Reporting au 31.07.2019

Candriam SRI Bond Euro Corporate

Classe: Classic (EUR)

www.candriam.com

STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT

Candriam SRI Bond Euro Corporate, un compartiment de la sicav Candriam SRI, investit

principalement dans des titres à revenu fixe ou variable, émis en euros par le secteur privé. Les

émetteurs sont principalement notés au moins BBB-/Baa3 par une des 3 principales agences de

notation au moment de leur acquisition. Les émetteurs admissibles sont les meilleures entreprises

(top 50 %) au sein de chaque secteur en termes d 'intégration réussie des préoccupations sociales ,

environnementales et de gouvernance d 'entreprise dans leurs modèles économiques et dans la

gestion des parties prenantes. En outre, les positions de portefeuille admissibles doivent être en

conformité avec les dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies et ne pas être investies dans

l'industrie de l'armement.

HORIZON D'INVESTISSEMENT: 3 ANS

PROFIL DE RISQUE/RENDEMENT

Risque plus faible Risque plus élevé

t uRendement potentiellement

plus faible

Rendement potentiellement

plus élevé

1 2 3 4 5 6 7Le niveau de risque mentionné reflète la volatilité de

l’historique du Fonds, éventuellement complété de celui de

son cadre de référence. La volatilité indique dans quelle

mesure la valeur du Fonds peut fluctuer à la hausse comme

à la baisse.

-La catégorie affichée pourra évoluer dans le temps.

-Les données historiques ne présagent pas du profil de risque futur.

-La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".

-Il n'existe ni garantie ni mécanisme de protection de capital.

PERFORMANCE DEPUIS LE DEBUT EN EUR (%) IndiceFonds

100

102

104

106

108

110

17.05.16 30.12.16 31.08.17 30.04.18 31.12.18

Toutes les performances passées présentées sur cette page ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les VNI sont

fournies par la comptabilité et les indices par des data providers officiels.

DONNÉES STATISTIQUES*

IndiceFonds

Beta -0.99

Volatilité (%) 2.312.31

Tracking error (%) -0.40

Ratio d'information --1.39

Ratio de Sharpe 1.130.89

Sensibilité 5.115.28

Yield to maturity -0.37

* basées sur des données mensuelles sur 3 ans (sur 1 an si historique insuffisant) - taux sans

risque Eonia

RÉPARTITION PAR DEVISE (%)

0 20 40 60 80 100

99.97

0.03

EUR

Autres

PERFORMANCES EN EUR (%)

rFonds IndiceCumulées

1 mois 1.36 1.42 -0.06

3 mois 2.78 2.90 -0.12

6 mois 5.53 5.82 -0.29

YTD 6.58 6.98 -0.40

1 an 5.46 6.02 -0.56

3 ans 5.18 6.92 -1.75

Début 8.29 - -

Fonds Indice rAnnualisées

1.70 2.26 -0.563 ans

2.52 - -Début

Fonds Indice rAnnées

-1.99 -1.29 -0.702018

2.13 2.37 -0.252017

RÉPARTITION PAR PAYS (%)

0 4 8 12 16 20 24 28

26.57

14.80

8.58

7.90

7.20

6.89

4.92

3.45

2.42

2.32

14.94

France

États-Unis

Royaume-Uni

Espagne

Allemagne

Pays-Bas

Belgique

Italie

Norvège

Suisse

Autres

EVOLUTION DE LA SENSIBILITÉ

4.400

4.600

4.800

5.000

5.200

5.400

5.600

08/2

016

10/2

016

12/2

016

02/2

017

04/2

017

06/2

017

08/2

017

10/2

017

12/2

017

02/2

018

04/2

018

06/2

018

08/2

018

10/2

018

12/2

018

02/2

019

04/2

019

06/2

019

RÉPARTITION PAR VIE MOYENNE (%)

0

5

10

15

20

25

30

35

16.40

31.29 30.86

16.37

5.08

25.14

27.87

20.25

18.10

8.64

0 - 3 A 3 - 5 A 5 - 7 A 7 - 10 A > 10 A

IndiceFonds

Meilleure performance mensuelle depuis la création

1.89

Moins bonne performance mensuelle depuis la création

-1.34

1/6

Au cas où la performance est exprimée dans une autre devise que celle en vigueur dans le pays de résidence de l’investisseur, les

rendements pourraient augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de la devise. L’investisseur est invité à consulter le

prospectus relatif au fonds qui détaille notamment les risques inhérents. Le prospectus, le document "Informations Clés pour

l’Investisseur", le dernier rapport annuel, le rapport semi-annuel et d’autres informations relatives au fonds sont disponibles en

anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation, sur le site

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POSITIONS PRINCIPALES (%)

