BAROMETRE REGIONAL DE CONJONCTURE - Ariège...Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de...

BAROMETRE REGIONAL

DE CONJONCTURE Octobre 2016

• Le solde d’opinion sur le chiffre d’affaires, tous secteurs confondus, s’améliore sur une année et reste relativement stable sur les trois derniers mois. L’indicateur est encore négatif au 3ème trimestre avec une part plus importante de dirigeants qui constate une baisse que celle qui mentionne une hausse. Les chefs d’entreprise sont prudents concernant les perspectives d’évolution pour la prochaine période : la majorité se positionne sur une stabilité de l’activité, ils devraient être toutefois moins nombreux à enregistrer une baisse.

• Les services et l’industrie continuent à afficher de meilleurs résultats que l’ensemble des autres secteurs, les indicateurs sont

cependant en deçà des prévisions. Les perspectives pour les trois prochains mois sont bien orientées pour ces deux secteurs. Dans la construction, même si l’amélioration constatée lors de la précédente enquête se confirme au 3ème trimestre, les résultats restent dans le rouge. La conjoncture dans l’hôtellerie-restauration est mieux orientée. En revanche, l’amélioration attendue dans le commerce n’a pas eu lieu, la situation tend même à se dégrader plus particulièrement dans le commerce de détail.

• L’évolution des effectifs salariés est globalement stable. Notons une dynamique plus favorable dans l’industrie et les services.

• Les tensions sur la trésorerie s’atténuent, la situation demeure plus favorable dans l’industrie et les services.

• Pas d’amélioration concernant les marges : l’indicateur reste négatif dans l’ensemble des secteurs. • Concernant l’avenir de leur société, le niveau de confiance des chefs d’entreprises continue de s’améliorer au 3ème trimestre.

Les industriels sont les plus optimistes. En revanche, les dirigeants de l’hôtellerie-restauration sont les plus inquiets. • La situation reste globalement plus délicate pour les entreprises de moins de 10 salariés que pour les entreprises de plus grande taille.

Les TPE sont moins confiantes concernant l’avenir.

2 092 Entreprises répondantes

ACTIVITE : Par rapport à l’année précédente

Résultats 3ème trim.2016

Perspectives 4ème trim. 2016

% d’entreprises qui déclarent une

hausse du CA 27% 24 %


stabilité du CA 40 % 52 %


baisse du CA 33 % 24 %

Synthèse

Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016

27%

40%

33%

24%

52%

24%

En hausse Stable En baisse

Ensemble des secteurs d’activité 3ème trimestre 2016

Au cours des 3 derniers mois (par rapport à la même période

de l’année précédente), votre chiffre d’affaires est-il :

*Perspectives 4ème trimestre 2016 : « Au cours des 3 prochains mois (par rapport à la même période de

l’année précédente), pensez-vous que votre chiffre d’affaires sera … »

Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives

-12

-4

-16-20

-23

-10

-20-18

-12

-3

-11-7

-6

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

203T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Industrie Construction Commerce

Hôteller ie, restauration Services Tous secteurs

Chiffre d’affaires Soldes d’opinion

3T16 4T16*

3T16 4T16*

3T16 4T16*

Synthèse

Perspectives Tous secteurs

4T2016 : 0

Globalement, par rapport à l’année précédente (3T2016 vs 3T2015), le solde d’opinion concernant l’activité s’améliore. Il est cependant encore négatif mais tend progressivement à se rapprocher de l’équilibre.

Solde d’opinion : différence entre la part des réponses positives et des négatives

Source : Baromètre régional de conjoncture, CCI de Midi-Pyrénées, octobre 2016


11%

76%

13%


10%

65%

25%


Au cours des 3 derniers mois, vos effectifs ont-ils été :

40%36%

24%

Satisfaisant Moyen Faible

Comment jugez-vous le niveau de trésorerie ? Au cours des 3 derniers mois, votre marge s’est avérée :

Synthèse


29%

42%

29% Enhausse

Stable

Enbaisse

8

2014

-2

11

27

12 1521

28

16

30 33

-25

-15

-24 -31

-27

-14

-26 -22 -20

-12 -18

-7 -8

2 2 4 4 3 5 8 93 1 1

72

-7

6

-6-11 -14

3

-9 -11-5

-1

-9

40

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Chiffre d’affaires

Effectifs

Trésorerie

Marge

• En un an, le solde d’opinion sur le CA progresse. Les résultats sont moins favorables que ceux attendus par les dirigeants, l’indicateur est toutefois à l’équilibre. Les prévisions pour les trois prochains mois sont encourageantes.

