Élaboré et présenté par: Directeur de recherche:

ENNAFTI Thouayba Dr. DRINE Imed

UNIVERSITÉ DE SOUSSEINSTITUT SUPÉRIEUR DE GESTION DE SOUSSE

Mémoire pour l’obtention du diplôme de Mastère de recherche en Statistique appliquée à la Gestion

APPORTS DE L’ÉCONOMÉTRIE DES PANELS NON STATIONNAIRES A LA QUESTION DE CONVERGENCE ÉCONOMIQUE

APPORTS DE L’ÉCONOMÉTRIE DES PANELS NON STATIONNAIRES A LA

QUESTION DE CONVERGENCE ÉCONOMIQUE:

ÉTUDE THÉORIQUE ET EMPIRIQUE

. La convergence des pays EST-Asiatiques.

.La convergence des pays Méditerranéens

Novembre 2009

Plan de la présentation

Intérêt de la recherche

Problématique

Objectifs

Hypothèses

Axes de recherche

Théorie de convergence

Analyse économétrique de la convergence

Conclusions

Apports du travail

Limites

Voies futures de recherche2

Intérêt de la recherche

Afin de restreindre la divergence au niveau mondial et réduire les inégalités, il est intéressant d’évaluer les chances de convergence entre pays.

Pour assurer la convergence future des revenus par tête il est primordial de rechercher les politiques économiques les plus appropriées pour converger.

L’utilisation croissante des développements récents des PNS pour étudier des problèmes macroéconomiques et en particulier pour traiter la question de convergence économique.

3Intérêt de la recherche

PROBLÉMATIQUE

Quel est l’apport de l’économétrie des PANELS NON STATIONNAIRES à la question de convergence économique?

Ya-t-il convergence entre les pays de l’Est de l’Asie?

Quel est l’effet de la crise économique Asiatique sur la convergence économique?

Ya-t-il convergence entre les pays du bassin méditerranéen?

Est-ce-que le commerce des services contribue à la convergence économique?

4Problématique

OBJECTIFS

Expliquer l’évolution des techniques empiriques testant la convergence économique tout en mettant l’accent sur l’apport des panels non stationnaires à la question de convergence économique.

Chercher les politiques les plus appropriées qui peuvent aider à réduire les inégalités assurer la convergence économique.

Mesurer avec une validation économétrique sur coupes transversales et sur données de panels non stationnaires les hypothèses suivantes:

5Objectifs

H4

Hypothèses

H5

H1

Les pays de l’Est-Asiatique Convergent vers la moyenne communautaire du groupe.

La crise asiatique entrave le processus de convergence.

H2

Les pays de l’Est de l’Asie convergent vers le niveau de revenu du Japon.

H3

Les pays du bassin méditerranéen convergent vers la moyenne communautaire du groupe.

Les pays du groupe MENA convergent vers la moyenne des revenus des pays du Sud Européen.

L’ouverture commerciale, l’ouverture financière, le tourisme et les transports favorisent la convergence économique.

H6

Hypothèses

6Hypothèses

Axes de recherche

A1: Processus de CONVERGENCE: évolution des techniques empiriques

Tests traditionnels de CONVERGENCE économique

CONVERGENCE et PANELS NON STATIONNAIRES

A2: Analyse économétrique de la CONVERGENCE des économies méditerranéennes et asiatiques

7Axes de recherche

Théorie de convergence économique

- convergence

- convergence

La convergence

En coupe transversale

Convergence –rattrapage. Les économies pauvres tendent à croître plus vite que les économies riches.

Réduction de la dispersion de la distribution de PIB/tête entre la date initiale et la date finale.

8Théorie de convergence économique

• >0

• est statistiquement Significatif.

convergence

Les tests de CONVERGENCE en coupes transversales ont été vivement critiqués car ils souffrent de plusieurs problèmes.

Il s’agit d’estimer par MCO la régression suivante:

(A)0 0 iT i i iy y y

convergence

2

2

11

VRR

iT i0

2Avec: est le coefficient de corrélation

multiple entre y et y de l'équation(A).

R

9Théorie de convergence économique

Soyons plus précis!!

