3255 Cover Fr - TD Canada Trust · $us vs yen 134,68 2,27 10,01 2,27 15,10 11,84 marchandises et...

Fonds Mutuels

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2001 Rapport financier annuelSéries Investisseurs, e et Institutionnel

2 UN M ES SAG E À N OS I N V EST I S S EUR S

3 R EV UE D ES M A RC H É S

4 SURVOL D E L’ É C O N O M I E

5 SURVOL D ES M A RC H É S

8 S O M M A I R E D ES R EN D EM EN TS

10 G EST I O N D E P L AC EM EN TS T D I N C .

14 C O N S E I L L ER S D ES F O N DS

18 P ROF I L S D ES F O N DS

79 P O R T EF EUI L L E D E P L AC EM EN TS

F O N DS DU M A RC H É M O N É TA I R E

F O N DS À R EV ENU F IX E

F O N DS É QUL I B R É S

F O N DS D E T I T R ES D E PA R T I C I PAT I O N C A N A D I EN S

F O N DS D ’ AC T I O N S A M É R I C A I N ES

F O N DS D E S EC T EUR S

F O N DS D ’ AC T I O N S M O N D I A L ES

F O N DS I N D I C I EL S

214 É TATS F I N A N C I ER S

328 N OT ES A F F É R EN T ES AUX É TATS F I N A N C I ER S

341 R A P P O R T D ES V É R I F I C AT EUR S

343 L E R AC H AT D E VOS T I T R ES

344 AVIS IMPORTANT AUX INVESTISSEURS

DES FONDS MUTUELS INDICIELS TD

Gestion de Placements

Les marques de commerce de Morgan Stanley Investment Management;Jarislowsky Fraser Limited; T. Rowe Price Associates, Inc.;McLean Budden Limited; J.P. Morgan Fleming Asset Management Inc.;Schroder Investment Management North America; Perpetual PortfolioManagement Limited; Credit Suisse Asset Management;Montgomery Asset Management LLC sont utilisées avec permission.

‡ Les Fonds mutuels TD sont gérés par Gestion de Placements TD Inc.,laquelle a été nommée « Société de fonds de l’année » dans Top Funds 2002

par Moynes, Fallon et Moynes (Prentice Hall Canada).

2001 Rapport financier annuelSéries Investisseurs, e et Institutionnel

Fonds Mutuels

1Rapport financier annuel de 2001

2 Rapport financier annuel de 2001

Un message à nos investisseurs

VOICI UN BREF APERÇU DES PRINCIPALES RÉALISATIONS QUI

NOUS ONT AIDÉS À PROCURER DE SOLIDES RENDEMENTS À

NOS INVESTISSEURS EN 2001.

Gestion de Placements TD Inc., gestionnaire des Fonds mutuels TD†*, a été nommée

« société de fonds de l’année » dans Top Funds 2002 de Moynes, Fallon et Moynes

(Prentice Hall Canada), l’un des principaux guides destiné aux investisseurs au Canada.

Huit Fonds mutuels TD figurent dans le palmarès de Top Funds 2002.

Le Fonds d’obligations à rendement réel TD a été désigné « fonds d’obligations

de l’année » par Gordon Pape dans 2002 Buyer’s Guide to Mutual Funds, de Pape et

Kirzner (Prentice Hall Canada).

L’année 2001 a été notre première année complète sous le nom de Fonds mutuels TD.

Nous avons aussi assisté à l’intégration réussie des succursales bancaires de détail

de La Banque Toronto-Dominion et de Canada Trust au sein de TD Canada Trust partout

au Canada.

Merci de la confiance que vous nous témoignez.

Veuillez agréer mes sincères salutations.

Steve Geist

Président

Fonds mutuels TD

National Bestseller

top funds2002

Building YourMutual Fund PortfolioRiley Moynes Nick Fallon Chris Moynes

Gestion de Placements

VAR. VAR. VAR.EN % EN % EN % REND. REND.

CLÔTURE 1 MOIS 3 MOIS ACJ 2002 EN 2001 EN 2000

INDICES DES MARCHÉS BOURSIERS ET OBLIGATAIRES CANADIENS

TSE 300 7 648,49 -0,52 % 11,08 % -0,52 % -13,94 % 6,18 %

TSE 35 516,19 -2,50 11,77 -2,50 -6,26 17,62

TSE 1001 460,89 -0,81 10,24 -0,81 -15,79 6,31

TSE 2002 505,37 1,61 17,49 1,61 1,19 6,10

Pétrole et gaz (TSE) 8 958,97 -1,54 -2,73 -1,54 6,10 46,30

Or et MP (TSE) 5 664,48 11,59 12,45 11,59 16,94 -10,97

INDICES OBLIGATAIRES UNIVERSEL DE MARCHÉS DES CAPITAUX SCOTIA

Oblig. Universel 461,25 0,20 % -1,06 % 0,20 % 8,08 % 10,25 %

Long terme 550,59 0,52 -2,02 0,52 6,06 12,97

Moyen terme 462,48 0,26 -1,42 0,26 7,89 10,91

Court terme 392,57 -0,01 -0,24 -0,01 9,37 8,24

INDICES DES ÉTATS-UNIS ET DES PAYS INDUSTRIALISÉS

DJ industrielles 9 920,00 -1,01 % 9,31 % -1,01 % -7,10 % -6,18 %

S&P 500 1 130,20 -1,56 6,64 -1,56 -13,04 -10,14

S&P 400 505,29 -0,59 12,09 -0,59 -1,64 16,21

NASDAQ 1 934,03 -0,84 14,43 -0,84 -21,05 -39,29

Technologie (PSE) 683,98 -0,50 14,22 -0,50 -15,59 -16,21

NIKKEI 225 9997,80 -5,17 -3,56 -5,17 -23,52 -27,19

TOPIX ( Japon) 971,77 -5,85 -8,27 -5,85 -19,59 -25,46

FTSE-100 (R.-U.) 5 164,80 -1,01 2,48 -1,01 -16,15 -10,21

DAX (Allemagne) 5 107,61 -1,02 12,03 -1,02 -19,79 -7,54

CAC 40 (France) 4 461,87 -3,52 2,78 -3,52 -21,97 -0,54

INDICES DE L’AMÉRIQUE LATINE ET DE L’EXTRÊME-ORIENT

Mexique 6 927,87 8,72 % 25,12 % 8,72 % 12,74 % -20,73 %

Brésil 12 721,45 -6,31 11,94 -6,31 -11,02 -10,72

Argentine 439,20 48,68 95,42 48,68 -29,12 -24,29

Hong Kong 10 725,30 -5,90 6,47 -5,90 -24,50 -11,00

Singapour 1 786,89 10,06 30,64 10,06 -15,74 -22,29

Corée 748,07 7,84 39,10 7,84 37,47 -50,92

Australie 3 404,00 1,31 6,87 1,31 6,50 1,48

MONNAIES

$US vs $CA 1,5914 -0,07 % 0,25 % -0,07 % 6,12 % 3,72 %

EURO vs $US 0,8593 -3,48 -4,77 -3,48 -5,24 -6,57

$US vs YEN 134,68 2,27 10,01 2,27 15,10 11,84

MARCHANDISES ET PRODUITS DE TRÉSORERIE DE RÉFÉRENCE

Indice CRB 187,29 -1,74 % 0,88 % -1,74 % -16,34 % 11,06 %

Or comptant (É. -U.) 282,55 1,29 1,04 1,29 2,46 -5,47

Pétrole (brut Brent) (É.-U.) 19,41 0,57 -1,92 0,57 -14,37 -9,44

VAR. VAR. VAR. REND. REND.EN % EN % EN % AU AU

CLÔTURE 1 MOIS 3 MOIS ACJ 2002 31/12/01 31/12/00

Gouv. CAN Oblig. : 30 ans 5,68 0,60 % 7,00 % 0,60 % 5,65 % 5,58 %

Gouv. E.-U. Oblig. : 30 ans 5,43 -0,65 11,43 -0,65 5,47 5,46

Bons Trés. can. 3 mois 1,97 2,60 -16,17 2,60 1,92 5,49

1 Les 100 premiers titres selon la capitalisation boursière2 Les 200 derniers titres selon la capitalisation boursière

Sources : Reuters et Bloomberg

6 000

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I N D I C E C O M P O S É T S E 3 0 0

I N D I C E C O M P O S É S & P 5 0 0

C O U R B E D E R E N D E M E N T – G O U V . D U C A N A D A

$ U S E N $ C A À L A C L Ô T U R E

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�Revue des marchés : le jeudi 31 janvier 2001


DÉPENSES RESTREINTES AU CANADA

Au Canada, l’incidence des mesures budgétaires sera faible ou nulle (l’économie canadienne profitera cependant de toutregain d’activité pouvant résulter, au sud de la frontière, de lapolitique budgétaire américaine). Bien sûr, le budget déposépar le gouvernement fédéral en décembre comportait quelquesnouveaux programmes modestes de dépenses, surtout enmatière de sécurité. Toutefois, bon nombre de gouvernementsprovinciaux devront comprimer leurs dépenses parce que la loi les oblige à équilibrer leur budget; or, leurs recettes ayantdiminué par suite du ralentissement économique, ils doiventrajuster leurs dépenses en conséquence. Par ailleurs, au débutde l’année, les contribuables canadiens ont dû faire face à unemajoration importante des cotisations au Régime de pensionsdu Canada et au Régime des rentes du Québec.

AJUSTEMENTS DANS LES SOCIÉTÉS :

UN PRÉLUDE À LA REPRISE

Les politiques gouvernementales ne sont pas le seul facteur qui contribuera à la reprise. Surprises par la rapidité de ladécélération au début de 2001, bon nombre de sociétés se sontretrouvées avec des effectifs trop nombreux et des stockscroissants de produits finis. Tant au Canada qu’aux États-Unis,les entreprises ont réagi en procédant à des mises à pied et enréduisant leurs stocks; ce processus est presque terminé auxÉtats-Unis, mais il se poursuivra encore un certain temps auCanada. Par la suite, les entreprises pourront songer à accroîtreleur production (en faisant preuve de prudence, toutefois, enraison de l’incertitude entourant la progression des ventes) etbon nombre d’entre elles devraient retrouver la rentabilité. La remontée des bénéfices est essentielle pour la relance desinvestissements des sociétés en 2002.

STAGNATION DES DÉPENSES DE CONSOMMATION

La forme et le moment de la reprise économique en 2002dépendront en partie des consommateurs. Les ventes devéhicules automobiles ayant grimpé en flèche à la fin del’automne 2001, grâce aux programmes incitatifs, les dépenses de consommation seront sans doute faibles pendant les premiers mois de 2002. De plus, comme leralentissement économique n’a pas refroidi l’enthousiasme des consommateurs, la reprise ne pourra bénéficier d’un vifregain des dépenses. On ne devrait donc pas assister aurattrapage habituel de la demande. Ayant tout juste retrouvé la rentabilité, les entreprises ne recommenceront à investirqu’avec prudence, et elles chercheront à évaluer la vigueur de la reprise en regard de leur capacité de production.

REPRISE EN VUE

Au cours de la deuxième moitié de 2002, la reprise devraitdevenir beaucoup plus robuste, et on prévoit une croissanceannualisée d’un trimestre sur l’autre de 3,5 % ou plus.Naturellement, après un début d’année aussi laborieux, lacroissance annuelle sera plutôt faible – s’établissant auxenvirons de 1 %. Une fois la reprise solidement engagée, ondoit s’attendre à ce que la Banque du Canada et la Réservefédérale américaine commencent à annuler en partie lesbaisses de taux énergiques opérées jusqu’ici. Les banquescentrales ne chercheront ni à freiner ni même à ralentir lacroissance économique, se contentant de cesser d’appuyer sur l’accélérateur monétaire. Des hausses répétées des tauxd’intérêt en 2003 auront simplement pour effet de ramener ces derniers à une position neutre.

Le recul enregistré au second semestre de 2001 par leséconomies canadienne et américaine semble chose du passé, et l’on s’attend à observer des signes de regain économique au premier semestre de 2002, ce qui ouvrira la voie à unredressement beaucoup plus robuste dans la seconde moitié de l’année. On saura vite si le repli noté au deuxième semestreconstitue effectivement une récession selon l’une desdéfinitions courantes de ce terme – à savoir deux trimestresconsécutifs de contraction du produit intérieur brut réel – ou sil’économie s’est simplement contractée au troisième trimestrepour ensuite connaître une faible expansion au quatrième. Quoiqu’il en soit, ce que nous savons déjà nous permet de brosserun tableau de ce que sera la situation économique en 2002.

TEMPS D’ARRÊT DES BAISSES DE TAUX D’ INTÉRÊT

Les diminutions énergiques des taux d’intérêt effectuées par la Banque du Canada et la Réserve fédérale américaine – à lasuite des attentats du 11 septembre, principalement, mais aussi avant – stimuleront fortement l’activité économique en2002. Précisons que les baisses opérées dans la seconde moitié de 2001 ne feront pas sentir leurs effets avant ledeuxième semestre de 2002. Les banques centrales canadienneet américaine étant intervenues avec suffisamment de vigueur,en 2001 et au début de 2002, on s’attend à ce qu’elles laissentles taux inchangés pour le reste du premier semestre de 2002. Lorsqu’il sera clair que la reprise économique est bienamorcée, les banques centrales nord-américaines lèveront lepied de l’accélérateur monétaire, puis commenceront à releverles taux vers la fin de l’année. On peut aussi s’attendre à uneprogression modeste des rendements obligataires en 2002,sous l’effet de l’amélioration des conditions économiques. Si les prix des matières premières non liées à l’énergieremontent à l’échelle mondiale et qu’aucune nouvelle périoded’incertitude économique internationale n’entraîne vers lesÉtats-Unis un flux de capitaux en provenance du Canada – et de pratiquement tous les pays de la planète –, le dollarcanadien devrait se raffermir et terminer l’année 2002 à quelque 0,64 $US.

STIMULATION DE L ’ÉCONOMIE DES ÉTATS-UNIS

La politique budgétaire – c’est-à-dire la fiscalité et les dépensespubliques – contribuera aussi à la reprise économique, même si à ce chapitre l’élan viendra surtout des États-Unis, carl’impact des mesures canadiennes sera faible. Déjà, avant lesévénements du 11 septembre, le gouvernement américain avait fait un important effort pour stimuler l’économie enréduisant substantiellement l’impôt des particuliers. Adoptée au commencement de l’été 2001, cette mesure s’appliquaitrétroactivement au début de l’année, de sorte que lescontribuables ont reçu des chèques de remboursement d’impôtdurant l’été et au début de l’automne. Après le 11 septembre, le gouvernement a annoncé des mesures incitatives deplusieurs milliards de dollars sous forme de dépensesadditionnelles pour la reconstruction, la sécurité et la défense.Le Congrès américain a ajourné ses travaux pour le congé deNoël sans avoir adopté les réductions d’impôt des sociétésproposées plus tôt dans le cadre de la politique d’encourage-ment budgétaire. Toutefois, même sans ces réductions, lesmesures budgétaires représenteront environ 1,5 % du produitintérieur brut (PIB) des États-Unis en 2002 – et donneront doncune solide poussée à l’économie.

�Survol de l’économie


LA REPRISE EST EN VUE

Malgré le faux signal envoyé au printemps, il semble quel’économie mondiale soit sur le point de rebondir réellement.Au printemps de 2002, nous nous attendons à une haussesoutenue de la croissance mondiale, menée par les États-Uniset le Canada. L’impulsion vigoureuse donnée par les politiquesmonétaires et budgétaires devrait contribuer à un relèvementmarqué de la production.

Sur la foi d’une reprise en vue, les courbes des rendements,des deux côtés de la frontière, se sont accentuées au cours des derniers mois. Toutefois, pour la première fois depuis de nombreuses années, l’économie canadienne semble seredresser plus rapidement que l’économie américaine. Lesécarts entre les taux canadiens et américains, tant à court qu’à long terme se creusent, car il semble que la Banque duCanada ne se contentera pas d’être à la traîne de la Fed cetteannée et pourrait être la première à resserrer le crédit.

Même si l’activité économique s’intensifie, l’inflation devraitdemeurer faible : l’inflation de base devrait être proche de1,5 % au Canada d’ici la fin de 2002. Les perspectives d’uneexpansion soutenue annoncent un resserrement monétaire des deux côtés de la frontière, mais une augmentation des tauxest peu probable avant le deuxième semestre de cette année.

A C T I O N S N O R D - A M É R I C A I N E S

CANADA

L’année écoulée passera sans doute à l’histoire comme l’unedes plus tragiques et des plus fertiles en rebondissements, de mémoire récente. Les marchés canadiens ont été touchéspar de nombreux événements, en particulier la tragédie du11 septembre. Avant les attentats de septembre, les marchéspeinaient sous le coup des résultats décevants et révisions de bénéfices, accentués par le repli des titres technologiquesamorcé en 2000. Après le mois de septembre, ils ont dûcomposer avec une volatilité accrue et une perte de confianceprovoquées par les retombées de la tragédie. L’indice durendement global TSE 300 a reculé de 12,6 % sur l’année. Lesgouvernements de par le monde sont toutefois intervenus parl’injection de liquidités grâce à des mesures monétaires etbudgétaires, et la situation s’est légèrement améliorée audernier trimestre. Le secteur technologique, en particulier, arebondi. Mais au bout du compte, les principaux responsablesde la chute des marchés en 2001 ont été les sous-indices des produits industriels à fort contenu technologique et desservices publics.

Par ailleurs, le sous-indice de l’or et des métaux précieux aprogressé de 18,2 %, car les investisseurs ont misé sur lesfusions et les regroupements dans ce secteur. L’acquisition de Homestake Mining Co. par Barrick Gold et une fusion plusrécente impliquant Franco-Nevada Mining Corp. Ltd. ont faitgrimper encore plus les aurifères. L’année 2001 a été marquéepar la volatilité du secteur pétrolier et gazier, pendant quel’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP)cherchait à obtenir l’accord des pays hors OPEP pour restreindrel’offre. Également secoué par l’effondrement d’Enron, le marché a néanmoins affiché un gain de 7 %. Le sous-indice destransports et de l’environnement a aussi fait un bond spectac-ulaire (48,6 %) lorsqu’il est apparu que le transport ferroviairepouvait supplanter le transport aérien après le 11 septembre.

T I T R E S À R E V E N U F I X E

Les marchés des titres à revenu fixe ont connu une remontéesoutenue pendant la majeure partie de 2001, à la faveur del’assouplissement des politiques monétaires dans le mondeentier. La baisse des taux d’intérêt a été la plus forte enAmérique du Nord, où la Fed a opéré une réduction cumulativede 475 points de base, suivie de près par la Banque du Canadaqui a abaissé les taux de 375 points de base.

La tendance à l’assouplissement est établie; la remontée desobligations s’accélère

La Réserve fédérale a amorcé le mouvement avec une réduction audacieuse et inattendue de 50 points de base le3 janvier qui a ramené le taux directeur à 6 %. Cette mesure arenforcé le redressement du marché obligataire qu’avaientdéclenché des prévisions optimistes de surplus budgétairesfédéraux américains qui laissaient entrevoir une compressionde l’offre. En outre, la décision surprise du Trésor américaind’abandonner l’adjudication des obligations à 30 ans, enoctobre, a soutenu ce redressement jusqu’à la fin de 2001. Mais la décision du Trésor n’a eu qu’un impact momentané sur les rendements à long terme.

Les taux d’intérêt canadiens ont baissé moins rapidement que les taux américains pendant la majeure partie de l’année,car la vigueur de la demande intérieure permettait de croire que le ralentissement serait moins accentué au Canada.Toutefois, l’écart a commencé à se rétrécir juste au moment où la demande intérieure s’est mise à fléchir, et le recul desrendements s’est accéléré, lorsqu’il est apparu que la Banquedu Canada allait adopter une attitude plus énergique à l’égarddes taux d’intérêt… ce qu’elle a fait à l’automne. Lorsque lesstatistiques macroéconomiques ont annoncé une convergencedes taux d’intérêt à court terme avec ceux des États-Unis, lesobligations canadiennes à long terme se sont rapprochées desobligations d’État américaines.

La Fed a continué à réduire les taux, alimentant l’espoir d’unehausse des marchés tout au long de l’année, et cet espoir n’a été troublé qu’à quelques reprises par le flux et le reflux des statistiques au printemps. Un bref mais faux signal dereprise économique anticipée a été rapidement étouffé par une détérioration étonnante de la demande et de la productionau cours de l’été, ce qui a fait reculer encore les rendements à l’automne.

Les événements tragiques du 11 septembre et les appréhen-sions de leurs retombées sur l’économie mondiale et lapolitique monétaire ont constitué le fait le plus dramatique de 2001 pour les marchés financiers. Ils ont servi de catalyseurà la réduction finale de 175 points de base opérée par laRéserve fédérale et aux politiques d’assouplissement, plus ou moins coordonnées des banques centrales d’autres paysindustrialisés. Au bout du compte, les attentats terroristes n’ont pas eu de conséquences durables sur la demande maisont motivé la dernière détente nécessaire des taux d’intérêt : le taux des fonds fédéraux, à 1,75 %, a touché un plancher de 40 ans, tandis que le taux de financement à un jour de laBanque du Canada est tombé à 2,0 %.

�Survol des marchés


A C T I O N S M O N D I A L E S

EUROPE

Les actions européennes ont périclité en 2001, et bon nombredes indices régionaux ont enregistré leur pire performance endix ans. Notamment, l’indice britannique FTSE 100 a dégringoléde 13,3 % en $CA, tandis que le français CAC 40 et l’allemandDAX ont glissé respectivement de 21,7 % et de 19,5 %, en $CA.Les actions ont reculé pendant presque toute l’année, carl’annonce de résultats décevants, les piètres perspectives debénéfices et les attentats terroristes de septembre ont miné laconfiance des investisseurs. Cependant, le quatrième trimestres’est démarqué par un rebondissement des marchés boursiers.La faiblesse continue des facteurs économiques fondamentauxa laissé présager de nouvelles diminutions des taux d’intérêt,ce qui a permis d’espérer que la reprise serait plus vigoureuseque prévue en 2002. De plus, les mauvais résultats enregistrésau troisième trimestre ont contribué à l’effritement général desbénéfices de nombreuses sociétés, de sorte qu’on assisteraprobablement à des variations positives en 2002. On a constatéun délaissement des titres défensifs en faveur des titrescycliques, car les investisseurs sont revenus dans les secteursle plus durement touchés et ont réalisé leurs profits dans lessecteurs les plus performants. Ainsi, les domaines de latechnologie, des médias et des télécommunications se sontrelevés vers la fin de l’année, alors que les titres des biens deconsommation de base et des soins de santé ont chuté.

Les perspectives des marchés boursiers européens pour 2002semblent meilleures, car une reprise de l’économie mondiale se dessine. Les signes de ce regain dans la zone euro sontnombreux. Bien que la Banque centrale européenne (BCE) ait tardé à abaisser les taux d’intérêt (procédant à quatreréductions totalisant 1,5 points de pourcentage), d’autresréductions sont possibles. Le principal objectif de la BCE a étéde contrôler les prix, ce qui ne l’a pas empêchée de ramenerrécemment à 1,1 % ses prévisions relatives à l’inflation pour2002, en regard de sa cible de 2 %. Les prix de l’énergie ontchuté de près de 35 %, ce qui équivaut à une réduction d’impôtappréciable pour les consommateurs; avec plus d’argent enpoche, ces derniers sont susceptibles de dépenser davantage.De plus, les mesures budgétaires prises par les principauxgouvernements devraient faire monter d’un quart de point oud’un demi point de pourcentage le produit intérieur brut (PIB)de la zone euro en 2002. Enfin, l’endettement des consom-mateurs et des entreprises est moins élevé qu’aux États-Unis,ce qui leur a permis de mieux résister au ralentissementéconomique. Ce tableau encourageant pourrait être assombripar les surcapacités des entreprises et les stocks relativementconsidérables, ce qui risque de ralentir le retour à la rentabilité.Dans l’ensemble, toutefois, la baisse des prix de l’énergie, lespolitiques monétaires plus souples et des mesures budgétairesde relance devraient favoriser la reprise de l’économie et lerelèvement des bourses européennes.

L’économie devrait rebondir au deuxième semestre de 2002,par suite des réductions sans précédent des taux d’intérêt en2001 et de l’augmentation des dépenses des administrationsaméricaine et canadienne. Bien que l’ampleur et le momentexact de cette reprise demeurent incertains, les secteurs desservices financiers et des biens de consommation cycliquedevraient bénéficier des changements de politique. Uneremontée plus lente est probable dans les domaines de latechnologie, des médias et des communications, étant donné le cours élevé des titres et la nécessité d’une augmentation desdépenses d’investissement des entreprises. Les secteurs desmarchandises, de leur côté, devraient continuer de progresser,pour autant que la reprise économique se concrétise; l’actiondes pays hors OPEP pourrait toutefois brouiller les cartes. Enfin,on s’attend à d’autres regroupements dans plusieurs secteurs,alors que les entreprises cherchent à prendre de l’expansiondans une conjoncture incertaine.

ÉTATS-UNIS

Les actions américaines ont connu une année tumultueuse,marquée par le terrorisme, la maladie du charbon, la ripostemilitaire et le début d’une récession mondiale qui ont faitpéricliter la Bourse pour une deuxième année consécutive. Au début de l’année, cependant, l’optimisme était de mise, carla plupart des investisseurs espéraient un rebond des marchésaprès l’effondrement des titres technologiques de 2000. LaRéserve fédérale avait renforcé cet optimisme en sabrant à11 reprises dans les taux d’intérêt – qui sont passés de 6,5 % à 1,75 % – et entraînant dans son sillage d’autres banquescentrales du monde. Mais cette vigoureuse détente n’a pasréussi à relancer une économie fléchissante ni à freiner leglissement des marchés. L’événement le plus tragique a été les attentats du 11 septembre, et les titres des compagniesd’assurance et aériennes en ont le plus pâti. Puis, Enron asollicité la protection des tribunaux contre ses créanciers, dansla plus grosse faillite de l’histoire américaine.

L’indice Dow Jones des industrielles a reculé de 1,4 % (en $CA),terminant à peine au-dessus du seuil psychologique de 10 000,qu’il avait dépassé en mars 1999. L’indice Standard & Poor’s(S&P) 500 a connu une autre année négative, avec une baissede 6,5 % (en $CA). Ce n’est que la quatrième fois depuis 1929que le S&P 500 enregistre des pertes consécutives; la dernièreremonte à la crise pétrolière de 1973-1974. Après avoir culminéà plus de 5 000 il y a à peine deux ans, l’indice composéNasdaq, jadis invincible, a chuté de 16,2 % (en $CA) clôturant à moins de 2 000. Seul point positif, l’indice Russell 2000 asurpassé les indices de grande capitalisation l’an dernier, avecun gain de 7,3 % (en $CA).

Pour 2002, l’effet conjugué des réductions des taux d’intérêtopérées par la Réserve fédérale américaine, des mesuresgouvernementales de relance, de la diminution des stocks desentreprises et de la baisse des prix de l’énergie sera un précieuxantidote à la morosité économique. Le retour à une expansiondurable, toutefois, ne se produira pas avant le deuxièmesemestre de 2002. Les produits de consommation, les biensd’équipement, les matériaux de base, le secteur de détail et les services financiers devraient bénéficier de la réduction destaux d’intérêt. Les valorisations des titres technologiques sonttoujours élevées, et les généreux dividendes versés par dessociétés dans les secteurs de l’énergie et des services publicspourraient attirer certains investisseurs.



pertes, tandis qu’à Hong Kong, la faiblesse du secteurimmobilier et le ralentissement de l’économie continentale ont précipité la glissade du Hang Seng.

Les perspectives d’une reprise économique menée par lesÉtats-Unis demeurent sombres et celles de l’Asie, qui dépenddans une large mesure de ses exportations aux États-Unis, sontégalement incertaines. Néanmoins, des signes avant-coureursd’une remontée en 2002 font renaître des sentiments positifs, le rythme de la baisse des exportations a ralenti et les prix desproduits d’exportation technologiques semblent être au plusbas. Si l’activité économique mondiale rebondit cette année, les marchés asiatiques sont bien positionnés pour remonter lapente car les cours sont attrayants dans un contexte caractérisépar des taux d’intérêt faibles et des liquidités élevées.

AMÉRIQUE LATINE

Comme dans la plupart des marchés émergents, les bourseslatino-américaines ont connu une année difficile en 2001.Refroidis par le ralentissement économique qui a frappé lesmarchés développés, les investisseurs ont fui les marchésboursiers plus risqués, cherchant refuge dans la sécurité relativedes obligations et des titres plus conservateurs, axés sur lavaleur, négociés sur des marchés développés plus stables.Même s’ils ont rebondi au quatrième trimestre, la plupart desmarchés de la région ont enregistré des rendements négatifs en2001. Au Brésil, l’élan d’une année prometteuse a été freiné pardes problèmes politiques, une crise de l’énergie, une monnaiefaible, des taux d’intérêt et d’inflation élevés et la crainte d’êtrefrappé par la crise argentine. Le Bovespa a reculé de 20,2 % (en $CA). En Argentine, le problème de la dette a monopolisél’attention pendant une bonne partie de l’année. La crise aculminé à la fin de l’année et a débouché sur un soulèvementpolitique et sur le non-paiement d’emprunts considérables. Deplus, on a mis fin au rattachement du peso au dollar US, instituéil y a dix ans. En dépit du mouvement massif des investisseurslocaux qui ont tenté vers la fin de l’année de protéger leursépargnes contre la déroute de leur monnaie, le Merval a reculéde 24,8 % (en $CA). Le Bolsa mexicain a affiché un gainétonnant de 25,9 % (en $CA) sur l’année, ce qui en fait l’un desplus performants en 2001. Des gains en dollars canadiens ontété réalisés à la faveur de la vigueur du peso. Perçu comme unrefuge relatif dans ce coin du monde, le Mexique s’est dissociéde la plupart des autres marchés locaux, principalement leBrésil et l’Argentine.

Les perspectives pour 2002 sont étroitement liées à la relancede l’économie mondiale et, en particulier, de celle des États-Unis. À court terme, les problèmes régionaux pourraientcontinuer à miner l’état d’esprit des investisseurs et à freinerl’afflux de fonds. Le Mexique devrait bénéficier de sadissociation plus manifeste du reste de la région, conjuguée à sa participation à l’ALENA, alors que les perspectives pour le Brésil et l’Argentine sont plus incertaines. Néanmoins, parsuite de leur repli récent, les marchés émergents, y comprisl’Amérique latine, s’avèrent relativement intéressants et leursperspectives demeurent positives à moyen terme.

JAPON

Les malheurs du marché des actions japonaises se sontpoursuivis en 2001 : l’indice Nikkei 225 a perdu plus de 28 % (en $CA) de sa valeur, à mesure que se détériorait la situationéconomique nationale et mondiale.

L’économie japonaise est retombée en récession en 2001 et les espoirs d’un retournement prochain sont minces. Lesinvestisseurs ont été assaillis par une nouvelle glissade destitres technologiques, pendant que les entreprises et lesanalystes ne cessaient de réviser à la baisse les prévisions debénéfices face à la décélération de la demande mondiale.

Les banques ont perdu plus d’un tiers de leur valeur, car lesinvestisseurs craignent que les mauvaises créances bancaires se multiplieront pendant le ralentissement économique alorsqu’un nombre accru d’entreprises menacent de sombrer. Legouvernement et les banques du pays ont aussi pâti de la baissede leur cote de crédit : les agences, en effet, sont préoccupéespar la santé financière du gouvernement et par sa capacité desoutenir les principaux prêteurs dans l’éventualité d’une crise.

L’absence d’une orientation politique claire de la part dunouveau premier ministre réformiste n’a fait qu’aggraver ce climat.

Le Japon semble en voie de remporter à nouveau la palmemondiale de la contreperformance en 2002. Le risque d’unecrise dans le système financier est appréciable, car les banques doivent composer avec un montant accru de prêtsirrécouvrables, l’effondrement de leurs portefeuilles d’actions,et un climat déflationniste. Les mesures que prendral’administration japonaise pour résoudre ce problème aurontune incidence déterminante sur la Bourse. Les attentes sontmodestes, de sorte que toute bonne nouvelle sur le front desréformes sera bien accueillie par les investisseurs. Un rebondde l’économie mondiale pourrait donner un coup de pouce auxexportateurs. Cependant, les sociétés qui dépendent d’uneéconomie intérieure stagnante auront beaucoup de difficulté àaccroître leurs bénéfices, à moins de procéder à des réductionsconsidérables des coûts.

ASIE

Les principales économies asiatiques ont connu une annéedifficile en 2001. L’éclatement de la bulle des technosaméricaines et l’effondrement subséquent des investissementsdans la haute technologie ont heurté de plein fouet lesexportateurs asiatiques, le commerce mondial s’étant effritéface aux appréhensions d’une récession. Deuxième plus grandmarché du monde, le Japon n’a pu combler le vide, car il étaitlui-même aux prises avec une conjoncture économique difficile.Puis, tout espoir d’une reprise imminente a fondu avec lesévénements tragiques du 11 septembre.

Bien que ses économies aient été frappées par leralentissement des marchés développés, l’Asie a connu unrendement mitigé en 2001. Même s’ils ont fléchi pendant lamajeure partie de l’année, plusieurs marchés ont affiché desrendements positifs grâce à des poussées au début et à la fin de 2001. Encouragées par des liquidités abondantes et unmeilleur état d’esprit, en particulier dans le secteur tech-nologique, les Bourses de la Corée et de Taiwan ont enregistrédes gains solides au dernier trimestre. Par ailleurs, Singapour,fortement tributaire de ses exportations, a essuyé de lourdes




P R I X U N I T A I R E R E N D E M E N T T A U X D E R E N D E M E N T A N N U A L I S É S

DEPUIS SA DATE DE1 AN 2 ANS 3 ANS 4 ANS 5 ANS 10 ANS CRÉATION CRÉATION

FONDS DU MARCHÉ MONÉTAIRE

Fonds bons du Trésor canadien 10,00 $ 1,65 % 1,66 % 3,51 % 4,06 % 4,01 % 3,96 % 3,71 % 4,37 % 4,39 % 11/91

Fonds du marché monétaire

canadien 10,00 1,91 1,93 3,66 4,21 4,18 4,15 3,91 4,62 6,26 06/88


Plus TD 10,00 2,30 2,33 4,26 4,81 4,80 4,80 – – 4,76 11/97

Fonds privilégié du marché

monétaire TD 10,00 1,85 1,87 3,72 4,30 4,27 4,25 3,94 – 3,91 09/96


américain ($US) 10,00 1,13 1,14 3,24 4,25 4,22 4,31 4,35 3,90 4,70 06/88

P R I X U N I T A I R E T A U X D E R E N D E M E N T A N N U A L I S É S


FONDS À REVENU F IXE

Fonds de revenu mensuel à court terme TD 9,71 $ 8,3 % 7,6 % 5,8 % 5,5 % 5,0 % 5,8 % 7,0 % 01/89

Fonds d’obligations à court terme TD 10,05 7,3 7,1 4,7 4,9 4,6 – 4,9 09/96

Fonds hypothécaire TD 60,85 7,1 6,8 5,1 5,4 5,0 6,4 9,0 01/75

Fonds d’obligations canadiennes TD 12,16 6,5 8,8 5,5 6,4 7,2 8,7 9,1 06/88

Fonds d’obligations à rendement réel TD 11,58 -1,0 7,0 6,9 6,2 5,9 – 7,5 11/94

Fonds d’obligations d’État mondiales TD 10,74 2,0 2,4 -2,9 3,2 3,3 – 5,4 11/92

Fonds RER d’obligations mondiales TD 10,18 4,7 3,9 -1,0 3,5 4,3 – 5,9 12/93

Fonds de revenu à haut rendement TD 8,94 9,2 5,0 2,9 – – – 2,8 06/98

FONDS ÉQUIL IBRÉS

Fonds de revenu mensuel TD 10,52 $ 9,7 % 9,4 % 6,8 % – – – 6,6 % 08/98

Fonds de revenu équilibré TD 11,63 2,0 9,0 7,0 6,3 % 7,7 % 8,2 % 8,2 06/88

Fonds équilibré TD 17,23 -6,6 -1,1 1,8 3,1 4,7 7,3 8,5 08/87

Fonds de croissance équilibré TD 18,78 0,8 5,6 7,4 7,1 8,4 9,1 8,7 09/87

Fonds mondial de répartition de l’actif TD 9,11 -10,7 -8,1 -3,4 – – – 2,6 12/97

FONDS DE T ITRES DE PARTICIPATION CANADIENS

Fonds de revenu de dividendes TD 17,91 $ 7,0 % 14,8 % 10,7 % 8,7 % 10,3 % – 13,2 % 10/94

Fonds de croissance de dividendes TD 28,01 4,5 17,3 11,6 7,8 12,4 11,3 % 10,9 09/87

Fonds de valeurs sûres canadiennes TD 21,08 0,3 13,1 11,1 7,1 8,6 9,0 7,2 09/87

Fonds d’actions canadiennes optimal TD 18,94 0,5 3,4 6,8 2,7 5,4 – 9,1 01/94

Fonds d’actions canadiennes TD 27,36 -3,0 2,3 12,8 7,2 10,4 11,5 9,5 06/88

Fonds de titres de participation canadiens TD 20,28 -9,4 -0,4 7,4 3,3 6,2 9,1 8,3 07/88

Fonds de petites sociétés canadiennes TD 12,23 11,5 5,7 14,8 4,2 – – 5,3 11/97

Fonds d’actions spéciales TD 26,40 12,0 7,4 7,5 -0,4 3,8 7,6 7,1 11/86

FONDS D’ACTIONS AMÉRICAINES

Fonds RER de croissance américain TD 9,94 $ -8,3 % -7,8 % -1,9 % 4,5 % 8,8 % – 11,7 % 12/93

Fonds d’actions nord-américaines TD 46,68 -6,3 0,1 0,7 2,4 5,1 7,7 % 7,5 10/66

Fonds de valeurs sûres américaines TD ($CA) 18,46 -10,7 -6,0 -0,6 7,3 11,6 – 12,6 10/96

Fonds de valeurs sûres américaines TD ($US) 11,56 -16,1 -10,6 – – – – -3,8 09/99

Fonds RER valeurs sûres américaines TD 8,86 -10,7 -6,2 – – – – -4,7 11/99

Fonds d’actions américaines TD ($CA) 22,79 -5,6 -5,4 -1,1 3,4 7,4 9,8 10,1 12/90

Fonds d’actions américaines TD ($US) 14,27 -11,3 – – – – – -12,7 10/00

Fonds de moyennes sociétés américaines TD ($CA) 31,03 3,1 5,9 8,7 13,5 15,1 – 16,5 12/93

Fonds de moyennes sociétés américaines TD ($US) 19,44 -3,1 0,7 – – – – 7,9 09/99

Fonds de petites sociétés américaines TD ($CA) 13,67 12,4 14,4 11,9 9,3 – – 9,6 11/97

Fonds de petites sociétés américaines TD ($US) 8,56 5,6 8,8 – – – – 12,4 09/99

�Sommaire du rendement (Série Investisseurs seulement) : au 31 décembre 2001


P R I X U N I T A I R E T A U X D E R E N D E M E N T A N N U A L I S É S


FONDS DE SECTEURS

Fonds ressources TD 10,16 $ 6,4 % 13,0 % 15,2 % 0,2 % -5,2 % – 1,1 % 12/93

Fonds ressources énergétiques TD 10,60 3,9 22,8 22,3 -2,6 -2,7 – 3,5 11/94

Fonds métaux précieux TD 13,69 27,8 10,2 6,8 2,0 -8,5 – 5,3 11/94

Fonds communications et divertissement TD ($CA) 15,45 -2,3 -13,5 10,9 17,4 – – 18,7 11/97

Fonds communications et divertissement TD ($US) 9,68 -8,2 -17,7 – – – – 1,3 09/99

Fonds RER communications et divertissement TD 8,73 -2,2 – – – – – -10,5 10/00

Fonds science et technologie TD ($CA) 20,85 -38,8 -36,2 -8,3 3,9 4,3 – 13,1 12/93

Fonds science et technologie TD ($US) 13,06 -42,6 -39,3 – – – – -23,1 09/99

Fonds RER science et technologie TD 4,24 -38,8 -36,2 – – – – -30,8 11/99

Fonds sciences de la santé TD ($CA) 18,88 -6,5 20,0 12,7 17,0 18,1 – 19,1 10/96

Fonds sciences de la santé TD ($US) 11,83 -12,2 14,1 – – – – 14,1 09/99

Fonds RER sciences de la santé TD 9,56 -6,8 – – – – – -3,1 10/00

FONDS D’ACTIONS MONDIALES

Fonds mondial sélect TD 14,29 $ -14,1 % -12,8 % -1,5 % 3,4 % 5,4 % – 8,2 % 12/93

Fonds RER mondial sélect TD 7,49 -14,3 -13,5 – – – – -10,0 11/99

Fonds RER de croissance mondial TD 8,15 -13,9 -12,7 -5,1 1,2 2,6 – 3,0 09/96

Fonds d’actions internationales TD 23,83 -23,3 -13,9 -6,1 2,3 3,9 6,4 % 8,2 12/87

Fonds de croissance international TD ($CA) 11,51 -27,1 -23,6 -11,1 -4,6 -2,8 – 3,2 11/92

Fonds de croissance international TD ($US) 7,21 -31,5 -27,4 – – – – -16,6 09/99

Fonds RER de croissance européen TD 7,53 -18,1 -14,8 -8,3 0,1 4,8 – 4,9 12/93

Fonds de croissance européen TD 18,32 -16,7 -13,2 -8,7 -0,1 3,9 – 9,4 11/94

Fonds de croissance japonais TD 6,20 -27,1 -26,7 -9,5 -4,3 -6,6 – -6,5 11/94

Fonds RER de croissance asiatique TD 6,47 -11,1 -15,4 -1,4 -1,8 -7,9 – -6,2 12/93

Fonds de croissance asiatique TD 8,76 8,8 -18,2 8,6 4,7 -2,8 – -2,0 12/93

Fonds des marchés émergents TD 6,63 -0,4 -20,7 5,6 -2,4 -2,3 – 3,2 11/92

Fonds RER des marchés émergents TD 8,18 -0,9 – – – – – -15,1 10/00

Fonds de croissance latino-américain TD ($CA) 8,23 3,6 -5,8 12,1 -1,0 5,2 – 1,3 11/94

Fonds de croissance latino-américain TD ($US) 5,15 -2,7 -10,4 – – – – 5,3 09/99

F O N D S I N D I C I E L S

Fonds indiciel d’obligations d’État

canadiennes TD 11,55 $ 6,7 % 8,2 % 4,6 % 5,6 % 6,1 % 7,8 % 8,3 % 09/87

Fonds indiciel d’obligations canadiennes TD 10,24 7,0 8,3 4,7 5,6 – – 6,3 05/97

Fonds indiciel équilibré TD 10,36 -3,0 1,1 4,4 – – – 3,8 06/98

Fonds indiciel canadien TD 11,85 -12,8 -3,1 7,0 4,6 6,4 9,4 8,4 09/85

Fonds indiciel moyenne Dow Jones

des industriellesMS TD ($CA) 11,25 0,4 -1,0 5,1 – – – 6,2 04/98

Fonds indiciel moyenne Dow Jones

des industriellesMS TD ($US) 7,05 -5,7 -5,8 3,6 – – – 3,1 04/98

Fonds indiciel américain TD ($CA) 15,31 -7,0 -6,6 -0,4 – – – 4,5 04/98

Fonds indiciel américain TD ($US) 9,59 -12,6 -11,2 -1,8 4,8 9,8 11,7 12,2 09/86

Fonds indiciel RER américain TD 8,55 -13,5 -12,5 -3,2 – – – 3,5 12/97

Fonds indiciel RER Nasdaq® TD 4,22 -34,4 -36,6 – – – – -29,8 11/99

Fonds indiciel international TD 10,43 -17,7 -15,0 -5,2 2,0 – – 1,6 05/97

Fonds indiciel RER international TD 8,20 -18,8 -14,8 -1,8 – – – 0,6 12/97

Fonds indiciel européen TD 8,85 -16,0 -11,2 -5,2 – – – -1,6 04/98

Fonds indiciel japonais TD 8,08 -26,2 -26,4 -6,3 – – – -3,0 04/98

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des parts

F O N D S M U T U E L S T D

Sous le nom de Fonds mutuels TD, GPTD propose plus de 70fonds communs de placement et une trentaine de portefeuillesgérés par des professionnels. En date du 31 décembre 2001,GPTD représente la sixième plus grande société de fondscommuns de placement au Canada et la deuxième parmi lesbanques canadiennes : plus de 1,4 million d’investisseurs ontinvesti plus de 31 milliards de dollars dans les fonds. Les Fondsmutuels TD disposent du plus vaste réseau de distributionparmi toutes les sociétés et tous les distributeurs de fonds auCanada. Les fonds sont vendus par les Services d’investisse-ment TD (SITD) par l’intermédiaire des succursales de TD Canada Trust, en ligne par les courtiers exécutants et deplein exercice du Groupe TD (respectivement les Servicesd’investissement TD Waterhouse et les Services d’investisse-ment TD Evergreen), ainsi que par des grandes firmes externesde courtage, de planification financière et de conseils financiers.

G E S T I O N D E P L A C E M E N T S E T S E R V I C E S D E G P T D

GPTD s’appuie sur une équipe interne de professionnelsconsciencieux qui œuvrent dans deux grands secteurs de la gestion de portefeuilles. Les gestionnaires de placementsde TD doivent suivre les normes de l’AIMR, le code dedéontologie de la Banque TD ainsi que le code de respect de la vie privée de la Banque TD.

Gestion de Placements TD Inc. (GPTD) est membre du Groupe

Financier Banque TD et fait partie du groupe Gestion de

patrimoine. Le Groupe Financier Banque TD est l’une des

plus grandes sociétés de services bancaires et financiers au

monde; son actif se chiffre à plus de 293 milliards de dollars

et son effectif dépasse les 44 000 employés dans le monde.

GPTD gère des actifs totalisant plus 123 milliards de dollars,

ce qui en fait l’un des grands gestionnaires de portefeuilles

au Canada. Firme à vocation mondiale, GPTD occupe une

place importante dans le domaine de la gestion de porte-

feuilles passifs, quantitatifs, bonifiés et actifs. Sa clientèle,

considérable et diversifiée, englobe des caisses de retraite,

des sociétés, des institutions, des fondations et des personnes

fortunées. En plus des services de gestion privée, nous

offrons des fonds de titres à revenu fixe et de liquidité à court

terme. Nous gérons également des fonds d’investissement

pour épargnants au Canada et dans le monde entier.

T D C A P I T A L Q U A N T I T A T I F

TD Capital Quantitatif, le service de gestion de placementsindiciels de GPTD, est le plus important gestionnaire deplacements indiciels ou « passifs » au Canada avec plus de53 milliards de dollars d’actifs sous gestion. La clientèle deTDCQ se compose de comptes institutionnels et structurés(privés), c’est-à-dire des caisses de retraite, des fondations,des fonds communs de placement et des particuliers. Lesstratégies de placement sont « passives » ou indicielles paropposition à l’approche « active » de GPR. Le mandat est denature technique, vu les études et les analyses quantitatives à effectuer, alors que l’approche « active » consiste àsélectionner des titres. Aucun risque n’est couru à l’égard du capital ou du crédit. Les comptes structurés se composentsurtout de portefeuilles de clients privilégiés.

Les fonds gérés par TDCQ

Indiciel d’obligations d’État canadiennes TD, Indicield’obligations canadiennes TD, Indiciel équilibré TD, Indicielcanadien TD, Indiciel moyenne Dow Jones des industrielles TD, Indiciel américain TD, Indiciel RER américain TD, IndicielRER de croissance américain TD, Indiciel RER Nasdaq TD,Indiciel international TD, Indiciel RER international TD, Indiciel européen TD et Indiciel japonais TD.



G E S T I O N I N D I C I E L L E

De gauche à droite :

Enrique Cuyegkeng, Bruce Geddes, Lori MacKay, Tim Thompson et Terry Horaski

Marcia Lewis Brown, Kevin LeBlanc, Thomas Kain, Craig Gaskin, Mark Bell et Dan Markovich

Barbara Palk

G E S T I O N D E P O R T E F E U I L L E E T R E C H E R C H E ( G P R )

C’est de ce service que relève la gestion des placements de lamajorité des Fonds mutuels TD. Les titres à revenu fixe et lesactions, tant canadiens qu’étrangers, sont gérés. Les stratégiesde placement, à caractère « actif », font appel à l’analysefondamentale et à la recherche sur les sociétés, les secteursd’activité et les tendances économiques mondiales. Le serviceassure également l’étude et la sélection des titres d’emprunt etde participation qui seront détenus dans le Fonds de pensionsdu Canada de la Banque et fait régulièrement le point sur lerendement des placements de la caisse de retraite. Un autreaspect important du travail consiste à donner des conseils et àrecommander les actions privilégiées et ordinaires à acheterpour le portefeuille de la Banque.

Les fonds gérés par GPR

Bons du Trésor canadiens TD, Marché monétaire Plus TD,Marché monétaire canadien TD, Privilégié du marchémonétaire TD, Marché monétaire américain TD, Revenumensuel à court terme TD, Obligations à court terme TD,Hypothécaire TD, Obligations canadiennes TD, Obligations à revenu réel TD, Revenu à haut rendement TD, Revenumensuel TD, RER d’obligations mondiales TD, Équilibré TD,Mondial de répartition de l’actif TD, Revenu de dividendes TD,Croissance de dividendes TD, Actions canadiennes TD,Optimal TD, Titres de participation canadiens TD, Petitessociétés canadiennes TD, Actions spéciales TD, Actions nord-américaines TD, Actions américaines TD, Ressources TD,Ressources énergétiques TD, Métaux précieux TD, RER decroissance mondiale TD, RER de croissance européen TD, RER de croissance asiatique TD, Croissance asiatique TD et Croissance japonais TD.



G E S T I O N A C T I V E D ’A C T I O N S

G E S T I O N A C T I V E D E T I T R E S À R E V E N U F I X E

Satish Rai

John Pepperell


Nevena Sergo, Geoff Wilson, David McCulla, Paul Gardner, Anthony Foss, Robert Duncan, Greg Kocik et Adam Wagstaffe


David Sykes, Bill Harris, Bruce Cooper, Michael Lough, Niall Brown et Colum McKinley

Margot Naudie, Phil Stafford, Michael O’Brien, John Smolinski,Claude King, Doug Warwick et Rachel Kizell

T . R O W E P R I C E A S S O C I A T E S , I N C .

Conseiller du Fonds de valeurs sûres américaines TD, du

Fonds de moyennes sociétés américaines TD, du Fonds de

petites sociétés américaines TD, du Fonds communications

et divertissement TD, du Fonds science et technologie TD

et du Fonds sciences de la santé TD

Établie à Baltimore au Maryland, T. Rowe Price compte62 années d’expérience en matière de services de gestion de portefeuille et gère des actifs totalisant 156 milliards de dollars américains au 31 décembre 2001.

T. Rowe Price fait appel à des analystes qui recherchent dessociétés susceptibles de voir leurs bénéfices croître rapide-ment. En adoptant une approche ascendante, T. Rowe Pricepeut donc se concentrer sur toute entreprise ou tout secteurqui devrait connaître un essor rapide, comme le laissesupposer la hausse du cours du titre.

Gestion de Placements TD Inc. gère chacun des Fonds mutuels

TD. Nous faisons également appel à des conseillers en

placements ayant une expertise de certaines catégories

d’actif. Cette section présente le profil des firmes retenues.

M O R G A N S T A N L E Y I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T

Conseiller du Fonds des marchés émergents TD

et du Fonds de croissance latino-américain TD

Active depuis 14 ans sur les marchés émergents, la firmeMorgan Stanley Investment Management a été l’une despremières à s’intéresser à ces régions du globe. Fondée en1975, cette division exerce ses activités de gestion de place-ments et de conseils en matière de fiducie depuis New York et gère un actif de plus de 406 milliards de dollars américainsau 30 septembre 2001. Son succès remarquable est le fruitd’une démarche qui consiste à sélectionner des sociétés et des secteurs de croissance dans des pays où les marchéssont sous-évalués et dont l’économie est en plein essor.

J A R I S L O W S K Y F R A S E R L I M I T E D

Conseiller du Fonds de revenu équilibré TD

et du Fonds de valeurs sûres canadiennes TD

Jarislowsky Fraser Limited est une firme inscrite de conseils en placement qui a été fondée en 1955. À l’origine, il s’agissaitd’une maison de recherche sur les placements. Au début desannées 1960, elle commence à utiliser le fruit de ses travauxpour conseiller des investisseurs épargnants et, à partir de1996, elle offre également ses services à des investisseursinstitutionnels. Sa philosophie de placement : rechercher lestitres de croissance à prix raisonnable, en s’appuyant sur une analyse fondamentale et des entrevues poussées avec la direction. Jarislowsky Fraser joue un rôle actif dans laprotection des intérêts des actionnaires minoritaires et est unchef de file reconnu en matière de régie d’entreprise. La firmegère actuellement des actifs totalisant 29,4 milliards de dollars;entièrement indépendante, elle n’a aucun lien d’appartenanceavec d’autres entreprises.

�Conseillers des fonds



Michael Perl et Narayan Ramachandran


James Morton et Margot Ritchie


Brian W.H. Berghuis, Rob Gensler, Kris Jenner, Gregory A. McCrickard, Charles A. Morris et Larry Puglia

S C H R O D E R I N V E S T M E N T M A N A G E M E N T

N O R T H A M E R I C A

Conseiller en valeurs du Fonds d’actions internationales TD

Schroder Investment Management North America (SIM NA)est une composante de Schroders PLC, firme internationale de gestion de placements. Son actif sous gestion dépassait262 milliards de dollars américains au 30 juin 2001. La grandeforce de Schroder réside dans son réseau mondial de 100analystes et spécialistes de la recherche fondamentale. Enposte un peu partout dans le monde, ces derniers visitent plus de 8 000 entreprises chaque année.

La philosophie de placement de SIM NA repose sur un credo simple : investir dans des pays et des entreprises quiprésentent d’excellentes caractéristiques de croissance à longterme et dont les cours sont attrayants afin de réaliser desrendements supérieurs par rapport aux indices de référence.Notre démarche combine l’évaluation des titres individuels,des pays, des secteurs et des monnaies, mais croyons qu’unsolide choix de titres procurera la plus grande valeur ajoutée.

M C L E A N B U D D E N L I M I T E D

Conseiller du Fonds de croissance équilibré TD

Cette firme torontoise compte 50 années d’expérience en gestion de placements et gère des actifs totalisant25 milliards de dollars.

La constitution du portefeuille du fonds repose sur unerecherche fondamentale poussée. Le volet « actions »regroupe des titres sélectionnés en fonction de critèrescomme la croissance et la stabilité des bénéfices, la solidité financière, le potentiel de l’entreprise et la qualité de la gestion.

Le volet « titres à revenu fixe » vise à maximiser le rende-ment du portefeuille tout en maintenant élevée la qualité du crédit. Il s’avère parfois nécessaire de modifier la comp-osition de l’actif, compte tenu des rendements prévus desobligations, des actions et des liquidités au cours des douzemois à venir. Pour une diversification accrue, le fonds peutinvestir jusqu’à 30 % de son actif dans les actions étrangères.

J . P . M O R G A N F L E M I N G A S S E T M A N A G E M E N T

Conseiller du Fonds d’obligations d’État mondiales TD

J.P. Morgan & Co. a fondé cette filiale de gestion de place-ments en 1984. J.P. Morgan Fleming Asset Management gère des actifs de 600 milliards de dollars américains àl’échelle mondiale.

Les décisions en matière de placements sont fondées sur les échéances par pays, la répartition par pays et la gestion des devises. Le choix des titres à revenu fixe libellés en diverses devises fait appel à l’analyse fondamentale et àl’analyse boursière qui déterminent les valeurs relatives que recèlent les pays et les monnaies, ainsi qu’entre les titres. Pour augmenter la valeur, on fait appel par surcroît à des méthodes tactiques qui visent à tirer parti des écarts de rendement anormaux, de l’arbitrage sectoriel et desvariations des cotes de crédit. Les décisions ayant trait à l’actif et aux devises sont prises isolément; on crée unportefeuille optimal afin de surpasser le rendement de l’indice de référence.




Mary Hallward et Lewis Jackson

Dave Gibbon


Richard Leon, Michael Perelstein et Shigemi Takagi

M O N T G O M E R Y A S S E T M A N A G E M E N T L L C

Conseiller du Fonds de croissance international TD

Montgomery Asset Management LLC est une firme deplacement à vocation mondiale, gérant un actif d’environ8 milliards de dollars américains répartis entre plusieurschamps d’activité. Fondée à San Francisco en 1990,Montgomery est une société affiliée à Commerzbank, AG,l’une des grandes banques commerciales allemandes cotées en bourse. Elle procure systématiquement à ses clients un rendement solide grâce à une gestion de portefeuillerigoureuse et basée sur la recherche. Sa clientèle estconstituée de caisses de retraite, d’institutions financières, de fondations et des fonds de dotation aux États-Unis, auCanada et en Europe.

Dans le domaine des actions internationales, sa stratégieconsiste à effectuer des recherches approfondies des secteurs d’activité et des pays et à sélectionner rigoureuse-ment les titres selon une démarche ascendante afin de repérer les créneaux dans lesquels une gestion active peutprocurer un supplément de valeur appréciable. La recherchesur les actions internationales s’articule autour d’études de base originales et d’une spécialisation sectorielle àl’échelle du globe. On vise ainsi à créer des portefeuillespouvant dégager un rendement optimal, assorti d’un niveaude risque acceptable.

P E R P E T U A L P O R T F O L I O M A N A G E M E N T L I M I T E D

Conseiller du Fonds mondial sélect TD

INVESCO Perpetual fait partie du Groupe AMVESCAP, l’une des plus grandes organisations de gestion de fonds au monde.

Issue de la fusion d’INVESCO et du groupe de sociétésPerpetual en décembre 2000, la société vise à exploiterdavantage les forces de ses membres et à en faire profiter ses clients grâce à la qualité de ses produits, de ses place-ments et de ses services.

Le processus d’investissement commence par une appréciationdes marchés et mène à une répartition des actifs à l’échelleplanétaire. Les titres sont choisis parmi le vaste éventail de sociétés étudiées, et les portefeuilles sont constitués enfonction de l’analyse faite par la société de l’économie et des marchés des différentes régions.

C R E D I T S U I S S E A S S E T M A N A G E M E N T

Conseiller du Fonds de croissance européen TD

Credit Suisse Asset Management (CSAM) est une filiale enpropriété exclusive du Groupe Crédit Suisse, le groupe deservices financiers le plus important de Suisse. Comptant desbureaux dans les grands centres financiers du monde, CSAMgère des actifs totalisant quelque 270 milliards de dollarsaméricains. Sa clientèle est constituée de banques centrales et d’autres organismes d’État, de caisses de retraite, decompagnies d’assurances et de fonds communs de placement.

La démarche de placement de CSAM est appuyée par unesolide équipe d’analystes qui sont exclusivement à sonservice. Ceux-ci suivent les secteurs dont ils ont la charge àl’échelle de l’Europe et produisent des modèles d’évaluationdétaillés. Les gestionnaires construisent les portefeuilles avec le concours des analystes afin que chaque portefeuillesoit le mieux adapté au client. Ne se limitant pas à un styleprécis, CSAM cherche simplement à surpondérer les actifssous-évalués et à sous-pondérer les actifs surévalués.

Les portefeuilles européens privilégient les valeurs sûres degrande capitalisation, à forte liquidité.



Bob Yerbury


Alan Trigle et Alan Zlatar

Oscar Castro


�Profils des fonds : au 31 décembre 2001

Portefeuille de placements et états financiers

F O N D S D E S E C T E U R S

50 142 Fonds ressources TD

51 143 Fonds ressources énergétiques TD

52 144 Fonds métaux précieux TD

53 145 Fonds communications et divertissement TD

146 Fonds RER communications et divertissement TD

54 147 Fonds science et technologie TD

148 Fonds RER science et technologie TD

55 148 Fonds sciences de la santé TD

149 Fonds RER sciences de la santé TD

266 États financiers

F O N D S D ’ A C T I O N S M O N D I A L E S

56 150 Fonds mondial sélect TD

154 Fonds RER mondial sélect TD

57 154 Fonds RER de croissance mondial TD

58 156 Fonds d’actions internationales TD

59 158 Fonds de croissance international TD

60 159 Fonds RER de croissance européen TD

61 161 Fonds de croissance européen TD

62 162 Fonds de croissance japonais TD

63 163 Fonds RER de croissance asiatique TD

64 165 Fonds de croissance asiatique TD

65 166 Fonds des marchés émergents TD

170 Fonds RER des marchés émergents TD

66 170 Fonds de croissance latino-américain TD


F O N D S I N D I C I E L S

67 172 Fonds indiciel d’obligations d’État canadiennes TD

68 174 Fonds indiciel d’obligations canadiennes TD

69 179 Fonds indiciel équilibré TD

70 179 Fonds indiciel canadien TD

71 183 Fonds indiciel moyenne Dow Jones

des industriellesMS TD

72 184 Fonds indiciel américain TD

73 192 Fonds indiciel RER américain TD

74 193 Fonds indiciel RER Nasdaq® TD

75 194 Fonds indiciel international TD

76 203 Fonds indiciel RER international TD

77 205 Fonds indiciel européen TD

78 211 Fonds indiciel japonais TD


328 Notes afférentes aux états financiers

341 Rapports des vérificateurs

343 Le rachat de vos titres

344 Avis important aux investisseurs

des Fonds mutuels indiciels TD

F O N D S D U M A R C H É M O N É T A I R E

18 79 Fonds bons du Trésor canadien TD

19 79 Fonds du marché monétaire canadien TD

20 83 Fonds du marché monétaire Plus TD

21 85 Fonds privilégié du marché monétaire TD

22 86 Fonds du marché monétaire américain TD


F O N D S À R E V E N U F I X E

23 88 Fonds de revenu mensuel à court terme TD

24 88 Fonds d’obligations à court terme TD

25 90 Fonds hypothécaire TD

26 90 Fonds d’obligations canadiennes TD

27 93 Fonds d’obligations à rendement réel TD

28 93 Fonds d’obligations d’État mondiales TD

29 95 Fonds RER d’obligations mondiales TD

30 96 Fonds de revenu à haut rendement TD


F O N D S É Q U I L I B R É S

31 98 Fonds de revenu mensuel TD

32 99 Fonds de revenu équilibré TD

33 102 Fonds équilibré TD

34 106 Fonds de croissance équilibré TD

35 109 Fonds mondial de répartition de l’actif TD



36 112 Fonds de revenu de dividendes TD

37 113 Fonds de croissance de dividendes TD

38 114 Fonds de valeurs sûres canadiennes TD

39 117 Fonds d’actions canadiennes optimal TD

40 118 Fonds d’actions canadiennes TD

41 120 Fonds de titres de participation canadiens TD

42 123 Fonds de petites sociétés canadiennes TD

43 124 Fonds d’actions spéciales TD


F O N D S D ’ A C T I O N S A M É R I C A I N E S

44 126 Fonds RER de croissance américain TD

45 131 Fonds d’actions nord-américaines TD

46 132 Fonds de valeurs sûres américaines TD

134 Fonds RER valeurs sûres américaines TD

47 134 Fonds d’actions américaines TD

48 136 Fonds de moyennes sociétés américaines TD

49 138 Fonds de petites sociétés américaines TD


Profils des fonds

Portefeuille de placements et états financiers

Les données de la dernière colonne correspondent au rendement réalisé

depuis la date de création du Fonds et non depuis la date de la vente.

Source quartiles : PALTrak

Les donées figurant dans les profils correspondent uniquement à la

Série Investisseurs.



�Fonds bons du Trésor canadien TD

CROISSANCE DE 10 000 $ – SUR 10 ANS – SÉRIE INVESTISSEURS

Date de création : 14 novembre 1991

Objectif sommaire du Fonds : Sécurité. Réaliser un revenu d'intérêt

élevé tout en préservant le capital et en maintenant la liquidité.

Référence : Indice des bons du Trésor à 91 jours de Scotia Capitaux

La débandade des marchés boursiers des deux côtés de la frontière, et en particulier dans le secteur des communications et de la technologie, a provoqué une légère récessiontechnique au Canada. La Banque du Canada a réagi en réduisant de façon draconienne le taux d’escompte (à dix reprises pour un total de 350 points de base, soit de 60 %) et enpermettant aux taux canadiens à court terme de demeurer au-dessus des taux américains. À la clôture de l’année, les taux d’intérêt et d’inflation étaient faibles, mais on observait dessignes de reprise. En outre, la courbe des rendements, qui était demeurée inversée durantpresque toute l’année à cause de l’éventualité de nouvelles baisses des taux, a adopté unepente positive.

Le Fonds bons de Trésor canadien TD a crû de 15 % en actifs net total même s’il est l’un des plus petits de sa catégorie. Cette croissance n’a pas affecté le solide rendement réalisépar l’équipe par rapport à la catégorie et à l’indice de référence, malgré l’accroissement des actifs et la diminution des taux.

En 2002, on devrait assister à une reprise peu prononcée. Toutefois, nous aurons l’occasionde mettre en pratique notre philosophie de gestion qui consiste à investir dans des titres depremier ordre en quête de rendement et de liquidité, au moyen de techniques supérieuresd’évaluation du crédit et de méthodes éprouvées d’interprétation des données macro-économiques et de la courbe des rendements.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Satish Rai

10 PRINCIPAUX TITRES

ÉMETTEUR % DU PORTEFEUILLE

• Province de Québec2,26 % 04/01/2002Canada / effet à court terme 7,7

• Gouvernement du Canada2,25 % 17/01/2002Canada / bon du Trésor 7,7


• Banque de Nouvelle-Écosse2,25 % 02/01/2002Canada / effet à court terme 6,6

• Province de Colombie-Brittanique2,19 % 04/01/2002Canada / effet à court terme 5,8

• Province de Québec4,52 % 07/06/2002Canada / effet à court terme 5,7

• Business Development Bank2,10 % 08/01/2002Canada / effet à court terme 4,2




Les 10 princip. titres représententde l’actif net du Fonds 57,1

RÉPARTITION D’ACTIF

% DU PORTEFEUILLE

Bons du Trésor 39,0Garanties provinciales 37,4Garanties gouvern. 11,7Effets de commerce 11,0Liquidités 0,9

PONDÉRATION DES DEVISES

% DU PORTEFEUILLE

Canada 100,0

CORRÉLATION – 5 ANS

Oblig. universel Scotia 0,04TSE 300 0,02S&P 500 -0,10MSCI EAEO -0,05

RENDEMENT RÉEL – POUR CENT

1,65

PLACEMENTS POSSIBLES

DEVISE ADMISSIBILITÉ AU REER

$CA Oui

RENDEMENT ET CLASSEMENT POUR DIVERSES PÉRIODES – SÉRIE INVESTISSEURS

1 MOIS 3 MOIS 6 MOIS 1 AN 2 ANS 3 ANS 5 ANS 10 ANS CRÉATION

Rendement 0,15 % 0,57 % 1,40 % 3,51 % 4,06 % 4,01 % 3,71 % 4,37 % 4,39 %Rang quartile 2 2 3 3 2 3 2 3

RENDEMENT PAR ANNÉE CIVILE – SÉRIE INVESTISSEURS

2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

3,51 % 4,62 % 3,90 % 3,82 % 2,70 % 4,30 % 6,21 % 4,51 % 4,22 % 5,94 %

> Rendements supérieurs àceux des comptes de dépôt

> RFG faible> Désigné « Best Fund 2001 »

par Gordon Pape

POURQUOI INVESTIR? REVUE DU PORTEFEUILLE

200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

15 4 27 $

10 000

11 500

13 000

14 500

16 000



�Fonds du marché monétaire canadien TD


Date de création : 22 juin 1988

Objectif sommaire du Fonds : Sécurité. Réaliser un revenu enintérêts élevé reflétant les taux d'intérêt des instruments dumarché monétaire canadiens, tout en préservant le capital et enmaintenant la liquidité.

Référence : Indice des bons du Trésor à 91 jours Scotia Capitaux

La débandade des marchés boursiers des deux côtés de la frontière, et en particulier dans le secteur des communications et de la technologie, a provoqué une légère récessiontechnique au Canada. La Banque du Canada a réagi en réduisant de façon draconienne letaux d’escompte (à dix reprises pour un total de 350 points de base, soit de 60 %) et enpermettant aux taux canadiens à court terme de demeurer au-dessus des taux américains. À la clôture de l’année, les taux d’intérêt et d’inflation étaient faibles, mais on observait des signes de reprise.

Le Fonds est demeuré le plus important fonds du marché monétaire au Canada. De fait, il est le troisième plus gros fonds commun de placement canadien : son actif, de 60 % plusimportant que celui de son proche rival, a crû de plus de 30 % pendant l’année. Cettecroissance n’a pas affecté le solide rendement réalisé par l’équipe par rapport à la catégorieet à l’indice de référence, malgré l’accroissement des actifs et la diminution des taux.





• Gouvernement du Canada5,75 % 01/06/2002Canada / obligation d’État 1,5

• CIBC2,30 % 09/05/2003Canada / oblig. taux variable 1,4

• Province de Manitoba3,05 % 17/02/2003Canada / oblig. taux variable 1,3

• Banque de Nouvelle-Écosse2,45 % 17/02/2003Canada / oblig. taux variable 1,3

• Banque de Nouvelle-Écosse2,23 % 10/01/2002Canada / acceptation bancaire 1,2

• Banque de Nouvelle-Écosse2,60 % 27/01/2003Canada / oblig. taux variable 1,1

• CIBC2,24 % 15/01/2002Canada / effet à court terme 1,1

• Ontario Electricity Financial9,00 % 24/06/2002Canada / obligation d’État 1,1

• Province de Québec5,25 % 01/04/2002Canada / obligation d’État 1,0

• Province de Nouvelle-Écosse3,19 % 03/10/2003Canada / oblig. taux variable 1,0



% DU PORTEFEUILLE

Effets de commerce 65,8Oblig. de sociétés 17,8Bons du Trésor Canada 7,2Garanties provinciales 6,8Autres 2,4


% DU PORTEFEUILLE

Canada 100,0


Oblig. universel Scotia 0,05TSE 300 0,03S&P 500 -0,06MSCI EAEO -0,02


1,91



$CA Oui





2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

3,66 % 4,76 % 4,14 % 4,06 % 2,93 % 4,35 % 6,31 % 4,63 % 4,78 % 6,63 %

> Ce Fonds rapporte générale-ment un rendement supérieurà ceux des fonds comparablesen raison de la fortepondération de titres desociétés de haute qualité.

> Le plus grand fonds dumarché monétaire du Canada

> Désigné « Best Fund 2001 »par Gordon Pape

> Désigné « Heavy Hitter » par Ranga Chand


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

15 811 $

10 000

11 500

13 000

14 500

16 000



�Fonds du marché monétaire Plus TD



Objectif sommaire du Fonds : Sécurité. Réaliser un revenu enintérêts élevé reflétant les taux d'intérêt des instruments dumarché monétaire canadiens, tout en préservant le capital et enmaintenant la liquidité.


La débandade des marchés boursiers des deux côtés de la frontière, et en particulier dans le secteur des communications et de la technologie, a provoqué une légère récessiontechnique au Canada. La Banque du Canada a réagi en réduisant de façon draconienne letaux d’escompte (à dix reprises pour un total de 350 points de base, soit de 60 %) et enpermettant aux taux canadiens à court terme de demeurer au-dessus des taux américains. À la clôture de l’année, les taux d’intérêt et d’inflation étaient faibles, mais on observait dessignes de reprise. En outre, la courbe des rendements, qui était demeurée inversée durantpresque toute l’année à cause de l’éventualité de nouvelles baisses des taux, a adopté unepente positive.

Les actifs du Fonds du marché monétaire Plus TD a enregistré une croissance phénoménalede 70 % en 2001 et est sur le point de devenir les plus important du genre au Canada. Cettecroissance n’a pas affecté le solide rendement réalisé par l’équipe par rapport à la catégorieet à l’indice de référence, malgré l’accroissement des actifs et la diminution des taux.






• Province de l’Ontario2,12 % 10/01/2002Canada / bons du Trésor 1,5

• Banque de Montréal2,23 % 09/01/2002Canada / acceptation bancaire 1,3


• Macro Trust2,50 % 07/01/2002Canada / effet à court terme 1,2


• GE Capital Canada Funding2,53 % 07/01/2002Canada / effet à court terme 1,1



• Citibank Canada2,41 % 23/12/2002Canada / effet à court terme 1,1

Les 10 princip. titres représentent de l’actif net du Fonds 12,9


% DU PORTEFEUILLE

Effets de commerce 82,2Garanties provinciales 6,8Bons du Trésor Canada 7,9Oblig. et gar. fédérales 2,2Liquidités 0,9


% DU PORTEFEUILLE

Canada 100,0


Oblig. universel Scotia 0,23TSE 300 0,12S&P 500 0,15MSCI EAEO 0,07


2,30



$CA Oui



Rendement 0,20 % 0,75 % 1,77 % 4,26 % 4,81 % 4,80 % – – 4,76 %Rang quartile 1 1 1 1 1 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

4,26 % 5,37 % 4,76 % 4,79 % – – – – – –

> Taux bonifiés> RFG faible > Rendement élevé soutenu> Placement initial de 250 000 $,

et solde minimum de 250 000 $à maintenir. Les opérationsd’achat et de vente ultérieures,y compris par le PAP, doivents’élever à 5 000 $ ou plus.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 118 $

10 000

10 625

11 250

11 875

12 500



�Fonds privilégié du marché monétaire TD


Date de création : 3 septembre 1996

Objectif sommaire du Fonds : Optimiser le rendement total d'un portefeuille de titres canadiens de premier ordre du marché monétaire, tout en préservant le capital et en maintenant la liquidité.


La débandade des marchés boursiers des deux côtés de la frontière, et en particulier dans le secteur des communications et de la technologie, a provoqué une légère récessiontechnique au Canada. La Banque du Canada a réagi en réduisant de façon draconienne letaux d’escompte (à dix reprises pour un total de 350 points de base, soit de 60 %) et enpermettant aux taux canadiens à court terme de demeurer au-dessus des taux américains. À la clôture de l’année, les taux d’intérêt et d’inflation étaient faibles, mais on observait dessignes de reprise. En outre, la courbe des rendements, qui était demeurée inversée durantpresque toute l’année à cause de l’éventualité de nouvelles baisses des taux, a adopté unepente positive.

Le Fonds privilégié du marché monétaire TD est un fonds à capital fermé, et on ne peut enacquérir des parts. Par conséquent, son actif n’a pas augmenté; de fait il a diminué de 39 %.Cependant, nous avons mis en pratique la même philosophie, tout en reconnaissant lanécessité de liquidité supplémentaire.





• Banque de Nouvelle-Écosse2,34 % 04/01/2002Canada / acceptation bancaire 7,9

• Diversified Trust4,18 % 31/01/2002Canada / effet à court terme 5,4

• Banque de Nouvelle-Écosse2,25 % 02/01/2002Canada / effet à court terme 4,6

• Caisse Centrale Desjardins2,31 % 07/01/2002Canada / effet à court terme 4,2

• CIBC2,25 % 15/01/2002Canada / acceptation bancaire 4,2

• Leaf Trust2,40 % 17/01/2002Canada / effet à court terme 4,2

• GE Capital Canada Funding2,26 % 18/01/2002Canada / effet à court terme 4,2

• Citibank Canada2,27 % 28/01/2002Canada / effet à court terme 4,2


• SMART Trust2,51 % 07/01/2002Canada / effet à court terme 3,8



% DU PORTEFEUILLE

EEffets de commerce 95,9Oblig. et garanties fédérales 4,1


% DU PORTEFEUILLE

Canada 100,0


Oblig. universel Scotia 0,04TSE 300 -0,01S&P 500 -0,09MSCI EAEO -0,04


1,85



$CA Oui



Rendement 0,16 % 0,61 % 1,50 % 3,72 % 4,30 % 4,27 % 3,94 % – 3,91 %Rang quartile 2 2 2 2 2 2 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

3,72 % 4,88 % 4,21 % 4,19 % 2,73 % – – – – –

> Depuis le 10 octobre 2000, ce Fonds n’accepte plus lesnouveaux dépôts.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 230 $

10 000

10 625

11 250

11 875

12 500



�Fonds du marché monétaire américain TD ($US)



Objectif sommaire du Fonds : Sécurité. Réaliser un revenu enintérêts élevé reflétant les taux d'intérêt des instruments dumarché monétaire libellés en dollars américains, tout en préservantle capital et en maintenant la liquidité.

Référence : Indice des bons du Trésor américains à 3 moisSalomon Smith Barney

Voici quelques-uns des grands titres ayant eu des répercussions sur le contexte des tauxd’intérêt dans lequel le Fonds a évolué : « Éclatement de la bulle technologique », « Onzebaisses de taux », « Attentats terroristes », « Faillite et fraude » et « Reprise en U:V:L ».

L’éclatement de la bulle technologique aura eu des conséquences désastreuses pas tant sur les cours boursiers des sociétés concernées mais bien sur l’économie en général. La baisse soudaine des investissements a donné lieu à une récession qui, fait inhabituel, a été précipitée par les sociétés et que la Réserve fédérale a tenté fermement de contrer en abaissant son taux directeur de 425 points, soit 70 %, malgré la vigueur des dépenses de consommation. La tragédie survenue aux États-Unis a donné le coup de grâce à uneéconomie chancelante. Mais les baisses de taux décrétées par la Réserve fédérale etl’injection massive de liquidités ont ouvert la voie à une reprise.

L’actif du Fonds du marché monétaire américain TD a progressé de 60 % pendant la période, pour représenter 27 % de l’actif total des fonds communs de placement canadienslibellés en dollars américains. Malgré cette solide croissance et le risque qu’un repli soudain des taux lui soit néfaste, le Fonds a tenu ferme par rapport à sa référence et auxautres fonds de sa catégorie.

L’année qui vient regorgera d’occasions et de défis en raison des fluctuations de la courbedes rendements. La recherche d’un rendement supérieur par l’équipe de gestion, grâce à des placements à haut rendement et à une interprétation des facteurs macroéconomiques et de la courbe des rendements, continuera de bien servir le Fonds.




• Province de Québec2,02 % 07/01/2002Canada / obligation d’État ($US) 4,6

• Banque européenne d’investissement

6,00 % 21/06/2002Supranational /

oblig. mondiale ($US) 4,2

• Banque Royale du Canada1,62 % 02/01/2002Canada / eff. à court terme ($US) 4,1

• Diversified Trust ($US)1,92 % 06/02/2002Canada / eff. à court terme ($US) 3,4

• Soc. can. hypothèques et logement7,00 % 02/04/2002Canada / effet à court terme 2,8

• RAC Trust1,97 % 08/01/2002Canada / eff. à court terme ($US) 2,7

• Enbridge Inc.1,85 % 01/03/2002Canada / eff. à court terme ($US) 2,6

• Ridge Trust1,97 % 14/01/2002Canada / eff. à court terme ($US) 2,5

• SMART Trust1,85 % 15/01/2002Canada / eff. à court terme ($US) 2,3

• Soc. expansion des exportations1,90 % 06/12/2002Canada / obligation d’État ($US) 2,1



% DU PORTEFEUILLE

Effets de commerce 80,9Garanties provinciales 7,5Supranationales 4,8Garanties fédérales 5,6Liquidités 1,2


% DU PORTEFEUILLE

É.-U. 100,0




1,13



$US Oui



Rendement 0,10 % 0,41 % 1,10 % 3,24 % 4,25 % 4,22 % 4,35 % 3,90 % 4,70 %Rang quartile 2 2 2 2 3 3 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

3,24 % 5,26 % 4,16 % 4,60 % 4,49 % 4,26 % 4,86 % 3,03 % 2,17 % 2,92 %

> Entièrement admissible aux REER

> Diversification des devises> Désigné « Best Fund 2001 »

par Gordon Pape

> Désigné « Heavy Hitter 2001 » par Ranga Chand


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

14 70 9 $US

10 000

11 250

12 500

13 750

15 000



�Fonds de revenu mensuel à court terme TD


Date de création : 23 janvier 1989

Objectif sommaire du Fonds : Revenu en intérêts. Maximiser le revenu tout en préservant le capital et la liquidité.

Référence : Indice global des obligations à court terme Scotia Capitaux

L’année 2001 s’est avérée excellente pour les obligations à court terme, car la Banque du Canada a abaissé son taux directeur de 3,5 points de pourcentage. En plus de mettre un terme à la politique monétaire restrictive, cette mesure aura permis d’accroîtreconsidérablement les liquidités au sein du système bancaire.

Cette tendance fut particulièrement profitable au Fonds de revenu mensuel à court terme TD, comme en témoigne son rendement de 8,3 % en 2001. La surpondération desobligations de sociétés a aussi procuré une valeur ajoutée durant l’année.

Si les rendements des échéances courtes ont chuté, ceux des obligations à long terme sont restés à peu près au même niveau qu’il y a un an. Dans un contexte d’inflation faible, il y a lieu de croire que les taux d’intérêt demeureront bas. En période de redressementéconomique, caractérisé par des pressions modestes exercées sur les prix, les obligations de sociétés peuvent surclasser les obligations d’État de même échéance.

En 2002, nous prévoyons une faible reprise de l’activité économique et croyons que lasouplesse financière des gouvernements et des sociétés demeure un facteur déterminantpour les sociétés canadiennes. Jamais au cours des 25 dernières années le Canada n’auraété en si bonne position pour adapter ses politiques monétaire et budgétaire à la relance de l’activité économique.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Satish Rai, Paul Gardner




• Finning International Inc.7,75 % 01/11/2004Canada / oblig. de sociétés 6,5

• Household Financial Corp.6,00 % 11/04/2005Canada / oblig. de sociétés 5,8

• Shaw Communications Inc.7,05 % 11/04/2005Canada / oblig. de sociétés 4,5

• Crédit Ford du Canada6,00 % 08/03/2004Canada / oblig. de sociétés 4,4

• Canadian Natural Resources Ltd.6,85 % 28/05/2004Canada / oblig. de sociétés 3,9

• DaimlerChrysler Canada Finance6,44 % 03/04/2002Canada / oblig. de sociétés 3,5


• General Motors Acceptance Corp. of Canada

5,20 % 02/11/2004Canada / oblig. de sociétés 3,4

• Renaissance Energy Ltd.5,75 % 03/02/2003Canada / oblig. de sociétés 2,9



% DU PORTEFEUILLE

Obligations de sociétés 74,0Gouvernement du Canada

(fédérales) 23,4Liquidités et billets

à court terme 2,6

RÉPARTITION DES ÉCHÉANCES

% DU PORTEFEUILLE

Oblig. de 1 à 5 ans 89,4Oblig. de moins d’un an 10,6


Oblig. universel Scotia 0,74TSE 300 0,21S&P 500 0,05MSCI EAEO -0,01



$CA Oui





2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

8,3 % 6,9 % 2,2 % 4,9 % 3,0 % 7,7 % 11,9 % -0,7 % 6,8 % 7,3 %

> Revenu mensuel> Faible volatilité> Potentiel d’un rendement

supérieur à ceux des fonds du marché monétaire


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

17 6 36 $

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000



�Fonds d’obligations à court terme TD



Objectif sommaire du Fonds : Réaliser un rendement supérieur à la moyenne en investissant dans des titres d'emprunt à courtterme, de grande qualité, de gouvernements, d'organismes et de sociétés au Canada.

Référence : Indice des obligations à court terme Scotia Capitaux

L’année 2001 s’est avérée excellente pour les obligations à court terme, car la Banque du Canada a abaissé son taux directeur de 3,5 points de pourcentage. En plus de mettre un terme à la politique monétaire restrictive, cette mesure aura permis d’accroîtreconsidérablement les liquidités au sein du système bancaire.

Cette tendance fut particulièrement profitable au Fonds d’obligations à court terme TD,comme en témoigne son rendement de 7,3 % en 2001. La surpondération des obligations de sociétés a aussi procuré une valeur ajoutée durant l’année.


En 2002, nous prévoyons une faible reprise de l’activité économique et croyons que lasouplesse financière des gouvernements et des sociétés demeure un facteur déterminantpour les sociétés canadiennes. Jamais au cours des 25 dernières années le Canada n’auraété en si bonne position pour adapter ses politiques monétaire et budgétaire à la relance de l’activité économique.





• Shaw Communications Inc.7,05 % 11/04/2005Canada / oblig. de sociétés 6,5

• Canadian Natural Resources Ltd.6,85 % 28/05/2004Canada / oblig. de sociétés 5,6

• Household Financial Corp. Ltd.6,00 % 11/04/2005Canada / oblig. de sociétés 5,0

• DaimlerChrysler Canada Finance6,60 % 03/06/2003Canada / oblig. de sociétés 4,8


• Finning International Inc.8,35 % 22/03/2004Canada / obligation d’État 3,9

• Enbridge Inc.5,64 % 30/01/2004Canada / obligation d’État 3,7

• York Receivables TrustCanada / obligation d’État 2,7

• Canadian Pacific Railway LimitedCanada / obligation d’État 2,4




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Obligations de sociétés 76,1

Obligations et garanties

fédérales 15,0Obligations provinciales 2,5Obligations municipales 2,2Liquidités et billets

à court terme 4,2


% DU PORTEFEUILLE

Oblig. de 1 à 5 ans 67,5Oblig. de 5 à 10 ans 20,6Oblig. de moins d’un an 11,9


Oblig. universel Scotia 0,88TSE 300 0,22S&P 500 0,09MSCI EAEO -0,01





2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

7,3 % 7,0 % 0,1 % 5,5 % 3,5 % – – – – –

> Faible volatilité> Revenu courant élevé> Potentiel d’un rendement

supérieur à ceux des fonds du marché monétaire


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 8 6 6 $

10 000

10 750

11 500

12 250

13 000



�Fonds hypothécaire TD


Date de création : 1er janvier 1975

Objectif sommaire du Fonds : Revenu en intérêts. Procurer unestabilité et un revenu en intérêts régulier, tout en offrant des possib-ilités de plus-value en investissant dans un portefeuille diversifiéd’hypothèques de premier rang sur des habitations canadiennes.

Référence : Indice hypothécaire Scotia Capitaux

Sans contredit l’événement marquant en 2001, les attentats du 11 septembre perpétréscontre les États-Unis auront poussé l’économie mondiale déjà précaire au bord de larécession. Il importe de noter deux faits importants survenus sur les marchés obligataires en 2001. Premièrement, mentionnons la dégringolade des titres à court terme attribuable aux baisses draconiennes décrétées par la Réserve fédérale et la Banque du Canada.Deuxièmement, soulignons que même si la Banque du Canada est intervenue à dix reprisespour abaisser de 3,5 % son taux d’escompte, les taux à long terme ont à peine bougé.

La dégringolade des rendements à court terme a provoqué une chute notable des tauxhypothécaires à court terme et le taux hypothécaire moyen d’un an est passé d’environ7,5 % à 4,6 % durant l’année. Le marché de l’habitation en a d’ailleurs tiré profit tout au long de l’année. La baisse des taux hypothécaires a bien servi le Fonds qui a affiché unrendement de 7,09 % sur un an.

Pour 2002, nous entrevoyons une reprise lente et laborieuse qui devrait inciter les banquescentrales à maintenir les taux à leurs niveaux actuels. Nous continuons de croire quel’économie prendra vraiment son élan au deuxième semestre de 2002. Toute pression à lahausse exercée sur les taux hypothécaires nous permettra de réduire l’encaisse du Fonds.


PRINCIPAUX TITRES


• Hypothèques diversesCanada / hypothèques 70,3




• Canada Housing Trust5,53 % 15/06/2006Canada / obligation d’État 2,3

• Titres adossés à des créanceshypothécaires LNH

5,38 % 01/03/2002Canada / obligation d’État 0,9


Les principaux titres représentent de l’actif net du Fonds 90,0 %



$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Hypothèques résidentielles 70,3Obligations fédérales 20,8Liquidités et billets

à court terme 8,9

RÉPARTITIONS GÉOGRAPHIQUE

% DU PORTEFEUILLE

Canada 100,0







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

7,1 % 6,6 % 1,8 % 6,2 % 3,3 % 7,1 % 11,8 % 1,2 % 10,9 % 8,2 %

> Hypothèques entièrementgaranties

> Revenu courant élevé> Faible volatilité


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

18 723 $

10 000

12 500

15 000

17 500

20 000



�Fonds d’obligations canadiennes TD



Objectif sommaire du Fonds : Revenu en intérêts et croissance

modérée. Réaliser un revenu élevé en intérêts au moyen de placements dans des obligations et des débentures de premier ordre.

Référence : Indice obligataire universel Scotia Capitaux

L’année 2001 s’est avérée excellente pour les obligations à court terme, car la Banque du Canada a abaissé son taux directeur de 3,5 points de pourcentage. En plus de mettre un terme à la politique monétaire restrictive, cette mesure aura permis d’accroîtreconsidérablement les liquidités au sein du système bancaire. Les événements tragiques du 11 septembre ont affaibli davantage une économie déjà fragilisée, et la glissade a été un peu plus rapide que prévoyaient la plupart des économistes.


Le Fonds d’obligations canadiennes TD a tiré profit de la surpondération des obligations de sociétés pendant l’année, mais les positions en obligations à rendement réel ont nui au rendement global.

En 2002, nous prévoyons une faible reprise de l’activité économique et croyons que lasouplesse financière des gouvernements et des sociétés demeure un facteur déterminantpour les obligations de sociétés canadiennes. Jamais au cours des 25 dernières années leCanada n’aura été en si bonne position pour adapter ses politiques monétaire et budgétaire à la relance de l’activité économique.




• Banque de Nouvelle-Écosse Capital Trust



• Gouv. du Canada – rendement réel4,00 % 01/12/2031Canada / obligation d’État 4,7

• Telus Corporation7,50 % 01/06/2006Canada / oblig. de sociétés 3,8


• Province de l’Ontario – résidu7,70 % 02/06/2027Canada / obligation d’État 3,2

• RBC Capital Trust7,18 % 30/06/2011Canada / oblig. de sociétés 2,7

• RBC Capital Trust7,29 % 30/06/2010Canada / oblig. de sociétés 2,6

• Gouvernement du Canada – résidu6,93 % 01/06/2025Canada / obligation d’État 2,3




% DU PORTEFEUILLE

Obligations de sociétés 63,0Oblig. fédérales et garanties 24,6Obligations provinciales 7,6Obligations municipales 2,3Liquidités et billets

à court terme 2,5


% DU PORTEFEUILLE

Oblig. de 1 à 5 ans 38,3Oblig. de 5 à 10 ans 26,7Oblig. de plus de 20 ans 26,1Oblig. de 10 à 20 ans 5,1Oblig. de moins d’un an 3,8





$CA Oui



Rendement -0,5 % 2,0 % 5,5 % 6,5 % 8,8 % 5,5 % 7,2 % 8,7 % 9,1 %Rang quartile 4 1 3 2 1 1 1 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

6,5 % 11,2 % -0,9 % 9,1 % 10,7 % 12,4 % 21,4 % -5,6 % 16,2 % 9,0 %

> Rendement supérieur soutenuet distributions élevées

> Désigné « Smart Fund » en1997, 1998, 1999 et 2000 dansNational Post Smart Funds


> Désigné « Heavy Hitter 2001 »par Ranga Chand

> Désigné « Top Fund 2001 » par Nick Fallon


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

23 6 4 2 $

10 000

13 750

17 500

21 250

25 000



�Fonds d’obligations à rendement réel TD




modérée. Procurer un revenu en intérêts régulier qui est protégécontre l'inflation en investissant dans les obligations à rendementréel canadiennes.

Référence : Indice des obligations à rendement réel Scotia Capitaux

L’année 2001 s’est avérée difficile pour les obligations liées à l’inflation. Après cinq ans decroissance stable ou vigoureuse, l’économie n’a guère progressé pendant l’année. Aussil’inflation a-t-elle chuté, passant de 3,2 % à 0,7 %. De son côté, la Banque du Canada afortement réduit son taux directeur de 3,5 points de pourcentage. Ces réductions ont eu pour effet d’accroître considérablement les liquidités au sein du système bancaire. Lesévénements tragiques du 11 septembre ont affaibli davantage une économie déjà fragilisée, et la glissade a été un peu plus rapide que prévoyaient la plupart des économistes.

Le second facteur déterminant de la tenue des obligations à rendement réel est le tauxd’intérêt réel que le marché exige du gouvernement. Or, les administrations publiques ont réussi à réduire la dette et à réaliser un surplus budgétaire malgré la décélération del’économie. Cette situation a favorisé nettement les taux d’intérêt réels.

En 2002, nous prévoyons une faible reprise de l’activité économique. Nous croyons que lasouplesse financière des gouvernements et des sociétés continue d’exercer une incidenceimportante sur les conditions de l’expansion économique. Jamais au cours des 25 dernièresannées le Canada n’aura été en si bonne position pour adapter ses politiques monétaire etbudgétaire à la relance de l’activité économique.


PRINCIPAUX TITRES


• Gouv. du Canada rend. réel4,00 % 01/12/2031Canada / obligation d’État 60,2



Les principaux titres représentent de l’actif net du Fonds 98,8



$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Obligations et garantiesfédérales 98,8

Liquidités et billets à court terme 1,2


% DU PORTEFEUILLE

Oblig. de plus de 20 ans 84,4Oblig. de 10 à 20 ans 15,6





Rendement -2,0 % 0,9 % -2,3 % -1,0 % 7,0 % 6,9 % 5,9 % – 7,5 %Rang quartile 4 4 4 4 3 1 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-1,0 % 15,7 % 6,6 % 4,2 % 4,6 % 10,2 % 13,9 % – – –

> Protection contre l'inflation> Occasion de réaliser une

croissance du capital> Comporte moins de risque

que les actions> Désigné « Best Fund 2001 »

par Gordon Pape




200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

16 578 $

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000



�Fonds d’obligations d’État mondiales TD




modérée. Chercher à réaliser sur une longue période un rendement global élevé en investissant dans des titres d'empruntde gouvernements étrangers.

Référence : Indice des obligations d’État mondiales Salomon Smith Barney non couvert ($CA)

Les mesures vigoureuses d’assouplissement du crédit prises par la Réserve fédérale ontincité les grandes banques centrales à abaisser leurs taux d’intérêt à maintes reprises en 2001 afin de protéger leur économie respective contre le ralentissement économiquemondial en cours. Sur les principaux marchés obligataires mondiaux, les obligations à long terme n’ont pas fléchi comme les obligations à court terme. À l’échelle mondiale, lapente marquée des courbes de rendement en 2001 a démontré que le marché estime que la morosité économique sera de courte durée.

Nous visions à maintenir une surpondération structurelle en 2001, en privilégiantprincipalement les États-Unis et l’Europe. Cette décision a d’ailleurs bien servi le Fondsdurant l’année. Par contre, notre position sur la courbe des rendements a nui à saperformance. En effet, nous aurions mieux fait de miser davantage sur les obligations à court terme au deuxième semestre en raison de leur vigueur relative.

Nous prévoyons que le cycle d’assouplissement cessera au début de 2002, car nousestimons que le marché a déjà largement pris en compte les baisses de taux à venir. Aussiavons-nous adopté une position neutre à l’égard des obligations mondiales et prévoyons que les courbes de rendement fluctueront modérément pendant la majeure partie del’année. Par conséquent, la volatilité des taux pourrait nous amener à prendre plus souvent des décisions de nature tactique et à revoir la répartition par pays.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : J.P. Morgan Investment Management Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : David Gibbon, Mark Settles



• Gouvernement du Canada (JPY)0,70 % 20/03/2006Canada / obligation d’État 6,0

• Deutsche Ausgleichsbank (JPY)1,85 % 20/09/2010Allemagne / oblig. mondiale 5,9

• Trésor des Royaume-Uni (GBP)6,50 % 07/12/2003États-Unis / oblig. mondiale 5,8

• Ginnie Mae (USD)6,50 % 25/01/2031États-Unis / oblig. mondiale 5,3

• Gouvernement de France (FRF)5,00 % 12/07/2005France / obligation mondiale 4,4

• Banque inter-amér. de dével. (JPY)1,90 % 08/07/2009Supranational / oblig. mondiale 4,3

• Gouvernement d’Espagne (EUR)6,00 % 31/01/2008Espagne / obligation mondiale 4,2

• Bundesschatzanweisungen (EUR)4,25 % 14/03/2003Allemagne / oblig. mondiale 4,2

• KFW International Finance (JPY)1,75 % 23/03/2010États-Unis / oblig. mondiale 4,1

• Buoni Poliennaili del Tesoro (EUR)7,25 % 01/11/2026 3,5




$CA Contenu étranger


% DU PORTEFEUILLE

Obligations étrangères 70,3Obligations supranationales 10,2Gouvernment du Canada 7,9Autres 6,9Liquid. et bill. à court terme 4,7

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE

% DU PORTEFEUILLE

Allemagne 22,0États-Unis 19,5Supranationales 10,2Canada 7,9Royaume-Uni 7,6France 7,2Italie 5,5Espagne 4,9Autres pays 4,5Belgique 4,0Danemark 2,0Liquid. et bill. à court terme 4,7


Oblig. universel Scotia 0,29TSE 300 -0,34S&P 500 -0,19MSCI EAEO 0,02



Rendement -1,1 % -2,8 % 7,7 % 2,0 % 2,4 % -2,9 % 3,3 % – 5,4 %Rang quartile 3 4 3 4 4 4 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

2,0 % 2,9 % -12,8 % 24,2 % 3,7 % 3,8 % 13,6 % 1,4 % 14,3 % –

> Excellent moyen de diversifierun portefeuille d'obligations

> Le gestionnaire du Fonds estl'un des plus importants etdes plus réputés du monde



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

16 075 $

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000



�Fonds RER d’obligations mondiales TD


Date de création : 31 décembre 1993


modérée. Chercher à réaliser sur une longue période un rendementglobal élevé en investissant surtout dans des titres d'empruntlibellés en devises étrangères et admissibles à 100 % aux REER.

Référence : Indice des obligations d’État mondiales Salomon Smith Barney non couvert ($CA)

Le marché obligataire mondial a fait bonne figure en 2001. En effet, les obligationsmondiales ont dégagé des rendements soutenus pendant la majeure partie de l’année,tandis que d’autres marchés mondiaux ont été affectés par la situation en Argentine et enTurquie, de même que par le ralentissement de l’économie mondiale. Si les obligationsaméricaines ont affiché d’excellents rendements, les obligations nippones, quant à elles, ont fléchi, surtout au dernier trimestre de l’année.

Les rendements des obligations mondiales à court terme ont reculé considérablement en raison des fortes liquidités provenant des diverses banques centrales. Par ailleurs, lesrendements des obligations à long terme n’ont guère fluctué par rapport à l’an dernier.Dans un contexte d’inflation faible, il y a lieu de croire que le niveau des taux d’intérêtrestera bas durant un laps de temps prolongé.

Pour 2002, nous prévoyons une modeste reprise de l’activité économique. La croissance aux États-Unis dictera celle du reste du monde. À l’exception du Japon, la plupart desgrands pays ont adopté une politique budgétaire prudente qui devrait leur procurer lamarge de manœuvre voulue pour stimuler la croissance mondiale. Nous maintenons lasous-pondération du Japon. Jamais au cours des 25 dernières années le Canada n’aura été en si bonne position pour adapter ses politiques monétaire et budgétaire à la relance de l’activité économique.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Satish Rai, Geoff Wilson



• Province de l’Ontario (DM)6,25 % 13/01/2004Canada / obligation d’État 9,0

• Gouvernement du Canada (EUR)4,87 % 07/07/2008Canada / obligation d’État 5,9

• Gouvernement du Canada (JPY)0,70 % 20/03/2006Canada / obligation d’État 5,2

• Banque intern. reconstructionet dével. (GBP)

9,25 % 20/07/2007Supranational / oblig. mondiale 4,5

• Province de Saskatchewan (USD)7,13 % 15/03/2008Canada / obligation d’État 4,1

• West Fraser Mills Ltd. (USD)7,50 % 15/09/2005Canada / obligation de sociétés 3,6

• Gouvernement du Japon (JPY)0,50 % 20/08/2002Canada / obligation d’État 3,3

• Banque intern. recon. et dével. (GBP)4,75 % 20/12/2004Supranational / oblig. mondiale 3,2

• Banque intern. recon. et dével. (DM)5,88 % 10/11/2003Supranational / oblig. mondiale 3,1

• Gouvernement du Japon (JPY)0,80 % 20/03/2006Canada / obligation d’État 2,9




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Oblig. supranationales 26,7Gouv. du Canada 25,1Obligations provinciales 19,9Obligations étrangères 18,1Obligations de sociétés 6,9Liquid. et bill. à court terme 3,3


% DU PORTEFEUILLE

Canada 51,9Supranationales 26,7Japon 9,9Allemagne 3,7États-Unis 1,6Australie 1,1Autres pays 1,8Liquid. et bill. à court terme 3,3


Oblig. universel Scotia 0,41TSE 300 -0,29S&P 500 -0,15MSCI EAEO 0,06



Rendement -0,9 % -2,2 % 8,8 % 4,7 % 3,9 % -1,0 % 4,3 % – 5,9 %Rang quartile 2 4 2 3 3 3 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

4,7 % 3,1 % -10,1 % 18,1 % 7,4 % 10,6 % 12,8 % 2,2 % – –



> Désigne « Heavy Hitter 2001 »par Ranga Chand



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

15 776 $

10 000

11 750

13 500

15 250

17 000



�Fonds de revenu à haut rendement TD



Objectif sommaire du Fonds : Réaliser un revenu en intérêts et unecroissance modérée en investissant dans un portefeuille diversifiéd'obligations canadiennes et étrangères à haut rendement.

Référence : Indice des obligations à haut rendement comptantSalomon Smith Barney ($CA) – 67 %; indice des obligations à hautrendement can.-am. Scotia Capitaux ($CA) – 33 %

Les titres américains à haut rendement ont entamé l’année 2001 en force à la suite des baisses

de taux d’intérêt annoncées en janvier. Mais les gains se sont évaporés au début du printemps, et

les marchés ont atteint des niveaux planchers records après le 11 septembre. Le regain de vigueur

observé au début de l’automne et en particulier la poussée de la plupart des obligations hors

télécoms se seront évanouis une seconde fois, lorsque la faillite de Enron et d’autres sociétés ont

miné la confiance des investisseurs.

Grâce à sa répartition d’actif plutôt conservatrice en début d’année, le Fonds a surpassé sa référence

en période de grande incertitude, mais a été déclassé au cours des solides remontées. De plus,

la sous-pondération du dollar américain a réduit sa valeur ajoutée. Au terme de l’année, les

positions en titres à risque avaient augmenté, mais les obligations à haut rendement de qualité

demeuraient surpondérées.

Nous continuons de croire que les mesures monétaires et la fin de la réduction des stocks deviendront

les grands facteurs de stabilisation en 2002. Le taux de non-paiement sur le marché américain des

titres à haut rendement continuera d’augmenter, mais la plupart des principaux indicateurs laissent

entrevoir une certaine stabilisation de l’économie au cours des six à neuf prochains mois, et le marché

pourrait vraisemblablement être vigoureux durant cette période. Les titres à haut rendement devraient

demeurer un outil de diversification précieux pour les portefeuilles et pourraient surclasser les actions

et les obligations de bonne qualité. Grâce à son mélange d’obligations canadiennes et américaines à

haut rendement, le Fonds est en mesure d’afficher une bonne tenue dans un tel contexte.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.

GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Greg Kocik, Satish Rai



• TrizecHahn Corp.7,95 % 01/06/2007Canada / oblig. de sociétés 4,2

• Oxford Properties Group7,25 % 24/06/2008Canada / oblig. de sociétés 3,8

• Nortel Networks Ltd.6,13 % 15/02/2006États-Unis / oblig. mondiale 3,6

• St. Joseph Printing Ltd.11,5 % 21/12/2004Canada / oblig. de sociétés 3,3

• RealFund Trust6,80 % 01/08/2007Canada / oblig. de sociétés 3,2

• Integrated Electrical Services9,38 % 01/02/2009États-Unis / oblig. mondiale 3,1

• Chesapeake Energy Corp.7,88 % 15/03/2004États-Unis / oblig. mondiale 3,1

• JCPenney Inc.6,13 % 15/11/2003États-Unis / oblig. mondiale 3,0

• Cdn Hotel Income Properties REIT7,45 % 04/02/2003Canada / oblig. de sociétés 2,8

• Timberwest Forest Holdings Ltd.6,50 % 03/03/2003Canada / oblig. de sociétés 2,6



% DU PORTEFEUILLE

Obligations de sociétés 48,4Obligations étrangères 45,9Autre – Immobilier 1,8Actions privilégiées 1,3Obligations fédérales 0,6Liquidités et titres

à court terme 2,0


% DU PORTEFEUILLE











2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

9,2 % 1,0 % -1,1 % – – – – – – –

> Présence d'une catégoried'actif distincte de placements à revenu fixe et à haut rendement


> Allie un niveau de revenuélevé et une certainediversification des devises


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

11 003 $

9 500

10 000

10 500

11 000

11 500


FONDS ÉQULIBRÉS

�Fonds de revenu mensuel TD



Objectif sommaire du Fonds : Revenu. Réaliser un revenu constantet, accessoirement, une croissance du capital, en investissant dansun portefeuille diversifié de titres d'emprunt et de participation.

Référence : Indice des obligations de sociétés Scotia Capitaux – 50 %; indice des fiducies de revenu Scotia Capitaux – 25 %; indice TSE 100 – 15 %; indice de 50 actions privilégiées NesbittBurns – 10 %

Les marchés des capitaux ont commencé l’année 2001 en hausse, dans la foulée desréductions de taux d’intérêt opérées en janvier. Mais les gains des actions et des obligations de sociétés avaient en grande partie fondu au début du printemps, puis le marché s’esteffondré à nouveau après le 11 septembre. Une nouvelle remontée s’est amorcée dans les premiers jours de l’automne – la plupart des actions et des obligations de sociétés dites « à risque » ont fortement progressé – mais les marchés ont retombé lorsque la faillited’Enron et d’autres grandes entreprises ont ébranlé la confiance des investisseurs.

Grâce à la répartition prudente de son actif au début de l’année, le Fonds a su tirer sonépingle du jeu durant une période de grande incertitude. De plus, la sous-pondération desfiducies de revenu et la surpondération des services financiers ont créé une valeur ajoutéeconsidérable. En fin d’année, la part des fiducies de revenu et des obligations à risque avait été augmentée.

Nous continuons de croire que les mesures monétaires et la fin de la réduction des stocksdeviendront les grands facteurs de stabilisation en 2002. Un nombre croissant d’indicateursavancés annoncent une stabilisation de l’économie d’ici six à neuf mois, et le marchédevrait enregistrer des résultats supérieurs pendant cette période. Grâce à son mélanged’obligations de sociétés à rendement élevé et d’actions performantes, le Fonds est enmesure d’afficher une bonne tenue dans un tel contexte.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Doug Warwick, Gregory Kocik



• Oxford Properties Group Inc.6,93 % 11/09/2003Canada / oblig. de sociétés 4,0

• Timberwest Forest Holdings Ltd.6,50 % 03/03/2003Canada / oblig. de sociétés 3,8

• Banque Royale du CanadaCanada / services financiers 3,8

• Banque de Nouvelle-ÉcosseCanada / services financiers 3,8

• Superior Propane Income FundÉtats-Unis / industrielles 3,7

• Tembec Inc.8,30 % 30/01/2003Canada / oblig. de sociétés 3,6

• TransAlta Power, Ltd. PartnershipCanada / services publics 3,5

• RioCan Real Estate Investment Trust


• CIBCCanada / services financiers 3,2

• Banque de MontréalCanada / services financiers 3,1




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Obligations de sociétés 47,4Actions ord. et priv. 46,4Liquidités et billets

à court terme 6,2


% DU PORTEFEUILLE








2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

9,7 % 9,1 % 1,7 % – – – – – – –

> Supplément de revenu à un FERR, à une rente ou à un salaire

> Rendement cible supérieur à celui des CPG de cinq ans

> Occasion de plus-value du capital


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 525 $

10 000

10 750

11 500

12 250

13 000


FONDS ÉQULIBRÉS

�Fonds de revenu équilibré TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance et revenu. Réaliser unrevenu raisonnable en intérêts et dividendes et une plus-valuemodérée dans un ensemble de titres du marché monétaire,d'obligations et d'actions, tant canadiens qu'étrangers, répartis de façon stratégique.

