Confidentiel

Bricolage au BrésilFévrier 2012

5 janvier 2012

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Avertissement

Agenda

1. Secteur du bricolage au Brésil ...……………………………………..………………............………………………………………………..………...…

2. Présentation de quelques acteurs du secteur …………………..……………………………………………..………………………………….…………..

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4

10

1er février 2012

4Février 2012

Source: « Why invest in Bogota », IMS Health, BMI

Programmes Gouvernementaux

Le pays est en train de développer plusieurs programmes qui ont des impacts direct sur la croissance du secteurs de construction

Programme « Minha casa, minha vida » qui vise garantir l’accès à l’habitation pour la population, avec des investissements de R$ 72,5 Mds jusqu’à 2014

Programme d’accélération de la croissance (PAC), avec des investissements, jusqu’à 2014, de R$ 30,5Mds pour l’urbanisation de quartiers précaires et R$ 176Mds pour le financement au logements à travers du Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)

Croissance du marché de la construction

Événements majeurs dans le pays

Investissements majeurs pour les futures événements sportifs : la Coupe du Monde et les Jeux Olympiques

Pour la Coupe du Monde, des investissements de R$ 11,4 Mds pour le développement de la mobilité urbaine, et R$ 5,7 Mds pour les stades sont planifié

Pour le secteurs privé, des importants investissements en infrastructure, construction d’hôtels et d’habitation sont aussi espérés pour les prochaines années

1.77 2.22 3.00 4.85

9.34

18.28

30.03 34.02

56.20

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

CAGR = 47%

Financement immobilier du “Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE)” – R$Mds

Source: BACEN, ABECIP

0.0%

5.0%

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15.0%

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25.0%

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2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

PIB Construction ( R$ Mds) Var (%)

PIB, secteur de la construction

Source: IBGE

Politiques économiques dans le pays

El sector de la construcción representa el 13,7% del PIB brasilero

La cadena productiva de la construcción puede dividirse en cuatro grupos principales:

Industria de producción de bienes Industria de la construcción Comercio de material de construcción Servicios especializados

El comercio de material de construcción representa 14% del total, contribuyendo así con 1,9% del PIB nacional

Entre 2003 y 2008 este sector creció 117% , posicionándose encima del crecimiento nominal del PIB, 78%, y del crecimiento de total del comercio, 106%, durante el mismo período de tiempo

Según estimaciones el sector alcanzó R$ 76bn en 2011

Las familias de clase B generarán el mayor volumen de consumo, participando con un 43% del total de ventas en el país, alcanzando R$ 33Bn

El sector de comercio de material de construcción (1/2)Ventas y participación del PIB

5February 2012

Geographical Presence

Source: IBOPE Inteligência, IBGE

Ventas del Sector

25,630,5

3540

46,6

55,7

76,4

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2011E

Source: IBOPE Inteligência, IBGE

Clase Social

Ventas 2011E(R$Bn)

%

A 14,1 18%

B 32,9 43%

C 25,3 33%

D - E 4,1 5%

Total 76,4 100%

El sector cuenta con 135 mil establecimientos comerciales, siendo la mayor parte (68%) pequeños locales con 4 o menos funcionarios, lo que demuestra la pulverización del sector

Por su parte la región del sudeste concentra 54% del potencial de consumo y 48% de los establecimientos. Aparte de ser un mercado con un volumen importante, también es un mercado cualificado por una renta media superior en un 23% a la media nacional

La región Centro – Oeste cuenta con un gran potencial ya que posee la segunda renta promedio más alta en el país y también presenta la mayor tasa de crecimiento de nuevos domicilios. Varias redes grandes de distribución como Leroy Merlin ya se han instalado en esta zona

El sector de comercio de material de construcción (2/2)Distribución por regiones

6February 2012

Geographical Presence

Source: IBOPE Inteligência, IBGE

< de 4 funcionarios

68%

entre 5 y 19 funcionarios

28%

> 20 funcionarios

4%

N. de establecimientos

RegiónPoblación

(m)%

Ingreso familiar

mensual (R$)

Potencial de consumo material de construcción

(R$Bn)%

Crecimiento anual de nuevos

domicilios

N. de tiendasmaterial deconstrucción

Sudeste 80 42% 3.362 41,6 54% 2,29% 65.000 Sur 28 15% 2.723 13,2 17% 2,21% 27.000 Norte y Noreste 70 36% 1.676 14,9 20% 3,00% 31.000 Centro - Oeste 14 7% 3.012 6,7 9% 3,40% 11.500

Total 192 100% 2.693 76,4 100% 2,73% 134.500

Source: IBOPE Inteligência, IBGE

Agenda

1. Secteur du bricolage au Brésil …………………………………………..………………............………………………………………………..………...…

2. Présentation de quelques acteurs du secteur ……………………………………………………………..………………………………….…………..

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1er février 2012

Telhanorte (Groupe Saint - Gobain)

Telhanorte

Le Groupe Saint – Gobain

Fundada en 1976, pertenece al Grupo Saint – Gobain desde el año 2000

Tiene cuatro modelos de tiendas diferentes: Telhanorte, Telhanorte Pro, Center Líder y Placocenter

3.400 employés

Plus de 50.000 produits

Source: Presse, Telhanorte, Groupe Dsaint Gobain

1er février 2012

Présence Géographique

Le Groupe Saint – Gobain au Brésil

Presente en Brasil desde 1937

Posee 56 unidades industriales, 12 sitios mineros y 41 tiendas

13.528 empleados

Facturación de 6,9MdsR$ en el país (2,8Mds€)

Minas Gerais: 4 magasins

São Paulo: 30 magasins

Paraná: 3 magasins

8

CA de 42Mds€

195.000 employés

Présence dans 64 pays

80% des ventes réalisées sur le marché de l’habitat

Leroy Merlin

Leroy Merlin au Brésil

Leroy Merlin

Llega a Brasil en 1998

4000 employés

22 magasins dans 7 états

Plus de 65.000 produits

Brasil representa el quinto puesto en factuación de su red global con 1,8Mds€ durante 2010

Source: Presse, Leroy Merlin

1er février 2012

Présence Géographique

Le Groupe ADEO

Grupo controlado por la asociación de la familia Mulliez (Auchan, Décathlon, Kiabi, Flunch, etc.)

62.000 empleados

25 unidades de negocios en 12 países

Facturacción de 12,5€Mds

Cerca de 900 tiendas en todo el mundo

Goiás Minas Gerias Distrito Federal São Paulo (11) Rio de Janeiro Paraná Rio Grande do Sur

9

Ventas por 9.4Bn€ en 2009

De 30.000 a 60.000 productos por tienda

48.700 employés

303 magasins dans 12 pays

Euro Latina Finance (Paris)

17, rue Eugène Delacroix75116 Paris – France

Tel: +33.1.56.91.40.40Fax: +33.1.56.91.40.45

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Alameda Campinas, 463, 15° andar01404 – 902 São Paulo – Brasil

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Cra. 36 # 8A - 11 of. 201Medellín – Colombia

Tel: +57.4.266.03.85Fax: +57.4.268.86.20

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Hakim Aouani Emmanuel PradèreJohn Pardo

Joao BaroniGrégoire Belhassen

Andrés MartinezIlann Boukais

| haouani@eurolatinafinance.com| epradere@eurolatinafinance.com | jpardo@eurolatinafinance.com

| jbaroni@eurolatinafinance.com | gbelhassen@eurolatinafinance.com

| asmartinez@eurolatinafinance.com | iboukais@eurolatinafinance.com

February 2012