• Le secteur maintient ses effectifs. Les

dirigeants anticipent une dynamique sur l’emploi un peu plus soutenue au cours de la prochaine période.

• L’amélioration de la trésorerie constatée

au dernier trimestre se confirme : les industriels sont de moins en moins nombreux à la juger faible.

• Même si le l’indicateur de suivi des marges

reste négatif, il est moins dégradé que dans les autres secteurs et se maintient au même niveau que celui observé lors du précédent trimestre.

* : Différence entre la part des réponses positives et des négatives

10%

78%

12% En

hausse

Stable

En baisse

3T2016

16%

35%

49%

Satisfaisant

Moyen

Faible

3T2016

19%

70%

11% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

Perspectives 4T2016 :

+6

INDUSTRIE

Tous secteurs INDUSTRIE

32%

41%

27%

3T2015

9%

79%

12%

3T2015

23%

33%

44%

3T2015

28%

64%

8%

3T2015

3T2016 Perspectives

4T2016 : +9


-24

-1

-23 -22 -26

-3

-15 -16

-7

8

-13 -7

1

-33

-24

-40

-52 -50

-36 -42 -40

-21

-41

-31

-21

-6 -7 -10 -7 -7 -14 -12 -12 -10 -7

-12

-4 -6

-6

3

-19

-32 -34

-23

-38

-22 -21

-6

-26

-12 -10

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16


Effectifs

Trésorerie

Marge


-7

32%

46%

22% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

19%

67%

13% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

33%

33%

34% Satisfaisant

Moyen

Faible

3T2016

28%

65%

7% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016


0

• L’amélioration d’activité constatée lors de la précédente vague se confirme au 3ème trimestre, le solde d’opinion reste cependant négatif. Cette stabilisation devrait se poursuivre au cours de trois prochains mois.

• Le solde d’opinion relatif aux effectifs

salariés demeure déficitaire. Il devrait se rapprocher de l’équilibre au prochain trimestre.

• Le niveau de trésorerie poursuit son amélioration. Les dirigeants sont cependant encore 1/3 à le juger faible.

• Le solde d’opinion sur les marges est

encore fortement négatif dans la construction mais tend à s’améliorer depuis les deux dernières enquêtes.


Tous secteurs CONSTRUCTION

CONSTRUCTION

35%

51%

14%

3T2015

20%

70%

10% 3T2015

37%

33%

30%

3T2015

45%

50%

5% 3T2015


-15

4

-12 -10 -11

7

-5 -4 -3

21

0 2

12

-31 -25

-31 -36 -30

-22

-30 -25 -25

-15 -22 -24

-18

-9 -3 -6

-10 -5 -8

-3 -2 -2 -1 -3 -2 -5

-18 -14 -17

-22 -26

-14

-23 -21 -18

-9 -15 -13 -15

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16


Effectifs

Trésorerie

Marge


-2

39%

37%

24% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

13%

79%

8% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

25%

38%

37% Satisfaisant

Moyen

Faible

3T2016

26%

66%

8% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016


-4

• L’amélioration attendue par les dirigeants n’a pas eu lieu ce trimestre. Avec un solde sur le CA encore fortement négatif, le commerce enregistre les moins bons résultats par rapport aux autres secteurs. La situation est nettement plus préoccupante dans le commerce de détail, l’activité du commerce de gros est quant à elle mieux orientée. Les dirigeants restent prudents se positionnant plutôt sur une stabilité.

• Concernant l’emploi, l’indicateur s’est

détérioré au 3ème trimestre. • L’indicateur de trésorerie s’améliore porté

essentiellement par les entreprises du commerce de gros.

• Le solde d’opinion concernant les marges reste

encore nettement négatif.

COMMERCE


Tous secteurs

COMMERCE

40%

38%

22%

3T2015

10%

82%

8% 3T2015

34%

35%

31%

3T2015

34%

57%

9%

3T2015


-26 -28

-47

-35 -33

-17

-31 -31

-18 -13

-17 -14

-4

-33 -41

-51 -49 -43

-30 -39 -36

-32 -33 -26

-33

-16

-16 -17 -17 -15 -18

-6

-15 -11

-5

-14 -13 -13

-4

-26 -22

-31 -25

-31

-21

-29 -34

-17 -24

-10

-22

-3

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16


Effectifs

Trésorerie

Marge


-10

33%

37%

30% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

14%

76%

10% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

34%

37%

30% Satisfaisant

Moyen

Faible

3T2016

30%

56%

14% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016


-24

• Le solde d’opinion sur le CA dans l’hôtellerie-restauration est nettement mieux orienté que l’année dernière et qu’au précédent trimestre. La part des dirigeants qui enregistre une baisse d’activité devrait rester relativement stable au cours des trois prochains mois.