Référence : Indice obligataire universel Scotia Capitaux – 50 %;indice du rendement global TSE 300 – 35 %; indice des actionsmondiales Morgan Stanley Capital International (dividendes bruts)($CA) – 15 %

Au début de 2001, la surchauffe continue du secteur technologique et l’éventualité d’unralentissement économique nous préoccupaient. Les entreprises ont diminué leursinvestissements et comprimé les coûts en vue de compenser la baisse de la demande,malgré la vigueur étonnante des dépenses de consommation. Les événements tragiques du11 septembre ont toutefois déclenché une chute brutale de l’économie nord-américaine. Lesmarchés boursiers ont dégringolé pendant le premier semestre par suite de la détériorationdes bénéfices, puis ont rebondi au quatrième trimestre.

Dans le volet des actions, la surpondération des services financiers et celle du pétrole et du gaz, alliées à la sous-pondération des titres technologiques, ont grandement favorisé laconservation du capital durant les perturbations de l’an dernier. Quant aux obligations, laprésence d’obligations de sociétés de qualité a porté fruit, car la pénurie des titres d’État agonflé la demande de ces obligations.

Nos prévisions pour 2002 restent prudentes, car nous nous attendons à une reprise modérée de l’économie. Nos rencontres avec les dirigeants d’entreprise ne permettent pas d’espérer une recrudescence prochaine des investissements, tandis que l’endettementélevé et la hausse du chômage risquent de freiner les dépenses des consommateurs. Parconséquent, les bénéfices tarderont à remonter, et les marchés pourraient rester volatils. Le rendement dépendra donc de la sélection des titres, de sorte que nous continuerons deprivilégier les titres de qualité bien gérés dans un portefeuille judicieusement diversifié.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Jarislowsky Fraser LimitedGESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Margot Ritchie, James Morton





• Alberta Energy Company Ltd.7,10 % 11/10/2011Canada / oblig. de sociétés 2,1


• Banque de Montréal10,85 % 20/12/2008Canada / oblig. de sociétés 1,9

• Cie d’Assurance du Canada-Vie8,00 % 19/09/2011Canada / oblig. de sociétés 1,8

• Canadian Tire Corporation Ltd.5,65 % 16/01/2006Canada / oblig. de sociétés 1,8


• Loblaw Companies Limited7,10 % 11/05/2010Canada / oblig. de sociétés 1,7





$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Obligations canadiennes 40,8Actions canadiennes 31,1Actions étrangères 23,5Liquid. et bill. à court terme 4,2

VENTILATION SECTORIELLE

10 PRINCIPAUX % DU PORTEFEUILLE

Obligations de sociétés 29,3Services financiers 12,1Actions mondiales 10,4Oblig. et garanties fédérales 9,1Produits de consommation/

cyclique/de base 5,2Pétrole et gaz 5,2Produits industriels 4,0Commerce de détail 3,9Soins de santé 3,4Liquid. et bill. à court terme 4,2







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

2,0 % 16,4 % 3,1 % 4,1 % 13,6 % 18,1 % 14,1 % -5,4 % 15,4 % 3,5 %

> Fonds à décision unique qui englobe les grandescatégories d'actif

> Tout indiqué pour lesnouveaux investisseurs oupour ceux qui ont de petitsmontants à investir

> Le conseiller du Fonds estrenommé, et sa fiche derendement est exemplaire



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

2 2 4 96 $

10 000

13 500

17 000

20 500

24 000


FONDS ÉQULIBRÉS

�Fonds équilibré TD


Date de création : 24 août 1987

Objectif sommaire du Fonds : Croissance et revenu. Maximiser la croissance du capital à long terme tout en préservant le capital en investissant dans un portefeuille d'actions, d'obligations etd'instruments à court terme.

Référence : Indice du rend. global TSE 300 – 40 %; indice oblig.universel Scotia Capitaux – 30 %; indice du rend. global S&P 500($CA) – 10 %; indice Europe, Australasie et Extrême-Orient (EAEO)Morgan Stanley Capital International ($CA) – 10 %; indice des oblig.d’État mondiales Salomon Smith Barney non couvert ($CA) – 5 %;indice des bons du Trésor à 91 jours Scotia Capitaux – 5 %

Les actions ont clos l’année sur une note positive, en raison de l’optimisme des investis-seurs quant à l’imminence d’une reprise économique en 2002. Nous nous attendons à l’amélioration progressive des conditions économiques en 2002, car la liquidation desstocks et la stabilité des ventes stimuleront la production industrielle. Ensemble, l’énergiebon marché, le faible niveau de l’inflation et des taux d’intérêt, l’augmentation des revenus et la stabilisation de l’emploi devraient créer un contexte favorable pour les dépenses de consommation. Nous estimons que la croissance mondiale prendra une allure durabled’ici la fin de l’année et relancera les bénéfices des entreprises et les cours boursiers. Cesfacteurs devraient favoriser un regain des investissements, une croissance durable à longterme et une rentabilité accrue des entreprises.

Nous avons modifié la répartition de l’actif à plusieurs reprises en 2001 afin de profiter del’extrême volatilité des marchés; ainsi, nous avons progressivement réduit la surpondéra-tion des actions par rapport aux obligations vers la fin de l’année. Par ailleurs, la sous-pondération des marchés de la zone euro, ainsi que celle des positions en euros et en yens,ont créé une valeur ajoutée. Dans l’ensemble, cependant, le rendement du Fonds a étéproche de celui de l’indice de référence. Nous avons accru notre exposition aux actions audébut de 2002, car nous nous attendons à ce que l’économie mondiale rebondisse dès lepremier semestre de 2002.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Satish Rai, Robert Duncan



• Contrat terme indiceS&P 500 mars 2002États-Unis / contrat sur indice 6,6

• Contrat terme indiceS&P/TSE 60 mars 2002Canada / contrat sur indice 5,8




• BCE Inc.Canada / services publics 2,6

• Financière ManuvieCanada / services financiers 2,3


• Bombardier Inc., cat. BCanada / services financiers 1,7

• QLT Inc.Canada / produits de consomm. 1,5




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 62,5Obligations 31,3Liquid. et bill. à court terme 6,2



Actions américaines 13,9Obligations de sociétés 12,7Services financiers 12,0Obligations et garanties

fédérales 11,5Actions mondiales 9,8Équivalents d’indice 6,6Oblig. non canadiennes 4,6Énergie 4,3Tech. de l’information 4,2Liquid. et bill. à court terme 6,2





Rendement 1,8 % 7,2 % 0,1 % -6,6 % -1,1 % 1,8 % 4,7 % 7,3 % 8,5 %Rang quartile 2 2 4 4 4 4 4 4


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-6.6 % 4,8 % 8,0 % 7,1 % 10,9 % 15,3 % 16,5 % -6,8 % 22,6 % 5,5 %

> Pour les investisseurs quirecherchent la croissance àlong terme et la préservationdu capital

> Portefeuille bien diversifié,composé principalementd'actions, d'obligations et de titres à court termed'émetteurs canadiens

> Privilégie les grandes etmoyennes sociétéscaractérisées par un coursraisonnable, par desperspectives de croissancesolides et une directioncompétente

> Désigné « Best Fund 2001 »Gordon Pape


> Désigné « Fonds tout étoiles »par Investor’s Digest


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

21 057 $

10 000

13 750

17 500

21 250

25 000


FONDS ÉQULIBRÉS

�Fonds de croissance équilibré TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance et revenu. Réaliser desplus-values et des revenus en investissant dans un portefeuilleéquilibré, composé de titres du marché monétaire, d'obligations et d'actions acquis sur les marchés canadiens et étrangers.

Référence : Indice du rendement global TSE 300 ($CA) – 50 %;Indice obligataire universel Scotia Capitaux ($CA) – 35 %; indice des actions mondiales Morgan Stanley Capital International(dividendes bruts) ($CA) – 15 %

Le rendement de 0,8 % du Fonds, bien que modeste en termes absolus, constituenéanmoins un bon résultat en 2001, et le Fonds s’est classé dans le deuxième quartile.Pendant les neuf premiers mois de l’année, le Fonds a adopté une position défensive,caractérisée par une proportion élevée de liquidités et de placements à revenu fixe, car nous estimions qu’une récession nous guettait. Et l’économie est effectivement tombéedans une récession exacerbée par les événements du 11 septembre. Entre la fin deseptembre et la première semaine de novembre, le Fonds a accru son exposition auxactions, ce qui a contribué à la bonne tenue observée au quatrième trimestre.

Le volet des actions du Fonds s’est beaucoup mieux comporté que les indices des marchéscorrespondants. Sur l’année, nos positions dans Cameco, Franco-Nevada, Suncor, Magna,Bank of America, Johnson and Johnson et Pepsi ont nettement favorisé le rendement. Nos titres technologiques ont également affiché une belle tenue, notamment Microsoft, Intel et ATI Technologies.

Nous voyons l’année 2002 avec optimisme. L’économie devrait reprendre son élan avant la fin du premier trimestre et les bénéfices des entreprises devraient grimper davantage, même si leur niveau de départ est bas. Nous continuons de préférer les actions aux obligations, carnous prévoyons que les taux d’intérêt augmenteront un peu au second semestre.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : McLean Budden LimitedGESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Mary Hallward, Lewis Jackson



• Nortel Networks Corp.Canada / produits industriels 2,4


• Magna International Inc., cat. A DVS

Canada / produits industriels 2,1







• Potash Corp. of Saskatchewan Inc.Canada / produits industriels 1,5




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions canadiennes 36,2Obligations canadiennes 31,5Actions étrangères 22,5Liquid. et effets à court terme 9,8


10 RINCIPAUX % DU PORTEFEUILLE

Obligations de sociétés 11,5Oblig. et garanties féd. 11,3Produits industriels 10,8Actions mondiales 9,5Services financiers 9,4Oblig. et garanties prov. 8,6Pétrole et gaz 4,7Produits de consommation/

cyclique/de base 4,5Communications et médias 3,8Liquid. et effets à court terme 9,8







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

0,8 % 10,6 % 11,1 % 6,2 % 14,0 % 21,9 % 17,0 % -4,1 % 11,9 % 4,1 %

> Fonds à décision unique qui comble les besoins derépartition de l'actif des petits investisseurs

> Le conseiller du Fonds,McLean Budden, est l'un des plus anciens – et plusréputés – spécialistes de larépartition d'actif au Canada


> Désigné « Best Fund 2002 »Gordon Pape



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

24 74 3 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000


FONDS ÉQULIBRÉS

�Fonds mondial de répartition de l’actif TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Maximiser la croissancedu capital à long terme tout en préservant le capital en investissantdans une sélection d'actions, d'obligations et de devises sur lesmarchés mondiaux.

Référence : Indice mondial Morgan Stanley Capital International($CA) – 70 %; Indice des obligations d'État à moyen terme ScotiaCapitaux – 30 %

Les marchés boursiers ont clôturé l’année 2001 en hausse, convaincus que l’économiemondiale a atteint le creux de la vague et qu’elle rebondira en 2002 grâce au dynamisme de l’économie américaine. Au terme d’une année difficile, le Fonds a connu un rendementsolide au dernier trimestre lorsque les marchés se sont fortement redressés depuis les creux de septembre.

Nous nous attendons toujours à ce que les conditions économiques s’améliorent lentement en 2002, car la réduction massive des stocks et la stabilisation des ventes des entreprisesdonneront un solide coup de pouce à la production. La situation stable de l’emploi, l’énergiebon marché, l’augmentation des revenus et le faible niveau de l’inflation et des taux d’intérêt devraient soutenir les dépenses de consommation. Ces facteurs devraient favoriser un regain des investissements, une croissance durable à long terme et une rentabilité accruedes entreprises. Les conditions sont réunies pour que les cours boursiers s’améliorent au cours de l’année, de sorte que nous continuons de préférer les actions aux obligations, et les marchés cycliques aux marchés défensifs.

La sous-pondération de l’euro et du yen a porté fruit en 2001, et nous pensons que cesdevises seront surpassées par le dollar américain du fait que les États-Unis donnent le ton à la reprise mondiale. Nous surpondérons toujours le dollar canadien, car il devrait profiterde la relance de l’activité économique mondiale en 2002. Enfin, nous avons augmenté lasurpondération des actions au début de 2002 afin de tirer parti d’une éventuelle expansionde l’économie mondiale au premier semestre.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Robert Duncan



• Cont. terme indice S&P 500 mars 2002

États-Unis / contrats sur indice 38,8

• Cont. terme obl. 10 ans Canadamars 2002

Canada / contrats sur indice 18,7

• Cont. terme indice TopixJapon / contrats sur indice 10,3

• Cont. terme indice FTSE 100R.-U. / contrats sur indice 7,0

• Cont. terme indice DAXAllemagne / contrats sur indice 4,2

• Cont. terme indice S&P/TSE 60mars 2002

Canada / contrats sur indice 3,9

• Cont. terme indice CAC 40France / contrats sur indice 3,7

• Cont. terme indice IBEXEspagne / contrats sur indice 3,5

• Cont. terme indice Nikkei 300Japon / contrats sur indice 2,8

• Cont. terme indice AmsterdamIDX jan. 2002Pays-Bas / contrats sur indice 2,6




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions 80,0Obligations d’État 18,7Obligations de sociétés 1,2Liquidités et effets

à court terme 0,1


% DU PORTEFEUILLE

États-Unis 38,8Canada 23,8Japon 13,1Royaume-Uni 7,0Allemagne 4,2France 3,7Espagne 3,5Pays-Bas 2,6Autres pays 3,2Liquidités 0,1





Rendement 0,7 % 6,4 % -3,3 % -10,7 % -8,1 % -3,4 % – – 2,6 %Rang quartile 4 3 4 4 4 4


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-10,7 % -5,4 % 6,6 % 17,4 % – – – – – –

> Le recours à plusieursgestionnaires assure unediversification des styles

> Participation sélective dansles marchés mondiauxboursiers, obligataires et de change

> Répartition dynamique entre différentes catégoriesd’actif, différents marchés etdifférentes monnaies pourfavoriser les secteurs offrantle meilleur potentiel derendement, tout en évitantceux qui présentent le plusgrand risque de perte.

> Admissible à 100 % aux REER


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

11 054 $

10 000

11 000

12 000

13 000

14 000



�Fonds de revenu de dividendes TD


Date de création : 14 octobre 1994

Objectif sommaire du Fonds : Revenu en dividendes et croissance

modérée. Réaliser un niveau élevé de rendement après impôts etde plus-values en investissant dans des actions de premier ordre et à haut rendement et dans d'autres titres canadiens productifs de revenu.

Référence : Indice des titres sensibles aux taux d’intérêt TSE 100 –50 %; indice du rendement global de 50 actions privilégiées NesbittBurns ($CA) – 25 %; indice obligataire universel Scotia Capitaux($CA) – 25 %

Le Fonds a fait bonne figure en 2001, enregistrant un rendement positif alors que le marchéboursier subissait une perte dans les deux chiffres. Ce bon résultat est principalement dû à sa concentration dans les titres sensibles aux taux d’intérêt et productifs de dividendes. Deplus, ses positions en obligations et en actions privilégiées l’ont aidé à dépasser le marchédans son ensemble.

Les taux d’intérêt à court et à long terme ont baissé l’an dernier, ce qui a créé un contextefavorable pour les titres sensibles aux taux d’intérêt. Nous prévoyons que les tauxremonteront un peu en 2002, tout en restant à des niveaux historiquement faibles. Aussi le volet des actions sensibles aux taux d’intérêt et productives de dividendes du Fondsdevrait-il continuer sur sa lancée.

Les actions à rendement élevé devraient être encore alléchantes pour l’investisseur, carleurs dividendes rapportent actuellement un rendement plus généreux que celui de laplupart des placements à court terme tels que les fonds du marché monétaire.

Fidèle à son objectif de procurer un revenu raisonnable et fiscalement avantageux, ainsi que des gains en capital, le Fonds continuera de mettre l’accent sur les actions ordinaires et privilégiées à rendement élevé, de même que sur les obligations et les parts de fiducie de revenu.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Doug Warwick








• Westcoast Energy Inc.Canada / pipelines 4,9

• Enbridge Inc.Canada / pipelines 3,7

• TransCanada PipeLines LimitéeCanada / pipelines 3,2

• Fort Chicago Energy Partners,Limited PartnershipCanada / pipelines 2,6

• Shell Canada Limited, cat. ACanada / services financiers 1,8





% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 65,5Actions privilégiées 13,0Obligations de sociétés 11,9Obligations d’État 3,6Obligations provinciales 2,3Liquidités et billets

à court terme 3,7



Services financiers 29,4Pipelines 14,3Actions privilégiées 13,0Obligations de sociétés 11,9Services publics 6,1Pétrole et gaz 5,2Oblig. et garanties féd. 3,6Produits industrielles 2,5Oblig. et garanties prov. 2,3Liquidités et billets

à court terme 3,7



$CA Oui





2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

7,0 % 23,2 % 2,8 % 2,9 % 17,2 % 26,8 % 15,9 % – – –

> Pour bénéficier de l’efficience fiscale d’un fonds de dividendes

> Recommandé aux investis-seurs qui s’intéressentdavantage au revenu qu’à la croissance

> Pour recevoir un revenurégulier et relativement stable de titres comme les actions privilégiées qui distribuent desdividendes, des obligations de première qualité et des fiducies de revenu


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

24 2 97 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000



�Fonds de croissance de dividendes TD



Objectif sommaire du Fonds : Revenu en dividendes et croissance

modérée. Réaliser un revenu élevé après impôts et une croissancesoutenue en investissant surtout dans des actions de premier ordreet à haut rendement et dans d'autres titres canadiens productifs de revenu.

Référence : Indice des titres sensibles aux taux d’intérêt TSE 100 –70 %; indice de 50 actions privilégiées Nesbitt Burns – 15 %; indicedes fiducies de revenu Scotia Capitaux – 10 %; indice obligataireuniversel Scotia Capitaux – 5 %

Le marché boursier a accusé une baisse dans les deux chiffres en 2001, malgré un redresse-ment vigoureux au quatrième trimestre. Pour sa part, le Fonds a connu de bons résultats l’an dernier : il a réalisé un rendement positif et surpassé nettement sa référence. Sespositions importantes dans les sociétés des services financiers sensibles aux taux d’intérêtont profité du repli général des taux d’intérêt en 2001.

Nous prévoyons que les taux d’intérêt remonteront un peu, mais qu’ils resteront à des taux historiquement faibles en 2002. Aussi les titres du Fonds dans les services financiers et les services publics poursuivront-ils sur leur lancée.

Fidèle à son objectif d’offrir un rendement total sous forme de revenus et de gains encapital, le Fonds continuera de mettre l’accent sur les actions ordinaires productives de dividendes, tout en détenant des quantités modestes de parts de fiducie de revenu.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Doug Warwick







• Canadian Oil Sands TrustCanada / pétrole et gaz 8,1


• TransCanada PipeLines LimitedCanada / pipelines 3,7

• Financière Sun Life du CanadaCanada / services financiers 3,6

• Fort Chicago Energy Partners,Limited Partnership

Canada / pipelines 3,4





$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 93,9Obligations de sociétés 1,0Liquid. et bill. à court terme 5,1



Services financiers 48,2Pétrole et gaz 13,6Pipelines 12,1Services publics 6,7Papier et produits forestiers 5,2Produits industriels 4,6Transports/services

environnementaux 1,5Communications et médias 1,2Obligations de sociétés 1,0Liquid. et bill. à court terme 5,1







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

4,5 % 31,6 % 0,9 % -2,9 % 33,2 % 28,4 % 3,1 % -0,7 % 18,2 % 4,3 %

> Potentiel supérieur de plus-value du capital parrapport aux fonds dedividendes traditionnels

> Pour bénéficier de l’efficience fiscale d’un fonds de dividendes

> Distributions trimestrielles> Désigné « Best Fund 2001 »

par Gordon Pape




200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

30 14 8 $

10 000

15 500

21 000

26 500

32 000



�Fonds de valeurs sûres canadiennes TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Optimiser le rendementglobal des investisseurs, essentiellement par la réalisation de plus-values sur un portefeuille géré d'actions de sociétés canadiennes et de certaines sociétés d'autres pays (compte tenu du plafondautorisé de contenu étranger).

Référence : Indice du rendement global TSE 300 ($CA) – 85 %;indice des actions mondiales Morgan Stanley Capital International(dividendes bruts) ($CA) – 15 %

Au début de 2001, nous nous attendions à ce que la bulle technologique continue de sedégonfler, et nous craignions que la baisse de la demande et l’accumulation des stocksfreinent l’activité économique. Les entreprises ont effectivement réduit leurs investisse-ments et licencié du personnel, mais les dépenses de consommation sont restéesétonnamment vigoureuses jusqu’aux événements tragiques du 11 septembre. À ce moment-là, les marchés boursiers du monde entier avaient énormément régressé, mais lapoussée du quatrième trimestre leur a permis de reprendre une partie du terrain perdu.Toutefois, ce redressement est dû davantage à la liquidité qu’à des facteurs fondamentaux.

Le Fonds est donc resté sur la défensive en début d’année. Il a considérablement sous-pondéré le secteur technologique et surpondéré les services financiers et le pétrole et gaz. De plus, il a quelque peu augmenté ses liquidités en réduisant sélectivement sonportefeuille d’actions.

La prudence restera de mise en 2002. Les investissements des entreprises ne devraient pas reprendre avant plusieurs trimestres, et les dépenses des consommateurs risquent de fléchir si les niveaux d’endettement et de chômage restent élevés. L’affaire Enron asoulevé des doutes sur l’intégrité des méthodes comptables et accentué les appréhensionsdes investisseurs à l’égard d’un marché boursier déjà volatil. Par conséquent, nousdemeurerons sur la défensive, en procédant à des achats sélectifs pour notre portefeuillediversifié d’entreprises de qualité bien gérées.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Jarislowsky Fraser LimitedGESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Margot Ritchie, James Morton







• Talisman Energy Inc.Canada / pétrole et gaz 2,9

• The Thomson CorporationCanada / communications

et médias 2,6

• Nexen Inc.Canada / pétrole et gaz 2,6


• Shell Canada Limited, cat. ACanada / services financiers 2,2

• Power Financial CorporationCanada / services financiers 2,2




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions priv./ord. 95,2Liquidités et billets

à court terme 4,8



Services financiers 24,1Pétrole et gaz 12,4Produits industriels 9,7Actions mondiales 9,6Commerce de détail 8,7Communications et médias 7,6Produits de consommation/

cyclique/de base 6,6Transports et pipelines 4,5Soins de santé 3,4Liquidités et billets

à court terme 4,8







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

0,3 % 27,5 % 7,3 % -4,1 % 15,1 % 26,5 % 12,3 % -5,2 % 18,4 % -1,5 %

> Exposition à des valeurssûres, de grande qualité

> Faible risque de placement> Conseiller renommé,

ayant une fiche de rendement exemplaire


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

24 6 6 5 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000



�Fonds d’actions canadiennes optimal TD



Objectif sommaire du Fonds : Valeur. Réaliser une plus-value ducapital à long terme en investissant dans des actions offrant unimportant potentiel de plus-value qui n'est pas reflété dans le cours.

Référence : TSE 300 – 50 %; Indice du rendement global valeurRussell 300 – 50 % .

En 2001, le Fonds a affiché un rendement de 0,54 %, surpassant sa référence. Pour ladeuxième année de suite, la déconfiture des marchés boursiers dans le monde a été surtoutattribuable au secteur de la technologie. En outre, la récession mondiale et les attentats du 11 septembre se sont traduits par une volatilité accrue et un marasme généralisé, soit un mélange décevant.

La pondération relativement faible de Nortel et du secteur technologique durant l’année acontribué à la bonne tenue du portefeuille. Déjà modeste en début d’année, la pondérationdes titres technologiques a été réduite au fil des mois. Par ailleurs, la forte pondération des banques et des pipelines, deux secteurs qui ont bien résisté à une conjonctureextrêmement difficile, a eu un effet bénéfique. Le portefeuille a également profité despositions appréciables dans le pétrole et le gaz et dans les titres miniers, dont le rendement a nettement dépassé celui du marché global.

La remontée des marchés boursiers au dernier trimestre fait écho à l’optimisme desinvestisseurs. Ces derniers estiment que la décélération économique tire à sa fin, en raison de l’ampleur des mesures de relance qu’on a mis en place : réductions appréciables des taux d’intérêt à court terme par la Réserve fédérale, diminutions d’impôts, accroissement des dépenses publiques, baisse des prix énergétiques. À l’instar de nombreux observateurs,nous pensons que le pire du ralentissement est chose du passé, mais nous prévoyons que la reprise sera lente et irrégulière.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : John Pepperell, Margot Naudie




• Banque Royale du CanadaCCanada / services financiers 4,0


• Power Corporation of Canada SVCanada / conglomérats 3,1

• Alcan Inc.Canada / mines et métaux 3,0


• Pan Canadian Petroleum LimitedCanada / pétrole et gaz 2,7

• Shell Canada Limited, cat. ACanada / pétrole et gaz 2,5

• Inco Ltd.Canada / mines et métaux 2,4

• Quebecor World Inc.Canada / communications

et médias 2,4




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE


à court terme 0,9



Services financiers 27,2Produits industriels 12,9Pétrole et gaz 9,6Mines et métaux 7,4Produits de consommation/

cyclique/de base 7,1Services publics 6,1Communications et médias 5,9Soins de santé 5,2Technologie 5,0Transports et pipelines 4,6





Rendement 3,9 % 8,3 % -0,1 % 0,5 % 3,4 % 6,8 % 5,4 % – 9,1 %Rang quartile 2 4 3 1 2 3 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

0,5 % 6,3 % 14,1 % -8,9 % 17,2 % 48,3 % 11,2 % -6,1 % – –

> Réaliser une diversificationdes styles grâce au véritablefonds TD de style valeur

> La volatilité plus faible esttypiquement liée aux titres de valeur plutôt qu’aux titresde croissance

> Diversification des placementsdans des sociétés de valeurparmi une grande diversité de branches d’activité et lesdifférentes catégories decapitalisation boursière


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

20 026 $

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000



�Fonds d’actions canadiennes TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une plus-value du capital à long terme en investissant dans des actions de grande qualité émises par des sociétés canadiennes et dessociétés d'autres pays (compte tenu du plafond autorisé decontenu étranger).

Référence : Indice du rendement global TSE 300

L’année 2001 n’a pas été facile pour les marchés boursiers du monde. Les investisseurs ont affronté une économie en perte de vitesse pendant une bonne partie de l’année, ce qui a entraîné une détérioration des bénéfices des entreprises. Toutefois les événementstragiques du 11 septembre en auront été le fait marquant, et ils ont durement secoué laconfiance des consommateurs et des entreprises. C’est pourquoi la Réserve fédérale s’estempressée de réduire les taux d’intérêt afin de stimuler la croissance économique.

Pendant l’année, le Fonds s’est recentré sur un groupe d’entreprises de qualité triées sur le volet, dont la croissance est supérieure à la moyenne. Il a également misé davantage sur de grandes entreprises innovatrices aux titres liquides. Malgré ce contexte difficile, leFonds a accusé une perte modeste de 3,0 %, et a surpassé l’indice TSE 300. Il a tiré parti de la sous-pondération des titres technologiques, qui ont encore connu une année de misère. Les investissements en technologie ont chuté par rapport à leurs niveaux élevés des annéesantérieures et se sont avérés beaucoup plus sensibles à l’économie qu’on avait prévu.

Dernièrement, le marché a été confronté à bon nombre d’obstacles, dont la dévaluation de la monnaie argentine, la faillite d’Enron, les problèmes comptables et le marasme de l’économie mondiale. Néanmoins, le Fonds croit de plus en plus qu’une repriseéconomique est imminente. Il pourrait s’ensuivre un redressement des bénéfices desentreprises au second semestre de 2002.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : John Smolinski





• Nortel Networks CorporationCanada / produits industriels 5,2


• BCE Inc.Inde / services publics 3,9


• Canadian National Railway Co.Canada / transports et

services environ. 2,9

• Magna International Inc.cat. A, SVCanada / produits industriels 2,6

• Kingsway Financial Services Inc.Canada / services financiers 2,6

• Biovail CorporationCanada / soins de santé 2,4




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE


à court terme 0,5



Services financiers 29,3Produits industriels 13,1Produits de consommation/

cyclique/de base 10,2Communications et médias 9,3Technologie 8,4Mines et métaux 7,5Pétrole et gaz 6,7Services publics 4,6Actions mondiales 4,5Transports et pipelines 3,3





Rendement 2,7 % 13,2 % -1,2 % -3,0 % 2,3 % 12,8 % 10,4 % 11,5 % 9,5 %Rang quartile 4 1 3 2 2 1 1 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-3,0 % 7,9 % 37,1 % -8,2 % 24,4 % 25,6 % 9,5 % -4,6 % 40,1 % -1,4 %

> Possibilité d’investir dans une vaste gamme de secteursd’activité sans limite decapitalisation boursière

> Diversification supérieured’après le nombre de titresdétenus et la diversificationgéographique


> Désigné « Heavy Hitter » par Ranga Chand



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

30 16 4 $

10 000

17 000

24 000

31 000

38 000



�Fonds de titres de par ticipation canadiens TD


Date de création : 18 juillet 1988

Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une plus-valuedu capital à long terme au moyen d'un portefeuille composéprincipalement d'actions de moyennes et grandes sociétéscanadiennes. Le Fonds peut également détenir des actions depetites sociétés canadiennes et des titres étrangers.

Référence : Indice du rendement global TSE 300 ($CA) – 80 %;indice du rendement global S&P 500 ($CA) – 10 %; indice Europe,Australasie et Extrême-Orient (EAEO) Morgan Stanley CapitalInternational (dividendes bruts) ($CA) – 10 %

Le repli de l’économie mondiale a rendu la situation difficile pour les marchés boursiers en 2001. Au début de l’automne, on croyait assister enfin à des signes de reprise. Lesévénements du 11 septembre ont toutefois durement ébranlé une économie fragilisée.Cherchant à rétablir la confiance des entreprises et des consommateurs, la Réserve fédéralen’a pas hésité à réduire les taux d’intérêt. En tout, elle a abaissé les taux onze fois au cours de l’année (un record), ramenant le taux des fonds fédéraux au niveau exceptionnellementbas de 1,75 %.

Le Fonds de titres de participation canadiens TD s’est replié de 9,3 % en 2001, soit un peumoins que sa référence composée des indices TSE 300, S&P 500 et EAEO de Morgan Stanley. Au cours de l’année, le Fonds a profité de la sous-pondération de Nortel Networks.

À l’aube de 2002, la conjoncture est encore une fois incertaine. Parmi les incertitudes, onretrouve la volatilité des devises, les pratiques comptables et la torpeur de l’économiemondiale. Pourtant, le Fonds estime de plus en plus que les facteurs fondamentaux del’économie mondiale se redressent. Les mesures énergiques prises par les banques centralespour réduire les taux, conjuguées à des mesures budgétaires judicieuses, devraient favoriser la reprise économique. Si les conditions s’améliorent, les bénéfices des entreprises devraient se remettre à croître après avoir ralenti pendant une bonne partie de 2001.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Claude King








• Bombardier Inc., cat. BCanada / produits industriels 3,8

• QLT Inc.Canada / produits de

consommation 3,5

• Creo Products Inc.Canada / produits industriels 3,2

• Power Corporation of Canada, SVCanada / conglomérats 3,0

• Quebecor World Inc.Canada / communications

et médias 2,4




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE


à court terme 5,0



Services financiers 25,5Actions américaines 14,6Actions mondiales 9,3Tech. de l’information 9,3Consomm. discrétionnaire 8,8Énergie 8,8Produits industriels 5,3Services detélécommunication 5,2Matières 4,7Liquidités et billets

à court terme 5,0





Rendement 4,2 % 11,5 % -1,3 % -9,3 % -0,4 % 7,4 % 6,2 % 9,0 % 8,3 %Rang quartile 2 2 4 3 3 3 3 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-9,4 % 9,5 % 24,7 % -7,8 % 18,4 % 22,5 % 9,0 % -6,6 % 32,3 % 7,0 %

> Tout indiqué pour lesinvestisseurs intéressés par la croissance, surtout par les gains en capital

> Investit dans des sociétéscanadiennes de moyenne etde grande capitalisation

> Portefeuille d'actionscanadiennes bien diversifiécomportant un niveau derisque moyen


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

24 76 8 $

10 000

16 000

22 000

28 000

34 000



�Fonds de petites sociétés canadiennes TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une croissancedu capital à long terme en investissant dans des petites etmoyennes sociétés canadiennes. La capitalisation boursière despetites entreprises est inférieure à 650 millions de dollars et celle des moyennes entreprises se situe entre 650 millions et1,3 milliard de dollars.

Référence : Indice du rendement global pondéré des actions àfaible capitalisation Nesbitt Burns

En 2001, les titres de petite capitalisation tant canadiens qu’américains ont fait meilleurefigure que ceux des titres de grande capitalisation. Au Canada, l’indice des actions à faible capitalisation Nesbitt Burns a surpassé l’indice TSE 300. Aux États-Unis, l’indiceRussell 2000 a surpassé l’indice S&P 500. Les produits de consommation ont fortementprogressé au Canada comme aux États-Unis, tandis que les titres technologiqueslanguissaient. Au Canada, les aurifères ont mené le bal, en hausse de 17 % pour l’année.

Le Fonds a été favorisé en 2001 par la sous-pondération des titres technologiques et lasurpondération des produits de consommation. Il a également profité de l’excellente tenuede certaines de ses principales positions, dont FirstService Corp. (en hausse de 107 %pendant l’année) et Premdor Inc. (en hausse de 168 %). La poussée des titres aurifères a nui au Fonds, car ce secteur a été sous-pondéré toute l’année durant.

En 2002, les gestionnaires continueront d’appliquer leur méthode ascendante de sélectiondes titres, à la recherche d’entreprises stables et vigoureuses qui réalisent des flux detrésorerie et dont le cours est raisonnable.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Bruce Cooper, Colum McKinley



• Firstservice CorporationCanada / produits industriels 6,5

• Premdor Inc.Canada / produits industriels 4,7

• CFM Magestic Inc.Canada / produits de

consommation 3,8

• SNC-Lavalin Group Inc.Canada / produits industriels 3,2

• Dorel Industries Inc., cat. BCanada / produits de

consommation 3,0

• Home Capital Group Inc., cat. BCanada / services financiers 2,6

• Ritchie Bros. Auctioneers Inc.Canada / commerce 2,5

• Shermag Inc.Canada / produits de

consommation 2,4

• Renal Care Group Inc.États-Unis / soins de santé 2,3

• ShawCor Ltd., cat. ACanada / pétrole et gaz 2,2




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions priv./ord. 92,2Liquid. et bill. à court terme 7,8



Produits industriels 26,6Produits de consommation/

cyclique/de base 15,6Pétrole et gaz 12,6Services financiers 8,5Immobilier 7,7Commerce de détail 5,0Papier et produits forestiers 3,6Soins de santé 3,6Communications et médias 2,9Liquid. et bill. à court terme 7,8


Oblig. universel Scotia -0,09TSE 300 0,68S&P 500 0,41MSCI EAEO 0,55





2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

11,5 % 0,3 % 35,3 % -22,0 % – – – – – –

> Exposition aux sociétéscanadiennes de petite et demoyenne capitalisation

> Tout indiqué pour lesinvestisseurs à la recherched'un rendement à long termesupérieur à la moyenne et qui peuvent tolérer lesfluctuations à court terme

> Investit dans des titrescaractérisés par une fortecroissance des bénéfices ouqui semblent sous-évalués


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 341 $

5 000

7 500

10 000

12 500

15 000



�Fonds d’actions spéciales TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Optimiser la croissance du capital à long terme au moyen d'un portefeuille d'actions de petiteset moyennes sociétés canadiennes.

Référence : Indice du rendement global pondéré des actions à faible capitalisation Nesbitt Burns – 80 %; indice du rendement globalRussell 2000 – 20 % ($CA)

En 2001, les titres de petite capitalisation tant canadiens qu’américains ont fait meilleurefigure que ceux des titres de grande capitalisation. Au Canada, l’indice des actions à faiblecapitalisation Nesbitt Burns a surpassé l’indice TSE 300. Aux États-Unis, l’indice Russell 2000 a surpassé l’indice S&P 500. Les produits de consommation ont fortement progressé au Canada comme aux États-Unis, tandis que les titres technologiques languissaient.

Le Fonds a été favorisé en 2001 par la sous-pondération des titres technologiques et lasurpondération des produits de consommation. Il a également profité de l’excellente tenue de certaines de ses principales positions, dont FirstService Corp. (en hausse de 107 %pendant l’année) et Premdor Inc. (en hausse de 168 %), ainsi que du rendement solide d’un certain nombre de titres américains, dont Renal Care Group (en hausse de 17 %) etFossil Inc. (en hausse de 45 %). Les petites et moyennes capitalisations représentent à peu près 20 % du Fonds.

En 2002, les gestionnaires continueront d’appliquer leur méthode ascendante de sélectiondes titres, à la recherche d’entreprises stables et vigoureuses qui réalisent des flux detrésorerie et dont le cours est raisonnable.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Bruce Cooper, Colum McKinley



• FirstService CorporationCanada / immobilier 6,4

• Premdor Inc.Canada / produits industriels 4,3

• CFM Majestic Inc.Canada / produits industriels 3,7

• SNC-Lavalin Group Inc.Canada / produits industriels 3,2

• Shermag Inc.Canada / produits de

consommation 2,8

• Dorel Industries Inc., cat. BCanada / produits de

consommation 2,5

• Home Capital Group Inc., cat. BCanada / services financiers 2,4

• Ritchie Bros. Auctioneers Inc.Canada / commerce 2,3

• Fort Chicago Energy Partners,Limited Partnership

Canada / pipelines 2,0

• ShawCor Ltd. cat. ACanada / pétrole et gaz 2,0





% DU PORTEFEUILLE


à court terme 5,3



Produits industriels 25,1Produits de consommation/

cyclique/de base 16,3Pétrole et gaz 12,1Services financiers 11,6Immobilier 7,5Commerce de détails 5,3Technologie 3,7Communications et médias 2,7Autres 0,6Liquidités et billets

à court terme 5,3



$CA Oui





2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

12,0 % 3,0 % 7,7 % -20,9 % 22,8 % 19,2 % 7,8 % -18,6 % 47,1 % 11,9 %

> Convient aux investisseurs à la recherche de titrescanadiens, ainsi que de titres américains dans leslimites du contenu étranger

> Privilégie les sociétés de petite et de moyennecapitalisation


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

21 367 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000



�Fonds RER de croissance américain TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme et afficher un rendement comparable àcelui des marchés boursiers américains.

Référence : Indice du rendement global du S&P 500 ($CA)

Les marchés boursiers américains ont connu une année difficile, marquée par les attaques

terroristes, la peur de l’anthrax, les opérations militaires et l’entrée en récession de l’économie

mondiale. L’indice élargi Standard & Poor’s (S&P) 500 a reculé (en dollars CA), affichant ainsi

sa deuxième baisse annuelle consécutive. L’année avait pourtant débuté sur une note optimiste,

la plupart des investisseurs s’attendant à une reprise après l’effondrement enregistré par les

technologiques en 2000. Cet enthousiasme était d’ailleurs étayé par la politique de la Réserve

fédérale américaine et ses 11 baisses de taux, rapidement imitées par les banques centrales du

monde entier.

Cette politique musclée de baisse des taux n’a toutefois pas permis de relever une économie

vacillante, ni de mettre un terme à la dérive des marchés. Les actions américaines ont été

sérieusement malmenées, les attaques du 11 septembre ayant réduit à néant les espoirs de reprise

rapide des résultats des entreprises. Les retombées de la faillite d’Enron ont ébranlé un certain

nombre de secteurs comme les services d’utilité publique, la banque, l’assurance et l’énergie. Les

sociétés du secteur de la technologie ont également contribué au recul du marché en 2001. Les

actions du secteur de la consommation discrétionnaire ont en revanche terminé sur une hausse

modeste, attribuable à la forte progression des titres des produits de consommation durables et

des commerces de détail. Le secteur de l’automobile a lui aussi donné un coup de fouet au marché,

notamment au quatrième trimestre, l’adoption de mesures incitatives généreuses (dont un

programme de crédit sans intérêt) s’étant traduite par des ventes record au mois d’octobre.


GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Kevin LeBlanc, Bruce Geddes

TITRE PRINCIPAL


• Contrat terme indice S&P 500É.-U. / contrat sur indice 100,0

Le principal titre représente de l’actif net du Fonds 100,0



$CA Oui RÉPARTITION D’ACTIF

% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 100,0


% DU PORTEFEUILLE

États-Unis 100,0





Rendement 2,5 % 11,3 % -1,7 % -8,3 % -7,8 % -1,9 % 8,8 % – 11,7 %

Rang quartile 2 2 2 2 2 2 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-8,3 % -7,3 % 11,0 % 26,1 % 27,8 % 19,5 % 36,6 % 0,1 % – –

> Participation en un seulplacement aux grandesentreprises américaines, bien établies

> RFG faible> Diversification en devises> Désigné «Best Fund 2001»

par Gordon Pape


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

26 8 59 $

10 000

16 000

22 000

28 000

34 000


�Fonds d’actions nord-américaines TD




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une croissancedu capital à long terme en investissant surtout dans des actionsordinaires et d'autres titres de participation de grandes etmoyennes sociétés américaines.

Référence : Indice du rendement global S&P 500 ($CA) – 67 %;indice du rendement global TSE 300 – 33 %

En 2001, les marchés boursiers nord-américains ont encore souffert de l’effondrement dusecteur technologique amorcé l’année précédente. Les indices canadiens et américains ont terminé l’année en baisse. La Réserve fédérale a abaissé les taux d’intérêt à onzereprises devant les piètres bénéfices des entreprises et les données économiques faisantétat d’une récession aux États-Unis qui fut confirmée vers la fin de l’année. La volatilitéextrême observée au sein des secteurs et parmi les titres au fil des mois nous a obligés àprivilégier une approche à plus long terme. Grâce à une bonne diversification sectorielle, à l’acquisition de titres de croissance à des prix raisonnables et à une sous-pondération de la technologie, le Fonds a enregistré un rendement relatif solide.

Compte tenu de la faiblesse des taux d’intérêt, nous croyons que l’économie a déjà atteint le creux de la vague et qu’une reprise se dessine. Même si le Fonds n’a pas l’habitude demiser gros sur un secteur en particulier, nous choisissons désormais les titres en tenantcompte un peu plus de l’aspect cyclique afin de tirer davantage profit de l’éventuellereprise. Nous estimons que la reprise sera plus timide qu’on le pense, mais la bonnenouvelle c’est que nous parvenons à dénicher dans des secteurs attrayants des titres à des cours avantageux.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Rhonda Dalley



• Teck Cominco Corp. Ltd., cat. BCanada / mines et métaux 5,2

• Inco LimitedCanada / mines et métaux 3,9

• Suncor Energy Inc.Canada / pétrole et gaz 3,3

• American Standard Co.É.-U. / produits cons. cycliques 2,8

• Citigroup Inc.É.-U. / biens d’équipement 2,7

• Microsoft CorporationÉ.-U. / technologie 2,6


• Bombardier Inc., cat. AÉ.-U. / industrielles 2,5

• General Electric CompanyÉ.-U. / biens d’équipement 2,5

• PanCanadian Petroleum Ltd.Canada / pétrole et gaz 2,4






% DU PORTEFEUILLE

Actions $US 54,1Actions $CA 39,1Autres 0,9Liquidités et billets

à court terme 5,9


% DU PORTEFEUILLE

États-Unis 54,1Canada 45,0Mondial 0,9





Rendement 5,1 % 10,9 % -4,2 % -6,3 % 0,1 % 0,7 % 5,1 % 7,7 % 7,5 %Rang quartile 2 3 3 3 3 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-6,3 % 6,8 % 2,1 % 7,6 % 16,4 % 17,5 % 11,3 % -9,2 % 26,4 % 9,0 %

> Exposition à des sociétéscanadiennes et américainesde grande et de moyennecapitalisation

> Accent sur des titres dequalité supérieure, au coursattrayant et dont les facteursfondamentaux s'améliorent

> Complément parfait aux titres de petites sociétéscanadiennes et américaines


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

21 950 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000

�Fonds de valeurs sûres américaines TD (version RER disponible)





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une croissancedu capital à long terme en investissant dans des actions ordinairesde grandes et moyennes sociétés solidement établies dont lepotentiel de croissance est supérieur à la moyenne.

Référence : Indice du rendement global S&P 500 ($CA)

Les résultats ont été peu reluisants en 2001. Tous les principaux indices ont reculé pour une deuxième année consécutive, et l’économie a sombré dans la récession pour lapremière fois en dix ans. Fort heureusement, la remontée spectaculaire au quatrièmetrimestre a atténué les pertes subies par les titres de croissance. Pour l’ensemble de l’année, la technologie est demeurée faible. Bon nombre de sociétés pharmaceutiques et de biotechnologie ont chuté. Malgré un recul, le secteur financier a démontré unerésistance remarquable dans le contexte.

En meilleure posture que les autres fonds de sa catégorie en général après le repli marquant les neuf premiers mois de 2001, le Fonds a égalé la moyenne du groupe lors de la remontée qui s’ensuivit. Les pertes ont été inférieures à celles des autres fonds du même type pourl’année. Le rendement du Fonds sur un an a frôlé celui de l’indice S&P 500. Nos positions dans la technologie ont été les plus volatiles, et il fut ardu de prévoir la direction du secteurdes soins de santé en raison de la difficulté à déterminer si les sociétés pharmaceutiques à croissance soutenue ou les biotechs à caractère spéculatif allaient dominer le secteur. Ce sont les premières qui l’ont emporté en bout de ligne.

L’économie rebondira en 2002, mais la reprise et la croissance des bénéfices des entreprises pourraient être faibles dans certains secteurs. Le choix des titres continuera d’être déterminant tout au long de cette reprise modérée.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : T. Rowe Price Associates, Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Larry Puglia



• Citigroup Inc.É.-U. / services financiers 4,3

• Pfizer Inc.É.-U. / soins de santé 3,9

• Freddie MacÉ.-U. / services financiers 3,5



• United Health Group Inc.É.-U. / soins de santé 2,4

• First Data CorporationÉ.-U. / services financiers 2,4

• Tyco International Ltd.É.-U. / biens d’équipement 2,2

• American Home Products Corp.É.-U. / soins de santé 2,2

• Johnson & JohnsonÉ.-U. / soins de santé 2,0



DEVISES ADMISSIBILITÉ AU REER

$CA Contenu étranger $US Contenu étranger


% DU PORTEFEUILLE

Actions ord./priv. 98,6Liquidités et billets

à court terme 1,4



Services financiers 28,0Soins de santé 21,2Technologie 14,5Produits cons. cycliques 10,1Biens de consomm. de base 9,2Biens d’équipement 6,4Énergie 4,8Actions mondiales 2,6Services de commun. 1,3Liquidités et billets

à court terme 1,4





Rendement 2,8 % 14,2 % -0,5 % -10,7 % -6,0 % -0,6 % 11,6 % – 12,6 %Rang quartile 2 2 1 3 2 2 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-10,7 % -1,0 % 11,0 % 35,1 % 30,6 % – – – – –

> Exposition à des sociétésaméricaines de grande et de moyenne capitalisationqui offrent un potentiel de croissance supérieur à la moyenne

> Le conseiller du Fonds,T. Rowe Price Associates,nommé « société de servicesfinanciers de l'année » par le magazine Forbes en 1999



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

18 477 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000


�Fonds d’actions américaines TD




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une croissancedu capital à long terme en investissant surtout dans les titres departicipation de grandes sociétés américaines.

Référence : Indice du rendement global S&P 500 ($CA)

Le marché boursier a dû faire face en 2001 à la poursuite de l’implosion du secteur technologique

amorcée l’année précédente. Les technologiques ont en effet affiché le second plus mauvais résultat

de l’année; elles ne devancent que le secteur des services d’utilité publique, affaibli par la faillite

d’Enron. L’indice Standard & Poor’s (S&P) 500 a encore une fois affiché des résultats médiocres.

La Réserve fédérale américaine a procédé à 11 baisses de taux d’intérêt au total en réaction aux

résultats décevants des entreprises et à des statistiques économiques peu encourageantes, autant

de signes annonciateurs d’une récession de l’économie américaine, devenue depuis officielle. Les

marchés sont restés extrêmement volatils, obligeant les investisseurs à se concentrer sur le long

terme afin d’éliminer les interférences à court terme.

Dans ce contexte, le Fonds a dégagé des résultats de premier quartile sur l’année, surclassant la

plupart des fonds de sa catégorie ainsi que le S&P 500. La large participation du Fonds aux 10 secteurs

du S&P, sa philosophie axée sur la croissance à un cours raisonnable et la sous-pondération du

secteur de la technologie lui ont permis d’afficher de bons résultats relatifs au cours de cette année,

encore une fois synonyme de pertes pour l’indice.

Pour ce qui est des prochains mois, les taux d’intérêt sont bas et l’économie a selon nous atteint un

plancher; la reprise est donc en vue. Bien que le Fonds n’affiche pas d’orientation sectorielle marquée,

nous tendons à privilégier légèrement les titres cycliques afin de profiter de la reprise. Celle-ci sera

probablement moins marquée que ne le pensent la plupart des gens; nous avons toutefois repéré

des actions de qualité issues de secteurs attrayants et offrant des multiples avantageux.


GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Rhonda Dalley







• Exxon Mobil CorporationÉ.-U. / énergie 2,9

• American Standard Co.É.-U. / produits cons. cycliques 2,3

• Emmerson Electric CompanyÉ.-U. / biens d’équipement 2,2

• Inco LimitedCanada / mines et métaux 2,0

• Tyco International Ltd.É.-U. / biens d’équipement 1,9

• Bristol-Myers Squibb CompanyCanada / soins de santé 1,9






% DU PORTEFEUILLE

Actions ord./priv. 99,9Liquid. et bill. à court terme 0,1


% DU PORTEFEUILLE

Services financiers 17,0Technologie 15,2Soins de santé 15,0Biens de consomm. de base 10,3Biens d’équipement 10,2Biens de consomm. cycliques 9,0Énergie 8,4Services de communications 5,6Matières de base 4,9Services publics 2,3Actions mondiales 1,3Produits industriels 0,7Liquid. et bill. à court terme 0,1





Rendement 3,5 % 10,7 % -5,6 % -5,6 % -5,4 % -1,1 % 7,4 % 9,8 % 10,1 %Rang quartile 1 3 4 1 2 2 3 4


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-5,6 % -5,3 % 8,1 % 18,1 % 25,4 % 13,2 % 22,1 % -1,0 % 10,4 % 17,8 %

> Exposition à un portefeuillebien diversifié de sociétésaméricaines établies

> Sociétés dont la position sur le marché est dominante dans les secteurs offrant unpotentiel de croissancesupérieur à la moyenne

> Le choix des titres est fonctionde la meilleure combinaisondes styles « croissance » et« valeur » parmi les grandessociétés américaines.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

27 615 $

10 000

16 000

22 000

28 000

34 000

�Fonds de moyennes sociétés américaines TD





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une croissance du capital à long terme en investissant surtout dans les actions ordinaires de moyennes entreprises américaines.

Référence : Indice du rendement global de moyennescapitalisations S&P 400 ($CA)

Le Fonds de moyennes sociétés américaines TD s’est légèrement laissé distancer par l’indice Standard & Poor’s (S&P) MidCap 400 sur l’année. Le portefeuille a enregistré unrésultat relatif tout à fait satisfaisant dans un contexte éprouvant pour les marchés. Alors que l’indice S&P MidCap 400 est composé à la fois d’actions de croissance et de valeur, leFonds est parvenu à afficher des résultats similaires malgré son style axé sur la croissance.

Sur l’ensemble de l’année, les sociétés de services de technologie Affiliated ComputerServices et Concord EFS ont particulièrement contribué aux résultats d’ensemble, à l’inverse du fabricant d’outils de recherche en biotechnologie Waters Corp., et de la sociétéde logiciels NetIQ. Au cours des trois derniers mois, nous avons concentré nos acquisitionsdans les secteurs de la consommation et de la santé.

L’économie semble avoir atteint un plancher, mais la reprise sera sans doute plusprogressive que ne paraissent s’y attendre la majorité des investisseurs. Les technologiquesnous paraissent chères pour le moment. Il existe selon nous de meilleures occasions deplacement dans les secteurs de la biotechnologie, des services de santé et des services aux entreprises. Les actions à capitalisation moyenne devraient maintenir leur avance surles titres à forte capitalisation, les taux de croissance relatifs des bénéfices et les niveaux de valorisation demeurant selon nous favorables.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : T. Rowe Price Associates, Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Brian Berghuis



• Affiliated Computer Services Inc., cat. A

É.-U. / technologie 2,8

• Concord EFS Inc.É.-U. / services financiers 2,3

• Waddell & Reed Financial Inc., cat. A

É.-U. / services financiers 2,0

• WellPoint Health Networks Inc.É.-U. / soins de santé 2,0

• Omnicare Inc.É.-U. / soins de santé 1,8

• Gilead Sciences Inc.É.-U. / soins de santé 1,7

• Robert Half International Inc.É.-U. / biens de consomm.

cycliques 1,5

• Whole Foods Market Inc.É.-U. / biens de consomm.

de base 1,4

• Western Corporation, cat. AÉ.-U. / services publics 1,4

• BJ Services CompanyÉ.-U. / biens de consomm.

de base 1,4






% DU PORTEFEUILLE

Actions ord./priv. 94,3Liquid. et effets à court terme 5,7


% DU PORTEFEUILLE

Technologie 21,6Produits de consommation

cyclique/de base 20,8Soins de santé 18,6Services financiers 14,3Énergie 7,2Biens d’équipement 3,9Services de communications 3,6Services publics 1,4Actions mondiales 1,4Transports 0,8Communications et médias 0,7Liquid. et effets à court terme 5,7







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

3,1 % 8,8 % 14,6 % 28,9 % 21,7 % 23,6 % 30,0 % 4,3 % – –

> Exposition à des sociétésaméricaines de moyennecapitalisation, à croissancerapide

> Le conseiller du Fonds,T. Rowe Price, a été nommé« société de servicesfinanciers de l'année» par lemagazine Forbes en 1999




200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

33 935 $

10 000

17 000

24 000

31 000

38 000


�Fonds de petites sociétés américaines TD




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une croissancedu capital à long terme en investissant dans des petites etentreprises américaines aux États-Unis. Les petites sociétés ontune capitalisation boursière de moins de 650 millions de dollars.

Référence : Indice du rendement global Russell 2000 ($CA)

Malgré la récession économique, les actions américaines ont rebondi au dernier trimestre de 2001, regagnant ainsi le terrain perdu au lendemain des attentats du 11 septembre. Les actions à faible capitalisation repartent traditionnellement de l’avant lorsque se profile la fin d’une récession.

Sur l’année, le Fonds a largement surclassé l’indice Russell 2000. Matthews International, un des principaux placements du portefeuille, a particulièrement contribué à cette avance, à l’instar de Harman International et SCP Pool, deux autres des plus fortes pondérations du Fonds. Parmi les secteurs les mieux orientés en 2001, mentionnons la consommationdiscrétionnaire et la santé.

L’économie a basculé dans la récession au mois de mars, mais la plupart des économistess’accordent à dire que la reprise est en germe, grâce aux mesures massives de relancemonétaire et budgétaire. Nous nous attendons à ce que le marché boursier américainprogresse en 2002. Compte tenu de la brusque remontée de la plupart des marchés auquatrième trimestre 2001, ces gains seront vraisemblablement modestes jusqu’à ce que les bénéfices des entreprises gagnent en visibilité plus tard en 2002. Les actions à faiblecapitalisation pourraient afficher de bons résultats en cas de reprise de l’économie.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : T. Rowe Price Associates, Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Gregory McCrickard



• Harman International Industries Inc.

É.-U. / produits de consomm. cycliques 2,0

• Matthews Intl Corp cat. AÉ.-U. / matières de base 1,6

• Cleco CorporationÉ.-U. / services publics 1,6

• SCP Pool CorporationÉ.-U. / produits de

consomm. cycliques 1,5

• Chittenden CorporationÉ.-U. / matières de base 1,5

• WestAmerica BancorporationÉ.-U. / financiers 1,2

• Horace Mann Educators Corp.É.-U. / financiers 1,2

• Brown & Brown Inc.É.-U. / services financiers 1,1

• Citizens Banking CorporationÉ.-U. / financiers 1,1

• Casey’s General Stores Inc.É.-U. / produits de consomm. 1,1






% DU PORTEFEUILLE

Actions ord./priv. 92,2Liquidités et billets

à court terme 7,8



Produits cons. cycliques 21,4Technologie 15,6Services financiers 14,0Soins de santé 10,7Biens d’équipement 6,4Matières de base 5,5Énergie 4,8Biens cons. cycliques 4,3Services de communications 2,8Liquidités et billets

à court terme 7,8







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

12,4 % 16,4 % 7,1 % 1,7 % – – – – – –

> Exposition à de petitessociétés américaines offrantun potentiel de croissancerapide des bénéfices

> Le conseiller du Fonds,T. Rowe Price, a été nommé« société de servicesfinanciers de l'année » par lemagazine Forbes en 1999

> Excellent complément auxtitres de grandes sociétésaméricaines


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

14 54 8 $

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

�Fonds ressources TD


FONDS DE SECTEURS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une plus-value par des placements dans les secteurs canadiens des ressources naturelles.

Référence : Inclut l'indice de l'or et des métaux précieux, l'indicedes mines et métaux, l'indice du pétrole et du gaz, et l'indice des papiers et produits forestiers du TSE 300, à proportion de leur pondération respective à la fin du mois au sein de ce dernier(références combinées)

En 2001, les aurifères ont donné le ton au secteur des ressources, marquant une hausse de 16,9 %

après être resté plusieurs années à la traîne. Les investisseurs semblent s’intéresser de nouveau

aux aurifères par suite de la stabilisation du prix du métal jaune et de la possibilité d’un rendement

accru attribuable aux regroupements en cours. Nous demeurons optimistes quant aux aurifères

et au prix de l’or, étant donné l’assouplissement des politiques monétaires dans le monde entier et

le repli probable du dollar américain. À notre avis, la consolidation se poursuivra dans ce secteur,

ce qui aura un effet tonique sur le rendement.

Le secteur des mines et métaux a progressé, reflétant l’espoir que les mesures énergiques de

détente des banques centrales relanceront l’activité économique et que les produits de base

sous-jacents remonteront. Nous prévoyons que les métaux de base continueront sur leur lancée

tant que l’économie rebondira. Nous surpondérons toujours le groupe des mines et métaux.

Dans le secteur de l’énergie, les prix du pétrole et du gaz naturel ont baissé, passant de 10,41 $ US

à 2,72 $ US le millier de pieds cubes dans le cas du gaz naturel et de 26,80 $ US à 19,77 $ US le

baril dans celui du pétrole. Pourtant, le secteur du pétrole et du gaz de la Bourse de Toronto a

monté pendant l’année, grâce surtout à des OPA sur des sociétés canadiennes. Nous pensons que

la mollesse soutenue des prix des produits de base pèsera sur les titres pétro-gaziers au début de

2002. Par contre, à mesure que la reprise mondiale prend de l’ampleur, le secteur du pétrole et gaz

devrait bien se comporter. À l’heure actuelle, les sociétés pétro-gazières sont sous-pondérées.


GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Margot Naudie




• Teck Corporation Ltd., cat. B SVCanada / or et

métaux précieux 4,6

• Inco Ltd.Canada / mines et métaux 4,2


• Freeport-McMoRanCopper & Gold Inc., cat. ACanada / matières de base 3,7

• PanCanadian Petroleum Ltd.Canada / pétrole et gaz 3,7


• Imperial Oil Ltd.Canada / pétrole et gaz 3,1

• Compania de Minas Buenaventura SA

ADR cat. BPeru / minière 2,7

• Franco-Nevada Mining Corp. Ltd.Canada / or et

métaux précieux 2,7




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions 98,0Obligations 1,7Liquidités et billets

à court terme 0,3



Pétrole et gaz 34,7Mines et métaux 20,1Actions mondiales 11,3Or et métaux précieux 10,3Matériaux de base 6,6Énergie 5,6Produits industriels 2,8 Papier et produits forestiers 2,5Obligations de sociétés 1,7Transports/services

environnementaux 1,3





Rendement 6,2 % 10,0 % -1,0 % 6,4 % 13,0 % 15,2 % -5,2 % – 1,1 %Rang quartile 2 2 2 2 2 2 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

6,4 % 20,0 % 19,8 % -34,2 % -24,1 % 38,7 % 7,9 % -3,2 % – –

> Potentiel de rendementsupérieur à celui du marché

> Diversification en un seulplacement dans les différentssecteurs canadiens desressources

> Le gestionnaire du Fonds estl'un des plus grands expertscanadiens dans le domainedes ressources.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

10 8 8 8 $

4 000

7 000

10 000

13 000

16 000


�Fonds ressources énergétiques TD

FONDS DE SECTEURS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser des plus-valuesà long terme en investissant dans les secteurs liés à l'énergie.

Référence : Indice du rendement global du TSE 300 – pétrole et gaz

Dans le secteur de l’énergie, les prix du pétrole et du gaz naturel ont baissé, passant de10,41 $ US à 2,72 $ US le millier de pieds cubes dans le cas du gaz naturel et de 26,80$ US à 19,77 $ US le baril dans celui du pétrole. Pourtant, le secteur du pétrole et du gaz de la Bourse de Toronto a monté pendant l’année, grâce surtout à des OPA sur des sociétés canadiennes. Nous pensons que la mollesse soutenue des prix des produits debase pèsera sur les titres pétro-gaziers au début de 2002. Par contre, à mesure que la reprise mondiale prend de l’ampleur, le secteur du pétrole et gaz devrait bien se comporter. À l’heure actuelle, les sociétés pétro-gazières sont sous-pondérées.

Le 28 décembre, l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) a annoncé qu’elleréduirait sa production de 1,5 million de barils par jour, comme elle l’avait proposé, et laRussie a accepté de réduire la sienne de 150 000 barils par jour. Nous doutons, pour notrepart, que les deux parties réussissent à respecter pleinement leur engagement.

En 2001, le Fonds a pâti de son exposition au gaz naturel, mais les prix devraient seraffermir une fois l’économie américaine relancée. Par ailleurs, comme nous craignons que les Russes ne réduisent pas leur production comme l’OPEP le leur a demandé, nousavons diminué la pondération des titres pétroliers et privilégié les titres gaziers dans nos pondérations énergétiques.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Margot Naudie




• Rio Alto Exploration Ltd.Canada / pétrole et gaz 7,0

• Imperial Oil Ltd.Canada / pétrole et gaz 6,6

• Shell Canada Ltée, cat. ACanada / pétrole et gaz 6,4

• Talisman Energy Inc.Canada / pétrole et gaz 6,2

• PanCanadian Petroleum LimitedCanada / pétrole et gaz 5,8

• Alberta Energy Company Ltd.Canada / pétrole et gaz 5,3

• Canadian Natural Resources Ltd.Canada / pétrole et gaz 4,9

• Penn West Petroleum Ltd.Canada / pétrole et gaz 4,3

• Husky Energy Inc.Canada / pétrole et gaz 3,9




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions 98,2Liquidités et billets

à court terme 1,8


% DU PORTEFEUILLE

Pétrole et gaz 83,3Énergie 7,7Produits industriels 2,2Pipelines 1,5Services publics 1,1Transports/services

environnementaux 0,9Biens d’équipement 0,8Actions mondiales 0,7Liquidités et billets

à court terme 1,8





Rendement 5,2 % 10,0 % -1,0 % 3,9 % 22,8 % 22,3 % -2,7 % – 3,5 %Rang quartile 3 2 2 2 1 1 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

3,9 % 45,1 % 21,3 % -50,9 % -2,7 % 41,4 % 7,5 % – – –


> L'un des seuls fonds deressources énergétiques au Canada

> Le gestionnaire du Fonds estl'un des plus grands expertscanadiens dans le domaine du pétrole et du gaz.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 747 $

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

�Fonds métaux précieux TD


FONDS DE SECTEURS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une plus-value à long terme par des placements dans les pierres et métaux précieux.

Référence : Indice du rendement global du TSE 300 – or et métaux précieux

Au cours de l’année écoulée, l’or s’est mieux comporté que la plupart des autres produits de base, son prix ayant monté de 1,9 % en 2001. Après bien des années d’indifférence, les investisseurs se sont à nouveau intéressés au secteur, et les titres aurifères ont été parmi les plus performants de la Bourse de Toronto.

Nous demeurons optimistes quant aux aurifères et au prix de l’or, étant donné l’assou-plissement des politiques monétaires dans le monde entier et le repli probable du dollaraméricain. De plus, la consolidation en cours dans l’industrie se poursuit, comme entémoigne le projet de fusion de Newmont/Normandy et Franco Nevada. Nous prévoyonsque cette tendance se maintiendra et que les regroupements doperont le rendement des actionnaires.

Le Fonds continue de favoriser les entreprises dotées d’actifs de premier plan, d’unesituation financière solide et de dirigeants chevronnés.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Margot Naudie



• Barrick Gold CorporationCanada / or et métaux précieux 9,8

• Teck Corporation Ltd., cat. B, VSCanada / or et métaux précieux 7,2

• Goldcorp Inc.Canada / or et métaux précieux 7,0

• Compania de Minas Buenaventura SA, ADR cat. B

Pérou / mines 6,8

• Agnico-Eagle Mines Ltd.Canada / or et métaux précieux 6,3

• Goldfields Ltd., ADR parrainéAfrique du Sud /

or et métaux précieux 5,8

• Franco-Nevada Mining Corp. Ltd.Canada / or et métaux précieux 4,8

• Repadre Capital Corp.Canada / mines et métaux 4,3

• Freeport-McMoRan Copper Gold Inc., cat. A

Canada / matières de base 3,3

• IAMGOLD CorporationCanada / or et métaux précieux 3,3




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE


à court terme 1,5


% DU PORTEFEUILLE

Or et métaux précieux 48,6Actions mondiales 23,2Mines et métaux 18,0Matières de base 6,6Obligations de sociétés 2,1Liquidités et billets

à court terme 1,5





Rendement 8,1 % 3,1 % 11,4 % 27,8 % 10,2 % 6,8 % -8,5 % – 5,3 %Rang quartile 2 3 3 2 1 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

27,8 % -4,9 % 0,3 % -11,2 % -40,9 % 70,0 % 23,6 % – – –


> RFG faible> Le gestionnaire du Fonds est

l’un des plus grands expertscanadiens dans le domainedes métaux précieux

> Désigné «Heavy Hitter 2001»par Ranga Chand


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

14 410 $

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000


�Fonds communications et diver tissement TD (version RER disponible)

FONDS DE SECTEURS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une plus-value àlong terme par des placements dans des sociétés spécialisées dansles produits et services reliés aux médias, aux communications etau divertissement.

Référence : Indice Lipper des télécommunications ($CA)

Le portefeuille a réalisé un gain supérieur à 10 % au dernier trimestre de l’année et a subiune perte à un chiffre pour l’année; il surclasse ainsi largement les autres fonds de sacatégorie. Nos positions dans la publicité radio et l’affichage extérieur, la diffusion, lesmédias et le divertissement ont dopé les résultats du portefeuille, à l’inverse des secteursdu matériel de télécommunications, de l’équipement et des logiciels. À la fin de l’année, les valeurs internationales des communications sans fil composaient la majeure partie du Fonds. Western Wireless, Partner Communications, AT&T, Vodafone et WorldCom –WorldCom Group constituaient nos cinq principales positions.

Pour 2002, nous misons sur une modeste progression du marché dans son ensemble etsommes particulièrement optimistes à l’égard de plusieurs de nos secteurs de prédilection.Nous avons récemment surpondéré le volet médias du portefeuille, mais avons réduit la part de la publicité au profit d’autres secteurs qui offrent selon nous des perspectivesprometteuses pour l’année à venir.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : T. Rowe Price Associates, Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Robert Gensler



• Western Wireless Corp., cat. AÉ.-U. / services de comm. 7,6

• Partner Communications Co. Ltd. ADR

Israël / télécommunications 6,5

• AT&T Corp.É.-U. / services de comm. 5,9

• Vodafone Group PLCR.-U. / services de comm. 3,7

• WorldCom Inc. – WorldCom Group

É.-U. / services de comm. 3,5

• Rogers Communications Inc.,cat. B

Canada / télécommunications 3,2

• Liberty Media Corp., cat. AÉ.-U. / biens de consomm.

de base 3,0

• Verizon Communications Inc.É.-U. / services de comm. 3,0

• Viacom Inc., cat. BÉ.-U. / biens de consomm.

de base 2,9

• Milicom International Cellular SAÉ.-U. / services de comm. 2,7






% DU PORTEFEUILLE


à court terme 5,8


% DU PORTEFEUILLE

Services de communications 30,3Actions mondiales 26,5Produits de consommation

cyclique/courante 22,9Services publics 10,4Technologie 4,1Liquidités et billets

à court terme 5,8





Rendement 5,9 % 12,4 % -2,9 % -2,3 % -13,5 % 10,9 % – – 18,7 %Rang quartile 1 4 1 1 1 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-2,3 % -23,4 % 82,3 % 39,3 % – – – – – –

> Permet de participer àl'évolution dynamique du secteur vers l'ère del'information.

> Le conseiller du Fonds,T. Rowe Price Associates, a été nommé en 1999« Financial Services Company of the Year » par le magazine Forbes.

> Le gestionnaire du Fonds,Robert Gensler, a été élu en 1999 « CommunicationsInvestor of the Year » par le magazine Institutional Investor.

> Le gestionnaire du Fonds,Robert Gensler, gère un fondsaméricain de télécommuni-cations semblable qui s’estclassé premier parmi 12 fondsde télécommunications pour la période de un et cinq ansterminée le 31 décembre 2001,selon Lipper Inc.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

20 133 $

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

�Fonds science et technologie TD (version RER disponible)


FONDS DE SECTEURS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une plus-valuepar des placements dans des sociétés spécialisées dans l'utilisationet le développement des sciences et de la technologie.

Référence : Indice Lipper – Science et technologie ($CA)

Les titres des sciences et de la technologie ont connu une année difficile. Le Fonds a en conséquence

terminé l’année en baisse, derrière son principal indice de référence. Le S&P 500 et le Nasdaq ont

affiché leur plus mauvais résultat sur deux ans en près de trois décennies, tandis que le Dow Jones

enregistrait deux années consécutives de pertes pour la première fois depuis 1977-1978.

La Réserve fédérale américaine a baissé 11 fois ses taux d’intérêt directeurs à court terme. À en

juger par la hausse des indices de confiance, les consommateurs semblent croire que le plus gros

de la récession est maintenant derrière nous.

Schématiquement, la technologie électronique représente environ deux tiers du portefeuille, le

tiers restant étant investi dans d’autres secteurs, dont les services de données, la santé et la biotech-

nologie ainsi que les médias. De tous nos placements, Electronic Arts est celui qui a le plus contribué

à nos résultats sur l’année, à l’inverse de JDS Uniphase. Vers la fin de l’année, nous avons pris

position dans de nouveaux titres de la santé dans le cadre d’un effort concerté d’accroissement de

la pondération des secteurs de la santé et de la biotechnologie.

Pour 2002, nous misons sur une reprise de l’activité économique en milieu d’année. Nous anticipons

une progression du marché dans son ensemble et sommes particulièrement optimistes à l’égard de

nos différents secteurs de prédilection. Toutefois, compte tenu de la brusque remontée de la plupart

des marchés au quatrième trimestre, les gains seront vraisemblablement modestes jusqu’à ce que les

bénéfices des entreprises gagnent en visibilité plus tard en 2002.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : T. Rowe Price Associates, Inc.

GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Charles Morris



• Electronic Arts Inc.É.-U. / technologie 4,6

• VeriSign Inc.É.-U. / technologie 3,9

• Analog Devices Inc.É.-U. / technologie 3,2

• VERITAS Software Corp.R.-U. / télécommunications 3,1

• Cisco Systems Inc.É.-U. / technologie 3,0

• Maxim Integrated Products Inc.É.-U. / technologie 2,9

• Flextronics International Ltd.É.-U. / technologie 2,9

• Vodafone Group PLC ADR parrainé

R.-U. / télécommunications 2,7

• Nokia Oyj. ADR parrainéR.-U. / télécommunications 2,5







% DU PORTEFEUILLE


à court terme 4,9


% DU PORTEFEUILLE

Technologie 63,8Soins de santé 11,4Actions mondiales 7,3Services financiers 7,1Produits de consommation

cyclique/courante 4,2Services de communications 1,3Liquidités et billets

à court terme 4,9







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-38,8 % -33,4 % 89,1 % 51,1 % 6,0 % 12,7 % 51,1 % 28,3 % – –

> Permet de profiter dupotentiel de plus-value de la nouvelle économie parl’intermédiaire du secteurflorissant des sciences et de la technologie

> Le conseiller du Fonds,T. Rowe Price Associates, Inc.,gère le plus grand fondsaméricain de science et detechnologie

> Le gestionnaire du Fonds,Charles Morris, figure parmiles «managers of the Decade»désignés en février 2000 par le magazine MONEY

> Désigné «Smart Fund 1997, 1998, 1999, 2000» dans le guide National PostSmart Funds

> Désigné «Best Fund 2001» par Gordon Pape


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

26 770 $

10 000

27 500

45 000

62 500

80 000


�Fonds sciences de la santé TD (version RER disponible)

FONDS DE SECTEURS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une plus-value à long terme par des placements dans des entreprises dont lesproduits et services sont liés au secteur de la santé.

Référence : Indice Lipper Santé et biotechnologie ($CA)

Les investisseurs du secteur de la santé ont connu une année difficile en 2001. Les pharma-

ceutiques et les biotechnologiques ont en effet subi de plein fouet le recul du marché. Dans le

secteur de la pharmacie, les investisseurs craignaient que les cours ne soient trop optimistes.

En outre, les autorisations de mise sur le marché de nouveaux médicaments n’étaient accordées

qu’avec parcimonie, tandis que les brevets des produits-vedettes arrivaient à expiration.

La situation est apparue meilleure dans le secteur de la biotechnologie. Un certain nombre de petites

entreprises se sont rapprochées du seuil de rentabilité ou sont devenues des candidates au rachat.

Les segments des services de santé et des produits et instruments médicaux ont dans l’ensemble

refait surface, les investisseurs ayant été séduits par l’amélioration de leurs fondamentaux.

Bien que le Fonds n’ait pas pu éviter de terminer dans le rouge, il a très largement surclassé les fonds

de sa catégorie, même s’il s’est laissé distancer par son principal indice de référence. Cette avance

est attribuable à la mise en œuvre d’une stratégie qui nous a permis de contrôler nos pertes dans

les phases de repli du marché tout en participant aux reprises. L’actif est resté pour moitié environ

investi dans les secteurs de la biotechnologie et des sciences de la vie, notamment dans des sociétés

proposant des traitements commercialisables. Nous nous sommes renforcés dans le groupe des

services de santé, ce qui a largement contribué à notre avance.

L’incertitude qui continue de régner risque de peser sur les actions de la santé en 2002. La reprise

attendue de l’économie devrait susciter un regain d’intérêt des investisseurs pour les valeurs de

croissance et se traduire par une amélioration généralisée des perspectives de bénéfices. Dans ces

conditions, nous entendons rester très présents dans le secteur de la biotechnologie.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : T. Rowe Price Associates, Inc.

GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Kris Jenner




• American Home Products Corp.É.-U. / soins de santé 5,0

• Cephalon Inc.É.-U. / soins de santé 4,6

• UnitedHealth Group Inc.É.-U. / soins de santé 4,0

• Laboratory Corporation America Holdings

É.-U. / soins de santé 3,6

• IDEC Pharmaceuticals Corporation

É.-U. / soins de santé 3,3

• MedImmune Inc.É.-U. / soins de santé 3,0

• WellPoint Health Networks Inc.É.-U. / soins de santé 2,9

• King Pharmaceuticals Inc.É.-U. / soins de santé 2,7

• Allergan Inc.É.-U. / soins de santé 2,7






% DU PORTEFEUILLE


à court terme 0,6


% DU PORTEFEUILLE

Soins de santé 90,2Actions mondiales 3,3Technologie 2,8Produits de consommation

cyclique/courante 2,0Matières de base 1,0Produits industriels 0,1Liquidités et billets

à court terme 0,6





Rendement 1,9 % 14,5 % 4,7 % -6,5 % 20,0 % 12,7 % 18,1 % – 19,1 %Rang quartile 2 1 1 2 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-6,5 % 54,1 % -0,6 % 30,9 % 22,4 % – – – – –

> Excellent potentiel decroissance à long terme dufait du vieillissement de lapopulation, de l'accroissementdes dépenses de santé et des budgets de recherche et de développement, et de la mise au point denouveaux médicaments.

> Le conseiller du Fonds,T. Rowe Price Associates Inc., a été nommé en 1999« Financial Services Company of the Year » par le magazine Forbes.

> Le gestionnaire du porte-feuille, Kris Jenner, estdocteur en médecine et a étéchercheur pour le compte dela Harvard Medical School.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

24 6 61 $

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

�Fonds mondial sélect TD (version RER disponible)





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme en investissant sur les marchés boursiersdu monde entier, y compris au Canada et aux États-Unis.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International (MSCI)Monde – Rendement global ($CA)

En 2001, les marchés mondiaux ont poursuivi leur descente amorcée en 2000, ce quimarque la première fois qu’ils reculent deux années de suite depuis 1973-1974. La plupart des régions ont été touchées, en particulier le Japon et l’Europe continentale.

Qualifiée d’année où « il était dangereux de vivre » par un quotidien britannique, l’année2001 a certainement fait la vie dure aux investisseurs boursiers. La récession qui semanifestait dans bon nombre de pays, comme les États-Unis, l’Allemagne et le Japon, a entraîné une dégringolade des bénéfices des entreprises comme on en avait pas vu depuis de nombreuses années. Les événements tragiques du 11 septembre ont accentué le climat de morosité, affaiblissant encore plus la confiance tant des entreprises que des consommateurs.

Dans ce contexte, les banques centrales ont diminué les taux d’intérêt de façondraconienne. Ainsi, la Réserve fédérale a abaissé le taux des fonds fédéraux, qui est passé de 6,5 % à 1,75 %, son plus bas niveau depuis le début des années 1960.

Il serait étonnant qu’une injection aussi massive de liquidités ne redonne pas un certainélan à l’économie. Les marchés boursiers se ressentent encore des contrecoups del’euphorie de la fin des années 1990, et le retour à la santé financière (tant des entreprisesque des consommateurs) représente encore un long chemin à parcourir. Même s’il fauts’attendre à une reprise plus timide, nous estimons que le Fonds réalisera un rendementpositif respectable en 2002.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Perpetual Portfolio Management Ltd.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Bob Yerbury







• Allergan Inc.É.-U. / soins de santé 1,3


• Intel CorporationÉ.-U. / technologie 1,2

• American International Group Inc.


• Fifth Third BancorpÉ.-U. / services financiers 1,1

• Cisco Systems Inc.É.-U. / technologie 1,0






% DU PORTEFEUILLE

Actions 94,8Obligations 0,1Liquid. et bill. à court terme 5,1


% DU PORTEFEUILLE

États-Unis 41,8Royaume-Uni 14,6Japon 8,7France 4,5Pays-Bas 2,9Hong Kong 2,9Allemagne 2,9Irlande 2,4Espagne 2,0Suéde 1,5Autres pays 10,7Liquid. et bill. à court terme 5,1







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-14,1 % -11,6 % 25,8 % 19,6 % 13,9 % 13,2 % 14,0 % 14,0 % – –

> Participation aux entreprisesphares du monde entier.

> Le conseiller du Fonds,Perpetual PortfolioManagement, a reçu plus de120 prix (dans les catégoriesinvestissement, rendement et service) au cours des cinqdernières années; il a parailleurs été élu en 1998«groupe de gestion de fondsde l’année» par le magazinebritannique Investment Week.

> Exposition aux devisesétrangères


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

18 8 21 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000


�Fonds RER de croissance mondial TD




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme en investissant dans un portefeuillediversifié d'actions ordinaires issues essentiellement des marchésdéveloppés.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International (MSCI)Monde ($CA) – rendement global

Les marchés boursiers mondiaux ont terminé l’année sur une note plus sereine, car on estimait

que le ralentissement économique tirait à sa fin et que l’activité économique rebondirait en 2002.

Notre scénario de base prévoit une lente amélioration des conditions économiques en 2002, car

la réduction exceptionnelle des stocks à la fin de 2001 a préparé la voie à une forte reconstitution

des stocks, ce qui donnera un bon coup de pouce à la production. La situation stable de l’emploi,

l’énergie bon marché, le faible niveau de l’inflation et des taux d’intérêt et l’augmentation des

revenus devraient soutenir les dépenses de consommation. Ces facteurs devraient favoriser

un regain des investissements, une croissance durable à long terme et une rentabilité accrue

des entreprises. Les valorisations boursières devraient alors progresser. Nous continuons de

préférer les actions aux liquidités et les marchés cycliques, comme l’Allemagne et le Canada, aux

marchés défensifs, comme la France. Nous privilégions les marchés nord-américains par rapport

aux économies européennes et japonaise qui sont moins souples. Le Fonds a bénéficié de la

surpondération du dollar canadien et de la sous-pondération de l’euro et du yen en regard du

dollar américain.

La sous-pondération de l’euro et du yen a porté fruit en 2001, et nous pensons que ces devises

seront surpassées par le dollar américain du fait que les États-Unis donnent le ton à la reprise

mondiale. Nous surpondérons toujours le dollar canadien, car nous nous attendons à ce qu’il

profite de la reflation attendue de l’économie mondiale en 2002. Enfin, nous avons augmenté la

surpondération des actions au début de 2002 afin de tirer parti d’une éventuelle expansion de

l’économie mondiale au premier semestre.


GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Robert Duncan



• Contrats à terme sur S&P 500É.-U. / contrats à terme

sur indice 56,4

• Contrats à terme sur Nikkei 300Japon / contrats à terme

sur indice 11,8

• Contrats à terme sur FTSE 100R.-U. / contr. à terme sur indice 10,3

• Contrats à terme sur S&P/TSE 60Canada / contrats à terme

sur indice 4,3

• Contrats à terme sur DAXAllemagne / contrats à terme

sur indice 3,7

• Contrats à terme sur EOEPays-Bas / contrats à terme

sur indice 3,6

• Contrats à terme sur OMXSuède / contr. à terme sur indice 2,4

• Contrats à terme sur IBEXEspagne / contrats à terme

sur indice 2,4

• Contrats à terme sur CAC 40France / contr. à terme sur indice 1,9

• Contrats à terme sur SPI 200Australie / contrats à terme

sur indice 1,6




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions priv./ord. 100,0

RÉPARATIONS GÉOGRAPHIQUE

% DU PORTEFEUILLE

États-Unis 56,4Japon 11,8Royaume-Uni 10,3Canada 4,3Allemagne 3,7Pays-Bas 3,6Suède 2,4Espagne 2,4France 1,9Australie 1,6Hong Kong 1,6







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-13,9 % -11,5 % 12,2 % 22,9 % 8,0 % – – – – –

> Exposition aux principauxindices boursiers d'Amériquedu Nord, d'Europe, d'Asie et d'Australie

> Exposition aux monnaiesétrangères



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

11 6 58 $

10 000

11 500

13 000

14 500

16 000

�Fonds d’actions internationales TD





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme en privilégiant les actions de sociétés bienétablies, cotées sur les principales bourses internationales, horsCanada et États-Unis.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International (EAEO) –rendement global ($CA)

Les marchés boursiers internationaux ont cédé du terrain en 2001, dans le sillage de la croissance

mondiale. Les banques centrales ont, en réaction, assoupli leur politique monétaire, notamment aux

États-Unis. Après avoir, dans un premier temps, bien réagi à ces baisses de taux, les marchés ont

chuté en raison de la détérioration des perspectives de résultats des entreprises. L’intensification

des mesures de relance monétaire après les attentats du 11 septembre a finalement permis aux

marchés de repartir de l’avant au quatrième trimestre.

Nous nous sommes renforcés dans les secteurs cycliques et de croissance et avons sous-pondéré

les groupes défensifs, qui avaient atteint leur pleine valeur, au début de 2001, estimant que les

mesures de relance favoriseraient la reprise. Cette réallocation s’est finalement révélée prématurée

et le portefeuille s’est en conséquence laissé distancer au premier semestre. Il a en revanche dégagé

des résultats conformes à ceux de l’indice de référence au cours de la deuxième partie de l’année, la

forte pondération des secteurs cycliques et de croissance s’étant révélée particulièrement bénéfique

au quatrième trimestre. Sur l’ensemble de l’année, notre sélection d’actions a joué en notre faveur,

à l’inverse de notre répartition sectorielle. Notre stratégie de couverture contre la faiblesse du yen

nous a également permis de marquer des points.

À l’issue de la forte reprise de fin 2001, les cours intègrent entièrement les perspectives de reprise

mondiale pour 2002. La date et l’ampleur de cette reprise restent selon nous largement incertaines. En

fin d’année, nous avons réduit la pondération des secteurs cycliques et de croissance et nous sommes

renforcés dans les groupes offrant une bonne visibilité en matière de croissance des bénéfices.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Schroder Capital Management North America Limited

GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Michael Perelstein



• iShares MSCI EAFE Index FundInternationales /

parts indicielles 6,1

• Vodafone Group PLCR.-U. / télécommunications 2,7

• GlaxoSmithKline PLCR.-U. / médicaments 2,6

• BP PLCR.-U. / pétrolières intégrées 2,3

• HBOS PLCR.-U. / services financiers 2,0

• Vivendi Universal SAFrance / médias 1,9

• Roche Holding AG, GenussheinSuisse / médicaments 1,9

• British Petroleum Company PLCR.-U. / pétrolières intégrées 1,7

• Rentokil Group PLCR.-U. / services diversifiers 1,6

• Kingfisher PLCR.-U. / commerce de détail 1,5






% DU PORTEFEUILLE

Actions 83,3Équivalents d’indice 6,1Liquid. et bill. à court terme 10,6


% DU PORTEFEUILLE

Royaume-Uni 26,6Japon 19,4France 8,6Suisse 6,2Suède 4,8Espagne 4,3Allemagne 4,2Belgique 2,5Finlande 1,7Pays-Bas 1,7Autres pays 9,4Liquid. et bill. à court terme 10,6





Rendement 2,0 % 6,8 % -5,8 % -23,3 % -13,9 % -6,1 % 3,9 % 6,4 % 8,2 %Rang quartile 3 3 2 4 3 4 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-23,3 % -3,5 % 11,8 % 32,0 % 10,5 % 13,4 % -0,5 % 2,1 % 34,0 % -0,4 %

> Bonne diversificationgéographique et monétaire en dehors d'Amérique du Nord

> Exposition à des entreprisesdont le taux de croissancesupérieur à la moyenne ne se reflète pas sur le coursde l’action

> Renforce le compartiment axésur la valeur fondamentaledes portefeuilles diversifiés


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

18 596 $

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000


�Fonds de croissance international TD




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme grâce à des placements dans des actions de sociétés qui sont établies ou qui exercent leurs activités dansdes pays autres que le Canada et les États-Unis.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International Europe,Australie, Extrême-Orient (MSCI EAEO) – rendement global ($CA)

L’année a été caractérisée par la volatilité exceptionnelle des marchés boursiers mondiaux. Le repli

observé pendant le premier semestre s’est accéléré par suite des événements du 11 septembre, et

tous les pays compris dans l’indice EAEO, sauf deux, ont régressé pendant l’année. Pendant le dernier

trimestre, on a assisté à une rotation sectorielle due à l’état d’esprit des investisseurs, en particulier

dans les secteurs de la technologie et des soins de santé, lorsqu’on a estimé que l’économie mondiale

avait touché un plancher et qu’on s’attendait à une reprise en 2002.

Le rendement enregistré pendant la période est attribuable à nos titres dans les secteurs de la

technologie et des biens d’équipement, tandis que le secteur des biens de consommation non

durables s’est illustré. La sélection de titres et la surpondération de la technologie sont largement

responsables de la glissade du Fonds en 2000. En revanche, les fabricants de biens de consommation

non durables ont fait bonne figure; plus particulièrement, Porsche a enregistré d’excellents résultats

même si son cours a fléchi momentanément en septembre.

Sur le plan régional, à la fin de l’année, les positions du Fonds étaient surpondérées en Europe et

sous-pondérées au Japon, même si le Fonds avait acquis certains titres japonais susceptibles de

prospérer malgré la morosité de l’économie.

Pour l’avenir, les récentes statistiques économiques laissent entrevoir une amélioration de la

production industrielle, des stocks et de la confiance des consommateurs, tout en rappelant que

la prudence est de mise quant à la possibilité d’une hausse à court terme. Nous estimons que le

Fonds est bien placé pour enregistrer de solides résultats car un environnement économique plus

stable offre une meilleure visibilité.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Montgomery Asset Management, LLC

GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Oscar Castro




• Nokia OyjFinlande / télécommunications 2,8

• Munich ReAllemagne / assurance 2,3

• Total Fina Elf SA, cat. BAllemagne /

pétrolières intégrées 2,3

• Schering AGAllemagne / médicaments 2,2

• Barclays PLCR.-U. / services financiers 2,2

• SAP AGAllemagne / logiciels 2,2

• Porsche AG, Pref.Allemagne / automobiles 2,2

• Aventis SAFrance / médicaments 2,1

• Vivendi Universal SAFrance / médias 2,0






% DU PORTEFEUILLE

Actions 93,3Liquid. et bill. à court terme 6,7


% DU PORTEFEUILLE

Royaume-Uni 20,4Japon 15,4Allemagne 11,1France 9,7Danemark 6,9Italie 5,3Espagne 4,9Suisse 4,3Finlande 4,0Pays-Bas 3,5Autres pays 7,8Liquid. et bill. à court terme 6,7





Rendement 2,3 % 6,5 % -10,0 % -27,1 % -23,6 % -11,1 % -2,8 % – 3,2 %Rang quartile 2 4 4 4 4 4 4


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-27,1 % -19,9 % 20,6 % 17,8 % 4,4 % 8,4 % 0,6 % 8,8 % 30,3 % –

> Ce Fonds, présent dans un grand

nombre de sociétés développées

et en voie de développement

implantées en dehors d'Amérique

du Nord, offre une bonne

diversification géographique et

monétaire.

> Méthode ascendante permettant

de repérer les entreprises en

croissance dont les titres appar-

aissent relativement bon marché

au regard de leurs perspectives

à long terme et par rapport aux

sociétés comparables.

> Renforce le compartiment axé

sur la croissance des portefeuilles

diversifiés.

> Le conseiller du Fonds,

Montgomery Asset Management,

a d'excellents antécédents en

matière d'actions internationales.

Il allie une méthode de recherche

originale à une spécialisation

sectorielle.


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

13 231 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000

�Fonds RER de croissance européen TD





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissance du capital à long terme en investissant dans unportefeuille diversifié d'actions ordinaires cotées en Europe.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International Europe –rendement global ($CA)

Les Bourses européennes ont clos l’année sur une note très positive, par suite du regaind’optimisme que l’activité économique s’intensifiera en 2002 et relancera les bénéfices des entreprises. Le Fonds a progressé grâce à la remontée générale des marchés comme en témoignent les indices des principales bourses, en particulier l’indice allemand Dax etl’indice français CAC 40.

Nous prévoyons une amélioration modérée des conditions économiques en 2002. La stabilité des ventes des entreprises accompagnée d’une compression exceptionnelle desstocks ne pourra que favoriser une augmentation de la production dans les prochainstrimestres. Les dépenses de consommation devraient croître dans un contexte caractérisé par la stabilité de l’emploi, le faible niveau des prix de l’énergie, de l’inflation et des tauxd’intérêt, et par la hausse des revenus. Ces facteurs devraient favoriser une recrudescence des investissements des entreprises, une expansion durable à long terme et une remontéedes bénéfices. Les conditions sont réunies pour un regain des cours boursiers. Nouscontinuons de préférer les actions aux liquidités, de même que les valeurs cycliques auxvaleurs défensives.

Quant à l’avenir, nous croyons toujours que la Banque centrale européenne décrétera desbaisses de taux d’intérêt plus audacieuses au cours des prochains mois et que celles-ci,conjuguées à la faiblesse des taux américains, devraient donner un coup de pouce auxéconomies de la zone euro.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Robert Duncan

PRINCIPAUX TITRES

ISSUER % OF NET ASSETS

• Contrats à terme sur FT-SE 100R.-U. / contrats à terme

sur indice 32,0

• Contrats à terme sur CAC 40France / contrats à terme

sur indice 14,0

• Contrats à terme sur DAXAllemagne / contrats à

terme sur indice 13,7

• Contrats à terme sur l’indiceSwiss Market

Suisse / contrats à terme sur indice 10,0

• Contrats à terme sur AmsterdamPays-Bas / contrats à terme

sur indice 10,0

• Contrats à terme sur OMXSuède / contrats à terme

sur indice 7,7

• Contrats à terme sur Milan MIB 30Italie / contrats à terme

sur indice 6,7

• Contrats à terme sur IBEX PlusEspagne / contrats à terme

sur indice 5,9

Les principaux titres représententde l’actif net du Fonds 100,00



$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions priv./ord. 100,0


% DU PORTEFEUILLE

Royaume-Uni 32,0France 14,0Allemagne 13,7Suisse 10,0Pays-Bas 10,0Suède 7,7Italie 6,7Espagne 5,9







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-18,1 % -11,3 % 6,3 % 30,1 % 25,9 % 19,3 % 10,4 % -12,3 % – –

> Exposition aux principauxindices boursiers d'Europe

> Des fonds spécialisés par pays peuvent également êtreutilisés afin d'améliorer leprocessus de répartitiongéographique.

> Exposition aux monnaiesétrangères



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

14 591 $

6 000

10 000

14 000

18 000

22 000


�Fonds de croissance européen TD




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme grâce à des placements dans des actions de sociétés qui sont établies ou qui exercent leurs activités dansdes pays de l'Union européenne et en Suisse.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International Europe –rendement global ($CA)

La plupart des investisseurs préféreraient certainement effacer l’année 2001 de leur mémoire. En

début d’année, notre portefeuille présentait une structure défensive : il était très présent dans les

services d’utilité publique, les valeurs pharmaceutiques et les fabricants de produits alimentaires

et relativement absent des secteurs de la technologie et des télécommunications. Cette stratégie

s’est révélée payante, les bénéfices des entreprises ayant subi de plein fouet le ralentissement

économique. Nous étions par ailleurs surpondérés dans le secteur de l’énergie et cette position s’est

elle aussi révélée bénéfique, l’OPEP ayant maintenu sa production à des niveaux relativement faibles

et les entreprises ayant fait preuve de discernement dans l’utilisation de leur trésorerie.

Après le 11 septembre, les marchés ont plongé et atteint leur plus bas niveau de l’année à la fin du

troisième trimestre. Ils sont repartis résolument de l’avant au dernier trimestre, les investisseurs

espérant que les baisses de taux musclées de la Réserve fédérale américaine ramèneraient la

croissance. Au cours de cette période, nos placements défensifs ont dégagé des résultats décevants

et nous avons tardé à reprendre position dans des secteurs plus cycliques; nous avons ainsi perdu

une partie des gains relatifs engrangés au cours des mois précédents.

Les actions européennes apparaissent avantageuses par rapport aux obligations, dont les rende-

ments sont bas; leur intérêt dépend toutefois de la capacité des bénéfices des entreprises à se

redresser. Nous sommes convaincus qu’ils y parviendront, compte tenu des mesures de relance

massives mises en place à l’échelle mondiale. Nous pensons par ailleurs que les marchés européens

pourraient gagner du terrain au cours de la première partie de l’année lorsque la reprise économique

commencera à se faire sentir.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Credit Suisse Asset Management

GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Alan Zlatar, Alan Trigle




• Vodafone Group PlcR.-U. / télécommunications 4,5

• Nestle SASuisse / alimentation-diversifié 3,0

• USB AGSuisse / services financiers 2,8

• Royal Dutch PetroleumPays-Bas / pétrolières intégrées 2,7



• Siemens AGAllemagne / electroniques

diversaifiés 2,3

• Telefonica SAFrance / télécommunications 2,3

• Philips Electronics NVPays-Bas / electroniques 2,3






% DU PORTEFEUILLE



% DU PORTEFEUILLE

Royaume-Uni 33,5France 18,8Allemagne 11,2Pays-Bas 9,6Suisse 9,5Italie 5,3Espagne 4,9Finlande 2,9Suéde 1,9Belgique 1,4Norvège 0,5Liquid. et bill. à court terme 0,5





Rendement 4,0 % 8,2 % 0,9 % -16,7 % -13,2 % -8,7 % 3,9 % – 9,4 %Rang quartile 2 4 2 2 3 4 4


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-16,7 % -9,5 % 1,2 % 30,9 % 21,6 % 27,5 % 18,7 % – – –

> Exposition aux grandesentreprises des paysdéveloppés d’Europe

> Portefeuille à risque contrôléaxé sur les secteurs

> Le gestionnaire du Fonds est l’un des principaux et plus respectés gestionnairesde portefeuilles d’actionseuropéennes


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

18 875 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000

�Fonds de croissance japonais TD





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme grâce à des placements dans des actions desociétés qui sont établies ou qui exercent leurs activités au Japon.

Référence : Indice TOPIX ($CA)

La Bourse japonaise a dégringolé en 2001, pendant que le yen fléchissait par rapport à laplupart des monnaies. Les secteurs des services publics et de l’automobile ont fait bonnefigure, tandis que les services financiers, la technologie et les télécommunications ontrégressé. Les investisseurs ont été de plus en plus préoccupés par l’ampleur des prêts nonproductifs des banques à la suite de la déconfiture du détaillant Mycal.

Le fait de privilégier les titres de valeur dans les industries traditionnelles a joué en faveur du Fonds pendant le premier semestre, mais cela lui a été néfaste au deuxième semestre et en dollars canadiens. Dans l’ensemble, le rendement du Fonds, quoique négatif, a étélégèrement inférieur à celui de l’indice de référence. Depuis, le Fonds a cessé de miseressentiellement sur la valeur et a adopté une approche plus équilibrée.

L’économie continuera de stagner durant la plus grande partie de l’année, mais une repriseaux États-Unis pourrait relancer la production industrielle et accroître la rentabilité desentreprises. Déjà inacceptable, le poids des créances irrécouvrables dans le secteurfinancier risque d’être alourdi par toute réduction de la protection des dépôts. Toutefois, les investisseurs sont prêts à accueillir une réforme des structures. Si le gouvernementparvient à élaborer et financer un programme pour éliminer ce fardeau dans le secteurfinancier, la Bourse pourrait remonter en flèche. Selon la plupart des indicateurshistoriques, les valorisations des actions sont très faibles.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Gestion de Placements TD LimitedGESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Charles Edwardes-Ker



• Mazda Motor Corporation

• Sankyo Co., Ltd.Japon / produits

pharmaceutiques 3,2

• Matsumoto Yushi-Seiyaku Co.Japon / produits chimiques 2,8

• Nichei Co. Ltd.0,88 % 31/03/05Japon / obligations mondiales 2,8

• Thine Electronics Inc.,Japon / produits éléctroniques 2,2

• Tokyo Motor Corp.Japon / automobiles 2,1

• Tokio Marine & Fire Insurance Co. Ltd.

Japon / assurance 2,0

• Sumitomo Mitsui Banking Corp.Japon / services financiers 2,0

• Nippon Steel Corp.Japon / mines et métaux 2,0

• Fuji Photo Film Co., Ltd.Japon / équipment

photographique 2,0

• Hosiden Electronic Corp.Japon / éléctroniques 2,0






% DU PORTEFEUILLE


à court terme 4,0


% DU PORTEFEUILLE

Japon 96,0Liquidités et billets

à court terme 4,0





Rendement -5,9 % -10,3 % -25,3 % -27,1 % -26,7 % -9,5 % -6,6 % – -6,5 %Rang quartile 3 4 4 3 2 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-27,1 % -26,3 % 38,0 % 13,3 % -15,6 % -10,4 % -6,0 % – – –

> Exposition à la deuxièmepuissance économiquemondiale

> Faible corrélation aux marchésaméricain et canadien


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

6 190 $

5 000

7 500

10 000

12 500

15 000


�Fonds RER de croissance asiatique TD




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme en investissant dans un portefeuillediversifié d'actions ordinaires cotées en Asie et en Australie.

Référence : Indice Nikkei 300 (rendement global) – 50 % ($CA);indice libre Asie-Pacifique hors Japon Morgan Stanley (rendement global) ($CA) – 50 %

Les marchés japonais n’ont pratiquement pas cessé de chuter tandis que ceux d’Asie restaient

relativement stables jusqu’au mois de juin. Les tragiques événements du 11 septembre

les ont ensuite fait plonger. Les marchés nippons ne se sont jamais réellement repris. Les

bourses asiatiques sont pour leur part vivement reparties de l’avant et ont pu terminer l’année

pratiquement inchangées. Les meilleurs résultats sont à mettre au crédit de la Corée et de

Taïwan; leurs économies ont en effet paru plus en phase avec la reprise américaine.

Le Fonds est resté toute l’année surpondéré en Corée et sous-pondéré au Japon, ce qui explique

son avance sur l’indice contre un recul de 11 % pour la valeur liquidative du portefeuille.

L’économie américaine a déjà commencé à se redresser, ce qui devrait aider les exportations

et la production industrielle du Japon et de l’Asie à repartir progressivement de l’avant. Les

taux d’intérêt devraient rester bas, l’inflation semblant devoir demeurer discrète. La reprise

américaine pourrait s’accélérer en 2003, ce qui devrait consolider les exportations, la croissance

économique et la rentabilité. Les marchés boursiers asiatiques ont déjà anticipé une partie de la

reprise, comme en témoigne la vigueur de leurs résultats du dernier trimestre 2001. Au Japon,

les investisseurs ont besoin d’être rassurés quant à la capacité du gouvernement à résoudre les

problèmes du secteur financier. Il faudra attendre quelques mois pour en savoir plus sur ce qui

attend les marchés en 2003; ils pourraient ensuite enregistrer un excellent second semestre.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Gestion de Placements TD Limited

GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Bruce Seton



• Contrats à terme sur Nikkei 300Japon / contrats à terme

sur indice 30,9

• Contrats à terme sur indice SPI 2000

Australie / contrats à terme sur indice 16,3

• Contrats à terme sur Hang SengHong Kong / contrats à


• Contrats à terme sur Kospi 200Corée du Sud / contrats à


• Contrats à terme sur indice TaiwanTaiwan / contrats à


• China Fund Inc.Chine / fonds commun

de placement 3,1

• Greater China Fund Inc.Chine / fonds commun

de placement 2,7

• Atlantis Korean Smaller Co.Corée du Sud / fonds

commun de placement 2,3

• Jardine Fleming IndiaMalaysia / fonds commun

de placement 2,1

• Contrats à terme sur SingaporeSingapore / fonds commun

de placement 2,1



% DU PORTEFEUILLE



% DU PORTEFEUILLE

Japon 30,9Australie 16,3Corée du Sud 8,2Hong Kong 7,2Taiwan 7,0Chine 6,2Inde 3,7Singapour 3,3Malaysia 1,7Liquid. et bill. à court terme 15,5





$CA Oui



Rendement 2,1 % 13,1 % -6,2 % -11,1 % -15,4 % -1,4 % -7,9 % – -6,2 %Rang quartile 2 2 2 2 1 3 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-11,1 % -19,6 % 34,1 % -2,9 % -28,8 % 0,1 % 9,4 % – – –

> Exposition aux pays en essorrapide du bassin du Pacifique,y compris la Chine, et auxmarchés développés du Japonet de l’Australie

> Le gestionnaire du Fondstravaille et vit en Asie depuisplus de 20 ans



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

6 04 2 $

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

�Fonds de croissance asiatique TD





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme grâce à des placements dans des actions de sociétés qui sont établies ou qui exercent leurs activités en Asie,hors Japon.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International (MSCI)Extrême-Orient (hors Japon) – rendement global ($CA)

Les marchés sont restés relativement stables jusqu’au mois de juin. Les tragiquesévénements du 11 septembre les ont fait rapidement plonger, mais ils sont vivementrepartis de l’avant et ont pu terminer l’année pratiquement inchangés. Les meilleursrésultats sont à mettre au crédit de la Corée et de Taïwan; leurs économies ont en effet paru plus en phase avec la reprise américaine.

Le Fonds est resté surpondéré en Corée toute l’année, ce qui explique son avance sur l’indice.

L’économie américaine a déjà commencé à se redresser, mais la reprise promet d’être lente. Les exportations et la production industrielle asiatiques devraient repartir progressive-ment de l’avant au cours de l’année et les bénéfices des entreprises, accélérer sous l’effet des mesures de rationalisation. Les taux d’intérêt devraient rester bas, l’inflationsemblant devoir demeurer discrète. La reprise américaine pourrait s’accélérer en 2003, ce qui devrait consolider les exportations, la croissance économique et la rentabilité de la région. L’intervention des gouvernements devrait permettre aux économies nationales derester soutenues. Les marchés boursiers ont déjà anticipé une partie de la reprise, comme en témoigne la vigueur de leurs résultats du dernier trimestre 2001. Il faudra néanmoins attendre quelques mois pour en savoir plus sur ce qui attend les marchés en 2003; ilspourraient ensuite enregistrer une excellente année en 2002.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Gestion de Placements TD LimitedGESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE : Bruce Seton



• Kookmin BankCorée du Sud / services

financiers 7,6

• Guoco Group Ltd.Hong Kong / services

financiers 5,3

• Samsung Electronics Co., Ltd.Corée du Sud / produits

éléctroniques 4,5

• SK Telecom Co. Ltd.Corée du Sud /

télécommunications 4,4

• Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.

R.-U. / semi-conducteurs 4,1

• China Mobile (Hong Kong) Ltd.Hong Kong / télécomm. 3,8

• Dongwon Securities Co.Corée du Sud /

valeurs mobilières 3,7

• Cheung Kong (Holdings) Ltd.Hong Kong / immobilier 3,7

• Hutchison Whampoa, Ltd.Hong Kong /

opérations diversifiées 3,4

• HSBC Holdings PLCR.-U. / services financiers 3,3






% DU PORTEFEUILLE

Actions priv./ord. 98,0Liquidités 2,0


% DU PORTEFEUILLE

Corée du Sud 31,4Hong Kong 28,2Taiwan 16,5Singapour 7,8Malaysia 6,8Chine 3,4 Inde 2,3Thaïlande 1,6Liquidités et billets

à court terme 2,0





Rendement 6,5 % 28,5 % 11,1 % 8,8 % -18,2 % 8,6 % -2,8 % – -2,0 %Rang quartile 2 1 1 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

8,8 % -38,5 % 91,5 % -6,1 % -28,0 % 9,7 % 0,9 % -7,8 % – –

> Exposition aux pays en essorrapide d’Extrême-Orient, dontla Chine

> Le gestionnaire du Fondstravaille et vit en Asie depuisplus de 20 ans



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

8 523 $

4 000

7 000

10 000

13 000

16 000


�Fonds des marchés émergents TD (version RER disponible)




Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme grâce à des placements sur les marchésémergents, dont l'Asie du Sud-Est, l'Amérique latine, l'Afrique, leMoyen-Orient, l'Europe de l'Est et la Russie.

