,4 - 3,1 % - 2,9 %

Total 1 406,6 - 1,- % - 1,- %

Chiffre d’affaires par zone et évolution

Données comparables : à taux de change et périmètre constants

► Bonne dynamique de croissance en Europe, particulièrement au 2ème trimestre sur les 3 technologies

► Une zone hors Europe pénalisée par les activités de frais en Amérique du Nord mais soutenue par les innovations en Russie


S1 2018-2019

Une évolution contrastée des zones

Répartition géographique du chiffre d’affaires

Evolution du portefeuille d’activités

A taux de change et périmètre constants

Croissance S1 2018-2019

FRANCE

22 %

Allemagne8 %

Europe du Sud8 %

Europe centrale2 %

Eurasie7 %

Canada11 %

USA35 %

Autres hors Europe2 %

HORS EUROPE

55 %

EUROPE HORS

FRANCE

23 %

Europe du Nord5 %

►Une France qui tire la croissance de la zone Europe

►Hors Europe : arrêt d’activités non contributives / crise Romaine / sourcing client dans le frais USA

FRANCE

EUROPE HORS FRANCE

HORS EUROPE

2,3%

1,1%

-3,1%


L’activité à marques reste majoritaire dans le portefeuille d’activités

Marques

MDD

Autres

50%45%

5%


Répartition du chiffre d’affaires par marque

S1 2018-2019 A taux de change et périmètre constants


-2,4%

0,5%

MARQUES

MDD & AUTRES

1,6%

-7,3%

Europe

Hors Europe

Europe

Hors Europe

► Progression de la marque en Europe

► Diversification de sourcing avec passage à marque d’enseigne d’un client en Amérique du Nord et rationalisation des activités non contributives

► Excellentes performances à la marque en Russie

1,7%

-0,2%


Un portefeuille équilibré de technologies

Conserve

Surgelé

Frais


Répartition du chiffre d’affaires par technologie

S1 2018-2019 A taux de change et périmètre constants


1,5%

3,6%

-5,7%

CONSERVE

SURGELE

FRAIS

38%

23%

39%

Des performances contrastées :

► Conserve et surgelé : rattrapage dans l’exécution de contrats industriels sur le 2ème

trimestre en Amérique du Nord et bonne dynamique des activités en Europe

► Frais : un retrait en Amérique du Nord qui masque une bonne performance en Europe


Rentabilité opérationnelle courante

En M€S1 2018-2019

publiéS1 2017-2018

publié▲ Données publiées

▲ Données comparables

Chiffre d’affaires 1 406,6 1 420,3 - 1,- % - 1,- %


60,9 66,- - 7,7 % - 7,8 %

% CA 4,3 % 4,6 % - 30 bp - 30 bp

Données comparables : à taux de change et périmètre constants

Évolution de la rentabilité opérationnelle courante

Une rentabilité en retrait sur le 1er semestre impactée par les récoltes

73

► De mauvaises récoltes 2018 qui pèsent principalement sur le 1er semestre


S1 2018-2019 S1 2017-2018

En M€ Europe Hors Europe Europe Hors Europe

Chiffre d’affaires 643,3 779,5 633,3 787,-


23,- 39,6 26,1 39,9

% CA 3,6 % 5,1 % 4,1 % 5,1 %

Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante par zone

► De mauvaises récoltes qui pèsent sur les zones Europe et hors Europe

► Contribution de Del Monte en CA (16,7 M€) et ROC (1,8 M€) conforme aux attentes

A taux de change constants

74


Une rentabilité en retrait sur le 1er semestre impactée par les récoltes


Evolution de la rentabilité opérationnelle

En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018 ▲

Chiffre d’affaires 1 406,6 1 420,3 - 1,- %

Résultat opérationnel courant 60,9 66,- - 7,7 %

Eléments non récurrents (2,8) (1,1)

Résultat opérationnel 58,1 64,9 - 10,5 %

Eléments non récurrents

► Impact de la crise Romaine et arrêt d’activités non contributives en éléments non récurrents


Résultat financier et impôts

En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018

Coût de la dette (12,3) (12,3)

Résultat de change (1,1) (1,5)

Autres éléments - -

Total (13,4) (13,8)

Résultat financier

En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018

Charge de l’impôt (9,8) (13,4)

Taux d’impôt effectif 22,- % 26,2 %

Impôts

► Stabilité du résultat financier malgré la volatilité du rouble russe

► Une géolocalisation de la rentabilité favorable


Résultat net

*EBITDA récurrent

Evolution du résultat net

En M€ S1 2018-2019 S1 2017-2018 ▲

Chiffre d’affaires 1 406,6 1 420,3 - 1,- %

Résultat opérationnel courant 60,9 66,- - 7,7 %

Eléments non récurrents (2,8) (1,1)

Résultat opérationnel 58,1 64,9 - 10,5 %

Résultat financier (13,4) (13,8) - 2,7 %

Impôts (9,8) (13,4) - 26,7 %

Mise en équivalence (0,1) -

Résultat net% CA

34,82,5 %

37,72,7 %

- 7,6 %- 20 bp

REBITDA*% CA

111,47,9 %

117,78,3 %

- 5,4 %- 40 bp

► Un résultat net en retrait sur le 1er semestre 2018-2019


Une structure financière solideBilan simplifié (en M€)

(1) Dette financière nette / capitaux propres

ACTIF

Immobilisations

BFR et autres

PASSIF

Capitaux propres

Dette financière nette

S1 2018-2019

GEARING(1)

1 022,7

523,8

666,6

879,9

132,- %

ACTIF

Immobilisations

BFR et autres

PASSIF

Capitaux propres

Dette financière nette

S1 2017-2018

GEARING(1)

981,8

469,5

624,8

826,5

132,3 %

► Un gearing stable et cohérent avec la saisonnalité

► Une évolution de la dette liée à l’acquisition de Del Monte et au coût de revient des stocks


Perspectives


Perspectives 2018-2019

En M€2018-2019Mars 2019(1)

2018-2019Octobre 2018

2017-2018

Chiffre d’affaires 2 800 – 2 825 2 835 – 2 865 2 776

Rentabilité opérationnelle courante hors effets météo

≈ 136 136 - 140 124

Marge opérationnelle courante / CA 4,8 % 4,8 % 4,5 %

Effets météo < 8 > < 7 - 8 >


≈ 128 128 - 133

Marge opérationnelle courante / CA 4,6 % 4,6 %

Chiffre d’affaires et rentabilité opérationnelle courante

► Progression de la rentabilité en bas de fourchette� Une croissance interne limitée (marchés / récoltes)� Un impact significatif des récoltes agricoles sur la rentabilité

► Une marge opérationnelle courante en progression et conforme à l’objectif initial

+ 10 %

A taux de change constants

+ 1,3 %

80

(1) Impact estimé Lebanon : CA 10 M€, ROC 0

+ 3,2 %


Créons un futur meilleur à travers l’alimentation végétale...pour construire un futur meilleur...

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