10Théorie de convergence économique

A d1 d2

B

t t+k t+T

t

tLog PIBUn des principaux inconvénients de l’étude de la convergence en coupes transversales est la négligence de la dimension temporelle d’où de la dynamique de croissance des économies.

11

di: Distance en termes des revenu entre le groupe des pays riches (A) et celui des pays pauvres (B) à l’instant t+j (i=1 et j= 0 ou i=2 et j=T)

Comme réponse à cette critique, une approche de convergence par les séries temporelles a été proposée par Bernard et Durlauf (1991, 1995).

Ces tests soufrent du problème de faible puissance surtout pour des échantillons de tailles réduites.

La convergence

En Séries temporelles

La série des écarts de PIB est stationnaire.

Les séries de PIB sont cointégrées

12Théorie de convergence économique

Les tests de racine unitaire et de cointégration en panels

sont plus puissants que leurs analogues en séries

temporelles.

Comme réponse à cette critique, la question de

convergence économique a été traitée par les

développements récents des Panels Non Stationnaires.

13Théorie de convergence économique

En coupe transversale, si la taille de l’échantillon est faible, les résultats sont non fiables.

L’ajout de la dimension temporelle à la dimension individuelle multiplie le nombre d’observations, les résultats sont plus robustes

En coupe transversale, les coefficients sont identiques pour tous les pays, les comportements individuels sont masqués.

Les tests IPS autorisent une hétérogénéité quant à la présence de racine unitaire (des pays convergent et d’autres divergent) et une hétérogénéité de la racine autorégressive (les pays peuvent converger avec des différentes vitesses). Montrer les comportements individuels.

14Pourquoi le panel

En coupe transversale, un seul schéma de convergence est possible à cause de la négligence de la dimension temporelle .

L’utilisation des développements des PNS permet de:• Donner une idée plus claire sur la dynamique de croissance dans le temps. •Plusieurs schémas de convergence sont possibles (utiliser les tests avec rupture(s) structurelle(s).

15Pourquoi le panel

Méthode utilisée Tester la stationnarité de la

série définie comme la différence du logarithme du PIB d’un pays i et la moyenne des PIB de l’ensemble de pays.

Avec:•

•

Hypothèses: H0: Non stationnarité Divergence

économique.

Stationnarité(i=1,…N1) Convergence

économique des pays (i=1,..,N1).H1:

Non Stationnarité (i=N1 +1,…N) Divergence économique de ces pays.

, ,i t i t itz y y

,i tz

1,

1 , i=1,...,N

N

iit i tN

y y

16Comment le panel

Analyse économétrique de la convergence

Mastère en Statistique Appliquée Apports des PNS à la Convergence économique

Variables: Log(PIB/tête en PPA), IC, Ouv, Tour, Trans.

Echantillon 1:

Echantillon 2:

JAPON, Chine, Corée du sud, Indonésie, Malaisie, Philippines, Thaïlande.

Egypte, Espagne, France, Grèce, Italie, Maroc, Tunisie, Turquie.

Période:

Méthodes:

Sources des données:

1980-2004

Tests sur coupes transversalesUtiliser les développements récents des PANELS NON STATIONNAIRES.

CDROM: BM 2006, CHELEM 2004PEN WORLD TABLE 6.2

17

Tests de Convergence En coupes transversales: L’estimation de l’équation, donne les résultats suivants:

Echantillon Période t de Student

Asie 1980-2004

+0.395 2.28 0.915

Méditerranée

1980-2004

0.0366 0.95

22

1VR

R

+0.395 2.28 0.915

- Convergence

<1

- Convergence

0 0 iT i i iy y y

+0.036 0.95

absence de - Convergence

absence de - Convergence 18

Schéma de convergence

A

B

1980 2004 t

Log(PIB)

19Tests de convergence

Schéma de convergence (divergence)

A

B

1980 2004 t

Log(PIB)

20Tests de convergence

Pb: Les deux échantillons sont de petites de taille, d’où

les résultats trouvés en coupes transversales ne sont

plus fiables.

Solution : Passer à l’utilisation des développements

récents des Panels Non Stationnaires pour multiplier la

dimension individuelle par la dimension temporelle et

aboutir à des résultats plus robustes.