Référence : Indice libre des marchés émergents Morgan StanleyCapital International (MSCI) – rendement global ($CA)

Le portefeuille a fléchi légèrement au cours d’une année difficile. Le choix des titres a eu une

incidence négative au Brésil, en Corée du Sud et en Israël, mais positive à Taiwan, au Mexique, en

Afrique du Sud et en Inde. La sous-pondération du Malaysia et de Taiwan, alliée à la surpondération

d’Israël, de la Chine et du Brésil, a atténué l’apport positif de la Corée du Sud, de la Russie, de la

Grèce et de l’Argentine.

La forte poussée observée en janvier par suite de la diminution des taux d’intérêt aux États-Unis a été

de courte durée. Les marchés ont reculé en février et mars en raison de la décélération de l’économie

mondiale. La confiance des investisseurs a également été minée par les révisions à la baisse des

bénéfices et les résultats décevants. Au deuxième trimestre, de solides gains ont été enregistrés par la

Russie, le Mexique et la Corée du Sud. Cependant, au troisième trimestre, les marchés émergents ont

dégringolé en même temps que les marchés mondiaux dans la foulée des attentats du 11 septembre,

en raison d’une crainte accrue des risques et d’une dégradation des perspectives économiques. Au

quatrième trimestre, encouragés par les données économiques américaines et un optimisme renouvelé

des investisseurs, les marchés boursiers ont rebondi jusqu’à la fin de l’année.

Tout en voyant d’un œil positif la situation à moyen et à long terme, nous pensons que les marchés

évolueront dans une fourchette étroite à brève échéance, car la récente poussée des cours devrait

ralentir et les gains réalisés risquent de s’effriter jusqu’à ce que les cours soient conformes avec les

données fondamentales. Néanmoins, nous demeurons optimistes pour le long terme, étant donné

l’ampleur des liquidités, les faibles valorisations et les mesures de restructuration des sociétés qui

devraient maintenir un contexte favorable pour certains marchés émergents.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Morgan Stanley Investment Management

GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Robert Meyer, Narayan Ramachandran



• Samsung Electronics Co. Ltd.Corée du Sud / produits

électroniques 4,8

• Taiwan SemiconductorManufacturing Company Ltd.Taiwan / semi-conducteurs 4,1

• Telefonos de Mexico SA de CV, série L, ADR

Mexique / télécommunications 3,2

• China Mobile (Hong Kong) Ltd.Hong Kong / télécomm. 3,0

• SK Telecom Co. Ltd.Corée du Sud /

télécommunications 2,4

• Unified Energy Systems, GDRRussie / services publics 2,3

• Anglo American PLCAfrique du Sud / mines 2,0

• United Microelectronics Corp.Taiwan / semi-conducteurs 2,0

• America Movil S.A. de C.V.Mexique / télécommunications 1,9

• Teva PharmaceuticalIndustries Ltd., ADR

Israël / pharmaceutiques 1,7






% DU PORTEFEUILLE

Actions priv./ord. 97,7Obligations mondiales 0,4Liquid. et bill. à court terme 1,9


% DU PORTEFEUILLE

Corée du Sud 19,3Taiwan 12,9Mexique 11,2Brésil 9,5Inde 6,5Afrique du Sud 6,4Russie 6,0Hong Kong 4,9Israël 3,7Malaysia 3,2Autres pays 14,5Liquid. et bill. à court terme 1,9





Rendement 8,9 % 29,2 % 3,5 % -0,4 % -20,7 % 5,6 % -2,3 % – 3,2 %Rang quartile 2 1 1 3 4 2 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-0,4 % -36,9 % 87,1 % -23,0 % -1,8 % 6,9 % -15,1 % -6,6 % 69,8 % –

> Les marchés émergents nesont que faiblement corrélésaux marchés des pays« développés »; ce Fondspermet donc de bénéficier des avantages attachés à ladiversification

> Le conseiller du Fonds,Morgan Stanley InvestmentManagement, est un pionnieren matière de placements sur les marchés émergents. Le magazine Global Investorlui a décerné en 1998 le prix« Investment Excellence » de la catégorie.



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

13 2 93 $

10 000

14 000

18 000

22 000

26 000

�Fonds de croissance latino-américain TD





Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme grâce à des placements dans des actions de sociétés qui sont établies ou qui exercent leurs activitésau Mexique, en Amérique centrale et en Amérique du Sud.

Référence : Indice libre des marchés émergents d’Amérique latine Morgan Stanley Capital International (MSCI) – rendementglobal ($CA).

Le portefeuille a enregistré un gain modeste pour l’année. Le choix des titres au Brésil et en Argentine

a constitué le principal facteur négatif, tandis que les titres mexicains et vénézuéliens ont joué un rôle

positif. La surpondération du Brésil alliée à la sous-pondération de la Colombie et du Pérou a atténué

l’apport positif du Mexique et de l’Argentine.

Pendant le premier trimestre de 2001, les investisseurs ont assisté à la poursuite de la correction

amorcée en 2000 sur les marchés boursiers mondiaux. La poussée de janvier a été de courte durée,

et les mois de février et de mars ont été difficiles. La région a rebondi au deuxième trimestre, grâce

aux baisses des taux d’intérêt aux États-Unis et à la participation importante prise par Citigroup en

mai dans le secteur bancaire mexicain. Puis au troisième trimestre, les Bourses latino-américaines

ont dégringolé en même temps que les marchés boursiers mondiaux, dans la foulée des attentats

du 11 septembre. Le recul a été accentué par les craintes de non-paiement en Argentine et par le

ralentissement économique au Mexique et au Brésil. Les marchés latino-américains ont grimpé au

quatrième trimestre, stimulés par la perspective d’une reprise menée par les États-Unis en 2002 et

par une amélioration des facteurs fondamentaux au Brésil et au Mexique.

Dans l’ensemble, nous croyons que les marchés latino-américains demeurent favorables. À court

terme, nous croyons que la situation brésilienne a peu de chances de s’améliorer, compte tenu de

l’incertitude politique qu’entraînent les élections d’octobre, de la sous-performance du marché depuis

le creux du 21 septembre et des perspectives fondamentales incertaines. Néanmoins, cela ne change

en rien notre optimisme à long terme étant donné l’ampleur des liquidités dans le monde, la faiblesse

des cours et les restructurations de sociétés, qui devraient continuer de profiter à certains marchés

latino-américains.

CONSEILLER DE PORTEFEUILLE : Morgan Stanley Investment Management

GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Robert Meyer, Michael Perl



• Telefonos de Mexico SA de CV,série L, ADRMexique / télécomm. 10,6

• America Movil S.A. de C.V.Mexique / télécomm. 7,3

• Petroleo Brasileiro SABrésil / pétrolières intégrées 4,8

• Grupo Televisa SA, GDR parrainéMexique / médias 4,6

• Banco Itau SA, Perf.Brésil / services financiers 3,3

• Wal-Mart de Mexico SA de CVMexique / produits de

consommation 3,3

• Grupo Financiero Bancomer SA de CV

Mexique / services financiers 3,1

• Kimberly-Clark de Mexico SA de CV

Mexique / produits de consommation 3,0

• Cemex SA de CV, CPOMexique / produits de

construction 3,0

• Companhia de Bebidas das Americas ADR Pref.

Brésil / brasserie 2,9






% DU PORTEFEUILLE


à court terme 3,9


% DU PORTEFEUILLE

Mexique 47,5Brésil 40,6Chili 6,9Argentine 0,7Venezuela 0,4Liquidités et billets

à court terme 3,9





Rendement 11,8 % 23,3 % -2,3 % 3,6 % -5,8 % 12,1 % 5,2 % – 1,3 %Rang quartile 2 3 2 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

3,6 % -14,3 % 58,6 % -31,9 % 34,6 % 19,3 % -16,7 % – – –

> Exposition aux pays à fortpotentiel de croissanced’Amérique centrale et du Sud

> Le conseiller du Fonds,Morgan Stanley InvestmentManagement, est un pionnierdans le secteur des place-ments en Amérique latine





200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

10 98 8 $

5 000

7 500

10 000

12 500

15 000


�Fonds indiciel d’obligations d’État canadiennes TD

FONDS INDICIELS



Objectif sommaire du Fonds : Revenus en intérêts et croissance

modérée. Obtenir un rendement global optimal sous forme derevenus d'intérêts et de plus-values en suivant les résultats d'unindice obligataire canadien reconnu.

Référence : Indice global des obligations d’État Scotia Capitaux

En 2001, les obligations canadiennes ont surpassé les actions pour une deuxième annéed’affilée, tirant parti des réductions des taux de la banque centrale et du repli de lacroissance économique.

La courbe de rendement est devenue beaucoup plus inclinée durant l’année, les investis-seurs misant sur une reprise en 2002. Cette inclinaison plus prononcée s’explique en grande partie par le fléchissement des taux de rendement à court terme durant l’année, enréaction aux mesures énergiques prises par de la Banque du Canada et la Réserve fédéraleaméricaine pour assouplir le crédit. Les bons du Trésor sur 90 jours ont amorcé l’année2001 à 5,47 %, pour la terminer à 1,94 % (une chute de 353 points de base).

La remontée des échéances à court terme contraste avec la tenue des obligations à longterme, qui ont été plus volatiles et dont le rendement a à peine augmenté en 2001. Comptetenu de l’ampleur des mesures de stimulation monétaire et budgétaire mises en œuvrependant l’année, les appréhensions inflationnistes se sont accrues et les investisseurs ontexigé une prime supérieure pour s’engager à plus long terme.

Malgré une hausse considérable des écarts de taux après les événements du 11 septembre,les obligations de sociétés ont surpassé les obligations d’État, dans un contexte où l’ons’attend à ce qu’une reprise économique en 2002 renforcera les bilans des sociétés.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Kevin LeBlanc, Lori MacKay



• Gouvernement du Canada6,00 % – 1er juin 2011Canada / Obligation d’État 4,0


• Gouvernement du Canada5,50 % – 1er juin 2010 Canada / Obligation d’État 3,2



• Gouvernement du Canada6,00 % – 1er sept. 2005Canada / Obligation d’État 2,8







% DU PORTEFEUILLE

Oblig. du gouv. du Canada (fédéral) 66,8

Obligations provinciales 29,9Obligations municipales 1,7Liquidités et billets

à court terme 1,6


% DU PORTEFEUILLE

Oblig. de 1 à 5 ans 45,0Oblig. de 5 à 10 ans 30,5Oblig. de plus de 20 ans 19,7Oblig. de 10 à 20 ans 4,8





$CA Oui



Rendement -0,5 % 1,7 % 6,5 % 6,7 % 8,2 % 4,6 % 6,1 % 7,8 % 8,3 %Rang quartile 3 2 1 1 1 1 1 2


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

6,7 % 9,7 % -2,1 % 8,4 % 8,5 % 11,0 % 19,7 % -5,2 % 14,9 % 8,3 %

> Style de gestion passif> RFG faible > Potentiel de plus-value> Désigné «Heavy Hitter 2001»

par Ranga Chand



POURQUOI INVESTIR? DÉTAILS DU FONDS

200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

21 780 $

10 000

13 500

17 000

20 500

24 000

�Fonds indiciel d’obligations canadiennes TD


FONDS INDICIELS


Date de création : 13 mai 1997

Objectif sommaire du Fonds : Obtenir un rendement global optimalsous forme de revenus d'intérêts et de plus-values en suivant lesrésultats d'un indice obligataire canadien reconnu.

Référence : Indice obligataire universel Scotia Capitaux

En 2001, les obligations canadiennes ont surpassé les actions pour une deuxième annéed’affilée, tirant parti des réductions des taux de la banque centrale et du repli de lacroissance économique.

La courbe de rendement est devenue beaucoup plus inclinée durant l’année, les investis-seurs misant sur une reprise en 2002. Cette inclinaison plus prononcée s’explique en grande partie par le fléchissement des taux de rendement à court terme durant l’année, enréaction aux mesures énergiques prises par de la Banque du Canada et la Réserve fédéraleaméricaine pour assouplir le crédit. Les bons du Trésor sur 90 jours ont amorcé l’année2001 à 5,47 %, pour la terminer à 1,94 % (une chute de 353 points de base).

La remontée des échéances à court terme contraste avec la tenue des obligations à longterme, qui ont été plus volatiles et dont le rendement a à peine augmenté en 2001. Comptetenu de l’ampleur des mesures de stimulation monétaire et budgétaire mises en œuvrependant l’année, les appréhensions inflationnistes se sont accrues et les investisseurs ontexigé une prime supérieure pour s’engager à plus long terme.

Malgré une hausse considérable des écarts de taux après les événements du 11 septembre,les obligations de sociétés ont surpassé les obligations d’État, dans un contexte où l’ons’attend à ce qu’une reprise économique en 2002 renforcera les bilans des sociétés.












• Gouvernement du Canada7,00 % – 1er déc. 2006Canada / Obligation d’État 2,4




% DU PORTEFEUILLE

Oblig. du gouv. du Canada (fédéral) 53,3

Obligations de sociétés 23,7Obligations provinciales 20,1Obligations municipales 1,1Supranationales 0,1Liquid. et bill. à court terme 1,7


% DU PORTEFEUILLE

Oblig. de 1 à 5 ans 51,5Oblig. de 5 à 10 ans 22,8Oblig. de plus de 20 ans 16,9Oblig. de 10 à 20 ans 8,8


Oblig. universel Scotia 0,85TSE 300 0,08S&P 500 -0,09MSCI EAEO 0,06



$CA Oui



Rendement -0,4 % 1,7 % 6,3 % 7,0 % 8,3 % 4,7 % – – 6,3 %Rang quartile 2 2 1 1 1 1


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

7,0 % 9,5 % -2,1 % 8,3 % – – – – – –

> Style de gestion passif> RFG faible > Potentiel de plus-value> Désigné « Top Fund 2001 »

par Nick Fallon


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

13 28 2 $

10 000

11 000

12 000

13 000

14 000


�Fonds indiciel équilibré TD

FONDS INDICIELS



Objectif sommaire du Fonds : Générer une croissance optimale à long terme et assurer la préservation du capital en investissantdans un portefeuille équilibré d'actions, d'obligations etd'instruments à court terme.

Référence : 48 % indice obligataire universel Scotia Capitaux; 32 % TSE 300 (rendement global); 9 % S&P 500 (rendement global);9 % Morgan Stanley Capital International EAEO (rendement global)($CA); 2 % indice des bons du Trésor à 91 jours Scotia Capitaux.

Pour l’année terminée en décembre 2001, le Fonds a perdu 3,0 %. Le Fonds indicield’obligations canadiennes TD a gagné 7,0 %. Les obligations canadiennes ont surpassé les actions pour une deuxième année d’affilée, tirant parti des réductions des taux de labanque centrale et du repli de la croissance économique. Le Fonds indiciel canadien TD aenregistré une baisse de 12,8 %. Avant les attentats du 11 septembre, les marchés étaient déjà aux prises avec des révisions à la baisse des bénéfices et des déceptions accentuées par le repli des technos amorcé en 2000. Après septembre, les marchés ont du faire face à une volatilité accrue et à la perte de confiance provoquée par les retombées des attentats.En fin de compte, les principaux facteurs ayant contribué au fléchissement de la Bourse en 2001 furent les sous-indices des produits industriels à forte teneur technologique et desservices publics.

Le Fonds indiciel américain TD a cédé 7,0 %. Les actions américaines ont connu en 2001 uneannée tumultueuse, marquée par le terrorisme, la maladie du charbon, la riposte militaire et le début d’une récession mondiale. Le Fonds indiciel international TD a enregistré unebaisse de 17,7 %. Les marchés EAEO ont été gênés par une série d’événements, culminantavec les attentats du 11 septembre, qui ont fait tomber l’économie américaine en récession.La plupart des autres marchés établis en ont subi les contrecoups et ont affiché des résultatsnégatifs pour l’année, malgré une solide remontée au quatrième trimestre.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Enrique Cuyegkeng, Tim Thompson

PRINCIPAUX TITRES


• Fonds indiciel d’oblig. can. TDCanada / FCP 47,1

• Fonds indiciel canadien TDCanada / FCP 32,8

• Fonds indiciel américain TDÉ.-U. / FCP 9,1

• Fonds indiciel international TDInternational / FCP 9,0

• Fonds du marché monétaire canadien TD

Canada / FCP 2,0




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions canadiennes 32,8Obligations canadiennes 47,1Actions américaines 9,1Actions internationales 9,0Liquidités et billets

à court terme 2,0





Rendement 1,2 % 6,2 % 2,6 % -3,0 % 1,1 % 4,4 % – – 3,8 %Rang quartile 4 3 2 3 3 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-3,0 % 5,3 % 11,3 % – – – – – – –

> Participation en un seulplacement à un portefeuillediversifié de fonds indiciels à coûts modiques

> Convient parfaitement auxinvestisseurs novices ou àceux qui n'ont que de petitsmontants à investir

> Faible ratio des frais de gestion

> Le faible taux de rotation des titres se traduit par unediminution des gains encapital (imposables), ce quifait du Fonds un placementfiscalement avantageux


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

11 400 $

9 000

10 000

11 000

12 000

13 000

�Fonds indiciel canadien TD


FONDS INDICIELS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Assurer une croissance à long terme du capital en reproduisant les résultats de l'indiceTSE 300 des principales entreprises canadiennes.

Référence : Indice du rendement global du TSE 300

L’indice du rendement global du TSE 300 a perdu 12,6 % sur l’année. Avant les attentats du 11 septembre, les marchés étaient déjà aux prises avec des révisions à la baisse desbénéfices et des déceptions accentuées par le repli des technos amorcé en 2000. Aprèsseptembre, les marchés ont du faire face à une volatilité accrue et à la perte de confianceprovoquée par les retombées des attentats. Cependant, les gouvernements du monde entier sont intervenus, injectant des liquidités par des mesures monétaires et budgétaires.Ainsi la Bourse s’est un peu redressée durant le dernier trimestre de 2001, et en particulier le secteur technologique. Toutefois, en fin de compte, les principaux facteurs ayant contribué au fléchissement de la Bourse en 2001 furent les sous-indices des produitsindustriels à forte teneur technologique et des services publics.

Du côté des éléments positifs, le sous-indice de l’or et des métaux précieux a brillé de mille feux, les investisseurs comptant sur des fusions et des regroupements d’entreprises au sein de l’industrie. L’année 2001 a été marquée au coin de la volatilité pour l’industriepétro-gazière, l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) ayant cherché ànégocier une réduction de la production auprès des exportateurs hors OPEP. Le secteur a aussi été ébranlé par la débâcle d’Enron, mais a malgré tout enregistré un gain de 7 % sur l’année. Le sous-indice des transports et de l’environnement a connu une hausse encore plus spectaculaire (48,6 %), car on a cru que le transport ferroviaire remplacerait les voyages par avion, à la suite des événements du 11 septembre.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Tom Kain, Terry Horaski



• Nortel Networks CorporationCanada / produits industriels 5,3



• Banque Toronto-DominionCanada / services financiers 3,6



• Corporation financière ManuvieCanada / services financiers 2,8



• Bombardier Inc., cat. B SVCanada / produits industriels 2,4




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 99,0Équivalents indice 0,3Liquidités et billets

à court terme 0,7



Services financiers 28,1Produits industriels 19,2Pétrole et gaz 11,4Services publics 7,0Produits de consommation/

cycliques 5,0Mines et métaux 4,8Commun. et médias 4,6Or et métaux précieux 4,0Commerce de détail 4,0Transports 3,3





Rendement 3,6 % 12,5 % -0,3 % -12,8 % -3,1 % 7,0 % 6,4 % 9,4 % 8,4 %Rang quartile 3 2 3 4 4 3 3 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-12,8 % 7,7 % 30,5 % -2,2 % 13,7 % 26,7 % 13,2 % -1,2 % 31,0 % -2,9 %

> Participation en un seulplacement à de grandessociétés canadiennes bien établies

> RFG faible> Reflète plus fidèlement

l’indice que les autres fonds de la catégorie


> Le faible taux de rotation des titres se traduit par unediminution des gains encapital (imposables), ce quifait du Fonds un placementfiscalement avantageux

> Désigné «Heavy Hitter 2001» par Ranga Chand



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

25 0 96 $

10 000

17 000

24 000

31 000

38 000


�Fonds indiciel moyenne Dow Jones des industriellesMS TD

FONDS INDICIELS

CROISSANCE DE 10 000 $ – SUR 10 ANS – SÉRIE INVESTISSEURS ($CA)

Date de création : 30 avril 1998

Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Assurer une croissance à long terme du capital, alignée sur les rendements de la moyenneDow Jones des industriellesMS.

Référence : Indice du rendement global de la moyenne Dow Jonesdes industriellesMS

Les actions américaines ont connu en 2001 une année tumultueuse, marquée par le terrorisme, la maladie du charbon, la riposte militaire et le début d’une récessionmondiale. L’indice Dow des industrielles a perdu 1,4 % (en $CA), surpassant à peine le seuil psychologique de 10 000 qu’il avait franchi en mars 1999. Mais au début de 2001,l’optimisme régnait, car la plupart des investisseurs escomptaient une remontée aprèsl’effondrement des technos en 2000. Cet optimisme a été alimenté par les onze baisses de taux consécutives décrétées par la Réserve fédérale, suivie en cela par les banquescentrales du monde entier.

Cependant, ces mesures énergiques d’assouplissement n’ont pas réussi à relancerl’économie ni à freiner la glissade des marchés. Les actions américaines ont dégringoléaprès que les attentats du 11 septembre eurent anéanti tout espoir d’une remontéeprochaine des bénéfices des sociétés. La faillite d’Enron a affecté un certain nombred’industries telles que les services publics, les banques et l’énergie. Malgré la morosité du secteur de la haute technologie, Microsoft a réalisé des gains appréciables, suitenotamment à la décision du ministère américain de la Justice de ne pas réclamer ledémantèlement de ce géant de l’industrie des logiciels. Le grand perdant dans l’indice a été le constructeur aéronautique Boeing qui a vu son rival Lockheed Martin lui ravir uncontrat militaire record de 200 milliards de dollars US.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Tim Thompson, Craig Gaskin

PRINCIPAUX TITRES


• IBM CorporationÉ.-U. / technologie 8,2

• Minnesota Mining & Man. Co.É.-U. / biens d’équipement 8,0

• Procter & Gamble CompanyÉ.-U. / biens de

consomm. de base 5,3


• United Technologies CorporationÉ.-U. / biens d’équipement 4,4


• Merck & Co., Inc.É.-U. / soins de santé 4,0

• Wal-Mart Stores Inc.É.-U. / biens de

consomm. cyclique 3,9

• Caterpillar Inc.É.-U. / biens d’équipement 3,5

• The Home Depot Inc.É.-U. / biens de

consomm. cycliques 3,4






% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 97,8Équivalents indice 1,9Liquidités et billets

à court terme 0,3



Biens d’équipement 23,5Technologie 18,1Biens de consomm. de base 14,8Biens de consomm. cyclique 10,6Services financiers 8,3Matériaux de base 8,0Soins de santé 8,0Services de communication 3,9Énergie 2,6Équivalents indice 1,9



RENDEMENT ET CLASSEMENT POUR DIVERSES PÉRIODES – SÉRIE INVESTISSEURS ($CA)


Rendement 3,3 % 14,6 % 0,8 % 0,4 % -1,0 % 5,1 % – – 6,2 %Rang quartile 1 2 1 1 1 1

RENDEMENT PAR ANNÉE CIVILE – SÉRIE INVESTISSEURS ($CA)

2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

0,4 % -2,3 % 18,2 % – – – – – – –

> Participation en un seulplacement aux valeurs sûresde la cote américaine

> RFG faible


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

12 4 8 2 $

8 750

10 000

11 250

12 500

13 750

�Fonds indiciel américain TD


FONDS INDICIELS

CROISSANCE DE 10 000 $ – SUR 10 ANS – SÉRIE INVESTISSEURS ($CA)

Date de création : 30 avril 1998 ($CA), 30 septembre 1986 ($US)

Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Réaliser une croissancedu capital à long terme en se concentrant sur les actionsaméricaines pour afficher un rendement comparable à celui d'un indice boursier américain généralement reconnu (« l'indiceaméricain reconnu »), à savoir, à l'heure actuelle, l'indice durendement global du Standard & Poor's 500.

Référence : Indice du rendement global du S&P 500 ($CA)

Les actions américaines ont connu en 2001 une année tumultueuse, marquée par leterrorisme, l’anthraxe, la riposte militaire et le début d’une récession mondiale. L’indicegénéral Standard & Poor’s (S&P) 500 a perdu 6, 5 % (en $CA), en baisse pour une deuxièmeannée d’affilée. Mais au début de 2001, l’optimisme régnait, car la plupart de investisseursescomptaient une remontée après l’effondrement des technos survenu en 2000. Cetoptimisme a été alimenté par les onze baisses de taux consécutives décrétées par la Réserve fédérale américaine, suivie en cela par les banques centrales du monde entier.

Cependant, ces mesures énergiques d’assouplissement n’ont pas réussi à relancerl’économie ni à freiner la glissade des marchés. Les actions américaines ont dégringoléaprès que les attentats du 11 septembre eurent anéanti tout espoir d’une remontéeprochaine des bénéfices des sociétés. La faillite d’Enron a affecté un certain nombred’industries telles que les services publics, les banques, l’assurance et l’énergie. Lessociétés de technologie ont également entraîné les marchés à la baisse en 2001. Du côté des éléments positifs, le secteur des biens de consommation discrétionnaires a affiché demodestes gains, fortement soutenu par les titres des biens durables et du commerce dedétail. Le secteur automobile a aussi stimulé le marché, en particulier durant le quatrièmetrimestre, grâce à de généreux incitatifs, dont le financement à 0 %, qui ont donné lieu à des ventes records en octobre.







• Wal-Mart Stores Inc.É.-U. / biens de

consomm. cyclique 2,4




• IBM CorporationÉ.-U. / technologie 2,0

• American International Group Inc.








% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 99,1Équivalents indice 0,9



Technologie 18,4Services financiers 18,1Soins de santé 13,9Biens de consomm. de base 10,8Biens de consomm. cyclique 10,8Biens d’équipement 8,7Énergie 6,4Services de communication 5,5Services publics 2,7Matières de base 3,0



RENDEMENT ET CLASSEMENT POUR DIVERSES PÉRIODES – SÉRIE INVESTISSEURS ($CA)


Rendement 2,4 % 11,5 % -1,1 % -7,0 % -6,6 % -0,4 % s.o. s.o. 4,5 %Rang quartile 2 2 2 2 2 2 1 1

RENDEMENT PAR ANNÉE CIVILE – SÉRIE INVESTISSEURS ($CA)

2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-7,0 % -6,2 % 13,2 %


> RFG faible> Diversification en devises> Désigné « Fonds tout étoiles »

par Investor’s Digest> Désigné « Best Fund 2001 »

par Gordon Pape



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

11 747 $

8 500

10 000

11 500

13 000

14 500


�Fonds indiciel RER américain TD

FONDS INDICIELS



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme et afficher un rendement comparable àcelui des marchés boursiers américains.

Référence : Indice du rendement global du S&P 500 ($US)

Les actions américaines ont connu en 2001 une année tumultueuse, marquée par leterrorisme, l’anthraxe, la riposte militaire et le début d’une récession mondiale. L’indicegénéral Standard & Poor’s (S&P) 500 a perdu 6,5 % (en $CA), en baisse pour une deuxièmeannée d’affilée. Mais au début de 2001, l’optimisme régnait, car la plupart de investisseursescomptaient une remontée après l’effondrement des technos survenu en 2000. Cetoptimisme a été alimenté par les onze baisses de taux consécutives décrétées par la Réserve fédérale américaine, suivie en cela par les banques centrales du monde entier.

Cependant, ces mesures énergiques d’assouplissement n’ont pas réussi à relancerl’économie ni à freiner la glissade des marchés. Les actions américaines ont dégringoléaprès que les attentats du 11 septembre eurent anéanti tout espoir d’une remontéeprochaine des bénéfices des sociétés. La faillite d’Enron a affecté un certain nombred’industries telles que les services publics, les banques, l’assurance et l’énergie. Lessociétés de technologie ont également entraîné les marchés à la baisse en 2001. Du côté des éléments positifs, le secteur des biens de consommation discrétionnaires a affiché demodestes gains, fortement soutenu par les titres des biens durables et du commerce dedétail. Le secteur automobile a aussi stimulé le marché, en particulier durant le quatrièmetrimestre, grâce à de généreux incitatifs, dont le financement à 0 %, qui ont donné lieu à des ventes records en octobre.


PRINCIPAL TITRE


• Contrat terme indice S&P 500É.-U. / contrats sur indice 100,0

Le principal titre représente de l’actif net du Fonds 100,0



$CA Oui RÉPARTITION D’ACTIF

% DU PORTEFEUILLE



% DU PORTEFEUILLE

États-Unis 100,0







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-13,5 % -11,5 % 18,4 % 25,9 % – – – – – –


> RFG faible> Entièrement admissible

aux REER> Aucune exposition au

variations du taux de change


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

11 4 81 $

10 000

11 500

13 000

14 500

16 000


FONDS INDICIELS

�Fonds indiciel RER Nasdaq® TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme et afficher un rendement comparable àcelui de l'indice Nasdaq-100®.

Référence : Indice Nasdaq-100 ($US)

Les actions américaines ont connu en 2001 une année tumultueuse, marquée par leterrorisme, l’anthraxe, la riposte militaire et le début d’une récession mondiale. L’indiceNasdaq-100 a regressé de 28,4 % ($CA). Mais au début de 2001, l’optimisme régnait, car la plupart des investisseurs escomptaient une remontée après l’effondrement destechnos survenu en 2000. Cet optimisme a été alimenté par les onze baisses de tauxconsécutives décrétées par la Réserve fédérale américaine, suivie en cela par les banquescentrales du monde entier.

Cependant, ces mesures énergiques d’assouplissement n’ont pas réussi à relancerl’économie ni à freiner la glissade des marchés. Les actions américaines ont dégringoléaprès que les attentats du 11 septembre eurent anéanti tout espoir d’une remontéeprochaine des bénéfices des sociétés.

Les sociétés technologiques ont remonté durant le dernier trimestre de l’année, lesinvestisseurs estimant toujours que l’économie mondiale avait fini de descendre et qu’ellerebondira en 2002. Néanmoins, les pertes se sont succédé dans le secteur de la hautetechnologie, ployant sous une vague de résultats financiers décevants et de pronostics à la baisse pour les télécoms et les secteurs liés à l’informatique.

CONSEILLER EN VALEURS : Gestion de Placements TD Inc.GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Kevin LeBlanc, Bruce Geddes

10 PRINCIPAUX TITRES –

DE L ’ INDICE SOUS-JACENT


• Microsoft Corporation É.-U. / technologie 10,9


• Cisco Systems, Inc.É.-U. / technologie 4,2

• QUALCOMM IncorporatedÉ.-U. / technologie 4,1

• Oracle CorporationÉ.-U. / technologie 2,8

• Amgen Inc.É.-U. / technologie 2,4

• Dell Computer Co.É.-U. / technologie 2,3

• Maxim IntegratedÉ.-U. / technologie 2,1

• Immunex Corp.É.-U. / technologie 1,8

• Concord EFS Inc.É.-U. / technologie 1,7




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE



% DU PORTEFEUILLE

États-Unis 100,0

CORRÉLATION – 1 AN




Rendement -1,1 % 34,6 % -15,4 % -34,4 % -36,6 % – – – -29,8 %Rang quartile 4 2 3 2 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-34,4 % -38,8 % – – – – – – – –

> Participation en un seulplacement aux principalesentreprises de hautetechnologie


aux REER> Aucune exposition au

variation du taux de change


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

4 767 $

3 000

6 500

10 000

13 500

17 000


FONDS INDICIELS

�Fonds indiciel international TD


Date de création : 12 mai 1997

Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissancedu capital à long terme en suivant un indice généralement reconnu des marchés boursiers internationaux réglementés et bien développés (hors États-Unis et Canada).

Référence : 100 % MSCI EAEO ($CA)

Les marchés EAEO ont été freinés par toute une série d’événements, à commencer par la tragédie du 11 septembre, qui ont fait basculer l’économie américaine dans la récession. La plupart des autresmarchés développés s’en sont ressentis et ont terminé l’année dans le rouge, malgré une reprise marquée au quatrième trimestre.

De nombreux marchés européens ont enregistré leur plus mauvais résultat des 10 dernières années. Lesactions ont affiché un recul généralisé pendant la majeure partie de l’année, les résultats décevants desentreprises, leur manque de visibilité en matière de bénéfices et les attentats du mois de septembre ayant lourdement pesé sur le moral des investisseurs. Le marché boursier japonais a de nouveau joué demalchance en 2001; l’économie nippone est retombée en récession en 2001 et ne paraît guère en mesure de se redresser avant un moment. Les investisseurs ont de nouveau été déstabilisés par la rechute destechnologiques, tandis que les banques perdaient plus du tiers de leur valeur en bourse, en raison desinquiétudes suscitées par leurs problèmes de créances douteuses. Les marchés d’Asie hors Japon ontprogressé en ordre dispersé. Les économies de Singapour et de Hong Kong sont tombées en récessionalors que leurs marchés chutaient de plus de 10 %. Le marché australien est apparu mieux protégé du fait de la vigueur de l’économie nationale. Les effets des taux de change ont été contradictoires: la vigueur desmonnaies européennes a été atténuée par la faiblesse des dollars de Singapour et de l’Australie et du yen.

Les prévisions actuelles, qui font état d’une reprise de l’économie américaine au deuxième semestre 2002,ont mis du baume au cœur des investisseurs. Les multiples de capitalisation affichent par ailleurs desniveaux plus raisonnables sur les marchés EAEO, notamment face à ceux des entreprises américaines, et les politiques budgétaires et monétaires produisent l’effet de relance tant attenduus. Le Japon faittoutefois figure d’exception : ses tentatives de réforme de l’économie et des entreprises risquent de luicompliquer la tâche cette année.


GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Tim Thompson, Craig Gaskin



• iShares MSCI EAFE Index FundInternationales /

parts indicielles 5,2





• Royal Dutch Petroleum Company

Pays-Bas / pétrolières intégrées 1,7


• Total Fina Elf SA, cat. BFrance / pétrolières intégrées 1,4

• AstraZeneca Group PLCR.-U. / médicaments 1,2

• Novartis AGSuisse / médicaments 1,1






% DU PORTEFEUILLE

Actions 94,8Équivalents indice 5,2


% DU PORTEFEUILLE

Royaume-Uni 26,9Japon 18,4France 8,9Suisse 7,3Allemagne 6,8Pays-Bas 5,8Australie 3,7Italie 3,5Espagne 3,0Finlande 2,4Autres pays 8,1Liquid. et bill. à court terme 5,2







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-17,7 % -12,3 % 18,0 % 26,8 % – – – – – –

> Participation en un seulplacement aux grandesentreprises étrangères et bien établies composantl'indice MSCI EAEO

> RFG faible> Complète parfaitement un

style de gestion actif


200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

10 78 2 $

10 000

11 500

13 000

14 500

16 000


FONDS INDICIELS

�Fonds indiciel RER international TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissance du capital à long terme comparable à celle de un ou plusieurs indices boursiers internationaux.

Référence : Morgan Stanley Capital International (EAEO) –rendement global (en monnaie locale)

Les marchés EAEO ont été freinés par toute une série d’événements, à commencer par la tragédie

du 11 septembre, qui ont fait basculer l’économie américaine dans la récession. La plupart des

autres marchés développés s’en sont ressentis et ont terminé l’année dans le rouge, malgré une

reprise marquée au quatrième trimestre.

De nombreux marchés européens ont enregistré leur plus mauvais résultat des 10 dernières années.

Les actions ont affiché un recul généralisé pendant la majeure partie de l’année, les résultats

décevants des entreprises, leur manque de visibilité en matière de bénéfices et les attentats du mois

de septembre ayant lourdement pesé sur le moral des investisseurs. Le marché boursier japonais a

de nouveau joué de malchance en 2001; l’économie nippone est retombée en récession en 2001 et

ne paraît guère en mesure de se redresser avant un moment. Les investisseurs ont de nouveau été

déstabilisés par la rechute des technologiques, tandis que les banques perdaient plus du tiers de leur

valeur en bourse, en raison des inquiétudes suscitées par leurs problèmes de créances douteuses.

Les marchés d’Asie hors Japon ont progressé en ordre dispersé. Les économies de Singapour et de

Hong Kong sont tombées en récession alors que leurs marchés chutaient de plus de 10 %. Le marché

australien est apparu mieux protégé du fait de la vigueur de l’économie nationale.

Les prévisions actuelles, qui font état d’une reprise de l’économie américaine au deuxième semestre

2002, ont mis du baume au cœur des investisseurs. Les multiples de capitalisation affichent par

ailleurs des niveaux plus raisonnables sur les marchés EAEO, notamment face à ceux des entreprises

américaines, et les politiques budgétaires et monétaires produisent l’effet de relance tant attenduus.

Le Japon fait toutefois figure d’exception : ses tentatives de réforme de l’économie et des entreprises

risquent de lui compliquer la tâche cette année.


GESTIONNAIRES DE PORTEFEUILLE : Kevin LeBlanc, Bruce Geddes



• Contrats à terme sur FT-SE 100R.-U. / contr. à terme sur indice 31,2

• Contrats à terme sur TopixJapon / contrats à terme

sur indice 19,5

• Contrats à terme sur CAC 40France / contrats à terme

sur indice 10,6

• Contrats à terme sur Swiss Market Suisse / contrats à terme

sur indice 8,5

• Contrats à terme sur DAXAllemagne / contrats à


• Contrats à terme sur AmsterdamPays-Bas / contrats à terme

sur indice 6,4

• Contrats à terme sur SPI 200Australie / contrats à terme

sur indice 4,0

• Contrats à terme sur MIB 30Italie / contr. à terme sur indice 3,9

• Contrats à terme sur IBEX 35Espagne / contrats à terme

sur indice 3,4

• Contrats à terme sur OMXSuède / contr. à terme sur indice 2,5




$CA Oui


% DU PORTEFEUILLE



% DU PORTEFEUILLE

Royaume-Uni 31,2Japon 19,5France 10,6Suisse 8,5Allemagne 7,8Pays-Bas 6,4Australie 4,0Italie 3,9Espagne 3,4Suède 2,5Autres pays 2,2







2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-18,8 % -10,7 % 30,7 % 8,0 % – – – – – –

> Participation en un seulplacement aux grandesentreprises étrangères et bien établies composantl'indice MSCI EAEO


aux REER> Complète parfaitement un



200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

10 241 $

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000


FONDS INDICIELS

�Fonds indiciel européen TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissance du capital à long terme comparable à celle des marchés boursiers européens.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International (MSCI)Europe – rendement global ($CA)

Les bourses européennes ont été soumises à rude épreuve en 2001, beaucoup des indices de larégion ayant enregistré leur plus mauvais résultat des 10 dernières années. Les actions ont affichéun recul généralisé pendant la majeure partie de l’année, les résultats décevants des entreprises,leur manque de visibilité en matière de bénéfices et les attentats du mois de septembre ayantlourdement pesé sur le moral des investisseurs. Les marchés sont toutefois repartis de l’avant auquatrième trimestre.

Les investisseurs ont dans l’ensemble tourné le dos aux valeurs défensives en faveur des secteurscycliques, qui avaient été les plus durement touchés, et ont pris leurs bénéfices dans les groupes les plus performants. L’indice MSCI Europe (rendement global) a plongé de 16,1 % sur l’année enmonnaie locale. Exprimée en dollars canadiens, la perte n’est toutefois que de 14,7 %, l’euro et lalivre s’étant appréciés de 0,6 % et de 3,4 % respectivement face au huard en 2001.

L’année 2002 apparaît considérablement plus prometteuse pour les marchés boursiers européens.Les multiples de capitalisation sont retombés à des niveaux plus raisonnables, notamment face à ceux des entreprises américaines, et les politiques budgétaires et monétaires fournissent àl’économie le coup de fouet dont elle avait tant besoin. La baisse de l’inflation de la zone euro et les perspectives d’augmentations de salaires massives à l’issue des dernières négociationssalariales devraient doper la consommationAs well,. Enfin, à moins que la reprise au sein de lazone euro ne soit plus marquée que prévu, la Banque centrale européenne (BCE) dispose d’unemarge de manœuvre supplémentaire pour réduire les taux d’intérêt, puisque l’inflation dans larégion devrait tomber sous la cible de 2 % fixée par la BCE.









• Royal Dutch Petroleum Co.Pays-Bas / pétrolières intégrées 2,0

• Total Fina Elf SA, cat. BFrance / pétrolières intégrées 2,0

• Novartis AGSuisse / sciences de la vie 1,8

• Nestle SASuisse / alimentation-diversifié 1,7

• AstraZeneca Group PLCR.-U. / médicaments 1,7






% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 99,5Liquid. et bill. à court terme 0,5


% DU PORTEFEUILLE

Royaume-Uni 37,7France 12,6Suisse 10,5Allemagne 9,4Pays-Bas 8,2Italie 4,8Espagne 4,3Finlande 3,5Suède 3,1Autres pays 5,4Liquid. et bill. à court terme 0,5





Rendement 4,1 % 10,4 % 0,8 % -16,0 % -11,2 % -5,2 % – – -1,6 %Rang quartile 2 3 2 2 2 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-16,0 % -6,2 % 7,9 % – – – – – – –

> Participation en un seulplacement aux grandesentreprises européennes et bien établies composantl'indice MSCI Europe




200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

9 4 36 $

7 500

8 750

10 000

11 250

12 500


FONDS INDICIELS

�Fonds indiciel japonais TD



Objectif sommaire du Fonds : Croissance. Générer une croissance du capital à long terme comparable à celle du marché boursier japonais.

Référence : Indice Morgan Stanley Capital International (MSCI)Japon – Rendement global ($CA)

Le marché boursier japonais a de nouveau joué de malchance en 2001, la détérioration de la conjoncture économique nationale et mondiale ayant pesé sur le moral desinvestisseurs. L’économie nippone est retombée en récession en 2001 et ne paraît guère en mesure de se redresser avant un moment. Les investisseurs ont de nouveau étédéstabilisés par la rechute des technologiques, ébranlées par la baisse implacable desprévisions de bénéfices des entreprises et des analystes, dans un contexte de ralentisse-ment croissant de la demande mondiale.

Les banques ont perdu plus du tiers de leur valeur en bourse, les investisseurs craignantque leurs problèmes de créances douteuses ne fassent qu’empirer compte tenu duralentissement de la croissance et de la multiplication des entreprises en difficulté. Le pays et son secteur bancaire ont en outre souffert de la baisse de leur cote de crédit; les agences de notation doutent en effet de la santé financière du gouvernement japonais et de sacapacité à soutenir les principaux bailleurs de fonds en cas de crise.

Le manque d’orientation politique claire du nouveau Premier ministre réformateur n’a faitqu’amplifier la morosité ambiante. Les résultats des marchés en 2002 dépendront pour unelarge part de la façon dont le gouvernement s’attaquera aux problèmes du secteur bancaire.Les investisseurs n’ont que peu d’attentes; ils réagiront donc favorablement à la moindrebonne nouvelle en matière de réformes.




• Contrat de Nikkei 300Japon / contrats à terme

sur indice 5,8

• Toyota Motor Corp.Japon / automobiles 4,3

• NTT DoCoMo Inc. Japon / télécommunications 3,2

• SONY CorporationJapon / matériel électrique 2,9

• Takeda Chemical Industries Ltd.Japon / produits

pharmaceutiques 2,8

• Canon Inc.Japon / produits électroniques 2,1

• Matsushita Electric Corp.Japon / matériel électrique 1.9

• Mitsubishi Tokyo Financial Group Inc.

Japon / services financiers 1,9

• Tokyo Electric Power Co. Ltd.Japon / services publics 1,9

• Honda Motor Co., Ltd.Japon / automobiles 1,9






% DU PORTEFEUILLE

Actions ordinaires 93,5Liquidités et billets

à court terme 6,5


% DU PORTEFEUILLE

Japon 93,5Liquidités et billets

à court terme 6,5





Rendement -5,4 % -5,0 % -19,6 % -26,2 % -26,4 % -6,3 % – – -3,0 %Rang quartile 3 4 3 3 1 3


2001 2000 1999 1998 1997 1996 1995 1994 1993 1992

-26,2 % -26,6 % 51,6 % – – – – – – –

> Participation en un seulplacement aux grandesentreprises japonaises bien établies




200119921991 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000

8 95 3 $

7 500

10 000

12 500

15 000

17 500

PLACEMENTS À COURT TERME – 99 ,2 %

OBLIGATIONS ET GARANTIES FÉDÉRALES – 54,5 %

Gouvernement du Canada, à coupon zéro

10 000 000 $ 2,08 %, éch. le 1er avril 2002 9 949 025 $ 9 949 025 $

10 000 000 2,10 %, éch. le 1er avril 2002 9 948 582 9 948 582

5 000 000 4,50 %, éch. le 3 juin 2002 4 909 705 4 909 705

Gouvernement du Canada, bon du Trésor

25 000 000 2,15 %, éch. le 3 janvier 2002 24 997 061 24 997 061

5 000 000 2,04 %, éch. le 17 janvier 2002 4 995 529 4 995 529

20 000 000 2,25 %, éch. le 17 janvier 2002 19 980 366 19 980 366

20 000 000 2,01 %, éch. le 31 janvier 2002 19 967 000 19 967 000

10 000 000 2,19 %, éch. le 14 février 2002 9 973 735 9 973 735

10 000 000 4,55 %, éch. le 23 mai 2002 9 830 653 9 830 653

5 000 000 4,61 %, éch. le 20 juin 2002 4 897 199 4 897 199

5 000 000 4,43 %, éch. le 18 juillet 2002 4 884 926 4 884 926

Société pour l’expansion des exportations

5 000 000 2,37 %, éch. le 10 janvier 2002 4 997 092 4 997 092

Banque de développement du Canada

11 000 000 2,10 %, éch. le 8 janvier 2002 10 995 573 10 995 573

140 326 446 140 326 446

OBLIGATIONS ET GARANTIES PROVINCIALES – 38,0 %

Ontario Hydro

6 743 000 9,00 %, éch. le 16 avril 2002 7 002 132 7 002 132

Province de Colombie-Britannique

15 000 000 2,19 %, éch. le 4 janvier 2002 14 997 300 14 997 300

8 223 000 9,00 %, éch. le 9 janvier 2002 8 585 774 8 585 774

Province de Nouvelle-Écosse

5 700 000 2,19 %, éch. le 11 février 2002 5 686 040 5 686 040

Province d’Ontario

5 000 000 2,14 %, éch. le 15 janvier 2002 4 995 897 4 995 897

5 000 000 2,19 %, éch. le 25 janvier 2002 4 992 820 4 992 820

5 000 000 2,14 %, éch. le 30 janvier 2002 4 991 534 4 991 534

Province de Québec

20 000 000 2,26 %, éch. le 4 janvier 2002 19 996 291 19 996 291

6 100 000 4,49 %, éch. le 7 juin 2002 5 987 233 5 987 233

15 000 000 4,52 %, éch. le 7 juin 2002 14 720 958 14 720 958

Province de Québec, à coupon zéro

6 000 000 4,20 %, éch. le 1er avril 2002 5 939 560 5 939 560

97 895 539 97 895 539

SOCIÉTÉS – 6,7 %

La Banque de Nouvelle-Écosse

17 100 000 2,25 %, éch. le 2 janvier 2002 17 101 054 17 101 054

TOTAL DU PORTEFEUILLE

DE PLACEMENTS – 99,2 % 255 323 039 255 323 039

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,8 % 2 121 745 2 121 745

TOTAL DE L’ACTIF NET – 100,0 % 257 444 784 $ 257 444 784 $

Les notes afférentes aux états financiers font partie intégrante de ces états.



Gouvernement du Canada

100 000 000 $ 5,75 %, éch. le 1er juin 2002 100 965 857 $ 100 965 857 $

Gouvernement du Canada, coupon

20 000 000 2,46 %, éch. le 1er septembre 2002 19 678 787 19 678 787


21 000 000 4,53 %, éch. le 15 mars 2002 20 815 493 20 815 493

25 000 000 4,51 %, éch. le 1er avril 2002 24 730 846 24 730 846

25 000 000 4,58 %, éch. le 1er avril 2002 24 727 022 24 727 022

50 000 000 4,42 %, éch. le 1er mai 2002 49 298 288 49 298 288

25 000 000 4,46 %, éch. le 1er mai 2002 24 645 917 24 645 917

35 000 000 4,52 %, éch. le 1er mai 2002 34 498 270 34 498 270

25 000 000 4,48 %, éch. le 1er juin 2002 24 554 432 24 554 432

50 000 000 4,54 %, éch. le 1er juin 2002 49 098 761 49 098 761

50 000 000 4,62 %, éch. le 1er juin 2002 49 087 117 49 087 117


30 000 000 2,15 %, éch. le 3 janvier 2002 29 996 477 29 996 477

25 000 000 4,53 %, éch. le 20 juin 2002 24 494 493 24 494 493

50 000 000 4,58 %, éch. le 20 juin 2002 48 978 300 48 978 300

25 000 000 4,59 %, éch. le 20 juin 2002 24 488 057 24 488 057

50 000 000 4,60 %, éch. le 20 juin 2002 48 973 928 48 973 928

25 000 000 4,43 %, éch. le 18 juillet 2002 24 424 630 24 424 630

50 000 000 4,50 %, éch. le 18 juillet 2002 48 831 854 48 831 854

25 000 000 4,60 %, éch. le 18 juillet 2002 24 403 552 24 403 552


26 364 000 5,375 %, échéant

le 3 septembre 2002 27 385 177 27 385 177

724 077 258 724 077 258


Hydro-Québec

60 000 000 Taux flottant,

éch. le 24 janvier 2003 60 293 083 60 293 083

Manitoba Hydro

12 000 000 2,18 %, éch. le 3 janvier 2002 11 998 568 11 998 568

Ontario Hydro

15 000 000 4,40 %, éch. le 6 février 2002 14 937 326 14 937 326

30 000 000 5,00 %, éch. le 6 février 2002 29 858 965 29 858 965

71 100 000 9,00 %, éch. le 24 juin 2002 72 755 535 72 755 535


53 400 000 2,19 %, éch. le 4 janvier 2002 53 390 388 53 390 388

Province de Colombie-Britannique,

à coupon zéro

12 600 000 4,70 %, éch. le 9 janvier 2002 12 587 508 12 587 508

Province du Manitoba


éch. le 17 janvier 2003 90 555 122 90 555 122



éch. le 3 octobre 2003 70 540 329 70 540 329



�Fonds bons du Trésor canadiens TD

ÉTAT DU PORTEFEUILLE DE PLACEMENTS au 31 décembre 2001

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE

�Fonds du marché monétaire canadien TD


VALEUR VALEUR




50 000 000 2,20 %, éch. le 3 janvier 2002 49 993 974 49 993 974

25 000 000 2,25 %, éch. le 4 janvier 2002 24 995 395 24 995 395

13 000 000 2,24 %, éch. le 14 janvier 2002 12 989 669 12 989 669

30 000 000 2,27 %, éch. le 16 janvier 2002 29 972 147 29 972 147

15 000 000 2,19 %, éch. le 25 janvier 2002 14 978 460 14 978 460

15 000 000 2,23 %, éch. le 4 février 2002 14 968 986 14 968 986


éch. le 20 novembre 2002 60 135 147 60 135 147

30 000 000 Taux flottant, éch. le 11 juin 2004 30 036 195 30 036 195


éch. le 24 janvier 2005 15 048 595 15 048 595

Province de Québec

20 000 000 2,18 %, éch. le 11 janvier 2002 19 988 057 19 988 057

50 000 000 2,17 %, éch. le 14 janvier 2002 49 961 371 49 961 371

40 000 000 2,17 %, éch. le 15 janvier 2002 39 966 729 39 966 729

50 000 000 2,18 %, éch. le 17 janvier 2002 49 952 267 49 952 267

20 000 000 2,24 %, éch. le 22 janvier 2002 19 974 326 19 974 326

70 000 000 5,25 %, éch. le 1er avril 2002 71 015 500 71 015 500

10 000 000 4,52 %, éch. le 7 juin 2002 9 813 972 9 813 972

30 000 000 4,67 %, éch. le 5 juillet 2002 29 321 497 29 321 497


15 000 000 4,51 %, éch. le 1er avril 2002 14 839 855 14 839 855

974 868 966 974 868 966


ABN Amro Bank

21 800 000 2,22 %, éch. le 22 janvier 2002 21 772 263 21 772 263

Associates Capital Corp. of Canada

5 700 000 6,44 %, éch. le 1er avril 2002 5 849 086 5 849 086

10 000 000 2,30 %, éch. le 8 janvier 2002 9 995 605 9 995 605

10 000 000 2,34 %, éch. le 9 janvier 2002 9 994 894 9 994 894

10 000 000 2,27 %, éch. le 10 janvier 2002 9 994 416 9 994 416

13 800 000 2,30 %, éch. le 11 janvier 2002 13 791 337 13 791 337

6 000 000 2,24 %, éch. le 14 janvier 2002 5 995 228 5 995 228

30 000 000 2,26 %, éch. le 15 janvier 2002 29 974 059 29 974 059

50 000 000 2,32 %, éch. le 23 janvier 2002 49 930 393 49 930 393

30 000 000 2,30 %, éch. le 30 janvier 2002 29 945 415 29 945 415

10 000 000 2,50 %, éch. le 30 janvier 2002 9 980 267 9 980 267

50 000 000 2,23 %, éch. le 6 février 2002 49 890 338 49 890 338

30 000 000 2,21 %, éch. le 14 mars 2002 29 869 940 29 869 940

30 000 000 6,40 %, éch. le 25 avril 2002 30 518 001 30 518 001

Atlas Auto Loans II

6 800 000 2,18 %, éch. le 15 février 2002 6 781 781 6 781 781

Banque de Montréal

20 000 000 2,35 %, éch. le 3 janvier 2002 19 997 429 19 997 429

10 000 000 2,23 %, éch. le 4 janvier 2002 9 998 175 9 998 175

28 000 000 2,23 %, éch. le 7 janvier 2002 27 989 740 27 989 740

41 900 000 2,23 %, éch. le 9 janvier 2002 41 879 569 41 879 569

11 700 000 2,25 %, éch. le 9 janvier 2002 11 694 242 11 694 242

10 000 000 2,23 %, éch. le 14 janvier 2002 9 992 089 9 992 089

30 000 000 2,21 %, éch. le 21 janvier 2002 29 963 824 29 963 824

45 000 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 44 943 011 44 943 011

26 800 000 2,22 %, éch. le 25 janvier 2002 26 760 913 26 760 913

24 200 000 2,17 %, éch. le 28 janvier 2002 24 161 212 24 161 212

17 600 000 2,20 %, éch. le 28 janvier 2002 17 571 375 17 571 375

25 000 000 2,16 %, éch. le 1er février 2002 24 954 275 24 954 275

22 000 000 2,20 %, éch. le 1er février 2002 21 959 080 21 959 080

15 034 000 6,40 %, éch. le 9 avril 2002 15 327 679 15 327 679


32 800 000 2,25 %, éch. le 2 janvier 2002 32 802 022 32 802 022

36 000 000 2,36 %, éch. le 7 janvier 2002 35 986 104 35 986 104

16 000 000 2,56 %, éch. le 7 janvier 2002 15 993 294 15 993 294

35 000 000 2,27 %, éch. le 8 janvier 2002 34 984 775 34 984 775

23 000 000 2,25 %, éch. le 9 janvier 2002 22 988 689 22 988 689

80 000 000 2,23 %, éch. le 10 janvier 2002 79 935 333 79 935 333

10 000 000 2,25 %, éch. le 10 janvier 2002 9 994 455 9 994 455

65 000 000 2,24 %, éch. le 14 janvier 2002 64 948 334 64 948 334

20 000 000 2,25 %, éch. le 16 janvier 2002 19 981 559 19 981 559

10 000 000 3,00 %, éch. le 17 janvier 2002 9 986 954 9 986 954

20 000 000 2,25 %, éch. le 18 janvier 2002 19 979 069 19 979 069

25 000 000 2,26 %, éch. le 22 janvier 2002 24 967 574 24 967 574

60 000 000 2,24 %, éch. le 23 janvier 2002 59 919 265 59 919 265


éch. le 27 janvier 2003 75 336 185 75 336 185


éch. le 17 février 2003 90 263 534 90 263 534


éch. le 7 avril 2003 25 182 088 25 182 088

Bell Canada

35 000 000 2,70 %, éch. le 30 octobre 2002 35 159 212 35 159 212

Beneficial Canada Inc.

5 000 000 6,35 %, éch. le 1er avril 2002 5 070 847 5 070 847

Bombardier Inc.

10 000 000 2,43 %, éch. le 4 janvier 2002 9 998 008 9 998 008

20 000 000 2,46 %, éch. le 10 janvier 2002 19 987 900 19 987 900

10 000 000 2,37 %, éch. le 28 janvier 2002 9 982 533 9 982 533

Caisse centrale Desjardins

10 000 000 2,23 %, éch. le 3 janvier 2002 9 998 783 9 998 783

10 000 000 2,20 %, éch. le 28 janvier 2002 9 983 800 9 983 800

Banque Canadienne Impériale de Commerce

25 000 000 2,24 %, éch. le 7 janvier 2002 24 990 824 24 990 824

50 000 000 2,25 %, éch. le 9 janvier 2002 49 975 433 49 975 433

50 000 000 2,23 %, éch. le 10 janvier 2002 49 972 526 49 972 526

30 000 000 2,20 %, éch. le 15 janvier 2002 29 974 683 29 974 683

75 000 000 2,24 %, éch. le 15 janvier 2002 74 935 800 74 935 800

40 000 000 2,26 %, éch. le 15 janvier 2002 39 965 434 39 965 434

20 000 000 2,53 %, éch. le 17 janvier 2002 19 977 960 19 977 960

31 000 000 2,21 %, éch. le 18 janvier 2002 30 968 151 30 968 151

20 000 000 2,23 %, éch. le 21 janvier 2002 19 975 647 19 975 647

22 400 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 22 371 633 22 371 633

7 000 000 2,25 %, éch. le 25 janvier 2002 6 989 692 6 989 692

20 000 000 2,17 %, éch. le 28 janvier 2002 19 967 938 19 967 938

25 000 000 2,18 %, éch. le 28 janvier 2002 24 959 741 24 959 741

50 000 000 2,19 %, éch. le 28 janvier 2002 49 919 241 49 919 241

19 000 000 2,20 %, éch. le 29 janvier 2002 18 968 080 18 968 080

95 000 000 Taux flottant, éch. le 9 mai 2003 95 308 526 95 308 526

Canadian Master Trust

28 000 000 2,51 %, éch. le 7 janvier 2002 27 988 488 27 988 488

18 000 000 2,32 %, éch. le 10 janvier 2002 17 989 705 17 989 705

10 000 000 4,26 %, éch. le 22 janvier 2002 9 976 000 9 976 000

25 000 000 2,34 %, éch. le 31 janvier 2002 24 952 148 24 952 148

Care Trust

35 000 000 2,40 %, éch. le 2 janvier 2002 34 997 708 34 997 708

10 000 000 2,42 %, éch. le 4 janvier 2002 9 998 017 9 998 017

10 000 000 2,51 %, éch. le 7 janvier 2002 9 995 889 9 995 889

18 500 000 2,56 %, éch. le 7 janvier 2002 18 492 248 18 492 248

15 000 000 2,25 %, éch. le 31 janvier 2002 14 972 345 14 972 345


$ $ $ $ $ $

Fonds du marché monétaire canadien TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


Caterpillar Financial Services

10 000 000 2,27 %, éch. le 11 janvier 2002 9 993 800 9 993 800

15 000 000 2,22 %, éch. le 22 janvier 2002 14 980 903 14 980 903

14 700 000 2,30 %, éch. le 22 janvier 2002 14 680 632 14 680 632

Chase Manhattan Bank of Canada

50 000 000 2,27 %, éch. le 25 janvier 2002 49 925 600 49 925 600

Citibank Canada

30 000 000 2,28 %, éch. le 8 janvier 2002 29 986 912 29 986 912

20 000 000 2,24 %, éch. le 9 janvier 2002 19 990 200 19 990 200

10 000 000 2,31 %, éch. le 9 janvier 2002 9 994 960 9 994 960

15 000 000 2,25 %, éch. le 11 janvier 2002 14 990 792 14 990 792

Clear Trust

10 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 9 997 915 9 997 915

19 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 18 992 222 18 992 222

16 000 000 2,30 %, éch. le 15 janvier 2002 15 985 901 15 985 901

20 000 000 2,40 %, éch. le 17 janvier 2002 19 979 045 19 979 045

Société financière DaimlerChrysler Canada


éch. le 15 novembre 2002 35 112 481 35 112 481

Diversified Trust

20 000 000 2,59 %, éch. le 3 janvier 2002 19 997 174 19 997 174

11 000 000 2,51 %, éch. le 4 janvier 2002 10 997 741 10 997 741

9 100 000 2,39 %, éch. le 7 janvier 2002 9 096 434 9 096 434

30 000 000 4,60 %, éch. le 7 janvier 2002 29 978 043 29 978 043

14 000 000 2,50 %, éch. le 8 janvier 2002 13 993 314 13 993 314

22 000 000 2,30 %, éch. le 9 janvier 2002 21 988 937 21 988 937

29 000 000 2,32 %, éch. le 10 janvier 2002 28 983 432 28 983 432

15 000 000 2,32 %, éch. le 11 janvier 2002 14 990 473 14 990 473

16 000 000 2,42 %, éch. le 18 janvier 2002 15 982 039 15 982 039

30 000 000 2,18 %, éch. le 11 mars 2002 29 876 937 29 876 937

5 000 000 4,59 %, éch. le 17 avril 2002 4 936 223 4 936 223

10 000 000 4,46 %, éch. le 26 avril 2002 9 865 267 9 865 267

16 000 000 4,60 %, éch. le 26 avril 2002 15 777 557 15 777 557

Crédit Ford du Canada Limitée

35 000 000 6,66 %, éch. le 23 janvier 2002 35 734 097 35 734 097

10 784 000 5,56 %, éch. le 1er avril 2002 10 977 311 10 977 311

5 000 000 6,56 %, éch. le 22 avril 2002 5 123 308 5 123 308

10 375 000 6,39 %, éch. le 13 mai 2002 10 623 519 10 623 519

5 025 000 6,218 %, éch. le 6 juin 2002 5 180 406 5 180 406

13 350 000 5,78 %, éch. le 3 septembre 2002 13 769 907 13 769 907

GE Capital Canada Inc.

30 000 000 2,59 %, éch. le 2 janvier 2002 29 997 882 29 997 882

25 000 000 2,55 %, éch. le 3 janvier 2002 24 996 524 24 996 524

16 000 000 2,53 %, éch. le 4 janvier 2002 15 996 688 15 996 688

15 000 000 2,56 %, éch. le 4 janvier 2002 14 996 857 14 996 857

10 000 000 2,53 %, éch. le 7 janvier 2002 9 995 857 9 995 857

33 000 000 2,26 %, éch. le 9 janvier 2002 32 983 680 32 983 680

25 000 000 2,24 %, éch. le 16 janvier 2002 24 977 045 24 977 045

20 000 000 2,25 %, éch. le 18 janvier 2002 19 979 114 19 979 114

50 000 000 2,37 %, éch. le 22 janvier 2002 49 932 167 49 932 167

30 000 000 2,32 %, éch. le 23 janvier 2002 29 958 238 29 958 238

11 000 000 2,27 %, éch. le 25 janvier 2002 10 983 641 10 983 641

10 000 000 2,26 %, éch. le 28 janvier 2002 9 983 357 9 983 357

35 000 000 2,30 %, éch. le 28 janvier 2002 34 940 709 34 940 709

20 000 000 2,19 %, éch. le 5 février 2002 19 958 111 19 958 111

32 000 000 2,20 %, éch. le 8 février 2002 31 927 040 31 927 040

33 000 000 2,21 %, éch. le 11 février 2002 32 918 390 32 918 390

30 000 000 2,18 %, éch. le 14 février 2002 29 921 471 29 921 471

20 000 000 2,18 %, éch. le 19 février 2002 19 941 690 19 941 690

25 000 000 2,13 %, éch. le 20 février 2002 24 927 315 24 927 315

General Motors Acceptance

Corporation du Canada Limitée

5 000 000 6,10 %, éch. le 21 janvier 2002 5 136 324 5 136 324

3 625 000 5,40 %, éch. le 28 janvier 2002 3 708 608 3 708 608

11 489 000 5,45 %, éch. le 28 janvier 2002 11 758 399 11 758 399

22 000 000 6,45 %, éch. le 28 janvier 2002 22 621 635 22 621 635

7 300 000 5,35 %, éch. le 1er février 2002 7 463 628 7 463 628

20 000 000 6,60 %, éch. le 18 février 2002 20 517 249 20 517 249

10 000 000 5,75 %, éch. le 8 mars 2002 10 230 375 10 230 375

4 214 000 5,60 %, éch. le 26 mars 2002 4 280 701 4 280 701

6 400 000 6,70 %, éch. le 6 juin 2002 6 518 198 6 518 198

9 500 000 5,60 %, éch. le 18 juin 2002 9 574 826 9 574 826

10 000 000 5,90 %, éch. le 24 juin 2002 10 064 643 10 064 643

4 200 000 5,75 %, éch. le 10 juillet 2002 4 337 477 4 337 477

10 500 000 6,45 %, éch. le 22 juillet 2002 10 886 817 10 886 817

8 019 000 6,45 %, éch. le 25 juillet 2002 8 335 346 8 335 346

5 000 000 6,35 %, éch. le 16 août 2002 5 206 118 5 206 118

7 900 000 6,20 %, éch. le 20 août 2002 8 154 349 8 154 349

4 600 000 6,30 %, éch. le 22 août 2002 4 753 145 4 753 145

7 000 000 5,80 %, échéant

le 18 novembre 2002 7 168 448 7 168 448

20 000 000 6,30 %, échéant

le 5 décembre 2002 20 595 143 20 595 143

Golden Credit Card Trust

33 000 000 5,894 %, éch. le 15 juillet 2002 34 186 086 34 186 086

Hart Trust

25 000 000 6,423 %, éch. le 14 mars 2002 25 637 357 25 637 357

Honda Canada Finance Inc.

10 000 000 2,28 %, éch. le 17 janvier 2002 9 990 039 9 990 039

18 000 000 2,35 %, éch. le 21 janvier 2002 17 976 900 17 976 900

Banque Hongkong du Canada

36 000 000 2,27 %, éch. le 2 janvier 2002 35 997 768 35 997 768

38 700 000 2,26 %, éch. le 4 janvier 2002 38 692 816 38 692 816

50 000 000 2,27 %, éch. le 9 janvier 2002 49 975 152 49 975 152

Compagnie pétrolière Impériale Limitée

5 000 000 2,22 %, éch. le 22 janvier 2002 4 993 634 4 993 634

Crédit John Deere Inc.

10 000 000 2,35 %, éch. le 4 janvier 2002 9 998 075 9 998 075

10 000 000 2,34 %, éch. le 11 janvier 2002 9 993 611 9 993 611

Leaf Trust

10 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 9 997 915 9 997 915

55 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 54 977 485 54 977 485

4 000 000 2,40 %, éch. le 17 janvier 2002 3 995 809 3 995 809

Lynx Receivables Trust

11 000 000 2,49 %, éch. le 9 janvier 2002 10 994 022 10 994 022

52 300 000 2,30 %, éch. le 10 janvier 2002 52 270 451 52 270 451

25 000 000 2,24 %, éch. le 4 février 2002 24 948 056 24 948 056

25 000 000 2,19 %, éch. le 13 février 2002 24 935 676 24 935 676

14 000 000 2,14 %, éch. le 26 février 2002 13 954 245 13 954 245

Macro Trust

38 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 37 984 445 37 984 445

15 000 000 2,40 %, éch. le 17 janvier 2002 14 984 284 14 984 284

Master Credit Card Trust

15 000 000 5,76 %, éch. le 21 août 2002 15 456 953 15 456 953

Banque Nationale du Canada

14 500 000 2,28 %, éch. le 7 janvier 2002 14 494 573 14 494 573

8 200 000 2,25 %, éch. le 10 janvier 2002 8 195 463 8 195 463

9 700 000 2,25 %, éch. le 16 janvier 2002 9 691 052 9 691 052



$ $ $

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VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR



Nova Scotia Power Inc.

5 000 000 2,25 %, éch. le 1er février 2002 4 990 468 4 990 468

Pure Trust

7 900 000 2,32 %, éch. le 10 janvier 2002 7 895 492 7 895 492

10 000 000 2,35 %, éch. le 10 janvier 2002 9 994 229 9 994 229

6 200 000 2,32 %, éch. le 17 janvier 2002 6 193 717 6 193 717

30 000 000 2,39 %, éch. le 17 janvier 2002 29 968 689 29 968 689

35 000 000 2,27 %, éch. le 25 janvier 2002 34 947 851 34 947 851

20 000 000 2,21 %, éch. le 8 février 2002 19 954 129 19 954 129

RAC Trust

18 000 000 2,35 %, éch. le 4 janvier 2002 17 996 538 17 996 538

10 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 9 997 915 9 997 915

Ridge Trust

17 000 000 2,51 %, éch. le 7 janvier 2002 16 993 008 16 993 008

10 000 000 2,31 %, éch. le 14 janvier 2002 9 991 806 9 991 806

25 000 000 2,51 %, éch. le 21 janvier 2002 24 965 779 24 965 779

40 000 000 2,33 %, éch. le 13 février 2002 39 890 862 39 890 862

30 000 000 2,22 %, éch. le 15 février 2002 29 918 250 29 918 250

30 000 000 2,20 %, éch. le 18 février 2002 29 913 600 29 913 600

Banque Royale du Canada

50 000 000 2,23 %, éch. le 4 janvier 2002 49 990 859 49 990 859

10 000 000 2,22 %, éch. le 8 janvier 2002 9 995 746 9 995 746

10 000 000 2,24 %, éch. le 9 janvier 2002 9 995 109 9 995 109

21 000 000 2,23 %, éch. le 10 janvier 2002 20 988 493 20 988 493

16 000 000 2,23 %, éch. le 11 janvier 2002 15 990 227 15 990 227

5 500 000 11,00 %, éch. le 11 janvier 2002 5 792 865 5 792 865

35 000 000 2,21 %, éch. le 14 janvier 2002 34 972 566 34 972 566

14 000 000 2,22 %, éch. le 14 janvier 2002 13 988 976 13 988 976

20 000 000 2,23 %, éch. le 15 janvier 2002 19 982 938 19 982 938

20 000 000 2,22 %, éch. le 17 janvier 2002 19 980 594 19 980 594

29 000 000 2,21 %, éch. le 18 janvier 2002 28 970 206 28 970 206

50 000 000 2,21 %, éch. le 21 janvier 2002 49 939 706 49 939 706

50 000 000 2,18 %, éch. le 23 janvier 2002 49 934 423 49 934 423

10 000 000 2,18 %, éch. le 25 janvier 2002 9 985 683 9 985 683

27 000 000 2,24 %, éch. le 25 janvier 2002 26 960 351 26 960 351

3 000 000 10,50 %, éch. le 1er mars 2002 3 135 398 3 135 398

10 000 000 4,53 %, échéant le 8 juillet 2002 9 776 776 9 776 776


éch. le 30 octobre 2002 65 274 872 65 274 872


éch. le 15 novembre 2002 35 104 198 35 104 198

SAFE Trust

20 000 000 2,45 %, éch. le 3 janvier 2002 19 997 324 19 997 324

SMART Trust

15 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 14 996 873 14 996 873

35 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 34 985 673 34 985 673

SOUND Trust

10 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 9 997 915 9 997 915

25 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 24 989 766 24 989 766

30 000 000 2,40 %, éch. le 17 janvier 2002 29 968 568 29 968 568

Stars Trust

10 000 000 2,40 %, éch. le 2 janvier 2002 9 999 345 9 999 345

50 000 000 2,30 %, éch. le 9 janvier 2002 49 974 815 49 974 815

9 000 000 2,32 %, éch. le 9 janvier 2002 8 995 440 8 995 440

15 000 000 2,42 %, éch. le 17 janvier 2002 14 984 152 14 984 152

15 000 000 4,18 %, éch. le 30 janvier 2002 14 951 183 14 951 183

Summit Trust

13 700 000 2,30 %, éch. le 3 janvier 2002 13 698 278 13 698 278

10 000 000 4,55 %, éch. le 4 janvier 2002 9 996 391 9 996 391

7 000 000 2,56 %, éch. le 8 janvier 2002 6 996 578 6 996 578

25 000 000 4,37 %, éch. le 8 janvier 2002 24 979 475 24 979 475

29 800 000 2,32 %, éch. le 10 janvier 2002 29 782 988 29 782 988

20 000 000 2,32 %, éch. le 11 janvier 2002 19 987 314 19 987 314

10 000 000 4,55 %, éch. le 11 janvier 2002 9 987 883 9 987 883

21 000 000 2,32 %, éch. le 14 janvier 2002 20 982 684 20 982 684

11 000 000 2,27 %, éch. le 29 janvier 2002 10 980 919 10 980 919

37 000 000 4,12 %, éch. le 31 janvier 2002 36 877 139 36 877 139

10 000 000 2,33 %, éch. le 19 février 2002 9 968 893 9 968 893

10 000 000 2,21 %, éch. le 20 février 2002 9 969 844 9 969 844

Suncor Inc.

10 000 000 2,20 %, éch. le 15 février 2002 9 973 000 9 973 000

Thomson Corporation

5 000 000 2,62 %, éch. le 7 janvier 2002 4 997 856 4 997 856

Crédit Toyota Canada Inc.

8 000 000 2,26 %, éch. le 21 janvier 2002 7 990 126 7 990 126

Union Gas Limited

10 000 000 2,19 %, éch. le 4 février 2002 9 979 600 9 979 600

Volkswagen Canada Inc.

15 000 000 2,24 %, éch. le 16 janvier 2002 14 986 190 14 986 190

Wells Fargo Finance Canada

23 000 000 2,31 %, éch. le 8 janvier 2002 22 989 853 22 989 853

York Receivable Trust II

40 000 000 5,67 %, éch. le 21 avril 2002 40 547 405 40 547 405

5 194 808 153 5 194 808 153


DE PLACEMENTS – 99,7 % 6 893 754 377 6 893 754 377

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,3 % 20 609 992 20 609 992

TOTAL DE L’ACTIF NET – 100,0 % 6 914 364 369 $ 6 914 364 369 $



$ $ $ $ $ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR




Commission canadienne du blé

25 000 000 $ 4,23 %, éch. le 15 juillet 2002 24 456 886 $ 24 456 886 $


100 000 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2002 100 968 607 100 968 607


25 000 000 4,50 %, éch. le 1er avril 2002 24 731 572 24 731 572

25 000 000 4,46 %, éch. le 1er mai 2002 24 646 062 24 646 062

10 000 000 4,52 %, éch. le 1er mai 2002 9 856 649 9 856 649

26 000 000 4,55 %, éch. le 1er mai 2002 25 625 078 25 625 078

25 000 000 4,58 %, éch. le 1er mai 2002 24 637 200 24 637 200


30 000 000 2,15 %, éch. le 3 janvier 2002 29 996 477 29 996 477

20 000 000 2,25 %, éch. le 17 janvier 2002 19 980 366 19 980 366

25 000 000 4,52 %, éch. le 20 juin 2002 24 495 586 24 495 586

25 000 000 4,56 %, éch. le 20 juin 2002 24 491 336 24 491 336

25 000 000 4,62 %, éch. le 18 juillet 2002 24 401 104 24 401 104

358 286 923 358 286 923

OBLIGATIONS ET GARANTIES

PROVINCIALES – 14,9 %

Hydro-Québec


éch. le 24 janvier 2003 40 195 388 40 195 388


éch. le 28 mai 2004 25 050 927 25 050 927

Ontario Hydro

20 060 000 8,625 %, éch. le 6 février 2002 20 869 906 20 869 906

20 000 000 4,36 %, éch. le 24 juin 2002 19 594 637 19 594 637

25 000 000 9,00 %, éch. le 24 juin 2002 25 553 689 25 553 689


8 675 000 4,20 %, éch. le 9 janvier 2002 8 667 168 8 667 168

25 600 000 2,12 %, éch. le 11 janvier 2002 25 585 152 25 585 152


éch. le 6 décembre 2002 21 023 983 21 023 983



éch. le 17 janvier 2003 46 278 029 46 278 029



éch. le 3 octobre 2003 30 231 570 30 231 570


36 000 000 2,20 %, éch. le 3 janvier 2002 35 995 661 35 995 661

25 300 000 2,25 %, éch. le 3 janvier 2002 25 296 890 25 296 890

25 000 000 2,25 %, éch. le 4 janvier 2002 24 995 395 24 995 395

69 410 000 2,12 %, éch. le 10 janvier 2002 69 373 811 69 373 811

30 000 000 2,27 %, éch. le 16 janvier 2002 29 972 147 29 972 147

24 575 000 2,11 %, éch. le 25 janvier 2002 24 540 953 24 540 953

10 000 000 2,19 %, éch. le 25 janvier 2002 9 985 640 9 985 640

40 000 000 2,26 %, échéant

le 20 novembre 2002 40 090 098 40 090 098


éch. le 24 janvier 2005 40 118 470 40 118 470

Province de Québec

10 000 000 2,18 %, éch. le 11 janvier 2002 9 994 029 9 994 029

20 000 000 2,17 %, éch. le 15 janvier 2002 19 983 365 19 983 365

25 000 000 2,18 %, éch. le 17 janvier 2002 24 976 133 24 976 133

20 000 000 2,24 %, éch. le 22 janvier 2002 19 974 326 19 974 326

25 000 000 5,25 %, éch. le 1er avril 2002 25 362 679 25 362 679

6 100 000 4,53 %, éch. le 7 juin 2002 5 986 286 5 986 286

10 000 000 4,67 %, éch. le 5 juillet 2002 9 773 832 9 773 832


8 000 000 4,51 %, éch. le 1er avril 2002 7 914 589 7 914 589

687 384 753 687 384 753



10 000 000 2,25 %, éch. le 8 janvier 2002 9 995 703 9 995 703

20 000 000 2,34 %, éch. le 9 janvier 2002 19 989 787 19 989 787

25 000 000 2,27 %, éch. le 10 janvier 2002 24 986 040 24 986 040

20 000 000 2,27 %, éch. le 11 janvier 2002 19 987 563 19 987 563

24 000 000 2,29 %, éch. le 11 janvier 2002 23 984 951 23 984 951

17 500 000 6,44 %, éch. le 1er avril 2002 17 859 798 17 859 798

34 900 000 6,40 %, éch. le 25 avril 2002 35 501 481 35 501 481

12 869 000 5,30 %, éch. le 6 mai 2002 13 000 582 13 000 582


éch. le 22 octobre 2003 25 148 925 25 148 925

Banque de Montréal

50 000 000 2,24 %, éch. le 4 janvier 2002 49 990 800 49 990 800

59 900 000 2,23 %, éch. le 9 janvier 2002 59 870 766 59 870 766

38 400 000 2,23 %, éch. le 10 janvier 2002 38 378 918 38 378 918

50 000 000 2,22 %, éch. le 14 janvier 2002 49 960 618 49 960 618

34 100 000 2,22 %, éch. le 18 janvier 2002 34 064 856 34 064 856

12 900 000 2,21 %, éch. le 21 janvier 2002 12 884 444 12 884 444

10 000 000 2,20 %, éch. le 22 janvier 2002 9 987 336 9 987 336

10 000 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 9 987 334 9 987 334

31 000 000 2,30 %, éch. le 22 janvier 2002 30 959 155 30 959 155

30 000 000 2,17 %, éch. le 28 janvier 2002 29 951 906 29 951 906

25 000 000 2,16 %, éch. le 1er février 2002 24 954 275 24 954 275

3 238 000 6,40 %, échéant le 9 avril 2002 3 303 599 3 303 599


31 200 000 2,25 %, éch. le 2 janvier 2002 31 201 923 31 201 923

10 000 000 2,34 %, éch. le 4 janvier 2002 9 998 084 9 998 084

30 000 000 2,27 %, éch. le 8 janvier 2002 29 986 950 29 986 950

45 000 000 2,25 %, éch. le 9 janvier 2002 44 977 816 44 977 816

20 000 000 2,23 %, éch. le 10 janvier 2002 19 989 050 19 989 050

10 000 000 3,00 %, éch. le 17 janvier 2002 9 986 954 9 986 954

25 000 000 2,26 %, éch. le 22 janvier 2002 24 967 574 24 967 574

40 000 000 2,24 %, éch. le 23 janvier 2002 39 946 183 39 946 183

50 000 000 2,28 %, éch. le 28 janvier 2002 49 915 902 49 915 902

25 000 000 2,17 %, éch. le 31 janvier 2002 24 955 484 24 955 484

16 000 000 2,08 %, éch. le 26 février 2002 15 949 077 15 949 077


éch. le 27 janvier 2003 25 112 062 25 112 062


éch. le 17 février 2003 45 131 767 45 131 767

Bell Canada


éch. le 30 octobre 2002 15 068 234 15 068 234



$ $ $

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds du marché monétaire Plus TD


VALEUR VALEUR



Bombardier Inc.

10 000 000 2,46 %, éch. le 10 janvier 2002 9 993 950 9 993 950

Caisse Centrale Desjardins

10 000 000 2,31 %, éch. le 7 janvier 2002 9 996 213 9 996 213

Canada Master Trust

5 000 000 3,00 %, éch. le 31 janvier 2002 4 987 775 4 987 775


29 000 000 2,23 %, éch. le 7 janvier 2002 28 989 374 28 989 374

25 000 000 2,24 %, éch. le 7 janvier 2002 24 990 824 24 990 824

30 000 000 2,26 %, éch. le 7 janvier 2002 29 988 882 29 988 882

25 000 000 2,23 %, éch. le 10 janvier 2002 24 986 263 24 986 263

15 000 000 2,21 %, éch. le 15 janvier 2002 14 987 342 14 987 342

35 000 000 2,26 %, éch. le 15 janvier 2002 34 969 755 34 969 755

10 000 000 2,34 %, éch. le 16 janvier 2002 9 990 431 9 990 431

70 000 000 2,23 %, éch. le 21 janvier 2002 69 914 732 69 914 732

11 000 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 10 986 070 10 986 070

35 000 000 2,22 %, éch. le 22 janvier 2002 34 955 455 34 955 455

40 000 000 2,17 %, éch. le 28 janvier 2002 39 935 875 39 935 875


éch. le 9 mai 2003 55 178 620 55 178 620


20 000 000 2,30 %, éch. le 3 janvier 2002 19 997 482 19 997 482

10 000 000 2,32 %, éch. le 10 janvier 2002 9 994 281 9 994 281

15 000 000 2,23 %, éch. le 6 février 2002 14 967 102 14 967 102

Care Trust

10 000 000 2,40 %, éch. le 2 janvier 2002 9 999 345 9 999 345

16 000 000 2,32 %, éch. le 4 janvier 2002 15 996 956 15 996 956

10 000 000 2,42 %, éch. le 4 janvier 2002 9 998 017 9 998 017

10 000 000 2,30 %, éch. le 9 janvier 2002 9 994 971 9 994 971

12 000 000 2,32 %, éch. le 9 janvier 2002 11 993 911 11 993 911

Caterpillar Financial Services

19 000 000 2,27 %, éch. le 9 janvier 2002 18 990 583 18 990 583

10 000 000 2,30 %, éch. le 22 janvier 2002 9 986 824 9 986 824


49 000 000 2,32 %, éch. le 7 janvier 2002 48 981 398 48 981 398

Citibank Canada

35 000 000 2,33 %, éch. le 7 janvier 2002 34 986 640 34 986 640

20 000 000 2,28 %, éch. le 8 janvier 2002 19 991 274 19 991 274

10 000 000 2,31 %, éch. le 9 janvier 2002 9 994 960 9 994 960

25 000 000 2,25 %, éch. le 11 janvier 2002 24 984 653 24 984 653

50 000 000 2,24 %, éch. le 23 janvier 2002 49 932 735 49 932 735

Clear Trust

20 000 000 2,40 %, éch. le 17 janvier 2002 19 979 045 19 979 045

Colgate Palmolive Canada

5 150 000 2,30 %, éch. le 7 janvier 2002 5 148 052 5 148 052

The Consumers’ Gas Company Ltd.

10 500 000 2,60 %, éch. le 11 janvier 2002 10 492 565 10 492 565

Société Financière DaimlerChrysler Canada


éch. le 15 novembre 2002 15 048 206 15 048 206

Deutsche Bank Canada

16 000 000 2,22 %, éch. le 18 janvier 2002 15 983 503 15 983 503

Diversified Trust

28 000 000 2,59 %, éch. le 3 janvier 2002 27 996 044 27 996 044

10 000 000 2,51 %, éch. le 4 janvier 2002 9 997 946 9 997 946

20 000 000 2,30 %, éch. le 9 janvier 2002 19 989 943 19 989 943

10 000 000 2,28 %, éch. le 10 janvier 2002 9 994 402 9 994 402

7 000 000 2,32 %, éch. le 10 janvier 2002 6 995 998 6 995 998

14 000 000 2,30 %, éch. le 14 janvier 2002 13 988 568 13 988 568

10 000 000 4,25 %, éch. le 18 janvier 2002 9 980 603 9 980 603

8 000 000 3,00 %, éch. le 31 janvier 2002 7 980 440 7 980 440

21 000 000 2,21 %, éch. le 13 février 2002 20 945 509 20 945 509

7 000 000 2,30 %, éch. le 20 février 2002 6 978 053 6 978 053

10 000 000 4,46 %, éch. le 26 avril 2002 9 865 267 9 865 267


15 000 000 6,66 %, éch. le 23 janvier 2002 15 314 614 15 314 614

20 000 000 5,56 %, éch. le 1er avril 2002 20 357 929 20 357 929

10 000 000 6,39 %, éch. le 13 mai 2002 10 239 535 10 239 535

5 000 000 5,81 %, éch. le 12 août 2002 5 182 454 5 182 454

Gaz Métropolitain Inc.

10 000 000 2,29 %, éch. le 10 janvier 2002 9 994 375 9 994 375


50 000 000 2,53 %, éch. le 7 janvier 2002 49 979 286 49 979 286

10 000 000 2,35 %, éch. le 8 janvier 2002 9 995 508 9 995 508

12 000 000 2,40 %, éch. le 15 janvier 2002 11 988 996 11 988 996

16 000 000 2,24 %, éch. le 18 janvier 2002 15 983 305 15 983 305

20 000 000 2,25 %, éch. le 18 janvier 2002 19 979 114 19 979 114

25 000 000 2,26 %, éch. le 28 janvier 2002 24 958 393 24 958 393

30 000 000 2,19 %, éch. le 5 février 2002 29 937 167 29 937 167

25 000 000 2,19 %, éch. le 6 février 2002 24 946 143 24 946 143

25 000 000 2,17 %, éch. le 12 février 2002 24 937 847 24 937 847

20 000 000 2,18 %, éch. le 19 février 2002 19 941 690 19 941 690

15 000 000 2,14 %, éch. le 20 février 2002 14 956 164 14 956 164

General Motors Acceptance Corporation

du Canada Limitée

18 000 000 6,45 %, éch. le 28 janvier 2002 18 508 610 18 508 610

18 116 000 6,50 %, éch. le 18 février 2002 18 583 454 18 583 454

15 000 000 6,60 %, éch. le 18 février 2002 15 422 510 15 422 510

4 500 000 6,00 %, éch. le 17 juin 2002 4 535 512 4 535 512

10 000 000 5,85 %, éch. le 12 juillet 2002 10 396 129 10 396 129

9 100 000 6,35 %, échéant

le 5 septembre 2002 9 451 328 9 451 328

9 000 000 6,25 %, échéant

le 20 septembre 2002 9 351 498 9 351 498

9 450 000 6,30 %, éch. le 5 décembre 2002 9 731 205 9 731 205

George Weston Limitée

10 000 000 2,25 %, éch. le 18 janvier 2002 9 989 526 9 989 526


15 000 000 5,894 %, éch. le 15 juillet 2002 15 539 127 15 539 127

Hart Trust

10 000 000 2,39 %, éch. le 14 janvier 2002 9 991 518 9 991 518


15 000 000 2,17 %, éch. le 13 février 2002 14 961 820 14 961 820

5 000 000 2,11 %, éch. le 28 février 2002 4 983 302 4 983 302


25 000 000 2,36 %, éch. le 3 janvier 2002 24 996 773 24 996 773

13 000 000 2,39 %, éch. le 3 janvier 2002 12 998 301 12 998 301

19 900 000 2,26 %, éch. le 14 janvier 2002 19 883 993 19 883 993

Corporation financière Household Limitée

10 000 000 2,30 %, éch. le 31 janvier 2002 9 981 177 9 981 177

Compagnie pétrolière Impériale Limitée

10 000 000 2,25 %, éch. le 7 janvier 2002 9 996 309 9 996 309


9 700 000 2,30 %, éch. le 10 janvier 2002 9 694 520 9 694 520

27 000 000 2,29 %, éch. le 18 janvier 2002 26 971 219 26 971 219

32 000 000 2,19 %, éch. le 13 février 2002 31 917 666 31 917 666

16 000 000 2,18 %, éch. le 20 février 2002 15 952 381 15 952 381


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Fonds du marché monétaire Plus TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


Macro Trust

54 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 53 977 895 53 977 895


14 000 000 2,25 %, éch. le 7 janvier 2002 13 994 834 13 994 834

6 800 000 2,34 %, éch. le 7 janvier 2002 6 797 396 6 797 396

Pure Trust

18 000 000 2,31 %, éch. le 4 janvier 2002 17 996 590 17 996 590

20 000 000 2,27 %, éch. le 25 janvier 2002 19 970 215 19 970 215

25 000 000 2,21 %, éch. le 8 février 2002 24 942 661 24 942 661

RAC Trust

11 000 000 2,40 %, éch. le 7 janvier 2002 10 995 673 10 995 673

30 000 000 2,30 %, éch. le 14 janvier 2002 29 975 468 29 975 468

35 000 000 2,30 %, éch. le 15 janvier 2002 34 969 159 34 969 159

Ridge Trust

9 000 000 2,40 %, éch. le 2 janvier 2002 8 999 411 8 999 411

30 000 000 2,30 %, éch. le 4 janvier 2002 29 994 347 29 994 347


28 300 000 2,23 %, éch. le 2 janvier 2002 28 298 278 28 298 278

14 000 000 2,23 %, éch. le 8 janvier 2002 13 994 034 13 994 034

10 000 000 2,22 %, éch. le 9 janvier 2002 9 995 143 9 995 143

10 000 000 2,24 %, éch. le 9 janvier 2002 9 995 109 9 995 109

6 100 000 2,30 %, éch. le 9 janvier 2002 6 096 937 6 096 937

13 000 000 2,21 %, éch. le 11 janvier 2002 12 992 159 12 992 159

5 420 000 11,00 %, éch. le 11 janvier 2002 5 712 187 5 712 187

40 000 000 2,21 %, éch. le 14 janvier 2002 39 968 647 39 968 647

19 000 000 2,22 %, éch. le 14 janvier 2002 18 985 030 18 985 030

10 000 000 2,23 %, éch. le 15 janvier 2002 9 991 469 9 991 469

12 000 000 2,22 %, éch. le 17 janvier 2002 11 988 356 11 988 356

27 500 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 27 465 175 27 465 175

25 000 000 2,21 %, éch. le 23 janvier 2002 24 966 838 24 966 838

35 000 000 2,18 %, éch. le 25 janvier 2002 34 949 897 34 949 897

20 000 000 2,24 %, éch. le 25 janvier 2002 19 970 631 19 970 631

10 000 000 4,53 %, éch. le 8 juillet 2002 9 776 776 9 776 776


éch. le 30 octobre 2002 35 148 008 35 148 008

SAFE Trust

37 000 000 2,45 %, éch. le 3 janvier 2002 36 995 050 36 995 050

10 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 9 997 915 9 997 915

10 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 9 995 906 9 995 906

10 000 000 2,34 %, éch. le 15 janvier 2002 9 991 058 9 991 058

SMART Trust

25 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 24 994 788 24 994 788

25 000 000 2,30 %, éch. le 14 janvier 2002 24 979 515 24 979 515

SOUND Trust

10 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 9 995 906 9 995 906

Stars Trust

17 000 000 2,49 %, éch. le 8 janvier 2002 16 991 908 16 991 908

10 000 000 2,51 %, éch. le 8 janvier 2002 9 995 202 9 995 202

15 000 000 2,32 %, éch. le 11 janvier 2002 14 990 473 14 990 473

10 000 000 4,25 %, éch. le 15 janvier 2002 9 984 017 9 984 017

9 000 000 2,30 %, éch. le 17 janvier 2002 8 990 928 8 990 928

10 000 000 2,25 %, éch. le 4 février 2002 9 979 090 9 979 090

Summit Trust

19 000 000 2,32 %, éch. le 3 janvier 2002 18 997 586 18 997 586

25 000 000 4,37 %, éch. le 8 janvier 2002 24 979 475 24 979 475

15 000 000 2,30 %, éch. le 9 janvier 2002 14 992 457 14 992 457

10 000 000 2,32 %, éch. le 9 janvier 2002 9 994 918 9 994 918

10 000 000 4,55 %, éch. le 11 janvier 2002 9 987 883 9 987 883

5 000 000 3,13 %, éch. le 15 janvier 2002 4 994 046 4 994 046

13 000 000 3,00 %, éch. le 31 janvier 2002 12 968 215 12 968 215

20 000 000 2,26 %, éch. le 6 février 2002 19 955 614 19 955 614

10 000 000 2,23 %, éch. le 18 février 2002 9 970 816 9 970 816

5 000 000 2,23 %, éch. le 1er mars 2002 4 982 078 4 982 078

Suncor Inc.

20 000 000 2,31 %, éch. le 4 janvier 2002 19 996 215 19 996 215

10 000 000 2,28 %, éch. le 11 janvier 2002 9 993 781 9 993 781


9 500 000 2,23 %, éch. le 23 janvier 2002 9 487 281 9 487 281

33 000 000 2,23 %, éch. le 24 janvier 2002 32 953 828 32 953 828

21 000 000 2,10 %, éch. le 22 mars 2002 20 903 765 20 903 765


14 500 000 2,28 %, éch. le 10 janvier 2002 14 491 877 14 491 877

16 000 000 2,24 %, éch. le 28 janvier 2002 15 973 566 15 973 566

14 604 000 5,50 %, éch. le 1er avril 2002 14 831 546 14 831 546

Westcoast Energy Inc.

10 985 000 9,05 %, éch. le 4 février 2002 11 429 198 11 429 198

York Receivable Trust

7 900 000 5,67 %, éch. le 21 avril 2002 8 007 989 8 007 989

3 552 155 345 3 552 155 345


DE PLACEMENTS – 99,5 % 4 597 827 021 4 597 827 021

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,5 % 24 018 922 24 018 922



�Fonds privilégié du marché monétaire TD





5 000 000 $ 4,47 %, éch. le 1er mai 2002 4 929 043 $ 4 929 043 $


10 000 000 4,38 %, éch. le 28 février 2002 9 933 147 9 933 147

14 862 190 14 862 190

PROVINCIAL – 3,3 %

Province de Québec

5 000 000 2,26 %, éch. le 4 janvier 2002 4 999 073 4 999 073

3 000 000 4,57 %, éch. le 5 juillet 2002 2 933 523 2 933 523

7 932 596 7 932 596



5 000 000 2,34 %, éch. le 9 janvier 2002 4 997 447 4 997 447

4 000 000 2,26 %, éch. le 18 janvier 2002 3 995 807 3 995 807

Banque de Montréal

5 000 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 4 993 670 4 993 670


11 000 000 2,25 %, éch. le 2 janvier 2002 11 000 678 11 000 678

19 000 000 2,34 %, éch. le 4 janvier 2002 18 996 359 18 996 359

VALEUR VALEUR




$ $ $

$ $ $

Fonds du marché monétaire Plus TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR



Caisse centrale Desjardins

10 000 000 2,31 %, éch. le 7 janvier 2002 9 996 213 9 996 213


5 000 000 2,20 %, éch. le 15 janvier 2002 4 995 781 4 995 781

10 000 000 2,25 %, éch. le 15 janvier 2002 9 991 388 9 991 388


5 000 000 3,25 %, éch. le 4 janvier 2002 4 998 676 4 998 676

5 000 000 3,22 %, éch. le 8 février 2002 4 983 443 4 983 443


6 000 000 2,19 %, éch. le 18 janvier 2002 5 993 880 5 993 880

Citibank Canada

9 000 000 2,28 %, éch. le 8 janvier 2002 8 996 073 8 996 073

10 000 000 2,27 %, éch. le 28 janvier 2002 9 983 277 9 983 277

Deutsche Bank Canada

5 300 000 2,21 %, éch. le 24 janvier 2002 5 292 651 5 292 651

Diversified Trust

13 000 000 4,18 %, éch. le 31 janvier 2002 12 956 238 12 956 238


10 000 000 2,26 %, éch. le 18 janvier 2002 9 989 517 9 989 517


8 000 000 2,36 %, éch. le 22 janvier 2002 7 989 188 7 989 188

Leaf Trust

10 000 000 2,40 %, éch. le 17 janvier 2002 9 989 523 9 989 523


4 100 000 2,29 %, éch. le 31 janvier 2002 4 092 313 4 092 313

4 000 000 2,18 %, éch. le 20 février 2002 3 988 095 3 988 095

Pure Trust

5 000 000 2,21 %, éch. le 8 février 2002 4 988 532 4 988 532

RAC Trust

4 000 000 2,55 %, éch. le 4 janvier 2002 3 999 166 3 999 166

SAFE Trust

5 000 000 2,34 %, éch. le 15 janvier 2002 4 995 529 4 995 529

SMART Trust

9 000 000 2,50 %, éch. le 7 janvier 2002 8 996 316 8 996 316

Stars Trust

4 900 000 2,32 %, éch. le 10 janvier 2002 4 897 198 4 897 198

6 000 000 2,42 %, éch. le 17 janvier 2002 5 993 661 5 993 661

3 000 000 2,25 %, éch. le 4 février 2002 2 993 727 2 993 727

Summit Trust

5 000 000 2,33 %, éch. le 19 février 2002 4 984 447 4 984 447

Thomson Corporation

5 000 000 2,62 %, éch. le 7 janvier 2002 4 997 856 4 997 856

6 000 000 2,33 %, éch. le 17 janvier 2002 5 993 877 5 993 877

Volkswagen Canada Inc.

5 000 000 2,24 %, éch. le 16 janvier 2002 4 995 397 4 995 397

216 055 923 216 055 923


DE PLACEMENTS – 100,1 % 238 850 709 238 850 709

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET – (0,1 %) (405 195) (405 195)



$US $US $US



Société canadienne d’hypothèques

et de logement

28 424 000 $ 7,00 %, éch. le 2 avril 2002 30 094 503 $ 30 094 503 $


13 644 000 5,50 %, éch. le 17 mai 2002 14 190 402 14 190 402

15 000 000 1,90 %, éch. le 6 décembre 2002 15 015 827 15 015 827

59 300 732 59 300 732

SUPRANATIONALES – 4,9 %

Banque asiatique de développement

4 000 000 5,25 %, éch. le 26 février 2002 4 179 451 4 179 451

Banque européenne d’investissement

28 581 000 6,00 %, éch. le 21 juin 2002 29 747 260 29 747 260

33 926 711 33 926 711



Hydro-Québec

300 000 6,35 %, éch. le 15 janvier 2002 303 083 303 083

5 000 000 8,35 %, éch. le 29 avril 2002 5 130 474 5 130 474

10 000 000 8,625 %, éch. le 20 mai 2002 10 698 157 10 698 157

Province d’Alberta

5 000 000 5,25 %, éch. le 15 mars 2002 5 219 968 5 219 968


8 100 000 7,75 %, éch. le 18 juin 2002 8 632 486 8 632 486


575 000 8,00 %, éch. le 15 avril 2002 591 806 591 806


1 715 000 9,375 %, éch. le 15 juillet 2002 1 849 221 1 849 221


10 000 000 1,98 %, éch. le 19 février 2002 9 973 183 9 973 183

11 340 000 7,75 %, éch. le 4 juin 2002 11 610 515 11 610 515

10 000 000 1,84 %, éch. le 12 juin 2002 9 917 938 9 917 938

Province de Québec

32 000 000 2,02 %, éch. le 7 janvier 2002 31 989 258 31 989 258

10 000 000 1,90 %, éch. le 18 janvier 2002 9 991 065 9 991 065

10 000 000 2,01 %, éch. le 1er février 2002 9 982 762 9 982 762

11 955 000 7,50 %, éch. le 15 juillet 2002 12 676 314 12 676 314

128 566 230 128 566 230



5 000 000 2,04 %, éch. le 15 janvier 2002 4 996 043 4 996 043

9 000 000 1,82 %, éch. le 18 janvier 2002 8 992 265 8 992 265

8 000 000 2,05 %, éch. le 18 janvier 2002 7 992 276 7 992 276


5 000 000 1,95 %, éch. le 7 janvier 2002 4 998 382 4 998 382


éch. le 4 septembre 2003 10 003 772 10 003 772


$ $ $

Fonds privilégié du marché monétaire TD

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds du marché monétaire américain TD


VALEUR VALEUR



5 000 000 1,73 %, éch. le 10 janvier 2002 4 997 843 4 997 843


5 000 000 2,08 %, éch. le 29 janvier 2002 4 991 946 4 991 946

Care Trust

5 000 000 2,07 %, éch. le 8 janvier 2002 4 997 991 4 997 991

13 000 000 1,87 %, éch. le 14 janvier 2002 12 991 223 12 991 223

5 000 000 1,90 %, éch. le 6 mars 2002 4 983 173 4 983 173

Chevron Canada Enterprises Ltd.

8 000 000 2,36 %, éch. le 9 janvier 2002 7 995 829 7 995 829

10 000 000 1,83 %, éch. le 11 janvier 2002 9 994 938 9 994 938

7 300 000 2,05 %, éch. le 18 janvier 2002 7 292 961 7 292 961

10 000 000 2,05 %, éch. le 1er février 2002 9 982 433 9 982 433

10 000 000 1,78 %, éch. le 12 février 2002 9 979 271 9 979 271

5 000 000 1,85 %, éch. le 7 mars 2002 4 983 372 4 983 372

Citibank Canada

5 500 000 1,78 %, éch. le 16 janvier 2002 5 495 932 5 495 932

Diversified Trust

24 000 000 1,92 %, éch. le 6 février 2002 23 954 112 23 954 112

13 000 000 2,04 %, éch. le 7 février 2002 12 972 845 12 972 845

3 300 000 1,82 %, éch. le 11 février 2002 3 293 192 3 293 192

Enbridge Inc.

18 000 000 1,85 %, éch. le 1er mars 2002 17 945 705 17 945 705


7 000 000 1,86 %, éch. le 14 janvier 2002 6 995 308 6 995 308

Leaf Trust

7 000 000 1,90 %, éch. le 17 janvier 2002 6 994 104 6 994 104


10 000 000 1,80 %, éch. le 2 janvier 2002 9 999 500 9 999 500

10 000 000 2,26 %, éch. le 2 janvier 2002 9 999 375 9 999 375

4 300 000 1,87 %, éch. le 11 janvier 2002 4 297 769 4 297 769

14 000 000 1,90 %, éch. le 18 mars 2002 13 944 083 13 944 083

Macro Trust

6 000 000 2,05 %, éch. le 7 janvier 2002 5 997 958 5 997 958

10 200 000 2,00 %, éch. le 9 janvier 2002 10 195 475 10 195 475

15 000 000 2,46 %, éch. le 11 janvier 2002 14 989 813 14 989 813

7 300 000 1,90 %, éch. le 14 janvier 2002 7 295 011 7 295 011

RAC Trust

7 000 000 2,00 %, éch. le 7 janvier 2002 6 997 672 6 997 672

19 000 000 1,97 %, éch. le 8 janvier 2002 18 992 745 18 992 745

Ridge Trust

17 200 000 1,97 %, éch. le 14 janvier 2002 17 187 788 17 187 788

Rio Tinto

5 000 000 2,08 %, éch. le 22 janvier 2002 4 993 944 4 993 944


28 900 000 1,62 %, éch. le 2 janvier 2002 28 901 301 28 901 301

10 000 000 1,77 %, éch. le 8 janvier 2002 9 996 600 9 996 600

5 300 000 1,73 %, éch. le 10 janvier 2002 5 297 714 5 297 714


éch. le 7 février 2005 8 048 719 8 048 719

SAFE Trust

7 000 000 2,05 %, éch. le 7 janvier 2002 6 997 617 6 997 617

10 000 000 2,41 %, éch. le 10 janvier 2002 9 994 010 9 994 010

5 000 000 2,42 %, éch. le 16 janvier 2002 4 994 992 4 994 992

10 000 000 1,85 %, éch. le 17 janvier 2002 9 991 771 9 991 771

SMART Trust

15 900 000 1,85 %, éch. le 15 janvier 2002 15 888 608 15 888 608

SOUND Trust

2 000 000 2,05 %, éch. le 7 janvier 2002 1 999 318 1 999 318

3 900 000 2,00 %, éch. le 9 janvier 2002 3 898 270 3 898 270

Summit Trust

5 000 000 1,87 %, éch. le 15 janvier 2002 4 996 369 4 996 369

10 000 000 1,99 %, éch. le 22 janvier 2002 9 988 408 9 988 408

10 000 000 1,92 %, éch. le 6 février 2002 9 980 880 9 980 880

12 000 000 1,82 %, éch. le 8 février 2002 11 977 045 11 977 045


5 000 000 1,85 %, éch. le 10 janvier 2002 4 997 690 4 997 690

470 665 361 470 665 361


DE PLACEMENTS – 99,4 % 692 459 034 692 459 034

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,6 % 4 186 275 4 186 275





$ $ $ $ $ $

Fonds du marché monétaire américain TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


$US $US $US $US $US $US


OBLIGATIONS – 96 ,8 %


Fiducie du Canada pour l’habitation

1 400 000 $ 5,527 %, éch. le 15 juin 2006 1 383 200 $ 1 446 356 $


1 500 000 8,75 %, échéant

le 1er décembre 2005 1 711 050 1 735 551

48 200 000 5,75 %, échéant

le 1er septembre 2006 50 172 103 50 453 348

53 266 353 53 635 255

OBLIGATIONS DE SOCIÉTÉS – 73,6 %

Alberta Energy Company Ltd.

5 000 000 7,00 %, échéant

le 1er décembre 2004 5 142 550 5 277 900

Bombardier Inc.

4 520 000 8,30 %, éch. le 28 juillet 2003 5 007 200 4 845 860

Canadian Natural Resources Limited

8 500 000 6,85 %, éch. le 28 mai 2004 8 613 150 8 863 588

Canadien Pacifique Limitée

5 000 000 7,20 %, éch. le 28 juin 2005 4 989 750 5 337 154


8 000 000 6,44 %, éch. le 3 avril 2002 7 989 600 8 068 077

5 000 000 6,60 %, éch. le 3 juin 2003 4 999 050 5 168 599

Finning International Inc.