Titre Secteur Poids

CANDRIAM SRI MONEY MKT EURO - Z Cap 3.93Autres

KBC GROUP 1.125% 25/01/24 0.95Finance

UBS 4.75% 12/02/26 FtF 0.92Finance

HAMMERSON 2% 01/07/22 0.91Finance

SOLVAY 5.118% PERP FtF 0.85Matières premières

VEOLIA ENV 0.892% 14/01/24 0.82Serv.aux collectivités

EASYJET PL 1.125% 18/10/23 0.82Services de consommation

DIGITAL EU 2.5% 16/01/26 0.76Finance

HEINEKEN N 2.875% 04/08/25 0.73Biens de cons. de base

BFCM 0.125% 05/02/24 0.72Finance

RÉPARTITION SECTORIELLE (IBOXX) (%)

0 5 10 15 20 25 30 35 40

37.37

2.31

10.43

5.05

8.54

3.07

8.97

10.83

3.16

10.26

Finance

Matières premières

Biens de cons. de base

Soins de santé

Produits industriels

Technologie

Télécommunications

Serv.aux collectivités

Gaz & Pétrole

Autres

RÉPARTITION PAR RATING* (%)

0 10 20 30 40 50

3.29

33.21

48.27

6.09

1.45

7.69

AA

A

BBB

BB

NR

Autres

* La notation « 2nd Best » est calculée quotidiennement à partir des notations

que trois agences de notation, de renommée internationale, attribuent à un

instrument donné.

CARACTÉRISTIQUES

Date de création 17.05.2016

Forme juridiqueSicav de droit

luxembourgeois à

compartiments

Indice de référence iBoxx Euro Corporate

Commission de gestion (max.

en %)0.75

Type de part(s) Cap, Dis

320.22Total actif net (M EUR)

108.29VNI par action cap. (EUR)

Devise de valorisation EUR

Valorisation Quotidienne (J)

ISIN Code C LU1313770452

D LU1313770536

Ticker Bloomberg C CSBCCCE LX Equity

D CSBCCDE LX Equity

INFORMATIONS PRATIQUES

Heure limite de

réception des ordres J avant 12h

Date de règlement de

souscription J+3

Date de règlement de

rachat J+3

COMMENTAIRE DU GESTIONNAIRE

Les commentaires sur ce fonds sont disponibles sur le

site internet www.candriam.com

2/6

Le présent document est publié à des fins informatives uniquement. Il ne tient pas lieu de conseils d’investissement et ne confirme aucune transaction, sauf

accord explicite allant dans ce sens. Les informations reprises dans ce document nous ont été transmises par différentes sources. Candriam apporte le plus

grand soin dans le choix de ses sources ainsi que dans la transmission de ces informations. Néanmoins, certaines erreurs ou omissions dans ces sources ou

processus ne peuvent être exclues à priori. Ce document ne peut être reproduit qu'avec l'accord écrit préalable de Candriam. Les droits de propriété

intellectuelle de Candriam doivent toujours être respectés.

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Reporting extra-financier

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PROCESSUS D'ANALYSE ISR

Le processus d’investissement socialement

responsable de Candriam est construit sur notre

conviction profonde selon laquelle les sociétés qui

saisissent les opportunités et relèvent les défis liés

au développement durable, conjointement aux

opportunités et défis financiers, sont les plus

susceptibles de générer de la valeur pour

l’actionnaire et de contribuer au développement

durable.

Notre philosophie est inclusive, plutôt qu ’exclusive.

Nous recherchons les sociétés les plus

performantes dans chaque secteur, par une analyse

Best-in-Class des facteurs environnementaux ,

sociaux et de gouvernance. Notre approche unique

de l’analyse Best-in-Class intègre nos modèles ESG

internes Macro et Micro, spécifiques aux secteurs.

● Analyse macro : Exposition du modèle d'activité

aux grands défis de développement durable

● Analyse micro : Gestion des parties prenantes

● Analyse normative

● Analyse des activités controversées

En tant que signataire fondateur des Principes pour

l’Investissement Responsable des Nations Unies en

2006, Candriam est un pionnier dans le domaine de

la durabilité.

© PRI 2016A+ grade (2017)

ENVIRONNEMENT, SOCIAL ET GOUVERNANCE (ESG)

Candriam a développé une méthodologie de notation interne afin

d’identifier les sociétés Best-in-Class. La note ESG moyenne

correspond à une moyenne pondérée des titres sous-jacents. Le fonds

vise à atteindre des notes ESG Macro et Micro excédant celles de

l’indice de référence.Le fonds vise à atteindre des notes ESG Macro et

Micro excédant celles de l’indice de référence. Note globale ESG allant

de 0 à 100.

