Analyse des performances et évolution du tissu PME wallon

Briefing de presse «Analyse des performances et évolution du tissu PME wallon» Les petites et moyennes entreprises, une

composante vitale de l’économie wallonne?

Le 28 avril 2014

Programme

► Introduction et annonce du partenariat structurel UWE et EY

Vincent Reuter, Administrateur Délégué de l’UWE

► Résultats de l’étude « Analyse des performances et

évolution du tissu PME wallon »

Philippe Pire, Associé EY

► Recommandations pour les pouvoirs publics

Vincent Reuter, Administrateur Délégué de l’UWE

► Session de questions/réponses

Analyse des performances et évolution du tissu PME wallon

Partenariat structurel UWE et EY


Résultats de l’étude « Analyse des performances et évolution du tissu PME wallon »


Objectifs généraux de l’étude

► Contribuer de manière étayée au débat économique en

Wallonie

► Proposer des pistes de réflexion pour l’avenir:

► à nos collaborateurs

► aux acteurs économiques

► aux autorités politiques

► aux médias

► …


Objectifs de l’étude

► Répondre à la question : les PME wallonnes sont-elles en

mesure de contribuer à réduire, de manière significative,

l’écart de PIB entre la Wallonie et la Flandre ?


Méthodologie (1)

► Les analyses ont été menées de manière exhaustive, à partir

d’une population de plus de 11.000 (30.000 pour la Flandre)

petites et moyennes entreprises du secteur marchand, sur la

période 2006-2012. Pour chaque sujet traité, trois angles

d’approche sont envisagés:

1. l’évolution dans le temps

2. la dimension sectorielle (sur base de 8 grandes filières/secteurs)

3. la dimension géographique (à savoir, quatre provinces et deux

parties du Hainaut).


Méthodologie (2)

Critères de sélection

► Formes juridiques : sociétés (SA, SPRL et

SC), à l’exclusion des sociétés

unipersonnelles

► Secteur marchand, contributeur au PIB

régional, à l’exclusion des secteurs : (1)

Assurance-Finances-immobilier, (2) Holdings

et sociétés de management et (3)

Administration et activités non-marchandes

► Exclusion des sociétés publiques

► Sociétés avec des « Coûts du personnel » de

minimum €150.000 et sociétés employant

moins de 500 personnes

Répartitions géographique et sectorielle

Les activités des PME ont été réparties en 8

secteurs d’activités :

► Agriculture et industrie agro-alimentaire

► Production de matériaux : extraction, textile,

papier/ carton, cokéfaction, raffinage,

chimie/plastique, métallurgie, produits

métalliques et non-métalliques

► Industries manufacturières : véhicules,

matériel de transport, meubles, produits

informatiques, électroniques et optiques,

produits pharmaceutiques, autres machines et

équipements

► Construction et génie civil

► Commerce (gros et détail), hôtels et

restaurants ;

► Services auxiliaires (aux entreprises) :

transports, logistique, location, activités liées à

l’emploi, la sécurité et le nettoyage

► Services de conseil aux entreprises

► Services divers aux personnes


Diversification

► Les PME wallonnes sont aujourd’hui fortement diversifiées


Constatations


Les PME dopent plus que jamais l’économie wallonne -

Le financement reste toutefois le talon d’Achille de la

PME wallonne:

A. Les PME wallonnes sont plus petites que les PME

flamandes

B. Les PME wallonnes ont crû davantage que les PME

flamandes

C. La Wallonie souffre toujours d’un déficit important

de PME

D. Les PME wallonnes lourdement handicapées par des

problèmes de financement et de capitalisation



flamandes


flamandes


de PME



Les PME wallonnes sont-elles trop petites?

En moyenne, les PME wallonnes

sont plus petites. Mesurée au travers

de la valeur ajoutée générée en

2012, celle-ci s’élevait en moyenne à

€ 1,4 million par PME wallonne et à €

1,8 million par PME flamande.

Il y a en Wallonie

proportionnellement moins

d’entreprises de plus grande taille et

plus d’entreprises de petite, voire de

très petite taille. Cet écart de taille

s’explique en partie par des

entreprises wallonnes plus jeunes

contrebalancé toutefois par un taux

de croissance légèrement plus élevé

que les PME flamandes.




flamandes


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de PME



Des PME wallonnes qui génèrent un peu plus de croissance

La valeur ajoutée des PME wallonnes

a augmenté de 42 % entre 2006 et

2012, soit un taux de croissance

annuel moyen de 5,15% très

légèrement supérieur (0,20%) au taux

de croissance des PME flamandes

(4,95%).

Ce sont les PME des provinces du

Hainaut (5,7 % dans le Hainaut

occidental et 5,8 % dans le Hainaut

oriental) et de Namur (5,5 %) qui ont

enregistré la plus forte croissance de

Wallonie. A titre de comparaison, la

province flamande affichant la plus

forte croissance en terme de valeur

ajoutée est le Brabant flamand

(5,5 %).