1 285 000 8,35 %, éch. le 22 mars 2004 1 349 057 1 375 596

14 026 000 7,75 %, échéant

le 1er novembre 2004 14 585 560 14 845 960


7 875 000 5,675 %, éch. le 24 avril 2003 8 021 250 8 019 801

3 000 000 5,73 %, échéant

le 1er décembre 2003 3 046 500 3 052 169

10 000 000 6,00 %, éch. le 8 mars 2004 9 997 500 10 182 974



5 620 000 6,20 %, éch. le 16 octobre 2002 5 613 312 5 736 278

4 400 000 5,25 %, éch. le 26 mars 2003 4 456 540 4 463 448

2 000 000 5,35 %, éch. le 13 août 2003 1 997 380 2 029 880

7 750 000 5,20 %, éch. le 2 novembre 2004 7 692 495 7 684 900

Hollis Receivables Term Trust

3 000 000 7,335 %, éch. le 23 juin 2003 3 000 000 3 168 374


13 000 000 6,00 %, éch. le 11 avril 2005 12 984 600 13 363 143

Les Compagnies Loblaw Limitée

1 900 000 6,95 %, éch. le 24 janvier 2005 1 899 601 2 041 949

Renaissance Energy Ltd.

6 412 000 5,75 %, éch. le 3 février 2003 6 463 617 6 596 358

RioCan Real Estate Investment Trust

600 000 6,50 %, éch. le 25 avril 2005 601 272 608 339

Shaw Communications Inc.

10 000 000 7,05 %, éch. le 11 avril 2005 10 021 500 10 403 548

Telus Corporation

5 000 000 7,50 %, éch. le 1er juin 2006 5 090 900 5 257 146

The Thomson Corporation

5 000 000 7,90 %, échéant

le 17 septembre 2002 5 337 750 5 186 916

Torstar Corporation

6 500 000 5,60 %, éch. le 9 février 2004 6 464 535 6 538 912

TransCanada PipeLines Limited

3 000 000 8,30 %, éch. le 15 juillet 2003 3 181 800 3 227 310

4 000 000 8,40 %, éch. le 15 juillet 2003 4 250 600 4 305 920

5 000 000 7,80 %, éch. le 25 août 2003 5 225 400 5 357 550

TrizecHahn Corporation

4 500 000 6,00 %, éch. le 3 septembre 2002 4 432 050 4 598 272


4 000 000 6,36 %, échéant

le 21 décembre 2003 4 176 000 4 160 720

166 630 519 169 766 641


DE PLACEMENTS – 96,8 % 219 896 872 223 401 896

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,8 % 1 800 111 1 800 111

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 2,4 % 5 514 939 5 514 939



�Fonds d’obligations à court terme TD





1 100 000 $ 8,50 %, éch. le 1er avril 2002 1 147 311 $ 1 117 288 $

3 000 000 5,50 %, échéant

le 1er septembre 2002 2 976 150 3 067 950

2 000 000 9,50 %, éch. le 1er octobre 2003 2 399 800 2 220 939

2 500 000 7,50 %, échéant

le 1er décembre 2003 2 595 875 2 699 083

18 900 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2008 18 718 432 19 867 181

Titres assurés en vertu de la LNH


2 033 034 5,125 %, éch. le 1er juillet 2002 2 003 827 2 060 032



2 704 889 5,375 %, échéant

le 1er octobre 2002 2 681 603 2 742 082

1 405 529 5,125 %, éch. le 1er janvier 2003 1 381 804 1 433 893


SunLife Trust

1 868 228 5,35 %, éch. le 1er janvier 2008 1 848 224 1 865 836

35 753 026 37 074 284

VALEUR VALEUR


$

$ $

FONDS À REVENU FIXE

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds de revenu mensuel à court terme TD


VALEUR VALEUR



Newfoundland & Labrador Hydro

1 250 000 5,50 %, éch. le 30 avril 2008 1 240 525 1 254 239

Ontario Hydro

190 000 8,625 %, éch. le 6 février 2002 214 421 191 109


2 000 000 6,02 %, éch. le 2 avril 2008 2 031 800 2 012 460


2 000 000 6,15 %, éch. le 1er avril 2009 2 044 280 2 142 773

5 531 026 5 600 581

OBLIGATIONS MUNICIPALES – 2,2 %

Ville de Toronto

5 000 000 5,15 %, éch. le 18 décembre 2008 4 956 900 4 902 804



5 000 000 7,00 %, échéant

le 1er décembre 2004 4 992 550 5 277 900

Bell Canada

5 000 000 6,50 %, éch. le 9 mai 2005 4 984 050 5 305 264

Cadillac Fairview & Cambridge Shopping Centres

1 000 000 6,23 %, éch. le 31 janvier 2007 982 700 1 015 516


11 998 000 6,85 %, éch. le May 28, 2004 12 017 463 12 511 215


5 000 000 7,20 %, éch. le 28 juin 2005 4 989 750 5 337 154

Canadian Tire Receivables Trust

5 000 000 7,203 %, éch. le 21 juillet 2006 5 000 000 5 207 950


5 000 000 6,44 %, éch. le 3 avril 2002 5 001 700 5 042 548

10 500 000 6,60 %, éch. le 3 juin 2003 10 498 005 10 854 057

Enbridge Inc.

8 000 000 5,64 %, éch. le 30 janvier 2004 7 999 200 8 323 426

5 000 000 5,45 %, éch. le 12 avril 2006 4 802 150 5 092 351


8 171 000 8,35 %, éch. le 22 mars 2004 8 504 051 8 747 080


5 000 000 5,73 %, échéant

le 1er décembre 2003 4 915 100 5 086 948

10 000 000 6,00 %, éch. le 8 mars 2004 9 997 500 10 182 974



3 695 000 6,60 %, éch. le 25 février 2003 3 705 124 3 799 864

3 850 000 6,50 %, éch. le 28 mars 2005 3 838 450 3 946 250

2 500 000 6,40 %, éch. le 14 avril 2005 2 496 625 2 555 000


3 400 000 6,769 %, échéant

le 23 septembre 2002 3 417 680 3 503 311

5 000 000 6,205 %, échéant

le 21 septembre 2004 5 000 000 5 272 454

Honda Auto Receivables Trust

2 000 000 6,502 %, éch. le 14 mars 2003 2 000 000 2 094 074


2 000 000 6,20 %, éch. le 3 septembre 2002 1 997 940 2 050 034

11 000 000 6,00 %, éch. le 11 avril 2005 10 996 150 11 307 275


5 000 000 6,85 %, éch. le 5 mai 2004 4 997 200 5 266 900

Manitoba Telecom Services Inc.

2 775 000 6,50 %, éch. le 2 juillet 2007 2 810 243 2 890 411

Nova Gas Transmission Ltd.

2 500 000 8,50 %, éch. le 25 mai 2005 2 672 000 2 799 024

RealFund Trust

4 491 000 6,80 %, éch. le 1er août 2007 4 157 562 4 417 444


2 855 000 6,35 %, éch. le 31 octobre 2007 2 855 261 2 925 432


14 000 000 7,05 %, éch. le 11 avril 2005 14 139 180 14 564 968

Suncor Energy Inc.

1 000 000 6,80 %, éch. le 5 mars 2007 1 030 600 1 047 255


3 000 000 9,15 %, éch. le 6 juillet 2004 3 240 300 3 336 887


2 202 000 9,60 %, éch. le 12 octobre 2004 2 435 632 2 493 873

York Receivables Trust II

6 000 000 6,30 %, éch. le 21 avril 2002 6 000 000 6 058 200

162 474 166 168 313 039


DE PLACEMENTS – 95,8 % 208 715 118 215 890 708

PLACEMENTS À

COURT TERME – 3,6 % 8 200 505 8 200 505

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,6 % 1 272 726 1 272 726





$ $ $

$ $ $

Fonds d’obligations à court terme TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR



HYPOTHÈQUES – 70,2 %

3,75 % 2 93 530 $ 95 672 $

4,00 3 218 178 223 482

4,25 2 133 053 127 026

4,50 2 143 887 147 555

4,75 7 515 477 530 738

5,00 2 110 286 113 532

5,25 3 116 127 119 876

5,50 16 1 196 989 1 228 141

5,75 89 8 189 719 8 518 435

6,00 391 35 983 639 37 578 701

6,25 1 326 118 703 610 123 447 402

6,50 1 756 127 512 397 132 350 886

6,75 548 37 747 260 39 507 015

7,00 655 34 183 757 35 774 221

7,25 203 15 523 968 16 588 658

7,50 337 24 856 871 26 703 850

7,75 245 17 821 316 19 268 629

8,00 133 8 255 033 8 926 582

8,25 106 5 844 095 6 360 754

8,50 88 4 649 109 5 001 359

8,75 35 2 180 067 2 361 611

9,00 77 4 399 485 4 852 749

9,25 14 712 818 787 142

9,50 26 1 403 010 1 572 833

9,75 16 669 166 735 087

10,00 9 735 501 792 001

10,25 7 251 223 262 920

10,50 4 66 967 73 494

10,75 8 281 931 314 678

11,00 1 23 408 26 788

TOTAL 6 111 452 521 878 $ 474 391 818 $




15 000 000 $ 5,527 %, éch. le 15 juin 2006 15 000 000 $ 15 496 675 $


19 800 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2008 20 080 333 20 813 238

5 000 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2009 4 918 267 5 087 785

48 000 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2010 47 893 000 48 585 033

35 000 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2011 37 595 000 36 646 750


Les Hypothèques Trustco Canada

1 474 290 5,375 %, éch. le 1er août 2002 1 454 232 1 490 639


Equitable Trust Company

6 347 062 5,375 %, éch. le 1er mars 2002 6 299 467 6 361 660

2 033 920 5,35 %, échéant

le 1er décembre 2002 1 996 042 2 077 792

VALEUR VALEUR



FirstLine Trust

1 432 067 7,125 %, éch. le 1er juin 2003 1 465 377 1 499 689

683 080 7,00 %, éch. le 1er mars 2004 698 695 716 927


SunLife Trust

1 698 832 5,50 %, éch. le 1er mars 2002 1 673 034 1 701 160

139 073 447 140 477 348


DE PLACEMENTS – 91,0 % 591 595 325 614 869 166

PLACEMENTS À

COURT TERME – 7,8 % 52 403 230 52 403 230

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,2 % 7 974 175 7 974 175


Type d’hypothèques selon la valeur du capital : résidentiel, 99,91 %; sans but lucratif, 0,09 %; assurés en vertu de la LNH, 39,7 %; assurés à ratio élevé, 1,2 %; ordinaires, 59,1 %. Il y a une hypothèque d’une valeur en capital de 19 049 $ (0,00002 % du Fonds) dont le paiement est en retard de plus de trois mois. La durée moyenne jusqu’à l’échéance est de 1,9 an (2,1 ans au 31 décembre 2000).


�Fonds d’obligations canadiennes TD





11 000 000 $ 5,50 %, éch. le 1er juin 2010 11 127 000 $ 11 132 688 $

3 200 000 10,25 %, éch. le 15 mars 2014 4 488 960 4 540 642

25 000 000 9,75 %, éch. le 1er juin 2021 36 520 250 36 681 517

116 715 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2023 149 253 239 148 148 826

11 600 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2027 15 212 524 15 047 966

53 000 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2029 51 778 200 53 742 000

Gouvernement du Canada, rendement réel

41 700 000 4,25 %, échéant

le 1er décembre 2021 52 634 175 52 350 597

76 400 000 4,25 %, échéant

le 1er décembre 2026 92 624 410 91 599 780

103 000 000 4,00 %, échéant

le 1er décembre 2031 116 441 091 115 345 923


225 000 000 6,93 %, éch. le 1er juin 2025 65 101 315 57 138 750


Equitable Trust

11 605 797 5,35 %, éch. le 1er juin 2004 11 334 635 11 961 514

5 760 466 6,00 %, éch. le 1er août 2009 5 603 534 5 825 444

VALEUR VALEUR



$ $ $

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds hypothécaire TD


TAUX NOMBRE VALEUR

D’INTÉRÊT D’HYPOTHÈQUES COÛT MARCHANDE



3 543 405 5,375 %, éch. le 1er octobre 2002 3 682 376 3 592 127

3 373 270 5,125 %, éch. le 1er janvier 2003 3 393 467 3 441 343


SunLife Trust

4 203 512 5,35 %, éch. le 1er janvier 2008 3 990 787 4 198 132

623 185 963 614 747 249



3 750 000 5,50 %, éch. le 30 avril 2008 3 574 425 3 762 716

4 500 000 5,40 %, éch. le 1er juin 2009 4 225 635 4 430 866

3 600 000 6,60 %, éch. le 1er juin 2027 3 619 728 3 668 495


25 000 000 6,25 %, échéant

le 11 septembre 2006 25 703 750 26 007 500

6 500 000 6,15 %, éch. le 1er avril 2009 6 408 155 6 964 013

30 000 000 7,60 %, éch. le 2 juin 2027 35 178 434 35 357 950

7 500 000 6,50 %, éch. le 8 mars 2029 7 773 835 7 833 951

Province d’Ontario, coupon

11 550 000 7,75 %, éch. le 18 février 2004 10 217 772 10 641 824

11 550 000 7,75 %, éch. le 18 août 2004 9 924 323 10 346 028

Province d’Ontario, à coupon zéro

375 000 000 7,70 %, éch. le 2 juin 2027 86 298 880 78 311 250

192 924 937 187 324 593


Municipal Finance Authority

of British Columbia

20 000 000 7,75 %, échéant

le 1er décembre 2005 21 413 400 22 270 958

6 600 000 7,25 %, échéant

le 25 septembre 2006 6 956 070 7 277 582

Communauté urbaine de Toronto

6 000 000 7,40 %, échéant

le 27 septembre 2006 6 369 540 6 640 015

10 000 000 6,10 %, éch. le 12 décembre 2017 9 691 200 9 979 943

Municipalité régionale de Durham

9 700 000 6,75 %, éch. le 19 novembre 2019 9 955 983 10 006 326

54 386 193 56 174 824



20 000 000 7,00 %, échéant

le 1er décembre 2004 20 477 300 21 111 600

19 000 000 5,80 %, éch. le 19 juin 2008 18 354 000 18 366 069

Alberta Natural Gas Company Ltd.

3 354 000 8,40 %, éch. le 15 juillet 2003 3 513 147 3 613 801

Bank of Nova Scotia Capital Trust

152 000 000 7,31 %, échéant

le 31 décembre 2010 156 681 965 160 225 562

Bell Canada

16 000 000 8,50 %, éch. le 9 juin 2003 16 886 100 17 134 560

17 000 000 6,70 %, éch. le 28 juin 2007 17 059 497 17 945 468

Bombardier Inc.

15 000 000 8,30 %, éch. le 28 juillet 2003 15 822 150 16 081 394

Cadillac Fairview Corporation

13 000 000 6,82 %, éch. le 31 janvier 2007 12 881 978 13 465 468


10 000 000 7,00 %, échéant

le 13 novembre 2007 10 089 000 10 412 652


19 000 000 6,85 %, éch. le 28 mai 2004 19 444 600 19 812 725

35 000 000 7,40 %, éch. le 1er mars 2007 35 341 670 36 142 750

Canadian Occidental Petroleum Limited

3 000 000 6,30 %, éch. le 2 juin 2008 2 855 203 2 885 633


15 000 000 7,20 %, éch. le 28 juin 2005 15 210 350 16 011 463

Canadian Tire Receivable Trust

5 000 000 7,203 %, éch. le 21 juillet 2006 5 000 000 5 207 950


26 270 000 6,44 %, éch. le 3 avril 2002 26 306 515 26 493 546

43 000 000 6,60 %, éch. le 3 juin 2003 43 371 282 44 449 950

Dundee Bancorp Inc.

10 000 000 6,70 %, échéant

le 24 septembre 2007 8 936 033 8 638 170

Enbridge Inc.

33 750 000 5,45 %, éch. le 12 avril 2006 32 740 200 34 373 369

Fairview Mall

2 125 000 7,05 %, éch. le 31 janvier 2007 2 109 360 2 239 771


7 500 000 8,35 %, éch. le 22 mars 2004 7 788 462 8 028 772

1 010 000 7,75 %, échéant

le 1er novembre 2004 1 032 735 1 069 045

5 599 000 6,60 %, éch. le 8 décembre 2006 5 451 786 5 642 121


1 887 000 5,78 %, échéant

le 3 septembre 2002 1 860 563 1 916 916

1 590 000 6,16 %, échéant

le 16 septembre 2002 1 580 778 1 620 531

18 371 000 5,73 %, échéant

le 1er décembre 2003 18 241 009 18 675 646

45 000 000 6,00 %, éch. le 8 mars 2004 45 016 000 45 823 382



8 000 000 6,20 %, éch. le 16 octobre 2002 7 990 480 8 165 520

8 400 000 6,60 %, éch. le 25 février 2003 8 450 400 8 638 392

21 912 000 5,30 %, éch. le 27 mars 2003 22 157 068 22 262 592

15 000 000 5,50 %, éch. le 9 mai 2003 15 232 650 15 276 150

20 000 000 5,35 %, éch. le 13 août 2003 19 973 800 20 298 800

7 700 000 5,15 %, éch. le 28 août 2003 7 749 742 7 819 350

2 503 000 4,60 %, éch. le 3 novembre 2003 2 493 964 2 498 670

4 567 000 5,90 %, échéant

le 13 novembre 2003 4 642 858 4 668 753

15 020 000 5,55 %, éch. le 19 janvier 2004 15 214 960 15 250 707

12 000 000 5,75 %, éch. le 13 août 2004 12 127 680 12 108 960

8 750 000 6,50 %, éch. le 28 mars 2005 8 767 500 8 968 750

15 000 000 6,40 %, éch. le 14 avril 2005 14 977 500 15 330 000

20 000 000 6,95 %, éch. le 30 mai 2005 20 380 000 20 730 000


3 300 000 7,625 %, éch. le 21 février 2005 3 384 394 3 550 390

5 100 000 7,79 %, éch. le 22 février 2010 5 214 765 5 385 738



$ $ $

$

$ $

Fonds d’obligations canadiennes TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR




10 000 000 6,62 %, éch. le 10 mars 2003 10 055 000 10 379 800

9 800 000 5,45 %, éch. le 20 avril 2004 9 474 738 10 004 065

26 000 000 6,00 %, éch. le 11 avril 2005 25 990 750 26 726 287

HSBC Canada Asset Trust

17 400 000 7,78 %, échéant

le 31 décembre 2010 17 987 068 18 442 924

L’Industrielle-Alliance, compagnie d’assurance-vie

2 500 000 8,40 %, éch. le 19 juin 2006 2 669 575 2 819 472


5 000 000 6,85 %, éch. le 5 mai 2004 5 060 800 5 266 900

Lindsey Morden Group Inc.

4 983 000 7,00 %, éch. le 16 juin 2008 4 374 465 3 313 695


6 000 000 6,95 %, éch. le 24 janvier 2005 6 146 040 6 448 260

15 600 000 6,50 %, éch. le 19 janvier 2011 15 595 476 16 134 544


20 550 000 6,15 %, échéant

le 21 décembre 2004 20 477 696 21 646 419

Monarch Construction Limited

5 537 000 6,92 %, éch. le 27 août 2004 5 398 739 5 680 439

La Mutuelle du Canada,

compagnie d’assurance sur la vie

6 000 000 5,80 %, éch. le 15 mai 2008 5 735 820 6 050 012


15 000 000 8,30 %, éch. le 15 juillet 2003 15 735 402 16 139 690

4 500 000 8,50 %, éch. le 25 mai 2005 4 833 450 5 038 244

1 876 000 8,50 %, éch. le 15 mars 2006 2 032 440 2 122 599

O & Y FPT Inc.

9 782 053 7,928 %, échéant

le 1er décembre 2009 10 103 608 10 362 966

Oxford Properties Group Inc.

9 945 000 6,93 %, échéant

le 11 septembre 2003 9 702 812 10 369 625

6 500 000 6,86 %, éch. le 21 juillet 2004 6 406 784 6 762 298

7 688 000 7,25 %, éch. le 24 juin 2008 7 092 049 7 703 643

PanCanadian Petroleum Limited

8 000 000 8,75 %, éch. le 9 novembre 2005 8 776 188 8 932 988

10 000 000 5,80 %, éch. le 2 juin 2008 9 499 213 9 754 789

Precision Drilling Corporation

15 000 000 6,85 %, éch. le 26 juin 2007 14 714 884 15 133 762

Provigo Inc.

3 500 000 8,70 %, éch. le 23 mai 2006 3 882 304 4 023 995

RBC Capital Trust

60 000 000 7,288 %, éch. le 30 juin 2010 60 948 250 63 191 980

66 000 000 7,183 %, éch. le 30 juin 2011 68 173 600 67 320 000

RealFund Trust

31 825 000 6,80 %, éch. le 1er août 2007 29 192 693 31 303 753


8 000 000 7,10 %, éch. le 25 janvier 2015 8 300 800 8 595 204

Sears Canada Inc.

2 000 000 6,55 %, éch. le 5 novembre 2007 1 959 180 1 944 023

Sears Canada Receivables Trust

17 439 000 8,95 %, éch. le 1er juin 2004 18 924 978 19 430 528

9 800 000 5,42 %, échéant

le 15 décembre 2004 9 476 502 10 099 478


37 624 000 7,05 %, éch. le 11 avril 2005 37 909 521 39 142 311

10 000 000 7,40 %, éch. le 17 octobre 2007 10 065 400 10 216 319

St. Laurent Shopping Centre

5 000 000 6,85 %, éch. le 28 mars 2002 5 018 000 5 045 600

Sun Life Capital Trust

20 000 000 6,865 %, perpétuelles 19 982 000 20 424 084

Suncor Energy Inc.

31 801 000 6,80 %, éch. le 5 mars 2007 32 294 197 33 303 750

20 500 000 6,10 %, éch. le 7 août 2007 19 853 413 20 828 194

Telus Corporation

90 000 000 7,50 %, éch. le 1er juin 2006 92 785 850 94 628 619

Textron Financial Canada

5 000 000 6,73 %, éch. le 18 août 2003 4 996 000 4 996 000

Timberwest Forest Holdings Ltd.

14 875 000 6,50 %, éch. le 3 mars 2003 14 615 002 15 043 846

Torstar Corporation

25 000 000 5,60 %, éch. le 9 février 2004 24 222 437 25 149 661


9 000 000 6,75 %, éch. le 9 novembre 2004 9 150 660 9 593 234

TransAlta Corporation

7 415 000 6,40 %, éch. le 13 octobre 2004 7 412 553 7 738 169

TransAlta Utilities Corporation

4 000 000 6,75 %, éch. le 16 octobre 2006 4 078 280 4 183 237


9 634 000 8,55 %, éch. le 1er février 2006 10 451 830 10 917 164

Trillium Credit Card Trust

7 500 000 6,95 %, éch. le 22 avril 2003 7 450 574 7 802 284

5 750 000 6,50 %, éch. le 23 février 2004 5 656 201 5 980 374


24 000 000 6,00 %, échéant

le 3 septembre 2002 23 400 735 24 524 117

12 000 000 7,45 %, éch. le 1er juin 2004 11 786 199 12 772 212

11 200 000 7,95 %, éch. le 1er juin 2007 10 821 116 12 171 086

Wells Fargo Financial Canada Corp.

3 000 000 5,55 %, éch. le 1er avril 2003 2 955 154 3 087 338

West Fraser Timber Company Ltd.

4 750 000 6,80 %, échéant

le 19 novembre 2007 4 551 257 4 590 658


8 500 000 6,09 %, éch. le 21 octobre 2002 8 360 600 8 704 850

4 500 000 6,36 %, échéant

le 21 décembre 2003 4 698 000 4 680 810

1 504 045 727 1 545 007 385


DE PLACEMENTS – 97,5 % 2 374 542 820 2 403 254 051

PLACEMENTS À

COURT TERME – 1,2 % 30 601 886 30 601 886

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,3 % 37 699 070 37 699 070

TOTAL DE

L’ACTIF NET – 100,0 % 2 442 843 776 $ 2 471 555 007 $



$ $ $ $ $ $

Fonds d’obligations canadiennes TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR



OBLIGATIONS FÉDÉRALES – 98,8 %


13 085 451 $ 4,25 %, échéant

le 1er décembre 2021 14 642 652 $ 13 917 424 $

19 516 196 4,25 %, échéant

le 1er décembre 2026 20 394 895 20 948 294

52 218 356 4,00 %, échéant

le 1er décembre 2031 56 136 378 54 489 855


DE PLACEMENTS – 98,8 % 91 173 925 89 355 573

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,6 % 500 031 500 031

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,6 % 560 365 560 365



�Fonds d’obligations d’État mondiales TD


OBLIGATIONS CANADIENNES – 7 ,9 %



310 000 $ 5,50 %, échéant

le 1er septembre 2002 307 164 $ 317 022 $

680 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2027 881 212 882 122

Gouvernement du Canada (¥)

310 000 000 0,70 %, éch. le 20 mars 2006 4 014 006 3 837 129

5 202 382 5 036 273

OBLIGATIONS MONDIALES – 87 ,4 %

AUTRICHE – 1,4 %

République d’Autriche (€)

630 000 3,90 %, éch. le 20 octobre 2005 828 965 882 188

BELGIQUE – 4,1 %

Royaume de Belgique (€)

530 000 4,75 %, échéant

le 28 septembre 2006 711 342 761 255

1 400 000 3,75 %, éch. le 28 mars 2009 1 733 408 1 834 755

2 444 750 2 596 010

DANEMARK – 2,0 %

Royaume du Danemark (KRD)

4 800 000 8,00 %, éch. le 15 mai 2003 1 227 627 965 205

1 520 000 8,00 %, éch. le 15 mars 2006 308 674 325 407

1 536 301 1 290 612

VALEUR VALEUR


FRANCE – 7,4 %

Gouvernement de France (€)

1 900 000 5,00 %, éch. le 12 juillet 2005 2 575 924 2 772 939

1 000 000 8,50 %, éch. le 25 avril 2023 1 929 647 1 947 992

4 505 571 4 720 931

ALLEMAGNE – 22,4 %

Bundesobligation (€)

980 000 5,00 %, éch. le 19 août 2005 1 441 239 1 427 355

700 000 5,00 %, éch. le 17 février 2006 1 037 709 1 019 689

Bundesschatzanweisungen (€)

1 850 000 4,25 %, éch. le 14 mars 2003 2 367 230 2 654 528

Deutsche Ausgleichsbank ($US)

1 200 000 5,125 %, échéant

le 22 septembre 2003 1 740 165 1 979 452

Deutsche Ausgleichsbank (¥)

289 000 000 1,85 %, échéant

le 20 septembre 2010 4 068 361 3 733 730

Deutschland Bundesrepublik (€)

1 550 000 5,25 %, éch. le 4 janvier 2011 2 256 237 2 241 910

820 000 5,625 %, éch. le 4 janvier 2028 1 186 283 1 191 462

14 097 224 14 248 126

ITALIE – 5,7 %

Buoni Poliennali del Tesoro (€)

520 000 6,00 %, échéant

le 1er novembre 2007 741 695 784 135

1 300 000 7,25 %, échéant

le 1er novembre 2026 2 271 634 2 252 453

République d’Italie (¥)

41 000 000 3,80 %, éch. le 27 mars 2008 623 709 594 683

3 637 038 3 631 271

PAYS-BAS – 0,9 %

Gouvernement des Pays-Bas (€)

400 000 5,50 %, éch. le 15 juillet 2010 597 854 586 108

ESPAGNE – 5,0 %

Gouvernement d’Espagne (€)

1 790 000 6,00 %, éch. le 31 janvier 2008 2 815 438 2 697 708

380 000 4,00 %, éch. le 31 janvier 2010 451 436 502 569

3 266 874 3 200 277

SUÈDE – 0,3 %

Gouvernement de Suède (SEK)

1 300 000 5,00 %, éch. le 28 janvier 2009 206 229 195 444

ROYAUME-UNI – 7,9 %

Trésor du Royaume-Uni (£)

1 550 000 6,50 %, éch. le 7 décembre 2003 3 795 950 3 717 811

260 000 7,50 %, éch. le 7 décembre 2006 707 069 665 900

250 000 6,25 %, échéant

le 25 novembre 2010 657 661 626 992

5 160 680 5 010 703

ÉTATS-UNIS D’AMÉRIQUE – 20,1 %

KFW International Finance (¥)

200 000 000 1,75 %, éch. le 23 mars 2010 2 762 316 2 594 639

Trésor des États-Unis ($US)

500 000 3,00 %, échéant

le 30 novembre 2003 788 894 798 720



$ $

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds d’obligations à rendement réel TD


VALEUR VALEUR



1 250 000 3,50 %, échéant

le 15 novembre 2006 1 856 960 1 923 528

450 000 5,00 %, éch. le 15 août 2011 706 395 716 549

300 000 7,25 %, éch. le 15 mai 2016 547 775 553 667

750 000 8,00 %, échéant

le 15 novembre 2021 1 535 437 1 515 013

800 000 6,125 %, éch. le 15 août 2029 1 268 468 1 355 367

Ginnie Mae ($US)

2 100 000 6,50 %, éch. le 25 janvier 2031 3 348 985 3 367 990

12 815 230 12 825 473


Banque interaméricaine de développement (¥)

210 000 000 1,90 %, éch. le 8 juillet 2009 2 927 377 2 733 247

Banque internationale pour la reconstruction

et le développement ($US)

2 000 000 5,25 %, éch. le 12 janvier 2009 2 980 369 3 159 553

330 000 7,625 %, éch. le 19 janvier 2023 606 089 614 847

6 513 835 6 507 647


DE PLACEMENTS – 95,3 % 60 812 933 60 731 063

PLACEMENTS À

COURT TERME – 9,2 % 5 853 218 5 848 838

DEVISES – 0,1 % 58 870 53 663

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 1) – (0,1 %) 0 (77 830)

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET – (4,5 %) (2 879 043) (2 879 043)




$ $ $ $

Fonds d’obligations d’État mondiales TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


19 février 2002 (5 542 785) $CA (5 542 785)$ (436 161 736) ¥ (5 325 456)$ 0,01271 217 329 $

19 février 2002 (670 740) $CA (670 740) (420 000) $US (670 665) 1,59700 75

19 février 2002 (156 000) € (221 733) (220 330) $CA (220 330) 0,70803 1 403

19 février 2002 (67 940) £ (157 433) (152 776) $CA (152 776) 0,44471 4 657

19 février 2002 (137 785 838) ¥ (1 696 053) (1 060 000) $US (1 691 240) 123,31300

à 131,25506 4 813

19 février 2002 (4 062 349) SEK (616 702) (385 825) $US (616 097) 10,52900 605

19 février 2002 (62 335) $US (99 507) (70 000) € (99 495) 0,89050 12

19 février 2002 (565 000) $US (902 111) (70 844 310) ¥ (865 323) 0,00797

à 0,00799 36 788

19 février 2002 (8 325 248) $US (13 294 020) (13 118 245) $CA (13 118 245) 0,63243

à 0,63783 175 775

(23 201 084)$ (22 759 627)$ 441 457 $

19 février 2002 (597 179) $A (486 543)$ (307 249) $US (490 624)$ 1,94363 (4 081)$

19 février 2002 (11 797 577) $CA (11 797 577) (7 481 187) $US (11 946 111) 1,57630

à 1,57720 (148 534)

19 février 2002 (450 000) € (638 551) (403 016) $US (643 548) 1,11658 (4 997)

19 février 2002 (108 719 433) ¥ (1 327 946) (1 343 625) $CA (1 343 625) 80,91500 (15 679)

19 février 2002 (566 683 303) ¥ (6 921 780) (4 525 674) $US (7 226 740) 123,55600

à 129,15760 (304 960)

19 février 2002 (364 000) FS (350 111) (219 512) $US (350 525) 1,65822 (414)

19 février 2002 (1 137 221) $US (1 819 601) (799 733) £ (1 853 165) 1,42200 (33 564)

19 février 2002 (1 296 236) $US (2 069 205) (1 460 755) € (2 076 263) 0,88040

à 0,88900 (7 058)

(25 411 314)$ (25 930 601)$ (519 287)$

NOMBRE TOTAL DE CONTRATS : 37 MOINS-VALUE NETTE (77 830)$

LÉGENDE

($A) Dollar australien (KRD) Couronne danoise (¥) Yen japonais($CA) Dollar canadien (€) Euro (SEK) Couronne suédoise(FS) Franc suisse (£) Livre sterling ($US) Dollar américain

DATE DE DEVISES À VALEUR EN $CA AU DEVISES À VALEUR EN $CA AU PRIX DU MOINS-VALUE

RÈGLEMENT (RECEVOIR) LIVRER 31 DÉCEMBRE 2001 (LIVRER) RECEVOIR 31 DÉCEMBRE 2001 CONTRAT EN $CA

CONTRATS DE CHANGE À TERME (Tableau 1)

DATE DE DEVISES À VALEUR EN $CA AU DEVISES À VALEUR EN $CA AU PRIX DU PLUS-VALUE





6 500 000 $ 5,50 %, éch. le 1er juin 2010 6 389 910 $ 6 579 223 $

1 500 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2029 1 506 000 1 521 000

Gouvernement du Canada (€)

22 514 455 4,875 %, éch. le 7 juillet 2008 28 093 200 32 013 696

3 414 857 4,50 %, éch. le 28 avril 2009 4 116 418 4 708 333

Gouvernement du Canada (£)

4 000 000 6,25 %, échéant

le 26 novembre 2004 8 722 292 9 519 697


1 530 000 000 0,70 %, éch. le 20 mars 2006 19 093 982 18 938 098

Gouvernement du Canada ($US)

4 500 000 6,75 %, éch. le 28 août 2006 6 757 798 7 759 248

5 500 000 5,25 %, éch. le 5 novembre 2008 7 708 276 8 747 283


2 000 000 4,00 %, échéant

le 1er décembre 2031 2 230 379 2 239 727

84 618 255 92 026 305


Province de Colombie-Britannique ($US)

3 000 000 5,375 %, éch. le 29 octobre 2008 4 090 033 4 761 909

Province d’Ontario (DM)

43 790 000 6,25 %, éch. le 13 janvier 2004 29 725 191 33 163 357

Province d’Ontario ($US)

5 000 000 5,50 %, éch. le 1er octobre 2008 6 865 632 7 996 920

Province de Québec (€)

2 000 000 5,625 %, éch. le 21 juin 2011 2 540 396 2 875 474

Province de Québec ($US)

3 800 000 6,50 %, éch. le 17 janvier 2006 5 596 666 6 379 334

2 000 000 5,75 %, éch. le 15 février 2009 2 748 533 3 192 072

Province de Saskatchewan ($US)

8 546 000 7,125 %, éch. le 15 mars 2008 13 131 326 14 878 225

64 697 777 73 247 291


Fairview Mall

2 300 000 7,05 %, éch. le 31 janvier 2007 2 183 072 2 424 223

MacMillan Bloedel Limited ($US)

1 000 000 6,75 %, éch. le 15 février 2006 1 412 540 1 617 362

Banque Royale du Canada ($US)

1 800 000 5,875 %, éch. le 6 avril 2004 2 608 384 3 004 061

Suncor Energy Inc.

5 000 000 6,10 %, éch. le 7 août 2007 4 739 700 5 080 047

West Fraser Mills Ltd. ($US)

8 000 000 7,50 %, échéant

le 15 septembre 2005 12 304 663 13 261 733

23 248 359 25 387 426

Total des obligations

canadiennes 172 564 391 190 661 022


ALLEMAGNE – 3,7 %

Deutschland Bundesrepublik (€)

2 800 000 5,25 %, éch. le 4 janvier 2008 3 643 993 4 079 312

1 000 000 6,00 %, éch. le 20 juin 2016 1 562 100 1 533 267

2 045 168 6,50 %, éch. le 4 juillet 2027 2 954 644 3 310 087

3 000 000 6,25 %, éch. le 4 janvier 2030 4 258 928 4 759 363

12 419 665 13 682 029

JAPON – 9,9 %

Gouvernement du Japon (¥)

1 000 000 000 0,50 %, éch. le 20 août 2002 14 059 565 12 216 945

500 000 000 0,40 %, éch. le 20 juin 2003 6 829 014 6 120 226

600 000 000 0,90 %, éch. le 20 février 2004 8 283 460 7 428 751

850 000 000 0,80 %, éch. le 20 mai 2005 11 832 562 10 521 890

41 004 601 36 287 812

PAYS-BAS – 1,2 %

Gouvernement des Pays-Bas (€)

3 000 000 5,00 %, éch. le 15 juillet 2011 4 004 066 4 231 170


Trésor du Royaume-Uni (£)

1 000 000 5,00 %, éch. le 7 mars 2012 2 162 339 2 318 665


Trésor des États-Unis ($US)

3 200 000 6,625 %, éch. le 15 février 2027 5 368 919 5 692 255


Banque asiatique de développement ($A)

7 000 000 5,25 %, échéant

le 15 septembre 2004 5 357 519 5 727 455

Banque asiatique de développement (€)

5 112 900 5,50 %, éch. le 24 octobre 2007 6 575 297 7 470 045

Banque asiatique de développement (¥)

160 000 000 3,125 %, éch. le 29 juin 2005 2 405 799 2 139 027

Banque européenne pour la reconstruction

et le développement (R)

40 000 000 12,13 %, éch. le 17 juin 2027 258 962 415 105

Banque interaméricaine de développement (DM)

12 000 000 7,00 %, éch. le 8 juin 2005 8 491 091 9 458 900

Banque interaméricaine de développement (€)

11 300 000 6,125 %, éch. le 16 octobre 2006 7 723 949 8 743 468

5 000 000 5,50 %, éch. le 30 mars 2010 6 402 158 7 332 812

Banque interaméricaine de développement (¥)

500 000 000 2,25 %, éch. le 5 février 2002 7 047 590 6 100 190

Banque interaméricaine de développement ($US)

1 200 000 5,625 %, éch. le 16 avril 2009 1 746 446 1 928 421


et le développement ($A)

5 000 000 5,50 %, éch. le 14 mai 2003 3 944 405 4 137 576


et le développement (DM)

15 000 000 5,875 %, échéant

le 10 novembre 2003 10 153 066 11 306 711



$ $

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds RER d’obligations mondiales TD


VALEUR VALEUR




et le développement (£)

6 000 000 9,25 %, éch. le 20 juillet 2007 15 294 420 16 361 340


et le développement (LIT)

3 000 000 000 10,80 %, éch. le 19 mai 2003 2 276 231 2 409 813

4 000 000 000 9,45 %, éch. le 11 août 2003 2 964 841 3 189 066


et le développement (¥)

283 000 000 4,50 %, éch. le 20 mars 2003 4 278 447 3 627 844

855 000 000 4,75 %, échéant

le 20 décembre 2004 13 640 554 11 814 594

98 560 775 102 162 367

Total des obligations mondiales 163 520 365 164 374 298


DE PLACEMENTS – 96,6 % 336 084 756 355 035 320

DEVISES – 1,2 % 4 378 351 4 389 308

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 2,2 % 7 928 142 7 928 142


LÉGENDE

($A) (LIT)Dollar australien Lire italienne*

(DM) (¥)Mark allemand* Yen japonais

(€) ($US)Euro Dollar américain

(£) (R)Livre sterling Rand sud-africain

* Membres de l’Union européenne passés à l’euro en date du 1er janvier 2002.


�Fonds de revenu à haut rendement TD


ACTIONS CANADIENNES – 2 ,4 %

IMMOBILIER – 1,8 %

15 000 Legacy Hotels Real Estate

Investment Trust 116 600 $ 126 750 $

17 800 Morguard Real Estate

Investment Trust 150 232 145 960

3 900 RioCan Real Estate


297 447 320 017

ACTIONS PRIVILÉGIÉES – 0,6 %

4 000 Suncor Energy Inc., priv. 9,05 % 100 000 110 600

Total des actions canadiennes 397 447 430 617

NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR

VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE




100 000 $ 6,00 %, échéant

le 1er septembre 2005 100 870 105 892


360Networks Inc. ($US)

400 000 13,00 %, éch. le 1er mai 2008 394 639 57

Bell Canada International Inc.

600 000 11,00 %, échéant

le 29 septembre 2004 568 000 441 000

Call-Net Enterprises Inc.

650 000 8,375 %, éch. le 15 août 2007 359 875 227 500

53 000 9,27 %, éch. le 15 août 2007 19 845 21 997

Canadian Hotel Income Properties

Real Estate Investment Trust

513 000 7,45 %, éch. le 4 février 2003 496 363 513 344

Cantel Inc.

400 000 10,50 %, éch. le 1er juin 2006 423 250 425 493

Central Park Lodges Ltd.

400 000 7,31 %, éch. le 27 septembre 2004 380 280 407 700

EdperBrascan Corporation ($US)

200 000 7,125 %, échéant

le 16 décembre 2003 286 328 323 980

Intrawest Corporation

275 000 6,85 %, éch. le 2 décembre 2002 275 248 270 875

Intrawest Corporation ($US)

79 500 9,75 %, éch. le 15 août 2008 118 174 123 735

Legacy Hotels Real Estate Investment Trust

100 000 6,65 %, éch. le 15 décembre 2005 98 150 98 648

Nortel Networks Ltd. ($US)

500 000 6,125 %, éch. le 15 février 2006 629 758 653 055


700 000 7,25 %, éch. le 24 juin 2008 653 021 701 424

RealFund Trust

600 000 6,80 %, éch. le 1er août 2007 558 003 590 173

30 000 7,05 %, éch. le 1er août 2007 28 680 29 509


100 000 6,75 %, éch. le 25 avril 2005 100 212 101 390

300 000 6,35 %, éch. le 31 octobre 2007 295 019 307 401

St. Joseph Printing Ltd.

600 000 11,50 %, échéant

le 21 décembre 2004 597 125 594 000

Stelco Inc.

500 000 8,00 %, éch. le 15 février 2006 395 050 350 000

Tembec Finance Corp. ($US)

205 000 9,875 %, échéant

le 30 septembre 2005 319 780 337 063

Tembec Inc.

400 000 8,30 %, éch. le 30 janvier 2003 403 500 406 000

Timberwest Forest Holdings Ltd.

300 000 6,50 %, éch. le 3 mars 2003 293 286 303 405

Trizec Finance Ltd. ($US)

100 000 10,875 %, éch. le 15 octobre 2005 154 565 163 224


$ $

$ $

Fonds RER d’obligations mondiales TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR



700 000 7,95 %, éch. le 1er juin 2007 683 872 760 694

Vicwest Corp.

450 000 12,50 %, éch. le 10 mars 2007 387 563 387 225

8 919 586 8 538 892


canadiennes 9 020 456 8 644 784



American Plumbing & Mechanical Inc. ($US)

200 000 11,625 %, éch. le 15 octobre 2008 296 187 300 109

Apple Computer Inc. ($US)

175 000 6,50 %, éch. le 15 février 2004 240 943 273 769

B/E Aerospace Inc. ($US)

125 000 9,50 %, échéant

le 1er novembre 2008 178 847 176 094

Chattem Inc. ($US)

229 000 8,875 %, éch. le 1er avril 2008 297 382 349 108

Chesapeake Energy Corporation ($US)

350 000 7,875 %, éch. le 15 mars 2004 525 910 560 110

Federal-Mogul Corporation ($US)

200 000 7,375 %, éch. le 15 janvier 2006 240 346 43 101

100 000 7,75 %, éch. le 1er juillet 2006 65 603 21 550

Harrah’s Operating Company Inc. ($US)

100 000 7,875 %, échéant

le 15 décembre 2005 144 251 165 618

HMH Properties Inc. ($US)

100 000 7,875 %, éch. le 1er août 2005 141 080 151 651

100 000 7,875 %, éch. le 1er août 2008 133 485 147 261

ICG Holdings Inc. ($US)

200 000 13,50 %, échéant

le 15 septembre 2005 264 099 19 954

Integrated Electrical Services Inc. ($US)

403 000 9,375 %, éch. le 1er février 2009 598 467 569 336

J.C. Penney Inc. ($US)

350 000 6,125 %, échéant

le 15 novembre 2003 496 395 552 109

Kaufman & Broad Home Corporation ($US)

100 000 9,625 %, échéant

le 15 novembre 2006 147 112 167 614

K-Mart Corporation ($US)

100 000 8,375 %, échéant

le 1er décembre 2004 133 224 134 516

Lear Corp. ($US)

50 000 8,11 %, éch. le 15 mai 2009 67 779 80 746

Mail-Well Inc. ($US)

100 000 5,00 %, échéant

le 1er novembre 2002 143 733 147 261

100 000 8,75 %, éch. le 15 décembre 2008 123 880 124 513

McLeodUSA Inc. ($US)

200 000 9,50 %, éch. le 1er novembre 2008 51 253 67 046

100 000 11,375 %, éch. le 1er janvier 2009 39 093 35 917

153 000 11,50 %, éch. le 1er mai 2009 215 732 53 732

Metromedia Fiber Network ($US)

400 000 10,00 %, échéant

le 15 décembre 2009 429 141 185 173

Nash-Finch Company ($US)

300 000 8,50 %, éch. le 1er mai 2008 316 808 452 557

National Equipment Services Inc. ($US)

350 000 10,00 %, échéant

le 30 novembre 2004 413 146 474 906

Nextel Communications Inc. ($US)

250 000 9,375 %, échéant

le 15 novembre 2009 353 922 315 274

Nortek Inc. ($US)

100 000 9,125 %, échéant

le 1er septembre 2007 151 816 162 027

200 000 9,875 %, éch. le 15 juin 2011 294 060 316 072

Perry Ellis International Inc. ($US)

100 000 12,25 %, éch. le 1er avril 2006 139 373 160 430

Royal Caribbean Cruises Ltd. ($US)

100 000 8,125 %, éch. le 28 juillet 2004 144 552 133 692

100 000 8,25 %, éch. le 1er avril 2005 126 453 138 736

Sinclair Broadcast Group Inc. ($US)

100 000 8,75 %, éch. le 15 décembre 2007 130 323 159 233

Starwood Financial Inc. ($US)

260 000 6,75 %, éch. le 1er mars 2003 366 820 412 607

Time Warner Telecom LLC ($US)

100 000 9,75 %, éch. le 15 juillet 2008 137 067 128 105

Tommy Hilfiger USA Inc. ($US)

250 000 6,50 %, éch. le 1er juin 2003 374 061 406 412

Tropical Sportswear International

Corporation ($US)

123 000 11,00 %, éch. le 15 juin 2008 168 549 195 857

United Rentals Inc. ($US)

200 000 9,50 %, éch. le 1er juin 2008 275 664 319 264

100 000 8,80 %, éch. le 15 août 2008 123 042 155 641

Williams Communications Group Inc. ($US)

500 000 10,875 %, échéant

le 1er octobre 2009 569 338 327 246

9 058 936 8 584 347

BERMUDES – 1,4 %

Asia Global Crossing ($US)

100 000 13,375 %, éch. le 15 octobre 2010 145 249 55 871

Global Crossing Holdings Ltd. ($US)

350 000 8,70 %, éch. le 1er août 2007 100 703 50 284

850 000 9,625 %, éch. le 15 mai 2008 394 346 156 040

640 298 262 195



DE PLACEMENTS – 98,0 % 19 117 137 17 921 943

DEVISES – 1,2 % 208 013 211 179

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,8 % 148 583 148 583


LÉGENDE

($US)Dollar américain




$ $ $ $ $

Fonds de revenu à haut rendement TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR




PÉTROLE ET GAZ – 3,8 %

16 000 Canadian Oil Sands Trust 533 720 $ 616 000 $

13 000 Suncor Energy Inc. 497 900 681 200

1 031 620 1 297 200

PAPIER ET PRODUITS FORESTIERS – 1,0 %

25 000 TimberWest Forest Corp. 270 345 325 000

PRODUITS INDUSTRIELS – 2,2 %

55 300 Chemtrade Logistics Income Fund 609 101 649 775

9 000 Nortel Networks Corporation 864 218 107 100

1 473 319 756 875


8 600 Canadian Hotel Income Properties

Real Estate Investment Trust 73 547 73 272



80 000 RioCan Real Estate


1 197 889 1 334 772

PIPELINES – 5,1 %

12 000 Enbridge Inc. 426 545 520 800

35 000 TransCanada PipeLines Limited 487 122 695 450

12 000 Westcoast Energy Inc. 343 639 506 400

1 257 306 1 722 650

SERVICES PUBLICS – 14,3 %

28 000 BCE Inc. 1 194 680 1 008 280

75 000 Superior Propane Income Fund 1 073 872 1 270 500

22 500 TransAlta Corporation 496 937 486 000

130 000 TransAlta Power,

soc. en commandite 846 081 1 196 000

28 000 TransCanada Power,

soc. en commandite 734 538 889 000

4 346 108 4 849 780

COMMUNICATIONS ET MÉDIAS – 1,2 %

35 000 Hollinger Inc., cat. C 551 955 402 500

SERVICES FINANCIERS – 13,5 %

29 000 Banque de Montréal 969 997 1 041 100

23 500 La Banque de Nouvelle-Écosse 993 272 1 150 560

20 000 Banque Canadienne Impériale

de Commerce 995 271 1 097 000

25 000 Banque Royale du Canada 1 170 802 1 295 750

4 129 342 4 584 410

ACTIONS PRIVILÉGIÉES – 1,5 %

5 000 Banque de Montréal, cat. B

priv. série 3 128 414 132 375

6 000 IPSCO Inc., priv. série 1 144 785 145 500

9 500 Split Yield Corporation,

priv. cat. I 182 158 191 283

2 000 Suncor Energy Inc., priv. 9,05 % 50 069 55 300

505 426 524 458

Total des actions canadiennes 14 763 310 15 797 645



Bell Canada International Inc.

334 000 $ 11,00 %, échéant

le 29 septembre 2004 291 495 245 490

Canadian Hotel Income Properties

Real Estate Investment Trust

676 000 7,45 %, éch. le 4 février 2008 656 336 676 453

Cantel Inc.

550 000 10,50 %, éch. le 1er juin 2006 581 750 585 053

Central Park Lodges Ltd.

750 000 7,31 %, éch. le 27 septembre 2004 708 034 764 438

Domtar Inc.

500 000 10,00 %, éch. le 15 avril 2011 573 871 550 593


757 000 8,35 %, éch. le 22 mars 2004 786 373 810 371

Intrawest Corporation

500 000 6,85 %, éch. le 2 décembre 2002 488 372 492 500


200 000 6,34 %, éch. le 15 novembre 2004 196 000 200 655

400 000 6,65 %, éch. le 15 décembre 2005 392 600 394 593

Morguard Real Estate Investment Trust

500 000 6,625 %, éch. le 9 avril 2008 461 214 477 500


1 300 000 6,93 %, échéant

le 11 septembre 2003 1 284 133 1 355 505

730 000 7,25 %, éch. le 24 juin 2008 731 817 731 485

RealFund Trust

300 000 6,80 %, éch. le 1er août 2007 277 743 295 086


300 000 6,50 %, éch. le 25 avril 2005 288 925 304 169

1 100 000 6,35 %, éch. le 31 octobre 2007 1 078 453 1 127 137

St. Joseph Printing Ltd.

700 000 11,50 %, échéant

le 21 décembre 2004 700 139 693 000

Stelco Inc.

420 000 8,00 %, éch. le 15 février 2006 341 100 294 000

Tembec Inc.

1 200 000 8,30 %, éch. le 30 janvier 2003 1 211 531 1 218 000

TimberWest Forest Corp.

1 290 000 6,50 %, éch. le 3 mars 2003 1 266 593 1 304 643

Torstar Corporation

500 000 5,60 %, éch. le 9 février 2004 494 595 502 993


975 000 6,00 %, éch. le 3 septembre 2002 949 840 996 292

200 000 7,45 %, éch. le 1er juin 2004 198 320 212 870

500 000 7,95 %, éch. le 1er juin 2007 483 159 543 352

Vicwest Corp.

100 000 12,50 %, éch. le 10 mars 2007 86 375 86 050

West Fraser Timber Company Ltd.

860 000 6,80 %, éch. le 19 novembre 2007 825 071 831 152

$ $

FONDS ÉQUILIBRÉS

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds de revenu mensuel TD


NBRE D’ACTIONS VALEUR

OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE

York Receivables Trust

400 000 6,30 %, éch. le 21 avril 2002 396 486 403 880

Total des obligations 15 750 325 16 097 260


DE PLACEMENTS – 93,8 % 30 513 635 31 894 905

PLACEMENTS À

COURT TERME – 4,4 % 1 500 092 1 500 092

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,8 % 602 761 602 761



�Fonds de revenu équilibré TD



MÉTAUX ET MINÉRAUX – 0,7 %

48 800 Corporation Cameco 1 111 137 $ 1 915 400 $

OR ET MINÉRAUX PRÉCIEUX – 0,0 %

5 400 William Resources Inc.,

bons de souscr. 22-01-2003 0 0


31 000 Alberta Energy Company Ltd. 1 317 599 1 865 270

33 800 Compagnie pétrolière

Impériale Limitée 1 253 467 1 497 678

90 700 Nexen Incorporated 2 696 956 2 818 956

49 000 PanCanadian Energy Corporation 1 849 750 2 023 700

50 500 Shell Canada Limitée, cat. A 1 726 494 2 310 375

54 000 Talisman Energy Inc. 2 404 771 3 267 000

11 249 037 13 782 979


56 700 Abitibi-Consolidated Inc. 565 376 659 421

60 000 Slocan Forest Products Ltd. 558 000 528 600

33 000 West Fraser Timber

Company Ltd. 915 026 1 268 850

2 038 402 2 456 871

PRODUITS DE CONSOMMATION – 0,8 %

40 000 MDS Inc. 924 545 756 000

47 400 Rothmans Inc. 806 830 1 414 890

1 731 375 2 170 890


30 000 ATS Automation Tooling

Systems Inc. 625 441 510 000

75 800 Bombardier Inc., cat. B, DVS 993 313 1 250 700

85 550 Co-Steel Inc. 739 886 148 002

92 000 Du Pont Canada Inc., cat. A 1 382 032 2 424 200

51 281 Nortel Networks Corporation 2 306 993 610 244

46 000 NOVA Chemicals Corporation 1 262 777 1 414 500

14 000 Potash Corporation of

Saskatchewan Inc. 1 087 214 1 367 240



60 300 Groupe SNC-Lavalin Inc. 795 608 1 742 670

55 000 Ciment St-Laurent Inc., cat. A 896 815 1 265 000

10 090 079 10 732 556

PIPELINES – 1,9 %

62 000 Enbridge Inc. 1 934 993 2 690 800

119 000 TransCanada PipeLines Limited 1 721 671 2 364 530

3 656 664 5 055 330


31 000 ATCO Ltd., cat. I, SDV 1 232 799 1 449 250

49 000 BCE Inc. 1 546 587 1 764 490

2 779 386 3 213 740


9 000 CHUM Limited, cat. B 404 392 567 000

12 000 Corus Entertainment Inc. 438 157 380 400

63 000 Quebecor Inc., cat. B 2 133 185 1 219 050

45 900 Rogers Communications Inc.,

cat. B 1 296 051 1 244 808

60 900 Shaw Communications Inc.,

cat. B 1 693 954 2 057 202

59 000 The Thomson Corporation 2 517 990 2 852 650

8 483 729 8 321 110

MARCHANDISAGE – 4,0 %

62 000 Société Canadian Tire Limitée,

cat. A 1 194 022 1 587 200

68 000 Cara Operations Limited 319 600 472 600

51 900 Finning International Inc. 623 946 1 038 000

7 000 Hôtels Quatre Saisons Inc. 569 617 522 760

66 000 Le Groupe Jean Coutu (PJC) Inc.,

cat. A 1 369 509 2 013 000

37 000 Les Compagnies Loblaw Limitée 1 591 077 1 924 000

67 000 Métro Inc., cat. A 1 406 544 2 389 890

37 000 Uni-Sélect Inc. 318 318 601 250

7 392 633 10 548 700


96 000 Banque de Montréal 3 050 424 3 446 400

111 000 La Banque de Nouvelle-Écosse 4 053 671 5 434 560

33 000 Clarica, compagnie d’assurance

sur la vie 1 029 750 1 734 150

68 000 La Great-West, compagnie

d’assurance-vie Inc. 1 900 397 2 332 400

95 000 Société financière Manuvie 2 459 410 3 952 000

59 000 Corporation financière Power 1 699 672 2 247 900


18 492 847 25 159 690


ACTIONS AMÉRICAINES – 13 ,0 %

BIENS D’ÉQUIPEMENT – 0,7 %

13 500 Emerson Electric Company 1 287 581 1 230 525

10 400 General Electric Company 796 489 665 398

2 084 070 1 895 923

BIENS DE CONSOMMATION CYCLIQUES – 0,4 %

20 500 Interpublic Group of

Companies Inc. 985 898 966 685

FONDS ÉQUILIBRÉS


$ $ $

$ $

Fonds de revenu mensuel TD

VALEUR VALEUR





BIENS DE CONSOMMATION COURANTS – 4,1 %

16 900 Albertson’s Inc. 629 443 849 532

5 400 The Coca-Cola Company 450 151 406 440

27 000 ConAgra Foods Inc. 851 447 1 024 504

19 400 CVS Corporation 1 189 097 916 672

20 300 Disney (Walt) Company 921 292 671 439

26 200 The Gillette Company 1 238 805 1 396 910

17 500 Kimberly-Clark Corporation 1 598 018 1 670 551

13 100 PepsiCo Inc. 862 754 1 018 196

19 700 Philip Morris Companies Inc. 1 057 201 1 441 870

7 700 The Procter & Gamble Company 842 591 972 641

8 500 Walgreen Company 470 425 456 724

10 111 224 10 825 479

ÉNERGIE – 1,2 %

10 700 ChevronTexaco Corporation 1 349 092 1 530 597

25 300 Exxon Mobil Corporation 1 565 825 1 587 207

2 914 917 3 117 804


5 800 American International Group Inc. 554 539 735 138

15 300 The Bank of New York Company 1 068 595 996 488

10 900 Fannie Mae 1 153 365 1 383 293

10 900 First Tennessee National

Corporation 404 879 630 921

5 000 Hartford Financial Services

Group Inc. 406 577 501 485

5 200 Jefferson-Pilot Corporation 378 670 384 081

18 000 JP Morgan Chase & Co. 1 052 067 1 044 474

5 900 Wachovia Corporation 249 042 295 358

16 800 Wells Fargo & Company 1 158 266 1 165 251

6 426 000 7 136 489

SOINS DE SANTÉ – 3,4 %

17 700 Abbott Laboratories 1 238 360 1 575 211

15 300 Bristol-Myers Squibb Company 1 323 720 1 245 610

6 700 Cardinal Health Inc. 552 731 691 562

16 000 HCA Inc. 885 455 984 356

16 200 Johnson & Johnson 1 183 921 1 528 351

13 000 Merck & Co., Inc. 1 451 037 1 220 229

16 400 Pfizer Inc. 987 620 1 043 260

15 200 Schering-Plough Corporation 996 226 868 897

8 619 070 9 157 476

TECHNOLOGIE – 0,5 %

12 100 Microsoft Corporation 1 030 138 1 280 038

Total des actions américaines 32 171 317 34 379 894

ACTIONS MONDIALES – 10 ,6 %

AUSTRALIE – 0,5 %

130 242 Coca-Cola Amatil Ltd. 366 292 636 544

26 700 National Australia Bank Ltd. 606 547 695 122

972 839 1 331 666

DANEMARK – 0,7 %

12 700 Novo Nordisk AS, cat. B 825 798 829 091

14 300 TDC AS 775 378 813 263

6 000 Vestas Wind Systems AS 243 397 261 513

1 844 573 1 903 867

FRANCE – 1,5 %

18 400 Alcatel SA, CAAE parr. 873 976 486 112

4 480 L’Air Liquide SA 784 123 1 002 277

7 000 L’Oréal SA 728 432 804 918

11 900 LVMH (Louis Vuitton

Moët-Hennessy) 1 003 724 772 980

7 559 Total Fina Elf SA, CAAE parr. 709 032 847 558

4 099 287 3 913 845

ALLEMAGNE – 0,9 %

2 360 Allianz AG 1 049 003 892 275

5 822 Deutsche Bank AG 617 465 657 049

5 500 Fresenius Medical Care AG 670 303 543 316

8 000 SAP AG, CAAE parr. 490 787 407 765

2 827 558 2 500 405

HONG KONG – 0,2 %

77 000 Television Broadcasts Ltd. 606 332 532 776

ITALIE – 0,3 %

26 000 Luxottica Group SPA, CAAE parr. 436 065 683 992

JAPON – 1,2 %

16 000 Credit Saison Co., Ltd. 503 925 496 941

17 000 Kao Corp. 713 097 564 235

4 000 Kyocera Corporation 399 097 416 553

18 000 Omron Corp. 564 272 383 667

8 870 SONY Corporation, CAAE parr. 887 278 638 588

11 000 Takeda Chemical Industries Ltd. 930 551 794 496

3 998 220 3 294 480

MEXIQUE – 0,1 %

41 000 Gruma SA de CV, CAAE parr. 208 036 231 232

PAYS-BAS – 1,1 %

9 000 Heineken NV 519 513 544 823

16 300 ING Groep NV 699 698 663 538

18 722 Ahold NV 829 555 869 876

10 200 Royal Dutch Petroleum

Company, CAAE 892 375 798 167

2 941 141 2 876 404

ESPAGNE – 0,5 %

48 200 Banco Santander Central

Hispano SA 607 155 644 676

9 784 Telefonica SA, CAAE 715 674 625 986

1 322 829 1 270 662

SUISSE – 0,9 %

2 520 Nestle SA 837 424 857 695

2 800 Novartis AG 164 805 161 524

10 900 Novartis AG, CAAE 660 275 628 792

7 550 Roche Holding AG, Genussshein 939 338 860 190

2 601 842 2 508 201


9 300 BP PLC, CAAE parr. 724 017 690 478

49 800 Cadbury Schweppes PLC 510 311 506 770

38 600 Diageo PLC 647 551 703 987

19 500 GlaxoSmithKline PLC 863 890 780 598

44 400 HSBC Holdings PLC 751 255 829 379

65 200 Reed International PLC 789 625 863 436

34 700 Reuters Group PLC 505 997 548 209

FONDS ÉQUILIBRÉS

$ $ $ $

Fonds de revenu équilibré TD





19 000 Royal Bank of Scotland

Group PLC 565 301 738 070

51 800 Unilever PLC 626 674 678 760

18 300 Vodafone Group PLC, CAAE parr. 859 842 750 182

25 750 WPP Group PLC 307 933 454 672

7 152 396 7 544 541

Total des actions mondiales 29 011 118 28 592 071




5 920 000 $ 7,25 %, éch. le 1er juin 2007 6 420 203 6 590 753

2 950 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2008 3 069 777 3 100 962

1 700 000 9,00 %, éch. le 1er mars 2011 2 114 103 2 138 932

4 336 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2011 4 662 901 4 540 009

2 000 000 10,25 %, éch. le 15 mars 2014 2 696 486 2 837 901

3 781 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2023 4 804 988 4 799 304

242 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2029 249 381 245 388

24 017 839 24 253 249



1 050 000 5,65 %, éch. le 1er octobre 2007 1 029 940 1 085 210


500 000 5,10 %, éch. le 1er décembre 2006 478 688 504 944

Province du Nouveau-Brunswick

500 000 5,25 %, éch. le 2 juin 2009 468 365 489 727


1 000 000 7,25 %, éch. le 27 septembre 2005 1 040 680 1 092 050

550 000 5,875 %, échéant

le 10 décembre 2007 539 457 569 294

3 557 130 3 741 225



5 618 000 7,10 %, éch. le 11 octobre 2011 5 600 044 5 605 237

Banque de Montréal

3 900 000 10,85 %, échéant

le 20 décembre 2008 4 951 714 5 032 975


2 968 000 5,65 %, éch. le 22 juillet 2013 2 788 606 2 977 301


785 000 7,31 %, éch. le 31 décembre 2010 785 000 827 481

BC Gas Inc.

2 500 000 6,30 %, éch. le 1er décembre 2008 2 498 450 2 520 425

Bell Canada

2 000 000 6,70 %, éch. le 28 juin 2007 1 997 058 2 111 232

La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie

4 350 000 8,00 %, échéant

le 19 septembre 2011 4 655 728 4 864 150

700 000 5,80 %, éch. le 11 décembre 2013 691 305 703 805


1 000 000 8,15 %, éch. le 25 avril 2011 1 079 527 1 126 184

2 900 000 7,00 %, éch. le 23 octobre 2011 2 964 125 3 122 525

Canadian Occidental Petroleum Limited

900 000 6,30 %, éch. le 2 juin 2008 828 818 865 690

Société Canadian Tire Limitée

4 900 000 5,65 %, éch. le 16 janvier 2006 4 654 793 4 856 682


1 000 000 5,85 %, éch. le 25 septembre 2008 960 816 1 008 049

La Great-West, compagnie d’assurance-vie Inc.

949 000 6,75 %, éch. le 10 août 2015 947 979 994 778

IPL Énergie Inc.

4 600 000 5,80 %, éch. le 29 juillet 2008 4 528 234 4 599 366


900 000 5,75 %, éch. le 22 janvier 2009 870 030 896 411

4 300 000 7,10 %, éch. le 11 mai 2010 4 467 004 4 617 832

Manitoba Telecom Services Inc.

800 000 6,50 %, éch. le 2 juillet 2007 790 880 833 272

La Mutuelle, compagnie d’assurance sur la vie

4 000 000 5,80 %, éch. le 15 mai 2008 3 751 995 4 033 341


2 650 000 8,50 %, éch. le 15 mars 2006 2 876 345 2 998 341


3 771 000 5,65 %, éch. le 14 juillet 2008 3 574 386 3 706 326

RBC Capital Trust

550 000 7,288 %, éch. le 30 juin 2010 550 000 579 260


2 635 000 6,75 %, éch. le 4 juin 2012 2 658 554 2 806 270

1 600 000 6,30 %, éch. le 12 avril 2016 1 598 624 1 626 630

Sun Life, Compagnie d’assurance du Canada

2 696 000 8,49 %, éch. le 28 juillet 2005 2 931 808 3 054 593

Suncor Energy Inc.

3 470 000 6,70 %, éch. le 22 août 2011 3 477 103 3 479 176


4 000 000 6,85 %, éch. le 1er juin 2011 3 978 227 4 040 919


2 088 000 5,84 %, éch. le 27 juin 2008 1 982 585 2 101 253

Union Gas Limited

2 200 000 6,65 %, éch. le 4 mai 2011 2 197 140 2 275 307


2 580 000 7,20 %, éch. le 26 janvier 2010 2 599 362 2 786 703

78 236 240 81 051 514



DE PLACEMENTS – 95,5 % 234 018 933 255 375 219

PLACEMENTS À

COURT TERME – 3,4 % 9 165 978 9 168 314

DEVISES – 0,7 % 1 918 946 1 933 598

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,4 % 1 187 224 1 187 224



FONDS ÉQUILIBRÉS


$ $ $ $ $

Fonds de revenu équilibré TD

VALEUR VALEUR


NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR





179 500 Alcan Inc. 7 525 448 $ 10 258 425 $

379 900 Falconbridge Limitée 5 982 898 6 112 591

13 508 346 16 371 016


329 900 Barrick Gold Corporation 8 355 205 8 395 955



246 300 Canadian Natural Resources

Limited 6 799 972 9 435 753



221 500 Suncor Energy Inc. 4 358 894 11 606 600

34 446 360 50 903 282


442 000 QLT Inc. 17 398 163 17 901 000


530 600 ATI Technologies Inc. 7 880 031 10 665 060


Systems Inc. 5 555 220 6 830 600

1 230 700 Bombardier Inc., cat. B, DVS 12 318 611 20 306 550

239 100 Cognos Inc. 11 618 990 9 461 187

826 700 Creo Products Inc. 25 970 482 16 947 350

1 070 110 Nortel Networks Corporation 19 264 257 12 734 309

82 607 591 76 945 056


870 903 BCE Inc. 21 838 838 31 361 217


375 900 Quebecor World Inc. 13 462 989 13 487 292


23 223 228 26 735 192


158 000 Hôtels Quatre Saisons Inc. 10 735 303 11 799 440






92 909 708 126 914 315

CONGLOMÉRATS – 1,4 %

420 600 Power Corporation du Canada,

DVS 15 165 372 16 386 576

ÉQUIVALENTS À L’ INDICE – 0,9 %

400 000 Fonds indiciel TSE 300 TD 10 430 000 10 332 000




50 100 American Standard

Companies Inc. 3 438 059 5 456 744

489 800 American Tower Corporation,

cat. A 7 477 094 7 404 390

93 300 Target Corporation 4 411 420 6 113 858

15 326 573 18 974 992


69 700 The Kroger Co. 2 571 101 2 322 072


100 000 American Express Company 5 270 319 5 697 273

90 300 FleetBoston Financial Corporation 4 984 658 5 261 398



20 568 649 22 156 488



90 000 Schering-Plough Corporation 5 129 881 5 144 786

9 897 354 9 980 684


109 700 Adobe Systems Inc. 7 403 820 5 437 368

176 700 Cisco Systems Inc. 7 321 732 5 108 290

118 000 Dell Computer Corporation 4 834 374 5 119 788

74 500 Lexmark International Group Inc.,

cat. A 5 856 489 7 016 634

25 416 415 22 682 080



AUSTRALIE – 0,1 %

260 040 Telstra Corporation Limited 1 312 538 1 155 960

BELGIQUE – 0,2 %

16 330 Delhaize Frères (Le Lion) SA 1 398 755 1 356 675

3 760 Electrabel SA 1 238 320 1 250 572

2 637 075 2 607 247

FINLANDE – 0,2 %

13 694 Nokia Oyj 636 759 563 682

32 081 Stora Enso Oyj 570 269 655 710

13 240 UPM-Kymmene Oyj 602 143 701 002

1 809 171 1 920 394

FRANCE – 0,8 %

4 667 Compagnie de Saint-Gobain SA 996 391 1 124 379

9 282 Établissements Économiques du

Casino Guichard-Perrachon SA 1 285 212 1 143 181

590 Groupe Danone SA 108 898 114 889

7 065 Lafarge SA 886 431 1 053 398

5 110 L’Air Liquide SA 1 123 103 1 143 222

2 832 Pechiney SA 228 815 233 065

6 028 Total Fina Elf SA, cat. B 1 063 483 1 374 303

18 955 Vivendi Environment SA 1 166 958 1 009 245

18 955 Vivendi Environment SA,

bons de souscr. 03-08-2006 0 12 393

24 044 Vivendi Universal SA 2 358 880 2 101 778

9 218 171 9 309 853

FONDS ÉQUILIBRÉS

$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds équilibré TD




ALLEMAGNE – 0,4 %

3 713 Adidas-Salomon AG 329 208 444 895

5 420 Deutsche Bank AG 646 462 611 681

43 015 Deutsche Telekom AG 2 160 693 1 180 001

11 606 METRO AG 770 718 657 379

6 070 SAP AG 1 399 772 1 262 229

4 690 Volkswagen AG 354 082 349 975

5 660 935 4 506 160

ISRAËL – 0,9 %

159 500 Check Point Software

Technologies Ltd. 11 384 316 10 156 527

ITALIE – 0,0 %

63 481 Banca di Roma 435 190 200 039

12 400 Fiat SPA 471 043 317 301

906 233 517 340

JAPON – 1,8 %

9 850 Aiful Corporation 1 323 678 1 017 364

77 000 Ajinomoto Co., Inc. 1 323 295 1 200 453

22 000 Fuji Photo Film Co., Ltd. 1 245 177 1 254 044

61 000 Fujitsu Limited 1 425 897 708 798

90 000 Hitachi Ltd. 1 224 566 1 052 345

8 000 Honda Motor Co., Ltd. 431 948 509 608

14 000 Ito-Yokado Co., Ltd. 977 141 1 009 472

91 Japan Telecom Company Limited 433 928 435 590

61 Japan Tobacco Inc. 648 018 612 954

20 000 Kirin Brewery Co., Ltd. 218 241 228 252

45 000 Mitsubishi Corporation 525 007 466 430

66 000 Mitsui & Co., Ltd. 628 189 521 715

44 000 NEC Corporation 1 176 012 716 520

108 000 Nikko Cordial Corporation 1 112 344 769 527

150 Nippon Unipac Holding 1 215 562 1 068 788

47 NTT DoCoMo Inc. 1 299 663 881 582

7 500 Oriental Land Company Limited 823 965 823 058

23 000 Sankyo Co., Ltd. 674 337 628 910

46 000 Sharp Corp. 807 132 858 903

8 100 SONY Corporation 793 635 590 957

72 000 Sumitomo Mitsui Banking Corp. 942 812 486 710


8 200 Tokyo Electron Ltd. 850 611 642 198

76 000 Toppan Printing Co., Ltd. 1 098 871 1 119 140

37 900 Toyota Motor Corp. 1 797 298 1 532 575

39 000 Yamato Transport Co., Ltd. 1 185 630 1 173 291

87 000 Yasuda Fire & Marine

Insurance Co., Ltd. 707 171 794 740

25 171 213 21 392 832

PAYS-BAS – 0,2 %

7 479 ASML Holding NV 331 852 207 505

13 644 ING Groep NV 561 143 555 418

12 991 Royal Dutch Petroleum Company 1 079 043 1 050 654

1 972 038 1 813 577

PORTUGAL – 0,1 %

356 760 EDP-Electricidade de Portugal SA 1 401 371 1 237 289

SINGAPOUR – 0,1 %

427 000 Singapore

Telecommunications Ltd. 649 930 649 694

ESPAGNE – 0,4 %

16 590 Bankinter SA 802 431 774 852

43 920 Empresa Nacional de

Electricidad SA 1 077 031 1 096 830

50 630 Gas Natural SDG SA 1 374 316 1 345 720

69 071 Telefonica SA 1 666 253 1 475 570

4 920 031 4 692 972

SUÈDE – 0,4 %

31 275 Atlas Copco AB, cat. A 994 230 1 116 072

16 690 Electrolux AB, cat. B 368 792 397 487

128 501 Ericsson AB, cat. B 1 327 096 1 114 637

35 970 Sandvik AB 1 161 196 1 228 878

46 710 Securitas AB, cat. B 1 289 372 1 414 539

5 140 686 5 271 613

SUISSE – 0,6 %

1 130 Holcim Ltd., cat. B 359 547 388 947

21 660 Novartis AG 1 137 748 1 249 507

18 300 Roche Holding AG, Genussshein 2 692 882 2 084 964

2 941 Swisscom AG 1 295 376 1 300 714

8 660 Syngenta AG 669 496 716 053

13 920 UBS AG 994 387 1 121 534

7 149 436 6 861 719


49 616 ARM Holdings PLC 444 677 413 832

154 400 BAE Systems PLC 1 123 931 1 110 237

6 678 Barclays PLC 259 322 352 968

44 519 BOC Group PLC 1 006 870 1 096 374

8 120 The Boots Company PLC 108 569 110 268

343 800 BP PLC 4 368 295 4 265 350

8 400 British American Tobacco PLC 108 028 113 680

55 884 British Land Company PLC 683 033 606 334

232 583 BT Group PLC 1 532 079 1 367 118

69 714 GlaxoSmithKline PLC 2 953 284 2 790 698

34 683 GUS PLC 412 504 519 737

106 443 Hanson PLC 1 105 085 1 172 203

120 654 HBOS PLC 1 685 705 2 231 323

175 310 Kingfisher PLC 2 169 619 1 633 272

71 255 Lloyds TSB Group PLC 1 067 341 1 234 985

57 350 Prudential Corporation PLC 920 904 1 060 606

265 066 Rentokil Group PLC 1 302 089 1 699 694

31 614 Rio Tinto PLC 876 577 966 591

36 820 Severn Trent PLC 611 623 615 064

107 470 Shell Transport & Trading

Company PLC 1 279 288 1 178 520

105 910 Tate & Lyle PLC 593 883 848 914

43 160 United Utilities PLC 615 758 617 187

713 565 Vodafone Group PLC 2 373 826 2 979 957

27 602 290 28 984 912


47 360 iShares MSCI EAFE Index Fund 8 915 638 9 023 076




Société pour l’expansion

des exportations ($A)

900 000 $ 5,25 %, éch. le 9 mars 2009 785 865 696 034


200 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2003 204 470 208 552

3 000 000 5,25 %, échéant

le 1er septembre 2003 3 019 950 3 112 379

FONDS ÉQUILIBRÉS


$ $

$ $

Fonds équilibré TD



NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR



500 000 7,00 %, échéant

le 1er décembre 2006 544 750 549 701

3 000 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2007 3 222 000 3 339 913

1 000 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2008 999 400 1 051 174

9 700 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2009 9 653 410 9 870 303

6 500 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2010 6 513 556 6 579 223

12 000 000 9,00 %, éch. le 1er mars 2011 15 190 133 15 098 342

10 000 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2011 10 475 000 10 470 500

2 400 000 10,25 %, éch. le 15 mars 2014 3 256 800 3 405 481

5 000 000 9,75 %, éch. le 1er juin 2021 7 320 200 7 336 303

32 400 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2023 41 058 689 41 126 011

8 000 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2027 10 360 000 10 377 907

Gouvernement du Canada (€)

5 400 000 4,875 %, éch. le 7 juillet 2008 7 317 296 7 678 354

3 162 245 4,50 %, éch. le 28 avril 2009 4 237 770 4 360 037

Gouvernement du Canada (£)

800 000 6,25 %, éch. le 26 novembre 2004 2 004 203 1 903 939


125 000 000 0,70 %, éch. le 20 mars 2006 1 594 294 1 547 230

300 000 000 1,90 %, éch. le 23 mars 2009 4 273 475 3 954 040


1 400 000 6,75 %, éch. le 28 août 2006 1 966 327 2 413 988

1 800 000 5,25 %, éch. le 5 novembre 2008 2 781 987 2 862 747


14 500 000 4,25 %, échéant

le 1er décembre 2026 16 250 748 17 384 775

7 000 000 4,00 %, échéant

le 1er décembre 2031 7 201 664 7 839 043

160 231 987 163 165 976



1 000 000 5,375 %, éch. le 29 octobre 2008 1 387 999 1 587 303


5 000 000 5,25 %, éch. le 2 juin 2009 4 933 000 4 897 274

Province de Terre-Neuve et Labrador

9 350 000 6,15 %, éch. le 17 avril 2028 9 456 794 9 003 040


5 000 000 7,25 %, éch. le 11 octobre 2006 5 541 000 5 516 456


5 000 000 6,125 %, échéant

le 12 septembre 2007 5 185 000 5 247 360

Province d’Ontario (DM)

1 000 000 6,25 %, éch. le 13 janvier 2004 719 121 757 327

Province de Québec (€)

1 278 230 5,125 %, éch. le 4 janvier 2009 1 935 505 1 813 395

29 158 419 28 822 155


Municipalité régionale de Durham

5 150 000 6,75 %, éch. le 19 novembre 2019 5 138 258 5 312 637


360Networks Inc. ($US)

1 400 000 13,00 %, éch. le 1er mai 2008 684 016 201

Banque de Montréal

4 000 000 7,00 %, éch. le 28 janvier 2010 3 994 320 4 312 204


10 000 000 7,31 %, éch. le 31 décembre 2010 10 140 610 10 541 156

Bell Canada

6 000 000 8,50 %, éch. le 9 juin 2003 6 302 580 6 425 460

5 000 000 6,70 %, éch. le 28 juin 2007 4 990 350 5 278 079


3 500 000 7,40 %, éch. le 1er mars 2007 3 493 420 3 614 275


5 000 000 7,20 %, éch. le 28 juin 2005 4 989 750 5 337 154


6 000 000 5,49 %, éch. le 1er octobre 2002 6 000 000 6 143 697


3 000 000 6,44 %, éch. le 3 avril 2002 2 999 880 3 025 529

9 000 000 6,60 %, éch. le 3 juin 2003 8 998 290 9 303 478



10 000 000 6,00 %, éch. le 8 mars 2004 9 997 500 10 182 974



8 000 000 6,40 %, éch. le 25 juillet 2002 8 015 120 8 131 760

5 040 000 6,60 %, éch. le 25 février 2003 5 053 810 5 183 035

5 250 000 6,50 %, éch. le 28 mars 2005 5 234 250 5 381 250

4 710 000 6,40 %, éch. le 14 avril 2005 4 703 642 4 813 620


8 000 000 6,205 %, échéant

le 21 septembre 2004 8 000 000 8 435 926


5 000 000 6,85 %, éch. le 5 mai 2004 4 997 200 5 266 900


2 300 000 8,50 %, éch. le 25 mai 2005 2 458 240 2 575 102

1 000 000 8,50 %, éch. le 15 mars 2006 1 071 600 1 131 449


1 000 000 8,40 %, éch. le 15 décembre 2004 1 000 400 1 096 131


4 100 000 6,85 %, éch. le 26 juin 2007 3 970 741 4 136 562

RBC Capital Trust

10 000 000 7,288 %, éch. le 30 juin 2010 10 046 700 10 531 997

5 000 000 7,183 %, éch. le 30 juin 2011 5 198 900 5 100 000

RealFund Trust

5 000 000 6,80 %, éch. le 1er août 2007 4 560 569 4 918 107


5 000 000 7,05 %, éch. le 11 avril 2005 5 084 900 5 201 774

Telus Corporation

4 000 000 7,50 %, éch. le 1er juin 2006 4 058 800 4 205 716

Tembec Inc.

1 000 000 8,30 %, éch. le 30 janvier 2003 1 012 000 1 015 000


2 000 000 9,15 %, éch. le 6 juillet 2004 1 939 526 2 224 592

1 000 000 7,95 %, éch. le 15 novembre 2005 987 500 1 093 167


5 000 000 6,75 %, éch. le 9 novembre 2004 4 998 550 5 329 575

TransAlta Utilities Corporation

4 000 000 6,75 %, éch. le 16 octobre 2006 3 975 920 4 183 237

152 847 724 158 188 665


canadiennes 347 376 388 355 489 433

FONDS ÉQUILIBRÉS

$

$ $ $ $ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR



BERMUDES – 0,0 %

Global Crossing Holdings Ltd. ($US)

500 000 9,625 %, éch. le 15 mai 2008 682 259 91 789


J.C. Penney Inc. ($US)

500 000 6,125 %, éch. le 15 novembre 2003 710 605 788 727

500 000 7,375 %, éch. le 15 juin 2004 710 128 787 697

McLeod USA Inc. ($US)

400 000 11,50 %, éch. le 1er mai 2009 547 860 140 476

Metromedia Fiber Network ($US)

400 000 10,00 %, éch. le 15 décembre 2009 449 805 185 173

Nextel Communications Inc. ($US)

900 000 9,375 %, éch. le 15 novembre 2009 1 177 410 1 134 985

United Rentals Inc. ($US)

1 000 000 8,80 %, éch. le 15 août 2008 1 334 532 1 556 414

Williams Communications Group Inc. ($US)

1 500 000 10,875 %, éch. le 1er octobre 2009 1 436 039 981 738

6 366 379 5 575 210


Banque asiatique de développement (€)

1 607 579 5,50 %, éch. le 24 octobre 2007 2 458 991 2 348 704

Banque asiatique de développement (¥)

210 000 000 5,625 %, éch. le 18 février 2002 3 131 839 2 574 357

190 000 000 3,125 %, éch. le 29 juin 2005 2 747 150 2 540 095

Banque interaméricaine de développement (DM)

1 425 000 6,125 %, éch. le 16 octobre 2006 1 183 038 1 102 605


et le développement ($A)

800 000 5,50 %, éch. le 14 mai 2003 744 581 662 012


et le développement (DM)

3 600 000 5,875 %, échéant

le 10 novembre 2003 3 044 575 2 713 611

1 800 000 7,125 %, éch. le 12 avril 2005 1 610 379 1 417 501


et le développement (£)

1 000 000 7,125 %, éch. le 30 juillet 2007 2 394 205 2 498 594


et le développement (¥)

220 000 000 4,75 %, éch. le 20 décembre 2004 2 834 784 3 040 012


et le développement (FL)

1 500 000 6,75 %, éch. le 23 juin 2003 1 152 681 1 009 663

21 302 223 19 907 154



DE PLACEMENTS – 80,6 % 895 976 527 961 326 116

PLACEMENTS À

COURT TERME* – 17,3 % 207 053 741 207 050 960

DEVISES† – 1,5 % 18 479 048 18 475 303

CONTRATS À TERME

NORMALISÉS (TABLEAU 1) – 0,0 % (114 032) (114 032)

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 2) – (0,1 %) 0 (614 152)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET† – 0,7 % 7 911 810 7 911 810

TOTAL DE

L’ACTIF NET – 100,0 % 1 129 307 094 $ 1 194 036 005 $

* Une tranche de 10 790 000 $ d’un bon du Trésor dugouvernement du Canada, 3,96 %, venant à échéance le28 février 2002, a été tenue séparément et est détenue à titre de marge sur les contrats à terme normalisés achetés par le Fonds.

† Des positions de devises et de trésorerie de 110 498 180 $ ont été tenues séparément et sont détenues à titre de marge sur les contrats à terme normalisés achetés par le Fonds.


FONDS ÉQUILIBRÉS


$ $

$ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


CANADA

780 Indice S&P/TSE 60 14 mars 2002 68 341 391 $ 68 936 400 $ 595 009 $

JAPON

682 Indice boursier Nikkei 300 7 mars 2002 17 299 564 16 945 676 (353 888)

ÉTATS-UNIS

173 Indice S&P 500 14 mars 2002 79 631 708 79 341 836 (289 872)

165 272 663 $ 165 223 912 $ (48 751)$

CONTRATS À TERME NORMALISÉS EN DEVISES

78 dollars canadiens 19 mars 2002 7 881 681 $ 7 814 444 $ (67 237)$

81 euros 18 mars 2002 14 339 601 14 344 450 4 849

29 francs suisses 18 mars 2002 3 486 467 3 483 574 (2 893)

25 707 749 $ 25 642 468 $ (65 281)$

TOTAL DES CONTRATS À TERME NORMALISÉS 190 980 412 $ 190 866 380 $ (114 032)$

CONTRATS À TERME NORMALISÉS (Tableau 1) MONTANT NET

À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES

NOMBRE DE COÛT MOYEN VALEUR OPÉRATIONS À

CONTRATS DESCRIPTION DATE D’EXPIRATION DE RÉFÉRENCE MARCHANDE TERME SUR MARGE


�Fonds de croissance équilibré TD




200 700 Alcan Inc. 10 149 741 $ 11 470 005 $

183 300 Corporation Cameco 6 891 953 7 194 525

75 000 Fording Inc. 1 582 787 2 122 500

130 000 Inco Limited 3 355 378 3 516 500

21 979 859 24 303 530


394 400 Franco-Nevada Mining

Corporation Ltd. 10 584 987 9 288 120

200 000 Placer Dome Inc. 2 977 230 3 480 000

13 562 217 12 768 120



Limited 6 158 171 6 704 250


19 300 Precision Drilling Corporation 699 047 792 458



32 614 305 46 383 108


288 000 Abitibi-Consolidated Inc. 3 638 652 3 349 440




175 000 Hemosol Inc. 2 473 758 $ 1 286 250 $

360 000 MDS Inc. 4 488 449 6 804 000

187 500 QLT Inc. 6 495 699 7 593 750

13 457 906 15 684 000



677 300 Bombardier Inc., cat. B, DVS 7 002 417 11 175 450

168 000 CGI Group Inc. 2 465 913 2 058 000

320 900 Cognos Inc. 7 421 298 12 698 013

80 000 Hummingbird Ltd. 3 127 299 2 396 800

290 000 Linamar Corporation 4 829 609 3 770 000

210 000 Magna International Inc.,

cat. A, DVS 16 556 957 21 231 000




95 000 Research in Motion Limited 3 599 741 3 590 050

79 700 Royal Group Technologies Ltd. 1 799 692 2 341 586

291 000 Zarlink Semiconductor Inc. 3 778 324 5 165 250

113 191 466 107 408 613

TRANSPORT ET SERVICES

ENVIRONNEMENTAUX – 1,0 %

102 200 Compagnie des chemins de fer

nationaux du Canada 4 581 595 7 838 740

70 400 Canadien Pacifique Limitée 1 798 992 2 259 840

6 380 587 10 098 580

FONDS ÉQUILIBRÉSFonds équilibré TD

27 mars 2002 (4 208 000) $A (3 421 411)$ (2 120 832) $US (3 387 153)$ 1,98413 34 258 $

27 mars 2002 369 117 $HK 75 571 47 324 $US 75 581 7,79975 10

27 mars 2002 (26 209 000) SEK (3 972 023) (2 463 599) $US (3 934 582) 10,63850 37 441

27 mars 2002 7 040 535 FS 6 772 887 4 304 821 $US 6 875 174 1,63550 102 287

(544 976)$ (370 980)$ 173 996 $

2 janvier 2002 (87 919) $US (140 346)$ (99 074) € (140 820)$ 0,88740 (474)$

27 mars 2002 (19 627 766) $CA (19 627 766) (12 436 522) $US (19 861 999) 1.57796

à 1.57885 (234 233)

27 mars 2002 (9 235 251) € (13 089 025) (8 258 161) $US (13 189 002) 1,11832 (99 977)

27 mars 2002 3 074 000 £ 7 109 574 4 426 560 $US 7 069 601 0,69444 (39 973)

27 mars 2002 (1 665 473 475) ¥ (20 383 280) (13 021 685) $US (20 796 762) 127,90000 (413 482)

27 mars 2002 (614) NOK (108) (68) $US (109) 9,01090 (1)

27 mars 2002 25 000 $US 39 923 194 985 $HK 39 915 0,12821 (8)

(46 091 028)$ (46 879 176)$ (788 148)$


LÉGENDE

($A) Dollar australien (DM) Mark allemand‡ ($HK) Dollar de Hong Kong (NOK) Couronne norvégienne($CA) Dollar canadien (€) Euro (¥) Yen japonais (SEK) Couronne suédoise(FS) Franc suisse (£) Livre sterling (FL) Florin néerlandais‡ ($US) Dollar américain‡ Membres de l’Union européenne passés à l’euro en date du 1er janvier 2002.









414 400 BCE Inc. 11 538 755 14 922 544




cat. B 11 344 246 12 415 536


197 000 Torstar Corporation, cat. B, SDV 4 163 973 4 373 400

29 514 691 34 508 723


27 500 George Weston Limitée 1 694 273 2 843 500


150 000 Sears Canada Inc. 2 068 500 2 827 500

5 978 381 11 245 400





de Commerce 10 221 064 18 374 750

261 400 Groupe Investors Inc. 3 472 116 6 665 700


40 476 659 67 386 958


136 600 Brascan Corporation, cat. A 3 445 564 3 927 250

310 000 Onex Corporation, DVS 4 051 677 6 959 500

7 497 241 10 886 750



MATÉRIAUX DE BASE – 0,5 %

60 000 Air Products and Chemicals Inc. 3 815 703 4 493 008


22 000 Eaton Corporation 2 372 972 2 613 211

100 000 General Motors Corporation,

cat. H 3 349 826 2 466 318

65 000 Honeywell International Inc. 3 524 435 3 509 195

16 000 Minnesota Mining and

Manufacturing Company 2 287 473 3 019 220

27 000 Northrop Grumman Corporation 3 796 298 4 344 981

30 000 Pitney Bowes Inc. 1 868 094 1 801 130

36 000 United Technologies Corporation 2 656 529 3 714 073

19 855 627 21 468 128

SERVICES DE COMMUNICATIONS – 0,2 %

110 000 Qwest Communications

International Inc. 2 120 338 2 481 163


39 000 Costco Wholesale Corporation 2 096 084 2 762 946

18 000 Fluor Corporation 1 115 180 1 074 644

76 000 Ford Motor Company 2 785 343 1 907 158

2 400 Imagistics International Inc. 47 310 47 315

55 000 Intimate Brands Inc., cat. A 1 177 695 1 304 674

37 200 Superior Industries


8 707 635 9 486 910


17 000 Colgate-Palmolive Company 864 991 1 567 189

65 000 Disney (Walt) Company 2 177 382 2 149 927


30 000 PepsiCo Inc. 1 603 144 2 331 748


22 000 The Procter & Gamble Company 2 203 752 2 778 973

60 000 USA Networks Inc. 1 452 906 2 615 733

36 500 UST Inc. 1 347 501 2 039 301

14 234 388 19 076 384

ÉNERGIE – 0,3 %

52 000 Transocean Sedco Forex Inc. 3 348 081 2 807 356


60 000 Allstate Corporation 3 178 119 3 227 763

26 000 Bank of America Corporation 2 256 681 2 612 700

30 500 Edwards (A.G.) Inc. 1 187 083 2 150 541

16 000 Fannie Mae 1 417 774 2 030 522

10 000 First Data Corporation 684 563 1 252 315


40 000 Franklin Resources Inc. 1 458 100 2 252 091


20 000 Lincoln National Corporation 1 307 033 1 550 667

21 800 Morgan Stanley

Dean Witter & Co. 2 286 652 1 946 702

27 400 Prudential Financial Inc. 1 256 686 1 451 705

22 764 432 25 567 624


40 000 American Home Products

Corporation 2 900 548 3 918 013


30 000 Johnson & Johnson 1 643 352 2 830 279

58 000 Pfizer Inc. 2 767 187 3 689 579

10 611 404 13 938 605


270 000 Agere Systems Inc. 2 543 268 2 452 430

75 000 Axcelis Technologies Inc. 1 239 034 1 543 244

33 000 BMC Software Inc. 1 946 608 862 349

60 000 Entrust Inc. 2 445 330 975 991

75 000 Hewlett-Packard Company 3 324 973 2 459 134

51 000 Intel Corporation 3 312 799 2 560 421

9 000 International Business

Machines Corporation 693 436 1 737 820

66 000 KPMG Consulting Inc. 1 811 202 1 745 770

65 000 Lucent Technologies Inc. 3 328 709 652 656


88 000 Oracle Corporation 1 967 219 1 939 978

89 000 Unisys Corporation 2 727 364 1 781 591

28 186 092 22 308 185

TRANSPORT – 0,4 %

50 000 FedEx Corporation 2 610 487 4 140 859


FONDS ÉQUILIBRÉS


$ $ $ $

Fonds de croissance équilibré TD







FINLANDE – 0,2 %

60 000 Nokia Oyj, CAAE parr. 2 577 542 2 349 467

FRANCE – 0,4 %

50 000 Alcatel SA, CAAE parr. 3 002 000 1 320 957

100 000 L’Oréal SA, CAAE 1 837 296 2 299 662

4 839 296 3 620 619

ALLEMAGNE – 1,3 %

67 000 Bayer AG, CAAE parr. 3 990 681 3 399 626

30 000 Deutsche Bank AG, CAAE 3 284 363 3 359 460

148 000 Deutsche Telekom AG,

CAAE parr. 4 616 869 3 992 721

50 000 SAP AG, CAAE parr. 2 059 703 2 548 528

13 951 616 13 300 335

HONG KONG – 0,1 %

74 000 Johnson Electric Holdings

Limited 1 803 516 1 242 114

ITALIE – 0,2 %

64 000 Luxottica Group SPA, CAAE parr. 552 586 1 683 673

JAPON – 2,3 %

30 000 Canon Inc., CAAE parr. 1 224 089 1 679 012

10 000 The Furukawa Electric Co., Ltd.,

CAAE 1 234 193 847 727

26 000 Honda Motor Co., Ltd., CAAE 3 055 377 3 383 022

6 000 Kao Corporation, CAAE 2 165 472 1 991 444

131 000 Matsushita Electric

Industrial Co., Ltd., CAAE 3 652 109 2 634 889

45 000 Minebea Company Ltd.,

CAAE parr. 1 572 487 773 873

100 000 NEC Corporation, CAAE 1 882 393 1 655 386

125 000 Nippon Telegraph & Telephone

Corporation, CAAE parr. 5 382 853 3 232 552

180 000 Nomura Holdings Inc., CAAE 3 538 830 3 522 764

37 000 SONY Corporation, CAAE parr. 3 143 326 2 663 783

26 851 129 22 384 452

MEXIQUE – 0,2 %

95 400 Kimberly-Clark de Mexico

SA de CV, CAAE 2 159 160 2 232 254

PAYS-BAS – 1,0 %

60 000 ASML Holding NV 1 938 109 1 633 038

70 000 ING Groep NV, CAAE parr. 3 492 823 2 843 848

41 234 Ahold NV 1 774 634 1 934 538


Company, CAAE 3 059 875 3 051 817

10 265 441 9 463 241

NORVÈGE – 0,1 %

73 000 Petroleum Geo-Services ASA,

CAAE parr. 1 129 740 927 591

SUISSE – 0,6 %

30 000 Nestle SA, CAAE parr. 2 268 829 2 552 663

30 000 Novartis AG, CAAE 1 581 044 1 747 973

16 000 Roche Group Holdings Ltd.,

CAAE parr. 2 062 804 1 822 923

5 912 677 6 123 559


40 000 AMVESCAP PLC, CAAE parr. 1 162 485 1 853 011

60 000 BP PLC, CAAE parr. 4 625 699 4 454 696

97 000 British American Tobacco PLC,

CAAE parr. 2 436 230 2 632 335

20 000 British Sky Broadcasting

Group PLC 1 933 902 2 091 182

20 000 Celltech Group PLC, CAAE parr. 666 064 798 480

60 000 Diageo PLC, CAAE parr. 3 485 798 4 431 709

50 000 GlaxoSmithKline PLC, CAAE 4 161 228 3 976 438

30 000 HSBC Holdings PLC, CAAE parr. 2 404 121 2 859 492

110 000 Pearson PLC, CAAE parr. 2 893 211 2 156 312

28 000 Rio Tinto PLC, CAAE parr. 2 676 491 3 499 777

40 000 Shire Pharmaceuticals

Group PLC, CAAE 2 691 976 2 337 016

50 000 Vodafone Group PLC, CAAE parr. 2 613 588 2 049 678

15 000 WPP Group PLC, CAAE 709 231 1 290 626

32 460 024 34 430 752





18 395 000 $ 5,50 %, échéant

le 1er septembre 2002 18 833 206 18 811 647

16 810 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2003 17 779 269 17 876 763

15 895 000 6,50 %, éch. le 1er juin 2004 16 718 915 16 969 605

20 560 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2007 22 427 904 22 889 536

5 855 000 10,25 %, éch. le 15 mars 2014 8 212 638 8 307 956

8 315 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2027 10 778 181 10 786 537

13 460 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2029 13 687 551 13 648 440


1 880 000 6,375 %, échéant

le 30 novembre 2004 2 895 504 3 224 036

111 333 168 112 514 520



9 795 000 6,375 %, éch. le 23 août 2010 9 904 594 10 230 625

4 100 000 5,70 %, éch. le 18 juin 2029 3 780 200 3 808 674

2 850 000 6,35 %, éch. le 18 juin 2031 2 993 669 2 900 964


2 500 000 9,375 %, échéant

le 15 novembre 2004 2 916 000 2 862 088

2 555 000 6,25 %, échéant

le 1er septembre 2009 2 504 569 2 659 764

3 820 000 5,85 %, éch. le 25 janvier 2011 3 821 605 3 850 771


12 165 000 7,50 %, éch. le 19 janvier 2006 13 037 565 13 485 753

12 315 000 6,20 %, éch. le 19 novembre 2009 12 431 096 12 820 552

8 060 000 7,60 %, éch. le 2 juin 2027 9 310 382 9 499 503

4 880 000 6,50 %, éch. le 8 mars 2029 5 204 284 5 097 291

Province de Québec


4 465 000 6,25 %, échéant

le 1er décembre 2010 4 457 780 4 589 156

3 410 000 6,00 %, éch. le 1er octobre 2029 3 108 148 3 241 615

83 295 922 85 411 710

FONDS ÉQUILIBRÉS

$ $

$ $




NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR



407 ETR International

2 330 000 6,05 %, éch. le 27 juillet 2009 2 235 667 2 354 895

2 385 000 6,47 %, éch. le 27 juillet 2029 2 191 868 2 291 895

Banque de Montréal

2 565 000 5,40 %, éch. le 2 juin 2003 2 533 200 2 653 047

3 365 000 7,00 %, éch. le 28 janvier 2010 3 432 353 3 627 641

2 555 000 6,60 %, éch. le 8 juin 2010 2 584 561 2 724 981


2 495 000 5,40 %, éch. le 1er avril 2008 2 422 919 2 572 876

1 450 000 5,75 %, éch. le 12 mai 2014 1 397 554 1 441 234

955 000 8,90 %, éch. le 20 juin 2025 1 142 877 1 164 324

Bell Canada

2 410 000 6,00 %, éch. le 1er mai 2003 2 509 391 2 501 066


6 910 000 6,50 %, éch. le 21 octobre 2009 6 890 709 7 339 340

Canadian Residential Mortgage Trust

3 060 000 5,53 %, éch. le 21 juin 2004 3 041 354 3 172 566

Canadian Utilities Limited

5 035 000 6,80 %, éch. le 13 août 2019 5 077 335 5 236 975

Cards Trust

4 280 000 5,51 %, éch. le 23 juin 2003 4 219 793 4 439 464

Citibank Canada

2 450 000 5,95 %, éch. le 21 juin 2004 2 445 100 2 568 117


1 625 000 5,85 %, éch. le 25 septembre 2008 1 612 418 1 638 079

Enbridge Inc.

3 000 000 5,45 %, éch. le 12 avril 2006 3 033 390 3 055 411


3 500 000 6,65 %, éch. le 20 juin 2005 3 506 370 3 548 451


2 125 000 6,95 %, éch. le 2 novembre 2009 2 126 211 2 251 578



2 665 000 6,45 %, éch. le 19 avril 2004 2 661 296 2 748 948

George Weston Limitée

3 000 000 7,45 %, éch. le 9 février 2004 3 215 970 3 230 626


8 270 000 6,775 %, éch. le 21 février 2005 8 412 232 8 866 327

Hydro One Inc.

4 100 000 7,35 %, éch. le 3 juin 2030 4 321 482 4 505 131

Groupe Investors Inc.

3 125 000 6,75 %, éch. le 9 mai 2011 3 180 224 3 211 521

IPL Énergie Inc.

4 200 000 6,04 %, éch. le 5 mars 2008 4 060 887 4 250 188


3 000 000 6,50 %, éch. le 19 janvier 2011 3 092 700 3 102 797

La Compagne d’Assurance-vie Manufacturers

2 500 000 6,24 %, éch. le 16 février 2016 2 487 800 2 521 100


1 160 000 6,15 %, éch. le 21 décembre 2004 1 226 445 1 221 890


4 145 000 5,70 %, éch. le 16 avril 2009 4 008 451 4 072 043


1 565 000 5,40 %, éch. le 7 avril 2003 1 561 166 1 615 251

3 390 000 5,40 %, éch. le 12 avril 2009 3 312 699 3 505 748

3 085 000 6,75 %, éch. le 4 juin 2012 3 158 809 3 285 521


2 015 000 7,70 %, éch. le 15 décembre 2003 2 137 436 2 156 344

3 500 000 7,15 %, éch. le 23 octobre 2006 3 588 830 3 711 480

Union Gas Limited

2 275 000 7,20 %, éch. le 1er juin 2010 2 414 340 2 448 049

Wells Fargo Financial Canada Corp.

2 320 000 5,80 %, éch. le 21 février 2006 2 313 852 2 401 391


2 775 000 5,75 %, échéant

le 1er décembre 2003 2 670 979 2 885 155

110 228 668 114 321 450



DE PLACEMENTS – 90,0 % 823 445 391 894 719 725

PLACEMENTS À

COURT TERME – 9,4 % 93 098 844 93 098 844

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,6 % 6 111 556 6 111 556


LÉGENDE



�Fonds mondial de répartition de l’actif TD



HONG KONG – 0,0 %

46 Hysan Development Company Ltd. 64 $ 74 $

Total des actions mondiales 64 74



5 000 000 $ Province de Québec

5,25 %, éch. le 1er avril 2002 5 027 950 5 039 451


2 500 000 Crédit Ford du Canada Limitée

5,794 %, éch. le 25 juin 2002 2 527 475 2 530 359



DE PLACEMENTS – 3,5 % 7 555 489 7 569 884

NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR


FONDS ÉQUILIBRÉS


$ $ $

$ $ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR





Province de Québec

4 700 000 2,18 %, éch. le 11 janvier 2002 4 697 193 4 697 193

20 000 000 2,18 %, éch. le 16 janvier 2002 19 982 100 19 982 100


500 000 2,01 %, éch. le 1er février 2002 799 166 796 785

25 478 459 25 476 078


Associates Capital Corp. of Canada ($US)

2 700 000 2,02 %, éch. le 25 janvier 2002 4 262 211 4 306 694

Banque de Montréal

9 000 000 2,23 %, éch. le 9 janvier 2002 8 995 611 8 995 611

7 900 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 7 889 997 7 889 997


2 900 000 2,25 %, éch. le 2 janvier 2002 2 900 179 2 900 179

10 000 000 2,24 %, éch. le 22 janvier 2002 9 987 153 9 987 153

3 000 000 2,23 %, éch. le 25 janvier 2002 2 995 620 2 995 620


5 000 000 2,30 %, éch. le 7 janvier 2002 4 998 115 4 998 115

10 000 000 2,25 %, éch. le 15 janvier 2002 9 991 400 9 991 400


5 000 000 2,56 %, éch. le 7 janvier 2002 4 997 905 4 997 905

5 000 000 3,26 %, éch. le 8 février 2002 4 983 239 4 983 239


7 000 000 2,37 %, éch. le 8 janvier 2002 6 996 827 6 996 827

Chevron Canada Enterprises Ltd. ($US)

1 500 000 2,03 %, éch. le 25 janvier 2002 2 398 395 2 391 249

400 000 2,08 %, éch. le 1er février 2002 635 873 637 391

Citibank Canada

6 000 000 2,18 %, éch. le 1er mars 2002 5 978 988 5 978 988

Clear Trust ($US)

8 000 000 1,88 %, éch. le 11 janvier 2002 12 577 013 12 763 912


18 500 000 2,35 %, éch. le 9 janvier 2002 18 490 518 18 490 518

Hart Trust

11 000 000 2,39 %, éch. le 14 janvier 2002 10 990 670 10 990 670


9 000 000 2,27 %, éch. le 10 janvier 2002 8 994 973 8 994 973

6 000 000 2,27 %, éch. le 17 janvier 2002 5 994 042 5 994 042

Leaf Trust ($US)

1 200 000 2,05 %, éch. le 7 février 2002 1 909 049 1 911 571

Pure Trust

12 000 000 2,31 %, éch. le 15 janvier 2002 11 989 398 11 989 398

SAFE Trust ($US)

1 300 000 2,05 %, éch. le 7 février 2002 2 068 136 2 070 867

Stars Trust

10 000 000 2,30 %, éch. le 16 janvier 2002 9 990 559 9 990 559

161 015 871 161 246 878

TOTAL DES PLACEMENTS

À COUR TERME – 85,6 % 186 494 330 186 722 956


DE PLACEMENTS – 89,1 % 194 049 819 194 292 840

DEVISES† – 3,2 % 7 046 278 7 025 535

CONTRATS À TERME

NORMALISÉS (TABLEAU 1) – 0,4 % 903 111 903 111

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 2) – 0,3 % 0 749 122

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET† – 7,0 % 15 302 307 15 302 307




FONDS ÉQUILIBRÉS

$ $ $

$ $ $

Fonds mondial de répartition de l’actif TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


AUSTRALIE

53 Indice SPI 200 28 mars 2002 3 663 954 $ 3 699 684 $ 35 730 $

CANADA

96 Indice S&P/TSE 60 14 mars 2002 8 380 800 8 484 480 103 680

FRANCE

122 Indice boursier CAC 40 29 mars 2002 7 855 262 8 078 999 223 737

ALLEMAGNE

50 Indice boursier DAX 30 15 mars 2002 8 847 310 9 218 428 371 118

HONG KONG

5 Indice boursier Hang Seng 30 janvier 2002 570 045 582 194 12 149

JAPON


180 Indice Topix 7 mars 2002 22 844 289 22 406 177 (438 112)


À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES



FONDS ÉQUILIBRÉS


Fonds mondial de répartition de l’actif TD

PAYS-BAS

40 Indice boursier AEX 18 janvier 2002 5 439 841 $ 5 758 795 $ 318 954 $

ESPAGNE

64 Indice IBEX Plus 18 janvier 2002 7 581 665 7 570 294 (11 371)

SUÈDE

113 Indice OMX 25 janvier 2002 1 564 245 1 657 031 92 786

SUISSE

13 Indice Swiss Market 18 mars 2002 780 682 804 055 23 373

ÉTATS-UNIS

184 Indice S&P 500 14 mars 2002 84 764 443 84 386 693 (377 750)

ROYAUME-UNI

126 Indice boursier

New FTSE 100 15 mars 2002 14 857 586 15 254 542 396 956

173 313 843 $ 173 964 048 $ 650 205 $


22 livres sterling 18 mars 2002 3 138 768 $ 3 179 594 $ 40 826 $

33 euros 18 mars 2002 5 832 182 5 844 035 11 853

20 yens japonais 18 mars 2002 3 180 671 3 044 585 (136 086)


13 954 967 $ 13 870 063 $ (84 904)$

CONTRATS À TERME NORMALISÉS EN OBLIGATIONS

393 obligation 10 ans – Canada 19 mars 2002 40 321 970 $ 40 659 780 $ 337 810 $

TOTAL DES CONTRATS À TERME NORMALISÉS 227 590 780 $ 228 493 891 $ 903 111 $

27 mars 2002 (8 460 975) $A (6 879 391)$ (4 264 331) $US (6 810 508)$ 1,98413 68 883 $

27 mars 2002 97 743 222 $CA 97 743 222 61 931 947 $US 98 909 667 1,57796

à 1,57885 1 166 445

27 mars 2002 (5 791 516) £ (13 394 668) (8 339 783) $US (13 319 358) 0,69444 75 310

27 mars 2002 (12 468 697) SEK (1 889 654) (1 172 035) $US (1 871 842) 10,63850 17 812

75 579 509 $ 76 907 959 $ 1 328 450 $

27 mars 2002 (14 102 603) € (19 987 472)$ (12 610 548) $US (20 140 140)$ 1,11832 (152 668)$

27 mars 2002 (1 567 208) $HK (320 862) (200 931) $US (320 903) 7,79975 (41)

27 mars 2002 (1 537 466 527) ¥ (18 816 638) (12 020 848) $US (19 198 340) 127,90000 (381 702)

27 mars 2002 (489 000) NOK (86 159) (54 268) $US (86 670) 9,01090 (511)

27 mars 2002 (3 056 499) FS (2 940 305) (1 868 847) $US (2 984 711) 1,63550 (44 406)

(42 151 436)$ (42 730 764)$ (579 328)$

NOMBRE TOTAL DE CONTRATS : 12 PLUS-VALUE NETTE 749 122 $

LÉGENDE

($A) Dollar australien (€) Euro (¥) Yen japonais ($US) Dollar américain($CA) Dollar canadien (£) Livre sterling (NOK) Couronne norvégienne(FS) Franc suisse ($HK) Dollar de Hong Kong (SEK) Couronne suédoise






CONTRATS À TERME NORMALISÉS (Tableau 1) suite MONTANT NET

À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES






Alcan Inc.