21Tests de convergence

H1: Les pays Est-Asiatiques convergent vers la moyenne

communautaire.

H3: Les pays Est-Asiatiques convergent vers le leader

historique (Le Japon). Echantillon PériodeStatistique calculée

du test (IPS1997)

Sans trend Avec trend

Statistique calculée du test

(IPS1997)

Sans trend Avec trend

Asie (7 pays)

1980-2004

1980-1996

-0.281 -0.031

0.478 -1.474

0.933 -0.515

1.949 -0.786

itit itW x x it it JtV xx

-1.474

• H3 est rejetée en utilisant le test IPS mais acceptée

en utilisant le test LM avec rupture structurelle

(statistique du test =-3.57)

22

Les pays ont été en train de

converger vers la moyenne

communautaire du groupe .

• H1 est acceptée, à un niveau de

significativité de 10%, seulement pour la

période (1980-1996)Les pays EST-Asiatiques convergent vers le Japon avec une rupture en 1992.

H2: La crise Asiatique de 1997-1998 entrave le processus de

convergence

Statistique LMDu panel

-2.65 -7.11(98)

-8.09(98-00)

-2.65

Statistique individuelle

LM sans rupture

Statistique individuelle LM

Avec une rupture

Statistique individuelle LM

Avec deux ruptures

• L’hypothèse nulle de non stationnarité est rejetée, les pays

convergent vers la moyenne communautaire.

• L’hypothèse nulle de non stationnarité a été fortement rejetée

avec une rupture en 1998.

La crise Asiatique n’a pas entravé le processus de

convergence mais elle a ralentie la vitesse de convergence.

• Deux ans ont été suffisants pour que les pays Est-Asiatiques

récupéraient la vitesse avec laquelle ils ont convergé avant la

crise

-7.11 (98)

-8.09 (98-00)

23

Pays Statistique individuelle LM

Sans rupture

Statistique individuelle LM

avec une rupture

China -2.65 -7.11

Indonésie -1.72 -2.7

Japon -1.97 -3

Corée du Sud -1.41 -2.12(97)

Malaisie -1.37 -2.19

Philippines -1.73 -2.33

Thaïlande -2.14 -3.06

Quels sont les pays les plus touchés par la crise?

-1.41

• L’hypothèse nulle de non stationnarité n’est pas rejetée à 5% en utilisant la

statistique sans rupture.

• L’hypothèse nulle de non stationnarité est rejetée à un niveau de significativité de

5% en utilisant la statistique avec une rupture La Corée du Sud convergeait vers

la moyenne communautaire avec une rupture en 1997.

La Corée du Sud est le pays le plus touché par la crise que l’Asie a connu.

-2.12(97)

24

Echantillon PériodeStatistique du test

(IPS1997)

Sans trend Avec trend

Statistique du test (IPS1997)

Sans trend Avec trend

Méditerranée(8 pays)

1980-1989

1980-2004

1990-2004

5.169 8.239

1.192 1.414 0.123 -4.289

3.655 5.826 -0.897 -0.899

0.139 - 2.145

itit itZ y y 4 4G Git it itZ y y

-4.289 -2.145

H4: Les pays méditerranéens convergent vers la moyenne

communautaire.

H5: Les pays MENA convergent vers la revenue Sud-Européenne

moyenne.

• H4 est acceptée, à un niveau de significativité de 5%, seulement pour la

période (1990-2004) qui suivait la libéralisation financière Les pays

étaient entrain de converger vers la moyenne communautaire .

• H5 est acceptée , à un niveau de significativité de 5%, seulement pour la

période (1990-2004) qui suivait la libéralisation financière Les pays MENA

étaient entrain de converger vers revenue moyenne du Sud Européen.25

Convergence et Cointégration

i,t ,

' '

1, 2, 3, 4,y , , i t iti i i i i it it it itXLn PIB IC Ouv Tour Trans

'i,ty i i i it itt X

Où:

Objectifs: tester H6: L’ouverture commerciale, l’ouverture financière, le

tourisme et les transports favorisent la convergence économique.

Déduire les politiques économiques qui peuvent assurer la convergence. Etapes de l’étude de la contribution à la

convergence:

Tester la stationnarité des variables. Tester la présence d’une relation de cointégration.

