ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ORDINAIRE

ANNUAL GENERAL MEETING

8 Juillet 2014

July 8, 2014

1. Rapport financier

CFA Society France 3

• AUDIT EN COURS/ONGOING AUDIT

• Les comptes 2013-2014 sont en cours d’audit par notre commissaire aux comptes

STREGO.

• Nous vous les communiquerons avec une analyse détaillée avant la fin du mois de

juillet.

• Our 2013-3014 accounts are currently being audited by STREGO, our auditor.

• They will be posted on the web site, with a detailed analysis, by the end of July.

FINANCESREMI GRENTZINGER

2. Rapport moral

CFA SOCIETY FRANCE DANS L’ECOSYSTEME

CFA INSTITUTE

Philippe Maupas

CFA Society France 6

CFA Society France est au service de ses membres

Rappel de notre mission statement :

Our mission is to provide our members with professional development, sense of

community and networking opportunities primarily via regular conferences and

events. We also seek to maintain constructive relations with local financial and

regulatory institutions and promote the professional and ethical standards of

CFAI.

CFA Society France fait partie de l’écosystème CFA Institute :

La certification CFA est détenue par plus de 115 000 professionnels de

l’investissement actifs dans 145 pays

Plus de 211 000 candidats aux sessions d’examen de décembre 2013 et juin

2014

CFA Institute encourage les initiatives permettant :

D’avoir une Broader Mission

De parler avec une Bolder Voice

De s’adresser à une Bigger Community

RELATIONS AVEC CFA INSTITUTEPHILIPPE MAUPAS

CFA Society France 7

Nous avons pris des initiatives en 2013-2014 pour mieux profiter des ressources de

CFA Institute :

Voyage d’une journée du conseil d’administration à Londres pour comprendre

l’organisation du siège EMEA

Demande (et obtention) de financement complémentaire (Growth Funding)

pour la conférence Finance 2020 à Dauphine et les QuantAwards

Obtention d’un financement pour une présentation du programme CFA en Côte

d’Ivoire

Dossier de candidature pour la Best Society Awards

CFA Institute a lancé la certification Claritas : nous en avons appuyé le lancement

en France et mis en relation CFAI avec BNP Paribas IP (via Patricia Donnelly), qui

en est devenu le premier client français.

CFA Institute a lancé Future of Finance : nous avons organisé plusieurs

conférences en utilisant cette initiative comme ombrelle.

Nous tenons particulièrement à remercier Valérie de Kergorlay, qui depuis Londres

fait un travail essentiel pour nous aider à vous rendre le meilleur service possible.

RELATIONS AVEC CFA INSTITUTEPHILIPPE MAUPAS

MEMBERSHIP

Rémi Grentzinger

CFA Society France

MEMBERSHIP FIGURESREMI GRENTZINGER

9

Number of members still growing vs LY. In spite of numerous actions (mailings), it is

difficult to attract candidate members (additional actions being considered)

Interesting figures:

-25 people have joined another society or work now abroad

-13 people have only renewed CFA Institute

Members

CFACandidate Members Total Growth

2013/2014 671 82 753 3%

2012/2013 642 92 734 11%

2011/2012 562 98 660 2%

2010/2011 521 123 644 38%

2009/2010 466 N/A 466 5%

2008/2009 443 N/A 443

CFA Society France 10

Variance

2013-2014

How well does CFA France serve you as a member? + 0.5

Does your membership offer good value for money? + 0.4

3

3,1

3,2

3,3

3,4

3,5

3,6

3,7

3,8

3,9

how well does CFA Franceserve you as a member?

Does your membership offergood value for money?

2012

2013

2014

Annual Satisfaction Survey

* Sent out to 685 members in May 2014

* Number of responses: 44 (6.4% response rate)

MEMBERSHIP VALUEREMI GRENTZINGER

CFA Society France

SERVICES EXPECTATIONS VS DELIVERY

11

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

Expectation

Delivery

Educational events -0.4

Social events -0.3

Advocacy -0.1

Communication (Website and emails) 0.0

Career support -1.2

Job offers section -1.7

variance

MEMBERSHIP VALUEREMI GRENTZINGER

EVENTS

Don Fitzgerald

Jean-Philippe Dorp

CFA Society France

EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP

13

Mission - Offer regular educational and networking opportunities to our Members

All Events at no cost to members (in contrast to many other CFA Societies)