34 100 Actions ordinaires 1 873 703 $ 1 948 815 $

200 000 Priv. série C 4 997 844 4 922 000


10 157 372 10 088 815


115 000 Canadian Oil Sands Trust 3 374 185 4 427 500

150 000 Energy Savings Income Fund 1 500 000 2 767 500

150 000 PanCanadian Energy

Corporation 5 662 500 6 195 000


15 388 665 20 252 500




237 000 Bombardier Inc., priv. série 2 5 964 500 5 689 185

84 400 Chemtrade Logistics

Income Fund 927 218 991 700

250 000 Dofasco Inc. 5 264 481 6 452 500

100 000 IPSCO Inc. 3 001 402 1 850 000

Nortel Networks Corporation

131 912 Actions ordinaires 1 894 367 1 569 753

215 000 Priv. série 5 5 404 177 3 601 250

100 000 Priv. série 7 2 384 000 1 500 000

24 840 145 21 654 388



Investment Trust 5 149 329 5 065 550

PIPELINES – 15,2 %

332 000 Enbridge Inc. 10 747 947 14 408 800

1 100 000 Fort Chicago Energy Partners,

soc. en commandite 9 614 489 10 175 000




132 600 Priv. série 6 3 336 011 3 356 106

47 672 199 59 373 162


BCE Inc.


80 000 Priv. cat. A série 19 2 011 200 2 016 000

30 000 Manitoba Telecom Services Inc. 1 049 879 1 041 000

100 000 TELUS Corporation 2 056 390 2 425 000

22 218 658 25 860 059


Quebecor World Inc.

130 000 Priv. série 2 3 274 500 2 678 000

40 000 Priv. série 4 1 005 600 1 028 000



108 000 Priv. série 2 2 666 088 2 133 000

8 249 177 7 773 000


130 000 La Société Canadian Tire

Limitée, cat. A 3 437 749 3 328 000

146 700 Compagnie de la Baie d’Hudson 2 260 114 2 127 150

100 000 North West Company Fund 1 475 000 1 623 000

7 172 863 7 078 150


Banque de Montréal


22 000 Priv. cat. B série 3 550 000 582 450

198 000 Priv. cat. B série 4 4 950 000 5 040 090




230 000 Priv. cat. A série 15 5 971 900 5 857 450

66 600 Cancapital Corporation, priv. 1 634 364 1 723 275

60 000 Canadian General Investments

Ltd., priv. série 1 1 488 000 1 537 500

245 000 Diversified Canadian Finance,

priv. 6 401 000 6 443 500


d’assurance-vie Inc.

priv. série D 3 808 000 3 840 000


35 000 La Maritime, compagnie

d’assurance-vie, priv. cat. A 845 000 742 875

55 000 Corporation financière Power,

priv. série C 1 452 250 1 405 250



100 000 Priv. série N 2 390 000 2 565 000

31 900 Split Yield Corporation,

priv. cat. I 626 817 642 307

180 000 Financière Sun Life du

Canada Inc. 5 130 011 6 111 000

55 000 Trilon Financial Corporation,

priv. cat. I série A 929 627 917 125

103 297 848 136 562 465






30 000 Mellon Financial Corporation 1 533 420 1 801 609


$ $

FONDS DE TITRES DE PARTICIPATION CANADIENS


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds de revenu de dividendes TD







500 000 $ 8,75 %, échéant

le 1er décembre 2005 578 000 578 517

2 100 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2007 2 359 560 2 337 939

3 500 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2008 3 522 925 3 679 108

3 800 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2010 3 762 260 3 846 315

2 800 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2023 3 590 970 3 554 099

13 813 715 13 995 978




3 500 000 $ 5,50 %, éch. le 30 avril 2008 3 473 470 3 511 868

Province de Saskatchewan

5 000 000 7,50 %, échéant

le 19 décembre 2005 5 593 500 5 534 370

9 066 970 9 046 238



5 000 000 7,31 %, éch. le 31 décembre 2010 5 151 550 5 270 578

Cadillac Fairview & Cambridge Shopping Centres

1 000 000 6,23 %, éch. le 31 janvier 2007 982 700 1 015 516


500 000 7,40 %, éch. le 1er mars 2007 499 060 516 325

Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada

2 000 000 7,20 %, éch. le 28 juin 2005 1 995 900 2 134 862


2 000 000 6,60 %, éch. le 3 juin 2003 1 999 620 2 067 440


1 000 000 8,35 %, éch. le 22 mars 2004 1 042 880 1 070 503


3 000 000 5,67 %, éch. le 1er avril 2003 2 986 970 3 054 284

700 000 5,73 %, échéant

le 1er décembre 2003 680 512 712 173



1 180 000 6,60 %, éch. le 25 février 2003 1 183 233 1 213 488

3 000 000 5,35 %, éch. le 13 août 2003 2 996 070 3 044 820

1 230 000 6,50 %, éch. le 28 mars 2005 1 226 310 1 260 750


500 000 8,50 %, éch. le 25 mai 2005 534 400 559 805


1 500 000 6,93 %, échéant

le 11 septembre 2003 1 467 000 1 564 046


500 000 6,85 %, éch. le 26 juin 2007 485 645 504 459


1 200 000 6,35 %, éch. le 31 octobre 2007 1 229 400 1 229 604

Scotia Mortgage Investment Corporation

6 000 000 6,57 %, éch. le 31 octobre 2049 6 000 000 6 183 480


1 500 000 7,05 %, éch. le 11 avril 2005 1 527 585 1 560 532


4 000 000 7,95 %, éch. le 15 novembre 2005 4 518 710 4 372 669

TimberWest Forest Corp.

1 500 000 6,50 %, éch. le 3 mars 2003 1 481 820 1 517 026


4 000 000 6,75 %, éch. le 9 novembre 2004 3 998 840 4 263 660


1 700 000 9,50 %, éch. le 12 octobre 2004 1 872 210 1 920 956


1 500 000 7,95 %, éch. le 1er juin 2007 1 455 000 1 630 056

45 315 415 46 667 032



DE PLACEMENTS – 96,2 % 323 778 546 376 208 946

PLACEMENTS À

COURT TERME – 2,3 % 9 100 561 9 100 561

DEVISES – 0,0 % 4 895 4 914

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,5 % 5 656 569 5 656 569



�Fonds de croissance de dividendes TD




1 126 900 Canadian Oil Sands Trust 24 845 170 $ 43 385 650 $

100 000 Energy Savings Income Fund 1 000 000 1 845 000




Corporation 3 775 000 4 130 000


44 717 939 73 116 330


1 000 000 Abitibi-Consolidated Inc. 12 985 908 11 630 000

130 500 Canfor Corporation 2 120 912 1 278 900

500 000 Nexfor Inc. 4 414 925 3 750 000

373 000 Tembec Inc. 5 818 407 4 718 450

500 000 TimberWest Forest Corp. 5 416 171 6 500 000

30 756 323 27 877 350


64 000 Rothmans Inc. 1 629 387 1 910 400





$ $

$ $ $

Fonds de revenu de dividendes TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR





450 000 DuPont Canada Inc., cat. A 3 259 282 11 857 500

370 000 Nortel Networks Corporation 7 474 607 4 403 000



15 035 749 24 618 380



700 000 Oceanex Income Fund Trust 7 000 000 8 260 000

PIPELINES – 12,1 %

350 000 Enbridge Inc. 9 772 646 15 190 000

2 000 000 Fort Chicago Energy Partners,


148 800 Pacific Northern Gas Ltd., cat. A 2 716 194 1 428 480

1 000 000 TransCanada PipeLines Limited 21 080 535 19 870 000

240 000 Westcoast Energy Inc. 5 991 220 10 128 000

57 230 742 65 116 480


1 000 000 BCE Inc. 28 796 808 36 010 000


580 000 Hollinger Inc., cat. C 8 524 857 6 670 000


1 400 000 Banque de Montréal 37 332 893 50 260 000

1 170 000 La Banque de Nouvelle-Écosse 31 384 443 57 283 200

1 000 000 Banque Canadienne Impériale

de Commerce 35 893 246 54 850 000

20 000 E-L Financial Corporation

Limited 1 441 348 4 050 600

24 000 Fairfax Financial Holdings

Limited 11 701 000 3 936 000

1 100 000 Banque Royale du Canada 36 566 679 57 013 000

565 000 Financière Sun Life

du Canada Inc. 17 340 414 19 181 750

171 660 023 246 574 550






44 700 FleetBoston Financial

Corporation 2 426 412 2 604 479

20 000 MBNA Corporation 805 165 1 123 811


20 000 Northern Trust Corporation 1 553 572 1 922 610

20 000 PNC Financial Services

Group Inc. 1 253 817 1 794 266

45 000 U.S. Bancorp 1 419 906 1 503 496

25 000 Wachovia Corporation 1 236 675 1 251 517




Emco Limited, conv.

3 000 000 $ 6,50 %, éch. le 4 juillet 2007 3 000 000 2 370 000

First Capital Realty, conv.

1 000 000 7,50 %, échéant

le 1er décembre 2003 1 021 250 992 500

1 750 000 8,50 %, échéant

le 30 novembre 2006 2 056 500 1 715 000



DE PLACEMENTS – 94,8 % 384 243 152 509 477 778

PLACEMENTS À

COURT TERME – 4,2 % 22 801 405 22 801 405

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,0 % 5 227 462 5 227 462



�Fonds de valeurs sûres canadiennes TD




252 900 Corporation Cameco 6 812 804 $ 9 926 325 $


20 730 William Resources Inc.,








Corporation 9 877 026 10 531 500



60 590 107 71 338 630



287 300 Slocan Forest Products Ltd. 3 024 919 2 531 113


Company Ltd. 5 661 028 6 690 300

11 274 633 12 084 719


260 000 MDS Inc. 5 762 086 4 914 000

229 400 Rothmans Inc. 3 490 327 6 847 590

9 252 413 11 761 590




$ $

$ $

Fonds de croissance de dividendes TD

VALEUR VALEUR






Systems Inc. 2 549 450 2 227 000


356 000 Co-Steel Inc. 4 040 771 615 880

445 000 DuPont Canada Inc., cat. A 8 019 951 11 725 750





322 700 Groupe SNC-Lavalin Inc. 5 500 672 9 326 030

286 000 Ciment St-Laurent Inc., cat. A 5 175 261 6 578 000

48 231 584 51 802 421

PIPELINES – 4,5 %

314 500 Enbridge Inc. 10 761 453 13 649 300


22 588 715 25 928 960


167 000 ATCO Ltd., cat. I, SDV 6 800 650 7 807 250

251 000 BCE Inc. 8 608 052 9 038 510

15 408 702 16 845 760


57 200 CHUM Limited, cat. B 2 535 285 3 603 600

81 600 Corus Entertainment Inc. 2 622 252 2 586 720

313 000 Quebecor Inc., cat. B 10 141 327 6 056 550


cat. B 6 766 394 5 692 488


cat. B, SDV 8 494 198 10 529 226


44 718 575 43 602 134


301 000 La Société Canadian Tire

Limitée, cat. A 7 879 509 7 705 600

259 100 Cara Operations Limited 1 282 036 1 800 745

252 400 Finning International Inc. 3 675 123 5 048 000


328 000 Le Groupe Jean Coutu Inc.,

cat. A 7 463 275 10 004 000


311 500 Métro Inc., cat. A 6 384 458 11 111 205

180 000 Uni-Sélect Inc. 2 238 613 2 925 000

38 112 433 49 925 550




152 000 Clarica, compagnie

d’assurance sur la vie 4 977 815 7 987 600






92 776 127 123 419 400





22 800 General Electric Company 1 648 033 1 458 757

4 224 636 4 038 302



Companies Inc. 2 035 701 1 966 378


35 400 Albertson’s Inc. 1 552 088 1 779 494


54 700 ConAgra Foods Inc. 1 852 242 2 075 568

38 900 CVS Corporation 2 319 133 1 838 069



36 600 Kimberly-Clark Corporation 3 396 362 3 493 837

27 000 PepsiCo Inc. 1 701 396 2 098 573



15 700 Unilever NV 1 173 671 1 443 837

17 600 Walgreen Company 973 722 945 687

22 897 043 23 926 910

ÉNERGIE – 1,4 %




Company, CAAE 1 882 204 1 705 887

8 041 332 8 176 130


12 700 American International

Group Inc. 1 259 764 1 609 699

31 700 The Bank of New York Company 2 097 226 2 064 619

23 300 Fannie Mae 2 411 400 2 956 947

20 400 First Tennessee National

Corporation 854 503 1 180 806


Group Inc. 925 902 1 083 207



11 000 Wachovia Corporation 599 074 550 667


13 453 649 14 808 693




14 500 Cardinal Health Inc. 1 194 327 1 496 664

32 700 HCA Inc. 1 689 862 2 011 778

33 900 Johnson & Johnson 2 565 135 3 198 215

28 100 Merck & Co., Inc. 3 062 879 2 637 571

34 100 Pfizer Inc. 1 976 453 2 169 218


17 756 869 19 279 363






$ $ $ $

Fonds de valeurs sûres canadiennes TD







AUSTRALIE – 0,5 %

278 522 Coca-Cola Amatil Ltd. 996 347 1 361 247


10 245 National Australia Bank Ltd.,

CAAE parr. 1 121 277 1 332 877

2 164 464 2 738 383

DANEMARK – 0,7 %


23 850 Novo Nordisk AS, CAAE parr. 1 045 647 1 526 698

800 TDC AS 44 483 45 497

55 600 Tele Danmark AS, CAAE 2 095 992 1 562 097

13 800 Vestas Wind Systems AS 567 400 601 481

3 945 334 3 944 678

FRANCE – 1,2 %

38 870 Alcatel Alsthom SA, CAAE parr. 1 814 157 1 026 912

6 160 L’Air Liquide SA 1 198 912 1 378 131

13 700 L’Oréal SA 1 329 035 1 575 339

19 250 LVMH (Louis Vuitton-

Moët-Hennessy) SA 1 648 523 1 250 409

14 386 Total Fina Elf SA, CAAE parr. 1 160 988 1 613 040

7 151 615 6 843 831

ALLEMAGNE – 0,9 %

4 880 Allianz AG 2 153 755 1 845 043

13 518 Deutsche Bank AG 1 453 851 1 525 591

1 200 Fresenius Medical Care AG 119 097 118 542

30 200 Fresenius Medical Care AG,

CAAE 1 158 058 962 732

17 850 SAP AG, CAAE parr. 1 003 027 909 825

5 887 788 5 361 733

HONG KONG – 0,2 %

176 100 Television Broadcasts Ltd. 1 422 854 1 218 466

ITALIE – 0,2 %

49 400 Luxottica Group SPA, CAAE parr. 789 366 1 299 585

JAPON – 1,2 %

43 300 Credit Saison Co., Ltd. 1 252 824 1 344 846

34 000 Kao Corp. 1 398 042 1 128 469

7 100 Kyocera Corporation, CAAE parr. 1 148 187 756 310

46 000 Omron Corp. 1 478 651 980 483

17 370 SONY Corporation, CAAE parr. 1 855 588 1 250 538

21 000 Takeda Chemical Industries Ltd. 1 676 600 1 516 765

8 809 892 6 977 411

MEXIQUE – 0,1 %

89 000 Gruma SA de CV, CAAE parr. 592 940 501 943

PAYS-BAS – 0,7 %

13 500 Heineken NV 769 590 817 234

6 000 ING Groep NV 236 649 244 247

27 800 ING Groep NV, CAAE parr. 1 258 339 1 129 414

38 202 Ahold NV 1 688 197 1 789 441

3 952 775 3 980 336

ESPAGNE – 0,5 %


Hispano SA 216 660 218 013


Hispano SA,

CAAE parr. 932 513 1 002 217

20 642 Telefonica SA, CAAE 1 551 229 1 320 687

2 700 402 2 540 917

SUISSE – 0,9 %

36 ABB Ltd. 924 554

200 Nestle SA 67 212 68 071

19 180 Nestle SA, CAAE parr. 1 185 933 1 632 002

6 400 Novartis AG 354 191 369 199

24 132 Novartis AG, CAAE 1 230 410 1 406 069


5 004 172 5 184 882


20 300 BP PLC, CAAE parr. 1 570 805 1 507 172


27 300 Cadbury Schweppes PLC,

CAAE parr. 1 024 936 1 120 867

2 300 Diageo PLC 39 634 41 947

19 439 Diageo PLC, CAAE parr. 1 047 428 1 435 800

3 600 GlaxoSmithKline PLC 143 708 144 110

18 750 GlaxoSmithKline PLC,

CAAE parr. 1 471 464 1 491 164


17 300 HSBC Holdings PLC, CAAE parr. 1 446 691 1 648 974

40 050 Reed International PLC 1 300 792 1 653 974

74 000 Reuters Group PLC 1 222 293 1 169 091


Group PLC 1 238 464 1 526 639

3 100 Unilever PLC 40 135 40 621

37 300 Vodafone Group PLC,

CAAE parr. 1 890 337 1 529 059

69 530 WPP Group PLC 838 364 1 227 703

13 363 829 14 624 023



DE PLACEMENTS – 95,2 % 476 713 107 546 649 844

PLACEMENTS À

COURT TERME – 3,8 % 21 892 768 21 896 096

DEVISES – 0,4 % 2 047 810 2 043 135

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,6 % 35 208 262 3 481 902




$ $ $ $

Fonds de valeurs sûres canadiennes TD







211 000 Alcan Inc. 11 409 122 $ 12 058 650 $


364 300 Inco Limited 8 465 056 9 854 315

508 200 Teck Cominco Limited, cat. B 7 520 088 6 464 304

29 109 277 30 012 013



Corporation Ltd. 8 913 976 9 182 145


253 000 Husky Energy Inc. 4 458 826 4 166 910


Corporation 9 901 976 10 667 790

140 000 Rio Alto Exploration Ltd. 3 027 199 2 618 000



125 000 Western Oil Sands Inc., cat. B 1 750 000 2 386 250

31 575 695 38 824 185


250 000 Domtar Inc. 3 715 753 4 002 500


95 100 Dorel Industries Inc., cat. B 2 764 370 3 043 200

128 000 QLT Inc. 5 899 150 5 184 000

8 663 520 8 227 200




245 000 CFM Majestic Inc. 2 858 215 3 234 000

137 500 Dofasco Inc. 3 213 281 3 548 875


cat. A, DVS 4 557 220 5 560 500




235 000 Premdor Inc. 3 919 283 4 627 150


36 431 395 45 588 505


161 500 Brookfield Properties

Corporation 4 300 948 4 476 780



60 000 Compagnie des chemins

de fer nationaux du Canada 3 960 336 4 602 000

115 000 CP Ships Ltd. 1 956 380 1 972 250

5 916 716 6 574 250

PIPELINES – 3,0 %

497 500 Fort Chicago Energy Partners,



10 577 847 12 053 125


62 500 AT&T Canada Inc.,

cat. B, reçus de dépôt 3 315 957 3 010 625

420 000 BCE Inc. 14 524 839 15 124 200


184 000 TransAlta Corporation 4 112 582 3 974 400

24 845 822 24 711 725




47 900 Torstar Corporation, cat. B, SDV 852 620 1 063 380

20 447 278 20 335 656




66 600 L’Industrielle-Alliance,

compagnie d’assurance-vie 2 756 212 3 106 890


147 000 Banque Nationale du Canada 4 038 751 4 365 900



du Canada Inc. 8 124 322 8 596 140

60 698 397 71 758 165




DVS 11 228 980 12 400 968

13 283 204 14 969 248





60 300 Honeywell International Inc. 3 262 563 3 255 453

6 405 678 6 445 703


105 000 Sprint Corporation 3 702 404 3 365 685



Companies Inc. 2 428 437 3 921 014


Companies Inc. 3 750 922 3 890 317

52 000 The New York Times

Company, cat. A 3 642 406 3 590 128

9 821 765 11 401 459


39 000 Anheuser-Busch Companies Inc. 2 461 632 2 814 619

80 400 CVS Corporation 4 536 130 3 798 991

69 400 The Kroger Co. 2 523 263 2 312 078

9 521 025 8 925 688



$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds d’actions canadiennes optimal TD






60 250 ACE Limited 2 943 033 3 861 563


102 000 Citigroup Inc. 6 481 201 8 219 399

36 500 Freddie Mac 3 849 382 3 810 580

86 700 John Hancock Financial

Services Inc. 4 704 081 5 715 966


19 100 The Principal Financial Group 556 141 731 754

4 000 Prudential Financial Inc. 172 405 211 928


33 721 309 37 985 277


29 400 AmeriPath Inc. 1 203 097 1 502 242


60 800 Express Scripts Inc. 4 196 752 4 538 356

63 800 HCA Inc. 4 256 370 3 925 120

37 500 Renal Care Group Inc. 908 690 1 921 573


19 956 423 20 968 774


98 000 Agere Systems Inc. 790 307 890 141


27 750 Electronic Data Systems

Corporation 1 956 676 3 036 624

49 000 Lexmark International

Group Inc., cat. A 3 528 110 4 614 967


100 000 SunGard Data Systems Inc. 4 446 173 4 618 160

16 622 296 20 040 557



DE PLACEMENTS – 99,2 % 358 230 728 399 848 640

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,2 % 900 056 900 056

DEVISES – 0,0 % 36 908 36 899

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,6 % 2 643 760 2 643 760





837 500 Alcan Inc. 43 650 090 $ 47 863 125 $

46 480 Fording Inc. 962 136 1 315 384

1 750 000 Hillsborough Resources Ltd. 1 662 500 700 000

1 150 000 Inco Limited 29 661 245 31 107 500

1 500 000 Teck Cominco Limited, cat. B 18 511 650 19 080 000

94 447 621 100 066 009


2 107 000 Western Quebec Mines Inc. 4 424 238 1 811 700


3 750 000 Bow Valley Energy Ltd. 6 040 055 5 212 500

1 096 000 Canop Worldwide Corp. 767 200 16 440

48 000 Chauvco Resources

International Ltd. 26 640 0

734 400 Collicutt Hanover Services Ltd. 5 626 762 4 406 400

1 083 500 Garneau Inc. 5 905 341 644 683

500 000 Gentry Resources Ltd., cat. B 526 250 690 000


Corporation 13 836 130 15 137 276

948 000 Pason Systems Inc. 6 559 413 8 626 800

196 200 Phoenix Technology

Services Ltd. 871 850 863 280


Services Ltd.,

bons de souscr. spéciaux

29-09-2003 3 432 410 3 426 720


1 375 000 Stratic Energy Corp. 625 000 343 750

272 728 Stratic Energy Corp.,


13-09-2002 150 000 68 182


70 513 882 89 137 656


1 125 000 Domtar Inc. 17 618 652 18 011 250


Company Ltd. 8 441 618 8 524 365

26 060 270 26 535 615


1 700 500 Autros Healthcare Solutions Inc.,

bons de souscr. spéciaux 3 077 266 1 628 727

360 000 Biovail Corporation 27 217 255 32 011 200

800 000 Cytovax Biotechnologies Inc. 4 000 000 1 888 000

400 000 Cytovax Biotechnologies Inc.,


537 100 Haemacure Corporation 1 154 765 666 004

900 000 Shoppers Drug Mart

Corporation 16 200 000 16 911 000

51 649 286 53 104 931


$ $

Fonds d’actions canadiennes optimal TD


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds d’actions canadiennes TD





737 000 A.L.I. Technologies Inc. 8 113 203 14 003 000


500 000 Bycast Media Systems

Canada Inc. 750 605 798 161

100 000 Celestica Inc. 6 548 770 6 400 000


cat. A, DVS 34 725 910 35 385 000



65 000 Premdor Inc. 1 171 950 1 279 850


315 000 Ciment St-Laurent Inc., cat. A 5 072 063 7 245 000

200 000 Tesma International Inc.,

cat. A, DVS 5 133 500 5 958 000

200 270 206 176 718 511


100 000 FirstService Corporation 2 505 000 4 493 000



510 000 Compagnie des chemins

de fer nationaux du Canada 28 376 024 39 117 000

320 000 CP Ships Ltd. 5 045 685 5 488 000

33 421 709 44 605 000


207 600 ATCO Ltd., cat. I, SDV 6 900 636 9 705 300

1 455 350 BCE Inc. 51 947 250 52 407 154

58 847 886 62 112 454


1 325 000 CanWest Global

Communications Corp., DVS 13 172 238 15 767 500

9 600 CHUM Limited 528 480 604 800

488 900 CHUM Limited, cat. B 15 340 365 30 800 700

675 000 Cogeco Inc., DVS 8 999 945 13 891 500

500 000 E-Success Incorporated, série A 500 000 500 000

2 000 000 Hollinger Inc., cat. C 29 083 379 23 000 000


cat. B 13 292 898 17 240 184

250 000 Stockhouse Media Corporation 2 550 468 2 793 564



104 409 375 125 191 248


10 290 Intrawest Corporation, PNV 27 137 15 435

625 000 Boutiques San Francisco Inc.,

cat. A 6 317 967 2 193 750

14 600 Sears Canada Inc. 256 494 275 210

6 601 598 2 484 395



1 335 000 Banque Canadienne Impériale

de Commerce 69 772 785 73 224 753

57 800 E-L Financial Corporation

Limited 7 847 786 11 706 234



1 750 000 Kingsway Financial Services Inc. 13 263 657 35 000 000




du Canada Inc. 11 532 138 11 434 360

231 253 583 306 899 492




75 000 Graco Inc. 2 440 394 4 675 228

BIENS DE CONSOMMATION

CYCLIQUES – 3,1 %

300 000 The Home Depot Inc. 19 299 077 24 428 517


33 321 713 40 810 772


COURANTS – 3,2 %

250 000 The Kroger Co. 9 944 158 8 328 810

225 000 PepsiCo Inc. 15 359 138 17 488 107

250 000 Safeway Inc. 17 942 175 16 661 612

43 245 471 42 478 529



225 000 Citigroup Inc. 15 806 306 18 131 026

25 000 First Data Corporation 2 554 186 3 130 787


Corporation 8 548 717 8 739 863

100 000 The Goldman Sachs Group Inc. 11 385 135 14 805 887



200 000 Merrill Lynch & Co., Inc. 12 669 194 16 640 061

57 400 The Principal Financial Group 1 671 335 2 199 093

70 084 874 84 944 447


40 000 Analog Devices Inc. 2 686 099 2 834 429




450 000 Ironside Technologies Inc.,

actions spéciales de cat. D 2 171 260 2 384 905


300 000 Motorola Inc. 7 687 998 7 193 027

100 000 QUALCOMM Inc. 5 386 425 8 061 426

125 000 Sun Microsystems Inc. 3 608 988 2 462 327

100 505 306 106 769 361




$ $

$ $

Fonds d’actions canadiennes TD







AUSTRALIE – 0,5 %

125 000 The News Corporation Limited,

CAAE parr. 3 561 730 6 347 376

FINLANDE – 0,6 %


ALLEMAGNE – 0,4 %

56 250 Siemens AG 3 689 940 5 944 407

HONG KONG – 0,5 %

4 000 000 Johnson Electric Holdings

Limited 3 017 405 6 714 459

INDE – 0,9 %

379 100 Dr. Reddy’s Laboratories

Limited, CAAE 2 075 522 11 467 890

JAPON – 0,5 %

40 000 Canon Inc., CAAE parr. 2 473 723 2 238 682


6 280 188 6 798 843

SUISSE – 0,4 %

15 000 Nestle SA 5 116 961 5 105 327

TAIWAN – 0,3 %

168 000 Taiwan Semiconductor

Manufacturing Company Ltd.,

CAAE parr. 4 005 493 4 604 687


290 000 Motion Media Group PLC 255 845 289 717

325 000 WPP Group PLC 2 056 484 5 738 581

2 312 329 6 028 298



DE PLACEMENTS – 99,6 % 1 170 605 096 1 333 681 191

DEVISES – 0,0 % 456 335 459 245

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,4 % 6 253 861 6 253 861





268 900 Alcan Inc. 11 762 964 $ 15 367 635 $


22 788 921 26 616 154






Limited 10 295 582 13 048 386

389 200 Nexen Inc. 9 643 025 12 096 336



49 309 768 73 419 648



727 100 QLT Inc. 28 384 338 29 447 550

37 645 793 45 866 750




Systems Inc. 10 872 612 12 505 200

1 940 500 Bombardier Inc., cat. B, DVS 17 674 119 32 018 250

356 200 Cognos Inc. 17 032 222 14 094 834

1 310 800 Creo Products Inc. 39 862 402 26 871 400


126 774 054 122 128 124


1 203 078 BCE Inc. 34 475 301 43 322 839




33 337 895 38 659 154




1 166 400 Banque de Montréal 40 495 954 41 873 760




127 616 415 188 313 723



DVS 22 258 878 24 805 832



$ $

Fonds d’actions canadiennes TD


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds de titres de par ticipation canadiens TD






CYCLIQUES – 2,2 %


Companies Inc. 4 505 251 6 938 016

560 500 American Tower Corporation,

cat. A 10 530 965 8 473 174


16 566 490 18 176 515


COURANTS – 0,5 %

116 000 The Kroger Co. 4 457 047 3 864 568



73 700 Lehman Brothers Holdings Inc. 6 451 948 7 858 949


21 018 445 24 295 248




14 837 917 14 520 823






Corporation 5 744 244 7 802 208

147 000 Lexmark International

Group Inc., cat. A 10 773 672 13 844 901

36 894 512 45 250 161



AUSTRALIE – 0,1 %

200 310 Telstra Corporation Limited 1 010 404 890 441

BELGIQUE – 0,2 %


2 900 Electrabel SA 955 079 964 537

2 035 261 2 012 159

FINLANDE – 0,2 %

10 547 Nokia Oyj 482 445 434 143

24 772 Stora Enso Oyj 431 594 506 320

10 210 UPM-Kymmene Oyj 464 657 540 576

1 378 696 1 481 039

FRANCE – 0,9 %

3 621 Compagnie de Saint-Gobain SA 767 797 872 375

7 080 Établissements

Économiques du Casino

Guichard-Perrachon SA 980 823 871 981

460 Groupe Danone SA 84 903 89 574

5 422 Lafarge SA 680 253 808 426

3 920 L’Air Liquide SA 861 597 876 992

2 185 Pechiney SA 176 515 179 819

5 025 Total Fina Elf SA, cat. B 914 339 1 145 633

14 630 Vivendi Environment SA 900 689 778 964


bons de souscr. 08-03-2006 0 9 565


7 209 825 7 251 009

ALLEMAGNE – 0,4 %

2 877 Adidas-Salomon AG 255 447 344 725

4 129 Deutsche Bank AG 495 084 465 983

33 200 Deutsche Telekom AG 1 717 772 910 753

8 926 METRO AG 595 424 505 580

4 690 SAP AG 1 080 704 975 264

3 620 Volkswagen AG 274 644 270 130

4 419 075 3 472 435

ISRAËL – 1,9 %



ITALIE – 0,0 %

49 017 Banca di Roma 336 035 154 460

9 580 Fiat SPA 365 405 245 141

701 440 399 601

JAPON – 2,0 %

7 600 Aiful Corporation 1 011 688 784 971

60 000 Ajinomoto Co., Inc. 1 031 405 935 418

17 000 Fuji Photo Film Co., Ltd. 948 253 969 034

47 000 Fujitsu Limited 1 433 715 546 123

69 000 Hitachi Ltd. 942 806 806 798


11 000 Ito-Yokado Co., Ltd. 769 610 793 156

70 Japan Telecom Company

Limited 333 791 335 070




52 000 Mitsui & Co., Ltd. 494 785 411 048

34 000 NEC Corporation 905 545 553 675

83 000 Nikko Cordial Corporation 854 261 591 396

115 Nippon Unipac Holding 932 150 819 404

36 NTT DoCoMo Inc. 993 362 675 255

5 800 Oriental Land Company Limited 636 501 636 498

17 000 Sankyo Co., Ltd. 498 290 464 847

35 000 Sharp Corp. 613 033 653 513





59 000 Toppan Printing Co., Ltd. 853 032 868 806


31 000 Yamato Transport Co., Ltd. 943 490 932 616



19 675 035 16 415 742

PAYS-BAS – 0,2 %

5 750 ASML Holding NV 255 181 159 534

10 260 ING Groep NV 407 746 417 662


Company 859 437 815 064

1 522 364 1 392 260



$ $

$ $

Fonds de titres de participation canadiens TD






PORTUGAL – 0,1 %

275 156 EDP-Electricidade de

Portugal SA 1 080 783 954 276

SINGAPOUR – 0,1 %

329 000 Singapore


ESPAGNE – 0,4 %

12 770 Bankinter SA 617 232 596 436


Electricidad SA 829 629 844 848


53 159 Telefonica SA 1 292 739 1 135 640

3 800 519 3 615 916

SUÈDE – 0,5 %

24 155 Atlas Copco AB, cat. A 767 715 861 989


99 112 Ericsson AB, cat. B 1 183 496 859 712

27 580 Sandvik AB 890 327 942 242

36 010 Securitas AB, cat. B 988 207 1 090 506

4 114 532 4 061 388

SUISSE – 0,6 %

880 Holcim Ltd., cat. B 279 979 302 897

16 510 Novartis AG 866 838 952 418


2 271 Swisscom AG 1 000 308 1 004 394

6 680 Syngenta AG 516 501 552 337

10 670 UBS AG 766 318 859 681

5 499 864 5 281 592


38 139 ARM Holdings PLC 338 201 318 106

118 780 BAE Systems PLC 859 868 854 106

5 134 Barclays PLC 201 025 271 359

34 377 BOC Group PLC 777 011 846 606


264 100 BP PLC 3 345 098 3 276 553



178 657 BT Group PLC 1 176 856 1 050 142


26 779 GUS PLC 316 792 401 293

81 982 Hanson PLC 848 625 902 827

92 606 HBOS PLC 1 296 014 1 712 615

134 793 Kingfisher PLC 1 634 199 1 255 797

55 420 Lloyds TSB Group PLC 838 553 960 534

44 240 Prudential Corporation PLC 710 655 818 155

204 669 Rentokil Group PLC 1 003 310 1 312 408

24 396 Rio Tinto PLC 676 743 745 903

28 430 Severn Trent PLC 472 275 474 912


Company PLC 986 223 908 536

81 700 Tate & Lyle PLC 458 137 654 860



21 096 158 22 319 859





DE PLACEMENTS – 95,2 % 673 729 393 794 349 850

PLACEMENTS À

COURT TERME – 4,0 % 32 944 067 32 935 349

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 1) – 0,1 % 0 463 128

DEVISES – 1,0 % 8 676 176 8 673 511

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET – (0,3 %) (2 686 186) (2 686 186)




$ $

$ $

Fonds de titres de participation canadiens TD





22 févr. 2002 434 713 000 ¥ 5 310 662 $ 3 569 893 $US 5 700 610 $ 121,77200 389 948 $

19 mars 2002 227 242 000 ¥ 2 779 914 1 786 494 $US 2 853 094 127,20000 73 180

19 mars 2002 (65 340 000) ¥ (798 304) (499 866) $US (798 304) 130,71500 –

7 292 272 $ 7 755 400 $ 463 128 $


LÉGENDE

(¥) Yen japonais ($US) Dollar américain






155 000 Manhattan Minerals Corporation 768 860 $ 124 000 $


75 000 Baytex Energy Ltd. 977 183 327 750

36 000 Bonavista Petroleum Ltd. 710 658 972 000

31 500 Canadian Oil Sands Trust 747 786 1 212 750

70 000 Compton Petroleum Corporation 313 122 294 000

48 032 Electrofuel Incorporated 243 006 46 591

27 000 Penn West Petroleum Ltd. 676 172 955 800

100 000 ShawCor Ltd., cat. A 1 425 463 1 410 000

36 000 Southward Energy Ltd. 251 301 118 800

103 700 Tesco Corporation 1 213 787 1 372 988

65 500 Ventus Energy Ltd. 544 618 196 500

58 333 Western Oil Sands Inc. 866 662 1 113 577

7 969 758 8 020 756


55 000 Canfor Corporation 929 022 539 000


70 000 Tembec Inc. 1 120 606 885 500

2 736 261 2 305 500


435 600 Autros Healthcare Solutions Inc.,

bons de souscr. spéciaux 788 272 417 215

161 700 Concert Industries Ltd. 895 432 1 156 155


100 000 Inex Pharmaceuticals Corp. 1 023 357 839 000

160 000 Shermag Inc. 1 382 637 1 552 000

115 000 Stressgen Biotechnologies


56 500 WorldHeart Corporation 913 441 364 425

7 442 499 6 777 795


440 000 AT Plastics Inc. 878 277 959 200

185 000 CFM Majestic Inc. 1 551 742 2 442 000

11 197 Cisco (3801110) Canada Inc. 450 000 323 698

10 000 Cognos Inc. 165 392 395 700

100 000 DataMirror Corporation 1 344 472 959 000

150 000 Exco Technologies Ltd. 1 065 086 1 087 500

40 000 Gennum Corporation 513 599 578 000

90 000 Groupe Laperrière &

Verreault Inc., cat. A 794 887 936 000

61 200 INSCAPE Corporation 1 123 401 927 180

160 000 Magellan Aerospace Corporation 924 991 800 000

21 950 MGI Software Corporation,

bons de souscr. 31-07-2002 0 1 427

50 000 Northside Group Inc. 228 281 397 500

150 000 Premdor Inc. 1 652 239 2 953 500

170 000 Rand A Technology Corporation 1 320 305 630 700



cat. A, DVS 759 267 1 191 600

13 654 792 16 606 005


60 000 Dundee Realty Corporation 838 137 810 000


2 161 550 4 907 615

PIPELINES – 1,5 %




117 700 Boralex Inc., cat. A 647 978 1 059 300


60 000 Alliance Atlantis

Communications Inc., cat. B 1 092 394 1 078 800

35 000 Torstar Corporation, cat. B, SDV 623 000 777 000

1 715 394 1 855 800


13 000 Hôtels Quatre Saisons Inc. 483 071 970 840

26 000 Ameublement Léon Ltée 573 274 598 000

40 000 Ritchie Bros. Auctioneers Inc. 1 526 551 1 588 660

2 582 896 3 157 500


47 000 Gestion AGF Limitée, cat. B, SDV 609 432 1 160 900

47 000 C.I. Fund Management Inc. 356 794 558 830

150 000 Home Capital Group Inc., cat. B 862 753 1 672 500


compagnie d’assurance-vie 582 012 793 050

23 200 SEAMARK Asset

Management Ltd. 255 200 430 360

2 666 191 4 615 640




9 000 CSG Systems International Inc. 637 747 581 141

10 000 Extended Stay America Inc. 133 642 261 797

20 000 Fossil Inc. 511 538 670 455

7 000 Rent-A-Center Inc. 374 855 375 120

13 000 Ruby Tuesday Inc. 349 365 428 118

6 000 Timberland Company, cat. A 345 643 355 150

2 352 790 2 671 781


30 000 Cumulus Media Inc., cat. A 623 574 774 855

6 000 ITT Educational Services Inc. 360 833 353 138

984 407 1 127 993


3 000 Certegy Inc. 137 018 163 878

6 000 Equifax Inc. 304 284 231 307

441 302 395 185



$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds de petites sociétés canadiennes TD






6 000 AmeriPath Inc. 250 786 306 580

29 000 Renal Care Group Inc. 875 949 1 486 016

10 000 Triad Hospitals Inc. 435 018 468 521

1 561 753 2 261 117


17 000 Alliance Data Systems Corp 317 588 519 683

225 000 Ironside Technologies Inc.,

actions spéciales cat. D 1 085 630 1 192 453

1 403 218 1 712 136



DE PLACEMENTS – 92,1 % 50 035 343 58 569 373

PLACEMENTS À

COURT TERME – 6,8 % 4 300 265 4 300 265

DEVISES – 0,0 % 3 020 3 075

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,1 % 672 743 672 743



�Fonds d’actions spéciales TD




400 000 Manhattan Minerals Corporation 1 300 000 $ 320 000 $


210 000 Baytex Energy Ltd. 2 736 870 917 700

140 000 Bonavista Petroleum Ltd. 3 533 572 3 780 000

102 500 Canadian Oil Sands Trust 3 065 490 3 946 250

225 000 Compton Petroleum Corporation 1 006 517 945 000


105 000 Penn West Petroleum Ltd. 1 158 521 3 717 000

328 000 ShawCor Ltd., cat. A 3 706 196 4 624 800



186 700 Ventus Energy Ltd. 1 535 995 560 100

163 333 Western Oil Sands Inc. 2 426 662 3 118 027

23 899 304 26 139 863


230 000 Canfor Corporation 3 519 000 2 254 000


257 500 Tembec Inc. 3 577 649 3 257 375

10 351 935 7 774 664




1 360 500 Autros Healthcare Solutions Inc.

bons de souscr. spéciaux 2 472 587 1 303 078

2 020 000 Bromley Marr Ecos Inc. 2 031 500 0

501 500 Concert Industries Ltd. 2 791 633 3 585 725


347 000 Inex Pharmaceuticals Corp. 1 301 250 2 911 330

650 000 Shermag Inc. 7 351 695 6 305 000


Corporation 2 421 254 1 610 000

198 300 WorldHeart Corporation 3 495 116 1 279 035

26 695 834 22 658 168


1 400 000 AT Plastics Inc. 2 827 504 3 052 000

637 000 CFM Majestic Inc. 5 206 050 8 408 400

40 000 Cognos Inc. 1 596 399 1 582 800

321 200 DataMirror Corporation 6 336 330 3 080 308

515 000 Exco Technologies Ltd. 4 430 105 3 733 750

120 000 Gennum Corporation 1 540 892 1 734 000

240 000 Groupe Laperrière &

Verreault Inc., cat. A 2 125 366 2 496 000

188 000 INSCAPE Corporation 3 964 925 2 848 200

675 000 Magellan Aerospace

Corporation 3 617 452 3 375 000

140 000 Northside Group Inc. 645 804 1 113 000

500 000 Premdor Inc. 5 677 232 9 845 000

490 000 Rand A Technology Corporation 3 828 351 1 817 900



cat. A, DVS 2 619 524 4 256 991

445 000 YBM Magnex International Inc. 4 630 249 0

52 128 811 54 568 349


200 000 Dundee Realty Corporation 2 788 855 2 700 000


8 206 825 17 171 948

PIPELINES – 2,0 %




351 200 Boralex Inc., cat. A 1 933 767 3 160 800



Communications Inc., cat. B 3 482 105 3 416 200


5 707 105 6 191 200



100 000 Ameublement Léon Ltée 2 204 896 2 300 000

133 800 Ritchie Bros. Auctioneers Inc. 5 127 538 5 314 067

11 705 048 12 094 867


$ $

$ $

Fonds de petites sociétés canadiennes TD






170 000 Gestion AGF Limitée, cat. B, SDV 2 769 879 4 199 000

160 000 C.I. Fund Management Inc. 1 737 286 1 902 400

500 000 Home Capital Group Inc., cat. B 2 874 900 5 575 000



136 400 SEAMARK Asset

Management Ltd. 1 500 400 2 530 220

11 107 805 17 238 870




9 900 Arch Coal Inc. 288 643 358 741

10 000 Century Aluminum Company 214 960 213 269

18 000 Stillwater Mining Company 732 194 531 575

1 235 797 1 103 585


11 000 Graco Inc. 506 689 685 700

8 000 Roper Industries Inc. 391 453 632 144

898 142 1 317 844



Companies Inc. 638 759 1 089 171

26 000 CSG Systems International Inc. 1 298 559 1 678 852

33 000 Extended Stay America Inc. 445 637 863 930

10 000 Factory 2-U Stores Inc. 329 138 319 903

56 000 Fossil Inc. 1 784 419 1 877 275

20 000 Harman International

Industries Inc. 1 152 381 1 439 883

13 000 Payless ShoeSource Inc. 1 066 661 1 165 235

20 000 Rent-A-Center Inc. 1 052 796 1 071 771

5 000 Playtex Products Inc. 79 327 77 821

33 000 Ruby Tuesday Inc. 902 294 1 086 760

22 000 Timberland Company, cat. A 1 320 499 1 302 216

16 000 Zale Corporation 864 054 1 069 664

10 934 524 13 042 481


35 000 Cumulus Media Inc., cat. A 689 368 903 997

15 000 Hain Celestial Group Inc. 516 268 657 525

20 000 ITT Educational Services Inc. 613 671 1 177 128

32 400 On Assignment Inc. 470 902 1 188 028

2 290 209 3 926 678

ÉNERGIE – 0,8 %

12 000 Stone Energy Corporation 482 918 756 657

30 000 WD-40 Company 884 972 1 276 260

1 367 890 2 032 917


9 000 Affiliated Managers Group Inc. 685 554 1 012 579

9 000 Certegy Inc. 411 053 491 635

11 000 City National Corporation 600 058 822 665

22 000 Cullen/Frost Bankers Inc. 1 086 840 1 084 477

16 320 Delphi Financial Group Inc. 908 640 867 531

15 000 Eaton Vance Corp. 675 159 851 239

18 000 Equifax Inc. 847 700 693 921

22 500 Nationwide Financial

Services Inc. 985 364 1 489 129

13 500 Washington Mutual Inc. 396 183 704 696

6 596 551 8 017 872


5 000 Adolor Corporation 116 033 143 270

29 000 AmeriPath Inc. 1 241 758 1 481 804

24 500 Corvas International Inc. 659 797 256 170

11 000 Express Scripts Inc. 716 154 821 084

6 000 Province Healthcare Co. 216 953 295 575

47 650 Renal Care Group Inc. 1 454 564 2 441 678

30 006 Triad Hospitals Inc. 1 225 978 1 405 843

5 631 237 6 845 424


34 200 Alliance Data Systems Corp. 638 912 1 045 479

20 000 Anixter International Inc. 708 758 926 186

14 200 The BISYS Group Inc. 358 050 1 450 511

25 000 Checkpoint Systems Inc.,

CAAE parr. 344 024 534 768

16 000 CommScope Inc. 617 552 543 260

23 000 Dionex Corporation 1 085 733 936 610

12 000 Mentor Graphics Corp. 257 865 451 504

10 000 Photronics Inc. 371 481 500 448

31 000 Technitrol Inc. 1 584 443 1 366 803

5 966 818 7 755 569



DE PLACEMENTS – 94,7 % 192 456 302 215 986 099

PLACEMENTS À

COURT TERME – 5,2 % 11 842 697 11 839 985

DEVISES – 0,0 % 86 181 86 155

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,1 % 170 663 170 663





$ $

$ $

Fonds d’actions spéciales TD







MATÉRIAUX DE BASE – 0, 5%

11 454 Alcoa Inc. 687 535 $ 650 005 $

2 469 Allegheny Technologies Inc. 61 257 66 017

6 075 Allied Waste Industries Inc. 105 981 136 349

20 435 Archer Daniels Midland Company 498 928 468 109

1 627 Bemis Company Inc. 128 537 127 731

1 768 Boise Cascade Corporation 89 951 95 986

8 040 The Dow Chemical Company 473 639 433 547

7 377 Du Pont (E.I.) de Nemours

and Company 514 489 500 601

999 Ecolab Inc. 58 693 64 188

1 895 Engelhard Corporation 82 196 83 733

1 168 Freeport-McMoRan Copper

& Gold Inc., cat. B 23 543 24 966

6 957 Georgia-Pacific Group 346 354 306 626

1 548 Great Lakes Chemical


3 326 Hercules Inc. 52 918 53 094

5 600 Inco Limited 144 007 151 434

2 951 International Flavors &

Fragrances Inc. 142 229 139 956

3 214 Louisiana-Pacific Corporation 43 288 43 302

3 051 Mead Corporation 149 773 150 446

1 636 Sigma Aldrich Corporation 108 454 102 922

2 629 Worthington Industries Inc. 60 625 59 594

3 832 458 3 718 604


3 378 American Power Conversion


848 Ball Corporation 92 359 95 705

11 138 The Boeing Company 607 565 689 502

7 930 Caterpillar Inc. 604 155 661 424

2 731 Cooper Industries Inc. 171 756 152 236

1 838 Crane Company 68 939 75 229

1 268 Cummins Inc. 70 715 78 010

4 555 Dana Corporation 96 236 100 925

214 Danaher Corp. 20 763 20 603

1 742 Eaton Corporation 191 683 206 919


3 183 Goodrich Corporation 118 317 135 259

2 179 Johnson Controls Inc. 272 282 280 880

1 884 McDermott International Inc. 31 762 36 902

1 829 Navistar International


35 PACCAR Inc. 3 323 3 666

3 781 Pall Corporation 137 665 145 219

457 Thermo Electron Corporation 16 055 17 406

1 790 Thomas & Betts Corporation 56 766 60 434

1 090 Tyco International Ltd. 100 863 102 485

7 546 742 7 886 831


9 139 ALLTEL Corporation 915 673 900 566

31 450 AT&T Corp. 861 390 910 707

17 629 AT&T Wireless Services Inc. 410 578 404 394

24 593 BellSouth Corporation 1 503 752 1 497 706

4 341 CenturyTel Inc. 229 544 227 292

17 358 Nextel Communications Inc. 291 299 303 690


International Inc. 149 290 171 854

11 584 SBC Communications Inc. 690 864 724 324

2 467 Sprint Corporation – FON Group 83 617 79 078

3 435 Verizon Communications Inc. 260 624 260 241

3 221 WorldCom Inc., WorldCom Group 73 429 72 396

5 470 060 5 552 248


1 955 American Greetings Corp., cat. A 39 241 43 005

31 695 AOL Time Warner Inc. 1 782 576 1 624 113

1 570 Bed Bath & Beyond Inc. 80 517 84 961

1 330 Best Buy Company Inc. 147 378 158 129

545 Black & Decker Corporation 30 567 32 825

1 187 Block (H & R) Inc. 68 065 84 699

2 697 Brunswick Corporation 81 256 93 683

12 695 Carnival Corporation 511 282 569 050

5 814 Cendant Corporation 150 789 182 001

1 827 Centex Corporation 119 004 166 502

3 384 Circuit City Stores –

Circuit City Group 88 889 140 181

2 233 Cooper Tire & Rubber Company 52 724 56 891

344 Costco Wholesale Corporation 22 288 24 371

3 310 Delphi Automotive Systems


2 618 Dillard’s Inc., cat. A 67 281 66 867

5 830 Dollar General Corporation 123 084 138 668

1 418 Dow Jones & Company Inc. 111 681 123 886

5 906 Federated Department

Stores, Inc. 352 139 385 601

2 441 Fluor Corporation 150 789 145 734

1 655 Ford Motor Company 47 017 41 531

7 567 The Gap Inc. 162 584 168 386

1 398 General Motors Corporation 105 517 108 459

2 906 Goodyear Tire & Rubber

Company 101 163 110 452

4 660 Harley Davidson Inc. 376 999 404 005

4 896 Hasbro Inc. 128 593 126 847

11 357 Hilton Hotels Corporation 181 595 197 973


2 707 ITT Industries Inc. 209 252 218 223

1 364 KB Home Corporation 67 595 87 313

15 086 KMart Corporation 144 949 131 488

45 Knight-Ridder Inc. 4 245 4 664

13 130 The Limited Inc. 287 168 308 527

1 618 Liz Claiborne Inc. 126 950 128 497

4 097 Lowe’s Companies Inc. 283 833 303 528

9 204 May Department Stores

Company 526 993 543 330

2 344 Maytag Corporation 106 336 116 107

1 523 McGraw-Hill Companies Inc. 136 800 148 254

1 531 Meredith Corporation 82 674 87 128

$ $



OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds RER de croissance américain TD




1 533 The New York Times Company,

cat. A 108 721 105 840

4 763 NIKE Inc., cat. B 388 586 427 609

4 119 Nordstrom Inc. 126 830 133 017

2 633 Office Depot Incorporated 66 601 77 926

580 Snap-On Inc. 28 138 31 165

1 684 The Stanley Works 110 268 125 190

3 281 Tiffany & Co. 145 669 164 825

130 The TJX Companies Inc. 7 885 8 272

20 586 Wal-Mart Stores Inc. 1 795 266 1 891 202

11 157 853 11 858 406


1 148 Adolph Coors Company, cat. B 102 671 97 860

1 744 Alberto-Culver Company, cat. B 119 734 124 556

12 170 Anheuser-Busch Companies Inc. 829 906 878 306

2 042 Avon Products Inc. 154 559 151 576

5 708 Campbell Soup Company 263 718 272 170

151 The Clorox Company 9 219 9 533


13 710 Coca-Cola Enterprises Inc. 370 396 414 513

7 577 Colgate-Palmolive Company 695 409 698 505

734 Comcast Corporation, cat. A 44 869 42 181

16 539 ConAgra Foods Inc. 596 520 627 565

1 887 CVS Corporation 82 296 89 163

3 408 Darden Restaurants Inc. 164 624 192 585

2 176 Deluxe Corporation 133 775 144 432


3 614 Donnelley (R.R.) & Sons

Company 162 662 171 285

5 287 Family Dollar Stores Inc. 247 538 253 024

3 439 General Mills Inc. 264 254 285 522

16 285 The Gillette Company 823 574 868 270

4 352 Kellogg Company 204 215 209 111

7 127 Kimberly-Clark Corporation 641 157 680 344

4 518 The Kroger Co. 179 491 150 518

13 339 McDonald’s Corporation 564 197 563 635

4 888 Pactiv Corporation 131 342 138 500

8 856 The Pepsi Bottling Group Inc. 309 659 332 220

940 Philip Morris Companies Inc. 66 969 68 800

1 915 Starbucks Corp. 51 367 58 235

1 783 Tupperware Corporation 57 967 54 790

5 028 UST Inc. 276 426 280 921

3 501 Wendy’s International Inc. 158 371 163 023

9 227 332 9 574 086

ÉNERGIE – 0,9 %

1 415 Amerada Hess Corporation 126 845 141 175

2 699 Apache Corporation 177 273 214 907

2 149 Ashland Inc. 143 198 158 077

2 564 Baker Hughes Incorporated 131 953 149 271

6 512 Burlington Resources Inc. 358 456 390 238

19 237 Conoco Inc. 820 472 869 049

3 985 Devon Energy Corporation 212 177 245 866

3 570 EOG Resources Inc. 195 392 222 883


13 212 Halliburton Company 451 119 276 287

1 337 Nabors Industries Inc. 65 128 73 270

2 135 Noble Drilling Corporation 96 167 116 013

11 408 Occidental Petroleum


2 584 Sunoco Inc. 148 252 154 024

6 123 088 6 427 390


2 845 Aetna Inc. 138 507 149 825

9 422 AFLAC Incorporated 398 255 369 396

4 983 Allstate Corporation 263 034 268 066

23 Ambac Financial Group Inc. 1 970 2 124

5 271 American Express Company 281 269 300 303

13 420 American International Group Inc. 1 761 775 1 700 958

11 404 AmSouth Bancorporation 332 038 344 064

14 631 The Bank of New York Company 900 569 952 916

12 306 BB&T Corporation 666 160 709 357

2 608 The Bear Stearns Companies Inc. 243 915 244 131

3 592 Capital One Financial Corporation 295 731 309 349

6 684 Charter One Financial Inc. 299 062 289 686

835 CIGNA Corporation 119 533 123 496

32 838 Citigroup Inc. 2 488 288 2 646 163

283 Comerica Inc. 22 665 25 886

3 646 Countrywide Credit

Industries Inc. 238 488 238 453

4 409 Equifax Inc. 171 855 169 972

4 207 Fannie Mae 526 884 533 900

3 258 First Data Corporation 375 086 408 004

6 404 Fleet Boston Corporation 378 277 373 134



3 761 Franklin Resources Inc. 213 905 211 753

2 625 Freddie Mac 277 111 274 049

4 886 Golden West Financial


2 176 Household International Inc. 208 186 201 260

7 729 Huntington Bancshares Inc. 201 297 212 090



Services Inc. 403 577 429 588

5 703 JP Morgan Chase & Co. 339 130 330 924

13 071 KeyCorp 476 243 507 867

2 658 Lehman Brothers Holdings Inc. 279 982 283 434

6 073 Loews Corporation 536 448 536 879

1 026 MBIA Inc. 80 511 87 837

17 826 MBNA Corporation 929 723 1 001 653

14 693 Mellon Financial Corporation 879 739 882 368

6 460 Merrill Lynch & Co., Inc. 500 722 537 474

13 039 MetLife Inc. 562 649 659 402

2 359 MGIC Investment Corp. 217 074 232 420


Dean Witter & Co. 484 099 503 017

18 499 National City Corporation 819 633 863 468

2 398 Northern Trust Corporation 217 815 230 521

762 Paychex Inc. 42 160 42 391

1 774 T. Rowe Price Group Inc. 88 220 98 351

411 Torchmark Corporation 25 652 25 804

18 714 259 19 407 848



$ $

$ $

Fonds RER de croissance américain TD








1 268 Allergan Inc. 154 630 151 911

6 766 Amgen Inc. 692 239 609 592

1 548 Applera Corp. –

Applied Biosystems Group 81 967 97 040

1 560 Bard (C.R.) Inc. 153 060 160 622

1 651 Bausch & Lomb Inc. 87 264 99 254

1 743 Baxter International Inc. 138 630 149 220

7 039 Becton, Dickinson & Company 365 568 372 490

2 213 Biogen Inc. 202 795 202 598

1 680 Boston Scientific Corporation 71 404 64 686



557 Forest Laboratories Incorporated 62 739 72 866

1 893 Guidant Corporation 146 546 150 488

7 186 HCA Inc. 443 446 442 099

10 543 HEALTHSOUTH Corporation 238 651 249 421

5 233 Humana Inc. 104 988 98 488

3 401 Immunex Corp. 142 737 150 440

9 073 IMS Health Inc. 296 686 282 572

24 579 Johnson & Johnson 2 323 745 2 318 848

475 King Pharmaceuticals Inc. 29 820 31 945

8 073 Lilly (Eli) & Company 1 041 861 1 012 153

4 419 Medtronic Inc. 320 782 361 243

21 398 Merck & Co., Inc. 2 223 924 2 008 496

38 447 Pfizer Inc. 2 631 672 2 445 746

14 912 699 14 437 950


24 066 ADC Telecommunications Inc. 179 194 176 719

3 670 Adobe Systems Inc. 187 259 181 906

8 491 Advanced Micro Devices Inc. 174 918 214 972

8 476 Altera Corporation 297 893 287 116

2 506 Andrew Corporation 82 876 87 568

8 233 Apple Computer Inc. 267 960 287 821

2 291 Applied Materials Inc. 145 496 146 653

702 Applied Micro Circuits


1 659 Autodesk Inc. 96 114 98 702

4 019 Automatic Data Processing Inc. 353 157 377 880

1 159 BMC Software Inc. 30 243 30 287

1 375 CIENA Corporation 38 844 31 410

33 399 Cisco Systems Inc. 1 000 186 965 545

2 690 Citrix Systems Inc. 101 643 97 304

17 163 Compaq Computer Corporation 247 539 267 401

1 304 Computer Sciences Corporation 98 119 101 957

9 930 Compuware Corporation 165 587 186 889

7 609 Conexant Systems Inc. 192 472 174 423

18 247 Corning Inc. 273 749 259 823

22 470 Dell Computer Corporation 928 689 974 929

3 289 Eastman Kodak Company 151 870 154 516

723 EG&G Inc. 32 047 40 418



12 964 EMC Corporation 343 219 278 137

916 Fiserv Inc. 55 777 61 882

9 945 Gateway Inc. 145 618 127 623

2 160 Grainger (W.W.) Inc. 160 436 165 507

7 212 Hewlett-Packard Company 230 724 236 470



Machines Corporation 2 609 664 2 831 874

1 274 International Game Technology 120 078 138 903

1 303 Intuit Inc. 83 047 88 941

5 399 Jabil Circuit Inc. 225 352 195 813

2 079 KLA-Tencor Corporation 164 616 164 477

794 Linear Technology Corp. 48 600 49 482

9 388 LSI Logic Corporation 233 188 236 483

768 Maxim Integrated Products Inc. 62 483 64 376

1 984 Micron Technology Inc. 84 104 98 180


1 451 Millipore Corporation 136 086 140 597

14 662 Motorola Inc. 395 231 351 547

2 884 National Semiconductor


1 286 NCR Corporation 77 543 75 669

15 471 Nortel Networks Corporation 184 929 185 225

11 085 Novell Inc. 69 373 81 221

17 Novellus Systems Inc. 1 063 1 071

35 067 Oracle Corporation 785 970 773 059

17 463 Palm Inc. 101 385 108 161

97 PeopleSoft Inc. 5 493 6 225

2 590 PerkinElmer Inc. 114 387 144 789

2 274 PMC – Sierra Inc. 79 147 77 175

2 424 Power-One Inc. 38 259 40 281

1 502 QLogic Corporation 111 438 106 721

3 019 QUALCOMM Inc. 274 241 243 374

39 Scientific-Atlanta Inc. 1 614 1 490

1 408 Tektronix Inc. 49 566 57 944

828 Tellabs Inc. 19 440 19 773

1 128 Teradyne Inc. 49 712 54 272

2 776 Texas Instruments Inc. 136 602 124 079

954 Vitesse Semiconductor


6 285 Yahoo! Inc. 162 764 177 983

18 988 054 19 432 909

TRANSPORT – 0,2 %

4 732 AMR Corporation 156 945 167 468

11 461 Burlington Northern Santa Fe


4 693 CSX Corporation 277 288 262 578

13 930 Delphi Automotive System


3 789 Delta Air Lines Inc. 166 719 176 978

466 FedEx Corporation 32 963 38 593

2 230 Southwest Airlines Company 65 402 65 785

2 066 US Airways Group Inc. 21 866 20 909

1 529 889 1 558 034


3 840 Allegheny Energy Inc. 208 888 222 024

4 896 Cinergy Corp. 230 805 261 275

8 787 Citizens Utilities Company, cat. B 135 417 149 527

6 531 Consolidated Edison Inc. 397 234 420 776

4 749 Constellation Energy Group 172 554 201 274

4 011 Duke Energy Corporation 230 375 251 376


$ $

$ $






1 209 Dynegy Inc. 68 961 49 214

6 797 Entergy Corporation 393 451 424 351

9 164 FirstEnergy Corp. 488 267 511 712

879 FPL Group Inc. 76 099 79 139

4 933 Niagara Mohawk Holdings Inc. 139 017 139 618

1 397 Nicor Inc. 86 317 92 860

2 627 385 2 803 146


OBLIGATIONS À COURT TERME – 1 ,7 %



12 345 000 $ 5,95 %, éch. le 3 juin 2002 12 495 041 12 519 682


DE PLACEMENTS – 16,0 % 112 624 860 115 177 134



Banque de développement du Canada ($US)

5 250 000 1,95 %, éch. le 8 avril 2002 8 327 606 8 311 802


25 700 000 3,96 %, éch. le 31 janvier 2002 25 617 852 25 656 567

35 000 000 2,16 %, éch. le 14 février 2002 34 909 329 34 914 600

10 000 000 2,08 %, éch. le 14 mars 2002 9 959 277 9 961 100

8 600 000 2,24 %, éch. le 11 avril 2002 8 547 763 8 554 420

10 000 000 2,31 %, éch. le 11 avril 2002 9 937 378 9 947 000

7 100 000 2,76 %, éch. le 11 avril 2002 7 046 978 7 062 370

50 000 000 2,08 %, échéant

le 12 septembre 2002* 49 288 718 49 287 500

14 000 000 2,27 %, éch. le 10 octobre 2002 13 759 510 13 773 480

4 000 000 2,34 %, échéant

le 1er décembre 2002 3 916 086 3 904 720

3 000 000 2,55 %, éch. le 5 décembre 2002 2 930 914 2 939 700

Gouvernement du Canada, bon du Trésor ($US)

1 650 000 2,23 %, éch. le 8 janvier 2002 2 519 159 2 618 523

2 100 000 2,14 %, éch. le 5 avril 2002 3 261 802 3 316 407


2 700 000 2,58 %, échéant

le 1er décembre 2002 2 637 653 2 635 686

182 660 025 182 883 875



10 700 000 2,15 %, éch. le 6 novembre 2002 10 509 294 10 500 873

2 500 000 2,35 %, éch. le 6 novembre 2002 2 451 319 2 453 475


2 900 000 3,91 %, éch. le 8 janvier 2002 2 897 854 2 898 579

10 000 000 2,26 %, éch. le 6 février 2002 9 977 834 9 977 700

5 000 000 2,50 %, éch. le 26 février 2002 4 980 983 4 983 300

Care Trust

5 000 000 2,50 %, éch. le 16 juillet 2002 4 934 038 4 942 700

2 100 000 2,33 %, éch. le 15 août 2002 2 070 240 2 071 776

Care Trust ($US)

8 800 000 2,01 %, éch. le 5 février 2002 14 004 472 13 976 553

Clear Trust

5 500 000 2,22 %, éch. le 28 mars 2002 5 471 480 5 472 445

5 500 000 2,35 %, éch. le 28 mars 2002 5 469 821 5 472 445

Diversified Trust ($US)

15 200 000 2,01 %, éch. le 5 février 2002 24 189 544 24 141 319

Honda Finance Canada Limitée

5 650 000 3,22 %, éch. le 3 janvier 2002 5 649 012 5 648 983

2 500 000 2,95 %, éch. le 5 avril 2002 2 481 277 2 486 350


5 000 000 2,57 %, éch. le 28 janvier 2002 4 990 550 4 991 450

2 000 000 2,22 %, éch. le 4 mars 2002 1 992 508 1 992 660

Leaf Trust

11 000 000 2,35 %, éch. le 8 avril 2002 10 932 005 10 938 070

8 000 000 2,15 %, éch. le 9 mai 2002 7 940 314 7 940 800

9 500 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 9 327 660 9 318 835

Lynx Trust

5 400 000 2,34 %, éch. le 28 août 2002 5 318 659 5 322 672

Macro Trust

5 500 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 5 400 224 5 395 115

Macro Trust ($US)

7 500 000 2,06 %, éch. le 2 mai 2002 11 818 348 11 848 980

Pure Trust

28 000 000 2,62 %, éch. le 14 janvier 2002 27 974 026 27 976 200

RAC Trust

10 000 000 2,26 %, éch. le 9 avril 2002 9 939 919 9 943 100

1 500 000 2,51 %, éch. le 8 novembre 2002 1 468 660 1 471 170

Ridge Trust

26 000 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 25 983 937 25 987 260

2 400 000 2,34 %, échéant le 16 mai 2002 2 379 462 2 381 280


2 600 000 2,20 %, éch. le 2 janvier 2002 2 600 157 2 600 157

30 000 000 2,41 %, éch. le 31 janvier 2002 29 940 913 29 944 800

6 000 000 2,42 %, échéant

le 29 novembre 2002 5 871 067 5 878 440


5 650 000 1,63 %, éch. le 2 janvier 2002 9 022 288 9 019 543

SAFE Trust

5 500 000 2,10 %, éch. le 18 juillet 2002 5 438 107 5 436 255

25 000 000 2,37 %, échéant

le 12 novembre 2002 24 499 800 24 512 250

SAFE Trust ($US)

6 300 000 2,06 %, éch. le 2 mai 2002 9 927 412 9 953 143

SOUND Trust

13 000 000 2,26 %, éch. le 9 avril 2002 12 921 895 12 926 030

4 000 000 2,37 %, éch. le 1er mai 2002 3 969 185 3 972 200

SOUND Trust ($US)

5 900 000 2,06 %, éch. le 2 mai 2002 9 297 100 9 321 198

Stars Trust

20 000 000 3,25 %, éch. le 4 janvier 2002 19 994 706 19 995 200

7 000 000 3,25 %, éch. le 7 janvier 2002 6 996 293 6 996 990

12 050 000 2,39 %, éch. le 21 mai 2002 11 940 776 11 952 516



$ $

$ $ $


VALEUR VALEUR


NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR



Summit Trust

3 500 000 2,32 %, éch. le 26 février 2002 3 487 615 3 488 310

2 000 000 2,34 %, éch. le 21 mai 2002 1 982 262 1 983 820

1 000 000 2,39 %, éch. le 22 mai 2002 990 874 991 860

Summit Trust ($US)

7 000 000 2,10 %, éch. le 15 mars 2002 11 059 691 11 086 987


3 000 000 2,14 %, éch. le 17 juin 2002 2 970 942 2 971 140

5 000 000 2,38 %, échéant

le 18 décembre 2002 4 888 239 4 888 700

398 352 762 398 453 629

Total des placements

à court terme 581 012 787 581 337 504


DE PLACEMENTS – 97,2 % 693 637 647 696 514 638

DEVISES† – 2,2 % 15 291 342 15 620 978

CONTRATS À TERME

NORMALISÉS

(TABLEAU 1) – (0,4 %) (3 068 400) (3 068 400)

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 2) – 1,4 % 0 9 901 554

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET† – (0,4 %) (3 071 125) (3 071 125)


* Une tranche de 38 000 000 $ de cet instrument à court terme est détenue à titre de marge sur les contrats à terme normalisésachetés par le Fonds.




$ $ $ $ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


1 351 Indice boursier S&P 500 14 mars 2002 246 216 284 $ 243 147 884 $ (3 068 400)$

TOTAL DES CONTRATS À TERME NORMALISÉS 246 216 284 $ 243 147 884 $ (3 068 400)$

28 mars 2002 522 529 449 $CA 522 529 449 $ 333 581 248 $US 532 755 981 $ 1,56638

à 1,56643 10 226 532 $

28 mars 2002 (6 500 000) $CA (6 500 000) (4 060 817) $US (6 485 449) 1,60024

à 1,60110 14 551

516 029 449 $ 526 270 532 $ 10 241 083 $

28 mars 2002 (24 850 000) $CA (24 850 000)$ (15 774 034) $US (25 189 529)$ 1,56754

à 1,59525 (339 529)$

(24 850 000)$ (25 189 529)$ (339 529)$

NOMBRE TOTAL DE CONTRATS : 17 PLUS-VALUE NETTE 9 901 554 $

LÉGENDE

($CA) Dollar canadien ($US) Dollar américain







À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES





52 500 Inco Limited 1 108 945 $ 1 420 125 $


2 970 685 3 289 966


20 700 PanCanadian Energy Corporation 781 425 854 910

20 000 Shell Canada Limitée, cat. A 776 196 915 000

22 500 Suncor Energy Inc. 886 215 1 179 000

2 443 836 2 948 910


5 700 QLT Inc. 297 377 230 850


54 300 Bombardier Inc., cat. B, DVS 438 264 895 950

20 500 Creo Products Inc. 365 029 420 250


cat. A, DVS 344 573 353 850

24 500 Groupe SNC-Lavalin Inc. 547 708 708 050

1 695 574 2 378 100


18 140 BCE Inc. 522 474 653 221

12 000 TELUS Corporation 224 304 291 000

746 778 944 221


13 500 Quebecor World Inc. 473 121 484 380

16 000 The Thomson Corporation 537 807 773 600

1 010 928 1 257 980


15 200 La Banque de Nouvelle-Écosse 421 786 744 192

12 500 Société financière Manuvie 400 254 520 000

11 500 Banque Royale du Canada 362 355 596 045

1 184 395 1 860 237



DVS 466 035 522 064


16 000 Parts liées à l’indice S&P/TSE 60 765 600 708 800




14 000 General Electric Company 1 049 353 895 728


1 325 112 1 227 182


15 700 Sprint Corporation – FON Group 524 082 503 250

10 040 Verizon Communications Inc. 651 770 760 645

1 175 852 1 263 895



Companies Inc. 633 181 1 012 929

6 000 AOL Time Warner Inc. 417 117 307 452

6 400 The Gap Inc. 293 285 142 417

6 500 Timberland Company, cat. A 349 891 384 746

1 693 474 1 847 544


5 500 Clear Channel

Communications Inc. 343 751 446 978

4 000 Comcast Corporation, cat. A 236 262 229 870

13 100 Hain Celestial Group Inc. 476 725 574 239

20 000 Liberty Media Corporation, cat. A 445 122 446 970

9 500 PepsiCo Inc. 469 546 738 387

1 971 406 2 436 444

ÉNERGIE – 1,9 %

11 000 Ocean Energy Inc. 310 067 337 143

6 300 Transocean Sedco Forex Inc. 337 612 340 122

647 679 677 265


12 300 Citigroup Inc. 849 393 991 163

8 000 Comerica Inc. 648 803 731 754

9 300 Lincoln National Corporation 663 676 721 060


4 500 Merrill Lynch & Co., Inc. 342 168 374 401

5 900 Waddell & Reed Financial Inc.,

cat. A 306 643 303 269

3 126 410 3 421 915


7 100 Bristol-Myers Squibb Company 593 953 578 028

16 300 Caremark Rx Inc. 382 216 424 361

7 000 Express Scripts Inc. 487 484 522 508

4 000 Johnson & Johnson 209 525 377 371

10 500 Pfizer Inc. 655 683 667 941

6 100 Pharmacia Corporation 421 189 415 307

2 000 Quest Diagnostics Inc. 171 882 228 945

3 800 Schering-Plough Corporation 241 565 217 224

3 163 497 3 431 685


66 600 Agere Systems Inc. 537 299 604 933

4 000 Analog Devices Inc. 288 552 283 443

8 000 Cisco Systems Inc. 315 849 231 275




8 300 EMC Corporation 754 057 178 073


Machines Corporation 329 904 386 182

50 000 Lucent Technologies Inc. 656 160 502 043

8 800 Microsoft Corporation 1 043 780 930 937

3 300 Scientific-Atlanta Inc. 167 122 126 113

4 889 622 4 180 008



$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds d’actions nord-américaines TD






18 500 CMS Energy Corporation 803 250 709 653

15 300 Mirant Corp. 445 283 391 268

1 248 533 1 100 921



ISRAËL – 0,9 %


Technologies Ltd. 377 988 318 386

Total des actions mondiales 377 988 318 386


DE PLACEMENTS – 94,1 % 31 200 781 34 046 373

PLACEMENTS À

COURT TERME – 5,8 % 2 096 909 2 096 425

DEVISES – 0,1 % 33 693 33 693

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,0 % 3 905 3 905



�Fonds de valeurs sûres américaines TD




32 200 Danaher Corp. 2 373 087 $ 3 100 029 $


4 100 Symbol Technologies Inc. 173 656 103 933

88 468 Tyco International Ltd. 5 721 232 8 318 060

27 000 Waste Management Inc. 1 160 753 1 375 343

19 292 616 23 722 881


79 000 Sprint PCS Group 3 243 189 3 078 332

9 900 WorldCom Inc.,

WorldCom Group 207 565 222 515

3 450 754 3 300 847


27 300 Apollo Group Inc. 1 757 574 1 961 517

10 000 Best Buy Company Inc. 847 013 1 188 941

12 000 Biovail Corporation 986 690 1 077 517

116 700 Cendant Corporation 3 126 537 3 653 162

7 300 Convergys Corporation 432 864 436 877

18 200 Harley Davidson Inc. 1 333 583 1 577 872


17 600 McGraw-Hill Companies Inc. 1 584 433 1 713 249



2 000 NIKE Inc., cat. B 179 029 179 554

31 800 Omnicom Group Inc. 3 071 904 4 535 678


19 800 TMP Worldwide Inc. 1 425 052 1 355 948


24 554 500 31 591 419



51 600 Clear Channel

Communications Inc. 4 332 880 4 193 468

49 000 The Coca-Cola Company 3 935 839 3 688 063

14 000 Colgate-Palmolive Company 1 218 712 1 290 626

39 500 Comcast Corporation, cat. A 2 332 277 2 269 970

3 300 Hershey Foods Corporation 332 205 356 634

13 900 The Kroger Co. 479 451 463 082

105 900 Liberty Media Corporation, cat. A 2 681 680 2 366 707

63 410 PepsiCo Inc. 3 841 780 4 928 537


33 600 Safeway Inc. 1 863 256 2 239 321

99 426 Viacom Inc., cat. B 7 529 113 7 007 308

22 500 Walgreen Company 1 203 987 1 208 975

42 144 425 41 332 107

ÉNERGIE – 4,8 %


62 200 Baker Hughes Incorporated 2 951 753 3 621 151

38 700 BJ Services Company 1 687 960 2 004 685



12 300 Smith International Inc. 893 284 1 052 816

15 360 008 17 772 208


63 400 ACE Limited 2 725 100 4 063 454

10 000 American Express Company 514 558 569 727




7 Berkshire Hathaway Inc., cat. A 767 077 844 774

20 300 Capital One Financial

Corporation 1 335 223 1 748 268

197 575 Citigroup Inc. 10 171 163 15 921 053

112 200 Concord EFS Inc. 4 052 033 5 871 139

44 600 Fannie Mae 4 138 391 5 660 079

38 500 Fifth Third Bancorp 3 386 956 3 784 608



124 400 Freddie Mac 9 673 107 12 987 293

11 200 The Goldman Sachs Group Inc. 1 505 944 1 658 259


Group Inc. 2 793 736 2 878 521

25 200 Marsh & McLennan

Companies Inc. 3 308 119 4 322 425




$ $

$ $

Fonds d’actions nord-américaines TD






Dean Witter & Co. 2 872 033 3 393 334

13 400 Northern Trust Corporation 1 091 348 1 288 149

8 300 Paychex Inc. 413 632 464 262

10 000 Progressive Corporation 1 610 263 2 383 309

3 100 Prudential Financial Inc. 133 545 164 244

34 300 Schwab (Charles) Corp. 1 209 094 847 042

51 100 State Street Corporation 3 316 456 4 262 140

24 000 U.S. Bancorp 753 603 801 865


6 600 XL Capital Ltd., cat. A 924 343 962 544

79 285 152 103 621 281



24 600 Allergan Inc. 2 971 627 2 947 178


Corporation 6 701 272 8 139 672

15 600 AmerisourceBergen Corporation 1 484 433 1 582 562

25 700 Amgen Inc. 2 157 596 2 315 478

44 400 Baxter International Inc. 2 556 894 3 801 117


10 400 Forest Laboratories Incorporated 1 123 080 1 360 513

16 500 Genentech Inc. 1 044 605 1 428 908

19 700 Guidant Corporation 1 145 441 1 566 088

29 500 HCA Inc. 1 836 119 1 814 906

11 400 IDEC Pharmaceuticals

Corporation 923 324 1 254 393

76 600 Johnson & Johnson 5 642 512 7 226 646

20 933 King Pharmaceuticals Inc. 1 179 535 1 407 808

12 400 Laboratory Corporation of

America Holdings 1 489 575 1 600 377

4 800 Lilly (Eli) & Company 577 011 601 801

37 400 MedImmune Inc. 2 531 330 2 767 208

13 000 Medtronic Inc. 967 886 1 062 719

228 050 Pfizer Inc. 13 374 499 14 507 044

10 353 Pharmacia Corporation 791 486 704 865


10 500 Tenet Healthcare Corporation 950 961 984 228

78 600 UnitedHealth Group Inc. 5 341 998 8 879 577

25 900 WellPoint Health Networks Inc. 3 494 824 4 831 133

65 543 489 78 716 047



12 800 Affiliated Computer

Services Inc., cat. A 1 825 644 2 168 546



18 200 Applied Materials Inc. 1 112 580 1 165 028

39 700 Automatic Data Processing Inc. 2 481 116 3 732 728

2 800 Brocade Communications

Systems Inc. 180 570 148 037



5 300 Electronic Arts Inc. 461 249 507 207


Corporation 1 615 537 1 816 503

113 500 Flextronics International Ltd. 4 560 321 4 346 570



Machines Corporation 787 208 888 219


50 900 Maxim Integrated Products Inc. 2 983 686 4 266 584


15 000 Oracle Corporation 330 719 330 678


14 400 QUALCOMM Inc. 1 261 375 1 160 845

20 100 Sanmina-SCI Corporation 686 707 638 513

19 500 Siebel Systems Inc. 1 215 995 870 969

21 900 Sun Microsystems Inc. 439 416 431 400

13 200 Texas Instruments Inc. 611 309 590 001

39 300 VeriSign Inc. 3 209 402 2 386 457

23 200 VERITAS Software Corporation 1 481 464 1 659 894

36 100 Waters Corporation 2 074 066 2 233 055

2 800 Xilinx Inc. 135 355 174 542

53 496 138 53 746 491


9 900 Calpine Corporation 470 694 265 342

23 700 El Paso Corporation 1 997 067 1 687 723

2 467 761 1 953 065



FINLANDE – 0,9 %


ISRAËL – 0,1 %




3 400 Amdocs Limited 180 826 184 372


6 550 248 6 169 430



DE PLACEMENTS – 98,6 % 315 693 474 365 446 684

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,8 % 2 920 411 2 919 525

DEVISES – 0,2 % 811 270 811 000

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,4 % 1 656 991 1 656 989





$ $ $ $

Fonds de valeurs sûres américaines TD






FONDS COMMUNS DE PLACEMENT – 24 ,5 %

Fonds de valeurs sûres

américaines TD,

478 385 série Institutionnel 9 613 694 $ 9 027 122 $


DE PLACEMENTS – 24,5 % 9 613 694 9 027 122

CONTRATS À TERME

(NOTE 7) – (0,5 %) (199 908) (199 908)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 76,0 % 28 013 917 28 013 917



�Fonds d’actions américaines TD




22 000 Alcan Inc. 1 044 130 $ 1 261 829 $


and Company 1 394 073 1 458 982

152 900 Inco Limited 3 568 923 4 134 675

18 200 International Paper Company 834 777 1 172 291

24 500 Phelps Dodge Corporation 1 118 381 1 267 160

14 000 Weyerhaeuser Company 1 141 162 1 208 607

9 101 446 10 503 544


10 500 Danaher Corp. 1 038 835 1 010 879



68 000 General Motors Corporation,

cat. H 1 758 017 1 677 096

64 000 Goodrich Corporation 2 787 959 2 719 622


17 644 712 21 627 172


45 000 Broadwing Inc. 710 680 682 428

16 000 CenturyTel Inc. 839 537 837 750

45 000 Charter Communications Inc.,

cat. A 917 834 1 180 241

36 000 SBC Communications Inc. 2 587 385 2 251 006


13 500 TMP Worldwide Inc. 923 213 924 510

51 040 Verizon Communications Inc. 3 105 443 3 866 864

12 621 555 11 954 535





Companies Inc. 2 896 982 4 792 350


35 700 The Gap Inc. 1 483 386 794 422

15 000 The Home Depot Inc. 859 999 1 221 426



28 000 McGraw-Hill Companies Inc. 2 416 938 2 725 624


25 500 Timberland Company, cat. A 1 372 650 1 509 386


18 217 017 20 587 769


39 500 Adelphia Communications

Corporation, cat. A 1 343 024 1 966 046

55 600 Belo Corporation 1 526 010 1 664 166




61 200 CVS Corporation 3 479 626 2 891 769

41 200 Hain Celestial Group Inc. 1 488 445 1 806 002


32 500 PepsiCo Inc. 1 928 435 2 526 060


25 000 Safeway Inc. 1 845 083 1 666 161

19 363 589 21 814 930

ÉNERGIE – 8,3 %

68 500 Conoco Inc. 2 617 106 3 094 550

50 800 Devon Energy Corporation 3 392 557 3 134 251


81 000 Ocean Energy Inc. 2 329 969 2 482 600


14 820 856 17 735 823


20 200 American Express Company 947 772 1 150 849




81 266 Citigroup Inc. 6 147 244 6 548 604

29 500 Comerica Inc. 2 380 828 2 698 343

12 500 Fannie Mae 1 548 404 1 586 345


Corporation 1 142 486 1 136 182




Companies Inc. 1 079 327 2 058 298



Dean Witter & Co. 741 372 892 983

14 900 The Principal Financial Group 435 170 570 845

56 500 U.S. Bancorp 1 951 387 1 887 723


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds RER valeurs sûres américaines TD


NOMBRE VALEUR

DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE


cat. A 1 915 428 1 896 718


10 000 XL Capital Ltd., cat. A 1 155 402 1 458 400

31 079 493 35 983 696




126 000 Caremark Rx Inc. 2 857 022 3 280 337

48 800 Express Scripts Inc. 3 032 234 3 642 628

13 000 Guidant Corporation 1 056 755 1 033 459

31 100 Johnson & Johnson 1 340 457 2 934 056

105 500 Pfizer Inc. 6 406 968 6 711 217

37 300 Pharmacia Corporation 2 604 067 2 539 501

18 500 Quest Diagnostics Inc. 1 540 743 2 117 737


10 000 Trigon Healthcare Inc. 1 046 538 1 108 646

28 201 499 31 764 797




48 000 Ceridian Corporation 1 065 558 1 436 690


195 000 Compaq Computer Corporation 4 574 592 3 038 120


Corporation 1 965 066 3 282 836

51 000 EMC Corporation 5 231 279 1 094 183





38 000 Oracle Corporation 1 294 913 837 718

37 600 Scientific-Atlanta Inc. 2 042 485 1 436 920

51 500 Sun Microsystems Inc. 704 940 1 014 479

33 700 203 32 251 887


52 500 CMS Energy Corporation 2 191 421 2 013 880

17 400 Dynegy Inc. 1 112 937 708 288

84 700 Mirant Corp. 2 991 859 2 166 040

6 296 217 4 888 208



ISRAËL – 1,3 %





DE PLACEMENTS – 99,9 % 193 890 634 211 914 162

DEVISES† – 0,2 % 498 941 506 386

CONTRATS À TERME

NORMALISÉS (TABLEAU 1) – 0,0 % (20 453) (20 453)

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET† – (0,1 %) (308 897) (308 897)






$ $ $ $

Fonds d’actions américaines TD





9 Indice boursier S&P 500 14 mars 2002 4 148 063 $ 4 127 610 $ (20 453)$



À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES




SERVICES COMMERCIAUX – 24 ,7 %

MÉDIAS ET PUBLICITÉ – 4,2 %

34 600 Catalina Marketing Corporation 692 019 $ 1 916 576 $


cat. A 3 185 663 3 278 446

60 000 Cox Radio Inc., cat. A 1 839 543 2 440 457

13 000 Entercom Communications Corp. 634 194 1 037 609

66 000 Lamar Advertising Company 3 967 483 4 460 826


12 310 043 14 777 487

DISTRIBUTION – 1,6 %

44 000 AmerisourceBergen Corporation 2 093 075 4 463 636

39 000 MSC Industrial Direct

Company Inc., cat. A 802 106 1 229 567

2 895 181 5 693 203

SERVICES COMMERCIAUX DIVERS – 6,3 %

13 000 Apollo Group Inc. 755 962 934 056

56 000 Convergys Corporation 2 698 714 3 351 382

44 000 Iron Mountain Incorporated 2 400 071 3 076 432

129 000 KPMG Consulting Inc. 3 720 909 3 412 186

77 000 Manpower Inc. 3 370 192 4 143 525

128 000 Robert Half International Inc. 2 923 770 5 455 590

48 000 Viad Corp. 2 012 457 1 814 444

17 882 075 22 187 615

SERVICES INFORMATIQUES – 8,8 %

58 000 Affiliated Computer

Services Inc., cat. A 2 158 040 9 826 228

29 400 The BISYS Group Inc. 1 484 702 3 003 170

83 000 Ceridian Corporation 2 301 795 2 484 276

158 000 Concord EFS Inc. 2 449 392 8 267 735

25 000 Fiserv Inc. 1 392 655 1 688 909

26 500 Internet Security Systems Inc. 2 166 581 1 356 219

52 000 Lincare Holdings Inc. 1 134 815 2 378 201

43 000 SunGard Data Systems Inc. 742 219 1 985 809

13 830 199 30 990 547

SERVICES ENVIRONNEMENTAUX – 1,2 %

138 000 Republic Services Inc. 3 365 415 4 399 240

SERVICES DE TÉLÉCOMMUNICATIONS – 2,4 %

30 000 Garmin Limited 758 568 1 021 008

56 000 Triton PCS Holdings Inc., cat. A 3 039 664 2 623 715

110 000 Western Wireless Corporation,

cat. A 4 845 211 4 960 571

8 643 443 8 605 294

TRANSPORT – 0,2 %

17 000 C.H. Robinson Worldwide Inc. 396 537 784 680

Total des services commerciaux 59 322 893 87 438 066

SERVICES AUX CONSOMMATEURS – 11 ,6 %

DIVERTISSEMENT – 0,6 %


cat. B 2 118 541 2 279 548

RESTAURANTS – 0,9 %

57 000 Outback Steakhouse Inc. 1 531 907 3 116 420

DÉTAILLANTS DE PRODUITS NON DURABLES – 3,9 %

84 000 Dollar Tree Stores Inc. 2 575 027 4 144 754

93 000 Family Dollar Stores Inc. 2 770 262 4 450 769

73 000 Whole Foods Market Inc. 2 417 088 5 076 113

7 762 377 13 671 636

DÉTAILLANTS DE PRODUITS DURABLES – 3,0 %

36 000 Best Buy Company Inc. 2 197 980 4 280 186

39 000 BJ’S Wholesale Club Inc. 662 204 2 745 514

54 000 The TJX Companies Inc. 1 618 690 3 435 987

4 478 874 10 461 687

BIENS DE CONSOMMATION DURABLES – 0,5 %

30 100 Coach Inc. 1 575 999 1 872 961

ALIMENTATION ET BOISSONS – 0,7 %

79 000 Starbucks Corp. 2 190 333 2 402 385

SERVICES AUX CONSOMMATEURS – 2,0 %

50 000 Sabre Holdings Corporation 3 464 170 3 380 212

34 000 SYSCO Corporation 1 052 070 1 423 089

40 000 Weight Watchers


6 333 227 6 962 806

Total des services aux

consommateurs 25 991 258 40 767 443

TECHNOLOGIE – 12 ,7 %

RÉSEAUX ET MATÉRIEL DE COMMUNICATIONS – 1,6 %

1 800 Allegiance Telecom Inc. 82 885 23 820


Systems Inc. 642 550 845 923

21 000 Expeditors International of

Washington Inc. 1 146 558 1 909 121

19 500 L-3 Communications

Holdings Inc. 2 395 756 2 801 545

4 267 749 5 580 409

LOGICIELS – 4,6 %


38 000 Electronic Arts Inc. 2 102 705 3 636 581

38 000 Informatica Corporation 1 295 473 880 180

24 000 Intuit Inc. 1 106 452 1 638 210

38 000 Mercury Interactive Corp. 3 078 037 2 061 235

2 500 NetIQ Corporation 188 422 140 716

83 000 Peregrine Systems Inc. 3 140 456 1 964 897

50 000 RealNetworks Inc. 544 257 474 108

18 000 Siebel Systems Inc. 579 907 803 972

49 000 VeriSign Inc. 3 245 151 2 975 480

16 895 184 16 211 050

SYSTÈMES INFORMATIQUES – 0,2 %


LOGICIELS DE SOCIÉTÉS – 0,1 %

9 900 Lawson Software Inc. 226 634 248 907

PÉRIPHÉRIQUES – 1,4 %

11 000 Lexmark Intl Group Inc., cat. A 815 006 1 036 013

33 000 Molex Incorporated, cat. A 1 035 800 1 424 957

79 000 Sanmina-SCI Corporation 2 683 523 2 509 578

4 534 329 4 970 548


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds de moyennes sociétés américaines TD