• Conformément aux prévisions, la situation de

l’emploi est plus favorable qu’au précédent trimestre. En revanche, les dirigeants sont plus pessimistes pour le 4ème trimestre et sont très nombreux à envisager une baisse de leurs effectifs.

• Le solde relatif au niveau de trésorerie reste

négatif mais tend à se rapprocher de l’équilibre, il est encore bien en deça des résultats observés dans les autres secteurs.

• Le niveau des marges s’améliore et se rapproche

de la moyenne.

HOTELLERIE, RESTAURATION


Tous secteurs

HOTELLERIE RESTAURATION

40%

37%

23%

3T2015

16%

74%

11%

3T2015

43%

32%

25%

3T2015

39%

54%

7% 3T2015


-4

13

0 1 1

22

7 5 10

31

14

26 26

-26

-15

-28 -35 -33

-17

-27 -23 -21

-11

-21 -14 -12

3 4 0 -2 -1 0 -1 1 0

4 1 6 4

-5

9

-12 -13 -20

-5 -12

-8 -1

11

-4

5 2

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16


Effectifs

Trésorerie

Marge


+3

27%

43%

29% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

11%

74%

15% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016

21%

32%

47% Satisfaisant

Moyen

Faible

3T2016

24%

64%

12% Enhausse

Stable

Enbaisse

3T2016


+7

• Même s’il se situe en deçà des prévisions des dirigeants, le solde d’opinion concernant le CA reste positif dans le secteur des services. L’indicateur devrait se maintenir au cours de la prochaine période, les perspectives restant plutôt favorables .

• Les embauches perdurent dans le secteur des

services. Les perspectives sur l’emploi devraient rester bien orientées au 4ème trimestre.

• L’indicateur sur le niveau de trésorerie se

maintient et reste nettement supérieur à la moyenne.

• Le solde d’opinion concernant les marges est à

peu près équivalent à celui observé lors de la précédente enquête. Il reste fortement nettement négatif.

SERVICES


Tous secteurs

SERVICES

29%

42%

28%

3T2015

14%

73%

13% 3T2015

29%

32%

39%

3T2015

32%

57%

11%

3T2015



2%

38% 39%

17%

4%

Très optimiste Optimiste Neutre Pessimiste Très pessimiste

Vous envisagez l’avenir de votre entreprise de manière :

Solde opinion* :

+19

21%

Avenir de l’entreprise


Le moral des dirigeants continue de s’améliorer au 3ème trimestre. La part des optimistes est nettement plus importante que celle des pessimistes (40% vs 21%). Les chefs d’entreprise de l’industrie sont les plus confiants alors que ceux de l’hôtellerie-restauration sont les plus inquiets. Les entreprises de plus grandes tailles sont beaucoup plus optimistes que les TPE.

40%


2° trimestre 2015 2° trimestre 2016 Evolution

Nombre d'établissements inscrits au RCS 117 212 118 791 +1,35%

Effectifs salariés 597 226 605 771 +1,43%

Mouvements d'établissements : Créations pures 2 246 2 440 +8,64%

Source : Fichiers des CCI de Midi-Pyrénées OBSéco ; URSSAF Midi-Pyrénées

Nombre d’entrée en 1ère procédure judiciaire (ets RCS) (redressement judiciaire, liquidation ou clôture pour insuffisance d’actifs) 484 352 -27,27% Source : CCI de Midi-Pyrénées

Taux de chômage 10,2% 9,9% -0,3pts Source : INSEE

Repères

Pour en savoir plus, contactez : Service Information et Analyse économique

05 61 33 66 19 [email protected]

• Baromètre de conjoncture réalisé par les CCI de Midi-Pyrénées auprès de leurs ressortissants début octobre 2016

• Objectif de l’enquête : recueillir l’opinion des entreprises sur leur activité au 3ème trimestre 2016 et identifier les perspectives pour le trimestre à venir

• 2092 chefs d’entreprises ont répondu à cette enquête

• Profil des répondants : industrie : 18%, construction : 8%, commerce : 34%, Hébergement-café-restaurants : 16%, services : 24% La nomenclature sectorielle utilisée (regroupement codes NAF) est disponible sur le site internet de l’OBSéco : http://www.obseco.fr/nomenclature-sectorielle-cci

• Les résultats sont analysés en solde d’opinion : différence entre la proportion de répondants ayant exprimé une opinion positive et celle ayant exprimé une opinion négative. Le solde d’opinion est d’usage classique dans les enquêtes de conjoncture et permet d'appréhender, rapidement et simplement, les évolutions de l'activité économique

METHODOLOGIE

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