Fonds

Indice

72

51

NOTE ESG MACRO

EXPOSITION DU MODELE D’ACTIVITE AUX GRANDS

DEFIS DU DEVELOPPEMENT DURABLE

3.8

1.2

Fonds

Indice

NOTE ESG MICRO

GESTION DES PARTIES PRENANTES

60

55

Fonds

Indice

-1.5

-1

-0.5

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

Chan

gem

ent

clim

atique

Econom

ies e

n

déve

lopp

em

ent

Evol u

tion

dém

ogra

phi q

ue

Inte

rcon

nectivi té

Santé

et b

i en-

être

Surexp

loita

tion d

es

ress

our

ces na

ture

ll es

Notation du modèle d’affaires en matière de durabilité, allant de -10 à

+10 pour chaque pilier.

0

10

20

30

40

50

60

70

Empl

oyés

Envi ron

nem

ent

Cl ie

nts

Fourn

isse

urs

Inve

stisse

urs

Soci é

té

Notation de la gestion des parties prenantes, allant de 0 à 100.

OBLIGATIONS VERTES

Les obligations vertes permettent de lever des capitaux pour des projets bénéfiques pour l'environnement.

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

8.04 3.24Fonds Indice

8.7% des sociétés au sein de l’indice sont exclues,

en raison de l’analyse normative et/ou d’activités

controversées

L’analyse normative de Candriam exclut les sociétés qui ne respectent

pas les dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies.

Analyse Normative

Droits de l'homme

Droit du travail Environnement Anti- Corruption

L’analyse de Candriam en matière d’activités controversées exclut les sociétés impliquées dans des activités controversées

dommageables. L’implication est évaluée grâce à l’utilisation de niveaux de seuils, basés sur le chiffre d’affaires lié à l’activité.

Activités controversées

Armes conventionnelles

Activités dans des régimes oppressifs

Contenu réservé aux adultes

Essais sur animaux

Jeux de hasard Modification génétique

Nucléaire TabacAlcoolArmes controversées

Charbon

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INDICATEURS CLES DE LA PERFORMANCE ESG

Dans la mesure où les acteurs économiques jouent un rôle clef dans une économie durable et responsable, le fonds aspire à dépasser les moyennes de l’indice de

référence, en matière d’indicateurs présentés concernant l’impact E, S, G, et droits de l’homme, afin d’encourager les impacts positifs auprès des sociétés.

Empreinte carbone (tCO2-eq/ Chiffre d’affaires en M EUR) Fonds Indice

0

50

100

150

200

250

300

350

400

174.86 371.84

Environnement

Empreinte carbone (Source : TruCost)

Calculée en utilisant les émissions Scope 1 et Scope 2. Les

émissions Scope 3 et les émissions « évitées » sont

exclues de cette mesure.

https://www.candriam.com/en/professional/market-insights/assets-cl

ass/sri/montreal-carbon-pledge-candriam-discloses-its-carbon-footpri

nt2/

Taux de couverture (Fonds/Indice): 86.4% / 86.8%

Mix Energétique « 2 Degrés »

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Candriam SRI Bond EuroCorporate

iBoxx Euro Corporate IEA (World) 2030 2Degree Scenario

IEA (World) 2050 2Degree Scenario

36.35%

12.51%

36.13%

55.21%

4.34%

1.35%

4.94%

7.93%

8.48%49.97%

14.61%

17.06%41.34%23.44%

20.54%

11.15%0.02%

0.97%

1.75%

0.18%9.47% 11.76%

22.03%

8.47%

Charbon Pétrole Gaz naturel Nucléaire

Autres Energ ies renouvelables

Analyse 2 Degrés (Source :

TruCost)

P o s i t i o n n e m e n t d u m i x

énergétique du fonds par rapport

au « scénario 2 degrés » de

l ’ A g e n c e I n t e r n a t i o n a l e d e

l’Energie pour 2030 et 2050

Taux de couverture (Fonds/Indice):

86.4% / 86.8%

Empreinte eau (m3/ Chiffre d’affaires en M EUR)

0K

10K

20K

30K

40K

50K

60K

70K

80K

35,971 76,056

Empreinte eau (Source : TruCost)

Calculée en utilisant la consommation directe et les achats

d’eau. Les données excluent le traitement des eaux usées

Taux de couverture (Fonds/Indice): 86.4% / 86.8%

NOTATIONS EXTERNES

Notation Morningstar en matière de durabilité

Candriam SRI Bond Euro Corporate se situe en tête des 10% percentiles

FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY© 2017 S&P Trucost Limited (“Trucost”), an affiliate of S&P Dow Jones Indices LLC. All rights reserved.