Now open to non-member for modest fee

CFA Society France 14

• Some Stats:

• Held 16 Member-

focused Events at

9 centrally located

venues

• No Show Rate –

dropped from

40% to 34%

• Satisfaction rate

stable : 3,9/ 5

Event Type of event

Registrations

Attendees

No show rate

Satisfaction rate

AGM 2014 July edu

Future of Finance France edu

Social Event June 14 social 115 75 35%

Beta May 2014 edu 46 32 30% 3,8

Russia event May 2014 edu 36 25 31% 4,4

Commodities April 14 edu 47 24 49% 3,2

Future of Finance March 2014 edu 129 68 47% 3,6

Family Office 2014 edu 91 64 30% 3,9

Active vs Passive edu 64 53 17% 3,7

Bank Bubbles edu 85 61 28% 4,4

Social Jan 14 social 61 50 18% NA

Charter Award Ceremony social 138 66 52% NA

Credit Funds edu 22 19 14% 3,9

Bank Transparency edu 53 34 36% 3,6

Career Event career 225 144 36%

Value Investing edu 27 18 33% 4,0

September Networking Event social 53 45 15% NA

1192 778 34% 3,9

EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP

CFA Society France 15

• More standardized Communication and Branding around Events

• Project - European passport re events of neighbouring societies

•http://www.cfasociety.org/france/Pages/ConferencesandEvents.aspx

EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP

CFA Society France 16

Larger Team (Inna Mufteeva, Virginie Auguste),

Wide board involvement (Maupas, Vadon-David, Pasquier, Grentzinger)

Strengthened Volunteer Support

• Erik Bobbink, Pouya Azimi, Fanta Amine, Adil Lahlou, Olivia Tangomo, Anmol

Save, Dung Pham, Andreea Agrigoroae, Zhefang Wu, Julien Valarcher, Adil

Lahlou, Julien Le Goueff, Andreea Michaela Georgescu.

Need more support - would you like to help?

Thanks to our sponsors, speakers, & attendees

EVENTSDON FITZGERALD / JEAN PHILIPPE DORP

CAREER DEVELOPMENT

EMPLOYER OUTREACH

Patrice Pasquier

CFA Society France

CAREER DEVELOPMENT / JOBSPATRICE PASQUIER

• Marché du recrutement – Novembre 2013

• Près de 200 membres réunis dans les locaux de Dauphine

• 2 chasseurs de têtes

• Job board

• Vie du Job board en mode mineur. Difficultés à sourcer des offres hors CFAI

• Ateliers carrières

• Succès du ballon d’essai destiné aux membres + 5 ans expérience

• 5 soirées : CV, Pitch 90’’, business model you, construire son réseau

Ambition 2014/15 : renforcer l’accompagnement des membres dans la gestion de leur

carrières avec des ateliers thématiques différenciés (prestataire et contenu) en fonction de

l’expérience (junior / senior) + 1 parcours bilan carrières sur 6 mois.

18

CFA Society France

EMPLOYER OUTREACHPATRICE PASQUIER

19

Mustapha Tachabount(48 RM)

Radouane Ouidadi(12 RM)

Sanda Molotcov(15 RM)

Pierre Duriez (32 RM)

(Olivia Tangomo Ouemba)

Mathieu Boizard(7 RM)

Geraud Manhes(19 RM)

Patricia Donnelly (16 RM)

Delphine Delaveau(29 RM)

Laurent Pellerin(13 RM)

Juin 2014 : kick off « réseau des Ambassadeurs »

RM = Regular members

CFA Society France

EMPLOYER OUTREACHPATRICE PASQUIER

20

Ambassadeurs

Jobs

Promotion Programmes CFA

Réseau de volontaires

Evénements

Speakers

Salles de conférences

Fundraising

Ambition 2014/15 : Consolider le fonctionnement du réseau Tier one, communiquer sur des

actions concrètes, étendre le réseau au niveau Tier two

CANDIDATES

Myriam Ferran / Patricia Donnelly

CFA Society France

• Key missions

• Our aim is to create value for candidates and extra value for candidate members to support their success at the CFA program exam.

- Our key actions in 2013/2014:

• November 7th – Kick Off (for June candidates) and Last Tips (for December candidates) Meeting with Prep Providers present in the atrium (@ BNP IP) – 100 participants

• November 23rd : Level 1 Mock Exam (@Dauphine) – 110 participants

• April 23rd – Last tips meeting with prep providers present in the atrium (@BNP IP) – 40 participants

• April 26th – CFA Workshops (level 1, 2 and 3) in partnership with Prep Providers - 60 participants.