SEMI-CONDUCTEURS ET COMPOSANTES – 4,8 %

23 000 Analog Devices Inc. 651 049 1 629 797

29 000 Intersil Holding Corporation 1 524 983 1 492 960

65 000 Jabil Circuit Inc. 3 059 633 2 357 448

31 000 KLA-Tencor Corporation 1 646 030 2 452 525

123 000 Lattice Semiconductor

Corporation 4 189 144 4 038 870


26 000 Novellus Systems Inc. 1 381 563 1 637 348

13 797 557 17 045 686

Total de la technologie 40 218 126 44 715 689

SERVICES F INANCIERS – 12 ,0 %

BANQUES ET FIDUCIES – 0,2 %

17 000 Silicon Valley Bancshares 686 948 725 385

ASSURANCES – 4,8 %

38 000 ACE Limited 1 186 758 2 435 509

39 000 Allmerica Financial Corp. 2 861 282 2 773 530

20 000 The PMI Group Inc. 1 770 144 2 139 391

15 500 Progressive Corporation 2 351 039 3 694 129

46 000 Protective Life Corporation 2 309 768 2 124 353

55 000 Radian Group Inc. 2 283 733 3 770 912

12 762 724 16 937 824


16 000 Capital One Financial

Corporation 844 601 1 377 945

66 000 Certegy Inc. 2 936 720 3 605 325

38 000 ChoicePoint Inc. 2 304 189 3 074 868

51 000 Federated Investors, Inc., cat. B 959 170 2 595 428

59 000 Franklin Resources Inc. 3 644 888 3 321 834

18 000 Legg Mason Inc. 1 219 412 1 436 115

8 000 Nationwide Financial

Services Inc. 437 341 529 468

41 000 The Principal Financial Group 1 197 449 1 570 781


cat. A 3 165 415 7 196 220

16 709 185 24 707 984

Total des services financiers 30 158 857 42 371 193

SOINS DE SANTÉ – 20 ,6 %

FOURNITURES MÉDICALES – 2,0 %

100 000 Apogent Technologies Inc. 2 627 984 4 118 511


4 834 842 7 211 385

SOCIÉTÉS PHARMACEUTIQUES – 3,9 %

49 000 Alkermes Inc. 2 035 060 2 061 873



7 000 Protein Design Labs Inc. 273 005 367 968


Group PLC, CAAE 2 019 778 2 453 866

27 000 Teva Pharmaceutical

Industries Ltd., CAAE 913 692 2 656 296

25 000 Vertex Pharmaceutical 1 335 273 981 339

10 085 579 13 825 817

SERVICES DE SOINS DE SANTÉ – 9,3 %

23 000 Allergan Inc. 2 732 084 2 755 491

46 000 Anthem Inc. 2 926 929 3 634 825

33 000 Cephalon Inc. 2 643 735 3 981 714

66 000 DaVita Inc. 1 775 082 2 575 985

83 000 Health Management

Associates Inc., cat. A 2 123 894 2 437 903

31 500 Laboratory Corporation of

America Holdings 3 191 100 4 065 473

159 000 Omnicare Inc. 4 421 382 6 314 922

17 000 WebMD Corporation 259 777 191 591


24 521 098 32 952 788

BIOTECHNOLOGIE – 5,4 %

16 000 Abgenix Inc. 908 118 859 204

57 000 Gilead Sciences Inc. 1 813 498 5 979 886

23 000 Human Genome Sciences Inc. 1 671 907 1 238 044


Corporation 1 330 358 2 585 810

23 000 Invitrogen Corporation 2 090 702 2 273 785

56 000 MedImmune Inc. 2 035 197 4 143 414

21 500 Sepracor Inc. 1 377 170 1 958 352

11 226 950 19 038 495

Total des soins de santé 50 668 469 73 028 485

INDUSTRIES – 5 ,6 %

DÉFENSE ET AÉROSPATIALE – 1,0 %

108 000 Rockwell Collins Inc. 2 929 340 3 361 854

AUTOMOBILE – PRODUITS CONNEXES – 2,1 %

44 000 ITT Industries Inc. 2 140 802 3 547 028

66 000 O’Reilly Automotive Inc. 2 035 208 3 842 379

4 176 010 7 389 407

PRODUITS CHIMIQUES SPÉCIALISÉS – 0,3 %

7 000 Cabot Microelectronics


MACHINERIE – 2,2 %

36 000 Celestica Inc. 2 257 308 2 321 116

37 000 Danaher Corp. 1 704 003 3 562 145

2 600 Dover Corporation 156 261 153 857

22 000 Teleflex Inc. 734 205 1 661 484

4 851 777 7 698 602

Total des industries 12 750 641 19 335 423

ÉNERGIE – 7 ,2 %

EXPLORATION ET PRODUCTION – 3,2 %


82 000 Diamond Offshore Drilling Inc. 4 262 114 3 979 312

59 000 EOG Resources Inc. 3 065 265 3 683 497

9 900 XTO Energy Inc. 254 319 276 563

10 698 588 11 332 754

SERVICES ÉNERGÉTIQUES – 4,0 %

94 500 BJ Services Company 2 081 885 4 895 162

29 000 Cooper Cameron Corporation 2 001 718 1 868 399

132 500 Ocean Energy Inc. 2 014 187 4 061 043

39 000 Smith International Inc. 2 378 048 3 338 198

8 475 838 14 162 802

Total des services énergétiques 19 174 426 25 495 556



$ $ $ $

Fonds de moyennes sociétés américaines TD







DE PLACEMENTS – 94,4 % 238 284 670 333 151 855

PLACEMENTS À

COURT TERME – 5,2 % 18 378 668 18 431 407

DEVISES – 0,2 % 819 343 826 578

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,2 % 1 099 258 1 099 741



�Fonds de petites sociétés américaines TD



BANQUES ET FIDUCIES – 7,4 %

7 700 Chittenden Corp. 291 226 $ 339 250 $

4 700 Citizens Banking Corporation 214 291 246 689

1 600 Downey Financial Corp. 70 944 105 357

600 First Bell Bancorp Inc. 15 283 13 361

400 Frankfort First Bancorp Inc. 10 607 11 142

3 528 Glacier Bancorp Inc. 83 779 117 255

1 400 ITLA Capital Corporation 32 691 46 842

3 300 Provident Bankshares


3 600 Southwest Bancorporation

of Texas Inc. 106 428 173 954

4 200 Valley National Bancorp 157 492 220 915

4 300 WestAmerica Bancorporation 199 068 271 616

1 299 491 1 674 390


2 300 Berkley (W.R.) Corp. 143 006 197 162

5 800 Brown & Brown Inc. 67 667 252 762

1 700 Harleysville Group Inc. 59 985 64 831

7 800 Horace Mann Educators


3 300 London Pacific Group Limited,

CAAE parr. 26 296 20 861

400 Markel Corporation 110 113 114 712

3 100 Ohio Casualty Corp. 64 124 79 425

2 500 PartnerRe Ltd. 159 101 215 503

1 200 Selective Insurance Group Inc. 44 320 41 626

923 107 1 251 099


1 600 Alliance Data Systems Corp. 31 066 48 911




SERVICES PUBLICS – 0 ,5 %

SERVICES DE TÉLÉPHONIE – 0,3 %

500 Rural Cellular Corp., cat. A 9 132 17 759

900 Western Wireless Corporation,

cat. A 23 532 40 586

32 664 58 345

ÉNERGIE ÉLECTRIQUE – 0,2 %

1 400 UniSource Energy Corporation 32 711 40 652

Total des services publics 65 375 98 997


NON DURABLES – 3 ,5 %

COSMÉTIQUES – 0,3 %

2 400 Chattem Inc. 61 692 73 597

TRANSFORMATION DES ALIMENTS – 1,2 %

800 American Italian Pasta Company,

cat. A 30 429 53 675

5 200 International Multifoods


1 000 Seneca Foods Corporation, cat. A 22 053 22 971

400 Seneca Foods Corporation, cat. B 9 915 8 856

218 659 283 893

PRODUITS DE CONSOMMATION DIVERS – 2,0 %

1 000 Culp Inc. 27 441 6 066

6 800 Dan River Inc., cat. A 131 908 5 970

4 800 Ivex Packaging Corporation 108 440 145 585

1 400 Quiksilver Inc. 32 631 38 439

800 Reebok International Ltd. 23 530 33 842

3 200 Sola International Inc. 95 430 99 100

6 300 Stride Rite Corporation 89 971 65 872

3 900 Unifi Inc. 77 825 45 136

587 176 440 010

Total des biens de

consommation non durables 867 527 797 500

SERVICES AUX

CONSOMMATEURS – 10 ,3 %


1 800 Applebee’s International Inc. 44 095 98 270

3 500 Buca Inc. 61 643 90 567

700 CEC Entertainment Inc. 34 591 48 485

4 200 Ruby Tuesday Inc. 76 548 138 315

1 750 Sonic Corporation 53 369 100 568

270 246 476 205

DÉTAILLANTS DIVERS – 1,5 %

500 Bon-Ton Stores Inc. 11 298 2 155

10 300 Casey’s General Stores Inc. 183 246 244 988

1 600 Columbia Sportswear Company 24 419 85 052

218 963 332 195

DÉTAILLANTS SPÉCIALISÉS – 3,7 %

3 800 Dal-Tile International Inc. 71 701 141 035

900 Entercom Communications Corp. 40 084 71 834

2 500 Linens ‘N Things Inc. 85 933 101 766

3 200 Neiman Marcus Group Inc.,

cat. A 125 986 158 713

5 100 O’Charley’s Inc. 107 014 150 694

1 800 Stein Mart Inc. 22 103 24 021


$ $

$ $

Fonds de moyennes sociétés américaines TD





900 Ultimate Electronics Inc. 35 533 43 101

2 900 Urban Outfitters Inc. 65 019 111 660

2 200 Wild Oats Markets Inc. 45 776 34 873

599 149 837 697

DIVERTISSEMENT ET LOISIRS – 0,5 %


1 300 Midway Games Inc. 30 529 31 149

108 636 117 989

MÉDIAS ET COMMUNICATIONS – 2,0 %

400 American Tower Corporation,

cat. A 12 254 6 047

2 500 Emmis Broadcasting Corp., cat. A 87 448 94 343

1 000 Pegasus Communications


1 300 Scholastic Corp. 78 548 104 446

5 500 Sinclair Broadcast Group Inc.,

cat. A 100 398 83 057

3 400 Verity Inc. 100 989 109 907

1 500 Young Broadcasting Inc., cat. A 87 486 42 981

482 631 457 399

SERVICES AUX CONSOMMATEURS –

DIVERS – 0,5 %

3 900 Central Parking Corp. 105 803 122 272

Total des services aux

consommateurs 1 785 428 2 343 757


CYCLIQUES – 10 ,7 %

AUTOMOBILES ET PRODUITS CONNEXES – 2,5 %

3 100 Keystone Automotive


4 300 LittleFuse Inc. 156 888 180 116

5 600 Methode Electronics Inc., cat. A 84 828 71 515

5 950 Smith (A.O.) Corporation 241 436 185 213

700 Strattec Security Corporation 34 308 39 389

587 939 560 013

CONSTRUCTION ET IMMOBILIER – 5,4 %

800 Apartment Investment

and Management

Company, cat. A 40 250 58 400

3 200 Arden Realty Group Inc. 124 685 135 368

4 000 EastGroup Properties Inc. 122 340 147 309

3 300 Gables Residential Trust 145 669 155 929

3 100 Glenborough Realty Trust Inc. 97 002 96 003

3 500 JP Realty Inc. 112 064 132 918

2 300 LaSalle Hotel Properties 55 638 43 104

3 300 Parkway Properties Inc. 151 238 174 893

1 217 Reckson Associates Realty


3 800 Washington Real Estate

Investment 133 524 150 983

3 400 Woodhead Industries Inc. 83 297 86 189

1 114 669 1 230 655


DURABLES DIVERS – 2,8 %

2 000 CompX International Inc. 61 904 41 409

6 300 Harman International


1 200 Herman Miller Inc. 43 343 45 323

1 650 Christopher & Banks Corporation 49 644 90 212

433 781 630 506

Total des biens de

consommation cycliques 2 136 389 2 421 174


COMPOSANTES ÉLECTRONIQUES – 5,2 %

800 American Superconductor


2 900 Analogic Corporation 157 288 178 276

200 Applied Micro Circuits

Corporation 902 3 614

3 900 Artesyn Technologies Inc. 167 814 57 961

2 200 ATMI Inc. 63 040 83 759

600 Benchmark Electronics Inc. 29 324 18 160

1 600 Brooks Automation Inc. 65 288 103 876

2 100 Exar Corporation 20 454 69 895

1 200 HI/FN Inc. 81 044 27 719

1 500 KEMET Corporation 41 845 42 502

4 650 LSI Industries Inc. 109 382 129 158

2 900 MKS Instruments Inc. 78 469 125 131

500 Newport Coporation 31 447 15 389

2 500 Plexus Corp. 105 812 105 996

1 900 Sipex Corporation 39 414 38 974

2 800 Technitrol Inc. 82 766 123 453

500 Zebra Technologies Inc. 25 237 44 306

1 139 918 1 183 826

SYSTÈMES ÉLECTRONIQUES – 1,0 %

2 000 Henry (Jack) & Associates Inc. 62 980 69 727

2 000 Lifeline Systems Inc. 64 163 76 400

3 100 Lo-Jack Corporation 59 693 26 970

1 900 Pixelworks Inc. 66 303 48 707

253 139 221 804

TRAITEMENT DE L’INFORMATION – 2,6 %

2 100 Black Box Corporation 172 172 177 268

3 100 F.Y.I. Incorporated 147 543 165 778

1 600 FactSet Research Systems Inc. 80 447 89 266

2 400 Global Payments Inc. 84 379 131 792

1 300 Register.com Inc. 28 760 23 865

513 301 587 969

INFORMATION SPÉCIALISÉE – 0,0 %

1 100 PECO II Inc. 33 145 10 465

MATÉRIEL DE TÉLÉCOMMUNICATIONS – 0,6 %

500 AirGate PCS Inc. 15 907 36 356

800 Ditech Communications


2 300 QuickLogic Corporation 52 489 18 358

3 036 Stratos Lightwave Inc. 35 359 29 806

1 200 Tekelec 52 009 34 691

162 469 126 899

AÉROSPATIALE ET DÉFENSE – 1,1 %

3 600 Armor Holdings Inc. 65 352 155 105

900 Woodward Governor Co. 42 057 83 687

107 409 238 792




$ $ $ $





Fonds de petites sociétés américaines TD


BIENS D’ÉQUIPEMENT – 2 ,4 %

MATÉRIEL ÉLECTRIQUE – 1,0 %

6 100 Belden Inc. 223 313 229 320


1 340 Actuant Corp. 38 099 71 873

100 Global Power Equipment

Group Inc. 3 071 2 402

41 170 74 275


3 500 Harsco Corporation 142 511 191 638

600 IDEX Corporation 27 405 33 044

2 000 NN Inc. 31 124 35 598

201 040 260 280

Total des biens d’équipement 465 523 563 875

SERVICES COMMERCIAUX ET

DE TRANSPORT – 18 ,0 %

SERVICES INFORMATIQUES ET LOGICIELS – 6,9 %

1 650 Activision Inc. 23 414 68 509

2 200 Actuate Corporation 26 889 18 508

3 000 Analysts International


1 600 Answer Think Consulting

Group Inc. 45 085 16 678

1 800 The BISYS Group Inc. 57 841 183 868

1 000 CACI International Inc., cat. A 40 735 63 031

1 000 Concord Communications Inc. 57 402 32 964

2 300 Digital Impact Inc. 33 158 5 324

2 100 Harmonic Lightwaves Inc. 87 660 40 294

2 800 Internet Security Systems Inc. 84 466 143 299

1 300 Keynote Systems Inc. 67 266 19 403

300 Magma Design Automation Inc. 8 370 14 501

1 000 Mercury Interactive Corp. 31 826 54 243

5 300 MatrixOne Inc. 88 940 109 902

2 600 Netegrity Inc. 75 824 80 352

1 616 NetIQ Corporation 40 159 90 959

1 068 Novell Inc. 35 772 7 825

2 300 Packeteer Inc. 45 285 27 059

6 900 Progress Software Corporation 148 653 190 333

1 600 Quest Software Inc. 42 191 56 471

900 Renaissance Learning Inc. 36 521 43 776

500 SonicWALL Inc. 20 669 15 516

1 900 SPSS Inc. 57 337 53 836

1 600 Stellent Inc. 57 542 75 500

900 Verisity Ltd. 16 666 27 225

3 600 Wind River Systems Inc. 75 813 102 924

1 395 021 1 562 078

SERVICES DE DISTRIBUTION – 3,1 %

2 400 MSC Industrial Direct

Company Inc., cat. A 70 553 75 666

200 Performance Food Group

Company 8 266 11 229

7 750 SCP Pool Corporation 132 216 339 598

3 400 United Stationers Inc. 129 574 182 635

4 000 Watsco Inc. 87 016 90 671

427 625 699 799

SERVICES ENVIRONNEMENTAUX – 0,0 %

2 600 The IT Group Inc. 42 797 208

3 200 Waterlink Inc. 82 312 715

125 109 923

SERVICES COMMERCIAUX DIVERS – 5,9 %

3 200 Electro Rent Corporation 85 223 65 845

2 200 G & K Services Inc., cat. A 97 967 113 431

5 300 Hooper Holmes Inc. 62 397 75 722

4 300 Insituform Technologies Inc.,

cat. A 75 208 175 586

3 400 Iron Mountain Incorporated 150 532 237 724

533 Kforce.com Inc. 21 766 5 352

1 700 McGrath Rentcorp 52 404 101 820

5 000 Modis Professional Services Inc. 42 745 56 989

4 900 New England Business

Service Inc. 223 778 149 791

900 Spherion Corporation 11 514 14 022

5 993 Tetra Tech Inc. 92 719 190 474

2 800 UTi Worldwide Inc. 71 092 87 472

1 500 West Corporation 31 903 59 718

1 019 248 1 333 946

LIGNES AÉRIENNES – 0,1 %

700 Frontier Airlines Inc. 13 151 18 996

SERVICES DE TRANSPORT – 2,0 %

1 200 C.H. Robinson Worldwide Inc. 22 101 55 389

1 600 EGL Inc. 25 358 35 630

1 600 Expeditors International of

Washington Inc. 44 479 145 457

2 300 Forward Air Corporation 112 007 124 539

700 Heartland Express Inc. 22 901 31 031

200 Hub Group Inc. 5 587 3 346

800 International Shipholding


2 500 Midwest Express Holdings Inc. 114 993 58 266

367 563 461 818

Total des services commerciaux

et de transport 3 347 717 4 077 560

ÉNERGIE – 6 ,5 %

SERVICES ÉNERGÉTIQUES – 3,9 %

10 100 Cleco Corporation 270 374 354 219

600 Cooper Cameron Corporation 51 773 38 657

200 FMC Technologies Inc. 6 067 5 252

735 Grant Prideco Inc. 20 185 13 493

1 100 Hydril Company Inc. 35 502 30 957

3 600 Key Energy Services Inc. 23 515 52 870

1 500 National-Oilwell Inc. 26 560 49 350

600 Smith International Inc. 28 314 51 357

735 Weatherford International Inc. 53 934 43 717

1 600 W-H Energy Services, Inc. 54 928 48 656

7 125 XTO Energy Inc. 97 326 199 041

668 478 887 569

EXPLORATION ET PRODUCTION – 2,6 %

1 900 Atwood Oceanics Inc. 97 361 105 700

2 850 Forest Oil Corporation 93 251 128 342

3 000 Noble Affiliates Inc. 127 062 169 003


$ $

$ $






2 400 Seacor Holdings Inc. 149 689 177 766

2 200 Ultra Petroleum Corp. 15 886 21 388

483 249 602 199

Total de l’énergie 1 151 727 1 489 768


FOURNITURES ET GESTION DES HÔPITAUX – 1,0 %

100 Mentor Corporation 3 371 4 559

2 500 Renal Care Group Inc. 72 997 128 105

3 000 STERIS Corporation 67 697 87 494

144 065 220 158


300 Abgenix Inc. 1 713 16 110

2 300 Alkermes Inc. 57 469 96 782

1 024 COR Therapeutics Inc. 19 181 39 117

500 Cubist Pharmaceuticals Inc. 8 572 28 702

200 Guilford Pharmaceuticals Inc. 2 756 3 831

700 Incyte Genomics Inc. 15 524 21 857

900 The Medicines Company 16 524 16 651

3 100 Noven Pharmaceuticals Inc. 84 304 87 838

1 200 NPS Pharmaceuticals Inc. 19 397 73 367

500 OSI Pharmaceuticals Inc. 31 289 36 508

500 Regeneron Pharmaceuticals Inc. 20 793 22 476

400 Telik Inc. 4 107 8 620

2 900 Triangle Pharmaceuticals Inc. 46 116 18 564

1 100 Versicor Inc. 26 124 35 734

700 ViroPharma Inc. 29 842 25 645

383 711 531 802

SERVICES DE SOINS DE SANTÉ – 5,2 %

3 000 AmeriPath Inc. 69 535 153 290

200 AMN Healthcare Services Inc. 5 452 8 748

1 671 Cephalon Inc. 68 089 201 620

1 200 Cross Country Inc. 38 812 50 763

2 100 CUNO Incorporated 62 245 102 244

300 CV Therapeutics Inc. 19 640 24 912

1 100 Deltagen Inc. 17 404 16 155

1 600 Inhale Therapeutic Systems Inc. 28 537 47 379

2 700 Lincare Holdings Inc. 52 802 123 483

3 600 MAXIMUS Inc. 147 597 241 709

1 600 Orthodontic Centers of America 39 674 77 901

1 600 Schein (Henry) Inc. 91 428 94 579

900 Unilab Corporation 29 676 36 061

670 891 1 178 844


2 500 Edwards Lifesciences Corporation 77 095 110 266

300 Exellixis Inc. 7 542 7 959

300 Gilead Sciences Inc. 4 533 31 473

100 Neose Technologies Inc. 4 650 5 846

1 100 Neurocrine Biosciences Inc. 34 127 90 098

1 800 Serologicals Corporation 38 944 61 778

500 Trimeris Inc. 24 080 35 893

534 Vertex Pharmaceuticals

Incorporated 16 603 20 961

2 300 Wilson Greatbatch Technologies 93 357 132 543

300 931 496 817


INDUSTRIES DE

TRANSFORMATION – 3 ,0 %

PRODUITS CHIMIQUES DIVERSIFIÉS – 1,2 %

4 400 Airgas Inc. 63 558 106 200

1 300 Cabot Microelectronics


126 144 270 661

PRODUITS CHIMIQUES SPÉCIALISÉS – 0,8 %

4 800 Arch Chemicals Inc. 157 210 177 766

500 MacDermid Incorporated 18 843 13 529

176 053 191 295


4 600 Buckeye Technologies Inc. 130 999 84 445

1 200 Smurfit-Stone Container


158 014 115 037

IMMOBILIER ET CONSTRUCTION – 0,5 %

300 Ferro Corporation 10 226 12 356

2 100 Layne Christensen Company 46 923 26 818

800 Simpson Manufacturing Co., Inc. 48 434 73 175

105 583 112 349

Total des industries de

transformation 565 794 689 342

MATÉRIAUX DE BASE – 2 ,6 %

MÉTAUX – 2,0 %

1 200 Gibraltar Steel Corporation 35 228 33 561

4 100 Material Sciences Corporation 70 747 66 235

9 300 Matthews International

Corporation, cat. A 153 684 364 910

259 659 464 706

EXTRACTION MINIÈRE – 0,3 %

41 800 Lihir Gold Limited 28 930 40 305

944 Newmont Mining Corporation 37 712 28 797

66 642 69 102

MATÉRIAUX DIVERS – 0,3 %

300 Trex Company Inc. 4 493 9 094

600 U.S. Aggregates Inc. 13 152 40

1 100 Lone Star Technologies Inc. 33 307 30 905

900 Reliance Steel & Aluminum 34 303 37 713

85 255 77 752

Total des matériaux de base 411 556 611 560


DE PLACEMENTS – 91,8 % 16 753 679 20 865 309

PLACEMENTS À

COURT TERME – 4,3 % 984 825 984 526

DEVISES – 1,0 % 234 224 234 133

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 2,9 % 657 311 657 281





$ $

$ $









84 000 Alcan Inc. 4 493 027 $ 4 800 599 $


250 000 General Minerals Corporation 297 850 13 750

152 000 Inco Limited 3 923 813 4 111 600

45 000 Inco Limited,

bons de souscr. 21-08-2006 0 272 250

520 000 Ivanhoe Mines Limited 968 570 1 086 800

1 205 300 Manhattan Minerals Corporation 3 186 317 964 240

780 000 Manhattan Minerals Corporation,

bons de souscr. 18-09-2002 702 000 624 000



250 000 Repadre Capital Corp. 914 723 1 112 500

380 000 Sherritt International

Corporation, DVR 1 590 444 1 550 400

147 300 Solitario Resources Corporation 622 233 61 866

347 500 Teck Cominco Limited,

cat. B, DVS 4 830 202 4 420 200

22 532 440 20 047 965


60 000 Agnico-Eagle Mines Limited 875 530 942 000

250 000 Diamond Fields International Ltd. 487 500 200 000


Corporation Ltd. 2 526 805 2 590 500

500 000 Gabriel Resources Ltd. 1 385 860 1 750 000

115 000 Glamis Gold Ltd. 593 165 662 400

82 000 Goldcorp Inc. 677 569 1 582 600

720 000 Hope Bay Gold Corporation 252 000 129 600

250 000 IAMGOLD Corporation 699 711 1 025 000

186 800 Miramar Mining Corporation 180 411 141 968

750 000 Odyssey Resources Ltd. 150 000 60 000

375 000 Odyssey Resources Ltd.,


205 000 Pacific Rim Mining Corporation 702 387 63 550

250 000 SouthernEra Resources Limited 745 097 697 500

175 000 Virginia Gold Mines Inc. 232 315 124 250

9 508 350 9 969 368


375 000 Blackrock Ventures Inc. 252 750 371 250


Limited 1 911 261 1 781 415

1 185 800 Chauvco Resources

International Ltd. 3 340 338 0



151 000 Husky Energy Inc. 2 716 191 2 486 970

270 000 Impact Energy Inc. 359 900 405 000


Impériale Ltée 2 397 243 2 968 770

281 600 Ivanhoe Energy Inc. 704 000 1 019 392


118 000 Paramount Resources Ltd. 1 919 315 1 663 800

28 500 Penn West Petroleum Ltd. 989 449 1 008 900

14 000 Precision Drilling Corporation 914 157 574 840

130 000 Progress Energy Ltd. 475 154 513 500

125 000 Purcell Energy Ltd. 332 778 412 500







95 000 Vermillion Resources Ltd. 1 090 610 950 000


559 300 Windsor Energy Corporation 2 249 761 0

35 684 394 32 973 845



100 000 TimberWest Forest Corp. 1 027 569 1 300 000

2 042 020 2 401 250


457 500 AT Plastics Inc. 904 050 997 350

58 000 Hydrogenics Corporation 698 727 691 623


Saskatchewan Inc. 732 601 781 280

678 600 Zed.i Solutions 400 010 251 082

125 000 Zed.i Solutions,


2 735 388 2 721 335



140 000 Agricore United 1 525 000 1 260 000

PIPELINES – 0,7 %




42 000 ShawCor Ltd., cat. A 672 985 592 200





& Gold Inc., cat. A 3 196 734 3 603 697

38 000 Maxxam Inc. 2 522 494 1 061 554

60 000 Stillwater Mining Company 2 579 936 1 771 918

46 875 Western Garnet International Ltd.,


12-01-2003 0 11 250

8 299 164 6 448 419

ÉNERGIE – 6,3 %


68 000 Ocean Energy Inc. 1 975 262 2 084 158

58 000 Syntroleum Corp. 1 173 661 657 365

16 000 Schlumberger Limited 1 557 263 1 403 486

6 885 298 6 119 340

$ $

FONDS DE SECTEURS


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds ressources TD





21 000 CMS Energy Corporation 1 016 558 805 552



AUSTRALIE – 5,2 %

250 000 Ashanti Goldfields Company Ltd.,

CAAE parr. 1 510 480 1 696 092

654 500 Goldfields Limited 674 257 1 342 416

1 650 000 Lihir Gold Limited 1 373 056 1 590 998

50 000 Western Mining Corporation

Holdings Ltd. 390 058 391 131

3 947 851 5 020 637

INDONÉSIE – 1,0 %

25 000 Gulf Indonesia Resources Ltd. 332 191 359 172

831 500 PT International Nickel Indonesia 697 104 638 136

1 029 295 997 308

PÉROU – 2,7 %

80 000 Compania de Minas

Buenaventura SA, CAAE cat. B 2 226 283 2 647 341

AFRIQUE DU SUD – 2,0 %

250 000 Gold Fields Limited, CAAE parr. 1 432 295 1 931 550


52 202 Resources Investment Trust 119 172 121 282

ZIMBABWE – 0,3 %

300 000 Zimbabwe Platinum Mines

Limited 277 202 247 598




1 000 000 Asia Pacific Resources Ltd., conv. ($US)

0,00 %, éch. le 28 février 2002 1 527 720 1 596 322



DE PLACEMENTS – 99,7 % 102 018 289 96 595 062

DEVISES – 0,1 % 81 403 82 726

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,2 % 220 197 220 197


LÉGENDE





95 000 Alberta Energy Company Ltd. 5 512 037 $ 5 716 150 $

375 000 Blackrock Ventures Inc. 252 750 371 250

38 000 Bonavista Petroleum Ltd. 1 222 071 1 026 000


Limited 5 309 362 5 248 470

1 083 900 Chauvco Resources


468 000 Compton Petroleum Corporation 1 661 650 1 965 600


252 000 Husky Energy Inc. 4 546 086 4 150 440




281 600 Ivanhoe Energy Inc. 704 000 1 019 392



250 000 Paramount Resources Ltd. 3 911 620 3 525 000



Services Ltd. 235 405 232 760


Services Ltd.,


29-09-2003 371 130 366 960

30 000 Precision Drilling Corporation 1 958 791 1 231 800

207 000 Progress Energy Ltd. 756 472 817 650

150 000 Purcell Energy Ltd. 407 781 495 000


60 000 ShawCor Ltd., cat. A 725 288 846 000







165 000 Vermillion Resources Ltd. 1 915 270 1 650 000


494 800 Windsor Energy Corporation 2 393 286 0

89 515 442 89 866 149


507 500 AT Plastics Inc. 980 050 1 106 350

90 000 Hydrogenics Corporation 770 177 1 073 207

678 600 Zed.i Solutions Inc. 400 010 251 082

125 000 Zed.i Solutions Inc.,


2 150 237 2 430 639



40 000 Mullen Transportation Inc. 1 068 968 998 000

FONDS DE SECTEURS


$ $

Fonds ressources TD

NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR

VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds ressources énergétiques TD





PIPELINES – 1,5 %

Fort Chicago Energy Partners,

171 800 soc. en commandite 1 347 909 1 589 150



ÉNERGIE – 8,5 %


80 000 Ocean Energy Inc. 2 305 166 2 451 951

24 000 Schlumberger Limited 2 257 469 2 105 230

77 000 Syntroleum Corp. 1 504 953 872 709

10 277 292 9 131 761


31 500 CMS Energy Corporation 1 524 837 1 208 328




50 000 Gulf Indonesia Resources Ltd. 664 602 718 345

Total des actions mondiales 664 602 718 345


DE PLACEMENTS – 98,3 % 106 549 287 105 942 372

PLACEMENTS À

COURT TERME – 4,5 % 4 900 302 4 900 302

DEVISES – 0,0 % 4 072 4 071

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET – (2,8 %) (3 024 103) (3 024 103)



�Fonds métaux précieux TD




279 500 Anvil Range Mining Corp. 946 991 $ 0 $

5 492 500 Dynatec Corporation 2 138 371 1 757 600

450 000 General Minerals Corporation 575 980 24 750

520 000 Ivanhoe Mines Limited 968 570 1 086 800

1 541 000 Manhattan Minerals Corporation 2 834 976 1 232 800



159 000 Mustang Minerals Corp. 169 818 31 800

660 000 Repadre Capital Corp. 1 943 284 2 937 000

40 000 Repadre Capital Corp.,

bons de souscr. 22-04-2002 0 18 000



300 000 Solitario Resources Corporation 1 239 219 126 000


500 000 Wheaton River Minerals Limited 361 275 310 000

16 663 082 12 453 750


409 000 AfriOre Ltd. 340 729 265 850

275 000 Agnico-Eagle Mines Limited 2 635 725 4 317 500

2 102 000 Archangel Diamond

Corporation 1 397 319 441 420

100 000 Banro Corporation 931 000 85 500


525 500 Birim Goldfields Inc. 116 610 88 021

100 000 Claude Resources Inc.,


120 000 Corriente Resources Inc. 150 000 87 600

250 000 Diamond Fields


41 250 European Goldfields Limited 15 675 129 938

187 900 Francisco Gold Corporation 2 453 177 1 258 930


Corporation Ltd. 3 149 553 3 297 000

500 000 Gabriel Resources Ltd. 1 030 774 1 750 000

330 000 Glamis Gold Ltd. 1 923 840 1 900 800

250 000 Goldcorp Inc. 2 085 108 4 825 000

200 000 Great Basin Gold Ltd. 478 325 186 000

1 750 000 Hope Bay Gold Corporation 301 875 315 000

550 000 IAMGOLD Corporation 2 419 551 2 255 000

1 100 000 Kinross Gold Corporation 1 474 243 1 309 000

85 000 Meridian Gold Inc. 575 855 1 389 750

186 700 Miramar Mining Corporation 180 315 141 892

500 000 Moydow Mines International Inc. 795 000 190 000

1 275 000 Odyssey Resources Ltd. 349 500 102 000

255 000 Pacific Rim Mining Corporation 414 934 79 050

120 000 Philex Gold Inc. 191 949 76 800

400 000 Rio Narcea Gold Mines Ltd. 969 221 180 000

350 000 River Gold Mines Ltd. 792 050 490 000

692 000 Romarco Minerals Inc. 944 031 128 020

200 000 SouthernEra Resources Limited 579 998 558 000

200 000 SouthernEra Resources Limited


150 000 Twin Mining Corporation 58 125 60 000

175 000 Virginia Gold Mines Inc. 222 562 124 250

494 000 Western Quebec Mines Inc. 1 885 004 444 600

550 000 X-Cal Resources Limited 295 200 63 250

36 148 737 33 484 420





& Gold Inc., cat. A 1 889 647 2 285 774

130 000 Royal Gold Inc. 918 584 1 077 039

40 000 Stillwater Mining Company 1 667 537 1 181 278


FONDS DE SECTEURS

$ $

$ $

Fonds ressources énergétiques TD






AUSTRALIE – 8,7 %

95 500 Aquarius Platinum Limited 640 233 693 349

325 000 Ashanti Goldfields Company Ltd.,

CAAE parr. 2 024 649 2 204 920

626 450 Goldfields Limited 645 361 1 284 884

1 450 000 Lihir Gold Limited 1 185 455 1 398 150


Holdings Ltd. 390 058 391 131

4 885 756 5 972 434

PÉROU – 6,8 %

142 000 Compania de Minas

Buenaventura SA, CAAE

cat. B 3 262 461 4 699 029


520 000 Gold Fields Limited, CAAE parr. 2 989 969 4 017 623


210 000 Brancote Holdings PLC 664 970 600 112

115 598 Resources Investment Trust 263 898 268 570

928 868 868 682

ZIMBABWE – 0,5 %

500 000 Zimbabwe Platinum Mines

Limited 462 003 412 663




1 200 000 $ Anvil Range Mining Corp., conv.

8,50 %, éch. le 17 janvier 2002 979 655 0

2 500 000 Kinross Gold Corporation, conv.

5,50 %, éch. le 5 décembre 2006 1 582 999 1 462 500



DE PLACEMENTS – 98,5 % 72 379 298 67 915 192

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,6 % 400 025 400 025

DEVISES – 0,3 % 191 745 194 490

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,6 % 438 412 438 412



SERVICES COMMERCIAUX – 9 ,1 %

PUBLICITÉ ET COMMERCIALISATION – 3,8 %

35 300 Omnicom Group Inc. 4 079 692 $ 5 034 888 $

58 500 Lamar Advertising Company 3 580 894 3 953 914

7 660 586 8 988 802

FOURNISSEURS D’ACCÈS À INTERNET

ET DE SERVICES EN LIGNE – 5,3 %

365 000 WorldCom Inc., WorldCom Group 8 934 854 8 203 818

224 600 Equant NV 4 265 511 4 235 864

13 200 365 12 439 682

Total des services commerciaux 20 860 951 21 428 484

CONTENU – 11 ,4 %

MÉDIAS ET DIVERTISSEMENT – 8,3 %

34 200 Gemstar-TV Guide



77 200 Meredith Corporation 4 222 331 4 393 366

96 200 Viacom Inc., cat. B 5 679 083 6 779 947

18 957 406 19 716 414

INFORMATION – 3,1 %

33 100 Gannett Company Inc. 3 464 359 3 552 316

36 400 Knight-Ridder Inc. 3 338 838 3 772 831

6 803 197 7 325 147

Total du contenu 25 760 603 27 041 561

DISTRIBUTION – 68 ,3 %

DIFFUSION – 12,8 %

50 000 Adelphia Communications

Corporation, cat. A 2 105 285 2 488 666

88 300 Cablevision Systems Corporation 3 158 516 3 481 594


cat. A 5 496 132 6 244 785




53 400 Cox Radio Inc., cat. A 1 538 779 2 172 007

51 200 Paxson Communications


100 500 Radio One Inc. 1 255 067 2 889 351

152 800 Spanish Broadcasting

System Inc., cat. A 1 819 475 2 412 349

37 500 Westwood One Inc. 1 719 031 1 798 855

25 369 195 30 236 744

FONDS DE SECTEURS


$ $

Fonds métaux précieux TD

NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR

VAL. NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds communications et diver tissement TD





COMMUNICATIONS PAR CÂBLE – 25,2 %

481 000 AT&T Corp. 13 932 676 13 928 453

83 800 BCE Inc. 2 882 435 3 049 997


316 500 KPN NV 2 391 776 2 568 709

372 530 Portugal Telecom SA 4 478 446 4 633 128

15 200 Portugal Telecom SA, CAAE parr. 153 068 184 650





177 200 Telecom Italia SPA 2 046 377 2 417 909

68 700 Telefonica SA, CAAE 4 456 948 4 395 466

53 000 Telefonos de Mexico SA de CV,

CAAE série L 2 882 897 2 962 870


58 364 482 59 621 492

COMMUNICATIONS SANS FIL – 30,3 %

207 600 China Unicom Limited 334 886 365 479

156 000 China Unicom Limited, CAAE 3 983 047 2 781 623

69 500 Korea Mobile

Telecommunications Corp., CAAE 2 152 094 2 398 618

331 500 Millicom International

Cellular SA 16 542 283 6 429 546

1 411 400 Partner Communications

Company Ltd., CAAE 12 577 485 15 433 385

25 000 Price Communications Corp. 689 623 761 845


cat. B 6 975 490 7 656 599

18 100 Sonera Group Oyj 137 766 146 384

48 700 Sprint PCS Group 1 803 068 1 897 655

77 800 Telecel-Comunicacoes

Pessoais SA 741 989 995 238

24 300 Triton PCS Holdings Inc., cat. A 1 194 465 1 138 505

2 088 900 Vodafone Group PLC 7 766 582 8 723 567


398 800 Western Wireless Corporation,

cat. A 20 646 136 17 984 327

81 561 521 71 865 660

Total de la distribution 165 295 198 161 723 896

FACIL ITATEURS EN TECHNOLOGIE – 5 ,4 %

MATÉRIEL INFORMATIQUE – 1,7 %


55 100 Riverstone Networks Inc. 1 413 994 1 460 092

83 200 Terabeam Corporation 452 962 498 052

3 792 695 4 068 241

LOGICIELS – 3,7 %

44 100 Openwave Systems Inc. 610 505 689 195

44 100 VeriSign Inc. 2 936 938 2 677 932

311 800 WPP Group PLC 3 880 977 5 505 506

7 428 420 8 872 633

Total des facilitateurs

en technologie 11 221 115 12 940 874


DE PLACEMENTS – 94,2 % 223 137 867 223 134 815

PLACEMENTS À

COURT TERME – 7,1 % 16 678 194 16 883 483

DEVISES – (0,5 %) (1 280 465) (1 281 371)

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET – (0,8 %) (1 871 324) (1 871 324)



�Fonds RER communications et diver tissement TD



74 481 Fonds communications

et divertissement TD,

série Institutionnel 1 588 940 $ 1 503 019 $


DE PLACEMENTS – 24,2 % 1 588 940 1 503 019

CONTRATS À TERME

(NOTE 7) – 0,4 % 28 930 28 930

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 75,4 % 4 683 127 4 683 127



NOMBRE VALEUR


FONDS DE SECTEURS

$ $ $ $

Fonds communications et divertissement TD





COMMUNICATIONS – 15 ,4 %

MATÉRIEL DE COMMUNICATIONS – 11,8 %

102 600 CIENA Corporation 5 693 828 $ 2 343 730 $


87 000 Extreme Networks Inc. 2 108 603 1 791 552

276 000 JDS Uniphase Corporation 11 526 537 3 846 306

79 000 Juniper Networks Inc. 5 051 945 2 389 774


98 500 ONI Systems Corp. 3 836 429 985 881

110 500 QUALCOMM Inc. 11 074 037 8 907 876

79 000 Riverstone Networks Inc. 2 201 497 2 093 417

118 000 Sonus Networks Inc. 3 356 686 870 251

74 948 442 43 311 045




14 870 721 13 106 060

Total des communications 89 819 163 56 417 105

MATÉRIEL – 13 ,7 %

FABRICATION À FAÇON – 6,5 %

79 000 Celestica Inc. 5 057 761 5 093 560


259 600 Sanmina-SCI Corporation 9 066 332 8 246 664

25 355 008 23 909 856

PÉRIPHÉRIQUES – 6,7 %


Systems Inc. 5 697 586 7 296 086

315 000 EMC Corporation 16 209 854 6 758 189

178 200 Network Appliance Inc. 4 439 705 6 221 241

59 000 QLogic Corporation 2 820 303 4 192 085

29 167 448 24 467 601

SYSTÈMES – 0,5 %


Total du matériel 56 324 688 50 091 284



26 000 Amgen Inc. 2 721 501 2 342 507

25 500 Biogen Inc. 2 290 214 2 334 501

23 500 Cephalon Inc. 2 543 708 2 835 463

43 500 Genentech Inc. 3 779 865 3 767 121

20 000 Genzyme Corporation 1 838 887 1 911 117



Corporation 1 908 715 1 947 610

29 500 Immunex Corp. 1 271 280 1 304 906

31 500 MedImmune Inc. 2 203 435 2 330 670

20 414 023 20 630 807



Corporation 3 677 272 3 869 038


39 500 Johnson & Johnson 3 503 346 3 726 534


59 500 Pfizer Inc. 3 899 951 3 784 999

16 000 Sanofi-Synthelabo SA 1 749 281 1 905 764


18 758 668 19 021 835

PRODUITS ET INSTRUMENTS – 1,0 %


47 500 Boston Scientific Corporation 1 904 860 1 828 906

3 847 273 3 883 564


SERVICES D’ INFORMATION – 17 ,8 %

SERVICES DE DONNÉES – 8,5 %

20 000 Automatic Data Processing Inc. 1 860 652 1 880 467

156 000 Concord EFS Inc. 6 205 728 8 163 080


28 000 Fiserv Inc. 1 847 745 1 891 578

79 000 Paychex Inc. 4 022 203 4 418 875

40 000 SunGard Data Systems Inc. 1 791 087 1 847 264


26 928 616 30 822 967

COMMERCE ÉLECTRONIQUE – 6,0 %

98 500 Certegy Inc. 4 547 108 5 380 675

20 000 eBay Inc. 2 160 031 2 135 879

237 000 VeriSign Inc. 23 754 082 14 391 610

30 461 221 21 908 164

MÉDIAS – 3,3 %


55 500 Viacom Inc., cat. B 3 700 973 3 911 508

13 733 539 11 982 113

Total des services d’information 71 123 376 64 713 244

SEMI-CONDUCTEURS – 12 ,7 %

COMPOSANTES DE SEMI-CONDUCTEURS – 11,8 %


177 000 Altera Corporation 5 642 480 5 995 690



79 000 Texas Instruments Inc. 4 451 408 3 531 064

118 100 Xilinx Inc. 4 239 908 7 361 926

33 723 448 43 161 779

MATÉRIEL DE SEMI-CONDUCTEURS – 0,9 %

80 000 Cognex Corp. 3 762 109 3 270 545

Total des semi-conducteurs 37 485 557 46 432 324

FONDS DE SECTEURS


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds science et technologie TD





LOGICIELS – 23 ,6 %

LOGICIELS DE MULTIMÉDIAS

ET DE CONSOMMATION – 7,1 %


177 500 Electronic Arts Inc. 11 254 349 16 986 662

31 800 SmartForce PLC, CAAE parr. 1 229 419 1 256 385

21 092 458 25 975 312

LOGICIELS D’ENTREPRISE – 16,5 %

3 003 Ascential Software Corporation 0 19 415

62 300 Citrix Systems Inc. 2 258 966 2 253 557

148 300 Informatica Corporation 5 045 428 3 435 019

97 000 Mercury Interactive Corp. 5 300 414 5 261 573


393 000 Openwave Systems Inc. 14 940 704 6 141 801


80 000 Peregrine Systems Inc. 1 980 779 1 893 877

27 500 SAP AG 5 176 735 5 718 499

157 500 Siebel Systems Inc. 8 092 535 7 034 752

158 000 VERITAS Software Corporation 10 465 167 11 304 451

70 664 416 60 533 476

Total des logiciels 91 756 874 86 508 788


DE PLACEMENTS – 95,0 % 389 529 622 347 698 951

PLACEMENTS À

COURT TERME – 4,0 % 14 440 229 14 435 850

DEVISES – (0,5 %) (1 753 931) (1 771 042)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,5 % 5 600 902 5 602 681



�Fonds RER science et technologie TD



829 143 Fonds science et technologie TD,



DE PLACEMENTS – 20,7 % 23 752 498 18 017 277

CONTRATS À TERME

(NOTE 7) – (0,9 %) (818 950) (818 950)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 80,2 % 70 051 196 70 051 196



NOMBRE VALEUR


SCIENCES DE LA SANTÉ – 99 ,4 %

SERVICES – 19,1 %

56 970 AmerisourceBergen Corporation 5 116 190 $ 5 779 394 $

85 700 Anthem Inc. 5 859 781 6 771 838


47 300 DaVita Inc. 1 462 343 1 846 123

104 200 HCA Inc. 6 685 162 6 410 619

161 000 Laboratory Corporation

of America Holdings 16 636 054 20 779 085

28 500 McKesson Corporation 1 632 124 1 701 520

57 000 Omnicare Inc. 2 131 954 2 263 840

133 300 Radiologix Inc. 1 262 732 2 159 816

176 900 Symyx Technologies Inc. 7 684 884 5 997 950

142 600 Tenet Healthcare Corporation 12 384 042 13 366 758

204 100 UnitedHealth Group Inc. 11 549 518 23 057 527


90 083 522 111 133 124

PRODUITS ET INSTRUMENTS – 7,0 %

11 400 Abbott Laboratories 836 088 1 014 542

132 600 Advanced Neuromodulation

Systems Inc. 3 296 928 7 461 449

183 600 Aspect Medical Systems Inc. 4 007 517 2 930 847


177 300 BEI Medical Systems

Company Inc. 1 478 352 1 797 227


27 800 Bruker Daltonics Inc. 837 910 725 576

8 000 EPIX Medical Inc. 69 528 182 492

132 700 Fischer Imaging Corporation 2 897 675 2 550 457


32 153 748 40 828 548


76 000 Abgenix Inc. 4 712 400 4 081 221

14 400 Adolor Corporation 448 169 412 617

187 000 Alkermes Inc. 6 934 128 7 868 782

132 500 Allergan Inc. 14 844 418 15 874 026


Corporation 25 074 148 28 993 295



84 500 Durect Corporation 997 828 1 563 366

19 000 Emisphere Technologies Inc. 959 469 967 834

56 600 Forest Laboratories Incorporated 6 463 845 7 404 332

38 600 Fujisawa Pharmaceutical

Co., Ltd. 1 120 163 1 419 837

75 700 ICN Pharmaceuticals Inc. 3 082 721 4 048 193

68 800 Inkine Pharmaceutical Company 920 478 171 330

47 500 Johnson & Johnson 3 779 824 4 481 275



9 600 Neose Technologies Inc. 486 176 561 190

65 300 Noven Pharmaceuticals Inc. 1 906 998 1 850 257

552 000 Pfizer Inc. 26 462 984 35 114 617

FONDS DE SECTEURS

$ $

Fonds science et technologie TD


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds sciences de la santé TD







74 000 Sepracor Inc. 4 817 917 6 740 374


Group PLC, CAAE 3 791 353 3 318 562

26 200 Tanox Inc. 814 852 773 821

7 000 Tularik Inc. 222 015 268 406

57 000 Women First HealthCare Inc. 764 264 908 994

164 105 226 189 021 526


8 400 Alexion Pharmaceuticals Inc. 309 201 327 719

104 500 Amgen Inc. 9 609 764 9 415 076

13 900 Arena Pharmaceuticals Inc. 263 152 266 932

83 500 Aviron 4 875 207 6 628 656

51 100 BioCyrst Pharmaceuticals Inc. 297 615 323 025

193 300 Celltech PLC 5 322 227 3 925 101

221 000 Cephalon Inc. 17 886 789 26 665 419

30 300 COR Therapeutics Inc. 1 512 113 1 157 460

50 700 Corvas International Inc. 780 401 530 115

87 100 Cubist Pharmaceuticals Inc. 3 775 462 4 999 866

104 200 CV Therapeutics Inc. 6 656 150 8 652 838

312 800 Deltagen Inc. 4 525 201 4 593 832

37 800 Diversa Corporation 711 263 853 825

482 100 DoubleTwist Inc., priv. série D 1 052 147 289 557

51 500 Esperion Therapeutics Inc. 546 215 604 248

85 200 Exelixis Inc. 1 746 573 2 260 430

125 100 Genentech Inc. 9 878 365 10 833 719


151 000 Guilford Pharmaceuticals Inc. 3 860 105 2 892 536

64 400 Human Genome Sciences Inc. 4 798 729 3 466 522

9 400 ICOS Corporation 843 806 861 912


Corporation 14 370 416 19 146 000

56 500 ImClone Systems Incorporated 3 685 630 4 190 329

76 000 Immunex Corp. 3 188 580 3 361 790

250 048 Insmed Inc.,

bons de souscr. 31-05-2005 38 018 0

146 000 Invitrogen Corporation 13 688 792 14 433 593

18 900 Isis Pharmaceuticals Inc. 596 751 669 483

26 500 Ligand Pharmaceutical Inc.,

cat. B 556 130 757 215

244 500 The Medicines Company 3 756 703 4 523 586

235 000 MedImmune Inc. 14 591 752 17 387 539

101 500 Neorx Corporation 759 623 934 894

73 900 Neurocrine Biosciences Inc. 2 912 926 6 052 948

200 900 NPS Pharmaceuticals Inc. 5 193 275 12 282 852

23 400 Orchid Biosciences Inc. 214 351 205 447

106 000 OSI Pharmaceuticals Inc. 8 214 189 7 739 672

38 500 Progenics Pharmaceuticals Inc. 917 538 1 135 137

95 000 Protein Design Labs Inc. 4 151 658 4 993 854

38 100 Regeneron Pharmaceuticals Inc. 1 530 946 1 712 688

66 200 Serologicals Corporation 2 158 399 2 272 045

18 800 Serono SA, CAAE 587 603 665 941

161 100 Telik Inc. 1 861 818 3 471 761

11 400 Transkaryotic Therapies Inc. 439 809 778 877

179 600 Triangle Pharmaceuticals Inc. 2 056 251 1 149 665

180 100 Trimeris Inc. 10 943 844 12 928 767

132 600 Versicor Inc. 2 741 503 4 307 531

113 600 Vertex Pharmaceuticals

Incorporated 5 759 360 4 459 204

174 500 ViroPharma Inc. 9 098 001 6 392 911

19 000 Visible Genetics Inc. 368 110 338 181

200 775 086 237 957 836


DE PLACEMENTS – 99,4 % 487 117 582 578 941 034

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,7 % 4 312 756 4 311 448

DEVISES – 0,0 % (18 994) (18 624)

AUTRES ÉLÉMENTS

DE PASSIF NET – (0,1 %) (606 528) (605 911)



�Fonds RER sciences de la santé TD



317 787 Fonds sciences de la santé TD,



DE PLACEMENTS – 27,2 % 7 000 103 7 239 189

CONTRATS À TERME

(NOTE 7) – (0,4 %) (123 808) (123 808)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 73,2 % 19 460 694 19 460 694



NOMBRE VALEUR


FONDS DE SECTEURS


$ $ $ $

Fonds sciences de la santé TD








42 000 Boise Cascade Corporation 2 084 433 $ 2 280 218 $

35 000 The Dow Chemical Company 1 892 628 1 887 332

3 977 061 4 167 550




15 429 666 15 126 554



62 700 Echostar Communications

Corporation 2 607 849 2 749 456

59 700 Sprint PCS Group 2 355 734 2 326 283


59 800 WorldCom Inc.,

WorldCom Group 1 280 174 1 344 078

10 054 056 10 081 609


24 300 Bowater Incorporated 1 876 545 1 850 313

39 400 Circuit City Stores Inc.,

Circuit City Group 1 154 042 1 632 128


85 000 The Limited Inc. 1 556 035 1 997 318


9 623 846 11 131 742


54 500 Anheuser-Busch Companies Inc. 3 617 088 3 933 250



71 900 ConAgra Foods Inc. 2 729 881 2 728 215



41 200 Kraft Foods Inc., cat. A 2 218 260 2 238 101



26 256 872 25 894 013

ÉNERGIE – 2,0 %



8 818 727 9 320 072


43 400 AFLAC Incorporated 2 001 505 1 701 526



15 400 CIGNA Corporation 2 188 249 2 277 648

71 300 Citigroup Inc. 4 916 371 5 745 521

30 500 Fannie Mae 3 289 558 3 870 682

49 300 Fifth Third Bancorp 4 472 130 4 846 265

24 400 Household International Inc. 2 230 278 2 256 778



Dean Witter & Co. 4 697 335 4 366 685

64 500 Schwab (Charles) Corp. 1 398 794 1 592 834

38 098 122 39 249 559


49 000 Allergan Inc. 6 192 437 5 870 395


Corporation 2 141 985 2 252 857

24 626 Johnson & Johnson 1 516 301 2 323 282

24 800 Medtronic Inc. 1 942 145 2 027 342

93 000 Pfizer Inc. 6 105 637 5 916 049


10 200 UnitedHealth Group Inc. 922 141 1 152 311

20 208 834 20 699 649


82 400 Advanced Micro Devices Inc. 1 339 533 2 086 176

102 200 Amazon.com Inc. 1 714 148 1 765 219



47 900 EMC Corporation 2 857 120 1 027 674

82 800 Extreme Networks Inc. 2 406 458 1 705 064

37 300 Integrated Device

Technology Inc. 1 616 283 1 583 243




85 200 Lam Research Corp. 2 565 690 3 158 074

78 300 Micron Technology Inc. 3 782 858 3 874 753


75 000 Network Appliance Inc. 2 637 440 2 618 367


66 800 Siebel Systems Inc. 2 629 067 2 983 628

61 000 Solectron Corporation 1 312 949 1 098 397

57 600 Vishay Intertechnology Inc. 1 754 757 1 792 989

52 984 466 49 703 913


34 500 Consolidated Edison Inc. 2 253 212 2 222 751

30 175 El Paso Corporation 2 533 199 2 148 820

4 786 411 4 371 571


14 100 Nasdaq-100 actions 1 693 843 880 068

400 S&P 500, reçus de dépôt 85 558 72 997

1 779 401 953 065



BELGIQUE – 1,1 %

32 273 Ackermans & van Haaren NV 1 499 288 1 362 388

18 460 Groupe Bruxelles Lambert SA 1 472 662 1 549 375

30 000 Omega Pharma NV 1 871 300 2 168 289

28 288 Ubizen NV 904 081 164 851

5 747 331 5 244 903

CHINE – 0,1 %

218 000 China Unicom Limited 394 856 383 789

1 370 000 Sinopec Yizheng Chemical

Fibre Co., Ltd., cat. H 470 781 266 429

865 637 650 218

$ $


�Fonds mondial sélect TD






DANEMARK – 1,0 %

100 800 Danske Bank AS 2 565 495 2 582 100

29 500 Novo Nordisk AS, cat. B 1 857 410 1 925 841

4 422 905 4 507 941

FINLANDE – 1,2 %

18 480 KCI Konecranes

International PLC 760 171 748 604

94 012 Nokia Oyj, cat. A 4 502 216 3 869 785

39 304 Stonesoft Oyj 1 128 640 115 641

35 240 Stora Enso Oyj 561 579 720 277

6 952 606 5 454 307

FRANCE – 4,5 %

3 697 Atos Origin SA 521 485 386 489

30 700 Aventis SA 3 383 964 3 479 959

17 905 Cap Gemini SA 3 820 039 2 063 955

39 412 Crédit Agricole SA 979 002 996 574

7 030 Galeries Lafayette SA 1 529 565 1 527 805

17 989 Lafarge SA 2 492 789 2 682 178

57 936 Publicis Groupe SA 2 518 799 2 449 856

26 684 Rhodia SA 587 196 340 590

35 065 Schneider SA 3 324 502 2 691 365

24 212 Société Générale 1 984 071 2 162 923

30 720 Transiciel SA 2 481 379 1 514 714

23 622 791 20 296 408

ALLEMAGNE – 2,9 %

10 230 Allianz AG 4 361 803 3 867 785

116 539 Deutsche Lufthansa AG 3 260 635 2 456 504

16 330 DT Pfandbrief &

Hypothekenbank AG 1 829 308 1 477 371

19 644 ELMOS Semiconductor AG 779 512 404 858

4 350 Munich Re 1 513 390 1 885 484

5 295 Porsche AG, priv. 1 683 680 3 228 704

13 428 328 13 320 706

HONG KONG – 2,9 %

944 000 Brilliance China Automotive

Holdings Limited 218 593 276 341

92 000 Cheung Kong (Holdings) Ltd. 1 311 739 1 525 492

220 000 Cheung Kong Infrastructure

Holdings Ltd. 505 813 547 188

600 000 China Insurance International

Holdings Company Limited 509 401 586 492

225 000 China Mobile (Hong Kong)

Limited 1 754 415 1 264 335

180 051 Dah Sing Financial Holdings Ltd. 809 569 1 360 063

1 200 000 Global Bio-chem Technology

Group Company 590 850 669 399

83 000 Guoco Group Ltd. 258 008 734 005

75 000 Hang Seng Bank Limited 1 122 360 1 316 536

95 000 Henderson Land Development

Co., Ltd. 720 805 684 547

395 000 Hong Kong Exchanges &

Clearing Ltd. 1 097 889 958 192

85 000 Hutchison Whampoa Limited 1 254 346 1 309 371

977 000 i-CABLE Communications

Limited 889 936 950 004

260 000 Wharf (Holdings) Ltd. 742 530 1 013 924

11 786 254 13 195 889

INDE – 0,2 %

90 000 HDFC Bank Ltd. 728 523 669 473


600 000 P.T. Hanjaya Mandala

Sampoerna 287 798 294 702

152 500 P.T. Semen Gresik 219 653 128 740

507 451 423 442

IRLANDE – 2,4 %

108 143 CRH PLC 2 252 089 3 048 079

18 397 Elan Corporation PLC 934 155 1 323 301

33 894 Irish Life & Permanent PLC 602 643 549 203

153 229 ITG Group PLC 1 322 077 816 728

574 934 Jefferson Smurfit Group PLC 1 802 504 2 002 115

397 777 Kingspan Group PLC 1 688 471 1 865 772

45 400 Riverdeep Group PLC,

CAAE parr. 1 473 388 1 218 272

10 075 327 10 823 470

ITALIE – 1,1 %

335 097 Ferretti SPA 1 540 040 1 741 809

392 400 Saipem SPA 2 850 088 3 060 335

4 390 128 4 802 144

JAPON – 8,6 %

36 300 Arisawa Manufacturing Co., Ltd. 886 477 972 688

3 200 Autobacs Seven Co., Ltd. 120 697 118 876

35 000 Bridgestone Corp. 502 453 591 274

8 000 Canon Inc. 445 707 439 451

18 100 The Chugoku Electric Power

Company Incorporated 414 348 422 174

201 DDI Corporation 1 508 013 599 800

6 700 Densei-Lambda K.K. 208 926 81 605

9 600 Don Quijote Co., Ltd. 1 212 896 812 644

7 000 Futaba Corp. 278 187 252 368

91 000 Godo Steel Ltd. 142 408 76 478

616 000 Hitachi Zosen Corp. 783 589 457 673

10 000 International Trading


12 000 ISB Corporation 607 815 119 850

112 Japan Tobacco Inc. 1 247 183 1 125 424

56 000 Kamigumi Co., Ltd. 383 343 366 957

19 000 Kansai Electric Power Co., Inc. 433 606 434 372

523 000 Kawasaki Heavy Industries Ltd. 1 022 728 764 412

548 000 Kawasaki Steel Corp. 902 655 887 721

101 000 Kokusai Securities Co., Ltd. 1 355 673 934 930

262 000 Komatsu Ltd. 1 818 026 1 496 644

58 000 Komori Corp. 1 295 919 1 044 818

17 300 Kyushu Electric Power

Company, Incorporated 413 999 397 825

4 600 Mabuchi Motor Co., Ltd. 605 887 605 098

91 000 Makino Milling Machine Co., Ltd. 554 472 387 930

11 000 Maruwa Co., Ltd. 654 838 267 824

22 000 Matsumoto Yushi-Seiyaku

Co., Ltd. 556 558 557 353

81 000 Matsushita Kotobuki

Electronics Industries Ltd. 2 496 181 1 035 902

68 000 Mitsubishi Estate Co., Ltd. 944 246 794 277

118 000 Mitsui Engineering &

Shipbuilding Co., Ltd. 171 995 186 840

27 000 Mori Seiki Co., Ltd. 284 435 258 153

78 000 Nichiei Co., Ltd. 824 818 931 033



$ $ $ $

Fonds mondial sélect TD






330 000 Nippon Light Metal Company Ltd. 470 742 277 337

115 000 Nippon Mining & Metals

Company Ltd. 912 780 515 454

555 000 Nippon Steel Corporation 1 419 805 1 277 612

279 Nippon Telegraph &

Telephone Corporation 4 372 988 1 451 030

87 000 Nishimatsu Construction

Co., Ltd. 433 320 411 145

896 000 Nisshin Steel Co., Ltd 1 125 172 665 706

81 000 NSK Ltd. 568 920 445 931

333 000 NTN Corporation 1 421 813 859 853

119 000 Oji Paper Co. Ltd. 939 128 755 143

175 000 Rengo Co., Ltd. 1 164 925 581 896

42 300 Ryohin Keikaku Company

Limited 1 514 689 1 365 308

68 000 Sankyo Co., Ltd. 2 441 502 1 859 386

74 000 Sanwa Shutter Corporation 290 177 255 973

100 000 Seino Transportation Co., Ltd. 797 442 647 972

142 000 Seiyu Ltd. 715 786 472 167

27 Sotec Company Limited 324 098 30 617

11 700 Sumida Electric Company

Limited 705 537 265 772

101 000 Sumitomo Rubber

Industries Ltd. 672 596 600 324

22 000 TDK Corporation 1 764 918 1 655 982

79 000 Tokio Marine & Fire


13 300 Tokyo Electric Power Co., Inc. 442 010 451 960

13 100 Tokyo Ohka Kogyo Co., Ltd. 282 792 282 416

169 000 Tokyo Steel Manufacturing

Co., Ltd. 1 021 970 771 902

88 000 TonenGeneral Sekiyu K.K. 931 561 905 699

43 000 Tosoh Corporation 195 668 133 553

49 000 Tostem Inax Holding Corporation 1 036 228 1 058 155

43 000 Toyama Chemical Co. Ltd. 233 403 214 732

52 000 Toyo Seikan Kaisha Ltd. 1 211 680 1 060 237

337 000 Ube Industries Ltd. 1 097 016 529 498

31 900 Woodland Corporation 491 769 217 582

73 000 Yamato Kogyo Co., Ltd. 370 301 421 450

53 880 501 39 297 544

MALAISIE – 0,7 %

240 000 Commerce Asset-Holding

Berhad 792 549 746 062

721 500 Public Bank Berhad (étranger) 805 792 809 244

330 000 Resorts World Berhad 928 793 852 552

302 000 Road Builder (M) Holdings

Berhad 519 089 570 888

64 000 Tanjong PLC 206 005 228 523

3 252 228 3 207 269

PAYS-BAS – 2,9 %

25 240 IHC Caland NV 1 673 013 1 883 448

70 936 ING Groep NV 3 648 824 2 887 651

132 468 KPN NV 909 476 1 075 108

46 070 Numico NV 2 296 616 1 714 324

36 931 TNT Post Group NV 1 231 324 1 275 564

90 000 Vendex NV 1 988 302 1 634 852

36 872 Verenigde Nederlandse

Uitgeversbedrijven NV 1 805 427 1 808 617

22 200 Wolters Kluwer NV 869 457 807 789

14 422 439 13 087 353

NORVÈGE – 0,5 %

83 810 Petroleum Geo-Services ASA 1 973 212 1 036 664

27 400 Sparebanken NOR 1 153 244 1 326 404

3 126 456 2 363 068

SINGAPOUR – 0,7 %

48 000 DBS Group Holdings Limited 404 818 572 649

95 000 Fraser & Neave Ltd. 569 382 624 173

109 000 Oversea-Chinese Banking

Corporation Ltd. 940 401 1 036 543

100 000 United Overseas Bank Ltd. 866 498 1 097 923

2 781 099 3 331 288


215 105 South African Breweries PLC 2 341 215 2 338 858

CORÉE DU SUD – 1,3 %

40 000 Atlantis Korean Smaller

Companies 519 038 1 194 049

17 188 Kookmin Bank, CAAE parr. 353 247 1 067 322

26 000 Korea Telecom Corporation,

CAAE parr. 1 262 378 843 784

37 527 Korea Tobacco & Ginseng

Corporation, CIAE 402 227 442 340

3 220 Samsung Electronics Co., Ltd.,

CIAE 335 206 545 905


CIAE parr. 213 968 525 271

30 000 Shinhan Financial Group Co.,

Ltd., CIAE 855 135 1 279 708

3 941 199 5 898 379

ESPAGNE – 2,0 %

286 999 Amadeus Global Travel

Distribution SA 3 579 838 2 643 385

40 608 Baron de Ley SA 1 281 514 1 503 572

90 718 Grupo Auxiliar Metalurgico SA 2 438 644 1 985 726

56 000 Grupo Dragados SA 933 952 1 196 333

122 978 NH Hoteles SA 2 042 070 1 952 476

10 276 018 9 281 492

SUÈDE – 1,6 %

63 800 Atlas Copco AB, cat. A 2 114 747 2 276 751

214 350 Skanska AB, cat. B 2 251 316 2 234 426

46 500 SKF AB, cat. B 1 203 179 1 457 714

38 609 Volvo AB, cat. B 1 025 192 1 034 078

6 594 434 7 002 969

SUISSE – 1,3 %

109 886 ABB Ltd. 1 611 564 1 690 408

18 490 Clariant AG 929 022 555 541

4 592 Converium Holding AG 357 110 356 291

3 604 Holcim Ltd., cat. B 1 216 763 1 240 500

16 443 Jomed NV 1 353 015 711 414

7 543 Schweizerische

Rueckversicherungs-

Gesellschaft 1 020 140 1 211 127

6 487 614 5 765 281

TAIWAN – 0,7 %

52 355 Hon Hai Precision Industry

Co., Ltd. 636 903 835 754

33 534 Sunplus Technology Co., Ltd. 370 603 331 893


$ $

$ $






17 875 Synnex Technology

International, CIAE 307 015 152 002

18 Taipei Fund 196 372 88 384


Manufacturing Company Ltd.,

CAAE parr. 398 198 1 335 140

70 396 Yageo Corporation, CIAE parr. 370 111 365 218

2 279 202 3 108 391

THAÏLANDE – 0,2 %

300 000 Bangkok Bank Public Company

Limited (étranger) 512 485 533 243

150 000 PTT Exploration and Production

Public Company Limited 539 790 606 327

1 052 275 1 139 570


93 514 AEA Technology PLC 719 391 535 551

78 000 Alfred McAlpine Group PLC 718 803 776 521

28 640 Anglo American PLC 673 606 692 678

90 000 Arcadia Group PLC 526 678 543 655

294 616 Arena Leisure PLC 594 749 268 660

92 010 Associated British Foods PLC 865 362 1 077 390

134 710 Balfour Beatty PLC 334 598 541 444

103 860 Body Shop International PLC 276 084 265 429

281 513 Bookham Technology PLC 1 000 832 1 048 103

42 430 Britannic PLC 1 020 426 727 014

106 060 British American Tobacco PLC 1 230 883 1 435 341

1 129 090 British Biotech PLC 1 080 112 432 833

199 000 British Energy PLC 1 175 462 1 054 133

61 600 Brixton PLC 346 149 306 984

59 155 BTG PLC 1 157 712 1 033 515

476 520 Cable & Wireless PLC 6 664 079 3 658 981

199 560 Cairn Energy PLC 1 137 823 1 133 600

32 845 Cambridge Antibody

Technology Group PLC 1 400 718 1 471 241

172 799 Carillion PLC 468 134 562 052

64 387 Celltech PLC 1 605 974 1 307 426

539 720 COLT Telecom Group PLC 976 376 1 429 489

154 160 Computacenter PLC 1 264 783 1 235 658

152 510 Courts PLC 979 270 659 051

72 330 Cox Insurance Holdings PLC 363 789 236 944

137 270 Daily Mail and General

Trust PLC 2 845 885 2 066 608

83 670 De Vere Group PLC 548 670 618 165

152 594 Enterprise Oil PLC 1 815 936 1 652 079

162 980 FKI PLC 722 772 700 509

116 452 Halma PLC 319 141 412 595

85 211 Imperial Chemical

Industries PLC 995 398 750 313

127 663 Independent Insurance

Group PLC 748 861 0

153 182 Innogy Holdings PLC 671 980 683 308

136 011 Invesco English & International

Trust PLC 668 264 500 854

350 941 John Laing PLC 1 399 636 1 267 862

70 690 Kelda Group PLC 547 703 583 034

294 390 Kingston Communication

(Hull) PLC 1 299 026 800 233

117 930 Laird Group PLC 635 109 432 901

86 670 Land Securities PLC 1 619 239 1 577 667

307 120 Lattice Group PLC 951 977 1 113 116


32 000 London Stock Exchange PLC 202 980 313 740

23 592 Lonmin PLC 413 518 575 522

302 510 Lynx Group PLC 936 390 843 390

300 000 McBride PLC 208 187 275 312

168 280 MERANT PLC 628 686 432 018

157 330 Millennium & Copthrone

Hotels PLC 1 483 688 983 267

600 000 mm02 PLC 1 109 958 1 205 799

120 724 Morgan Crucible Company PLC 600 115 538 521

223 588 N Brown Group PLC 1 250 154 1 389 568

96 600 National Express Group PLC 1 381 159 1 268 041

130 000 Northern Foods PLC 581 954 486 269

149 952 Northern Rock PLC 1 613 994 2 198 311

69 573 Oxford GlycoSciences PLC 1 481 481 1 038 536

31 750 Perpetual UK Small Company

Investment PLC 345 346 319 403

50 572 Phytopharm PLC 445 116 636 233

85 000 Premier Farnell PLC 496 222 628 979

530 270 Psion PLC 1 283 516 1 034 865

173 630 Railtrack Group PLC 1 543 603 1 129 511

519 740 Rolls-Royce PLC 2 270 838 2 010 518

120 000 Sainsbury (J.) PLC 1 010 352 1 020 399

49 100 ScS Upholstery PLC 132 329 257 238

194 430 Securicor PLC 646 799 530 773

359 862 Signet Group PLC 471 076 798 449

73 030 Smith (W.H.) Group PLC 789 202 821 210

611 210 Somerfield PLC 1 255 437 1 199 927

40 000 Spirax-Sarco Engineering PLC 454 615 349 426

64 080 SR Pharma PLC 282 776 62 529

93 780 Standard Chartered PLC 1 779 906 1 786 618

262 683 Taylor Woodrow PLC 974 620 1 037 501

77 330 Tibbett & Britten Group PLC 1 208 455 1 073 479

92 093 Vernalis Group PLC 472 143 427 922

108 008 Wilson Bowden PLC 1 645 339 2 041 367

190 181 Yule Catto & Company PLC 792 160 974 279

73 727 343 66 647 958



JAPON – 0,1 %

20 000 000 Nichiei Co. Ltd., conv. (¥)

0,875 %, éch. le 31 mars 2005 185 402 267 607


internationales 185 402 267 607


DE PLACEMENTS – 94,9 % 458 892 168 432 825 225

DEVISES – (0,1 %) (614 334) (619 134)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 5,2 % 24 020 271 24 020 271


LÉGENDE

(¥)Yen japonais




$ $

$ $




NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR




622 944 Fonds mondial sélect TD,



DE PLACEMENTS – 21,9 % 11 047 768 9 194 649

CONTRATS À TERME

(NOTE 7) – 0,2 % 101 717 101 717

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 77,9 % 32 773 978 32 773 978



�Fonds RER de croissance mondial TD


OBLIGATIONS À COURT TERME – 1 ,0 %



1 000 000 $ 5,86 %, éch. le 25 juin 2002 1 011 400 $ 1 011 130 $


DE PLACEMENTS – 1,0 % 1 011 400 1 011 130


FÉDÉRAL – 10,4 %

Gouvernement du Canada, bon du Trésor*

11 000 000 3,96 %, éch. le 28 février 2002 10 932 230 10 964 910



5 000 000 2,01 %, éch. le 1er février 2002 7 961 890 7 952 318


Alcan Aluminum Limitée ($US)

3 000 000 2,00 %, éch. le 22 janvier 2002 4 724 378 4 780 202

Banque de Montréal

5 000 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 4 993 669 4 993 450

VALEUR VALEUR



5 000 000 2,24 %, éch. le 22 janvier 2002 4 993 576 4 993 450


5 000 000 2,56 %, éch. le 7 janvier 2002 4 997 905 4 997 850


10 000 000 2,23 %, éch. le 17 janvier 2002 9 990 245 9 989 900


10 000 000 2,37 %, éch. le 8 janvier 2002 9 995 467 9 995 200

Chevron Canada Capital ($US)

5 000 000 2,03 %, éch. le 25 janvier 2002 7 964 867 7 955 111

Citibank Canada

10 000 000 2,90 %, éch. le 25 janvier 2002 9 981 078 9 985 100


900 000 2,35 %, éch. le 8 janvier 2002 899 596 899 560


Corporation du Canada Limitée ($US)

3 000 000 2,71 %, éch. le 2 janvier 2002 4 706 725 4 753 528


5 000 000 2,27 %, éch. le 17 janvier 2002 4 995 035 4 994 950


5 000 000 2,22 %, éch. le 16 janvier 2002 4 995 454 4 995 250

SAFE Trust ($US)

3 200 000 2,05 %, éch. le 7 février 2002 5 091 768 5 081 310

78 329 763 78 414 861


À COURT TERME – 92,4 % 97 223 883 97 332 089


DE PLACEMENTS – 93,4 % 98 235 283 98 343 219

DEVISES† – 6,1 % 6 271 143 6 375 594

CONTRATS À TERME


CONTRATS À TERME

(TABLEAU 2) – 0,6 % 0 665 187

AUTRES ÉLÉMENTS DE

PASSIF NET† – (0,3 %) (268 458) (268 458)


* Une tranche de 9 000 000 $ de cet instrument à court terme a été tenue séparément et est détenue à titre de marge sur lescontrats à terme normalisés détenus par le Fonds.




$ $ $

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds RER mondial sélect TD


NOMBRE VALEUR


AUSTRALIE

24 Indice SPI 200 28 mars 2002 1 659 148 $ 1 675 328 $ 16 180 $

CANADA

51 Indice S&P/TSE 60 14 mars 2002 4 468 620 4 507 380 38 760

FRANCE



À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES





Fonds RER de croissance mondial TD

ALLEMAGNE

21 Indice boursier DAX 30 15 mars 2002 3 712 050 $ 3 871 740 $ 159 690 $

HONG KONG

14 Indice boursier Hang Seng 30 janvier 2002 1 628 280 1 630 143 1 863

JAPON


PAYS-BAS

26 Indice boursier AEX 18 janvier 2002 3 547 353 3 743 217 195 864

ESPAGNE


SUÈDE


ETATS-UNIS

129 Indice S&P 500 14 mars 2002 59 439 612 59 162 410 (277 202)

ROYAUME-UNI

89 Indice boursier

New FTSE 100 15 mars 2002 10 472 496 10 775 034 302 538

104 356 465 $ 104 789 921 $ 433 456 $

CONTRATS À TERME NORMALISÉS EN DEVISES*

(8) dollars canadiens 19 mars 2002 (808 377)$ (801 481)$ 6 896 $

59 livres sterling 18 mars 2002 8 417 606 8 527 094 109 488

65 euros 18 mars 2002 11 510 979 11 514 870 3 891

48 yens japonais 18 mars 2002 7 633 613 7 307 005 (326 608)


30 360 511 $ 30 151 185 $ (209 326)$


27 mars 2002 (2 245 000) $A (1 825 349)$ (1 131 480) $US (1 807 072)$ 1,98413 18 277 $

27 mars 2002 64 620 332 $CA 64 620 332 40 944 660 $US 65 391 497 1.57796

à 1,57885 771 165

27 mars 2002 (2 000 000) $CA (2 000 000) (1 251 408) $US (1 998 586) 1,59820 1 414

27 mars 2002 (1 384 000) £ (3 200 927) (1 992 960) $US (3 182 930) 0,69444 17 997

27 mars 2002 (8 627 999) SEK (1 307 589) (811 017) $US (1 295 264) 10,63850 12 325

56 286 467 $ 57 107 645 $ 821 178 $

27 mars 2002 (1 856 413) € (2 631 075)$ (1 660 005) $US (2 651 172)$ 1,11832 (20 097)$

27 mars 2002 (675 783) $HK (138 356) (86 642) $US (138 374) 7,79975 (18)

27 mars 2002 (523 783 734) ¥ (6 410 448) (4 095 260) $US (6 540 486) 127,90000 (130 038)

27 mars 2002 (401 845) FS (386 569) (245 702) $US (392 407) 1,63550 (5 838)

(9 566 448)$ (9 722 439)$ (155 991)$


LÉGENDE

($A) Dollar australien (£) Livre sterling (SEK) Couronne suédoise($CA) Dollar canadien (HKD) Dollar de Hong Kong (FS) Franc suisse(€) Euro (¥) Yen japonais ($US) Dollar américain







À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES





AUSTRALIE – 1,0 %

1 430 345 Telstra Corporation Limited 6 794 360 $ 6 358 336 $

BELGIQUE – 2,5 %


22 060 Electrabel SA 7 267 679 7 337 133

15 534 410 15 298 728

FINLANDE – 1,7 %

60 255 Nokia Oyj 2 748 338 2 480 257

6 158 Nokia Oyj, cat. A 184 103 253 480

188 275 Stora Enso Oyj 3 399 059 3 848 191

78 280 UPM-Kymmene Oyj 3 630 262 4 144 595

9 961 762 10 726 523

FRANCE – 8,6 %

27 553 Compagnie de Saint-Gobain SA 5 995 425 6 638 098

2 210 Compagnie Française

de Petroleum Total, cat. B 466 931 503 850

51 037 Établissements


Guichard-Perrachon SA 6 831 287 6 285 774

3 310 Groupe Danone SA 610 934 644 546

41 421 Lafarge SA 5 316 301 6 175 912

27 986 L’Air Liquide SA 6 207 423 6 261 099

16 175 Pechiney SA 1 231 104 1 331 153


101 931 Vivendi Environment SA 6 275 400 5 427 241


bons de souscr. 03-08-2006 0 73 994


52 974 430 53 100 021

ALLEMAGNE – 4,2 %

20 774 Adidas-Salomon AG 1 855 274 2 489 160

32 236 Deutsche Bank AG 3 574 336 3 638 033

245 402 Deutsche Telekom AG 10 809 318 6 731 943

70 126 METRO AG 4 478 655 3 972 029

34 769 SAP AG 7 588 145 7 230 054

27 560 Volkswagen AG 1 964 742 2 056 570

30 270 470 26 117 789

ITALIE – 0,5 %

371 823 Banca di Roma 2 262 183 1 171 674

72 775 Fiat SPA 2 522 739 1 862 225

4 784 922 3 033 899

JAPON – 19,4 %

57 900 Aiful Corporation 7 698 899 5 980 242

423 000 Ajinomoto Co., Inc. 7 270 908 6 594 695


344 000 Fujitsu Limited 8 586 246 3 997 157

522 000 Hitachi Ltd. 6 868 155 6 103 600

46 500 Honda Motor Co., Ltd. 2 562 126 2 962 095

79 000 Ito-Yokado Co., Ltd. 5 543 838 5 696 304

548 Japan Telecom Company

Limited 2 613 103 2 623 116

369 Japan Tobacco Inc. 3 920 009 3 707 871

112 000 Kirin Brewery Co., Ltd. 1 222 150 1 278 209

273 000 Mitsubishi Corporation 3 223 299 2 829 675

401 000 Mitsui & Co., Ltd. 3 816 346 3 169 811

210 000 NEC Corporation 4 985 319 3 419 756

561 000 Nikko Cordial Corporation 5 631 807 3 997 266

804 Nippon Unipac Holding 6 476 771 5 728 703

250 NTT DoCoMo Inc. 6 551 084 4 689 268

44 100 Oriental Land Company Limited 4 872 452 4 839 581

134 000 Sankyo Co., Ltd. 3 929 740 3 664 085

267 000 Sharp Corp. 4 571 776 4 985 374

46 900 SONY Corporation 4 251 832 3 421 717

436 000 Sumitomo Mitsui Banking Corp. 5 347 087 2 947 297


45 900 Tokyo Electron Ltd. 4 260 865 3 594 744

416 000 Toppan Printing Co., Ltd. 6 036 888 6 125 817


224 000 Yamato Transport Co., Ltd. 6 809 595 6 738 905


Insurance Co., Ltd. 4 085 283 4 192 937

139 138 155 120 377 185

PAYS-BAS – 1,7 %

43 610 ASML Holding NV 1 853 440 1 209 960

80 106 ING Groep NV 3 358 680 3 260 942


Company 6 019 992 5 751 951

11 232 112 10 222 853

PORTUGAL – 1,1 %

1 966 436 EDP-Electricidade de

Portugal SA 7 724 752 6 819 848

SINGAPOUR – 0,6 %

2 557 000 Singapore

Telecommunications Ltd. 3 871 755 3 890 554

ESPAGNE – 4,3 %

99 455 Bankinter SA 4 739 882 4 645 144


Electricidad SA 5 882 068 6 008 463


392 490 Telefonica SA 8 676 975 8 384 798

27 367 566 26 934 374

SUÈDE – 4,8 %

183 525 Atlas Copco AB, cat. A 5 788 788 6 549 228

97 971 Electrolux AB, cat. B 2 064 064 2 333 264

736 519 Ericsson AB, cat. B 6 501 779 6 388 675

197 679 Sandvik AB 6 345 049 6 753 500


27 812 393 29 898 571

SUISSE – 6,2 %

6 868 Holcim Ltd., cat. B 2 164 008 2 363 972

117 814 Novartis AG 6 534 513 6 796 373


16 215 Swisscom AG 7 142 378 7 171 399

51 461 Syngenta AG 3 941 700 4 255 061

76 083 UBS AG 5 419 936 6 130 004

39 375 156 38 335 640


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds d’actions internationales TD





299 736 ARM Holdings PLC 2 528 907 2 500 005

849 922 BAE Systems PLC 6 217 914 6 111 492

38 636 Barclays PLC 1 573 138 2 042 119

254 725 BOC Group PLC 5 748 836 6 273 140


1 968 179 BP PLC 25 206 760 24 418 187


337 316 British Land Company PLC 3 899 520 3 659 834

1 351 987 BT Group PLC 8 905 854 7 946 952


198 713 GUS PLC 2 356 735 2 977 786

628 658 Hanson PLC 6 660 557 6 923 096

683 636 HBOS PLC 10 347 516 12 642 866

990 666 Kingfisher PLC 11 105 915 9 229 522


310 083 Prudential Corporation PLC 5 040 788 5 734 540

1 555 256 Rentokil Group PLC 7 841 889 9 972 832

187 000 Rio Tinto PLC 5 097 453 5 717 485

216 020 Severn Trent PLC 3 587 840 3 608 531


Company PLC 7 008 926 6 457 272

567 765 Tate & Lyle PLC 3 206 902 4 550 879

61 100 TSB Group PLC 898 578 1 058 980

253 240 United Utilities PLC 3 613 306 3 621 328


156 821 721 165 083 643




DE PLACEMENTS – 89,3 % 571 232 919 554 269 783

DEVISES – 9,3 % 56 681 435 57 305 690

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 1) – 0,6 % 0 3 891 342

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,8 % 4 911 346 4 911 346





$ $ $ $

Fonds d’actions internationales TD





22 février 2002 2 558 782 000 ¥ 31 259 304 $ 21 012 893 $US 33 554 593 $ 121,77200 2 295 289 $

25 février 2002 1 311 461 000 ¥ 16 023 971 10 767 332 $US 17 194 168 121,80000 1 170 197

19 mars 2002 1 291 765 000 ¥ 15 802 518 10 155 385 $US 16 218 515 127,20000 415 997

19 mars 2002 (632 702 000) ¥ (7 740 019) (4 840 317) $US (7 730 160) 130,71500 9 859

55 345 774 $ 59 237 116 $ 3 891 342 $


LÉGENDE

(¥) Yen japonais ($US) Dollar américain






BELGIQUE – 1,3 %

41 390 Interbrew SA 1 701 433 $ 1 809 029 $

DANEMARK – 6,9 %

94 500 Danske Bank AS 2 474 083 2 420 719

42 060 Novo Nordisk AS, cat. B 2 476 833 2 745 793

41 650 TDC AS 2 260 660 2 368 698

47 170 Vestas Wind Systems AS 3 136 066 2 055 931

10 347 642 9 591 141

FINLANDE – 4,0 %

93 350 Nokia Oyj 3 608 282 3 842 536

41 600 Tieto Corporation, cat. B 1 681 738 1 759 079

5 290 020 5 601 615

FRANCE – 9,7 %

25 600 Aventis SA 2 882 357 2 901 855

14 580 BNP Paribas SA 1 949 426 2 082 709

70 600 Orange SA 747 751 1 021 545




13 314 000 13 589 806


37 100 Deutsche Telekom AG 988 513 1 017 739

25 350 Infineon Technologies AG 837 622 826 924

7 540 Munich Re 3 362 817 3 268 173

4 957 Porsche AG, priv. 2 295 172 3 022 604

14 760 SAP AG 3 367 048 3 069 274

36 700 Schering AG 2 987 215 3 108 976

11 400 Siemens AG 1 589 318 1 204 733

15 427 705 15 518 423

HONG KONG – 1,0 %


ITALIE – 5,2 %

404 900 UniCredito Italiano SPA 2 951 477 2 585 191

128 600 Riunione Adriatica di

Sicurta SPA 2 498 918 2 413 158

155 000 Snam Rete Gas SPA 609 542 653 884

123 900 Telecom Italia SPA 1 313 776 1 690 626

7 373 713 7 342 859

JAPON – 15,4 %

18 000 Canon Inc. 967 278 988 766

6 700 Capcom Company, Ltd. 281 967 283 171

12 900 Fanuc Ltd. 1 041 690 876 735

33 500 Honda Motor Co., Ltd. 1 899 059 2 133 983

131 Mitsubishi Tokyo Financial

Group Inc. 1 830 301 1 402 505

173 Mizuho Holdings Inc. 1 099 053 562 603

9 000 Murata Manufacturing Co., Ltd. 1 011 305 861 607

10 100 Nintendo Company Ltd. 2 607 465 2 823 244

2 600 Nomura Research Institute Ltd. 361 860 487 051

61 NTT DoCoMo Inc. 1 314 003 1 144 181

11 600 Oracle Corporation Japan 1 526 837 1 130 296

10 900 Rohm Co., Ltd. 2 407 067 2 258 266

20 000 SONY Corporation 1 874 634 1 459 154


13 700 Tokyo Electron Ltd. 1 238 736 1 072 941

248 000 Toshiba Corporation 1 719 649 1 359 279

24 096 132 21 588 405

PAYS-BAS – 3,6 %

52 900 ASML Holding NV 1 813 089 1 439 795

33 335 ING Groep NV 1 857 093 1 356 996

180 600 KPN NV 1 239 933 1 465 747

14 400 Philips Electronics NV 692 212 683 209

5 602 327 4 945 747

NOUVELLE-ZÉLANDE – 0,3 %

143 477 Telecom Corporation

of New Zealand Limited 417 011 476 848

PORTUGAL – 1,0 %

110 700 Portugal Telecom SA 1 413 415 1 376 768



CAAE parr. 1 988 818 2 151 649

ESPAGNE – 4,9 %


Distribution SA 2 032 856 2 208 662

79 500 Banco Bilbao Vizcaya

Argentaria SA 1 773 729 1 570 677

39 800 Banco Popular Espanol SA 2 120 942 2 086 311

32 700 Industria de Diseno Textil SA 791 793 995 106

6 719 320 6 860 756

SUÈDE – 1,7 %


SUISSE – 4,3 %

17 639 Adecco SA 1 591 379 1 530 560

19 900 Groupe Crédit Suisse 1 297 180 1 354 614

7 201 Nestle SA 2 337 578 2 450 898

8 414 UBS AG 693 973 677 916

5 920 110 6 013 988


38 200 Amdocs Limited 3 089 650 2 071 474

14 300 AMVESCAP PLC 333 428 329 244

58 800 Barclays PLC 2 721 326 3 107 895

315 600 BP PLC 4 064 411 3 915 485

505 100 Centrica PLC 2 616 117 2 605 181

220 200 Compass Group PLC 2 596 750 2 634 706

138 800 Diageo PLC 1 930 319 2 531 434

70 400 HSBC Holdings PLC 1 360 847 1 315 051

219 100 International Power PLC 1 010 170 1 030 801

61 100 Reckitt Benckiser PLC 1 328 913 1 419 544


Group PLC 1 881 573 2 051 057


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds de croissance international TD





Group PLC 2 122 654 1 708 331

408 300 Tesco PLC 2 403 398 2 362 035


30 256 798 29 796 320


DE PLACEMENTS – 93,3 % 133 527 251 130 450 960

DEVISES – 6,3 % 8 776 743 8 842 674

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,4 % 667 065 667 064



�Fonds RER de croissance européen TD



FÉDÉRAL – 9,8 %

Gouvernement du Canada, bon du Trésor*

12 000 000 $ 3,96 %, éch. le 28 février 2002 11 926 069 $ 11 961 722 $


Province de Québec

10 000 000 2,18 %, éch. le 16 janvier 2002 9 991 050 9 990 500


6 500 000 2,01 %, éch. le 1er février 2002 10 350 457 10 338 013

20 341 507 20 328 513


Banque de Montréal

5 700 000 2,21 %, éch. le 22 janvier 2002 5 692 783 5 692 533


5 000 000 2,25%, éch. le 2 janvier 2002 3 700 228 3 700 228

5 000 000 2,25 %, éch. le 22 janvier 2002 4 993 576 4 993 450

3 000 000 2,23 %, éch. le 25 janvier 2002 2 995 620 2 995 530


10 000 000 2,25 %, éch. le 15 janvier 2002 9 991 400 9 991 000


10 000 000 2,37%, éch. le 8 janvier 2002 9 995 467 9 995 200

Chevron Canada Capital ($US)

5 000 000 2,03 %, éch. le 25 janvier 2002 7 964 867 7 955 111

Citibank Canada

10 000 000 2,90 %, éch. le 25 janvier 2002 9 981 078 9 985 100

Diversified Trust ($US)

6 700 000 1,82 %, éch. le 11 février 2002 10 559 639 10 661 454

Hart Trust

3 000 000 2,20 %, éch. le 14 février 2002 2 992 080 2 991 960

VALEUR VALEUR



5 000 000 2,22%, éch. le 16 janvier 2002 4 995 454 4 995 250

SAFE Trust

5 000 000 2,30 %, éch. le 16 janvier 2002 4 995 279 4 995 100

SAFE Trust ($US)

600 000 2,05 %, éch. le 7 février 2002 954 706 952 744

Union Gas Limited ($US)

900 000 1,90 %, éch. le 16 janvier 2002 1 435 991 1 435 253

81 248 168 81 339 913


À COURT TERME – 93,5 % 113 515 744 113 630 148

DEVISES† – 1,5 % 1 744 704 1 760 627

CONTRATS À TERME

NORMALISÉS (TABLEAU 1) – 4,2 % 5 063 918 5 063 918

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 2) – 1,1 % 0 1 365 889


PASSIF NET† – (0,3 %) (345 173) (345 173)


* Cet instrument à court terme a été tenu séparément et estdétenu à titre de marge sur les contrats à terme normalisésachetés par le Fonds.





$ $ $ $ $

Fonds de croissance international TD

VALEUR VALEUR





FONDS D’ACTIONS MONDIALESFonds RER de croissance européen TD

FRANCE

256 Indice boursier CAC 40 29 mars 2002 16 090 285 $ 16 952 654 $ 862 369 $

ALLEMAGNE


ITALIE

35 Indice boursier MIB 30 15 mars 2002 7 817 852 8 064 352 246 500

PAYS-BAS


ESPAGNE


SUISSE

197 Indice Swiss Market 18 mars 2002 11 828 447 12 184 532 356 085

SUÈDE


ROYAUME-UNI

320 Indice boursier

New FTSE 100 15 mars 2002 37 668 972 38 741 694 1 072 722

116 700 293 $ 121 109 381 $ 4 409 088 $

CONTRATS À TERME NORMALISÉS EN DEVISES*

347 livres sterling 18 mars 2002 49 506 936 $ 50 150 872 $ 643 936 $

497 euros 18 mars 2002 88 014 715 88 044 466 29 751


160 243 800 $ 160 898 630 $ 654 830 $

TOTAL DES CONTRATS À TERME NORMALISÉS 276 944 093 $ 282 008 011 $ 5 063 918 $

* L’exposition aux devises est contrebalancée par les positions des contrats de change à terme. Se reporter au Tableau 2 pour plus de détails.

27 mars 2002 82 358 671 $CA 82 358 671 $ 83 341 521 $US 83 341 521 $ 1,57796

à 1,57885 982 850 $

27 mars 2002 (850 000) $CA (850 000) (532 460) $US (849 823) 1,59560

à 1,59820 177

27 mars 2002 18 048 163 € 25 579 473 16 138 667 $US 25 774 854 1,11832 195 381

27 mars 2002 (24 001 000) SEK (3 637 396) (2 256 051) $US (3 603 109) 10,63850 34 287

27 mars 2002 16 140 442 FS 15 526 857 9 868 812 $US 15 761 350 1,63550 234 493

118 977 605 $ 120 424 793 $ 1 447 188 $

27 mars 2002 5 676 074 £ 13 127 673 $ 8 173 547 $US 13 053 864 $ 0,69444 (73 809)$

27 mars 2002 (7 173 000) NOK (1 263 849) (796 036) $US (1 271 339) 9,01090 (7 490)

11 863 824 $ 11 782 525 $ (81 299)$


LÉGENDE

($CA) Dollar canadien (£) Livre sterling (SEK) Couronne suédoise ($US) Dollar américain

(€) Euro (NOK) Couronne norvégienne (FS) Franc suisse







À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES




BELGIQUE – 1,4 %

30 400 Dexia SA 674 541 $ 697 789 $

16 126 Interbrew SA 708 048 704 818

33 014 Interbrew SA, VVPR détaché 0 469

1 382 589 1 403 076

FINLANDE – 2,9 %

59 292 Nokia Oyj 3 687 800 2 440 617

9 600 UPM-Kymmene Oyj 506 306 508 279

4 194 106 2 948 896

FRANCE – 18,8 %

43 804 Alcatel SA 2 326 515 1 179 853

13 886 Aventis SA 980 594 1 574 030

29 800 AXA SA 840 465 994 110

13 173 BNP Paribas SA 1 721 806 1 881 723

1 721 Cap Gemini SA 194 171 198 384

13 200 Carrefour SA 1 018 016 1 095 700

6 029 Compagnie de Saint-Gobain SA 1 363 427 1 452 513

7 804 Crédit Agricole SA 182 249 197 332

14 200 France Telecom SA 715 596 906 233

12 919 Lafarge SA 1 888 489 1 926 236

14 400 Peugeot SA 1 037 981 977 329

4 200 Pinault-Printemps SA 820 935 863 222

36 301 Suez SA 1 785 243 1 728 496

3 400 Technip-Coflexip SA 733 460 724 895



18 663 438 19 237 434


4 700 Allianz AG 1 979 838 1 776 988

7 500 BASF AG 454 778 445 064

19 500 Bayer AG 1 085 145 992 254

8 500 Deutsche Bank AG 1 147 361 959 278

16 888 E.ON AG 1 361 180 1 396 552

2 880 Muenchener Rueckver AG 1 262 919 1 248 321

5 400 SAP AG 1 207 196 1 122 905

4 800 Schering AG 400 100 406 624

22 635 Siemens AG 2 021 694 2 392 029

10 400 Volkswagen AG 593 177 776 064

11 513 388 11 516 079

ITALIE – 5,3 %

28 459 Assicurazioni Generali SPA 1 411 810 1 261 249

53 900 Ente Nazionale Idrocarburi SPA 863 516 1 076 468

146 787 Telecom Italia Mobile SPA 881 435 1 307 741

92 824 Telecom Italia SPA 990 412 1 266 591

81 250 UniCredito Italiano SPA 507 356 518 762

4 654 529 5 430 811

PAYS-BAS – 9,6 %

30 940 ABN AMRO Holding NV 1 060 664 795 543

60 203 Elsevier NV 1 316 576 1 136 374

54 400 ING Groep NV 1 827 050 2 214 506

72 922 KPN NV 520 434 591 834

49 920 Philips Electronics NV 1 800 860 2 368 459


Company 2 910 701 2 764 246

9 436 285 9 870 962

NORVÈGE – 0,4 %

67 400 Telenor ASA 478 477 463 024

ESPAGNE – 4,9 %


Argentaria SA 1 696 725 2 010 348


Hispano SA 607 823 624 614

111 839 Telefonica SA 1 453 739 2 389 226

3 758 287 5 024 188

SUÈDE – 1,9 %

36 162 Assa Abloy AB, cat. B 1 075 642 830 962

129 600 Ericsson AB, cat. B 934 333 1 124 170

2 009 975 1 955 132

SUISSE – 9,6 %

8 993 Nestle SA 2 389 522 3 060 814

36 516 Novartis AG 1 826 404 2 106 510

9 800 Roche Holding AG,

Genussshein 1 705 144 1 116 538


Rueckversicherungs

Gesellschaft 679 987 693 632

34 977 UBS AG 2 614 033 2 818 095

9 215 090 9 795 589


9 847 AMVESCAP PLC 280 400 226 718

9 949 AstraZeneca Group PLC 649 146 716 091

109 108 BAE Systems PLC 992 304 784 558

31 369 Barclays PLC 1 474 403 1 658 019

167 377 BG Group PLC 1 388 256 1 088 833

46 242 BOC Group PLC 993 447 1 138 807

213 155 BP PLC 2 482 052 2 644 505

78 960 Brambles Industries PLC 605 773 623 726

39 092 BT Group PLC 257 054 229 782

87 703 Centrica PLC 469 735 452 350

63 932 CGNU PLC 1 343 887 1 255 112

32 839 Compass Group PLC 476 626 392 921

26 270 Diageo PLC 357 924 479 112

24 627 Exel PLC 460 182 449 147


314 568 Granada PLC 2 374 721 1 048 755


47 991 Kingfisher PLC 895 866 447 107


223 257 mmO2 PLC 662 849 448 672

72 091 Peninsular and Oriental

Steam Navigation Company 1 449 783 398 207




$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds de croissance européen TD






Group PLC 1 867 803 2 368 000

175 104 Safeway PLC 1 159 364 1 301 828


Company PLC 1 126 744 1 050 601

37 980 Six Continents PLC 629 025 600 028

20 099 Standard Chartered PLC 457 381 382 909


38 066 WPP Group PLC 592 760 672 138

34 991 825 34 310 947


DE PLACEMENTS – 99,5 % 100 297 989 101 956 138

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,5 % 506 191 506 191



�Fonds de croissance japonais TD


ACTIONS JAPONAISES – 92 ,7 %

ALIMENTATION – 1,0 %

30 Japan Tobacco Inc. 334 188 $ 301 453 $

PÂTES ET PAPIER – 2,9 %


50 000 OJI Paper Co., Ltd. 394 973 317 287

992 218 844 556

PRODUITS CHIMIQUES – 9,1 %

10 600 Arisawa Manufacturing Co., Ltd. 396 209 284 036


50 000 Kaneka Corp. 445 350 486 588

50 000 Konica Corp. 450 880 469 536

32 000 Matsumoto Yushi-Seiyaku

Co., Ltd. 785 145 810 695

2 631 187 2 620 875


10 000 Banyu Pharmaceutical Co., Ltd. 262 112 237 508

10 000 Eisai Co., Ltd. 386 798 397 065

8 000 Kyorin Pharmaceutical Co., Ltd. 312 860 331 294

34 000 Sankyo Co., Ltd. 1 266 209 929 692

12 000 Shionogi & Co., Ltd. 314 663 327 396

2 542 642 2 222 955

PÉTROLE ET CHARBON – 1,7 %


PRODUITS DE CAOUTCHOUC – 1,8 %


53 000 Sumitomo Rubber


577 506 534 637



FER ET ACIER – 2,0 %

250 000 Nippon Steel Corporation 652 921 575 501

PRODUITS DE MÉTAUX – 2,2 %

15 000 Tostem Inax Holding Corporation 317 894 323 925

15 000 Toyo Seikan Kaisha Ltd. 306 903 305 838

624 797 629 763


12 000 Daikin Industries Ltd. 325 438 300 357

50 000 Ebara Corp. 479 965 481 107

50 000 Komatsu Ltd. 357 319 285 619

17 000 Komori Corp. 368 024 306 240

15 000 Mori Seiki Co., Ltd. 158 048 143 419

2 000 SMC Corp. 305 043 324 960

15 000 THK Company Limited 399 423 349 320

2 393 260 2 191 022

APPAREILS ÉLECTRIQUES – 12,1 %

30 000 Anritsu Corp. 474 480 384 764

5 000 Canon Inc. 273 443 274 657

20 000 Hosiden Corp. 645 721 566 366

2 500 Murata Manufacturing Co., Ltd. 260 115 239 335

20 000 NEC Corporation 339 394 325 691

3 000 Nidec Corporation 253 529 252 124

10 000 Pioneer Corp. 359 304 348 346

10 000 Ricoh Co., Ltd. 298 377 297 190

14 900 Sumida Corp. 972 324 338 462

30 Thine Electronics Inc. 358 561 467 709

4 235 248 3 494 644

MATÉRIEL DE TRANSPORT – 7,1 %

50 000 Fuji Heavy Industries Ltd. 331 058 342 256


50 000 Nissan Motor Co., Ltd. 377 102 423 252

20 000 Shimano Inc. 352 482 362 962

15 000 Toyota Motor Corp. 585 311 606 560

1 942 252 2 053 535

INSTRUMENTS DE PRÉCISION – 2,6 %

3 000 Hoya Corp. 289 595 286 106

20 000 Olympus Optical Co., Ltd. 454 493 459 183

744 088 745 289

AUTRES PRODUITS – 6,5 %

7 000 Avex Inc. 348 852 332 512

40 000 Kokuyo Co., Ltd. 561 325 535 916

2 000 Nintendo Company Ltd. 547 274 559 058


1 894 531 1 869 252

TRANSPORT TERRESTRE – 2,2 %



678 399 624 830

COMMUNICATIONS – 3,7 %

100 Nippon Telegraph & Telephone

Corporation 2 255 198 520 082

30 NTT DoCoMo Inc. 622 936 562 712

2 878 134 1 082 794

VENTE EN GROS – 1,0 %

5 400 International Trading



$ $ $ $

Fonds de croissance européen TD





VENTE AU DÉTAIL – 3,4 %

3 700 Don Quijote Co., Ltd. 496 054 313 207

10 000 Ryohin Keikaku Company

Limited 379 823 322 768

3 000 Yamada Denki Co., Ltd. 346 669 336 166

1 222 546 972 141

BANQUES – 3,9 %


Group Inc. 646 735 535 307


1 256 308 1 118 481

VALEURS MOBILIÈRES – 3,0 %

50 000 Kokusai Securities Co., Ltd. 814 784 462 837

20 000 Nomura Holdings Inc. 427 003 409 245

1 241 787 872 082





65 000 Daibiru Corp. 515 100 544 686

ENTREPOSAGE – 0,8 %

34 000 Kamigumi Co., Ltd. 231 884 222 795

SERVICES – 6,6 %

10 000 ASATSU Inc. 330 941 311 806

3 500 Drake Beam Morin-Japan Inc. 415 058 383 667

5 000 Nippon System Development

Co., Ltd. 341 543 317 896

500 Nomura Research Institute Ltd. 69 575 93 664

20 Pasona Inc. 344 277 433 605

26 000 TOW Co., Ltd. 337 157 361 013

1 838 551 1 901 651

Total des actions japonaise 30 791 673 26 776 618

OBLIGATIONS JAPONAISES – 2 ,8 %

60 000 000 Nichiei Co. Ltd., conv. (¥)

0,875 %, éch. le 31 mars 2005 831 145 802 822

Total des obligations japonaises 831 145 802 822


DE PLACEMENTS – 95,5 % 31 622 818 27 579 440

DEVISES – 1,3 % 374 209 369 214

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 3,2 % 951 583 951 583


LÉGENDE

(¥)Yen japonais



CHINE – 6,1 %

102 000 China Fund Inc. 1 282 802 $ 2 022 285 $

125 000 Greater China Fund Inc. 1 254 860 1 747 973

20 408 Jardine Fleming China

Region Fund Inc. 211 091 214 036

2 748 753 3 984 294

INDE – 3,7 %

18 492 India Growth Fund Inc. 287 829 235 268

114 637 Jardine Fleming India Fund 1 237 843 1 343 202

58 399 Morgan Stanley India

Investment Fund Inc. 744 696 806 384

2 270 368 2 384 854

MALAISIE – 1,7 %

36 500 Genesis Malaysia Maju Fund 830 047 1 077 916

SINGAPOUR – 1,1 %

90 000 Singapore Fund Inc. 853 135 739 895


50 000 Atlantis Korean Smaller

Companies Fund 1 317 995 1 492 561

39 000 Korea Fund Inc. 821 589 809 335

2 830 Korea Mobile

Telecommunications Corp.,

CAAE 82 862 97 670

2 222 446 2 399 566

TAIWAN – 2,8 %

59 Formosa Fund, CIAE 987 625 513 297

25 000 The New Taipei Fund 960 161 538 759

102 000 R.O.C. Taiwan Fund 1 150 892 773 419

3 098 678 1 825 475





4 000 000 $ 3,96 %, éch. le 31 janvier 2002 3 987 214 3 987 214

4 000 000 3,96 %, éch. le 28 février 2002* 3 975 356 3 975 356

2 500 000 2,88 %, éch. le 11 avril 2002 2 480 549 2 480 549

3 500 000 2,57 %, éch. le 7 novembre 2002 3 415 825 3 436 825

1 900 000 2,55 %, éch. le 5 décembre 2002 1 852 862 1 861 810

Gouvernement du Canada, bon du Trésor ($US)

150 000 2,23 %, éch. le 8 janvier 2002 235 065 239 346

150 000 2,14 %, éch. le 5 avril 2002 233 866 238 125

16 180 737 16 219 225



1 000 000 1,73 %, éch. le 28 mai 2002 1 554 927 1 583 695



$ $

Fonds de croissance japonais TD

�Fonds RER de croissance asiatique TD


NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR


NBRE D’ACTIONS

OU DE PARTS/ VALEUR





3 000 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 2 998 147 2 998 147

Care Trust

3 000 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 2 998 148 2 998 148

Clear Trust

200 000 2,35 %, éch. le 28 mars 2002 198 188 198 998


2 000 000 2,95 %, éch. le 5 avril 2002 1 985 022 1 985 022

Leaf Trust

1 500 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 1 467 945 1 471 395

Macro Trust

1 500 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 1 467 945 1 471 395

RAC Trust

3 000 000 2,26 %, éch. le 9 avril 2002 2 971 860 2 982 930

Ridge Trust

1 000 000 2,34 %, éch. le 16 mai 2002 988 780 992 200

2 400 000 2,41 %, éch. le 16 mai 2002 2 378 859 2 378 859


450 000 2,20 %, éch. le 2 janvier 2002 450 027 450 027


800 000 1,63 %, éch. le 2 janvier 2002 1 277 503 1 277 116

SAFE Trust

3 000 000 2,10 %, éch. le 18 juillet 2002 2 962 830 2 965 230

SOUND Trust

1 000 000 2,32 %, éch. le 8 mai 2002 988 500 992 650

SOUND Trust ($US)

1 000 000 2,00 %, échéant

le 10 septembre 2002 1 543 189 1 572 553

Stars Trust

1 000 000 3,25 %, éch. le 7 janvier 2002 999 470 999 470

1 250 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 1 249 228 1 249 228

1 000 000 2,39 %, éch. le 21 mai 2002 988 350 991 910

Summit Trust

1 000 000 2,34 %, éch. le 21 mai 2002 988 470 991 910

2 000 000 2,39 %, éch. le 22 mai 2002 1 976 640 1 983 720


1 000 000 2,38 %, échéant

le 18 décembre 2002 976 821 977 741

31 855 922 31 928 649

Total des placements

à court terme 49 591 586 49 731 569


DE PLACEMENTS – 95,9 % 61 615 013 62 143 569

DEVISES† – 3,7 % 2 422 049 2 406 935

CONTRATS À TERME

NORMALISÉS (TABLEAU 1) – (0,1 %) (57 230) (57 230)

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 2) – 0,3 % 0 221 507

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET† – 0,3 % 185 095 185 095


* Une tranche de 3 000 000 $ de cet instrument à court termea été tenue séparément et est détenue à titre de marge sur lescontrats à terme normalisés achetés par le Fonds.