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Candriam SRI Bond Euro Corporate

Reporting extra-financier

www.candriam.com

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

75.0% 75.0%

Fonds IndiceGouvernance

Indépendance du conseil d’administration (CA)

(Source : MSCI)

Pourcentage du CA considéré comme indépendant ,

exprimé en termes de moyenne pondérée

Taux de couverture (Fonds/Indice): 99.0% / 97.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

35.0% 31.0%

Vote significatif contre les pratiques en matière de

rémunération (Source : MSCI)

Votes contre les pratiques en matière de rémunération de

la société excédant 10%, exprimés en termes de poids

dans le portefeuille

Taux de couverture (Fonds/Indice): 99.0% / 97.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%98.0% 96.0%

Indépendance des auditeurs (Source : MSCI)

Proportion des auditeurs recevant plus pour des services

d’audit que de non audit, exprimée en termes de poids

dans le portefeuille

Taux de couverture (Fonds/Indice): 99.0% / 97.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

29.0%36.0%

Social

Objectifs pour améliorer la performance Santé &

Sécurité (Source : MSCI)

Les sociétés qui fixent des objectifs pour réduire le taux

d’accidents et de mortalité, exprimé en termes de poids

dans le portefeuille

Taux de couverture (Fonds/Indice): 77.4% / 76.9%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100% 94.0% 89.0%

Convention collective de travail (Source : MSCI)

Existence d’une convention collective de travail, exprimée

en termes de poids dans le portefeuille

Taux de couverture (Fonds/Indice): 66.6% / 70.7%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

29.0% 29.0%

Droits de l’homme

Administrateurs féminins (Source : MSCI)

Pourcentage de femmes présentes au conseil

d’administration, exprimé en moyenne pondérée

Taux de couverture (Fonds/Indice): 99.0% / 97.3%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100% 96.0%88.0%

Conformité avec le Pacte Mondial des Nations Unies

Sociétés entièrement conformes au Pacte Mondial de

l’ONU, d’après l’analyse MSCI. Les sociétés « sous

surveillance » ne sont pas inclues. (Source : MSCI)

Taux de couverture (Fonds/Indice): 98.7% / 93.5%

Pour plus de détails concernant les indicateurs clés de performance ESG, veuillez consulter :

https://www.candriam.be/fr/professional/market-insights/assets-class/isr/esg-impact-indicators/FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY

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MENTIONS LEGALES IMPORTANTES

Ce rapport extra-financier est émis par Candriam Investors Group (« Candriam »). Les droits de propriété intellectuelle de

Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable. Ce

rapport extra-financier est publié pour information uniquement, il ne constitue pas une offre d’achat ou de vente d’instruments

financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les

données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue

responsable de dommages directs ou indirects résultant de l’utilisation de ce document.

Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site www.candriam.com le document « informations clés pour

l’investisseur », le prospectus et tout autre information pertinente avant d’investir dans un de ses fonds. Ces documents sont

disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.

Les produits Fund Metrics de MSCI ESG Research LLC (« MSCI ESG »), (ci-après désignés les « informations »), offrent des

données environnementales, sociales et de gouvernance, concernant les titres sous-jacents, parmi plus de 23,000 Fonds

Communs de Placement et ETF dans la catégorie multi-actifs, à l’échelon mondial. MSCI ESG est un « Registered Investment

Adviser » enregistré auprès de la SEC, conformément à l’ « Investment Advisers Act » de 1940. Les documents de MSCI ESG n’ont

pas été soumis, et n’ont pas été autorisés, ni par la SEC américaine, ni par toute autre entité règlementaire. Aucune des «

informations » ne constitue une offre d’achat ou de vente, ou une promotion, ou une recommandation de tout titre, instrument

financier ou de produit ou stratégie d’investissement, et ne devrait pas être considéré comme une indication ou une garantie de

performance future, d’analyse, d’estimation ou de prévision. Aucune de ces « informations » ne peut être utilisée afin de déterminer

quel titre acheter ou vendre ou à quel moment acheter ou vendre ces titres. Les « informations » sont fournies « telles quelles » et

l’utilisateur de ces « informations » assume pleinement le risque de toute utilisation qu’il pourrait faire ou qu’il permettrait de faire

de ces « informations ».

© 2007 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Certaines des informations contenues dans ce document sont la propriété de

Morningstar et/ou de ses fournisseurs d’informations. Elles sont données sans garantie quant à leur exactitude, exhaustivité ou

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