• May 17th – Level 1, Level 2, Level 3 Mock Exams (@Dauphine) - 300 participants

- Other activities

• Sponsorship facilitation, advise to (mainly Level III) candidates on completing their work experience declaration

• Email and Twitter messages to encourage candidates and provide general information

• Replies to email queries throughout the year

• LinkedIn Groups to facilitate Study Group creation

CANDIDATESMYRIAM FERRAN / PATRICIA DONNELLY

ADVOCACY

Séverine Vadon-David

CFA Society France 24

DEFINITION.Suivre pour les membres la règlementation financière, les “best practices”.

.Promouvoir des marchés de capitaux transparents, éthiques, efficients

ACTIONS 2013-14

• Organisation de 3 conférences pour les membres

.Oct 13: Panel Communication financière des banques (Enhanced Disclosure Task Force)

.Fev14: Panel How to assess ‘Active vs Passive’ asset Management

.Mai 14: Panel: Demystifying Smart (alternative) Betas

• Advocacy Webpage (CFA Society France website)

.Page « News Selection »: créée en 2014

.Page Advocacy Values:

1/ “Ethique”: les Codes; investor protection

2/ “Marché de Capitaux”: indices, smarts betas, active/passive, ETFS

3/ “FAR“ : Financial Analysis and Reporting (Enhanced disclosures, IFRS7)

.Page Conférences et Consultations

ADVOCACYSÉVERINE VADON-DAVID

CFA Society France 25

• Nouveaux Volontaires & Projets

-MC: Marché de Capitaux (S Vadon-David): Jean ECHIFFRE + Dung PHAM

Projets: Smart betas/indices, transparence des commissions

-FAR: Financial Analysis (J P Dorp): Jing GONG + Olivia TANGOMO

Projets: Enhanced disclosures, XBLR (veille)

Retrouvez-nous sur….http://www.cfasociety.org/FRANCE/Pages/Advocacy-Values.aspx

http://www.cfasociety.org/FRANCE/Pages/Advocacy-ConferencesandConsultations.aspx

http://www.cfasociety.org/FRANCE/Pages/Advocacy-News%20selection.aspx

ADVOCACYSÉVERINE VADON-DAVID

UNIVERSITY RELATIONSHIP

Nathalie Columelli

Myriam Ferran

CFA Society France

COMMITTEE ORGANIZATION

• 2 types of partnership

- CFA Program partners - 8 schools

- University Recognition program 2 schools - Target : 10 schools

• U-R Committee is a network of 14 Alumni

• Key missions

- Present the CFA Program to the universities on Campus (Career Fair)

- Provide information on the CFA Scholarship Program

- Co-organize events whenever it is appropriate

- Develop relationship with recognized professors (speakers, CFA program curriculum development …)

- Support the school when appropriate to apply to the CFA Institute Recognition program

- Update data base and actions on basecamp (professors contact details)

UNIVERSITY RELATIONSHIPNATHALIE COLUMELLI / MYRIAM FERRAN

CFA Society France

GLOBAL ACTIONS 2013/14

• CFA program Presentations

- Ran presentations @ most current partners

- Including first time presentations @ EM Grenoble, AUDENCIA

- Presented the CFA programs at Le Monde – Salon des Masters

• Events

- DAUPHINE

- 03/2014 « Finance 2020: nouveaux enjeux »

- ESSEC

- 04/2014 « The Dynamics of Trading in Commodity Futures»

UNIVERSITY RELATIONSHIPNATHALIE COLUMELLI / MYRIAM FERRAN

RESEARCH CHALLENGE

Rémi Grentzinger

CFA Society France

• Société FAURECIA

• 12 équipes: Dauphine, EM Lyon, EDHEC, Reims Management School, ESCP Europe,

ESSEC, HEC, ICN, IESEG, Université Lille2, Université Assas

• Finalistes: Université Lille2, IESEG, EM Lyon, ESSEC

• Finale le 10 février 2013, Victoire de l’Université Lille2

• Finale mondiale le 25 avril 2013: Victoire de l’Université des Philippines

30

RESEARCH CHALLENGEREMI GRENTZINGER

CFA Society France 31

CFA Institute Research Challenge:

Committee

• Anastasia Fertig

Mentors

• Nicolas Beneton, CFA

• Eric Chatron, CFA

• Julien Coudert, CFA

• Thibault Goix, CFA

• Stéphane Guichard, CFA

• Boubacar Kabore, CFA

• Vincent Launay, CFA

• Maxime Lefebvre, CFA

• Pierre Merveille, CFA

• Keith Ney, CFA

• Xavier Porterfield, CFA

• Grégory Rousseau, CFA

Graders

• Louis Boujard, CFA

• Jean Echiffre, CFA

• Nina Lagron, CFA

• Gregory Molinaro, CFA

• Anne-Barbara Nicco, CFA

RESEARCH CHALLENGEREMI GRENTZINGER

QUANTAWARDS

COMMUNICATION

Philippe Maupas

CFA Society France

QuantAwards CFA Society France/SSgA :

• Prix de finance quantitative à destination

des étudiants en master

• Edition 2013

• 14 candidats inscrits

• Jury de 6 personnes : 2 représentants de

CFA Society France, 2 de SSgA France

et 2 universitaires

• Vainqueur : Jean-Damien Villiers (ESSEC)

– Mémoire : Non Linear Dependence

Structures: a Copula Opinion Approach in

Portfolio Optimization.

• 2014 : extension aux Pays-Bas et à l’Irlande

• Volontaire 2014 : Matthieu Génisson, CFA

• www.facebook.com/QuantAwards

33

QUANT AWARDSPHILIPPE MAUPAS

CFA Society France 34

• CFA Society France et CFA Institute EMEA (siège à Londres) travaillent avec une agence

de relations presse française, Kablé Communication Finance

• Nos objectifs sont :

• De mieux faire connaître CFA Society France

• De mieux faire connaître le programme CFA et la qualité de la certification

• D’aider les journalistes à améliorer leurs connaissances en finance

• Nous invitons depuis l’an dernier les journalistes à certaines de nos conférences

• Principales interventions média CFA Society France depuis juillet 2013

• Interview président sur www.labourseetlavie.com lors des rencontres Paris

Europlace (7/13)

• Interview Advocacy Chair sur bonus dans eFinancial Careers (7/13)

• Interview président sur Europe 1 pour le Global Market Sentiment Survey (1/14)

• Interview président et membres sur la préparation au programme CFA dans

eFinancial Careers (5/14)

COMMUNICATIONPHILIPPE MAUPAS

CFA Society France 35

• Lancement en juin 2014 de la Media

Academy CFA Society France/CFA

Institute à destination des journalistes

spécialisés. 9 participants à la première

édition sur l’analyse Actions. A venir :

fixed income.

• Réseaux sociaux (au 7/7/2014)

• Plusieurs groupes LinkedIn (317 membres pour le groupe CFA France Members,

437 membres pour le groupe CFA France Candidates).

Etes-vous membre ?

• Compte Twitter: @CFAFrance. 425 tweets, 440 followers.

Etes-vous abonné(e) ?

• Facebook : nous sommes sur Facebook (www.facebook.com/cfasocietyfrance)

18 likes, on devrait pouvoir faire mieux.

COMMUNICATIONPHILIPPE MAUPAS

CFA Society France 36

• Newsletter : vous la recevez 4 fois par an

• Site : il est administré par Valérie de Kergorlay. Vous y trouvez notamment

• Les événements

• Nos derniers tweets

• Le Job board (members’ area)

• Les minutes des réunions de votre conseil d’administration (members’ area)

• Nous recherchons des volontaires

• Pour aider à la relecture des communiqués de presse

• Pour tweeter

• Events : annonce de nos événements, tweets pendant les conférences

• Advocacy : sur les sujets réglementaires

• Candidates : pour informer les candidats

• Pour participer au comité de rédaction de notre newsletter

COMMUNICATIONPHILIPPE MAUPAS

FUND RAISING

Norberto Cordisco

CFA Society France 38

• Existing partnerships:

• Ardian (ex AXA Private Equity) : hosts board meetings

• BNP Paribas IP : hosts evening conferences and AGM

• FactSet : hosts breakfast conferences and sponsors Research Challenge

• Financière de l’Echiquier : hosts evening conferences

• Oddo : sponsors Research Challenge

• RIMES : sponsored the 2013 Charter Award Ceremony

• New partnership agreements:

• Franklin Templeton : hosts conferences and Media Academy

• OFI AM : hosts breakfast conferences (from September 2014)

• Yearly sponsorship packages for prep providers:

• 3 yearly GOLD partnerships renewed for a total amount of 6000 €

• Bärchen

• First Finance

• Top Finance

Bronze Silver Gold

500 € 1300 € 2000 €

FUND RAISINGNORBERTO CORDISCO

CFA Society France 39

• A warm “Thank You” to all our sponsors!