$ $ $

$ $ $

Fonds RER de croissance asiatique TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


AUSTRALIE

150 Indice SPI 200 28 mars 2002 10 369 680 $ 10 470 803 $ 101 123 $

HONG KONG

40 Indice boursier Hang Seng 30 janvier 2002 4 652 229 4 657 552 5 323

CORÉE

55 Korea Stock Price 200 14 mars 2002 2 864 164 2 897 585 33 421

JAPON


SINGAPOUR

40 Indice MSCI Singapore 30 janvier 2002 1 353 471 1 384 593 31 122

TAIWAN

65 Indice SGX MSCI Taiwan 30 janvier 2002 2 498 564 2 678 070 179 506

42 006 793 $ 41 966 228 $ (40 565)$


29 dollars australiens 18 mars 2002 2 365 589 $ 2 348 924 $ (16 665)$

2 365 589 $ 2 348 924 $ (16 665)$



À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES



MALAISIE – 6,8 %

600 000 AMMB Holdings Berhad 1 498 657 $ 887 209 $

1 236 000 Malakoff Berhad 1 159 433 1 754 959

387 000 Tanjong PLC 900 821 1 381 853

470 000 Technology Resources

Industries Berhad 433 551 570 594

3 992 462 4 594 615

SINGAPOUR – 7,9 %

120 000 DBS Group Holdings Limited 962 941 1 431 622

1 450 000 Pacific Century Regional

Developments Limited 1 231 847 714 514

50 000 Singapore Press Holdings Ltd. 1 006 851 942 312

138 875 United Overseas Bank Ltd. 486 390 1 524 740

60 000 Venture Manufacturing

(Singapore) Ltd. 274 162 689 876

3 962 191 5 303 064


205 000 Dongwon Securities Co., Ltd. 2 497 498 2 516 284

20 000 Hankuk Electric Glass Co., Ltd. 1 593 106 1 429 196

28 000 Humaz Co., Ltd. 797 698 1 080 404

84 800 Kookmin Bank 874 483 5 132 269

60 000 Korea Electric Power

Corporation, CAAE 1 327 978 876 381

100 000 Korea Online Limited 1 896 206 718 345


CAAE parr. 1 021 390 908 690

28 600 Pohang Iron & Steel

Company Ltd.,

CAAE parr. 1 390 333 1 050 061

9 000 Samsung Electronics Co., Ltd. 1 172 334 3 051 625

25 000 Samsung Securities

Company Ltd. 1 410 086 1 453 806

9 000 SK Telecom Co. Ltd. 1 283 815 2 931 310

15 264 927 21 148 371



Fonds RER de croissance asiatique TD

�Fonds de croissance asiatique TD



CHINE – 2,9 %

1 322 000 Huaneng Power

International Inc. 669 925 $ 1 271 940 $

1 100 000 Nanjing Panda Electronics

Co., Ltd. 759 712 653 022

1 429 637 1 924 962

HONG KONG – 28,6 %

151 000 Cheung Kong (Holdings) Ltd. 1 608 040 2 503 797


Limited 1 599 211 2 528 670

700 000 CNOOC Limited 966 495 1 053 228

1 812 000 e-Kong Group Limited 419 179 16 692

200 000 Great Eagle Holdings Ltd. 585 855 360 288

400 000 Guoco Group Ltd. 1 347 417 3 537 374

120 000 HSBC Holdings PLC 784 858 2 241 565


100 000 Sun Hung Kai Properties Ltd. 1 203 841 1 289 668

150 000 Swire Pacific Ltd., cat. A 1 113 149 1 305 021

500 000 Swire Pacific Ltd., cat. B 598 831 573 186

2 000 000 TPV Technology Limited 569 235 1 003 075

160 000 Wharf (Holdings) Ltd. 746 938 623 953

13 020 686 19 347 171

INDE – 2,3 %

135 000 Bharat Heavy Electricals Ltd. 1 405 483 628 357

40 650 Ranbaxy Laboratories Limited 1 477 562 929 003

2 883 045 1 557 360


2 500 P.T. Hanjaya Mandala

Sampoerna (étranger) 1 592 1 228



28 mars 2002 35 913 919 $CA 35 913 919 $ 19 103 345 $US 36 616 796 $ 0,63838

à 0,63841 702 877 $

28 mars 2002 16 200 000 $HK 3 316 686 2 076 763 $US 3 316 772 7,8006 86

28 mars 2002 430 000 $SG 372 259 234 505 $US 374 525 1,83365 2 266

39 602 864 $ 40 308 093 $ 705 229 $

28 mars 2002 (40 335 501) $A (32 793 706) (20 792 547) $US (33 207 505)$ 1,93990 (413 799)$

28 mars 2002 (194 804 486) ¥ (2 384 283) (1 536 677) $US (2 454 206) 126,77000 (69 923)

(35 177 989)$ (35 661 711)$ (483 722)$


LÉGENDE

($A) Dollar australien ($HK) Dollar de Hong Kong ($SG) Dollar de Singapour

($CA) Dollar canadien (¥) Yen japonais ($US) Dollar américain









TAIWAN – 16,5 %

500 000 Acer Communications &

Multimedia Inc. 1 247 495 1 140 541

824 Acer Inc. 1 861 729

100 000 Asustek Computer Inc. 959 236 698 011

195 649 Cathay Financial Holding

Co. Ltd. 768 870 508 772

360 633 Formosa Plastics Corporation 795 257 528 130


Co., Ltd. 1 164 566 1 751 870

150 000 LITE-ON IT Corp. 583 681 725 384

143 Quanta Computer Inc. 1 115 744

150 000 Soft-World International


700 000 Taipei Bank 727 189 836 701


Manufacturing Company Ltd. 2 179 652 2 759 946

701 500 United Microelectronics

Corporation 1 997 149 1 632 182

10 966 308 11 127 048


730 000 Advanced Info Service Public

Company Limited (étranger) 1 176 626 1 073 614


DE PLACEMENTS – 98,0 % 52 697 474 66 077 433

DEVISES – (0,2 %) (59 947) (117 271)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 2,2 % 1 469 272 1 469 272



�Fonds des marchés émergents TD



BRÉSIL – 9,7 %

4 760 Banco Bradesco SA, CAAE 179 809 $ 195 281 $

25 665 269 Banco Bradesco SA, priv. 196 579 221 648

5 744 969 Banco Itau SA, priv. 741 341 698 529

26 252 240 Brasil Telecom SA 327 782 239 414

7 853 Brasil Telecom

Participacoes SA, CAAE 653 050 519 990

23 547 623 Brasil Telecom

Participacoes SA, priv. 306 177 296 255

1 806 629 Celular CRT Participacoes,

priv. cat. A 957 987 622 805

3 753 000 Centrais Eletricas

Brasileiras SA, cat. A 82 717 86 344


Brasileiras SA, priv. cat. B 179 748 201 482



400 Centrais Eletricas

Brasileiras SA, CAAE parr. 3 556 4 311

22 770 Companhia de Bebidas

das Americas, CAAE priv. 798 285 737 506


das Americas, priv. 160 729 161 143

13 471 Companhia Energetica de

Minas Gerais SA 324 881 311 594

14 276 829 Companhia Energetica de

Minas Gerais SA, priv. 291 589 325 502

29 473 Companhia Vale do

Rio Doce SA 645 418 468 694


Rio Doce SA, CAAE 837 413 837 642

21 491 000 Embratel Participacoes SA, priv. 333 070 146 994

7 150 Empresa Brasileira de

Aeronautica SA, CAAE 307 280 252 585

7 895 Lojas Arapua SA, CAAE 0 7 959

44 410 Petroleo Brasileiro SA 2 019 270 1 651 799

16 060 Petroleo Brasileiro SA,

CAAE priv. 472 350 569 909

6 440 Tele Celular Sul


23 567 486 Tele Celular Sul


19 078 236 Telecomunicacoes de

Sao Paulo SA, priv. de part. 387 012 112 038

6 241 000 Telemar Norte Leste SA 202 847 258 667

5 500 Tele Norte Leste


22 007 781 Telemig Celular

Participacoes SA 91 871 63 709

1 763 Telemig Celular


6 210 Telesp Celular Participacoes SA,

CAAE 292 003 91 796

9 684 Uniao de Bancos Brasileiros SA,

CIAE parr. 448 897 344 731

11 596 Votorantim Celulose e Papel SA,

CAAE parr. 274 651 326 718

12 160 897 10 225 011

CHILI – 0,4 %

16 500 Compania de

Telecomunicaciones

de Chile SA, CAAE parr. 399 003 354 527

4 600 Enersis SA, CAAE parr. 133 125 97 663

532 128 452 190

CHINE – 1,2 %

455 000 Beijing Capital International

Airport Company Limited 183 809 171 382

380 000 Beijing Datang Power

Generation Co. 203 658 194 474

898 000 China Petroleum and

Chemical Corporation 206 697 196 697

216 000 Huaneng Power


696 000 PetroChina Company Limited 218 378 196 619

182 000 TravelSky Technology Limited 209 013 223 542

1 231 591 1 190 535


$ $

$ $

Fonds de croissance asiatique TD





RÉPUBLIQUE TCHÈQUE – 0,1 %

7 100 SPT Telecom AS 72 449 115 537

HONG KONG – 4,2 %

181 000 China Merchants Holdings

International

Company Limited 210 524 185 262


Limited 4 791 102 3 113 073

118 000 CITIC Pacific Ltd. 531 837 419 101

345 000 CNOOC Limited 491 752 519 091

459 000 Denway Motors Limited 213 875 227 857

78 000 Legend Holdings Limited 49 209 63 470

6 288 299 4 527 854

HONGRIE – 1,9 %

4 193 Gedeon Richter RT 373 392 366 579

2 432 Gedeon Richter RT, CAAE 218 714 213 524

34 801 Magyar Tavkozlesi RT 159 886 182 956

8 718 Magyar Tavkozlesi RT, CAAE 299 236 236 445

9 051 MOL Magyar Olaj-es Gazipari RT 253 475 261 312

460 MOL Magyar Olaj-es Gazipari RT,

CIAE 13 261 13 281

3 550 OTP Bank RT 294 211 340 266

4 260 OTP Bank RT, CIAE 355 239 408 319

1 967 414 2 022 682

INDE – 6,5 %

51 600 Bharat Heavy Electricals Ltd. 231 109 240 172

26 016 Bharat Petroleum Corp., Ltd. 159 206 162 776

16 500 BSES Ltd. 115 231 108 344

5 050 Cipla Limited 176 932 190 299

29 848 Colgate-Palmolive (India)

Limited 172 032 164 816

43 700 Container Corp. of India Ltd. 179 181 212 660

56 500 Dabur India Ltd. 123 896 127 001

11 600 Dr. Reddy’s Laboratories Ltd. 275 092 354 616

40 000 Gujarat Ambuja Cements Ltd. 236 625 251 528

41 547 HDFC Bank Ltd. 324 868 309 051

67 000 Hero Honda Motors Ltd. 365 845 556 053

105 600 Hindustan Lever Ltd. 761 957 781 844

31 000 Hindustan Petroleum

Corporation Ltd. 173 935 143 263

18 000 Housing Development Finance


22 727 Indiainfo.com Ltd. 142 544 15 047

4 438 Infosys Technologies Limited 1 125 082 598 485

6 000 ITC Limited 146 157 134 431

4 250 ITC Limited, CIAE 111 561 105 497

102 900 Mahanagar Telephone

Nigam Ltd. 552 010 431 428

2 400 Mahanagar Telephone

Nigam Ltd., CIAE 23 118 23 025

6 000 Ranbaxy Laboratories Limited 122 742 137 122

14 000 Reliance Industries Ltd.,

CIAE parr. 328 809 293 570

78 897 State Bank of India 569 746 476 793

1 300 State Bank of India, CIAE 18 695 17 017

6 500 Strides Arcolab Limited 47 319 13 771

49 000 Tata Iron and Steel

Company Ltd. 184 421 141 449

22 000 Tata Power Company Limited 95 389 87 068

2 500 Wipro Limited 114 018 132 625

2 270 Wipro Limited, CAAE parr. 193 010 132 626

26 400 Zee Telefilms Ltd. 166 135 97 578

7 544 943 6 835 054


1 077 500 P.T. Astra International Inc. 379 710 322 502

1 223 000 P.T. Hanjaya Mandala

Sampoerna 516 761 600 700

1 038 000 P.T. Telekomunikasi Indonesia 474 414 509 834

1 370 885 1 433 036

ISRAËL – 3,7 %

12 905 Alvarion Ltd. 325 173 76 016



62 192 ECI Telecommunications Limited 2 369 687 533 125

3 100 Elbit Systems Ltd. 90 415 92 981

18 434 RADVision Ltd. 393 909 223 348

8 748 RADWARE Ltd. 326 333 181 400




Industries Ltd., CAAE 1 957 216 1 816 808

14 187 TTI Team Telecom


6 698 871 3 935 703

MALAISIE – 3,4 %

33 000 British American Tobacco

(Malaysia) Berhad 493 977 512 917

97 831 Digi Swisscom Berhad 216 736 205 484

169 000 Gamuda Berhad 295 717 320 891

47 000 IJM Corp Berhad 75 921 84 108

366 000 Magnum Corporation Berhad 288 499 327 486

134 000 Malayan Banking Berhad 587 847 467 213

25 000 Malaysian Pacific Industries

Berhad 223 381 164 881

292 300 Public Bank Berhad 285 277 306 973

84 000 Resorts World Berhad 210 533 217 013

253 000 Technology Resources

Industries Berhad 280 208 307 150

85 000 Telekom Malaysia Berhad 371 009 367 780

66 000 Tenaga Nasional Berhad 297 646 296 660

3 626 751 3 578 556

MEXIQUE – 11,7 %

107 606 Alfa SA de CV, série A 295 737 190 347

62 873 America Movil SA de CV 1 611 594 1 955 121

107 257 Cemex SA de CV, CPO 710 018 859 014

483 Cemex SA, CAAE parr. 15 221 19 044

9 014 Fomento Economico

Mexicano SA, CAAE parr. 585 601 497 148


Mexicano UBD 648 830 590 947



$ $ $ $

Fonds des marchés émergents TD






18 300 Grupo Aeroportuario del

Sureste, CAAE 447 480 449 875

40 888 Grupo Carso SA de CV, série A 182 391 217 126

766 888 Grupo Financiero Bancomer

SA de CV 772 161 1 114 898

22 300 Grupo Modelo SA de CV, série C 88 239 79 632

6 775 Grupo Sanborns SA 15 380 15 558

15 417 Grupo Televisa SA, CIAE parr. 1 296 622 1 062 681


SA de CV 595 771 685 801


CAAE série L 6 139 145 3 364 925

242 200 Wal-Mart de Mexico SA de CV 889 802 950 927

4 938 Wal-Mart de Mexico SA de CV,

CAAE parr. 179 164 214 936

14 473 156 12 267 980

POLOGNE – 1,7 %

15 663 Bank Polska Kasa Opieks

Grupa Pekao SA 401 968 505 472

4 300 Eastbridge NV 451 134 462 179

20 328 KGHM Polska Miedz SA 101 376 106 737

35 229 Polski Koncern Naftowy

Orlen SA 248 671 270 352

13 130 Telekomunikacja Polska SA 80 008 74 245

71 012 Telekomunikacja Polska SA,

CIAE 525 782 396 753

1 808 939 1 815 738

RUSSIE – 6,0 %

70 267 AO Surgutneftegaz, CAAE parr. 1 594 981 1 754 319

8 024 Lukoil Holding, CAAE parr. 784 815 627 546

4 800 Mobile Telesystems, OJSC CAAE 220 619 273 239

4 188 068 Mustcom ($US)

billets éch. 0 % 1 066 144 944 662

5 500 OAO Gazprom, CAAE 62 920 86 481

4 160 Surgutneftegaz,

CAAE parr., priv. 80 263 132 814

96 219 Unified Energy Systems, CIAE 1 644 483 2 415 920

2 870 Vimpel-Communications, CAAE 98 730 119 347

5 552 955 6 354 328


22 190 Anglo American Platinum

Corporation Limited 1 401 132 1 317 654

5 386 Anglogold Limited 285 238 302 478

5 370 Anglogold Limited, CAAE 636 368 154 815

224 611 B.O.E. Corporation Limited 478 299

63 550 Barlow Limited 607 278 495 596

48 096 Bidvest Group Limited 446 906 282 908

75 530 FirstRand Limited 120 631 74 884

49 400 Gold Fields Limited 376 252 378 015

19 900 Harmony Gold Mining


1 930 Harmony Gold Mining

Company Limited, CAAE 17 193 20 057

8 030 Impala Platinum Holdings

Limited 576 694 596 299

13 533 Liberty Life Association of Africa 146 425 99 414

73 690 M-Cell Limited 187 987 129 448

2 251 Morgan Stanley Africa

Investment Fund Inc. 28 066 25 333

197 Nedcor Limited 5 698 3 256

235 120 Sanlam Limited 477 230 289 431

16 200 Sappi Limited 224 959 258 708

5 140 Sappi Limited, CAAE parr. 70 793 84 102

85 740 Sasol Limited 1 151 034 1 202 648

72 661 South African Breweries PLC 788 854 768 347

45 320 Standard Bank Investment

Corporation Limited 294 575 188 174

139 204 Anglo American PLC 3 147 931 3 376 569

11 180 623 10 256 327


2 590 Cheil Communications Inc. 308 922 424 931

30 550 Good Morning Securities

Company Ltd. 204 559 213 854

9 535 Hana Bank 95 628 195 836

24 172 Humaz Co., Ltd. 452 098 932 697

42 500 Hyundai Mobis 592 341 976 192

23 200 Hyundai Motor Co., Ltd. 547 547 758 446

26 363 Kookmin bank 1 200 980 1 595 543

7 040 Kookmin Credit Card Co., Ltd. 308 478 427 787

17 280 Korea Electric Power



CAAE parr. 724 091 617 260

19 100 Korea Tobacco & Ginseng

Corporation, CIAE 205 227 225 136

24 000 L.G. Electronics 528 833 723 348

17 280 L.G. Securities Co. 202 580 312 906

42 750 L.G. Engineering &

Construction Co., Ltd. 565 586 732 554

6 180 L.G. Household & Health Care Ltd. 205 309 217 055

7 010 Pohang Iron & Steel

Company Ltd. 824 153 1 039 351

12 416 Samsung Electro-Mechanics

Company 503 595 660 907

15 035 Samsung Electronics Co., Ltd. 3 796 756 5 097 909


priv. 263 770 358 636

6 460 Samsung Securities

Company Ltd. 277 405 375 663

48 310 Shinhan Financial Group

Co., Ltd. 832 738 1 030 383

950 Shinsegae Department Store 103 276 160 481

7 630 SK Telecom Co. Ltd. 2 833 523 2 485 099

4 610 Tong Yang Confectionery

Company 140 615 188 246

1 364 Yuhan Corporation 100 370 103 605

16 448 174 20 309 534

TAIWAN – 12,9 %

141 000 Accton Technology Corporation 277 105 578 938

99 000 Advanced Semiconductor

Engineering Inc. 104 180 146 788

57 957 Ambit Microsystems Corp. 365 894 425 699

74 280 Asustek Computer Inc. 451 290 518 482

171 000 Au Optronics Corporation 203 691 291 769

503 699 Bank Sinopac 372 706 335 502

241 360 China Steel Corporation 215 884 150 303


$ $ $ $






883 769 Chinatrust Commercial Bank 877 565 846 699

371 040 Formosa Chemicals & Fibre


300 667 Fubon Group Co., Ltd. 413 006 416 994


Co., Ltd. 992 365 977 544

75 176 President Chain Store Corp. 275 994 253 794

89 500 Quanta Computer Inc. 373 367 465 477

274 907 Siliconware Precision

Industries Company 301 175 387 539

44 300 Sunplus Technology Co., Ltd. 204 612 218 272

187 000 Taipei Bank 153 934 223 519

229 066 Taiwan Cellular Corporation 414 441 489 077

1 073 704 Taiwan Semiconductor

Manufacturing

Company Ltd. 3 651 565 4 286 111

920 010 United Microelectronics

Corporation 2 029 546 2 140 590

12 058 499 13 550 892


234 400 Advanced Info Service Public

Company Limited (étranger) 340 584 344 733

320 170 Delta Electronics (Thailand)


63 300 PTT Exploration and Production


604 700 Shin Corporations Public


9 400 The Siam Cement Public


1 357 320 1 430 687

TURQUIE – 2,9 %

60 675 000 Akbank TAS 227 264 306 210

20 242 000 Aksigorta AS 266 816 266 493

5 287 000 Arcelik AS 77 165 88 457

36 772 000 Haci Omer Sabanci Holding AS 202 395 318 710

1 902 000 Koc Holding AS 73 655 79 295

3 446 127 Netas Telekomunik 569 670 192 820

14 923 700 Tupras-Turkiye Petrol

Rafinerileri AS 193 340 200 569

28 342 619 Turkcell Iletisim Hizmetleri AS 199 151 388 688

42 713 000 Turkiye Garanti Bankasi AS 105 142 124 182

7 772 000 Turkiye Is Bankasi (Isbank) 65 674 69 067

55 880 850 Vestel Elektronik Sanayi ve

Ticaret AS 365 476 226 838

129 199 385 Yapi ve Kredi Bankasi AS 728 375 630 771

6 270 Yapi ve Kredi Bankasi AS,

CIAE parr. 53 104 30 607

3 127 227 2 922 707



DE PLACEMENTS – 98,2 % 107 501 121 103 224 351

DEVISES – 1,2 % 1 163 870 1 165 832

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 1) – (0,6 %) 0 (653 925)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,2 % 1 299 892 1 299 892





$ $

$ $






18 janvier 2002 4 864 000 $US 7 771 695 $ 46 872 905 MXP 8 148 789 $ 0,09909

à 0,10638 377 094 $

7 771 695 $ 8 148 789 $ 377 094 $

18 janvier 2002 (6 580 000) $US (10 529 642)$ (66 399 699) MXP (11 560 661)$ 0,09862

à 0,10428 (1 031 019)$

(10 529 642)$ (11 560 661)$ (1 031 019)$


LÉGENDE

(MXP) Peso mexicain ($US) Dollar américain








90 843 Fonds des marchés

émergents TD,

série Institutionnel 638 337 $ 603 201 $


DE PLACEMENTS – 24,3 % 638 337 603 201

CONTRATS À TERME

(NOTE 7) – 1,6 % 39 077 39 077

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 74,1 % 1 839 313 1 839 313



�Fonds de croissance latino-américain TD



BRÉSIL – 40,6 %

13 948 Aracruz Celulose SA, CAAE 424 282 $ 404 787 $

3 220 Banco Bradesco SA 121 690 132 102

74 120 455 Banco Bradesco SA, priv. 530 320 640 113

8 404 560 Banco Itau SA, priv. 854 975 1 021 907

28 732 135 Brasil Telecom SA 896 882 262 030

17 652 695 Brasil Telecom


508 606 Celular CRT Participacoes,

priv. cat. A 124 243 175 333


Brasileiras SA, cat. A 278 596 243 732


Brasileiras SA, priv. cat. B 441 668 335 752

21 655 Centrais Eletricas

Brasileiras SA, CAAE parr. 364 875 235 724


das Americas, priv. 124 877 211 130


das Americas, CAAE priv. 813 134 897 574

6 676 Companhia Energetica

de Minas Gerais SA 218 881 154 421

19 490 524 Companhia Energetica

de Minas Gerais SA, priv. 496 049 444 371

26 713 200 Companhia Paranaense

de Energia-Copel SA 365 272 310 059

18 Companhia Paranaense de

Energia-Copel SA, CAAE parr. 205 226

12 273 100 Companhia Siderurgica

Nacional 364 656 309 496

2 400 Companhia Siderurgica

Nacional, CAAE 71 090 61 759




Rio Doce SA 437 837 592 351


Rio Doce SA, CAAE 315 462 370 861

8 530 Embratel Participacoes SA,

CAAE 192 581 56 645

16 392 000 Embratel Participacoes SA, priv. 354 125 112 118

8 100 Empresa Brasileira de

Aeronautica SA, CAAE 361 078 286 146

19 165 494 Gerdau SA, priv. 262 369 283 362

197 935 Itausa Investimentos Itau SA,

priv. 208 185 296 750

7 600 Lojas Arapua SA, CAAE 256 512 7 661

8 147 900 Lojas Arapua SA, priv. 184 643 0

41 270 Petroleo Brasileiro SA 1 586 116 1 496 648

5 000 Petroleo Brasileiro SA, CAAE 169 073 185 972

15 072 Petroleo Brasileiro SA,

CAAE priv. 446 728 534 849

12 497 Petroleo Brasileiro SA, priv. 343 304 441 631

33 500 Tele Centro Oeste Celular


81 287 030 Tele Norte Celular


2 868 000 Tele Norte Leste


17 543 Tele Norte Leste


4 417 071 Telecomunicacoes de

Sao Paulo SA, priv. de part. 62 534 25 940

5 961 000 Telemar Norte Leste SA,

priv. cat. A 196 353 247 062

22 142 000 Telemig Celular


380 Telemig Celular


8 245 Telesp Celular Participacoes SA,

CAAE 408 606 121 877

6 505 Uniao de Bancos Brasileiros SA,

CIAE parr. 219 705 231 565

2 261 000 Votorantim Celulose e Papel SA 123 385 126 202

3 500 Votorantim Celulose e Papel SA,

CAAE parr. 100 536 98 613

13 887 824 12 608 552

CHILI – 6,9 %

10 616 Banco de A. Edwards SA, CAAE 214 788 293 921

3 489 Banco Santander Chile, CAAE 78 573 103 705

4 042 Banco Santiago SA, CAAE 110 387 143 564

8 830 Compania Cervecerias

Unidas SA, CAAE parr. 278 182 250 900

29 233 Compania de

Telecomunicaciones de

Chile SA, CAAE parr. 849 419 628 115

5 675 Distribucion y Servicio

D&S SA, CAAE 130 833 118 675


Electricidad SA, CAAE 250 785 197 081

14 341 Enersis SA, CAAE parr. 449 660 304 475

9 065 Quinenco SA, CAAE 117 089 105 636

2 479 716 2 146 072


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds RER des marchés émergents TD


NOMBRE VALEUR


LUXEMBOURG – 0,7 %

11 353 Quilmes Industrial SA, CAAE 303 303 216 752

MEXIQUE – 47,6 %

168 057 Alfa SA de CV, série A 760 531 297 281

72 649 America Movil SA de CV 1 665 010 2 259 119

47 440 Carso Global Telecom SA,

série A1 166 418 163 541

116 276 Cemex SA de CV, CPO 713 941 931 246

7 487 Cemex SA, CAAE parr. 266 906 295 206


Mexicano SA, CAAE parr. 274 621 279 350


Mexicano UBD 491 716 531 933

169 600 Grupo Aeroportuario del

Sureste SA 379 845 409 857

37 073 Grupo Carso SA de CV, série A1 226 882 196 868

661 093 Grupo Financiero Bancomer

SA de CV 594 593 961 093

92 738 Grupo Financiero Banorte

SA de CV, cat. O 162 414 309 848

80 220 Grupo Modelo SA de CV,

série C 261 281 286 461

20 561 Grupo Televisa SA, CIAE parr. 1 244 195 1 417 253


SA de CV 889 676 944 236

25 590 Nuevo Grupo Mexico SA, série B 166 153 40 321

5 300 Panamerican Beverages Inc.,

CAAE 149 282 125 723


CAAE série L 3 681 212 3 301 026

18 223 Tubos de Acero de Mexico SA,

CAAE 305 338 260 063

401 618 Wal-Mart de Mexico SA de CV 1 205 414 1 644 989

2 473 Wal-Mart de Mexico SA de CV,

CAAE parr. 61 453 107 642

13 666 881 14 763 056

VENEZUELA – 0,4 %

5 613 Compania Anonima Nacional

Telefonos de Venezuela,

CAAE parr. 170 502 125 890



DE PLACEMENTS – 96,2 % 30 508 226 29 860 322

DEVISES – 3,8 % 1 177 313 1 195 606

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 1) – (0,8 %) 0 (250 825)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,8 % 256 134 256 134





$ $ $ $

Fonds de croissance latino-américain TD





18 janvier 2002 3 383 000 $US 5 411 179 $ 33 177 575 MXP 5 773 901 $ 0,09909

à 0,10638 362 722 $

5 411 179 $ 5 773 901 $ 362 722 $

18 janvier 2002 (3 857 000) $US (6 172 162)$ (38 974 330) MXP (6 785 709)$ 0,09874

à 0,09909 (613 547)$

(6 172 162)$ (6 785 709)$ (613 547)$


LÉGENDE

(MXP) Peso mexicain ($US) Dollar américain










1 288 000 $ 5,527 %, éch. le 15 juin 2006 1 288 000 $ 1 330 648 $

1 194 000 4,75 %, éch. le 15 mars 2007 1 188 508 1 185 592

Société canadienne d’hypothèques et de logement


983 000 6,25 %, éch. le 1er décembre 2005 1 000 592 1 045 460



285 000 5,50 %, éch. le 18 juin 2004 279 445 297 344

300 000 5,00 %, éch. le 4 mai 2006 296 223 304 034

310 000 5,00 %, éch. le 9 février 2009 304 511 303 122

522 000 6,20 %, éch. le 22 juin 2010 528 758 544 694

625 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2011 613 744 631 802


1 300 000 11,75 %, éch. le 1er février 2003 1 682 540 1 430 724

3 950 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2003 4 033 219 4 118 893

1 775 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2003 1 845 183 1 887 642

2 425 000 5,25 %, échéant

le 1er septembre 2003 2 449 623 2 515 840

325 000 9,50 %, éch. le 1er octobre 2003 389 685 360 903



1 145 000 10,25 %, éch. le 1er février 2004 1 430 861 1 304 499

2 500 000 3,50 %, éch. le 1er juin 2004 2 492 843 2 496 768

2 865 000 6,50 %, éch. le 1er juin 2004 3 009 015 3 058 693

115 000 13,50 %, éch. le 1er juin 2004 166 062 141 243

2 550 000 5,00 %, échéant

le 1er septembre 2004 2 483 779 2 629 001

1 000 000 10,50 %, éch. le 1er octobre 2004 1 300 000 1 173 082


3 699 000 6,00 %, échéant

le 1er septembre 2005 3 756 077 3 916 946

300 000 12,25 %, échéant

le 1er septembre 2005 402 949 380 855


430 000 12,50 %, éch. le 1er mars 2006 627 787 560 288

3 512 000 5,75 %, échéant

le 1er septembre 2006 3 611 047 3 676 186

25 000 14,00 %, éch. le 1er octobre 2006 39 437 34 826


3 245 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2007 3 554 616 3 612 672

500 000 4,50 %, éch. le 1er septembre 2007 497 460 490 324

220 000 13,00 %, éch. le 1er octobre 2007 304 099 308 005

500 000 12,75 %, éch. le 1er mars 2008 772 800 703 127

2 797 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2008 2 936 987 2 940 133

965 000 10,00 %, éch. le 1er juin 2008 1 191 786 1 225 462

140 000 11,50 %, éch. le 1er mars 2009 209 661 192 340

2 994 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2009 3 014 478 3 046 566

198 000 11,00 %, éch. le 1er juin 2009 287 972 268 256

365 000 10,75 %, éch. le 1er octobre 2009 447 326 491 227

430 000 9,75 %, éch. le 1er mars 2010 555 578 554 830

4 514 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2010 4 531 961 4 569 017

691 000 9,50 %, éch. le 1er juin 2010 883 161 886 960

99 000 8,75 %, éch. le 1er octobre 2010 122 796 121 967

400 000 9,00 %, éch. le 1er mars 2011 501 667 503 278

5 383 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2011 5 621 356 5 636 259

850 000 5,25 %, éch. le 1er juin 2012 849 773 839 170

889 000 10,25 %, éch. le 15 mars 2014 1 275 761 1 261 447

635 000 11,25 %, éch. le 1er juin 2015 979 275 978 014

970 000 9,75 %, éch. le 1er juin 2021 1 382 717 1 423 243

185 000 9,25 %, éch. le 1er juin 2022 226 349 261 865

2 834 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2023 3 609 455 3 597 256

1 310 000 9,00 %, éch. le 1er juin 2025 1 612 986 1 842 608

3 358 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2027 4 161 323 4 356 127

4 673 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2029 4 778 916 4 738 422

640 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2033 638 368 655 635

Milit-Air Inc.

338 277 5,75 %, éch. le 30 juin 2019 337 722 333 271

93 752 297 94 588 214


Financement Québec


477 000 6,30 %, éch. le 1er juin 2006 487 833 506 998


Hydro-Québec

386 000 7,00 %, éch. le 1er juin 2004 398 423 415 673

300 000 7,00 %, éch. le 15 février 2007 301 174 326 820

683 000 6,50 %, éch. le 15 février 2011 693 810 713 547

80 000 10,00 %, éch. le 26 septembre 2011 102 334 103 767

135 000 11,00 %, éch. le 15 août 2020 195 561 202 329

200 000 6,00 %, éch. le 15 août 2031 196 896 190 482



100 000 10,25 %, éch. le 14 juillet 2017 138 250 139 287

100 000 8,40 %, éch. le 27 février 2026 121 150 123 548

179 000 6,65 %, éch. le 27 août 2031 179 398 184 343

Ontario Hydro

750 000 5,375 %, éch. le 2 juin 2003 765 855 777 206

940 000 5,60 %, éch. le 2 juin 2008 933 265 955 052

267 000 10,125 %, éch. le 15 octobre 2021 333 749 387 237

625 000 8,50 %, éch. le 26 mai 2025 704 671 798 901

Ontario School Boards Financing Corp.

40 000 5,90 %, éch. le 19 octobre 2011 39 925 39 866

16 000 6,25 %, éch. le 19 octobre 2016 15 943 16 119






575 000 7,75 %, éch. le 16 juin 2003 638 308 615 415

230 000 9,00 %, éch. le 21 juin 2004 266 724 258 631

220 000 8,00 %, éch. le 23 août 2005 233 919 246 263


415 000 6,00 %, éch. le 9 juin 2008 422 837 429 693


742 000 6,375 %, éch. le 23 août 2010 745 912 775 000

271 000 5,75 %, éch. le 9 janvier 2012 269 629 270 070

125 000 9,50 %, éch. le 9 janvier 2012 164 991 160 248

200 000 8,50 %, éch. le 23 août 2013 243 822 243 536

120 000 8,75 %, éch. le 19 août 2022 148 956 154 252

260 000 6,15 %, éch. le 19 novembre 2027 259 891 255 710

630 000 5,70 %, éch. le 18 juin 2029 587 923 585 235

705 000 6,35 %, éch. le 18 juin 2031 716 230 717 607

$ $ $

FONDS INDICIELS

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds indiciel d’obligations d’État canadiennes TD


VALEUR VALEUR



200 000 4,75 %, éch. le 15 juillet 2003 190 234 205 791

275 000 5,65 %, éch. le 15 juillet 2004 266 908 287 876

282 000 6,25 %, éch. le 22 juin 2005 282 850 299 949

60 000 7,75 %, éch. le 5 juin 2006 64 074 67 247


105 000 6,625 %, éch. le 16 mai 2007 108 746 112 530

475 000 5,75 %, éch. le 2 juin 2008 481 247 485 141


367 000 5,85 %, éch. le 25 janvier 2011 366 530 369 956

50 000 5,50 %, éch. le 15 novembre 2018 44 493 46 897

75 000 7,75 %, éch. le 22 décembre 2025 97 071 88 500

150 000 10,50 %, éch. le 5 mars 2031 237 518 235 694


795 000 5,70 %, éch. le 2 juin 2008 820 160 808 629

275 000 5,25 %, éch. le 2 juin 2009 266 249 269 350

250 000 10,00 %, éch. le 23 novembre 2009 311 525 318 778

361 000 6,375 %, éch. le 15 juin 2010 361 225 375 541

388 000 5,80 %, éch. le 12 juillet 2011 379 452 387 127


100 000 6,75 %, éch. le 27 juin 2017 105 265 106 247

100 000 6,00 %, éch. le 27 décembre 2017 103 359 98 793

100 000 5,65 %, éch. le 27 décembre 2028 97 486 91 620


300 000 5,70 %, éch. le 7 octobre 2008 295 755 302 897

150 000 9,375 %, éch. le 25 février 2010 179 627 184 525

221 000 6,40 %, éch. le 25 juillet 2011 220 372 228 636

250 000 8,45 %, éch. le 5 février 2026 304 325 310 332



145 000 6,40 %, éch. le 1er juin 2005 144 449 154 400

204 000 5,50 %, éch. le 15 mars 2006 203 223 210 749

350 000 5,40 %, éch. le 1er juin 2009 342 679 344 623


363 000 6,25 %, éch. le 1er juin 2011 367 392 371 641

100 000 9,60 %, éch. le 30 janvier 2022 142 055 135 871

50 000 6,60 %, éch. le 1er juin 2027 51 095 50 951



150 000 8,75 %, éch. le 22 avril 2003 169 437 161 608

499 000 4,875 %, éch. le 2 juin 2004 480 121 513 040

340 000 9,00 %, éch. le 15 septembre 2004 337 110 384 156

379 000 6,25 %, éch. le 8 mars 2005 379 638 402 707


470 000 7,50 %, éch. le 19 janvier 2006 508 522 521 028

810 000 5,90 %, éch. le 8 mars 2006 817 295 850 814

500 000 7,75 %, éch. le 24 juillet 2006 543 000 562 298

313 000 5,20 %, éch. le 8 mars 2007 311 851 316 673

675 000 6,125 %, échéant

le 12 septembre 2007 687 874 708 394


884 000 6,20 %, éch. le 19 novembre 2009 877 753 920 290

1 066 000 6,10 %, éch. le 19 novembre 2010 1 075 442 1 097 970

401 000 6,10 %, éch. le 2 décembre 2011 400 752 412 359

90 000 8,10 %, éch. le 8 septembre 2023 107 658 110 168

1 000 000 7,60 %, éch. le 2 juin 2027 1 154 715 1 178 598

100 000 6,25 %, éch. le 25 août 2028 99 876 100 647

1 320 000 6,50 %, éch. le 8 mars 2029 1 399 117 1 378 775

515 000 6,20 %, éch. le 2 juin 2031 511 931 520 088

170 000 5,65 %, éch. le 13 juillet 2039 153 417 159 296

Province de Québec



60 000 7,75 %, éch. le 30 mars 2006 64 091 67 164

675 000 6,50 %, éch. le 1er octobre 2007 711 110 717 763

250 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2009 250 790 247 803


1 050 000 9,375 %, éch. le 16 janvier 2023 1 211 676 1 411 034

875 000 8,50 %, éch. le 1er avril 2026 1 156 903 1 098 727

180 000 6,00 %, éch. le 1er octobre 2029 176 219 171 112

1 049 000 6,25 %, éch. le 1er juin 2032 1 011 218 1 033 717


200 000 7,50 %, éch. le 19 décembre 2005 212 980 221 375

133 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2006 132 959 139 916


100 000 6,25 %, éch. le 9 mars 2007 99 026 105 683

250 000 5,50 %, éch. le 2 juin 2008 249 125 251 918

140 000 6,50 %, éch. le 12 novembre 2009 138 986 147 832

259 000 6,15 %, échéant

le 1er septembre 2010 260 068 266 425

75 000 10,25 %, éch. le 10 avril 2014 102 806 103 071

143 000 5,75 %, éch. le 5 mars 2029 130 213 134 244

235 000 6,40 %, éch. le 5 septembre 2031 237 249 240 778

41 074 887 42 231 364


Ville d’Edmonton

33 000 11,50 %, éch. le 13 décembre 2010 45 414 45 904

35 000 10,75 %, éch. le 16 mai 2011 46 526 47 196

53 000 9,625 %, éch. le 13 février 2012 66 485 67 882

Ville de Toronto

95 000 6,25 %, éch. le 3 août 2010 94 305 97 892

60 000 6,40 %, éch. le 26 juillet 2011 59 926 62 347

25 000 5,60 %, éch. le 18 décembre 2018 23 712 23 541

84 000 6,80 %, éch. le 26 juillet 2021 83 709 87 680

Ville de Winnipeg

310 000 9,125 %, éch. le 12 mai 2015 330 572 396 445

100 000 6,25 %, éch. le 17 novembre 2017 103 293 101 179

Municipal Finance Authority of British Columbia

765 000 7,25 %, éch. le 25 septembre 2006 838 960 843 538

76 000 5,25 %, éch. le 1er juin 2009 70 857 74 454

150 000 5,90 %, éch. le 1er juin 2011 149 786 150 772

Municipalité régionale d’Ottawa-Carleton

110 000 10,75 %, éch. le 28 février 2011 123 684 148 040

Municipalité régionale de York

200 000 7,25 %, éch. le 19 juin 2017 229 353 223 180

Simcoe City District School Board

39 000 6,80 %, éch. le 19 juin 2026 38 940 40 348

York Region District School Board

66 000 6,55 %, éch. le 12 avril 2023 65 726 66 343

2 371 248 2 476 741


DE PLACEMENTS – 98,3 % 137 198 432 139 296 319

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,7 % 2 443 820 2 443 820



FONDS INDICIELS


$ $ $ $

Fonds indiciel d’obligations d’État canadiennes TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR






352 000 $ 5,527 %, éch. le 15 juin 2006 352 000 $ 363 655 $

1 148 000 4,75 %, éch. le 15 mars 2007 1 142 719 1 139 916

Société canadienne d’hypothèques et de logement





105 000 5,50 %, éch. le 18 juin 2004 101 718 109 548

214 000 6,20 %, éch. le 22 juin 2010 216 957 223 304

181 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2011 177 560 182 970


1 500 000 11,75 %, éch. le 1er février 2003 1 666 200 1 650 835

4 300 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2003 4 455 705 4 483 858

1 914 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2003 2 025 306 2 035 463

3 330 000 5,25 %, échéant

le 1er septembre 2003 3 423 690 3 454 741


2 500 000 3,50 %, éch. le 1er juin 2004 2 484 463 2 496 768

3 487 000 6,50 %, éch. le 1er juin 2004 3 683 743 3 722 744

5 100 000 5,00 %, échéant

le 1er septembre 2004 5 205 910 5 258 003


4 350 000 6,00 %, échéant

le 1er septembre 2005 4 560 401 4 606 303


3 883 000 5,75 %, échéant

le 1er septembre 2006 4 056 368 4 064 530


4 129 000 7,25 %, éch. le 1er juin 2007 4 602 189 4 596 833

1 750 000 4,50 %, échéant

le 1er septembre 2007 1 741 110 1 716 133

4 704 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2008 4 963 305 4 944 721

325 000 10,00 %, éch. le 1er juin 2008 405 577 412 720

3 856 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2009 3 932 966 3 923 700

140 000 10,75 %, éch. le 1er octobre 2009 190 405 188 416

50 000 9,75 %, éch. le 1er mars 2010 64 602 64 515

4 883 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2010 4 960 982 4 942 515

255 000 9,50 %, éch. le 1er juin 2010 321 096 327 315

350 000 9,00 %, éch. le 1er mars 2011 469 833 440 368

6 778 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2011 7 128 583 7 096 905

150 000 8,50 %, éch. le 1er juin 2011 180 261 184 730

2 000 000 5,25 %, éch. le 1er juin 2012 1 978 440 1 974 517

1 166 000 10,25 %, éch. le 15 mars 2014 1 659 176 1 654 496

620 000 11,25 %, éch. le 1er juin 2015 969 148 954 911

980 000 9,75 %, éch. le 1er juin 2021 1 439 882 1 437 915

530 000 9,25 %, éch. le 1er juin 2022 753 859 750 209

2 957 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2023 3 748 512 3 753 383

1 020 000 9,00 %, éch. le 1er juin 2025 1 433 248 1 434 702

3 282 000 8,00 %, éch. le 1er juin 2027 4 238 634 4 257 536

4 514 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2029 4 541 055 4 577 196

580 000 5,75 %, éch. le 1er juin 2033 582 536 594 170

Milit-Air Inc.

386 602 5,75 %, éch. le 30 juin 2019 385 292 380 880

100 777 737 101 050 411


Financement Québec


134 000 6,30 %, éch. le 1er juin 2006 137 031 142 427


Hydro-Québec

930 000 7,00 %, éch. le 1er juin 2004 998 869 1 001 492

50 000 8,50 %, éch. le 15 août 2005 54 687 56 825

600 000 7,00 %, éch. le 15 février 2007 655 080 653 639

238 000 6,50 %, éch. le 15 février 2011 241 118 248 645

285 000 10,00 %, échéant

le 26 septembre 2011 370 090 369 669

110 000 10,25 %, éch. le 16 juillet 2012 145 114 146 534

75 000 11,00 %, éch. le 15 août 2020 108 645 112 405

800 000 6,00 %, éch. le 15 août 2031 741 040 761 929



300 000 5,50 %, éch. le 30 avril 2008 290 476 301 017

300 000 8,40 %, éch. le 27 février 2026 368 100 370 643

21 000 6,65 %, éch. le 27 août 2031 20 967 21 627

Ontario Hydro

380 000 7,75 %, éch. le 3 novembre 2005 420 920 423 687

910 000 5,60 %, éch. le 2 juin 2008 905 268 924 572

900 000 10,125 %, éch. le 15 octobre 2021 1 288 350 1 305 295

150 000 8,90 %, éch. le 18 août 2022 192 089 196 975

890 000 8,50 %, éch. le 26 mai 2025 1 121 440 1 137 635

Ontario School Boards Financing Corp.

10 000 5,90 %, éch. le 19 octobre 2011 9 981 9 967

4 000 6,25 %, éch. le 19 octobre 2016 3 986 4 030


120 000 7,75 %, éch. le 5 mai 2003 124 800 127 915

76 000 5,10%, éch. le 31 décembre 2003 73 859 78 636

25 000 8,45 %, éch. le 16 mai 2005 28 483 28 180

50 000 5,65 %, éch. le 1er octobre 2007 51 575 51 677

335 000 5,00 %, éch. le 16 décembre 2008 304 082 331 214


125 000 7,75 %, éch. le 16 juin 2003 130 220 133 786

470 000 9,00 %, éch. le 21 juin 2004 530 254 528 507

1 165 000 8,00 %, éch. le 23 août 2005 1 302 567 1 304 073


50 000 6,00 %, éch. le 9 juin 2008 48 310 51 770


304 000 6,375 %, éch. le 23 août 2010 305 690 317 520

69 000 5,75 %, éch. le 9 janvier 2012 68 651 68 763

130 000 9,50 %, éch. le 9 janvier 2012 162 240 166 658

725 000 8,50 %, éch. le 23 août 2013 869 813 882 819

50 000 8,00 %, éch. le 8 septembre 2023 59 790 60 038

540 000 6,15 %, éch. le 19 novembre 2027 521 964 531 090

125 000 5,70 %, éch. le 18 juin 2029 114 988 116 118

372 000 6,35 %, éch. le 18 juin 2031 381 307 378 652


50 000 7,875 %, éch. le 7 avril 2003 51 900 53 206

20 000 4,75 %, éch. le 15 juillet 2003 19 023 20 579

35 000 5,65 %, éch. le 15 juillet 2004 34 738 36 639

110 000 6,25 %, éch. le 22 juin 2005 110 332 117 001

140 000 7,75 %, éch. le 5 juin 2006 154 417 156 911

370 000 6,625 %, éch. le 16 mai 2007 395 315 396 535

200 000 5,75 %, éch. le 2 juin 2008 192 744 204 270

97 000 5,85 %, éch. le 25 janvier 2011 96 870 97 781

100 000 8,50 %, éch. le 22 juillet 2013 117 000 121 661

200 000 5,50 %, éch. le 15 novembre 2018 186 800 187 588

FONDS INDICIELS

$ $ $

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds indiciel d’obligations canadiennes TD


VALEUR VALEUR


200 000 7,75 %, éch. le 22 décembre 2025 233 700 235 999

40 000 10,50 %, éch. le 5 mars 2031 63 338 62 852


100 000 7,50 %, éch. le 15 décembre 2005 104 720 110 667

140 000 7,75 %, éch. le 19 juin 2006 151 228 156 931

480 000 5,70 %, éch. le 2 juin 2008 496 776 488 229

200 000 5,25 %, éch. le 2 juin 2009 181 840 195 891

35 000 10,00 %, éch. le 23 novembre 2009 43 614 44 629

141 000 6,375 %, éch. le 15 juin 2010 141 091 146 679

106 000 5,80 %, éch. le 12 juillet 2011 103 664 105 761


25 000 9,25 %, éch. le 18 janvier 2013 32 911 31 685

630 000 6,75 %, éch. le 27 juin 2017 670 803 669 358

270 000 6,00 %, éch. le 27 décembre 2017 264 831 266 741

330 000 5,65 %, éch. le 27 décembre 2028 298 999 302 344


320 000 5,90 %, éch. le 12 décembre 2007 332 544 329 628

60 000 6,40 %, éch. le 25 juillet 2011 59 830 62 073

150 000 6,15 %, éch. le 17 avril 2028 149 447 144 434

100 000 6,55 %, éch. le 17 octobre 2030 100 121 101 494




150 000 6,40 %, éch. le 1er juin 2005 151 020 159 724

56 000 5,50 %, éch. le 15 mars 2006 55 787 57 853

675 000 5,40 %, éch. le 1er juin 2009 665 994 664 630


96 000 6,25 %, éch. le 1er juin 2011 97 111 98 285

125 000 6,60 %, éch. le 1er juin 2027 131 369 127 378



300 000 8,75 %, éch. le 22 avril 2003 324 990 323 217

250 000 7,75 %, éch. le 8 décembre 2003 260 075 270 786

336 000 4,875 %, éch. le 2 juin 2004 329 036 345 454

660 000 9,00 %, éch. le 15 septembre 2004 749 120 745 715

750 000 6,25 %, éch. le 8 mars 2005 780 373 796 914


700 000 7,50 %, éch. le 19 janvier 2006 761 038 775 999

949 000 5,90 %, éch. le 8 mars 2006 982 623 996 817

200 000 7,75 %, éch. le 24 juillet 2006 225 840 224 919

77 000 5,20 %, éch. le 8 mars 2007 76 717 77 903

100 000 6,125 %, échéant

le 12 septembre 2007 99 480 104 947


635 000 6,20 %, éch. le 19 novembre 2009 640 206 661 068

345 000 6,10 %, éch. le 19 novembre 2010 347 231 355 347

143 000 6,10 %, éch. le 2 décembre 2011 143 018 147 051

300 000 9,50 %, éch. le 13 juillet 2022 409 260 414 944

375 000 8,10 %, éch. le 8 septembre 2023 454 904 459 032

200 000 7,50 %, éch. le 7 février 2024 229 860 230 652

60 000 8,00 %, éch. le 2 juin 2026 70 200 73 316

640 000 7,60 %, éch. le 2 juin 2027 749 317 754 303

680 000 6,50 %, éch. le 8 mars 2029 723 015 710 278

85 000 6,20 %, éch. le 2 juin 2031 85 338 85 840

547 000 5,65 %, éch. le 13 juillet 2039 504 165 512 557

Province de l’Île-du-Prince-Édouard

110 000 6,00 %, éch. le 3 octobre 2007 104 335 114 082

50 000 10,75 %, échéant

le 1er décembre 2008 63 920 64 614

50 000 11,00 %, éch. le 19 septembre 2011 69 025 68 422

Province de Québec

50 000 9,00 %, éch. le 1er mai 2003 53 579 54 085



240 000 7,75 %, éch. le 30 mars 2006 253 560 268 657

600 000 6,50 %, éch. le 1er octobre 2007 625 916 638 012

150 000 5,50 %, éch. le 1er juin 2009 138 668 148 682


200 000 9,375 %, éch. le 16 janvier 2023 260 922 268 768

300 000 8,50 %, éch. le 1er avril 2026 373 900 376 706

395 000 6,00 %, éch. le 1er octobre 2029 370 732 375 495

977 000 6,25 %, éch. le 1er juin 2032 947 765 962 766


30 000 9,50 %, éch. le 16 août 2004 33 465 34 162

35 000 7,50 %, éch. le 19 décembre 2005 36 838 38 741

52 000 6,00 %, éch. le 1er juin 2006 51 984 54 704


700 000 6,25 %, éch. le 9 mars 2007 731 335 739 779

60 000 5,50 %, éch. le 2 juin 2008 57 148 60 460

105 000 6,15 %, échéant

le 1er septembre 2010 105 405 108 010

405 000 10,25 %, éch. le 10 avril 2014 555 869 556 583

20 000 8,75 %, éch. le 30 mai 2025 25 950 25 984

56 000 5,75 %, éch. le 5 mars 2029 50 992 52 571

119 000 6,40 %, éch. le 5 septembre 2031 121 278 121 926

37 352 803 37 903 362


Ville d’Edmonton

400 000 9,625 %, éch. le 13 février 2012 514 276 512 313

Ville de Toronto

37 000 6,25 %, éch. le 3 août 2010 36 729 38 126

16 000 6,40 %, éch. le 26 juillet 2011 15 980 16 626

23 000 6,80 %, éch. le 26 juillet 2021 22 920 24 008

Municipal Finance Authority of British Columbia

125 000 7,25 %, éch. le 25 septembre 2006 137 085 137 833

340 000 5,25 %, éch. le 1er juin 2009 308 148 333 086

42 000 5,90 %, éch. le 1er juin 2011 41 946 42 216

Communauté urbaine de Toronto


95 000 6,10 %, éch. le 15 août 2007 98 297 99 093

Municipalité régionale d’Ottawa-Carleton

390 000 10,75 %, éch. le 28 février 2011 528 645 524 868

Simcoe City District School Board

11 000 6,80 %, éch. le 19 juin 2026 10 983 11 380

York Region District School Board

18 000 6,55 %, éch. le 12 avril 2023 17 925 18 093

1 984 676 2 006 907


407 ETR International Inc.

50 000 6,55 %, éch. le 18 octobre 2006 48 901 53 113

200 000 6,90 %, éch. le 17 décembre 2007 217 060 215 602

100 000 6,05 %, éch. le 27 juillet 2009 100 908 101 068

125 000 6,47 %, éch. le 27 juillet 2029 118 553 120 120

AGT Limited

150 000 9,50 %, éch. le 24 août 2004 166 125 165 381


150 000 8,15 %, éch. le 31 juillet 2003 161 715 160 438

100 000 6,60 %, éch. le 30 juin 2004 104 803 104 685

FONDS INDICIELS


$ $ $

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Fonds indiciel d’obligations canadiennes TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR



20 000 5,95 %, éch. le 2 juin 2008 19 534 19 492

175 000 5,80 %, éch. le 19 juin 2008 161 560 169 161

Aliant Telecom Inc.

177 000 6,45 %, éch. le 15 octobre 2004 185 673 186 130

33 000 6,70 %, éch. le 24 novembre 2005 32 975 34 957


22 000 6,70 %, éch. le 26 septembre 2003 21 984 23 283

320 000 5,80 %, éch. le 16 mars 2004 334 787 335 068

308 000 6,90 %, éch. le 1er juin 2005 332 046 331 471

Banque de Montréal

350 000 5,40 %, éch. le 2 juin 2003 358 150 362 014

309 000 5,35 %, éch. le 1er mars 2004 315 625 318 808

160 000 5,45 %, éch. le 15 septembre 2004 165 374 166 063

275 000 8,80 %, éch. le 13 septembre 2005 306 105 313 087


175 000 10,85 %, éch. le 20 décembre 2008 219 650 225 839

380 000 7,00 %, éch. le 28 janvier 2010 398 701 409 659

69 000 6,60 %, éch. le 8 juin 2010 68 872 73 590

365 000 8,15 %, éch. le 9 mai 2011 412 595 411 140


310 000 5,40 %, éch. le 1er avril 2003 302 343 319 676

300 000 6,25 %, éch. le 16 juillet 2007 293 550 313 062

210 000 7,40 %, éch. le 8 février 2011 230 003 230 150

332 000 5,65 %, éch. le 22 juillet 2013 326 590 333 040

100 000 8,30 %, éch. le 27 septembre 2013 115 195 115 920

100 000 8,90 %, éch. le 20 juin 2025 119 943 121 919


130 000 7,31 %, éch. le 31 décembre 2010 135 210 137 035

200 000 7,31 %, perpétuelles 208 834 210 823

BC Gas Inc.

35 000 10,30 %, éch. le 30 septembre 2016 46 200 45 984

BC Gas Utility Ltd.

19 000 6,50 %, éch. le 16 octobre 2007 18 939 19 727

BC TELECOM Inc.

80 000 9,65 %, éch. le 8 avril 2022 100 480 87 141

Bell Canada


340 000 6,50 %, éch. le 9 mai 2005 351 985 360 758

525 000 8,80 %, éch. le 17 août 2005 591 026 592 038

190 000 6,70 %, éch. le 28 juin 2007 196 335 200 567

290 000 6,15 %, éch. le 15 juin 2009 293 193 293 768

180 000 10,35 %, éch. le 15 décembre 2009 226 380 227 372

45 000 11,45 %, éch. le 15 avril 2010 58 975 59 779

20 000 9,45 %, éch. le 1er mars 2011 22 110 22 332

100 000 6,90 %, éch. le 15 décembre 2011 103 020 103 689

30 000 8,875 %, éch. le 17 avril 2026 35 683 32 536

200 000 6,55 %, éch. le 1er mai 2029 177 990 180 316

72 000 7,85 %, éch. le 2 avril 2031 73 382 75 443

BMO Capital Trust

265 000 6,647 %, éch. le 31 décembre 2010 268 239 267 409

326 000 6,903 %, perpétuelles 331 825 334 877

Bombardier Capital Ltd.

45 000 6,00 %, éch. le 20 février 2003 45 698 46 217

200 000 6,35 %, éch. le 19 juillet 2006 200 962 199 699

Bombardier Inc.

160 000 8,30 %, éch. le 28 juillet 2003 171 884 171 535

Borealis Infrastructure Trust

200 000 6,27 %, éch. le 3 mai 2011 203 527 203 777

La Compagnie d’Assurance du Canada sur la Vie

100 000 8,00 %, éch. le 19 septembre 2011 113 786 111 820

270 000 5,80 %, éch. le 11 décembre 2013 263 489 270 360

100 000 6,40 %, éch. le 11 décembre 2028 90 670 92 953

Les Hypothèques Trustco Canada

150 000 6,00 %, éch. le 13 septembre 2004 156 870 157 299

Canadian Credit Card Trust

225 000 5,625 %, éch. le 24 mars 2005 235 170 232 579


155 000 6,50 %, éch. le 21 octobre 2009 163 269 164 631

250 000 7,40 %, éch. le 31 janvier 2011 258 480 273 203

130 000 8,15 %, éch. le 25 avril 2011 143 234 146 404

72 000 7,00 %, éch. le 23 octobre 2011 78 406 77 525

140 000 9,65 %, éch. le 31 octobre 2014 177 423 179 874

Société Canadian Tire Limitée

150 000 5,25 %, éch. le 1er juin 2004 143 325 151 332


80 000 5,65 %, éch. le 16 janvier 2006 76 800 79 293

190 000 7,05 %, éch. le 18 mai 2006 195 944 198 047

100 000 6,25 %, éch. le 13 avril 2028 88 360 73 737

Canadian Tire Receivables Trust

153 000 6,665 %, éch. le 20 juin 2005 159 946 163 144

160 000 6,163 %, éch. le 21 juillet 2006 165 888 167 445

Canadian Utilities Limited

30 000 7,25 %, éch. le 24 septembre 2003 30 816 32 051

73 000 8,73 %, éch. le 1er juin 2004 81 305 80 848

290 000 8,43 %, éch. le 1er juin 2005 325 718 324 992

20 000 12,00 %, éch. le 15 octobre 2007 21 900 21 486

15 000 6,97 %, éch. le 2 juin 2008 15 001 16 058

120 000 11,40 %, éch. le 15 août 2010 163 092 162 144

20 000 7,05 %, éch. le 1er juin 2011 20 000 21 296

150 000 6,80 %, éch. le 13 août 2019 157 535 156 017

50 000 9,40 %, éch. le 1er mai 2023 67 626 64 465

Cards Trust

75 000 5,51 %, éch. le 21 juin 2003 78 308 77 794

120 000 5,51 %, éch. le 23 juin 2003 117 575 124 471

Centra Gas Ontario


150 000 8,65 %, éch. le 19 octobre 2018 177 375 179 589

Citibank Canada

17 000 6,40 %, éch. le 28 juillet 2003 16 982 17 910

90 000 6,55 %, éch. le 28 juillet 2005 90 192 95 762

Clarica, compagnie d’assurance sur la vie

100 000 5,80 %, éch. le 15 mai 2013 100 146 100 834

79 000 6,65 %, éch. le 12 octobre 2015 78 739 82 113

150 000 6,30 %, éch. le 15 mai 2028 136 371 138 722


230 000 7,20 %, éch. le 23 février 2004 245 824 246 722

100 000 11,15 %, éch. le 31 mars 2009 130 800 129 335

30 000 11,95 %, éch. le 30 novembre 2010 41 184 41 545

289 000 6,05 %, éch. le 5 juillet 2023 259 482 256 601

Société Financière DaimlerChrysler Canada

60 000 6,60 %, éch. le 3 juin 2003 59 989 62 023

37 000 6,42 %, éch. le 28 août 2003 36 997 38 264

529 000 6,60 %, éch. le 21 juin 2004 537 629 546 082

Dofasco Inc.

34 000 7,50 %, éch. le 1er juin 2005 34 112 35 643

Edmonton Regional Airport Authority

22 000 7,214 %, éch. le 1er novembre 2030 22 000 21 879

FONDS INDICIELS

$ $ $

$ $ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


Enbridge Inc.

13 000 5,64 %, éch. le 30 janvier 2004 12 999 13 526

32 000 5,45 %, éch. le 12 avril 2006 30 708 32 591

485 000 7,22 %, éch. le 24 juillet 2030 488 632 472 201

114 000 7,20 %, éch. le 18 juin 2032 114 920 110 661

Enbridge Pipelines Inc.

200 000 6,35 %, éch. le 17 novembre 2023 187 718 184 010

Epcor Utilities

180 000 6,20 %, éch. le 2 juin 2008 179 613 181 051

330 000 6,95 %, éch. le 28 juin 2010 344 472 336 703

22 000 6,75 %, éch. le 22 mars 2016 21 971 21 180

ERAC Canada Finance Ltd.

35 000 7,125 %, éch. le 1er mars 2006 35 140 36 200



128 000 6,00 %, éch. le 8 mars 2004 127 968 130 342

48 000 6,634 %, éch. le 15 mars 2005 48 176 48 680

131 000 6,65 %, éch. le 20 juin 2005 130 923 132 813


218 000 10,75 %, éch. le 15 décembre 2006 278 397 268 435

100 000 6,95 %, éch. le 2 novembre 2009 105 120 105 957

24 000 7,05 %, éch. le 30 octobre 2030 24 025 24 160

Genesis Trust

200 000 6,688 %, éch. le 15 janvier 2003 209 220 208 625

350 000 6,428 %, éch. le 15 novembre 2003 370 435 368 849

220 000 6,869 %, éch. le 15 février 2005 223 375 236 452

125 000 6,462 %, éch. le 15 novembre 2005 132 725 132 746

George Weston Ltée

100 000 6,45 %, éch. le 24 octobre 2011 100 464 101 278

Gloucester Credit Card Trust

227 000 6,222 %, éch. le 15 novembre 2003 234 760 238 180

234 000 6,578 %, éch. le 15 juillet 2005 244 496 249 004

37 000 5,693 %, éch. le 15 mars 2006 37 000 38 094


160 000 5,383 %, éch. le 15 juillet 2004 165 632 165 866

175 000 6,01 %, éch. le 15 juillet 2004 172 515 184 035

119 000 5,70 %, éch. le 15 août 2006 119 000 122 534

160 000 6,19 %, éch. le 15 juillet 2009 161 280 163 372

Greater Toronto Airports Authority

125 000 5,95 %, éch. le 3 décembre 2007 128 838 127 914

475 000 6,70 %, éch. le 19 juillet 2010 491 426 491 776

125 000 6,45 %, éch. le 3 décembre 2027 115 450 116 213

160 000 6,45 %, éch. le 30 juillet 2029 147 360 147 622

402 000 7,05 %, éch. le 12 juin 2030 399 382 401 255

160 000 7,10 %, éch. le 4 juin 2031 159 280 160 678

La Great-West, compagnie d’assurance-vie Inc.

45 000 6,75 %, éch. le 10 août 2015 45 313 47 171

Hart Trust

22 000 6,263 %, éch. le 14 novembre 2003 22 000 23 090

Hellar Financial Canada

118 000 5,55 %, éch. le 2 juin 2003 121 115 122 349


160 000 6,686 %, éch. le 23 juin 2003 168 976 168 688

56 000 5,348 %, éch. le 26 avril 2004 56 000 57 878

270 000 6,205 %, échéant

le 21 septembre 2004 283 790 284 712

80 000 5,672 %, éch. le 26 avril 2006 80 000 82 544

80 000 6,77 %, éch. le 22 février 2010 85 488 84 482

Honda Auto Receivables Trust

30 000 6,502 %, éch. le 14 mars 2003 30 000 31 411


28 000 6,40 %, éch. le 27 octobre 2003 27 967 29 179

79 000 5,45 %, éch. le 20 avril 2004 81 023 80 645

38 000 6,00 %, éch. le 11 avril 2005 37 956 39 061

100 000 7,10 %, éch. le 10 mai 2005 107 880 106 137

HSBC Canada Asset Trust

208 000 7,78 %, éch. le 31 décembre 2010 216 864 220 467

Compagnie de la Baie d’Hudson


Hydro One Inc.

228 000 6,94 %, éch. le 3 juin 2005 244 912 247 260

86 000 7,15 %, éch. le 3 juin 2010 86 239 93 325


478 000 7,35 %, éch. le 3 juin 2030 510 236 525 232

IBM Canada Credit

200 000 5,81 %, éch. le 7 août 2003 207 048 208 026

36 000 5,74 %, éch. le 6 juillet 2004 35 998 37 282

Imasco Limitée

73 000 5,68 %, éch. le 15 novembre 2005 73 266 73 458

Groupe Investors Inc.

320 000 6,75 %, éch. le 9 mai 2011 330 305 328 860

100 000 7,45 %, éch. le 9 mai 2031 101 722 102 344

IPL Énergie Inc.

70 000 5,80 %, éch. le 29 juillet 2008 67 108 69 990

350 000 6,10 %, éch. le 14 juillet 2028 304 377 295 987

John Hancock Canadian Corp.

150 000 6,672 %, éch. le 31 mai 2011 155 942 154 210

Banque Laurentienne du Canada

200 000 8,90 %, éch. le 18 octobre 2005 224 280 223 651


500 000 6,65 %, éch. le 15 décembre 2005 490 052 493 241


17 000 6,60 %, éch. le 5 juin 2003 16 979 17 863

50 000 7,10 %, éch. le 11 mai 2010 49 887 53 696

47 000 6,50 %, éch. le 19 janvier 2011 47 172 48 610

275 000 6,00 %, éch. le 3 mars 2014 248 078 267 356

320 000 7,10 %, éch. le 1er juin 2016 337 120 342 293

80 000 6,65 %, éch. le 8 novembre 2027 74 947 77 092

80 000 6,45 %, éch. le 9 février 2028 74 290 75 173

70 000 6,50 %, éch. le 22 janvier 2029 64 964 66 147

La Compagnie d’Assurance-vie Manufacturers

148 000 5,70 %, éch. le 16 février 2011 151 218 153 202

315 000 6,24 %, éch. le 16 février 2016 318 150 319 327

Maritime Telegraph & Telephone Co.

50 000 8,30 %, éch. le 15 janvier 2019 54 590 57 079


90 000 5,70 %, éch. le 21 novembre 2003 88 746 93 691

560 000 6,15 %, éch. le 21 décembre 2004 584 616 589 878

125 000 6,06 %, éch. le 21 juin 2007 129 363 129 899

Merrill Lynch Canada Inc.

34 000 6,65 %, éch. le 18 novembre 2004 34 481 35 961

Les Compagnies Molson Limitée

40 000 6,00 %, éch. le 2 juin 2008 40 359 40 644

269 000 9,10 %, éch. le 11 mars 2013 326 050 320 104

FONDS INDICIELS


$ $ $ $ $ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR




160 000 7,50 %, éch. le 30 décembre 2003 171 774 172 011

137 000 6,90 %, éch. le 7 juin 2010 137 758 146 949

33 000 6,25 %, éch. le 31 octobre 2012 32 923 34 196

40 000 5,70 %, éch. le 16 avril 2014 36 522 39 296

Nav Canada

126 000 6,45 %, éch. le 1er juin 2004 133 353 133 527


50 000 7,40 %, éch. le 1er juin 2027 55 850 55 715

Newcourt Credit Group Inc.

20 000 7,05 %, éch. le 28 juin 2007 19 931 20 912


283 000 8,30 %, éch. le 15 juillet 2003 304 712 304 502

70 000 8,50 %, éch. le 25 mai 2005 74 975 78 373

200 000 8,50 %, éch. le 15 mars 2006 214 630 226 290

500 000 12,20 %, éch. le 28 février 2016 743 415 747 171

60 000 9,90 %, éch. le 16 décembre 2024 77 982 78 663


250 000 7,70 %, éch. le 15 octobre 2003 267 125 266 972

200 000 8,375 %, éch. le 17 mai 2005 221 073 222 218


211 000 6,86 %, éch. le 21 juillet 2004 218 611 219 515


80 000 8,40 %, éch. le 15 décembre 2004 87 370 87 691

267 000 7,50 %, éch. le 25 août 2006 290 664 285 261

Poco Petroleums Ltd.

100 000 6,40 %, éch. le 3 décembre 2003 104 238 103 782

Corporation financière Power

170 000 7,65 %, éch. le 5 janvier 2006 187 298 187 008

Precision Drilling Corp.

150 000 7,65 %, éch. le 27 octobre 2010 153 819 151 578

Provigo Inc.

235 000 8,70 %, éch. le 23 mai 2006 272 150 270 183

Québec Téléphone

15 000 7,10 %, éch. le 1er février 2007 15 353 15 102

RBC Capital Trust

398 000 7,288 %, éch. le 30 juin 2010 410 658 419 173

160 000 7,183 %, perpétuelles 160 000 167 171

Renaissance Energy Ltd.

60 000 6,95 %, éch. le 14 juillet 2009 58 992 59 723


200 000 5,40 %, éch. le 7 avril 2003 195 486 206 422

41 000 6,37 %, éch. le 7 juillet 2003 40 993 43 103

100 000 5,60 %, éch. le 22 juin 2005 100 000 104 004

125 000 5,60 %, éch. le 22 avril 2008 125 181 125 841

635 000 5,40 %, éch. le 12 avril 2009 639 504 656 681

205 000 6,40 %, éch. le 15 août 2010 215 569 216 849

300 000 6,50 %, éch. le 12 septembre 2011 299 040 317 723

75 000 6,10 %, éch. le 22 janvier 2013 74 789 77 548

500 000 7,10 %, éch. le 25 janvier 2015 514 505 537 200

60 000 6,30 %, éch. le 12 avril 2016 59 944 60 999

Royal Group Technologies Limited

20 000 6,90 %, éch. le 13 avril 2010 19 826 18 930

Sears Canada Inc.

165 000 6,75 %, éch. le 15 mars 2006 167 246 166 471

Sears Canada Receivables Trust

270 000 5,42 %, éch. le 15 décembre 2004 276 277 278 251

160 000 6,681 %, éch. le 15 juin 2005 170 320 170 649

Sun Life Capital Trust

400 000 6,865 %, perpétuelles 407 920 408 482

Suncor Energy Inc.

315 000 6,80 %, éch. le 5 mars 2007 314 858 329 885

350 000 6,70 %, éch. le 22 août 2011 350 479 350 926

Talisman Energy Inc.

125 000 9,80 %, éch. le 22 décembre 2004 141 863 140 549

Teranet Land Information Services Inc.

145 000 6,48 %, éch. le 8 septembre 2009 147 522 149 548


149 000 7,70 %, éch. le 15 décembre 2003 156 224 159 452

100 000 9,15 %, éch. le 6 juillet 2004 109 400 111 230

100 000 7,95 %, éch. le 15 novembre 2005 109 380 109 317

360 000 7,15 %, éch. le 23 octobre 2006 380 056 381 752

448 000 6,85 %, éch. le 1er juin 2011 444 872 452 583

Toronto Hospital

400 000 5,64 %, éch. le 8 décembre 2022 388 954 374 140

Torstar Corporation


100 000 5,60 %, éch. le 9 février 2004 100 354 100 599


220 000 6,75 %, éch. le 9 novembre 2004 219 936 234 501

TransAlta Corp.

100 000 7,25 %, éch. le 15 décembre 2003 106 568 106 567

21 000 6,05 %, éch. le 16 janvier 2006 20 978 21 450

2 000 6,75 %, éch. le 16 octobre 2006 2 075 2 092

258 000 5,75 %, éch. le 2 juin 2008 255 590 250 345

160 000 6,60 %, éch. le 13 octobre 2009 159 954 160 162


60 000 6,05 %, éch. le 15 février 2007 57 706 62 036

200 000 5,84 %, éch. le 27 juin 2008 184 842 201 269

50 000 10,625 %, éch. le 20 octobre 2009 62 140 63 974

100 000 10,50 %, éch. le 20 août 2010 127 329 128 112

425 000 9,45 %, éch. le 20 mars 2018 534 576 538 084

70 000 11,80 %, éch. le 20 novembre 2020 103 790 104 614

61 000 6,89 %, éch. le 7 août 2028 58 794 59 445

125 000 6,50 %, éch. le 9 décembre 2030 116 451 115 922

Trans Quebec & Maritimes Pipeline Inc.

100 000 8,51 %, éch. le 22 septembre 2005 112 422 111 749

19 000 7,053 %, échéant

le 22 septembre 2010 19 000 19 673

Trillium Credit Card Trust

215 000 5,69 %, éch. le 22 avril 2003 215 000 222 796

160 000 5,35 %, éch. le 23 février 2004 164 176 165 736

Trilon Financial Corp.

36 000 7,35 %, éch. le 5 octobre 2005 35 954 37 958

Union Gas Limited

30 000 7,20 %, éch. le 1er juin 2010 29 902 32 282

20 000 10,625 %, éch. le 11 juillet 2011 24 380 24 452

25 000 7,90 %, éch. le 24 février 2014 27 238 27 856

260 000 8,75 %, éch. le 3 août 2018 314 802 315 019

400 000 8,65 %, éch. le 10 novembre 2025 509 112 476 163


225 000 6,60 %, éch. le 1er juin 2005 237 067 240 407



25 000 9,70 %, éch. le 15 novembre 2004 28 094 28 513

100 000 6,45 %, éch. le 18 décembre 2006 104 892 104 852

100 000 7,20 %, éch. le 26 janvier 2010 105 958 108 012

FONDS INDICIELS

$ $ $ $ $ $


VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


80 000 12,55 %, échéant

le 15 novembre 2010 114 103 114 376

100 000 8,30 %, éch. le 30 décembre 2013 113 385 114 628

275 000 8,50 %, éch. le 4 septembre 2018 321 007 326 779

67 000 6,75 %, éch. le 15 décembre 2027 65 519 65 130

29 000 7,15 %, éch. le 20 mars 2031 29 030 29 591

44 522 837 44 965 882


Banque interaméricaine de développement

240 000 5,625 %, éch. le 29 juin 2009 243 744 241 875


DE PLACEMENTS – 97,7 % 184 881 797 186 168 437

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,7 % 1 250 075 1 250 075

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 1,6 % 3 079 129 3 079 129



�Fonds indiciel équilibré TD



À COURT TERME – 2,0 %

111 154 Fonds du marché monétaire

canadien TD,

série Investisseurs 1 111 542 $ 1 111 542 $

OBLIGATIONS CANADIENNES – 46,9 %

2 601 350 Fonds indiciel d’obligations

canadiennes TD,

série Investisseurs 26 077 523 26 637 820

ACTIONS CANADIENNES – 32,7 %

1 567 551 Fonds indiciel canadien TD,


ACTIONS AMÉRICAINES – 9,1 %

336 479 Fonds indiciel américain TD,

série Investisseurs – $CA 5 373 229 5 151 500

ACTIONS INTERNATIONALES – 9,0 %

490 748 Fonds indiciel international TD,



DE PLACEMENTS – 99,7 % 57 729 336 56 594 848

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,3 % 182 436 182 436



NOMBRE VALEUR




295 660 Alcan Inc. 13 222 457 $ 16 896 969 $

82 955 Aur Resources Inc. 216 135 315 229

5 805 Boliden AB 154 795 38 894

50 985 Corporation Cameco 1 165 491 2 001 161


48 533 Fording Inc. 675 315 1 373 484

166 606 Inco Limited 4 069 736 4 506 692

4 334 Inco Limited,

bons de souscr. 21-08-2006 0 26 221

157 700 LionOre Mining International Ltd. 230 597 339 055

132 215 Noranda Inc. 1 921 668 1 983 225

89 790 Sherritt International

Corporation, DVR 449 500 366 343


25 340 205 31 165 623


50 400 Aber Diamond Corporation 606 842 1 010 520

61 780 Agnico-Eagle Mines Limited 641 052 969 946


113 650 Bema Gold Corporation 72 736 56 825

1 700 Crystallex International


128 540 Echo Bay Mines Ltd. 131 102 105 403


Corporation Ltd. 2 290 208 3 429 893

63 600 Gabriel Resources Ltd. 233 668 222 600

66 080 Glamis Gold Ltd. 150 347 380 621

76 180 Goldcorp Inc. 678 933 1 470 274

9 317 Homestake Canada Inc. 63 356 126 711

32 600 IAMGOLD Corporation 119 029 133 660

298 761 Kinross Gold Corporation 261 117 355 526

6 650 KWG Resources Inc. 5 320 0

69 325 Meridian Gold Inc. 564 867 1 133 464

31 425 Namibian Minerals Corporation 112 149 9 270

20 200 North American Palladium Ltd. 205 582 188 668

34 195 Pan American Silver Corporation 171 829 229 448

300 835 Placer Dome Inc. 3 825 722 5 234 529

103 095 Royal Oak Mines Inc. 6 701 0

247 820 TVX Gold Inc. 241 462 170 996

19 995 998 26 262 219



1 500 AltaGas Services Inc. 10 545 10 950

48 150 Baytex Energy Ltd. 637 285 210 416

20 170 Bonavista Petroleum Ltd. 410 087 544 590

122 800 Canadian 88 Energy Corporation 410 699 221 040


Limited 4 026 073 4 246 817

12 500 CHC Helicopter Corp.,

cat. A, DVS 244 419 221 875


3 275 Dreco Energy Services Ltd. 132 374 101 525

25 200 Elk Point Resources Inc. 126 761 76 104

13 495 Enerflex Systems Ltd. 393 819 266 526

FONDS INDICIELS


$

$ $


VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds indiciel canadien TD





24 150 Enserco Energy Service

Company Inc. 290 084 317 573

68 100 Ensign Resource Service

Group Inc. 827 263 909 135

17 080 Fracmaster Ltd. 8 540 0

49 700 Genoil Inc. 9 443 10 437

51 800 Hurricane Hydrocarbons Ltd.,

cat. A 504 793 559 440

109 056 Husky Energy Inc. 1 403 780 1 796 152




73 905 Ivanhoe Energy Inc. 466 013 267 536

36 100 Ketch Energy Ltd. 218 067 144 400

111 039 Nexen Inc. 3 017 509 3 451 092

27 400 Niko Resources Ltd. 222 362 219 200

21 400 NQL Drilling Tools Inc., cat. A 242 218 156 434


Corporation 6 402 324 9 701 866

27 400 Paramount Resources Ltd. 399 503 386 340


242 240 Petro-Canada 5 870 066 9 522 454

48 678 Precision Drilling Corporation 1 908 642 1 998 719

36 930 PrimeWest Energy Trust 195 976 234 875


32 125 ShawCor Ltd., cat. A 369 175 452 963



18 100 Storm Energy Inc. 180 397 171 950



31 115 Tesco Corporation 443 917 411 963

15 000 Trican Well Service Ltd. 233 792 199 500

67 300 Ultra Petroleum Corporation 476 705 656 175

49 000 Vermillion Resources Ltd. 386 907 490 000

200 Western Oil Sands Inc. 3 056 3 818

53 939 847 75 274 745



4 588 Bowater Canada Inc. 311 423 331 924

51 625 Canfor Corporation 489 579 505 925

46 170 Cascades Inc. 342 879 480 630

121 662 Domtar Inc. 1 470 043 1 947 809

31 742 International Forest Products

Limited, cat. A 122 501 135 221

80 264 Nexfor Inc. 568 428 601 980

103 352 Norske Skog Canada Limited 706 504 702 794


77 180 Tembec Inc. 935 320 976 327


Company Ltd. 460 878 640 269

10 667 018 11 280 587


25 175 AEterna Laboratories Inc. 275 323 239 163

28 300 Agricore United 226 400 254 700

14 335 Angiotech Pharmaceuticals Inc. 958 395 1 275 815

22 900 AnorMED Inc. 395 138 79 005

35 400 Axcan Pharma Inc. 570 922 796 500

47 925 Biomira Inc. 514 946 318 701


10 555 Canadian Medical Laboratories

Limited 159 257 216 905

30 750 CCL Industries Inc., cat. B 276 210 448 950

50 665 Cinram International Inc. 263 882 233 059

29 100 Concert Industries Ltd. 228 033 208 065

3 600 Les Distilleries Corby Limitée,

cat. A 191 662 241 200

55 120 Cott Corporation 694 232 1 405 560

39 455 Dimethaid Research Inc. 241 386 186 622

22 485 Dorel Industries Inc., cat. B 526 008 719 520

13 600 FPI Limited 134 375 131 240

20 400 Gildan Activewear Inc., cat. A 394 790 465 120

31 100 Glyko Biomedical Ltd. 143 068 217 700

29 300 Hemosol Inc. 388 063 215 355

19 400 ID Biomedical Corporation 102 954 131 920

16 100 Inflazyme Pharmaceuticals Ltd. 46 103 37 352

40 900 Isotechnika Inc. 179 869 187 322

126 665 Lorus Therapeutics Inc 323 658 164 665

23 430 Aliments Maple Leaf Inc. 211 377 246 484

128 030 MDS Inc. 2 453 583 2 419 767

36 300 Micrologix Biotech Inc. 78 887 38 478

96 300 Molson Inc., cat. A, SDV 1 528 704 2 696 400

42 695 Patheon Inc. 493 494 533 688

62 200 QLT Inc. 3 154 746 2 519 100

30 500 Rothmans Inc. 529 803 910 425

30 370 Groupe Saputo Inc. 575 090 865 545

31 205 Saskatchewan Wheat Pool,

cat. B, SDV 118 579 80 197


Group PLC 64 840 95 472

13 900 Sleeman Breweries Limited 130 535 135 247



25 400 Theratechnologies Inc. 311 038 306 070

35 000 TLC Laser Eye Centers Inc. 223 176 128 100

15 075 Van Houtte (A.L.) Ltée 350 156 373 106

41 000 Vasogen Inc. 420 864 301 350

17 300 Vincor International Inc. 266 741 414 335

400 Winpak Ltd. 29 759 30 400

24 703 790 32 696 554


40 700 724 Solutions Inc. 1 836 844 158 730

13 600 Acetex Corporation 136 159 81 600

106 184 Agrium Inc. 1 627 973 1 789 200

6 745 AT Plastics Inc. 16 997 14 704



Systems Inc. 1 153 157 947 070

38 260 BakBone Software Incorporated 309 666 48 208

75 060 Ballard Power Systems Inc. 6 156 278 3 539 830

29 395 BCE Emergis Inc. 1 707 838 1 340 412

59 600 Bombardier Inc., cat. A 770 425 992 936


57 476 Bracknell Corporation 455 841 3 449

60 400 Burntsand Inc. 275 196 144 960

199 900 CAE Inc. 1 390 768 2 312 843

6 600 Groupe Canam Manac Inc.,

cat. A 55 703 52 800

FONDS INDICIELS

$ $ $ $

Fonds indiciel canadien TD





171 890 Celestica Inc. 10 676 681 11 000 960

28 530 Certicom Corporation 791 047 97 002

35 165 CFM Majestic Inc. 251 091 464 178

181 700 CGI Group Inc. 1 826 252 2 225 825

22 465 Cognicase Inc. 318 394 229 143

78 200 Cognos Inc. 2 630 914 3 094 374

43 700 COM DEV International Ltd. 523 736 135 470

67 325 Corel Corporation 479 992 203 995

27 279 Co-Steel Inc. 246 898 47 193

31 310 Creo Products Inc. 1 461 167 641 855

9 100 Cryptologic Inc. 146 919 255 710

6 500 Decoma International Inc., cat. A 71 335 103 025

47 800 Descartes Systems Group Inc. 1 655 799 565 952

68 675 Dofasco Inc. 1 598 777 1 772 502

60 300 Du Pont Canada Inc., cat. A 694 251 1 588 905

17 500 EXFO Electro-Optical

Engineering Inc. 580 063 331 625

27 900 Gandalf Technologies Inc. 8 091 0

66 020 Geac Computer Corporation

Limited 413 215 487 228

32 610 Gennum Corporation 374 550 471 215

26 205 Global Thermoelectric Inc. 764 391 189 986

36 810 GSI Lumonics Inc. 703 478 505 769

11 600 Heroux-Devtek Inc. 107 917 116 000

16 960 Hummingbird Ltd. 600 306 508 122

43 900 Husky Injection Molding

Systems Limited 180 282 179 551

25 860 Intertape Polymer Group Inc. 543 749 342 645

37 588 IPSCO Inc. 579 501 695 378

47 100 Kasten Chase Applied

Research Ltd. 191 026 174 270

27 550 Leitch Technology Corporation 642 919 323 713

49 620 Linamar Corporation 608 263 645 060

21 805 MAAX Inc. 274 555 288 698

15 400 MacDonald, Dettwiler and

Associates Ltd. 354 002 427 350

42 960 Magellan Aerospace Corporation 249 859 214 800


cat. A, DVS 5 022 330 7 626 479

7 265 MDSI Mobile Data Solutions Inc. 114 787 40 902

99 655 Methanex Corporation 726 480 878 957

38 665 MGI Software Corp. 499 555 42 532

81 850 Moore Corporation Ltd. 371 603 1 252 305

9 300 Mosaid Technologies Inc. 463 865 123 225

5 000 Moveitonline Inc. 12 999 10 145

24 335 Norsat International Inc. 230 288 85 173



9 740 Nurun Inc. 187 008 29 220

18 155 Open Text Corporation 511 296 859 276

19 600 Pivotal Corporation 656 702 191 100



41 300 Premdor Inc. 457 718 813 197

14 485 Rand A Technology Corporation 137 063 53 739

54 610 Research in Motion Limited 3 707 367 2 063 712


14 955 Sierra Wireless Inc. 1 545 767 448 650

10 200 Slater Steel Inc. 176 155 126 480


13 500 Ciment St-Laurent Inc., cat. A 219 583 310 500

7 700 Stantec Inc. 188 531 198 275

94 200 Stelco Inc., cat. A 564 038 310 860

21 910 Teknion Corporation 318 769 237 724


cat. A, DVS 394 591 408 123

29 620 Toromont Industries Ltd. 428 905 606 321

14 440 Tundra Semiconductor Corp. 717 847 232 484

158 000 Turbo Genset Inc., cat. A 1 332 695 489 800

26 100 Vector Aerospace Corp. 163 925 121 365

5 095 Wescast Industries Inc., cat. A 222 560 248 381

71 035 Westaim Corporation 809 884 475 935

39 500 Westport Innovations Inc. 627 056 228 705

26 095 Wi-LAN Inc. 655 270 99 161

33 270 YBM Magnex International Inc. 166 0

116 005 Zarlink Semiconductor Inc. 2 315 131 2 059 089

34 335 Zi Corporation 290 047 382 835

239 920 260 125 819 019


8 100 Acktion Corporation 108 568 149 850

30 105 Boardwalk Equities Inc. 359 491 348 616

2 000 BPO Properties Ltd. 37 004 40 000

77 737 Brookfield Properties Corporation 1 695 637 2 154 870

11 618 Dundee Realty Corporation 123 832 156 843

12 600 First Capital Realty Inc. 116 550 163 170

11 745 FirstService Corporation 244 780 527 703

21 500 O&Y Properties Corporation 143 195 113 735

48 783 Proprietary Industries Inc. 225 686 109 762

100 667 TrizecHahn Corporation 2 369 401 2 541 842

5 424 144 6 306 391



73 434 Air Canada 800 144 368 639

36 509 Air Canada, cat. A, SDV 385 690 128 877

176 410 Compagnie des chemins de fer

nationaux du Canada 6 742 691 13 530 647

146 277 Canadien Pacifique Limitée 2 438 717 4 695 492

73 188 CP Ships Limited 616 575 1 255 174

8 200 Mullen Transportation Inc. 247 759 204 590

29 595 Transat A.T. Inc. 265 434 234 096

15 660 Trojan Technologies Inc. 83 409 98 658

42 825 WestJet Airlines Ltd. 988 124 1 017 950

12 568 543 21 534 123

PIPELINES – 3,1 %

149 240 Enbridge Inc. 4 159 869 6 477 016


114 385 Westcoast Energy Inc. 3 056 405 4 827 047

13 473 243 20 026 516


232 300 360networks Inc. 2 925 098 38 330

59 593 Aliant Inc. 1 678 132 1 786 598

19 900 ATCO Ltd., cat. I, SDV 582 852 930 325

39 575 BC Gas Inc. 917 402 1 313 494

744 400 BCE Inc. 20 531 924 26 805 844

18 905 Bell Canada International Inc. 588 800 23 631

18 905 Bell Canada International Inc.,

droits 14-01-2002 0 3 403

13 400 Call-Net Enterprises Inc., cat. A 32 964 6 298

42 614 Call-Net Enterprises Inc., cat. B 75 853 12 145

FONDS INDICIELS


$ $ $ $







21 100 Canadian Utilities Limited,

cat. A, SDV 732 625 1 049 725

6 760 Canadian Utilities Limited, cat. B 232 962 331 240

90 508 Emera Incorporated 1 324 722 1 515 104

13 685 Fortis Inc. 443 041 642 511

68 200 GT Group Telecom Inc. 503 420 122 760


70 551 Microcell Telecommunications

Inc., cat. B 845 879 271 621

200 NHC Communications Inc. 1 354 210

17 045 Rogers Wireless


14 000 Stratos Global Corporation 274 738 136 500

14 164 Telesystem International

Wireless Inc., DVS 1 401 963 22 237

146 832 TELUS Corporation 4 689 216 3 560 676

84 491 TELUS Corporation, cat. A 2 402 789 1 964 416

154 760 TransAlta Corporation 2 691 679 3 342 816

44 654 328 46 075 729



Communications Inc., cat. B 608 122 519 173

21 770 Astral Media Inc. 803 723 1 044 960

10 900 Cable Satisfaction

International Inc., cat. A 47 061 52 320

89 527 CanWest Global

Communications Corp., DVS 1 340 224 1 065 371

8 000 CHUM Limited, cat. B 315 671 504 000

28 235 Cinar Films Inc., cat. B, DVS 141 0

22 065 Cogeco Câble Inc., DVS 648 861 476 383

12 985 Cogeco Inc., DVS 420 950 267 231

37 408 Corus Entertainment Inc. 1 434 350 1 185 834

21 420 Groupe Transcontinental

G.T.C. Ltée, cat. A, DVS 315 943 572 985

7 200 Groupe Transcontinental

G.T.C. Ltée, cat. B 164 016 190 440

6 480 Hollinger Inc., cat. C 87 034 74 520

16 915 IMAX Corporation 397 503 52 267

15 210 MDC Corporation Inc. 212 718 80 613

69 420 Mosaic Group Inc. 748 465 281 151

15 225 Persona Inc. 177 006 162 299

5 810 Quebecor Inc., cat. A, DVM 157 408 111 843

37 660 Quebecor Inc., cat. B 1 096 833 728 721



cat. B 3 799 563 3 934 570


cat. B 5 003 304 6 837 444


45 980 Torstar Corporation, cat. B, SDV 794 554 1 020 756

20 240 Groupe TVA Inc., cat. B 382 298 218 592

27 652 991 29 946 070


20 900 ADB Systems International Inc. 133 760 9 405

23 500 Alimentation Couche-Tard Inc.,

cat. B 430 144 603 245

69 325 Société Canadian Tire Limitée,

cat. A 1 287 946 1 774 720

40 545 Cara Operations Limited,

cat. A, SDV 188 478 230 296

16 630 Counsel Corporation 84 813 46 398

14 195 Empire Company Limited,

cat. A, SDV 334 505 635 226

57 900 Extendicare Inc., cat. A, DVS 176 306 303 975

73 188 Fairmont Hotels & Resorts Inc. 1 203 420 2 776 021

69 450 Finning International Inc. 802 929 1 389 000

4 000 The Forzani Group Ltd., cat. A 32 095 61 200


46 000 George Weston Limitée 2 053 085 4 756 400

64 770 Compagnie de la Baie d’Hudson 972 835 939 165

40 700 Intrawest Corporation 906 789 1 119 250

46 150 Le Groupe Jean Coutu (PJC) Inc.,

cat. A 905 442 1 407 575

7 000 Ameublement Léon Ltée 148 435 161 000


45 569 Métro Inc., cat. A 678 515 1 625 446

20 800 Richelieu Hardware Ltd. 208 977 208 000

45 000 Sears Canada Inc. 993 055 848 250

23 250 Sobeys Inc. 506 430 730 050

16 300 Uni-Sélect Inc. 149 616 264 875

16 503 184 26 205 489


82 290 Gestion AGF Limitée, cat. B, SDV 1 325 013 2 032 563

36 500 Assante Corporation 194 894 248 200

10 100 Assante Corporation,


20-04-2002 64 135 68 680



166 790 C.I. Fund Management Inc. 1 823 772 1 983 133

146 970 Société financière Canada-Vie 4 780 396 6 507 832


de Commerce 12 153 360 18 901 584

11 400 Canadian Western Bank 235 673 324 900

123 005 Clarica, compagnie

d’assurance sur la vie 3 891 704 6 463 913

23 070 Dundee Bancorp Inc., cat. A 443 518 322 980

2 300 E-L Financial Corporation Limited 316 243 465 819

8 890 Fahnestock Viner Holdings Inc.,

cat. A, SDV 238 702 399 161

12 400 Fairfax Financial Holdings Limited 2 333 318 2 033 600



16 400 Guardian Capital Group Ltd.,

cat. A 191 484 195 160

6 000 Hub International Ltd. 90 271 91 500




35 805 Kingsway Financial Services Inc. 267 510 716 100

21 000 Banque Laurentienne du Canada 537 862 695 100

FONDS INDICIELS

$ $ $ $







174 384 Banque Nationale du Canada 3 126 521 5 179 205



12 500 Sceptre Investment Counsel

Limited, cat. A 212 566 188 125


du Canada Inc. 12 213 266 13 036 800

571 680 La Banque Toronto-Dominion 16 774 937 23 484 614

39 060 Trilon Financial Corporation,

cat. A 334 698 595 665

127 212 224 184 539 295





DVS 3 095 922 5 475 049

7 383 882 12 016 492


6 909 Parts liées à l’indice S&P/TSE 60 383 302 306 069

9 900 Fonds indiciel TSE 300

plafonné TD 264 652 296 505

62 300 Fonds indiciel TSE 300 TD 1 596 603 1 609 209

2 244 557 2 211 783




34 212 Solectron Corporation 798 783 616 039

Total des actions américaines 798 783 616 039


DE PLACEMENTS – 99,3 % 632 482 997 651 976 674

PLACEMENTS À

COURT TERME – 0,5 % 3 500 121 3 500 121

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,2 % 1 194 708 1 194 708



$US $US



24 900 Alcoa Inc. 734 927 $ 885 195 $


and Company 1 416 879 1 058 499

24 900 International Paper Company 1 074 354 1 004 715

3 226 160 2 948 409


24 900 The Boeing Company 1 141 531 965 622

24 900 Caterpillar Inc. 1 211 711 1 301 025

24 900 General Electric Company 981 000 997 992

24 900 Honeywell International Inc. 1 120 752 842 118


Manufacturing Company 2 405 793 2 943 429

24 900 United Technologies

Corporation 1 455 182 1 609 262

8 315 969 8 659 448


24 900 AT&T Corp. 931 003 451 686

24 900 SBC Communications Inc. 1 160 914 975 333

2 091 917 1 427 019


24 900 General Motors Corporation 1 657 206 1 210 140



4 014 672 3 913 284





24 900 Philip Morris Companies Inc. 919 767 1 141 665


6 031 626 5 461 068

ÉNERGIE – 2,6 %

24 900 Exxon Mobil Corporation 975 546 978 570


24 900 American Express Company 1 027 586 888 681

24 900 Citigroup Inc. 1 009 909 1 256 952

24 900 JP Morgan Chase & Co. 891 682 905 115

2 929 177 3 050 748


24 900 Johnson & Johnson 1 111 379 1 471 590

24 900 Merck & Co., Inc. 1 670 803 1 464 120

2 782 182 2 935 710

FONDS INDICIELS


$ $



OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE �Fonds indiciel moyenne Dow Jones des industriellesMS TD






24 900 Eastman Kodak Company 1 428 885 732 807

24 900 Hewlett-Packard Company 1 008 192 511 446

24 900 Intel Corporation 993 449 783 105




7 825 551 6 689 385


7 100 DIAMONDS Trust, série 1 703 593 708 012


DE PLACEMENTS – 99,4 % 38 896 393 36 771 653

MONNAIE CANADIENNE – 0,3 % 118 385 116 970

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,3 % 98 997 98 934

TOTAL DE L’ACTIF NET – 100,0 % 39 113 775 $ 36 987 557


�Fonds indiciel américain TD


$US $US

MATÉRIAUX DE BASE – 2 ,7 %

PRODUITS AGRICOLES – 0,1 %

18 711 Archer Daniels Midland Company 183 469 $ 268 503 $

ALUMINIUM – 0,4 %

9 050 Alcan Inc. 260 893 325 167

25 306 Alcoa Inc. 601 766 899 628

862 659 1 224 795

PRODUITS CHIMIQUES – 1,0 %

6 500 Air Products and Chemicals Inc. 198 233 304 915

26 338 The Dow Chemical Company 664 079 889 698


and Company 1 284 723 1 343 103

2 500 Eastman Chemical Company 95 197 97 550

4 550 Praxair Inc. 163 529 251 388

6 258 Rohm & Haas Company 163 949 216 715

2 569 710 3 103 369

PRODUITS CHIMIQUES (DIVERSIFIÉS) – 0,1 %

4 200 Engelhard Corporation 82 977 116 256

600 FMC Corporation 25 653 35 700

4 750 PPG Industries Inc. 195 154 245 670

303 784 397 626

PRODUITS CHIMIQUES (SPÉCIALISÉS) – 0,1 %

3 650 Ecolab Inc. 102 054 146 913

1 200 Great Lakes Chemical


1 900 Hercules Inc. 28 642 19 000



3 300 International Flavors &

Fragrances Inc. 75 300 98 043

2 150 Sigma Aldrich Corporation 76 292 84 732

318 158 377 824

CONSTRUCTION (CIMENT ET AGRÉGATS) – 0,0 %

2 900 Vulcan Materials Co. 117 414 139 026

CONTENANTS ET EMBALLAGE (PAPIER) – 0,1 %

1 800 Bemis Company Inc. 63 637 88 524

6 300 Pactiv Corporation 90 909 111 825

1 700 Temple-Inland Inc. 76 008 96 441

230 554 296 790

OR ET EXTRACTION DE MINÉRAUX PRÉCIEUX – 0,2 %

15 755 Barrick Gold Corporation 242 265 251 293

6 110 Newmont Mining Corporation 108 806 116 762

9 600 Placer Dome Inc. 91 729 104 736

442 800 472 791

FER ET ACIER – 0,1 %

1 831 Allegheny Technologies Inc. 32 704 30 669

2 500 Nucor Corporation 92 337 132 400

1 700 United States Steel Corporation 25 955 30 787

1 700 Worthington Industries Inc. 15 113 24 140

166 109 217 996

EXTRACTION DE MÉTAUX – 0,1 %


& Gold Inc., cat. B 31 280 48 204

6 700 Inco Limited 109 281 113 498

2 712 Phelps Dodge Corporation 109 078 87 869

249 639 249 571


2 200 Boise Cascade Corporation 65 196 74 822

6 410 Georgia-Pacific Group 152 798 176 980

15 149 International Paper Company 495 921 611 262

2 000 Louisiana-Pacific Corporation 18 009 16 880

3 800 Mead Corporation 98 920 117 382

3 500 Westvaco Corporation 92 966 99 575

6 150 Weyerhaeuser Company 257 515 332 592

3 100 Willamette Industries Inc. 103 580 161 572

1 284 905 1 591 065

Total des matériaux de base 6 729 201 8 339 356

BIENS D’ÉQUIPEMENT – 8 ,8 %

AÉROSPATIALE / DÉFENSE – 0,8 %

25 578 The Boeing Company 1 104 189 991 915

5 750 General Dynamics Corporation 347 562 457 930


13 650 Lockheed Martin Corporation 475 078 637 046

3 150 Northrop Grumman Corporation 270 040 317 552

5 850 Rockwell Collins Inc. 118 093 114 075

2 406 302 2 614 350

CONTENANTS (MÉTAL ET VERRE) – 0,0 %

1 100 Ball Corporation 55 543 77 770

FONDS INDICIELS

$ $ $ $

Fonds indiciel moyenne Dow Jones des industriellesMS TD





$US $US $US $US

MATÉRIEL ÉLECTRIQUE – 4,4 %

6 600 American Power Conversion


2 800 Cooper Industries Inc. 106 885 97 776

13 250 Emerson Electric Company 615 554 756 575


5 600 Molex Incorporated 226 305 173 320

1 400 Power-One Inc. 108 981 14 574

5 950 Rockwell International


15 150 Sanmina-SCI Corporation 456 659 301 485

23 300 Solectron Corporation 542 140 262 824


1 100 Thomas & Betts Corporation 18 675 23 265

12 658 961 13 690 517

INGÉNIERIE ET CONSTRUCTION – 0,0 %

2 300 Fluor Corporation 81 910 86 020

1 100 McDermott International Inc. 12 115 13 497

94 025 99 517

MACHINERIE (DIVERSIFIÉE) – 0,4 %

9 700 Caterpillar Inc. 324 865 506 825

6 700 Deere & Company 234 187 292 522

5 800 Dover Corporation 153 186 215 006

4 800 Ingersoll-Rand Company 151 807 200 688

864 045 1 215 041

FABRICATION (DIVERSIFIÉE) – 2,6 %

1 250 Crane Company 21 095 32 050

4 100 Danaher Corp. 198 689 247 271

2 000 Eaton Corporation 115 293 148 820

23 912 Honeywell International Inc. 715 741 808 704

8 650 Illinois Tool Works Inc. 409 569 585 778

2 600 ITT Industries Inc. 80 227 131 300

2 500 Johnson Controls Inc. 132 443 201 875


Manufacturing Company 948 662 1 365 326

3 400 Parker-Hannifin Corporation 98 213 156 094

4 000 Textron Inc. 139 952 165 840

5 300 Thermo Electron Corporation 126 473 126 458


13 900 United Technologies Corporation 607 301 898 343

5 705 909 8 234 819

FABRICATION (SPÉCIALISÉE) – 0,2 %

3 200 Avery Dennison Corporation 120 732 180 896

5 500 Jabil Circuit Inc. 177 484 124 960

1 600 Millipore Corporation 66 825 97 120

4 700 Pall Corporation 97 378 113 082

2 564 Sealed Air Corp. 112 532 104 662

574 951 620 720

MATÉRIEL ET FOURNITURES DE BUREAU – 0,1 %

7 050 Pitney Bowes Inc. 197 887 265 151

CAMIONS ET PIÈCES – 0,1 %

1 600 Cummins Inc. 55 146 61 664

2 100 Navistar International Corporation 59 734 82 950

2 200 PACCAR Inc. 83 383 144 364

198 263 288 978

GESTION DES DÉCHETS – 0,2 %

6 600 Allied Waste Industries Inc. 70 458 92 796

19 672 Waste Management Inc. 442 361 627 734

512 819 720 530

Total des biens d’équipement 23 268 705 27 827 393

SERVICES DE COMMUNICATIONS – 5 ,5 %

TÉLÉCOMMUNICATIONS

(CELLULAIRE ET SANS FIL) – 0,6 %

73 777 AT&T Wireless Services Inc. 1 222 778 1 060 175

21 600 Nextel Communications Inc. 464 316 236 736

29 000 Sprint PCS Group 668 023 707 890

2 355 117 2 004 801

TÉLÉCOMMUNICATIONS (INTERURBAINS) – 1,2 %

103 867 AT&T Corp. 2 497 440 1 884 147

25 000 Sprint Corporation 607 963 502 000

83 731 WorldCom Inc. –

WorldCom Group 1 706 148 1 178 932

4 811 551 3 565 079

TÉLÉPHONIE – 3,7 %

9 850 ALLTEL Corporation 517 481 608 041


4 050 CenturyTel Inc. 135 512 132 840

9 500 Citizens Communications

Company, cat. B 124 510 101 270


International Inc. 1 672 348 727 031



11 611 409 11 381 746

Total des services de

communications 18 778 077 16 951 626


CYCLIQUES – 9 ,8 %

AUTOMOBILES – 0,5 %

53 666 Ford Motor Company 1 041 441 843 630

16 850 General Motors Corporation 839 394 818 910

1 880 835 1 662 540

PIÈCES ET MATÉRIEL POUR AUTOMOBILES – 0,3 %

1 500 Cooper Tire & Rubber Company 15 725 23 940

3 214 Dana Corporation 69 882 44 610

15 855 Delphi Automotive System


4 900 Genuine Parts Company 120 344 179 830

5 850 Goodyear Tire & Rubber

Company 115 413 139 289

2 200 Snap-On Inc. 60 016 74 052

3 800 TRW Inc. 134 894 140 752

3 371 Visteon Corp. 48 095 50 700

779 563 869 752

MATÉRIAUX DE CONSTRUCTION – 0,1 %

13 000 Masco Corporation 239 964 318 500

CONSOMMATION

(BIJOUX, ARTICLES ET CADEAUX) – 0,0 %

1 400 American Greetings Corp., cat. A 25 074 19 292

FONDS INDICIELS


$ $

$ $

Fonds indiciel américain TD





$US $US $US $US


CHAUSSURES – 0,1 %

7 700 NIKE Inc., cat. B 315 335 433 048

1 000 Reebok International Ltd. 19 149 26 500

334 484 459 548

JEUX DE HASARD, LOTERIES ET

SOCIÉTÉS DE PARIS MUTUELS – 0,1 %

4 300 Harrah’s Entertainment Inc. 107 851 159 143

2 300 International Game Technology 89 822 157 090

197 673 316 233

MATÉRIEL ET OUTILLAGE – 0,1 %

3 200 Black & Decker Corporation 108 332 120 736

2 800 The Stanley Works 72 526 130 396

180 858 251 132

CONSTRUCTION DOMICILIAIRE – 0,1 %

2 400 Centex Corporation 87 628 137 016

1 800 KB Home 52 863 72 180

2 000 Pulte Corporation 57 290 89 340

197 781 298 536

AMEUBLEMENT ET APPAREILS

ÉLECTROMÉNAGERS – 0,1 %

5 700 Leggett & Platt Inc. 96 751 131 100

3 200 Maytag Corporation 89 490 99 296

1 900 Whirlpool Corporation 86 361 139 327

272 602 369 723

LOISIRS (PRODUITS) – 0,3 %


8 600 Harley Davidson Inc. 343 641 467 066

5 925 Hasbro Inc. 80 301 96 163

12 175 Mattel Inc. 159 324 209 410

615 972 816 159

HÉBERGEMENT – HÔTELS – 0,3 %

16 550 Carnival Corporation 387 074 464 724

12 000 Hilton Hotels Corporation 118 119 131 040

6 950 Marriott International Inc. 237 046 282 518

5 600 Starwood Hotels & Resorts

Worldwide Inc. 163 695 167 160

905 934 1 045 442

ÉDITION – 0,1 %

5 500 McGraw-Hill Companies Inc. 230 611 335 390

1 000 Meredith Corporation 25 199 35 650

255 810 371 040

ÉDITION (JOURNAUX) – 0,4 %

2 450 Dow Jones & Company Inc. 108 109 134 089

7 550 Gannett Company Inc. 348 433 507 587

2 350 Knight-Ridder Inc. 97 288 152 586

4 500 The New York Times Company,

cat. A 131 863 194 625

8 412 Tribune Company 238 126 314 861

923 819 1 303 748

VENTE AU DÉTAIL

(MATÉRIAUX DE CONSTRUCTION) – 1,5 %


22 500 Lowe’s Companies Inc. 455 057 1 044 225

4 900 Sherwin-Williams Company 96 842 134 750

2 765 601 4 696 115

VENTE AU DÉTAIL ( INFORMATIQUE

ET ÉLECTRONIQUE) – 0,3 %

5 950 Best Buy Company Inc. 317 705 443 156

7 200 Circuit City Stores Inc.,

Circuit City Group 129 858 186 840

5 300 Radioshack Corporation 135 174 159 530

582 737 789 526

VENTE AU DÉTAIL (GRANDS MAGASINS) – 0,6 %

2 100 Dillard’s Inc., cat. A 21 455 33 600

5 600 Federated Department Stores Inc. 158 769 229 040

10 300 Kohl’s Corporation 450 184 725 532

8 500 May Department Stores

Company 195 722 314 330

3 000 Nordstrom Inc. 44 981 60 690

7 500 Penney (J.C.) Company Inc. 93 018 201 750

964 129 1 564 942

VENTE AU DÉTAIL

(MAGASINS À ESCOMPTE) – 0,1 %

2 000 Big Lots Inc. 25 843 20 800

9 340 Dollar General Corporation 141 395 139 166

4 900 Family Dollar Stores Inc. 135 649 146 902

302 887 306 868

VENTE AU DÉTAIL (DIVERS) – 3,2 %

14 150 Costco Wholesale Corporation 393 122 627 977

14 600 Kmart Corporation 95 887 79 716

9 350 Sears Roebuck & Co. 307 979 445 434

26 400 Target Corporation 573 027 1 083 720


6 021 287 9 833 447

VENTE AU DÉTAIL (SPÉCIALITÉS) – 0,4 %

3 200 AutoZone Inc. 112 757 229 760

8 150 Bed Bath & Beyond Inc. 174 689 276 285

9 350 Office Depot Inc. 93 503 173 349

12 950 Staples Inc. 171 769 242 165

4 500 Tiffany & Co. 131 620 141 615

5 700 Toys “R” Us Inc. 97 668 118 218

782 006 1 181 392

VENTE AU DÉTAIL

(SPÉCIALITÉS – VÊTEMENTS) – 0,3 %

24 250 The Gap Inc. 331 887 338 045

12 068 The Limited Inc. 168 103 177 641

7 900 The TJX Companies Inc. 168 753 314 894

668 743 830 580

SERVICES (PUBLICITÉ /

COMMERCIALISATION) – 0,3 %



5 300 Omnicom Group Inc. 328 632 473 555

3 400 TMP Worldwide Inc. 173 106 145 860

749 695 934 016

SERVICES (COMM. ET AUX CONSOMM.) – 0,5 %

5 200 Block (H & R) Inc. 137 158 232 440

30 437 Cendant Corporation 383 811 596 870

4 800 Cintas Corporation 182 897 232 272

4 900 Convergys Corporation 164 134 183 701

8 350 IMS Health Inc. 189 782 162 909

1 057 782 1 408 192

FONDS INDICIELS

$ $

$ $






$US $US $US $US

TEXTILES (VÊTEMENTS) – 0,1 %

3 600 Jones Apparel Group Inc. 116 112 119 412

1 300 Liz Claiborne Inc. 42 630 64 675

3 900 VF Corporation 116 930 152 139

275 672 336 226

Total des biens de

consommation cycliques 20 980 908 29 982 949


COURANTS – 12 ,4 %

BOISSONS (ALCOOLISÉES) – 0,4 %

1 600 Adolph Coors Company, cat. B 78 741 85 440

26 200 Anheuser-Busch Companies Inc. 777 506 1 184 502

2 100 Brown-Forman Corp., cat. B 106 792 131 460

963 039 1 401 402

BOISSONS (NON ALCOOLISÉES) – 2,1 %


12 550 Coca-Cola Enterprises Inc. 202 397 237 697

8 200 The Pepsi Bottling Group Inc. 185 941 192 700

52 265 PepsiCo Inc. 1 869 183 2 544 783

5 568 051 6 438 348

DIFFUSION (TÉLÉVISION, RADIO ET CÂBLE) – 0,7 %



27 550 Comcast Corporation, cat. A 862 903 991 800

5 900 Univision Communications Inc.,

cat. A 209 630 238 714

1 916 840 2 108 712

DISTRIBUTEURS (ALIMENTATION

ET SANTÉ) – 0,6 %

2 900 AmerisourceBergen Corporation 191 683 184 295


8 034 McKesson HBOC Inc. 273 264 300 472

3 900 SUPERVALU Inc. 70 616 86 268

18 950 SYSCO Corporation 297 366 496 869

1 546 686 1 919 800

DIVERTISSEMENT – 2,5 %



52 930 Viacom Inc., cat. B 1 862 388 2 336 860

8 001 750 7 851 027

ALIMENTATION – 1,3 %

11 550 Campbell Soup Company 297 431 344 999

15 150 ConAgra Foods Inc. 303 417 360 116

11 100 General Mills Inc. 417 808 577 311

9 900 Heinz (H.J.) Company 359 865 407 088

3 850 Hershey Foods Corporation 179 889 260 645

11 500 Kellogg Company 301 610 346 150

22 250 Sara Lee Corporation 395 016 494 618

16 827 Unilever NV 820 113 969 403

6 400 Wrigley (Wm.) Jr. Company 223 437 328 768

3 298 586 4 089 098

PRODUITS MÉNAGERS (NON DURABLES) – 1,7 %

6 700 The Clorox Company 221 382 264 985

16 550 Colgate-Palmolive Company 647 263 955 763

15 700 Kimberly-Clark Corporation 756 666 938 860


3 913 699 5 190 287

ARTICLES MÉNAGERS – 0,1 %

4 400 Fortune Brands Inc. 129 464 174 196

7 585 Newell Rubbermaid Inc. 170 388 209 118

1 100 Tupperware Corporation 18 332 21 175

318 184 404 489

SOINS PERSONNELS – 0,5 %

2 000 Alberto-Culver Company, cat. B 61 641 89 480

6 700 Avon Products Inc. 222 872 311 550

30 900 The Gillette Company 903 095 1 032 060

1 187 608 1 433 090


3 800 Darden Restaurants Inc. 69 822 134 520


10 800 Starbucks Corp. 191 586 205 740

4 170 Tricon Global Restaurants Inc. 122 736 205 164

4 300 Wendy’s International Inc. 92 728 125 431

1 373 976 1 670 098

VENTE AU DÉTAIL (PHARMACIES) – 0,4 %

11 150 CVS Corporation 372 769 330 040

29 800 Walgreen Company 693 683 1 003 068

1 066 452 1 333 108

VENTE AU DÉTAIL

(CHAÎNES D’ALIMENTATION) – 0,5 %

11 413 Albertson’s Inc. 298 880 359 395

22 900 The Kroger Co. 475 099 477 923

15 750 Safeway Inc. 728 556 657 563

3 100 Winn-Dixie Stores Inc. 49 730 44 175

1 552 265 1 539 056

SERVICES (EMPLOI) – 0,0 %

5 600 Robert Half International Inc. 161 824 149 520

IMPRESSION SPÉCIALISÉE – 0,1 %

2 400 Deluxe Corporation 67 758 99 792

4 400 Donnelley (R.R.) & Sons Company 117 558 130 636

185 316 230 428

TABAC – 1,0 %


4 600 UST Inc. 119 766 161 000

2 472 077 3 152 713

Total des biens de

consommation courants 33 526 353 38 911 176

ÉNERGIE – 6 ,4 %

PÉTROLE ET GAZ (FORAGE ET MATÉRIEL) – 0,7 %

9 550 Baker Hughes Incorporated 285 280 348 289

12 150 Halliburton Company 391 808 159 165

4 650 Nabors Industries Inc. 211 604 159 635

4 200 Noble Drilling Corporation 152 403 142 968

2 050 Rowan Companies Inc. 43 595 39 709

16 850 Schlumberger Limited 878 008 925 908

9 010 Transocean Sedco Forex Inc. 348 532 304 718

2 311 230 2 080 392

FONDS INDICIELS


$ $

$ $






$US $US $US $US


PÉTROLE ET GAZ (EXPLORATION

ET PRODUCTION) – 0,5 %

7 084 Anadarko Petroleum Corporation 359 190 402 725

3 960 Apache Corporation 154 863 197 525

6 009 Burlington Resources Inc. 215 908 225 578

3 700 Devon Energy Corporation 190 424 143 005

3 600 EOG Resources Inc. 138 858 140 796

2 837 Kerr-McGee Corporation 138 621 155 468

6 900 Unocal Corporation 221 851 248 883

1 419 715 1 513 980

PÉTROLE ET GAZ (RAFFINAGE ET

COMMERCIALISATION) – 0,1 %

2 700 Ashland Inc. 100 948 124 416

2 800 Sunoco Inc. 84 618 104 552

185 566 228 968

SOC. PÉTROLIÈRES

(NATIONALES INTÉGRÉES) – 0,6 %


18 450 Conoco Inc. 486 385 522 135

10 500 Occidental Petroleum


11 800 Phillips Petroleum Company 542 740 711 068

8 700 USX-Marathon Group 241 931 261 000

1 653 522 1 935 268

SOC. PÉTROLIÈRES

(INTERNATION. INTÉGRÉES) – 4,5 %




Company, CAAE 2 862 777 3 119 437

11 759 024 13 943 363

Total de l’énergie 17 329 057 19 701 971


PRINCIPALES BANQUES RÉGIONALES – 4,0 %

10 450 AmSouth Bancorporation 140 504 197 505

21 650 The Bank of New York Company 642 984 883 320

35 344 Bank One Corporation 1 217 683 1 380 183

5 050 Comerica Inc. 236 146 289 365

16 838 Fifth Third Bancorp 734 658 1 032 675

31 577 FleetBoston Financial Corporation 959 862 1 152 561

7 506 Huntington Bancshares Inc. 110 249 129 028

12 050 KeyCorp 277 395 293 297


17 000 National City Corporation 408 859 497 080

6 350 Northern Trust Corporation 309 727 382 397

8 200 PNC Financial Services

Group Inc. 382 717 460 840

6 500 Regions Financial Corporation 151 249 195 260

9 600 SouthTrust Corporation 168 485 236 832

9 200 State Street Corporation 358 290 480 700

8 300 SunTrust Banks Inc. 415 098 520 410

8 200 Synovus Financial Corporation 191 432 205 410

55 493 U.S. Bancorp 1 042 344 1 161 468

3 900 Union Planters Corporation 135 419 176 007


2 700 Zions Bancorporation 145 728 141 966

10 301 753 12 538 386

BANQUES (CENTRES MONÉTAIRES) – 1,4 %


40 704 Wachovia Corporation 1 274 039 1 276 477

3 728 992 4 274 786

BANQUES (RÉGIONALES) – 0,2 %

12 350 BB&T Corporation 380 134 445 959

SERVICES FINANCIERS AUX

CONSOMMATEURS – 0,7 %

5 950 Capital One Financial Corporation 286 474 321 003

3 400 Countrywide Credit Industries Inc. 133 628 139 298

14 256 Household International Inc. 684 245 825 993

25 177 MBNA Corporation 578 762 886 230

8 100 Providian Financial Corporation 234 466 28 755

1 917 575 2 201 279

SERVICES FINANCIERS (DIVERSIFIÉS) – 5,7 %

3 050 Ambac Financial Group Inc. 170 425 176 473


148 439 Citigroup Inc. 5 212 094 7 493 201

13 600 Concord EFS Inc. 309 762 445 808

29 700 Fannie Mae 1 678 752 2 361 150

20 200 Freddie Mac 881 865 1 321 080


4 500 Moody’s Corporation 126 357 179 370


Dean Witter & Co. 1 511 751 1 868 955

4 650 USA Education Inc. 270 319 390 693

13 115 861 17 816 729

COURTIERS D’ASSURANCE – 0,4 %

7 425 Aon Corporation 269 234 263 736



951 953 1 171 689

GESTION DE PLACEMENTS – 0,2 %


6 300 Stilwell Financial Inc. 217 293 171 486

3 800 T. Rowe Price Group Inc. 128 221 131 974

643 311 569 749

ASSURANCES (VIE ET SANTÉ) – 0,7 %

14 900 AFLAC Incorporated 403 871 365 944

6 683 Conseco Inc. 45 718 29 806



Services Inc. 335 446 359 310

5 300 Lincoln National Corporation 183 914 257 421

23 200 MetLife Inc. 741 003 734 976

3 700 Torchmark Corporation 103 327 145 521

6 898 UnumProvident Corporation 185 456 182 866

2 142 321 2 277 674

ASSURANCES (TOUS RISQUES) – 2,2 %

77 325 American International

Group Inc. 4 444 230 6 139 605


Group Inc. 318 889 424 103

5 600 Loews Corporation 230 569 310 128

4 993 688 6 873 836

FONDS INDICIELS

$ $

$ $






$US $US $US $US

ASSURANCES (IARD) – 0,9 %

22 350 Allstate Corporation 691 114 753 195

5 000 The Chubb Corporation 300 193 345 000

4 600 Cincinnati Financial Corporation 166 845 175 490

4 250 MBIA Inc. 183 056 227 928

3 100 MGIC Investment Corp. 161 097 191 332

2 100 Progressive Corporation 214 893 313 530

4 000 SAFECO Corporation 109 071 124 600

6 114 The St. Paul Companies Inc. 244 762 268 833

4 000 XL Capital Ltd., cat. A 339 726 365 440

2 410 757 2 765 348

PLACEMENTS (BANCAIRES ET

DE COURTAGE) – 0,8 %

3 025 The Bear Stearns Companies Inc. 156 879 177 386

6 950 Lehman Brothers Holdings Inc. 302 754 464 260

24 400 Merrill Lynch & Co., Inc. 902 849 1 271 728

43 050 Schwab (Charles) Corp. 660 680 665 984

2 023 162 2 579 358

FIDUCIES DE PLACEMENTS IMMOBILIERS – 0,2 %

12 000 Equity Office Properties Trust 357 690 360 960

7 800 Equity Residential Properties Trust 226 209 223 938

583 899 584 898

SOCIÉTÉS D’ÉPARGNE ET DE CRÉDIT – 0,4 %

6 126 Charter One Financial Inc. 142 704 166 321

4 500 Golden West Financial


26 000 Washington Mutual Inc. 777 288 850 200

1 087 866 1 281 346




31 300 Amgen Inc. 1 208 073 1 766 572

4 200 Biogen Inc. 236 694 240 870

5 400 Chiron Corporation 234 978 236 736

6 100 Genzyme Corporation 359 307 365 146

15 100 Immunex Corp. 279 237 418 421

6 000 MedImmune Inc. 321 098 278 100

2 639 387 3 305 845

SOINS DE SANTÉ (DIVERSIFIÉS) – 4,2 %



Corporation 1 739 642 2 396 108


89 410 Johnson & Johnson 3 417 275 5 284 131

9 423 663 13 176 527

SOINS DE SANTÉ (MÉDICAMENTS,

GÉNÉRIQUES ET AUTRES) – 0,1 %

7 366 King Pharmaceuticals Inc. 243 846 310 330

3 000 Watson Pharmaceuticals Inc. 154 753 94 170

398 599 404 500

SOINS DE SANTÉ (PRINC. SOC.