Une croissance qui se traduit par une création nette d’emplois

En matière de création d’emplois, les

PME wallonnes affichent un taux de

croissance remarquable de 15% sur la

période 2006-2012 pour 9% pour les

PME flamandes.

Toutefois, en création nette d’emplois,

les PME wallonnes étudiées ont créé

sur la même période 28.000 postes de

travail pour 58.000 pour les PME

flamandes. Ce sont les secteurs de la

construction et des services aux

entreprises et aux personnes qui ont

généré la plus forte croissance.




flamandes


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de PME



Trop peu de PME en Wallonie?

Les PME wallonnes restent

confrontées à un important

mouvement de rattrapage. Le tissu

wallon de PME est en effet moins

dense qu’en Flandre. En 2012, la

Wallonie totalisait 324 PME par

100.000 habitants, contre 487 par

100.000 habitants pour la Flandre,

soit 50 % de plus.


Trop peu de PME en Wallonie?

Ce sont surtout l’est du Hainaut (253) et

la province de Namur (295) qui

accusent le plus de retard. Le Brabant

wallon affiche quant à lui la plus forte

densité (466). A titre de comparaison, la

province flamande présentant la plus

forte densité de PME est la Flandre

occidentale (563) et la plus faible

densité le Brabant flamand (396).


Comment expliquer un tel écart ?

► Taux de création trop faible ?

► Taux de disparition trop élevé ?


La création de sociétés en Wallonie

► De 2006 à 2012, la Wallonie a créé 69 sociétés par

100.000 habitants contre 87 en Flandres, soit un déficit de

24%


Fragilité, disparition et survie des PME en Wallonie

De nombreuses PME ont disparu ces

dernières années. En 2013, 6,3 %

des PME wallonnes ont fait faillite ou

ont été mises en concordat/PRJ, en

cessation de paiement ou en

liquidation. En Flandre, ce chiffre

n’était que de 3,9 %. Concrètement,

cela signifie que 5.542 emplois (pour

la population analysée) étaient

menacés en Wallonie.


Fragilité, disparition et survie des PME en Wallonie

Une analyse financière combinant

divers ratios indique qu’en 2012,

pas moins de 23,5 % des PME

wallonnes étaient en difficulté

financière contre 19,5% en

Flandre. La même analyse indique

que 36,8% des PME wallonnes

étaient financièrement solides

contre 42,7% en Flandre



Il ressort dès lors de l’étude qu’un taux de création

de PME plus faible en Wallonie n’explique que

partiellement l’existence d’une plus faible densité

de PME, a fortiori au vu des évolutions récentes.

Un taux de disparition plus élevé est un autre

facteur d’explication.



flamandes


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de PME



Des PME wallonnes performantes

Sur les sept années de la période 2006 à 2012, la marge EBITDA médiane des

PME wallonnes s’établissait à 6,6%, soit un niveau analogue à celui des PME

flamandes. Cet indicateur suit une évolution homogène dans les deux régions, à

savoir un déclin progressif et continu durant les années de crise. Les PME

actives dans les services enregistrent les marges les plus élevées, surtout en

Wallonie. La rentabilité globale est par contre plus faible dans le commerce et

l’horeca.


Taux d’investissement

Les taux d’investissements des PME des deux régions se sont

longtemps situés à des niveaux voisins mais les choses ont changé

dès que les premiers effets de la crise financière se sont fait sentir.

Les PME wallonnes ont significativement moins investi à partir de

2009, avec un niveau au plus bas en 2012 (60% de moins par rapport

à 2006).


Une structure financière moins solide dans les PME wallonnes

► La structure financière des PME wallonnes est

globalement caractérisée par:

► Un relativement faible niveau de capitalisation

► Un recours plus important aux modes de financement alternatif


Le financement des PME fortement impacté par la crise

La crise financière a eu une

conséquence directe sur le financement

des PME et ce constat vaut in globo

pour les PME des deux régions. Ce qui

distingue par contre les PME wallonnes

des flamandes, c’est l’ampleur du

financement. En moyenne, de 2006 à

2012, le financement à long terme

correspondait à 34,3% de la valeur

ajoutée pour les PME wallonnes (52,6%

en Flandre).

Le financement des PME wallonnes a

connu un coup d’arrêt brutal en 2009 (-

87,5% par rapport à 2008) et en 2012 (-

71,5% par rapport à 2011).


Perspectives pour les PME wallonnes


Recommandations pour les pouvoirs publics – Vincent Reuter, UWE


Session de questions/réponses


Contacts

Pour de plus amples informations, n’hésitez pas à contacter:

► Philippe Pire Associé

Responsable Wallonie

Tél: +32 (0)4 273 76 00 - [email protected]

► Vincent Geuens Director


► Christophe Ballegeer Porte parole


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