Estimer le modèle de cointégration. 26Convergence et Cointégration

Études de la stationnarité des variables

• Suite à l’application du test de racine unitaire H-T(99) sur une

période de 17 ans pour 7 pays EST-Asiatiques,

Les variables sont I(1) pour le modèle sans trend ni

constante.

• Suite à l’application du test de racine unitaire IPS sur une

période de 15 ans pour 8 pays des deux rives de la

méditerranée sur les variables précitées ,

Les variables sont I(1) pour le modèle sans trend.

, , , , , i t it it it ity IC Ouv Tour Trans

27Convergence et Cointégration

Études de la présence d’une relation de cointégration entre les

variables:

, , , , , i t it it it ity IC Ouv Tour Trans

1 217 , 15 20T T La statistique de cointégration la plus robuste est :

Panel adf-stat

Test StatistiqueValeur de la statistique

(échantillon 1)

Valeur de la statistique

(échantillon 2)

Pedroni(1999,2004)

Panel adf-stat -2.678 -3.676-2.678 -3.676

L’hypothèse nulle d’absence de cointégration est rejetée pour les deux échantillons.

28Convergence et Cointégration

Estimations des modèles de cointégration

Variables

Modèle1:

Estimateurs t de Student FM-OLS

Modèle2:

Estimateurs t de Student FM-OLS

+ 0.23 2.86

+ 0.03 5.7

+ 0.5 9.61

- 0.03 -1.62

+ 0.71 10.63

+ 0.46 2.43

+ 0.23 0.69

- 6.23 -7.5

2.86

• Il existe une relation à LT positive entre le PIB/tête et IC, Ouv, et

Tour.

• IC, Ouv et Tour contribuent dans l’explication de l’évolution du

revenu par tête réduction des écarts de richesse de l’échantillon

des pays Asiatiques.

'i,ty i i it itX '

i,ty i i i it itt X

itIC

itOuv

itTour

itTrans

5.76

9.61

10.63

2.43

• Il existe une relation à LT positive entre le PIB/tête et IC,

Ouv.

• IC et Ouv contribuent à l’explication de l’évolution du

revenu par tête réduction des écarts de richesse

entre les pays des deux rives de la méditerranée.

29

Conclusions:L’expérience Est-Asiatique de convergence est un exemple dont les autres régions doivent tirer leçon.

Les politiques de libéralisation financière et de libéralisation commerciale aident à réduire les inégalités assurer la convergence économique.

Le tourisme est un facteur accélérateur de convergence économique.

Le concept de l’Union (dans lequel les échanges croissent) est un facteur accélérateur de convergence économique pour les pays membres.

Les crises économiques freinent la convergence économique des pays.

30Conclusions

Apports du travail

Evaluer les chances de convergence en tenant compte de la possibilité de rupture(s) structurelle(s) une meilleure interprétation économique en évaluant l’effet de la crise asiatique de 97-98 sur le processus de convergence.

Evaluer la contribution du commerce des services (ouverture commerciale, ouverture financière, tourisme et transport) à la convergence des économies .

31Apports du travail

Limites :

La faible taille de la dimension individuelle imposée par le manque des données.

le fait que nous n’avons pas mieux traiter ce problème en calculant les statistiques des tests par la méthode de « Bootstrap ».

Nous n’avons pas utilisé des simulation de Monté Carlo pour savoir quel est le test le plus puissant pour tester l’hypothèse de convergence avec les dimensions et les informations disponibles

32Limites

Voies futures de recherche

Introduire la dimension spatiale pour évaluer l’effet de la distance géographique sur la convergence économique.

Utiliser les tests de cointégration avec rupture structurelle de Silvestre et al pour mieux interpréter à propos des facteurs de convergence économique.

Évaluer l’effet de la dernière crise mondiale sur la convergence économique et chercher quels sont les pays qui ont été les plus touchés par cette crise.

33Voies futures de recherche

MERCIPour votre attention

اذا نIبKحIث IمRل

ألRنZ العRلKمI نVور

لRمIنK نIبحث

لكلb إنسان بRحVبe اإلطbالع مغمور

على ماذا نبحث

عن طريق للرقيb منه يكون العبور

ثويبvvة النفطي