FUND RAISINGNORBERTO CORDISCO

VOLUNTEERS

Ksenya Rulik

CFA Society France

• Key missions

• Volunteer committee was created in 2011 - as a part of CFA Institute EMEA Volunteer beta project: establishing a framework for the recruitment retention and management of volunteers.

• Our key actions in 2013/2014:

• Maintaining up-to-date the volunteer needs webpage (available volunteer positions per committee en 2014)

• follow-up of spontaneous applications via webform & email (18 applications since June 2013)

• Follow-up of volunteers recruited during events by the board (4 volunteers)

• Assisting committees in their search for volunteers for CFA Society France events (calls for volunteers for 6 events)

• Other activities

• Board initiative: thank-volunteers section in the CFA Society France newsletter with volunteers bio & photo

• Ongoing: volunteer engagement letter

VOLUNTEERSKSENYA RULIK

CFA Society France 42

Events

• Andreea Agrigoroae, CFA

• Fanta Amine

• Pouya Azimi

• Erik Bobbinck

• Andreea Michaela Georgescu

• Adil Lahlou

• Julien Le Goueff

• Inna Mufteeva, CFA

• Dung Pham

• Anmol Save

• Olivia Tangomo

• Julien Valarcher

• Zhefang Wu

Advocacy

• Jean-François Bouilly, CFA

• Anne-Françoise Didier, CFA

• Jean Echiffre, CFA

• Sanda Molotcov, CFA

• Dung Pham

• Olivia Tangomo

University Relations:

• Mathieu Bernard, CFA

• Alexandre Chiche, CFA

• Nathalie Columelli, CFA

• Romain Devai, CFA

• Pierre Duriez, CFA

• Sébastien Roy, CFA

• Nicolas Schrameck, CFA

• Christine Verpeaux, CFA

CFA Institute Research Challenge:

Committee

• Anastasia Fertig

Graders

• Louis Boujard, CFA

• Jean Echiffre, CFA

• Nina Lagron, CFA

• Gregory Molinaro, CFA

• Anne-Barbara Nicco, CFA

Mentors

• Nicolas Beneton, CFA

• Eric Chatron, CFA

• Julien Coudert, CFA

• Thibault Goix, CFA

• Stéphane Guichard, CFA

• Boubacar Kabore, CFA

• Vincent Launay, CFA

• Maxime Lefebvre, CFA

• Pierre Merveille, CFA

• Keith Ney, CFA

• Xavier Porterfield, CFA

• Grégory Rousseau, CFA

Quant Awards

• Matthieu Génisson, CFA

Candidates

• Inna Mufteeva, CFA

• Yuila Titova, CFA

VOLUNTEERSKSENYA RULIK

STRATEGIC PLANNING & GOVERNANCE

Patrice Pasquier

CFA Society France

• Gouvernance :

• Poursuite des efforts pour structurer l’association et accompagner son développement

(budgets par comité révisés et discutés mensuellement, auto-évaluation du Board)

• Vérification des comptes externes (Strego) : travaux avant et après AG

• Plan stratégique :

• Poursuite du plan 2012/2015 en le recentrant sur les actions prioritaires (hausse du

nombre de membres et de candidats membres, accroître la part des ressources propres à

CFA France, développer le sentiment d’appartenance)

44

STRATEGIC PLANNING & GOVERNANCEPATRICE PASQUIER

Ambition 2014/15 : Définition d’un nouveau plan stratégique à 3 ans recentré sur 3-4 missions

prioritaires et allocation stratégique des ressources (budgets, volontaires, temps)

CFA Society France

• Résultat du vote

• Le rapport moral a été approuvé et quitus donné au conseil d’administration sortant à

l’unanimité des présents (25 membres) et des représentés (9 membres).

45

RAPPORT MORAL : VOTEPATRICE PASQUIER

ELECTION DES ADMINISTRATEURS

Patrice Pasquier

CFA Society France 47

• Les membres Regular et Affiliate de CFA Society France peuvent voter à

l’assemblée générale

• Les procurations doivent être remises à Patrice Pasquier

• Vous élisez de 5 à 9 administrateurs pour un mandat d’un an à compter

du 1er juillet

• Pour l’exercice 2014-2015, il y a 9 candidats

ELECTIONPATRICE PASQUIER

CFA Society France 48

Norberto Cordisco, CFA

Norberto est chargé de mission au sein de la Gestion Financière de BNP

Paribas, une équipe au service de la Direction Générale qui assure la définition

et la mise en œuvre de la stratégie financière du Groupe. Il s'occupe

notamment des opérations de restructuration, de l’analyse des projets de

croissance externe ainsi que de la gestion des capitaux propres des filiales.

Avant d’occuper ce poste, il était analyste risques de marché au sein de BNP

Paribas Securities Services. Norberto est diplômé de Sciences Po Paris et il a

réussi le troisième niveau du CFA en 2009.

Norberto est administrateur de CFA Society France depuis 2012. Il est co-

responsable du comité de "fund raising" de l'Association. Il a été le mentor de

l'équipe qui a gagné la finale locale du CFA Institute Research Challenge en

2012 et 2013.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 49

Jean-Philippe Dorp, CFA

Jean-Philippe Dorp est directeur de l'analyse crédit chez OFI AM depuis

2010.

Il a effectué l'ensemble de sa carrière dans l'analyse crédit au sein

d'établissements bancaires et de sociétés de gestion en France et à l'étranger.

Il intègre le groupe Société Générale en 1996 puis Daimler FS avant de

rejoindre HPIB en France puis au siège à Dublin en 2002. A partir de 2006 il

devient responsable de l'analyse et de la gestion crédit chez Solent Capital à

Londres.

Jean-Philippe est diplômé de l'Iéseg, certifié CFA depuis 2004 et responsable

du comité Advocacy - Financial Reporting de CFA Society France.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 50

Myriam Ferran, CFA

Myriam Ferran travaille depuis treize ans dans le secteur financier.

Elle a commencé sa carrière chez Associés en Finance en tant qu’analyste

financier junior puis chez AXA IM en tant qu’analyste de performance. Elle

rejoint State Street Banque en 2004 dans divers rôle de management et de

gestion de projets/programme de transformation dans un contexte international.

Myriam Ferran est diplômée du Magistère d’Économiste Statisticien de

l’Université de Toulouse, CFA charterholder depuis 2008 et diplômée

de l’INSEAD depuis Décembre 2012.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 51

Don Fitzgerald, CFA

Don travaille activement depuis près de quinze années dans l’investissement et la

finance. Au cours des huit dernières années, il s’est consacré à l'identification, à l'analyse

des titres sous-évalués dans les actions européennes et les marchés de dettes en

détresse ainsi qu'à la gestion des portefeuilles de ces types d’actifs.

Auparavant, Don a également exercé sept ans dans la banque de financement et

d’investissement à Londres, Dublin, Frankfurt et Paris. Titulaire d'une double Maitrise en

Economie et en Allemand de Trinity College Dublin, il a également obtenu le CFA en

2006.

Co-manager du fonds Tocqueville Value Europe, dont la stratégie d’investissement multi-

capitalisation est contrariante et value avec une approche de la sélection de valeurs est

bottom-up, basée sur la recherche intensive interne et un processus d’investissement

discipliné, Don est noté A par Citywire pour les rendements ajustés au risque. Le fonds

lui-même se situe parmi les FCP actions européennes les plus performants de la dernière

décennie avec 5/5 au classement par Lipper en toutes catégories ainsi que coté cinq

étoiles au classement Morningstar.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 52

Rémi Grentzinger, CFA

Rémi Grentzinger a commencé sa carrière en 2005 au sein de CM CIC Gestion

en tant que gérant de portefeuilles. Puis, il rejoint AXA Private Equity en 2006

pour créer le service clients au sein du département Relations Investisseurs. Il

est depuis 2009 en charge de la valorisation de sociétés Small Cap LBO,

Infrastructure, Venture et Co-Investissements.

CFA Charterholder depuis 2008, Rémi a participé en tant que mentor pour le

CFA Institute Research Challenge 2011 et 2012. Il en a repris l’organisation en

2013 avec Anastasia Fertig.

Rémi est diplômé de l’ICN Business School et titulaire d’un DESS en

Négociation et Ingénierie Patrimoniale.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 53

Philippe Maupas, CFA

Philippe Maupas est consultant indépendant. Il a été directeur général

de KNEIP France et de La Cote Bleue, deux filiales françaises du groupe

KNEIP, en 2012. De 2006 à 2011, il a développé Quantalys, une société

fournissant des outils d’aide à l’analyse de fonds et à la construction de

portefeuilles qu’il a créée avec deux associés et dont il est toujours actionnaire.

Il a été directeur général de Morningstar France de 2001 à 2005 après un début

de carrière dans la presse économique et financière.

CFA Charterholder depuis 2007, Philippe a commencé à travailler comme

volontaire sur les sujets de communication en 2008, avant d’être élu

administrateur de CFA Society France en 2009. Il a été pendant 3 ans

secrétaire de l’association et en a été élu président en juillet 2012 puis de

nouveau en juillet 2013.

Diplômé d’HEC (1987), Philippe est également titulaire des certifications CAIA

et AMF.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 54

Inna Mufteeva, CFA

Diplômée de l'université Paris - 1 Panthéon Sorbonne et de la Higher

School of Economics (Moscou) Inna Mufteeva occupe depuis 2009 le

poste d'économiste au sein du département Global Market Research de Natixis.

Son champ d'analyse porte sur le suivi conjoncturel, la création des scénarii

macroéconomiques et la communication interne et externe de ses prévisions

économiques et financières. Ses analyses permettent aux clients de la banque

de mieux appréhender les évolutions à venir des économies et orienter ainsi

leurs stratégies d'investissement.

CFA Charterholder depuis 2013, Inna a déjà participé en tant que volontaire à

l'organisation de plusieurs événements de la CFA Society France.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 55

Patrice Pasquier, CFA

Patrice Pasquier a exercé pendant 15 ans des responsabilités opérationnelles et

fonctionnelles

en milieu bancaire. Auditeur généraliste (Banques Populaires) puis à la tête de back-offices

d’opérations de marché, il créé en 2002 la fonction Risques au sein de la Compagnie

Financière Edmond de Rothschild.

Pendant 8 ans, il conduit des projets transversaux et internationaux couvrant l’ensemble des

risques financiers et non financiers et devient spécialiste de leur gouvernance dans un univers

marqué par le poids du compte de tiers (private banking, asset management) par rapport au

compte propre (trading, ALM).

De formation initiale spécialisée (Master 203 « Marchés Financiers », 1993) qu’il complète

avec la certification d’analyste financier (CFA, 2003), il a renforcé ses compétences en

stratégie, organisation et management avec un executive MBA (HEC 2008).

Fondateur d’UP2US Consulting en 2010, il mène en parallèle des missions de conseil-expert

(risques et organisation en BFI et Asset Management), de business développement (projets

entrepreneuriaux) et de coaching de cadres et d’équipes.

Membre du Bureau de CFA Society France depuis 2011, il est Secrétaire Général depuis

2012 et a la charge de l'Employer Outreach ainsi que du plan stratégique, des questions de

gouvernance et de l’organisation d’évènements carrières.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 56

Séverine Vadon David, CFA

Séverine Vadon-David est diplômée de Paris IX-Dauphine et

d’Imperial College (Londres). Elle a été Senior Banker pour les banques

centrales, chargée de relation clientèle en Gestion d’actifs, et structureur de

produit de taux.

Depuis fin 2011, elle est Advocacy Chair de CFA Society France; l’advocacy

consiste au suivi de la règlementation, des positions de place et des meilleures

pratiques. Les actions menées en Advocacy sont décrites sur notre site.

ELECTION : LES CANDIDATSPATRICE PASQUIER

CFA Society France 57

Sont élus administrateurs/The new directors are:

Norberto Cordisco

Jean-Philippe Dorp

Myriam Ferran

Don Fitzgerald

Rémi Grentzinger

Philippe Maupas

Inna Mufteeva

Patrice Pasquier

Séverine Vadon-David

Composition du bureau/Senior Officers

Président/President : Philippe Maupas

Vice-président/Vice-president : Don Fitzgerald

Secrétaire/Secretary : Patrice Pasquier

Trésorier/Treasurer : Rémi Grentzinger

ELECTION : RESULTATSPATRICE PASQUIER