PHARMACEUTIQUES) – 5,8 %

3 750 Allergan Inc. 166 411 281 438

5 050 Forest Laboratories Incorporated 344 760 413 848


67 750 Merck & Co., Inc. 3 715 875 3 983 700

186 286 Pfizer Inc. 5 435 121 7 423 497



14 565 678 17 961 884

SOINS DE SANTÉ

(GESTION DES HÔPITAUX) – 0,4 %

16 750 HCA Inc. 605 818 645 545

7 300 Health Management

Associates Inc., cat. A 140 824 134 320

10 250 Tenet Healthcare Corporation 400 431 601 880

1 147 073 1 381 745

SOINS DE SANTÉ (SOINS PROLONGÉS) – 0,0 %

2 200 Manor Care, Inc. 35 184 52 162

SOINS DE SANTÉ (GESTION DES SOINS) – 0,5 %

4 289 Aetna Inc. 141 532 141 494

4 300 CIGNA Corporation 269 713 398 395

7 100 Humana Inc. 86 072 83 709

9 900 UnitedHealth Group Inc. 448 714 700 623

1 800 WellPoint Health Networks Inc. 171 663 210 330

1 117 694 1 534 551

SOINS DE SANTÉ (PRODUITS MÉDICAUX

ET FOURNITURES) – 1,6 %

6 000 Applera Corp. –

Applied Biosystems Group 177 061 235 620

1 900 Bard (C.R.) Inc. 82 896 122 550

1 200 Bausch & Lomb Inc. 41 172 45 192

17 500 Baxter International Inc. 621 415 938 525

7 300 Becton, Dickinson & Company 193 885 241 995

7 637 Biomet Inc. 134 414 235 983


8 650 Guidant Corporation 307 185 430 770

36 450 Medtronic Inc. 1 295 604 1 866 605

2 450 St. Jude Medical Inc. 109 434 190 243

5 550 Stryker Corporation 293 072 323 954

5 535 Zimmer Holdings, Inc. 217 966 169 039

3 673 815 5 074 238

SOINS DE SANTÉ (SERVICES SPÉCIALISÉS) – 0,1 %

11 000 HEALTHSOUTH Corporation 131 574 163 020

2 400 Quintiles Transnational Corp. 39 807 38 590

171 381 201 610



MATÉRIEL DE COMMUNICATIONS – 1,5 %

25 100 ADC Telecommunications Inc. 299 028 115 460

3 100 Andrew Corporation 72 171 67 859

9 800 CIENA Corporation 148 811 140 238

5 250 Comverse Technology Inc. 261 362 117 443

26 250 Corning Inc. 866 821 234 150

37 105 JDS Uniphase Corporation 2 058 916 323 927

100 234 Lucent Technologies Inc. 2 001 377 630 472

63 991 Motorola Inc. 1 180 299 961 145

93 680 Nortel Networks Corporation 1 917 196 702 600

21 950 QUALCOMM Inc. 1 203 814 1 108 475

5 350 Scientific-Atlanta Inc. 133 277 128 079

11 550 Tellabs Inc. 286 890 172 788

10 429 962 4 702 636

FONDS INDICIELS


$ $

$ $






$US $US $US $US


INFORMATIQUE

(MATÉRIEL ET OUTILLAGE) – 3,8 %

9 850 Apple Computer Inc. 201 419 215 715



11 600 Gateway Inc. 280 553 93 252

56 400 Hewlett-Packard Company 1 402 231 1 158 456



3 500 NCR Corporation 135 891 129 010

20 852 Palm Inc. 462 489 80 906

99 050 Sun Microsystems Inc. 1 558 185 1 218 315

10 217 701 11 673 684

INFORMATIQUE (RÉSEAUTAGE) – 1,4 %

8 769 Avaya Inc. 113 193 106 543


11 050 Network Appliance Inc. 341 404 241 664

5 389 205 4 259 967

INFORMATIQUE (PÉRIPHÉRIQUES) – 0,3 %

64 262 EMC Corporation 1 842 060 863 681

3 650 Lexmark Intl Group Inc., cat. A 138 552 215 350

1 980 612 1 079 031

INFORMATIQUE (LOGICIELS ET SERVICES) – 5,3 %


1 900 Autodesk Inc. 58 772 70 813

7 750 BMC Software Inc. 127 889 126 868

5 300 Citrix Systems Inc. 112 106 120 098

17 937 Computer Associates


11 900 Compuware Corporation 93 795 140 301

5 900 Intuit Inc. 264 468 252 284

3 200 Mercury Interactive Corp. 219 848 108 736


7 100 Novell Inc. 64 473 32 589

4 200 NVIDIA Corporation 271 344 280 980


9 300 Parametric Technology


8 300 PeopleSoft Inc. 230 459 333 660

12 850 Siebel Systems Inc. 716 349 359 543

11 450 Unisys Corporation 127 729 143 583

12 600 VERITAS Software Corporation 1 150 482 564 858

16 000 Yahoo! Inc. 937 349 283 840

14 588 253 16 536 543

ÉLECTRONIQUE (DISTRIBUTEURS

DE COMPOSANTES) – 0,0 %

2 800 Grainger (W.W.) Inc. 85 855 134 400

ÉLECTRONIQUE (DÉFENSE) – 0,1 %

11 700 Raytheon Company 366 027 379 899

ÉLECTRONIQUE (INSTRUMENTS) – 0,2 %

12 961 Agilent Technologies Inc. 552 787 369 518

3 400 PerkinElmer Inc. 95 068 119 068

3 400 Tektronix Inc. 81 062 87 652

728 917 576 238

ÉLECTRONIQUE (SEMI-CONDUCTEURS) – 4,0 %

23 800 Applied Materials Inc. 783 937 954 380

11 300 Advanced Micro Devices Inc. 161 833 179 218


10 220 Analog Devices Inc. 429 900 453 666

10 000 Applied Micro Circuits


7 350 Broadcom Corporation 1 072 027 300 395

7 950 Conexant Systems Inc. 226 086 114 162


9 050 Linear Technology Corp. 439 159 353 312

10 400 LSI Logic Corporation 198 986 164 112

10 350 Maxim Integrated Products Inc. 572 686 543 479

18 750 Micron Technology Inc. 550 058 581 250

4 900 National Semiconductor


5 700 PMC – Sierra, Inc. 140 557 121 182


52 350 Texas Instruments Inc. 1 354 854 1 465 800

6 000 Vitesse Semiconductor


9 450 Xilinx Inc. 440 152 369 023

12 234 198 12 544 711

MATÉRIEL (SEMI-CONDUCTEURS) – 0,2 %


4 300 Novellus Systems Inc. 179 108 169 635

5 000 Teradyne Inc. 147 211 150 700

497 195 583 003

PHOTOGRAPHIE / IMAGE – 0,1 %

8 200 Eastman Kodak Company 312 980 241 326

19 600 Xerox Corporation 195 888 204 232

508 868 445 558

SERVICES (SYSTÈMES INFORMATIQUES) – 0,4 %

4 750 Computer Sciences Corporation 226 193 232 655



3 875 Sabre Group Holdings Inc. 107 772 164 106

2 200 Sapient Corporation 68 837 16 984

1 046 777 1 356 308

SERVICES (TRAITEMENT DE DONNÉES) – 0,9 %

18 200 Automatic Data Processing Inc. 682 177 1 071 980

4 465 Equifax Inc. 120 859 107 830

11 550 First Data Corporation 521 306 906 098

5 325 Fiserv Inc. 175 434 225 354

10 600 Paychex Inc. 311 677 369 410

1 811 453 2 680 672


TRANSPORT – 0 ,7 %

FRET AÉRIEN – 0,1 %

8 700 FedEx Corporation 289 083 451 356

LIGNES AÉRIENNES – 0,2 %

4 850 AMR Corporation 142 169 107 525

3 850 Delta Air Lines Inc. 141 003 112 651

21 455 Southwest Airlines Company 240 896 396 488

1 500 US Airways Group Inc. 47 782 9 510

571 850 626 174

FONDS INDICIELS

$ $

$ $






$US $US $US $US

SOCIÉTÉS FERROVIAIRES – 0,4 %

11 121 Burlington Northern Santa Fe


6 100 CSX Corporation 153 841 213 805

10 900 Norfolk Southern Corporation 157 359 199 797

7 050 Union Pacific Corporation 303 328 401 850

860 625 1 132 734

CAMIONNAGE – 0,0 %

1 300 Ryder System Inc. 20 937 28 795

Total du transport 1 742 495 2 239 059

SERVICES PUBLICS – 3 ,0 %

SOCIÉTÉS D’ÉLECTRICITÉ – 2,3 %

3 700 Allegheny Energy Inc. 151 315 134 014

3 950 Ameren Corporation 154 489 167 085

9 100 American Electric Power

Company 358 907 396 123

4 500 CINergy Corp. 137 563 150 435

4 000 CMS Energy Corporation 99 436 96 120

6 000 Consolidated Edison Inc. 206 061 242 160

4 750 Constellation Energy Group 152 925 126 113

7 885 Dominion Resources Inc. 391 646 473 889

4 700 DTE Energy Company 168 799 197 118

23 544 Duke Energy Corporation 774 209 924 337

9 200 Edison International 169 148 138 920

6 300 Entergy Corporation 186 574 246 393

9 032 Exelon Corporation 304 289 432 428

8 655 FirstEnergy Corp. 248 626 302 752

5 000 FPL Group Inc. 255 483 282 000

9 657 Mirant Corp. 380 283 154 705

5 600 Niagara Mohawk Holdings Inc. 91 108 99 288

10 950 PG&E Corporation 247 590 210 678

2 600 Pinnacle West Capital Corporation 103 747 108 810

4 200 PPL Corporation 135 412 146 370

6 200 Progress Energy Inc. 234 289 279 186

2 100 Progress Energy Inc. CVO 0 0

5 900 Public Service Enterprise

Group Inc. 208 028 248 921

8 382 Reliant Energy Inc. 241 700 222 291

4 700 TECO Energy Inc. 124 217 123 328

19 300 The Southern Company 467 669 489 255

7 329 TXU Corporation 294 899 345 562

9 752 Xcel Energy Inc. 266 650 270 520

6 555 062 7 008 801

GAZ NATUREL – 0,6 %

9 250 Dynegy Inc. 454 520 235 875

15 943 El Paso Corporation 607 152 711 217

4 000 Keyspan Corporation 140 138 138 600

3 300 Kinder Morgan Inc. 159 248 183 777

1 700 NICOR Inc. 60 992 70 788

5 833 NiSource Inc. 152 728 134 509

700 Peoples Energy Corporation 22 421 26 551

5 854 Sempra Energy 129 337 143 716

14 500 The Williams Companies Inc. 425 690 370 040

2 152 226 2 015 073

PRODUCTEURS D’ÉLECTRICITÉ

( INDÉPENDANTS) – 0,1 %

15 050 The AES Corporation 447 250 246 068

8 500 Calpine Corporation 292 229 142 715

739 479 388 783

Total des services publics 9 446 767 9 412 657


24 187 S&P 500, reçus de dépôt 2 777 385 2 765 059


DE PLACEMENTS – 100,0 % 271 917 717 311 557 995

MONNAIE CANADIENNE – (0,2 %) (657 290) (657 748)

CONTRATS À TERME –

(TABLEAU 1) – 0,0 % 0 (1 119)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,2 % 801 753 785 640



FONDS INDICIELS


$ $

$ $






$US $US $US $US

2 janvier 2002 (860 181) $US (860 181)$ (1 375 000) $CA (861 341)$ 0,62559 (1 160)$

3 janvier 2002 (266 274) $US (266 274) (425 000) $CA (266 233) 0,62653 41

(1 126 455)$ (1 127 574)$ (1 119)$


LÉGENDE


CONTRATS DE CHANGE À TERME (Tableau 1) PLUS-VALUE

DATE DE DEVISES À VALEUR EN $US AU DEVISES À VALEUR EN $US AU PRIX DU (MOINS-VALUE)

RÈGLEMENT (RECEVOIR) LIVRER 31 DÉCEMBRE 2001 (LIVRER) RECEVOIR 31 DÉCEMBRE 2001 CONTRAT EN $US





4 000 000 $ 2,27 %, éch. le 10 octobre 2002 3 931 289 $ 3 935 280 $



3 500 000 2,08 %, éch. le 1er avril 2002 3 482 168 3 481 520


14 500 000 2,58 %, échéant

le 1er décembre 2002 14 165 172 14 154 610


13 300 000 2,08 %, éch. le 14 mars 2002 13 245 838 13 248 263

23 750 000 2,08 %, échéant

le 12 septembre 2002* 23 412 141 23 411 563

4 000 000 2,30 %, éch. le 10 octobre 2002 3 930 418 3 935 280

70 000 000 2,11 %, éch. le 7 novembre 2002 68 771 327 68 736 500

15 050 000 2,55 %, éch. le 5 décembre 2002 14 703 420 14 747 495

149 558 060 149 555 231



9 148 000 9,00 %, éch. le 9 janvier 2002 9 461 776 9 156 368


Banque de Montréal

10 100 000 2,20 %, éch. le 27 mai 2002 10 012 038 10 016 877


2 500 000 2,33 %, éch. le 21 mai 2002 2 477 906 2 480 275

6 000 000 2,34 %, éch. le 21 mai 2002 5 946 736 5 952 660

3 500 000 2,12 %, éch. le 3 juin 2002 3 469 231 3 469 830

1 000 000 2,35 %, éch. le 6 novembre 2002 980 528 981 390


2 000 000 2,41 %, éch. le 30 janvier 2002 1 996 195 1 996 420

1 950 000 2,20 %, éch. le 28 mai 2002 1 932 900 1 933 854

4 500 000 2,20 %, éch. le 3 juin 2002 4 458 959 4 461 210

1 000 000 2,57 %, éch. le 19 novembre 2002 977 867 980 460

1 850 000 2,60 %, éch. le 3 décembre 2002 1 806 831 1 811 872

1 875 000 2,60 %, éch. le 5 décembre 2002 1 831 003 1 836 075


13 000 000 3,91 %, éch. le 8 janvier 2002 12 990 379 12 993 630

Care Trust

5 000 000 3,26 %, éch. le 4 janvier 2002 4 998 671 4 998 800

9 000 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 8 994 444 8 995 590

9 200 000 2,33 %, éch. le 15 août 2002 9 069 625 9 076 352

Clear Trust

10 000 000 2,35 %, éch. le 26 février 2002 9 964 148 9 966 600

4 500 000 2,22 %, éch. le 28 mars 2002 4 476 665 4 477 455



8 100 000 5,75 %, éch. le 8 mars 2002 8 150 706 8 134 668

2 262 000 5,75 %, éch. le 11 mars 2002 2 276 160 2 272 111


3 000 000 3,22 %, éch. le 3 janvier 2002 2 999 475 2 999 460

500 000 2,33 %, éch. le 23 janvier 2002 499 300 499 300

6 500 000 2,21 %, éch. le 7 mars 2002 6 474 557 6 475 040


550 000 2,22 %, éch. le 4 mars 2002 547 940 547 982

Leaf Trust

5 000 000 2,35 %, éch. le 8 avril 2002 4 969 093 4 971 850

3 500 000 2,32 %, éch. le 8 mai 2002 3 472 067 3 474 275

3 500 000 2,22 %, éch. le 15 mai 2002 3 471 783 3 472 910

5 000 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 4 909 295 4 904 650

Lynx Trust

8 000 000 2,34 %, éch. le 28 août 2002 7 879 495 7 885 440

Macro Trust

1 500 000 2,17 %, éch. le 14 mai 2002 1 488 271 1 488 465

5 000 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 4 909 295 4 904 650

RAC Trust

6 000 000 2,26 %, éch. le 9 avril 2002 5 963 951 5 965 860

4 000 000 2,37 %, éch. le 12 novembre 2002 3 919 968 3 921 960

Ridge Trust

6 600 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 6 595 924 6 596 766

4 800 000 2,45 %, éch. le 1er février 2002 4 790 075 4 790 688

2 500 000 2,34 %, éch. le 16 mai 2002 2 478 606 2 480 500

1 000 000 2,39 %, éch. le 16 mai 2002 991 256 992 200

3 500 000 2,41 %, éch. le 16 mai 2002 3 469 170 3 472 700

2 400 000 2,41 %, éch. le 17 mai 2002 2 378 712 2 381 136


12 000 000 2,42 %, éch. le 29 novembre 2002 11 742 135 11 756 880

SAFE Trust

8 000 000 2,15 %, éch. le 9 mai 2002 7 940 314 7 940 800

10 000 000 2,56 %, éch. le 8 novembre 2002 9 787 001 9 807 800

SMART Trust

5 250 000 2,97 %, éch. le 4 avril 2002 5 210 860 5 221 650

SOUND Trust

6 000 000 2,26 %, éch. le 9 avril 2002 5 963 951 5 965 860

8 000 000 2,32 %, éch. le 8 mai 2002 7 936 153 7 941 200

8 000 000 2,15 %, éch. le 9 mai 2002 7 940 314 7 940 800

Stars Trust

7 000 000 3,25 %, éch. le 7 janvier 2002 6 996 293 6 996 990

5 000 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 4 996 911 4 997 550

18 800 000 2,39 %, éch. le 21 mai 2002 18 629 618 18 647 908

Summit Trust

7 900 000 2,45 %, éch. le 30 janvier 2002 7 884 710 7 885 543

10 000 000 2,41 %, éch. le 17 mai 2002 9 911 301 9 921 400

1 300 000 2,39 %, éch. le 22 mai 2002 1 288 136 1 289 418


5 200 000 2,08 %, éch. le 3 avril 2002 5 172 891 5 172 594

4 000 000 2,05 %, éch. le 2 juillet 2002 3 959 542 3 957 760

284 379 355 284 506 114


À COURT TERME – 95,2 % 443 399 191 443 217 713

DEVISES† – 1,1 % 5 053 469 5 148 079

CONTRATS À TERME NORMALISÉS

(TABLEAU 1) – (0,4 %) (1 932 132) (1 932 132)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET† – 4,1 % 18 952 883 18 952 883


* Ce placement a été tenu séparément et est détenu à titre demarge sur les contrats à terme normalisés achetés par le Fonds.

† Des positions de devises et de trésorerie de 19 782 060 $ ont été tenues séparément et sont détenues à titre de marge sur lescontrats à terme normalisés achetés par le Fonds.


FONDS INDICIELS

$ $ $

VALEUR VALEUR

NOMINALE DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds indiciel RER américain TD


VALEUR VALEUR


�Fonds indiciel RER Nasdaq® TD





1 000 000 $ 2,34 %, éch. le 1er décembre 2002 979 021 $ 976 180 $


2 000 000 2,08 %, éch. le 1er avril 2002 1 989 810 1 989 440




200 000 2,99 %, éch. le 3 janvier 2002 199 967 199 968

2 050 000 2,87 %, éch. le 17 janvier 2002 2 047 440 2 048 094

1 500 000 2,85 %, éch. le 14 mars 2002 1 491 671 1 494 165

15 450 000 2,08 %, éch.

le 12 septembre 2002* 15 229 498 15 229 838

9 000 000 2,30 %, éch. le 10 octobre 2002 8 843 440 8 854 380

10 000 000 2,55 %, éch. le 5 décembre 2002 9 769 714 9 799 000

50 809 196 50 840 955



2 900 000 2,34 %, éch. le 21 mai 2002 2 874 256 2 877 119

2 000 000 2,12 %, éch. le 3 juin 2002 1 982 418 1 982 760


4 000 000 2,41 %, éch. le 30 janvier 2002 3 992 390 3 992 840

1 600 000 2,20 %, éch. le 28 mai 2002 1 585 970 1 586 752


2 000 000 3,91 %, éch. le 8 janvier 2002 1 998 520 1 999 020

Care Trust

100 000 2,33 %, éch. le 15 août 2002 98 583 98 656


4 000 000 2,33 %, éch. le 23 janvier 2002 3 994 404 3 994 400


2 200 000 2,22 %, éch. le 4 mars 2002 2 191 759 2 191 926

Leaf Trust

2 000 000 2,35 %, éch. le 8 avril 2002 1 987 637 1 988 740

3 000 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 2 945 577 2 942 790

Lynx Trust

2 000 000 2,34 %, éch. le 28 août 2002 1 969 874 1 971 360

VALEUR VALEUR


Macro Trust

3 000 000 $ 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 2 945 577 $ 2 942 790 $

RAC Trust

3 000 000 2,26 %, éch. le 9 avril 2002 2 981 976 2 982 930

500 000 2,51 %, éch. le 8 novembre 2002 489 553 490 390

1 000 000 2,37 %, éch. le 12 novembre 2002 979 992 980 490

Ridge Trust

4 200 000 2,45 %, éch. le 1er février 2002 4 191 315 4 191 852

400 000 2,34 %, éch. le 16 mai 2002 396 577 396 880

1 600 000 2,41 %, éch. le 16 mai 2002 1 585 906 1 587 520


350 000 2,20 %, éch. le 2 janvier 2002 350 021 350 020

SAFE Trust

2 500 000 2,15 %, éch. le 9 mai 2002 2 481 348 2 481 500

SMART Trust

2 600 000 2,15 %, éch. le 9 mai 2002 2 580 602 2 580 760

SOUND Trust

3 000 000 2,26 %, éch. le 9 avril 2002 2 981 976 2 982 930

2 000 000 2,32 %, éch. le 8 mai 2002 1 984 038 1 985 300

Stars Trust

4 000 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 3 997 529 3 998 040

1 000 000 2,39 %, éch. le 21 mai 2002 990 940 991 910

Summit Trust

4 200 000 2,45 %, éch. le 30 janvier 2002 4 191 871 4 192 314

58 750 609 58 761 989


À COURT TERME – 95,3 % 109 559 805 109 602 944

DEVISES† – 0,7 % 803 194 815 852

CONTRATS À TERME NORMALISÉS

(TABLEAU 1) – (2,0 %) (2 277 432) (2 277 432)

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET† – 6,0 % 6 806 113 6 806 113


* Une tranche de 12 450 000 $ de ce placement à court terme a été tenue séparément et est détenue à titre de marge sur lescontrats à terme normalisés achetés par le Fonds.

† Des positions de devises et de trésorerie de 4 425 670 $ ont été tenues séparément et sont détenues à titre de marge sur lescontrats à terme normalisés achetés par le Fonds.


FONDS INDICIELS


Fonds indiciel RER américain TD

1 014 Indice S&P 500 14 mars 2002 466 976 190 $ 465 044 058 $ (1 932 132)$



À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES



454 Indice Nasdaq 100 14 mars 2002 117 038 463 $ 114 761 031 $ (2 277 432)$



À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES



VALEUR VALEUR




AUSTRALIE – 3,7 %

1 803 Amcor Limited 13 899 $ 10 534 $

800 AMP Diversified Property Trust 1 965 1 687

6 419 AMP Limited 105 511 98 920

1 900 Aristocrat Leisure Limited 9 885 10 247

7 700 Australia and New Zealand

Banking Group Ltd. 94 603 112 056

4 654 Australian Gas Light Company 35 433 34 543

19 425 BHP Billiton Ltd. 154 295 166 669

3 201 Boral Limited 7 966 8 606

6 261 Brambles Industries Ltd. 52 661 53 208

2 961 Coca-Cola Amatil Ltd. 18 937 14 472

400 Cochlear Limited 12 126 14 872

5 417 Coles Myer Ltd. 35 670 37 183

6 525 Commonwealth Bank of Australia 142 363 159 638

1 600 Computershare Limited 9 138 6 903

1 375 CSL Limited 39 920 57 853

8 834 CSR Limited 43 356 49 015

500 David Jones Limited 666 482

9 300 Deutsche Office Trust 9 930 10 107

300 Energy Developments Ltd. 2 938 1 642

8 097 Foster’s Group Ltd. 29 998 32 156

1 357 Futuris Corporation Ltd. 2 277 2 051

9 706 General Property Trust 22 363 22 446

3 014 Goodman Fielder Ltd. 5 311 3 399

3 000 Harvey Norman Holdings Ltd. 10 033 9 928

396 Iluka Resources Limited 1 934 1 440

1 338 James Hardie Industries, SDV 4 915 6 552

3 100 John Fairfax Holdings Ltd. 9 950 9 735

1 816 Lend Lease Corp., Ltd. 26 663 19 366

4 717 M.I.M. Holdings Limited 6 748 4 394

700 Macquarie Bank Limited 17 829 21 423

4 500 Macquarie Infrastructure Group 9 953 12 870

4 624 Mayne Nickless Limited 25 796 25 996

3 600 Mirvac Group 10 304 11 385


600 Newcrest Mining Ltd. 1 633 2 030

7 858 The News Corporation Limited 99 014 100 312

9 327 The News Corporation Limited,

priv. 94 061 99 462

5 807 Normandy Mining Ltd. 7 244 8 589

14 700 NRMA Insurance Group Limited 35 941 37 478

1 428 OneSteel Limited 2 998 1 288

4 500 Origin Energy Limited 9 841 10 373

2 500 Pacific Dunlop Ltd. 7 943 2 104

601 Paperlinx Limited 0 2 392

600 Publishing & Broadcasting

Limited 4 781 4 805

2 278 QBE Insurance Group Ltd. 17 036 14 296

1 304 Rio Tinto Limited 32 380 39 646

1 704 Santos Limited 8 296 8 633

422 Sons of Gwalia Ltd. 3 100 2 583

2 054 Southcorp Holdings Ltd. 11 285 12 672

3 022 Stockland Trust Group 9 740 10 668

1 400 Suncorp-Metway Limited 11 947 16 051

4 100 Tab Limited 9 943 9 113

1 035 Tabcorp Holdings Limited 11 561 8 322

9 270 Telstra Corporation Limited 69 855 41 208

3 100 Transurban Group 9 939 10 665

1 518 Wesfarmers Limited 22 392 38 441


Holdings Ltd. 35 423 38 957

1 900 Westfield Holdings Ltd. 19 892 26 167

17 114 Westfield Trust 46 797 48 443

9 127 Westpac Banking Corporation 94 609 117 503

2 000 Woodside Petroleum Limited 24 213 21 885

5 078 Woolworths Ltd. 28 667 46 640

1 885 466 2 023 540

AUTRICHE – 0,1 %

208 Boehler-Uddeholm AG 11 927 13 298

134 Erste Bank der Sparkassen AG 10 109 11 371

34 Mayr-Melnhof Karton AG 2 464 2 569

32 Oesterreichische

Elektrizitatswirtschafts AG 3 185 3 821

70 OMV AG 12 494 9 365

57 Radex-Heraklith

Industriebeteiligungs AG 2 457 591

237 VA Technologie AG 13 954 8 317

172 Wienerberger

Baustoffindustrie AG 5 180 3 850

61 770 53 182

BELGIQUE – 0,8 %

425 Agfa Gevaert NV 9 711 9 176

171 Barco NV 14 631 9 576

251 Bekaert SA 14 048 15 437

22 Compagnie Maritime Belge SA 1 447 1 609

235 Delhaize Frères (Le Lion) SA 16 892 19 523

3 328 Dexia SA 77 265 76 390

14 D’Ieteren SA NA 6 781 3 681

186 Electrabel SA 69 182 61 863

2 694 Fortis Group 111 739 111 428

239 Groupe Bruxelles Lambert SA 11 808 20 060

884 Interbrew SA 34 577 38 637

380 Kredietbank NV 30 232 20 362

113 Solvay SA, cat. A 10 557 10 866

363 UCB SA 30 732 23 460

76 Union Minière SA 4 388 4 780

443 990 426 848

DANEMARK – 0,7 %

25 Bang and Olufsen Holdings AS,

cat. B 2 081 932

195 Carlsberg AS, cat. B 14 449 13 010

1 D/S 1912, cat. B 12 093 10 896

1 Dampskibsselskabet

Svendborg AS, cat. B 17 545 14 529

431 Danisco AS 25 328 24 635

3 377 Danske Bank AS 61 666 86 505

40 Det Ostasiatiske Kompagni AS 1 129 1 430

95 FLS Industries AS, cat. B 3 830 1 280

1 119 GN Store Nord 20 904 10 696

44 Group 4 Falck AS 9 775 7 865

FONDS INDICIELS

$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds indiciel international TD




297 H. Lundbeck AS 12 667 12 207

459 ISS AS 36 097 36 063

100 Navision Software AS 7 660 4 282

133 NEG Micon AS 9 629 5 593

50 NKT Holding AS 982 1 028


149 Novozymes AS, cat. B 4 229 4 799

551 TDC AS 40 950 31 336

484 Topdanmark AS 19 584 18 042

444 Vestas Wind Systems AS 30 617 19 352

111 William Demant Holding AS 5 661 4 605

405 946 391 798

FINLANDE – 2,4 %

390 Amer Group PLC 11 992 16 353

100 Asko Oyj, cat. A 2 272 2 665

1 399 Fortum Oyj 9 890 9 445

200 Hartwall Oyj 5 099 6 510

307 Instrumentarium Group, cat. B 14 906 20 509

300 Kesko Oyj, cat. B 6 135 4 392

60 Kone Corporation, cat. B 4 886 7 078

100 Metra Oyj, cat. B 4 243 2 956

400 Metso Corp. 7 428 6 709

24 726 Nokia Oyj 788 474 1 017 788

500 Outokumpu Oyj, cat. A 8 531 8 422

100 Pohjola Group Insurance

Corporation, cat. B 7 847 2 821

300 Rautaruukki Oyj 2 882 1 748

1 000 Sampo PLC, cat. A 10 653 12 508

1 776 Sonera Group Oyj 70 408 14 364

3 290 Stora Enso Oyj 58 794 67 245

260 Tieto Corporation, cat. B 18 886 10 994

1 425 UPM-Kymmene Oyj 57 911 75 448

1 091 237 1 287 955

FRANCE – 8,9 %

799 Accor SA 49 634 46 369

348 Air France 9 993 8 132

5 753 Alcatel Alsthom SA 252 527 157 000

822 ALSTOM 37 172 14 593

354 Altran Technologies SA 33 937 25 536

84 Atos Origin SA 10 784 8 781

3 501 Aventis SA 311 948 396 851

7 189 AXA SA 279 437 239 821

324 BIC Corporation 24 680 17 666

2 090 BNP Paribas SA 229 790 298 550

1 284 Bouygues SA 68 854 67 161

180 Business Objects SA 10 437 9 607

463 Cap Gemini SA 131 129 53 371

2 609 Carrefour SA 250 758 216 567

453 Castorama Dubois

Investissements SCA 35 864 37 248

40 Club Méditerranée SA 5 999 2 331

50 Coflexip SA 5 538 11 300

399 Compagnie de Saint-Gobain SA 85 871 96 128

827 Compagnie Générale des

Établissements Michelin SCA,

cat. B 40 995 43 551

168 Dassault Systems SA 14 561 12 895

350 Essilor International SA 16 402 16 889

188 Établissements



1 198 European Aeronautic

Defence & Space Co. 36 321 23 226


644 Groupe Danone 118 659 129 299

38 Imerys SA 7 796 5 822

681 Lafarge SA 89 334 101 538

545 Lagardère SCA 47 762 36 408

474 L’Air Liquide SA 97 554 106 044

1 772 L’Oréal SA 163 170 203 759


Moët-Hennessy) SA 91 370 85 028

273 Pechiney SA 19 411 22 467

163 Pernod-Ricard SA 12 626 20 156

1 056 Peugeot SA 44 098 71 671

390 Pinault-Printemps SA 83 988 80 156

260 Publicis Groupe SA 13 617 10 994

508 Renault SA 37 826 28 601

330 Sagem SA 27 907 32 247

1 918 Sanofi-Synthelabo SA 124 843 228 453

881 Schneider SA 65 956 67 620

1 570 Société Générale 96 656 140 252

679 Société Télévision Française 1 37 242 27 399

341 Sodexho SA 23 969 23 270

4 272 Suez SA 208 331 206 450

44 Technip-Coflexip SA 10 145 9 381

249 Thales 11 781 13 714

393 Thomson Multimedia SA 25 993 19 272

3 299 Total Fina Elf SA, cat. B 632 282 752 128

150 Unibail SA 9 554 12 163

691 Usinor SA 14 572 13 799

281 Valeo SA 25 071 17 893

219 Vinci SA 17 034 20 498

4 552 Vivendi Universal SA 468 652 397 908

13 Zodiac SA 3 953 3 768

4 818 660 4 833 908

ALLEMAGNE – 6,8 %

290 Adidas-Salomon AG 28 884 34 748

210 Aixtron AG 14 220 7 567

768 Allianz AG 333 715 290 367

368 Altana AG 26 499 29 239

2 865 BASF AG 166 426 170 015

3 637 Bayer AG 209 006 185 068

2 062 Bayerische Hypo-und

Vareinsbank AG 154 951 100 587

142 Beiersdorf AG 11 983 25 512

150 Buderus AG 3 601 6 545

450 Continental AG 13 992 9 434

4 470 DaimlerChrysler AG 469 230 307 191

2 607 Deutsche Bank AG 238 968 294 216

200 Deutsche Boerse AG 10 337 12 650

793 Deutsche Lufthansa AG 22 856 16 716

2 650 Deutsche Post AG 65 344 56 462

9 901 Deutsche Telekom AG 478 198 271 607

100 Douglas Holding AG 5 782 4 236

FONDS INDICIELS


$ $

$ $

Fonds indiciel international TD






3 201 E.ON AG 239 733 264 706

199 Epcos AG 24 664 15 698

120 Fresenius Medical Care AG 9 035 11 854

135 Fresenius Medical Care AG, priv. 9 879 9 594

194 Gehe AG 10 696 11 995

116 Heidelberg Zement AG 8 440 6 209

220 Hugo Boss AG, priv. 10 473 7 317


200 Kamps AG 10 268 2 558

174 Karstadt Quelle AG 10 907 10 857

366 Linde AG 26 945 23 670

350 MAN AG 15 841 11 815

100 MAN AG, priv. 2 956 2 658

284 Marschollek Lautenschlaeger

und Partner AG 50 227 33 024

191 Merck KGaA 9 917 11 158

1 082 METRO AG 67 508 61 286

417 Munich Re 149 875 180 746

37 Porsche AG, priv. 19 030 22 561

571 Preussag AG 31 632 22 400

309 ProSieben Sat.1 Media AG 15 526 2 394

1 845 RWE AG 115 378 110 666

74 RWE AG, priv. 3 646 3 366

1 072 SAP AG 219 897 222 918

998 Schering AG 67 749 84 544

50 SGL Carbon AG 9 547 1 610

4 419 Siemens AG 380 337 466 993

96 Software AG 10 421 5 799

1 227 Thyssen Krupp AG 40 381 28 584

1 376 Volkswagen AG 110 066 102 679

350 Volkswagen AG, priv. 21 391 17 238

701 WCM Beteiligungs-und

Grundbesitz AG 30 272 11 957

140 Wella AG, priv. 9 967 11 283

4 066 712 3 663 134

GRÈCE – 0,3 %

890 Alpha Bank SA 37 052 25 326

600 Bank of Piraeus 11 542 8 511

500 Coca-Cola Hellenic Bottling

Company SA 10 732 11 513

300 Commercial Bank of Greece 21 244 15 820

373 EFG Eurobank Ergasias 8 485 8 281

398 Hellenic Petroleum SA 4 896 3 937

1 570 Hellenic Telecommunications

Organization SA 34 536 40 837

400 Intracom SA 10 806 8 187

800 National Bank of Greece SA 45 439 30 383

1 100 Panafon Hellenic Telecom SA 10 549 9 068

200 Titan Cement Company 11 335 11 360

700 Viohalco 10 284 9 173

216 900 182 396

HONG KONG – 1,5 %

6 000 Amoy Properties Limited 10 599 9 887

5 800 Bank of East Asia Ltd. 21 773 19 947

4 000 Cathay Pacific Airways Ltd. 7 574 8 188

8 000 Cheung Kong (Holdings) Ltd. 134 044 132 652

10 000 CLP Holdings Limited 58 987 60 901

12 000 Esprit Holdings Limited 20 115 21 617

6 000 Giordano International Ltd. 2 032 4 237

4 000 Hang Seng Bank Limited 60 127 70 215

2 000 Henderson Land Development

Co., Ltd. 12 971 14 412

15 496 Hong Kong and China Gas

Company Ltd. 24 936 30 294

6 000 Hong Kong Electric Holdings Ltd. 33 166 35 619

4 000 Hong Kong Exchanges &

Clearing Ltd. 11 779 9 703

11 300 Hutchison Whampoa Limited 151 306 174 069

3 069 Hysan Development

Company Ltd. 7 833 4 932

7 500 Johnson Electric Holdings

Limited 10 112 12 590

8 000 Li & Fung Ltd. 26 094 14 330

4 000 MTR Corporation Limited 10 983 8 352

6 000 New World Development Co. Ltd. 11 989 8 352

44 241 Pacific Century CyberWorks

Limited 111 865 19 472

4 000 SCMP Group Limited 3 364 4 012

4 000 Shangri-La Asia Ltd. 5 456 4 995

6 064 Sino Land Co., Ltd. 6 911 3 848

7 043 Sun Hung Kai Properties Ltd. 94 529 90 831

4 000 Swire Pacific Ltd., cat. A 37 080 34 801

1 000 Television Broadcasts Ltd. 7 723 6 919

5 114 Wharf (Holdings) Ltd. 22 675 19 943

906 023 825 118

IRLANDE – 0,9 %

5 070 Allied Irish Banks PLC 85 935 93 682

4 868 Bank of Ireland 77 448 73 551

2 565 CRH PLC 62 681 72 253

1 796 DCC PLC 25 211 30 761

1 722 Elan Corporation PLC 146 254 127 127

1 788 Independent Newspapers PLC 10 327 5 337


2 900 Jefferson Smurfit Group PLC 11 082 10 099

433 Kerry Group PLC 7 285 8 401

1 994 Ryanair Holdings PLC 17 053 20 123

1 536 Waterford Wedgewood PLC 2 931 1 921

469 305 464 903

ITALIE – 3,5 %

751 Acea SPA 10 026 8 086

4 000 Alitalia SPA 21 037 5 697

1 364 Alleanza 22 327 23 924

248 Arnoldo Mondadori Editore SPA 5 410 2 501

5 254 Assicurazioni Generali SPA 216 553 232 847

2 226 Autogrill SPA 26 828 32 873

5 030 Autostrade SPA 49 687 55 766

2 939 Banca di Roma 18 696 9 261

1 158 Banca Fideuram SPA 20 628 14 823

9 053 Banca Monte dei Paschi

di Sienna SPA 40 349 36 235

6 722 Banca Nazional del Lavoro 33 551 21 708

1 000 Banca Popolare di Milano SPA 13 926 5 572

465 Benetton Group SPA 10 839 8 407

5 722 Bipop-Carire SPA 67 144 15 046

559 Bulgari SPA 9 967 6 909


84 e.Biscom SPA 9 762 6 100

11 123 Enel SPA 134 105 99 902

FONDS INDICIELS

$ $

$ $






14 680 Ente Nazionale Idrocarburi SPA 242 182 293 183

1 013 Fiat SPA 41 770 25 921

210 Fiat SPA, di Risp non conv. 4 843 3 442

530 Fiat SPA, Priv. 12 897 9 341

1 455 Gruppo Editoriale L’Espresso 9 949 6 951

15 635 IntesaBci SPA 72 307 62 513

2 000 IntesaBci SPA,

di Risp non conv. 6 996 5 711

4 803 Istituto Bancario San Paolo

di Torino 83 813 82 202

520 Italcementi SPA 8 552 6 504

1 000 Italiana Gas SPA 11 553 14 975

1 000 La Rinascente SPA 11 621 5 542

429 Luxottica Group SPA 10 022 11 238

2 505 Mediaset SPA 36 077 29 143

2 281 Mediobanca SPA 27 164 40 825

2 808 Mediolanum SPA 36 893 40 299

6 406 Parmalat SPA 26 675 27 589

2 885 Pirelli SPA 12 371 8 066

1 527 Riunione Adriatica di Sicurta SPA 25 880 28 654

18 641 Seate-Pagine Gialle SPA 28 393 24 005

1 300 Snia SPA 3 875 2 790

19 892 Telecom Italia Mobile SPA 192 343 177 220

12 410 Telecom Italia SPA 176 088 169 336

11 910 Telecom Italia SPA,


585 Tiscali SPA 11 269 8 464

1 999 245 1 873 752

JAPON – 18,4 %

1 000 77 Bank Ltd. 12 992 7 052

400 Acom Company Ltd. 47 659 46 527

300 Advantest Corporation 53 215 27 113

1 000 Aeon Co. Ltd. 26 277 36 053

200 Aiful Corporation 26 988 20 657

2 000 Ajinomoto Co., Inc. 31 497 31 181

2 000 All Nippon Airways Co., Ltd. 11 351 7 405

1 000 Alps Electric Co., Ltd. 21 171 10 840

1 000 Amada Co., Ltd. 8 155 6 334

200 Aoyama Trading Co., Ltd. 7 391 3 045

9 000 Asahi Bank Ltd. 72 129 8 989

4 000 Asahi Breweries Ltd. 67 175 57 440

5 000 Asahi Kasei Corp. 39 754 28 014

3 000 Asahi Glass Company Limited 36 593 28 318

100 Asatsu-DK Inc. 4 914 3 118

1 000 Ashikaga Bank Ltd. 992 1 462

100 Autobacs Seven Co., Ltd. 10 641 3 715

2 000 The Bank of Fukuoka Ltd. 16 587 10 816

3 000 The Bank of Yokohama Ltd. 17 498 16 699


300 Benesse Corporation 41 348 12 424


4 000 Canon Inc. 194 470 219 726

1 000 Casio Computer Co., Ltd. 10 778 6 918

5 Central Japan Railway Company 48 832 51 643

2 000 Chiba Bank Ltd. 13 259 10 426

3 100 Chubu Electric Power Co., Inc. 92 694 89 108

2 000 Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. 38 877 37 003

11 000 The Chuo Mitsui Trust and

Banking Company, Limited 47 234 17 417

1 000 Citizen Watch Co., Ltd. 11 173 7 953

500 Credit Saison Co., Ltd. 16 117 15 529

300 CSK Corporation 10 459 11 218

3 000 Dai Nippon Printing Co., Ltd. 73 028 47 867

2 000 Daicel Chemical Industries Ltd. 11 157 9 379

6 000 Daiei Inc. 25 778 5 408

1 000 Daiichi Pharmaceutical Co., Ltd. 27 103 31 059


1 000 Daimaru Inc. 5 420 6 419

2 000 Dainippon Ink & Chemicals Inc. 13 022 4 555

1 000 Dainippon Screen

Manufacturing Co., Ltd. 8 960 5 018

300 Daito Trust Construction Co., Ltd. 4 028 7 326

7 000 Daiwa Bank Limited 29 758 6 991

2 000 Daiwa House Industry Co., Ltd. 26 871 18 221

7 000 Daiwa Securities Co., Ltd. 93 940 58 744

2 000 Denki Kagaku Kogyo Co. 10 570 7 405

3 000 Denso Corporation 84 869 63 433

15 East Japan Railway Co. 116 640 115 648

2 000 Ebara Corp. 25 688 19 244

2 000 Eisai Co., Ltd. 56 303 79 413

500 Fanuc Ltd. 40 094 33 982

200 Fast Retailing Company Limited 36 575 28 404

7 000 Fuji Electric Co., Ltd. 33 787 23 702

200 Fuji Machine Manufacturing

Co., Ltd. 18 909 4 166


100 Fuji Soft ABC Inc. 13 352 6 358

1 000 Fujikura Ltd. 9 755 5 993


Co., Ltd. 33 635 36 783

9 000 Fujitsu Limited 266 197 104 577

5 000 Furukawa Electric Co., Ltd. 40 842 42 386

5 000 Gunma Bank Ltd. 44 300 36 540

1 000 Gunze Ltd. 3 473 5 773

1 000 Hino Motors Ltd. 7 001 5 310

100 Hirose Electric Co., Ltd. 8 269 10 877

1 000 Hitachi Cable Ltd. 10 005 6 212

13 000 Hitachi Ltd. 196 320 152 005


10 000 Hokuriku Bank Ltd. 25 257 17 417


1 000 Isetan Co., Ltd. 14 090 16 358

1 000 Ishihara Sangyo Kaisha Ltd. 2 091 2 241

13 000 Ishikawajima-Harima Heavy

Industries Co. Ltd. 42 090 32 301

11 000 ITOCHU Corp. 57 980 39 658

2 000 Ito-Yokado Co., Ltd. 151 104 144 210

3 000 Japan Airlines Co., Ltd. 15 906 11 473

3 000 Japan Energy Corp. 9 015 5 371


1 000 JGC Corp. 3 681 11 778

2 000 Joyo Bank Ltd. 12 848 8 843

1 000 JSR Corp. 11 768 10 706

2 000 Kajima Corp. 12 503 8 672

1 000 Kamigumi Co., Ltd. 7 221 6 553

1 000 Kanebo Ltd. 1 323 2 436

3 000 Kaneka Corp. 28 999 29 195


FONDS INDICIELS


$ $ $ $







3 000 Kao Corp. 107 864 99 571

3 000 Kawasaki Heavy Industries Ltd. 15 465 4 385

1 000 Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. 1 720 2 131


1 000 Keihin Electric Express

Railway Co., Ltd. 5 050 6 041

2 000 Keio Electric Railway Co., Ltd. 14 750 15 712

1 000 Kikkoman Corp. 10 142 8 636

1 000 Kinden Corporation 23 285 7 466

7 000 Kinki Nippon Railway Co., Ltd. 48 188 35 809


3 000 Komatsu Ltd. 24 858 17 137

400 Konami Co., Ltd. 28 065 18 952

1 000 Konica Corp. 7 006 9 391

4 000 Kubota Corp. 22 522 16 760

5 000 Kuraray Co., Ltd. 49 617 50 973

800 Kyocera Corporation 116 170 83 311

1 000 Kyowa Hakko Kogyo Co., Ltd. 11 871 7 576

1 700 Kyushu Electric Power Company,


200 Lawson Inc. 11 671 9 135

3 000 Makita Corp. 26 845 23 641

4 000 Marubeni Corporation 17 940 3 849

2 000 Marui Co., Ltd. 49 445 37 758

400 Matsushita Communication

Industrial Co., Ltd. 17 662 17 295

10 000 Matsushita Electric Corp. 279 786 204 988

4 000 Matsushita Electric Works

Co., Ltd. 63 864 52 569

1 000 Meiji Dairies Corp. 3 767 3 910

1 000 Meiji Sieka Kaisha Ltd. 4 553 6 394

100 MEITEC Corp. 5 564 3 898

1 000 Minebea Co., Ltd. 15 397 8 599

6 000 Mitsubishi Chemical Corp. 26 267 20 389


7 000 Mitsubishi Electric Corp. 54 993 43 227


8 000 Mitsubishi Gas Chemical Co., Inc. 23 639 17 831

17 000 Mitsubishi Heavy Industries Ltd. 117 759 72 471

3 000 Mitsubishi Materials Corp. 14 919 6 541

1 000 Mitsubishi Paper Mills Ltd. 2 742 2 278

2 000 Mitsubishi Rayon Co., Ltd. 8 223 8 355


Group, Inc. 355 978 192 711

5 000 Mitsui & Co., Ltd. 51 619 39 524

3 000 Mitsui Chemicals Inc. 22 041 15 347



3 000 Mitsui Fudosan Co. Ltd. 43 896 36 540

5 180 Mitsui Sumitomo Insurance

Co., Ltd. 45 344 38 802

2 000 Mitsui Mining & Smelting

Co., Ltd. 22 486 10 475

9 000 Mitsui O.S.K. Lines Ltd. 33 303 28 939

1 000 Mitsukoshi Ltd. 6 306 4 482

27 Mizuho Holdings Inc. 302 296 87 805


200 Namco Ltd. 14 121 6 090

8 000 NEC Corporation 167 472 130 276

1 000 NGK Insulators Ltd. 12 859 11 827

1 000 NGK Spark Plug Co., Ltd. 14 611 11 498

5 000 Nichirei Corp. 22 259 17 722

100 Nidec Corporation 13 982 8 404


1 000 Nikon Corporation 25 425 12 290

500 Nintendo Company Ltd. 121 870 139 765

1 000 Nippon Comsys Corp. 20 254 8 538

8 000 Nippon Express Co., Ltd. 65 637 43 361

1 000 Nippon Meat Packers Inc. 19 842 16 930

7 000 Nippon Mitsubishi Oil Corp. 57 705 42 630

5 000 Nippon Sanso Corporation 22 143 20 523

1 000 Nippon Sheet Glass Co., Ltd. 17 674 5 042

1 000 Nippon Shokubai Co., Ltd. 6 973 5 725





6 000 Nippon Yusen Kabushiki Kaisha 35 026 28 866

3 000 Nishimatsu Construction Co., Ltd. 20 152 14 177

1 000 Nissan Chemical Industries Ltd. 12 232 8 295


1 000 Nisshin Flour Milling Inc. 12 610 9 622

1 000 Nisshinbo Industries Inc. 4 942 5 919

1 000 Nitto Denko Corp. 58 313 36 905

12 000 NKK Corporation 17 048 13 593


2 000 NSK Ltd. 20 599 11 011

1 000 NTN Corporation 4 465 2 582

7 NTT Data Corporation 65 029 39 731

18 NTT DoCoMo Inc. 533 399 337 627

2 000 Obayashi Corporation 15 261 9 062

3 000 Oji Paper Co. Ltd. 24 051 19 037

2 000 Oki Electric Industry Company

Limited 15 969 10 475

1 000 Okumura Corp. 6 123 3 922


1 000 Omron Corp. 18 226 21 315

200 Oriental Land Company Limited 23 232 21 948

400 Orix Corp. 51 970 57 197

11 000 Osaka Gas Co., Ltd. 48 216 41 935

1 000 Pioneer Corp. 42 343 34 835

400 Promise Co., Ltd. 41 142 34 542

3 000 Ricoh Co., Ltd. 89 734 89 157

600 Rohm Co., Ltd. 193 253 124 308

2 000 Sankyo Co., Ltd. 68 621 54 688

6 000 Sanyo Electric Co., Ltd. 36 799 45 236

1 000 Sapporo Breweries Ltd. 5 898 4 421

1 000 Secom Co., Ltd. 153 471 80 144

300 Sega Enterprises Ltd. 8 302 9 555

1 000 Seiyu Ltd. 4 942 3 325

2 000 Sekisui Chemical Co., Ltd. 20 922 8 404

3 000 Sekisui House Ltd. 44 748 34 713

2 000 Seven-Eleven Japan Co., Ltd. 151 510 116 440

4 000 Sharp Corp. 81 850 74 687

300 Shimachu Co., Ltd. 7 432 6 577

100 Shimamura Co., Ltd. 15 703 9 379

400 Shimano Inc. 9 427 7 259

2 000 Shimizu Corp. 13 589 10 816

2 000 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 103 368 114 735

1 000 Shionogi & Co., Ltd. 6 940 27 283

FONDS INDICIELS

$ $ $ $






1 000 Shiseido Co., Ltd. 20 419 14 750

3 000 Shizuoka Bank Ltd. 44 534 36 247

15 000 Showa Denko K.K. 25 167 25 578

1 000 Showa Shell Sekiyu K.K. 9 741 8 477

200 SMC Corp. 32 289 32 496

3 000 Snow Brand Milk Products

Co., Ltd. 15 969 7 929

700 Softbank Corporation 224 803 18 075


1 000 Stanley Electric Co., Ltd. 15 890 12 168

1 000 Sumitomo Bakelite Co., Ltd. 13 794 9 756

9 000 Sumitomo Chemical Co., Ltd. 51 389 48 781

3 000 Sumitomo Corporation 37 539 21 960

2 000 Sumitomo Electric Industries Ltd. 44 816 22 289

1 000 Sumitomo Heavy Industries Ltd. 4 157 853

9 000 Sumitomo Metal Industries Ltd. 24 480 4 604

1 000 Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. 7 568 5 323


1 000 Sumitomo Osaka Cement

Co., Ltd. 2 415 2 326

4 000 Sumitomo Realty &

Development Co., Ltd. 36 588 29 232

4 000 Sumitomo Trust & Banking

Co., Ltd. 39 020 25 919

1 000 Suruga Bank Ltd. 13 570 7 515

3 000 Taiheiyo Cement Corporation 10 559 7 271

2 000 Taisei Corporation 8 942 6 918

1 000 Taisho Pharmaceutical Co., Ltd. 36 228 25 091

1 000 Takara Shuzo Co., Ltd. 15 565 13 422

1 000 Takashimaya Co., Ltd. 10 819 9 415


400 Takefuji Corporation 77 447 46 186

600 TDK Corporation 41 811 45 163

3 000 Teijin Ltd. 16 540 18 380

1 000 Teikoku Oil Co., Ltd. 4 275 5 834

1 000 Terumo Corp. 43 486 20 682

2 000 Tobu Railway Co., Ltd. 11 186 8 404

1 000 Toda Corporation 8 257 4 385

100 Toho Co., Ltd. 22 583 17 271

2 200 Tohoku Electric Power Co., Inc. 53 414 48 179





14 000 Tokyo Gas Co., Ltd. 60 637 59 852

6 000 Tokyu Corp. 43 437 28 866



11 000 Toray Industries Inc. 68 128 42 471

15 000 Toshiba Corporation 159 108 82 214



1 000 Toto Ltd. 16 149 7 612


11 000 Toyobo Co., Ltd. 25 002 21 973

1 000 Toyoda Automatic Loom

Works Ltd. 34 378 23 264


100 Trans Cosmos Inc. 52 859 4 153

2 000 Ube Industries Ltd. 4 471 3 142

11 UFJ Holdings Inc. 104 583 38 720

200 Uni-Charm Corp. 17 652 6 675

1 000 UNY Co., Ltd. 14 314 16 224

1 000 Ushio Inc. 20 671 18 038

4 West Japan Railway Co. 29 406 28 550

100 World Co., Ltd. 8 556 4 811

1 000 Yakult Honsha Co., Ltd. 10 731 11 936

1 000 Yamaha Corp. 15 904 11 815

2 000 Yamanouchi Pharmaceutical

Co., Ltd. 92 868 84 285


1 000 Yamazaki Baking Co., Ltd. 19 031 8 757



3 000 Yokogawa Electric Corp. 31 278 38 184

13 425 786 9 962 533

MALAISIE – 0,0 %

1 000 Idris Hydraulic Berhad 1 618 84

1 000 Promet Berhad 329 0

70 Silverstone Berhad 73 0

2 020 84

PAYS-BAS – 5,8 %

7 182 ABN AMRO Holding NV 207 440 184 667

4 828 Aegon NV 299 428 208 615

3 349 Ahold NV 143 967 155 562

1 544 Akzo Nobel NV 95 092 110 058

2 677 ASML Holding NV 96 461 74 273

328 Buhrmann NV 10 257 5 748

2 795 Elsevier NV 56 705 52 758

1 098 Getronics NV 28 204 5 681

1 525 Hagemeyer NV 41 749 45 519

1 170 Heineken NV 59 776 70 827

79 IHC Caland NV 5 115 5 895

8 779 ING Groep NV 349 457 357 374

122 KLM Royal Dutch Air Lines NV 5 123 2 244

3 662 KPN NV 150 059 29 721

610 Numico NV 38 434 22 699

239 Oce NV 11 911 3 828


423 QIAGEN NV 23 748 12 716

11 133 Royal Dutch Petroleum Company 886 567 900 388

2 571 STMicroelectronics NV 160 009 131 738

1 550 TNT Post Group NV 39 455 53 536

2 996 Unilever NV 264 179 280 416

245 Vedior NV 4 438 4 691

504 Vendex NV 10 286 9 155

853 Verenigde Nederlandse

Uitgeversbedrijven NV 55 994 41 841


3 346 106 3 138 816

FONDS INDICIELS


$ $ $ $







NOUVELLE-ZÉLANDE – 0,1 %

5 000 Carter Holt Harvey Ltd. 11 142 5 650

7 000 Contact Energy Limited 14 176 18 519

110 Fisher & Paykel Appliances

Holdings Limited 775 738

105 Fisher & Paykel Healthcare

Corporation Limited 1 193

1 352 Fletcher Challenge Forests

Limited 1 975 198

6 000 Telecom Corporation of

New Zealand Limited 30 451 19 941

58 519 46 239

NORVÈGE – 0,4 %

100 Bergesen d.y. ASA, cat. A 3 172 2 830

5 751 Den Norske Bank ASA 34 295 41 351

100 Elkem AS 2 133 2 670

289 Frontline Limited 9 657 4 783

140 Kvaerner ASA, cat. A 8 844 216

300 Merkantildata ASA 4 760 566

622 Norsk Hydro AS 37 650 41 623

584 Norske Skogindustrier ASA 13 465 17 513

25 Opticom ASA 2 908 1 637

1 750 Orkla ASA, cat. A 43 553 47 341

500 Petroleum Geo-Services ASA 14 130 6 185

300 Schibsted AS 8 317 4 618

232 Sparebanken NOR 9 872 11 231

2 295 Statoil ASA 23 035 25 120

1 404 Telenor ASA 9 813 9 645

773 Tomra Systems ASA 13 620 11 831

1 200 UNI Storebrand AS, cat. A 11 657 11 106

250 881 240 266

PORTUGAL – 0,3 %

6 907 Banco Comercial Portugues SA 51 537 44 669

324 Banco Espirito Santo e

Comercial de Lisboa SA 9 132 6 664

1 445 BPI-SGPS SA 9 356 4 642

4 038 Brisa-Auto Estradas de

Portugal SA 29 712 27 320

320 Cimpor-Cimentos de

Portugal SGPS SA 7 723 8 960

8 265 EDP-Electricidade de Portugal SA 49 726 28 664

233 Estabelecimentos Jeronimo

Martins e Filho SA 12 931 3 063

4 158 Portugal Telecom SA 53 394 51 713

3 415 Sonae Investimentos SGPS SA 42 269 3 932

265 780 179 627

SINGAPOUR – 0,7 %

4 500 CapitaLand Limited 11 550 7 275

1 000 Chartered Semiconductor

Manufacturing Limited 12 908 4 236

2 000 City Developments Limited 19 481 10 461

200 Creative Technology Limited 6 575 2 559

3 674 DBS Group Holdings Limited 54 530 43 831

12 000 First Capital Corporation Ltd. 11 667 11 308

3 000 Fraser & Neave Ltd. 18 363 19 711

9 000 Hotel Properties Ltd. 12 270 9 959

2 000 Keppel Corporation Ltd. 9 198 4 910

3 123 Neptune Orient Lines Ltd. 5 698 2 619

6 342 Oversea-Chinese Banking


14 000 Parkway Holdings Ltd. 13 602 11 619

3 475 SembCorp Industries Ltd. 8 194 4 807

2 000 Singapore Airlines Ltd. 25 065 19 019

1 900 Singapore Press Holdings Ltd. 34 957 35 808

5 000 Singapore Technologies

Engineering Ltd. 9 309 10 158

33 000 Singapore


6 112 United Overseas Bank Ltd. 61 625 67 105

1 000 United Overseas Land Ltd. 2 084 1 461

1 000 Venture Manufacturing

(Singapore) Ltd. 13 100 11 498

461 064 388 865

ESPAGNE – 3,0 %

669 Acerinox SA 29 529 35 706

289 Actividades de Construccion

y Servicios SA 10 527 11 255

1 231 Altadis SA 25 856 33 419


Distribution SA 10 168 9 220

177 Autopistas Concesionaria

Espanola SA 2 557 2 815


Argentaria SA 288 946 314 412


Hispano SA 280 433 284 901

522 Corporacion Mapfre SA 5 417 4 830



66 Fomento de Constucciones

y Contratas SA 2 496 2 181

570 Gas Natural SDG SA 18 559 15 150

465 Grupo Dragados SA 5 535 9 934

4 346 Iberdrola SA 87 544 90 311

166 Metrovaseca SA 4 775 3 657

534 NH Hoteles SA 9 949 8 478

546 Promotora de Informaciones

S.A. (Prisa) 10 001 8 149

4 799 Repsol Petroleo SA 121 427 111 723

442 Sociedade General de Aguas

de Barcelona SA 11 550 8 795

547 Sol Melia SA 17 286 6 640

1 337 Telefonica Publicidad e

Informacion SA 9 904 8 457

22 303 Telefonica SA 533 184 476 461

695 TelePizza SA 8 956 1 719

1 581 Terra Networks SA 19 669 20 674

1 098 Union Electrica Fenosa SA 26 435 28 373

250 Vallehermoso SA 3 593 2 484

609 Zeltia SA 10 019 7 565

1 689 719 1 625 108

SUÈDE – 2,1 %

2 312 Assa Abloy AB, cat. B 55 388 53 127

400 Atlas Copco AB, cat. A 15 614 14 274

200 Atlas Copco AB, cat. B 7 760 6 711

100 Diligentia AB 1 344 1 370

FONDS INDICIELS

$ $ $ $






400 Drott AB, cat. B 5 602 6 574


38 836 Ericsson AB, cat. B 478 745 336 869

600 Gambro AB, cat. A 8 621 5 981

300 Gambro AB, cat. B 3 841 3 013

2 731 Hennes & Mauritz AB, cat. B 72 819 90 185

341 Holmen AB, cat. B 10 497 12 376

234 Modern Times Group, cat. B 9 992 8 226

350 NetCom Systems AB, cat. B 22 913 20 133

176 Nobel Biocare AB 9 780 11 718

11 856 Nordbanken Holding AB 100 362 100 134

300 OM Gruppen AB 11 754 6 300

1 100 Sandvik AB 40 954 37 580

100 SAPA AB 2 173 2 191

2 465 SAS AB 19 617 25 508

1 294 Securitas AB, cat. B 33 563 39 187

3 600 Skandia Forsakrings AB 52 274 41 636

1 809 Skandinaviska Enskilda Banken,

cat. A 27 497 26 290

1 600 Skanska AB, cat. B 19 278 16 679

62 SKF AB, cat. A 1 289 1 764

300 SKF AB, cat. B 9 112 9 405

783 Svenska Cellulosa AB, cat. B 25 425 34 198

2 549 Svenska Handelsbanken AB,

cat. A 43 064 59 737

200 Svenska Handelsbanken AB,

cat. B 3 307 4 444

200 Svenskt Stal AB, cat. A 5 092 3 120

100 Svenskt Stal AB, cat. B 2 695 1 438

4 288 Swedish Match AB 28 890 36 216

3 378 Telia AB 50 498 24 006

200 Trelleborg AB, cat. B 4 531 2 450

400 Volvo AB, cat. A 14 844 10 318

1 000 Volvo AB, cat. B 39 323 26 783

1 500 WM-Data AB, cat. B 18 120 6 003

1 293 456 1 123 597

SUISSE – 7,3 %

6 800 ABB Ltd. 183 169 104 606

486 Adecco SA 29 861 42 171

54 Charles Voegele Holding AG 9 868 3 310

282 Ciba Specialty Chemicals AG 26 407 28 130

556 Clariant AG 24 131 16 705

2 500 Compagnie Financière

Richemont AG, cat. A 95 021 74 152

5 360 Groupe Crédit Suisse 306 223 364 861

15 Fisher (George) AG 5 911 4 536

5 Forbo Holding AG 3 319 2 428

29 Givaudan 13 943 14 108

168 Holcim Ltd., cat. B 47 706 57 826

173 Kudelski SA 31 015 16 134

12 Kuoni Reisen AG, cat. B 8 721 5 088

210 Logitech International SA 9 898 12 266

25 Lonza AG 7 767 26 079

2 036 Nestle SA 596 594 692 963

15 123 Novartis AG 844 309 872 406

200 Phonak Holding AG 10 404 7 307

16 PubliGroupe SA 10 313 5 153

987 Roche Holding AG 144 690 115 884

2 900 Roche Holding AG, Genussshein 356 795 330 404

5 Schindler Holding AG 11 164 11 489


Rueckversicherungs-


27 Serono SA, cat. B 39 423 37 615

5 SGS Société Générale de

Surveillance Holding SA 2 044 1 281

10 Sulzer AG 8 749 2 452

20 Sulzer Medica AG 1 720 1 346

480 Swatch Group AG 16 227 15 183

160 Swatch Group AG, cat. B 18 599 22 960

155 Swisscom AG 80 774 68 552

466 Syngenta AG 40 785 38 531

22 Synthes Stratec Inc. 21 132 24 452

65 Tecan AG 10 041 6 874

6 623 UBS AG 432 629 533 615

20 Unaxis Holding AG 5 681 3 442

440 Zurich Financial Services AG 294 892 164 774

3 943 740 3 957 885


2 691 3i Group PLC 65 772 53 736

3 207 Aegis Group PLC 9 518 6 929

3 341 Aggreko PLC 30 998 28 332

1 523 Airtours PLC 12 297 8 846

500 AMEC PLC 2 252 4 589

2 815 Amersham PLC 29 788 43 459

1 207 Amey PLC 9 800 10 460

3 370 AMVESCAP PLC 68 137 77 591

4 324 ARM Holdings PLC 53 246 36 065

1 451 Associated British Ports

Holdings PLC 13 535 14 159


797 AWG PLC 11 995 9 999

6 129 BAA PLC 82 623 78 389

9 073 BAE Systems PLC 75 001 65 241

700 Balfour Beatty PLC 2 461 2 814

8 734 Barclays PLC 349 811 461 639

500 Barratt Development PLC 3 075 4 975

1 426 BBA Group PLC 13 232 9 376

647 The Berkeley Group PLC 9 847 10 620

19 684 BG Group PLC 130 052 128 050

11 685 BHP Billiton PLC 91 149 94 746

2 965 BOC Group PLC 71 189 73 019


118 515 BP PLC 1 458 297 1 470 355

1 943 BPB Industries PLC 10 964 13 543


7 514 British Airways PLC 44 676 34 042




Group PLC 84 607 79 408

44 666 British Telecommunications PLC 294 226 262 546

1 715 BTG PLC 32 716 29 963

1 516 Bunzl PLC 9 809 15 497

14 836 Cable & Wireless PLC 144 347 113 919


2 373 Canary Wharf Finance PLC 18 683 24 575

2 133 Capita Group PLC 18 755 24 295

FONDS INDICIELS


$ $

$ $







1 555 Caradon PLC 6 259 4 570

1 969 Carlton Communications PLC 27 119 11 116

1 203 Celltech PLC 25 391 24 428

21 071 Centrica PLC 82 803 108 679

11 810 CGNU PLC 245 893 231 854

2 392 Chubb PLC 14 617 9 559

1 757 Close Brothers Group PLC 32 761 32 861

2 081 CMG PLC 40 159 11 749


10 362 Corus Group PLC 30 048 17 333

1 359 Daily Mail and General Trust PLC 23 866 20 460

340 De La Rue PLC 3 057 3 563

17 878 Diageo PLC 257 820 326 059

1 671 Electrocomponents PLC 23 860 20 809

3 621 EMI Group PLC 45 468 30 033

1 789 FirstGroup PLC 13 108 12 220

1 900 FKI PLC 8 878 8 166

3 062 GKN PLC 47 036 18 852


11 984 Granada PLC 169 625 39 954

4 060 Great Portland Estates PLC 23 742 23 157

5 587 GUS PLC 74 528 83 723

919 Hammerson PLC 9 158 9 469

3 226 Hanson PLC 31 251 35 526

7 130 Hays PLC 66 621 34 456

18 664 HBOS PLC 320 277 345 164

6 633 Hilton Group PLC 36 969 32 516


1 167 IMI PLC 8 033 7 293

3 422 Imperial Chemical Industries PLC 48 263 30 132

3 207 Imperial Tobacco Group PLC 57 961 67 505

5 152 International Power PLC 52 192 24 239

15 330 Invensys PLC 98 735 42 473

2 228 Johnson Matthey PLC 40 009 49 382

1 375 Kelda Group PLC 11 192 11 341

18 391 Kidde PLC 21 907 28 628

5 380 Kingfisher PLC 68 718 50 123

2 329 Land Securities PLC 45 093 42 395

20 370 Lattice Group PLC 58 446 73 828

28 035 Legal and General Group PLC 99 092 103 563


1 807 Logica PLC 53 020 26 869

1 016 Man Group PLC 19 882 28 137

12 984 Marconi PLC 134 654 12 594

15 095 Marks & Spencer PLC 128 090 126 604

6 250 Misys PLC 61 090 47 192

8 282 National Grid Group PLC 84 698 82 354

8 120 New Dixons Group PLC 52 636 44 333

1 385 Next PLC 30 472 28 799

1 003 Ocean Group PLC 24 792 18 293

7 482 P & O Princess Cruises PLC 43 851 69 532

920 Pace Micro Technology PLC 10 083 7 481

4 565 Pearson PLC 133 096 83 893

8 187 Peninsular and Oriental

Steam Navigation Company 65 569 45 222

3 667 Pilkington PLC 8 175 9 542

765 Provident Financial PLC 13 704 11 464


1 682 Railtrack Group PLC 39 898 10 942

6 434 Rank Group PLC 36 527 34 381

3 111 Reckitt Benckiser PLC 67 878 72 278


8 422 Rentokil Group PLC 58 764 54 005


1 317 Rexam PLC 7 488 11 467

5 579 Rio Tinto PLC 130 728 170 577

855 RMC Group PLC 17 279 12 296

1 785 Rolls-Royce PLC 9 323 6 905

8 530 Royal & Sun Alliance Insurance

Group PLC 84 797 78 231


Group PLC 381 925 550 056

4 887 Safeway PLC 40 731 36 333

4 207 The Sage Group PLC 51 049 22 334

7 621 Sainsbury (J.) PLC 67 467 64 804

479 Schroders PLC 14 715 9 404

2 745 Scottish & Newcastle PLC 30 597 33 482

4 736 Scottish Hydro Electric PLC 66 726 67 120

8 756 Scottish Power PLC 102 970 77 303

9 294 Securicor PLC 28 984 25 372

4 640 Serco Group PLC 40 875 39 348

1 346 Severn Trent PLC 20 345 22 484


Company PLC 682 279 562 612

5 812 Signet Group PLC 9 710 12 895


1 310 Slough Estates PLC 9 440 10 089

4 237 Smith & Nephew PLC 26 994 40 852

2 349 Smiths Group PLC 47 386 36 947

13 328 Spirent PLC 44 147 48 925

617 SSL International PLC 10 683 7 777

5 386 Stagecoach Holdings PLC 26 399 9 260

1 455 Tate & Lyle PLC 12 797 11 662

3 094 Taylor Woodrow PLC 13 554 12 220

6 731 TeleWest Communication PLC 18 517 9 696

36 472 Tesco PLC 164 093 210 992

1 534 TI Automotive Ltd. 0 0

15 261 Unilever PLC 201 066 199 972

1 259 United Business Media PLC 19 905 14 040



3 140 Whitbread PLC 39 809 40 051

600 Wimpey (George) PLC 1 850 3 053

2 773 Wolseley PLC 28 255 37 045

4 561 WPP Group PLC 89 910 80 534

15 094 204 14 566 712





DE PLACEMENTS – 99,8 % 58 955 232 54 056 925

DEVISES – 0,0 % 1 582 423

CONTRATS À TERME

(TABLEAU 1) – 0,0 % 0 30

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET – 0,2 % 84 340 84 340



FONDS INDICIELS

$ $ $ $






�Fonds indiciel RER international TD





3 500 000 $ 2,08 %, éch. le 1er avril 2002 3 482 168 $ 3 481 520 $

2 500 000 2,33 %, échéant

le 1er décembre 2002 2 447 755 2 440 450

2 500 000 2,34 %, échéant

le 1er décembre 2002 2 447 554 2 440 450

10 000 000 2,58 %, échéant

le 1er décembre 2002 9 769 084 9 761 800


6 400 000 3,96 %, éch. le 31 janvier 2002 6 379 543 6 389 184

30 150 000 2,08 %, échéant

le 12 septembre 2002* 29 721 097 29 720 363

4 000 000 2,30 %, éch. le 10 octobre 2002 3 930 418 3 935 280

20 000 000 2,11 %, éch. le 7 novembre 2002 19 648 951 19 639 000

10 000 000 2,55 %, éch. le 5 décembre 2002 9 769 714 9 799 000

87 596 284 87 607 047



2 500 000 2,33 %, éch. le 21 mai 2002 2 477 906 2 480 275

6 100 000 2,34 %, éch. le 21 mai 2002 6 045 849 6 051 871

3 500 000 2,12 %, éch. le 3 juin 2002 3 469 231 3 469 830

1 000 000 2,35 %, éch. le 6 novembre 2002 980 528 981 390


10 000 000 2,08 %, éch. le 18 mars 2002 9 956 905 9 956 500

1 600 000 2,20 %, éch. le 28 mai 2002 1 585 970 1 586 752


10 900 000 3,91 %, éch. le 8 janvier 2002 10 891 933 10 894 659

Care Trust

3 000 000 3,26 %, éch. le 4 janvier 2002 2 999 203 2 999 280

6 500 000 2,33 %, éch. le 21 février 2002 6 478 957 6 480 045

1 100 000 2,92 %, éch. le 17 juin 2002 1 085 575 1 089 418

1 600 000 2,33 %, éch. le 15 août 2002 1 577 326 1 578 496

5 700 000 2,18 %, échéant

le 17 septembre 2002 5 613 450 5 611 536

Diversified Trust

4 500 000 2,45 %, éch. le 4 février 2002 4 489 795 4 490 460



8 200 000 5,75 %, éch. le 8 mars 2002 8 251 332 8 235 096

VALEUR VALEUR



500 000 $ 2,33 %, éch. le 23 janvier 2002 499 300 $ 499 300 $


7 500 000 2,33 %, éch. le 8 août 2002 7 396 841 7 405 050


6 350 000 2,22 %, éch. le 4 mars 2002 6 326 212 6 326 696

Leaf Trust

2 000 000 2,35 %, éch. le 8 avril 2002 1 987 637 1 988 740

3 500 000 2,32 %, éch. le 8 mai 2002 3 472 067 3 474 275

2 000 000 2,22 %, éch. le 15 mai 2002 1 983 876 1 984 520

4 000 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 3 927 436 3 923 720

Macro Trust

4 000 000 2,19 %, éch. le 6 novembre 2002 3 927 436 3 923 720

RAC Trust

3 000 000 2,51 %, éch. le 8 novembre 2002 2 937 321 2 942 340

5 000 000 2,37 %, éch. le 12 novembre 2002 4 899 960 4 902 450

Ridge Trust

1 000 000 3,25 %, éch. le 8 janvier 2002 999 382 999 510

3 700 000 2,34 %, éch. le 16 mai 2002 3 668 337 3 671 140

2 000 000 2,39 %, éch. le 16 mai 2002 1 982 512 1 984 400

5 200 000 2,41 %, éch. le 16 mai 2002 5 154 195 5 159 440


900 000 2,20 %, éch. le 2 janvier 2002 900 000 900 000

6 700 000 2,02 %, éch. le 28 juin 2002 6 634 640 6 633 000

SMART Trust

5 700 000 2,97 %, éch. le 4 avril 2002 5 657 502 5 669 219

Stars Trust

3 000 000 3,25 %, éch. le 7 janvier 2002 2 998 411 2 998 710

8 150 000 2,39 %, éch. le 21 mai 2002 8 076 150 8 084 067

Summit Trust

2 900 000 2,45 %, éch. le 30 janvier 2002 2 894 387 2 894 693

3 500 000 2,32 %, éch. le 26 février 2002 3 487 615 3 488 310

5 000 000 2,34 %, éch. le 21 mai 2002 4 955 654 4 959 550

1 300 000 2,39 %, éch. le 22 mai 2002 1 288 191 1 289 472

SOUND Trust

10 000 000 2,56 %, éch. le 8 novembre 2002 9 787 001 9 807 800


5 000 000 2,14 %, éch. le 17 juin 2002 4 951 570 4 951 900

4 000 000 2,05 %, éch. le 2 juillet 2002 3 959 542 3 957 760

3 500 000 2,38 %, éch. le 18 décembre 2002 3 421 768 3 422 090


200 000 2,14 %, éch. le 5 mars 2002 199 265 199 254

174 278 168 174 346 734

FONDS INDICIELS



3 janvier 2002 190 000 $CA 190 000 $ 119 040 $US 190 030 $ 1,59610 30 $

NOMBRE TOTAL DE CONTRATS : 1 PLUS-VALUE NETTE 30 $

LÉGENDE





VALEUR VALEUR




À COURT TERME – 96,3 % 261 874 452 261 953 781

DEVISES† – (1,1 %) (2 859 403) (2 897 984)

CONTRATS À TERME

NORMALISÉS (TABLEAU 1) – 2,0 % 5 385 432 5 385 432

AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET† – 2,8 % 7 698 083 7 698 083


* Une tranche de 19 150 000 $ de ce placement à court terme a été tenue séparément et est détenue à titre de marge sur lescontrats à terme normalisés achetés par le Fonds.



FONDS INDICIELS

$ $

Fonds indiciel RER international TD

VALEUR VALEUR


VALEUR VALEUR


AUSTRALIE

156 Indice SPI 200 28 mars 2002 10 782 465 $ 10 889 635 $ 107 170 $

FRANCE


ALLEMAGNE


HONG KONG

38 Indice boursier

Hang Seng 30 janvier 2002 4 336 833 4 424 674 87 841

ITALIE

46 Indice boursier MIB 30 15 mars 2002 10 263 947 10 598 863 334 916

JAPON

425 Indice Topix 7 mars 2002 53 915 807 52 903 473 (1 012 334)

PAYS-BAS


SINGAPOUR

65 Indice MSCI Singapore 30 janvier 2002 2 236 235 2 249 963 13 728

ESPAGNE


SUÈDE


SUISSE

372 Indice Swiss Market 18 mars 2002 22 351 325 23 008 355 657 030

ROYAUME-UNI

702 Indice boursier

New FTSE 100 15 mars 2002 82 783 684 84 989 592 2 205 908

TOTAL DES CONTRATS À TERME NORMALISÉS 267 211 447 $ 272 596 879 $ 5 385 432 $


À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES




AUTRICHE – 0,1 %

177 Boehler-Uddeholm AG 9 983 $ 11 316 $

217 BWT AG 9 994 7 557

66 Erste Bank der Sparkassen AG 5 118 5 600

114 Flughafen Wien AG 6 252 4 861

100 Mayr-Melnhof Karton AG 9 932 7 556

18 Oesterreichische

Elektrizitatswirtschafts AG 3 109 2 149

28 OMV AG 5 914 3 746

100 Radex-Heraklith

Industriebeteiligungs AG 7 373 1 038

1 528 Telekom Austria AG 17 837 20 220

100 VA Technologie AG 21 224 3 509

221 Voest-Alpine Stahl AG 9 666 10 083

94 Wienerberger

Baustoffindustrie AG 4 127 2 104

110 529 79 739

BELGIQUE – 1,2 %

855 Agfa Gevaert NV 31 549 18 460

100 Barco NV 29 912 5 600

109 Bekaert SA 8 812 6 704

217 Colruyt SA 25 413 15 113

44 Compagnie Maritime Belge SA 4 463 3 218

449 Delhaize Frères (Le Lion) SA 45 854 37 302

4 548 Dexia SA 104 614 104 393

40 D’Ieteren SA NA 26 973 10 518

256 Electrabel SA 104 236 85 145

3 827 Fortis Group 181 824 158 291

583 Groupe Bruxelles Lambert SA 50 938 48 932

1 263 Interbrew SA 51 106 55 202

669 Kredietbank NV 69 301 35 849

192 Omega Pharma NV 10 776 13 877

291 Solvay SA, cat. A 31 620 27 981

739 UCB SA 46 888 47 761

221 Union Minière SA 14 245 13 900

838 524 688 246

DANEMARK – 1,0 %

215 Bang and Olufsen Holdings AS,

cat. B 10 027 8 015

249 Carlsberg AS, cat. B 16 968 16 612

122 Coloplast AS, cat. B 9 948 12 827

1 D/S 1912, cat. B 13 008 10 896

2 Dampskibsselskabet

Svendborg AS, cat. B 39 161 29 057

355 Danisco AS 26 921 20 291

4 049 Danske Bank AS 84 783 103 719

100 Det Ostasiatiske Kompagni AS 1 418 3 575

241 DSV, de Sammenslut, série B 10 068 9 444

143 FLS Industries AS, cat. B 3 923 1 927

426 GN Store Nord 7 816 4 072

83 Group 4 Falck AS 15 744 14 835

499 H Lundbeck AS 21 283 20 509

405 ISS AS 38 015 31 820

81 Kobenhavns Lufthavne 10 233 8 377

4 Navision Software AS 364 171

127 NEG Micon AS 9 568 5 341

34 NKT Holding AS 658 699


348 Novozymes AS, cat. B 11 626 11 210

1 096 TDC AS 77 560 62 331

184 Tk Development 10 043 6 191

246 Topdanmark AS 9 888 9 170

884 Vestas Wind Systems AS 32 855 38 530

319 William Demant Holding AS 8 875 13 233

550 261 547 631

FINLANDE – 3,5 %

390 Amer Group PLC 13 169 16 353

425 Asko Oyj, cat. A 9 964 11 326

589 Comtel Oyj 9 586 2 612

2 068 Fortum Oyj 14 620 13 962

641 Hartwall Oyj 17 524 20 864

307 Instrumentarium Group, cat. B 18 954 20 509

203 KCI Konecranes International PLC 10 091 8 223

400 Kesko Oyj, cat. B 9 598 5 856

132 Kone Corporation, cat. B 13 037 15 572

477 Metra Oyj, cat. B 14 947 14 102

300 Metso Corp. 5 562 5 032

36 388 Nokia Oyj 1 127 175 1 497 827

409 Orion-Yhtyma Oyj, cat. B 10 600 11 685

989 Outokumpu Oyj, cat. A 19 386 16 658

211 Pohjola Group Insurance

Corporation, cat. B 12 468 5 953

922 Rautaruukki Oyj 9 551 5 373

1 901 Sampo PLC, cat. A 25 396 23 778

4 302 Sonera Group Oyj 108 820 34 793

5 307 Stora Enso Oyj 96 998 108 471

435 Tieto Corporation, cat. B 18 277 18 394

2 034 UPM-Kymmene Oyj 93 575 107 692

1 659 298 1 965 035

FRANCE – 12,6 %

1 591 Accor SA 116 410 92 333

191 Air France 5 485 4 463

8 086 Alcatel Alsthom SA 472 647 220 668

1 637 ALSTOM 74 028 29 061

458 Altran Technologies SA 43 241 33 037

82 Atos Origin SA 10 527 8 572

184 Aventis SA 20 225 20 857

10 808 AxA SA 472 651 360 548

389 BIC Corporation 35 898 21 210

3 116 BNP Paribas SA 383 574 445 111

1 262 Bouygues SA 67 568 66 010

527 Business Objects SA 30 559 28 127

898 Cap Gemini SA 228 983 103 515

3 707 Carrefour SA 328 455 307 709

597 Castorama Dubois

Investissements SCA 52 880 49 089

43 Club Méditerranée SA 6 423 2 506

149 Coflexip SA 32 633 33 674

527 Compagnie de Saint-Gobain SA 124 317 126 965

1 080 Compagnie Générale des

Établissements Michelin SCA 71 418 56 874

177 Dassault Systems SA 13 356 13 585

711 Essilor International SA 39 212 34 310

FONDS INDICIELS


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds indiciel européen TD





299 Établissements



2 385 European Aeronautic

Defence & Space Co. 75 375 46 239


943 Groupe Danone 174 041 183 627

106 Imerys SA 19 054 16 242

947 Lafarge SA 131 517 141 199

990 Lagardère SCA 77 697 66 136

674 L’Air Liquide SA 149 220 150 789

2 517 L’Oréal SA 213 683 289 425


Moët-Hennessy) SA 125 545 117 571

477 Pechiney SA 33 581 39 256

380 Pernod-Ricard SA 38 259 46 990

1 227 Peugeot SA 56 392 83 277

536 Pinault-Printemps SA 131 566 110 164

393 Publicis Groupe SA 18 713 16 618

1 012 Renault SA 78 485 56 976

4 974 Rhône-Poulenc SA, cat. A 430 885 563 821

123 Sagem SA 30 321 12 019

2 724 Sanofi-Synthelabo SA 150 737 324 456

1 303 Schneider SA 135 398 100 010

2 231 Société Générale 164 769 199 301

980 Société Télévision Française 1 52 112 39 545

580 Sodexho SA 39 060 39 579

6 069 Suez SA 286 971 293 293

101 Technip-Coflexip SA 14 268 21 534

374 Thales 21 464 20 599

709 Thomson Multimedia SA 48 945 34 767


312 Unibail SA 23 612 25 300

1 470 Usinor SA 31 985 29 356

486 Valeo SA 64 383 30 947

442 Vinci SA 33 585 41 370

6 714 Vivendi Universal SA 638 708 586 896

47 Zodiac SA 15 554 13 621

7 296 147 7 113 174

ALLEMAGNE – 9,4 %

335 Adidas-Salomon AG 64 809 40 140

468 Aixtron AG 33 814 16 863

1 140 Allianz AG 541 046 431 014

593 Altana AG 39 661 47 116

4 071 BASF AG 258 351 241 581

5 167 Bayer AG 325 068 262 922

2 752 Bayerische Hypo- und

Vareinsbank AG 299 895 134 246

283 Beiersdorf AG 33 155 50 844

434 Buderus AG 14 394 18 938

280 Continental AG 9 624 5 870

6 654 DaimlerChrysler AG 833 000 457 282

3 903 Deutsche Bank AG 432 561 440 478

28 Deutsche Boerse AG 1 447 1 771

1 446 Deutsche Lufthansa AG 51 555 30 480

2 819 Deutsche Post AG 66 926 60 062

14 824 Deutsche Telekom AG 707 303 406 657

283 Douglas Holding AG 15 466 11 987

4 801 E.ON AG 412 538 397 018

286 Epcos AG 33 651 22 561

271 Fresenius Medical Care AG 33 291 26 771

94 Fresenius Medical Care AG, priv. 6 997 6 680

5 Gehe AG 290 309

41 Heidelberger Zement AG 4 140 3 030

330 Hugo Boss AG, priv. 17 048 10 976


159 Kamps AG 4 894 2 034

131 Karstadt Quelle AG 8 769 8 174

705 Linde AG 53 793 45 594

286 MAN AG 13 784 9 655

538 MAN AG, Vorzugsaktien 15 702 14 300

443 Marschollek Lautenschlaeger

und Partner AG 52 185 51 513

209 Merck KGaA 11 824 12 209

1 094 METRO AG 86 462 61 966

592 Munich Re 287 713 256 599

51 Porsche AG, priv. 26 218 31 098

1 137 Preussag AG 61 449 44 604

891 ProSieben Sat.1 Media AG 44 769 6 902

2 570 RWE AG 184 543 154 153

77 RWE AG, priv. 3 682 3 502

1 523 SAP AG 379 195 316 701

1 287 Schering AG 80 757 109 026

158 SGL Carbon AG 21 197 5 087

6 504 Siemens AG 551 614 687 332

226 Software AG 24 534 13 652

2 824 Thyssen Krupp AG 99 935 65 788

1 769 Volkswagen AG 193 876 132 006

842 Volkswagen AG, priv. 60 590 41 469

1 183 WCM Beteiligungs-und

Grundbesitz AG 47 029 20 178

53 Wella AG, priv. 3 829 4 271

6 672 126 5 291 879

GRÈCE – 0,6 %

1 173 Alpha Bank SA 40 260 33 379

174 Aluminium of Greece SA 9 277 8 260

390 Athens Water Supply & Sewage 4 635 3 526

895 Attica Enterprises Holdings SA 10 022 6 462

246 Bank of Piraeus 4 732 3 490

262 Coca-Cola Hellenic Bottling

Company SA 5 624 6 033

475 Commercial Bank of Greece 33 635 25 048

620 EFG Eurobank Ergasias 14 103 13 765

181 Folli-Follie Abee 5 114 5 078

254 Fourlis Brothers Corp 4 360 1 596

509 Hellenic Duty Free Shops 9 984 8 363

1 118 Hellenic Petroleum SA 13 622 11 060

1 040 Hellenic Technodomiki SA 10 064 9 165

2 128 Hellenic Telecommunications

Organization SA 47 011 55 351

675 Intracom SA 18 236 13 816

682 Lambrakis Press SA 9 761 4 207

882 M.J. Maillis SA 10 076 6 594

1 540 National Bank of Greece SA 87 470 58 487

2 201 Panafon Hellenic Telecom SA 21 272 18 145

212 Papastatos Cigarette SA 4 017 4 399

2 145 Technical Olympic SA 9 858 6 951

9 Titan Cement Company 494 511

658 Viohalco 9 564 8 623

383 191 312 309

FONDS INDICIELS

$ $

$ $

Fonds indiciel européen TD





IRLANDE – 1,3 %

6 117 Allied Irish Banks PLC 117 888 113 028

8 227 Bank of Ireland 126 910 124 302

3 568 CRH PLC 91 171 100 566

1 002 DCC PLC 14 137 17 162

2 682 Elan Corporation PLC 236 208 197 219

985 Green Property Co PLC 9 805 8 820

2 357 Greencore Group PLC 8 702 9 035

167 Independent Newspapers PLC 586 498

183 IONA Technologies PLC 14 859 6 048


9 824 Jefferson Smurfit Group PLC 35 289 34 211

1 369 Kerry Group PLC 26 676 26 561

3 244 Ryanair Holdings PLC 11 163 32 737

11 769 Waterford Wedgewood PLC 22 909 14 721

761 465 724 428

ITALIE – 4,8 %

1 303 Acea Spa 17 395 14 029

9 467 Alitalia SPA 21 978 13 483

2 218 Alleanza SPA 37 257 38 903

1 585 Arnoldo Mondadori Editore SPA 19 221 15 986

7 930 Assicurazioni Generali SPA 373 456 351 443

534 Autogrill SPA 8 618 7 886

6 994 Autostrade SPA 68 105 77 540

5 494 Banca di Roma 37 171 17 312

1 967 Banca Fideuram SPA 34 223 25 179

6 990 Banca Monte dei Paschi

di Sienna SPA 36 475 27 978

13 452 Banca Nazional del Lavoro 67 454 43 441

3 324 Banca Popolare di Milano SPA 29 906 18 520

879 Benetton Group SPA 21 790 15 892

11 592 Bipop-Carire SPA 130 015 30 481

462 Bulgari SPA 6 313 5 710


85 e.Biscom SPA 10 190 6 172

15 804 Enel SPA 202 870 141 945

21 926 Ente Nazionale Idrocarburi SPA 410 017 437 897

1 234 Fiat SPA 67 570 31 577

758 Fiat SPA, di Risp non conv. 20 563 12 426

417 Fiat SPA, priv. 10 186 7 350

1 919 Gruppo Editoriale L’Espresso 27 489 9 167

24 036 IntesaBci SPA 165 669 96 103

3 475 IntesaBci SPA,


5 885 Istituto Bancario San Paolo

di Torino 136 535 100 720

316 Italcementi SPA 5 146 3 953

813 Italiana Gas SPA 11 571 12 175

1 955 La Rinascente SPA 16 774 10 834

910 Luxottica Group SPA 21 260 23 838

4 987 Mediaset SPA 68 196 58 018

4 339 Mediobanca SPA 79 634 77 659

1 518 Mediolanum SPA 27 046 21 786

4 318 Parmalat Finanziaria SPA 25 787 18 596

4 474 Pirelli SPA 20 765 12 508

3 036 Riunione Adriatica di Sicurta SPA 63 394 56 970

37 138 Seate-Pagine Gialle SPA 46 242 47 825

3 987 Snia SPA 12 340 8 557

28 264 Telecom Italia Mobile SPA 294 638 251 807

17 632 Telecom Italia SPA 239 241 240 590

14 625 Telecom Italia SPA,

di Risp non conv. 131 050 124 725

1 352 Tiscali SPA 40 693 19 561

3 248 363 2 687 268

LUXEMBOURG – 0,1 %

106 Arbed SA 20 283 20 792

280 Compagnie Grand-Ducale

d’Électricite du Luxembourg 20 336 21 889

366 RTL Group 19 936 22 916

60 555 65 597

PAYS-BAS – 8,2 %

10 204 ABN AMRO Holding NV 328 892 262 370

6 859 Aegon NV 526 342 296 374

4 833 Ahold NV 224 944 224 494

2 097 Akzo Nobel NV 141 990 149 477

3 525 ASML Holding NV 168 047 97 801

740 Buhrmann NV 23 290 12 969

4 169 Elsevier NV 84 200 78 693

3 327 Getronics NV 62 092 17 213

536 Hagemeyer NV 21 336 15 999

1 317 Heineken NV 68 655 79 726

259 IHC Caland NV 14 751 19 327

12 976 ING Groep NV 594 786 528 225

280 KLM Royal Dutch Air Lines NV 11 241 5 150

7 293 KPN NV 265 308 59 190

1 214 Numico NV 76 491 45 175

1 130 Oce NV 48 881 18 101


1 022 QIAGEN NV 54 995 30 723


Company 1 360 582 1 325 065

3 622 STMicroelectronics NV 253 458 185 592

2 809 TNT Post Group NV 103 775 97 020

4 480 Unilever NV 477 079 419 313

1 055 Vedior NV 17 664 20 199

73 Vendex NV 1 540 1 326

1 699 Verenigde Nederlandse

Uitgeversbedrijven NV 106 505 83 338


5 539 683 4 643 626

NORVÈGE – 0,6 %

482 Bergesen d.y. ASA, cat. A 16 152 13 640

100 Bergesen d.y. ASA, cat. B 3 131 2 527

2 090 Den Norske Bank ASA 14 067 15 027

507 Edb Elektronisk Data 9 459 4 557

350 Elkem AS 9 516 9 344

520 Frontline Limited 12 257 8 607

1 668 Kvaerner ASA, cat. A 42 873 2 568

2 932 Kvaerner ASA, cat. A,

droits 22-01-2002 0 0

1 000 Merkantildata ASA 22 394 1 887

1 774 Nera AS 9 528 6 125

1 233 Norsk Hydro AS 81 409 82 510

504 Norske Skogindustrier ASA 14 260 15 114

82 Opticom ASA 10 079 5 371

1 573 Orkla ASA, cat. A 47 702 42 553

1 010 Pan Fish ASA 9 612 2 696

FONDS INDICIELS


$ $ $ $







1 089 Petroleum Geo-Services ASA 38 275 13 470

474 Schibsted AS 11 938 7 297

200 Smedvig ASA, cat. A 3 092 2 598

718 Smedvig ASA, cat. B 9 733 7 859

119 Sparebanken NOR 5 117 5 761

3 699 Statoil ASA 40 395 40 487

624 Tandberg ASA 12 028 22 211

535 Tandberg Television ASA 7 812 2 847

2 233 Telenor ASA 15 308 15 340

1 813 Tomra Systems ASA 34 644 27 749

747 UNI Storebrand AS, cat. A 9 569 6 913

490 350 365 058

PORTUGAL – 0,5 %

13 530 Banco Comercial Portugues SA 103 657 87 501

803 Banco Espirito Santo e

Comercial de Lisboa SA 38 647 16 515

408 BPI-SGPS SA 2 445 1 311

562 Brisa-Auto Estradas de

Portugal SA 3 588 3 802

659 Cimpor-Cimentos de

Portugal SGPS SA 21 804 18 453

15 542 EDP-Electricidade de

Portugal SA 113 500 53 902

662 Estabelecimentos Jeronimo

Martins e Filho SA 44 348 8 704

7 857 Portugal Telecom SA 110 955 97 717

362 PT Multimedia Servicos SA 7 168 4 013

10 385 Sonae Investimentos SGPS SA 35 532 11 956

481 644 303 874

ESPAGNE – 4,3 %

99 Acerinox SA 4 541 5 284

125 ACS.Actividades de

Construccion y Servicios SA 6 211 4 868

2 450 Altadis SA 59 142 66 513


Distribution SA 11 906 11 089

1 429 Autopistas Concesionaria

Espanola SA 25 081 22 728


Argentaria SA 513 277 467 430


Hispano SA 489 841 424 777

1 902 Corporacion Mapfre SA 19 449 17 599



513 Fomento de Constucciones

y Contratas SA 20 586 16 953

924 Gas Natural SDG SA 30 345 24 559

727 Grupo Dragados SA 13 459 15 531

5 533 Iberdrola SA 122 520 114 978

1 683 Industria de Diseno Textil SA

(Inditex) 54 182 51 216

534 Metrovaseca SA 18 681 11 765

215 NH Hoteles SA 4 006 3 413

531 Promotora de Informaciones

SA (Prisa) 9 797 7 925

6 819 Repsol Petroleo SA 190 347 158 750

794 Sociedade General de Aguas

de Barcelona SA 20 340 15 800

183 Sol Melia SA 3 151 2 221

2 027 Telefonica Publicidad e

Informacion SA 15 015 12 821

32 657 Telefonica SA 834 617 697 654

1 979 TelePizza SA 26 953 4 894

2 868 Terra Networks SA 35 680 37 504

2 187 Union Electrica Fenosa SA 49 385 56 513

1 330 Vallehermoso SA 13 247 13 214

427 Zeltia SA 10 202 5 305

2 827 753 2 438 675

SUÈDE – 3,1 %

2 041 Assa Abloy AB, cat. B 56 071 46 900

945 Atlas Copco AB, cat. A 37 644 33 723

453 Atlas Copco AB, cat. B 17 702 15 201

1 Billerud AB 2 6

7 Boliden AB 166 46

200 Diligentia AB 2 753 2 739

58 Drott AB, cat. B 950 953


57 546 Ericsson AB, cat. B 766 620 499 163

1 239 Gambro AB, cat. A 14 951 12 350

840 Gambro AB, cat. B 9 415 8 437

3 290 Hennes & Mauritz AB, cat. B 87 715 108 644

396 Hoganas AB, cat. B 10 081 9 853

16 Holmen AB, cat. B 478 581

541 Modern Times Group, cat. B 23 169 19 018

626 NetCom Systems AB, cat. B 33 969 36 010

279 Nobel Biocare AB 15 503 18 575

16 330 Nordbanken Holding AB 149 628 137 921

616 OM Gruppen AB 14 964 12 936

2 075 Sandvik AB 75 385 70 890

100 SAPA AB 2 659 2 191

1 625 SAS AB 20 013 16 816

2 577 Securitas AB, cat. B 63 149 78 040

7 347 Skandia Forsakrings AB 113 405 84 972

4 267 Skandinaviska Enskilda Banken,

cat. A 57 299 62 012

3 027 Skanska AB, cat. B 45 073 31 554

255 SKF AB, cat. A 7 846 7 257

624 SKF AB, cat. B 20 220 19 562

1 538 Svenska Cellulosa AB, cat. B 52 151 67 172

3 689 Svenska Handelsbanken AB,

cat. A 81 493 86 453

756 Svenska Handelsbanken AB,

cat. B 16 148 16 797

702 Svenskt Stal AB, cat. A 10 583 10 950

100 Svenskt Stal AB, cat. B 2 790 1 438

1 836 Swedish Match AB 10 137 15 507

7 603 Telia AB 108 841 54 032

1 276 Trelleborg AB, cat. B 15 075 15 631

517 Volvo AB, cat. A 17 892 13 336

1 918 Volvo AB, cat. B 76 929 51 370

3 016 WM-Data AB, cat. B 23 515 12 071

2 136 904 1 749 149

FONDS INDICIELS

$ $

$ $






SUISSE – 10,5 %

8 925 ABB Ltd. 307 748 137 296

783 Adecco SA 65 239 67 942

165 Ascom Holdings AG 17 243 4 640

66 Charles Voegele Holding AG 18 188 4 045

559 Ciba Specialty Chemicals AG 52 346 55 761

713 Clariant AG 30 945 21 422

3 473 Compagnie Financière

Richemont AG, cat. A 132 185 103 013

7 942 Groupe Crédit Suisse 550 926 540 620

43 Fisher (George) AG 16 930 13 002

19 Forbo Holding AG 12 795 9 225

65 Givaudan 30 387 31 622

232 Holcim Ltd., cat. B 79 240 79 855

188 Kudelski SA 33 704 17 533

35 Kuoni Reisen AG, cat. B 28 278 14 840

490 Logitech International SA 21 744 28 620

32 Lonza AG 28 147 33 382

2 997 Nestle SA 929 936 1 020 044

22 256 Novartis AG 1 325 704 1 283 888

300 Phonak Holding AG 15 846 10 961

26 PubliGroupe SA 19 099 8 374

5 825 Roche Holding AG 903 119 670 471

4 Schindler Holding AG 9 068 9 192


Rueckversicherungs-


54 Serono SA, cat. B 81 082 75 230

10 SGS Société Générale de

Surveillance Holding SA 4 059 2 562

36 Sulzer AG 28 870 8 826

72 Sulzer Medica AG 5 257 4 846

635 Swatch Group AG 15 858 20 086

254 Swatch Group AG, cat. B 31 844 36 448

171 Swisscom AG 91 124 75 628

903 Syngenta AG 60 362 74 665

35 Synthes Stratec Inc. 33 128 38 900

160 Tecan AG 24 716 16 922

9 747 UBS AG 749 533 785 316

56 Unaxis Holding AG 19 367 9 638

15 Valora Holding AG 6 379 3 483

624 Zurich Financial Services AG 509 265 233 680

6 658 625 5 915 974


4 945 3i Group PLC 120 406 98 746

5 502 Aegis Group PLC 15 150 11 888

867 Aggreko PLC 9 578 7 352

3 905 Airtours PLC 29 210 22 681

855 AMEC PLC 5 110 7 846

5 297 Amersham PLC 65 074 81 777

3 010 Amey PLC 24 440 26 085

5 940 AMVESCAP PLC 120 122 136 763

8 491 ARM Holdings PLC 119 932 70 821

2 111 Associated British Ports

Holdings PLC 19 692 20 599


1 416 AWG PLC 20 232 17 765

8 672 BAA PLC 126 461 110 913

12 849 BAE Systems PLC 120 314 92 393

5 135 Balfour Beatty PLC 22 220 20 639

12 853 Barclays PLC 525 152 679 350

2 594 Barratt Development PLC 14 691 25 809

2 311 BBA Group PLC 21 516 15 195

1 418 The Berkeley Group PLC 25 256 23 275

26 103 BG Group PLC 222 355 169 807

17 436 BHP Billiton PLC 144 561 141 377

4 094 BOC Group PLC 91 829 100 823


173 140 BP PLC 2 118 858 2 148 059

2 127 BPB Industries PLC 12 785 14 825


3 783 British Airways PLC 41 498 17 139




Group PLC 108 105 115 169

66 698 BT Group PLC 437 613 392 049

1 255 BTG PLC 37 210 21 926

3 895 Bunzl PLC 30 947 39 817

20 570 Cable & Wireless PLC 219 222 157 948


5 236 Canary Wharf Finance PLC 61 255 54 225

4 673 Capital Group PLC 46 655 53 226

3 860 Caradon PLC 14 080 11 344

3 462 Carlton Communications PLC 49 237 19 545

2 318 Celltech PLC 50 997 47 069

29 938 Centrica PLC 116 092 154 413

16 780 CGNU PLC 399 505 329 425

6 173 Chubb PLC 50 010 24 668

521 Close Brothers Group PLC 11 883 9 744

4 487 CMG PLC 58 334 25 332


24 374 Corus Group PLC 63 271 40 772

2 387 Daily Mail and General Trust PLC 42 274 35 936

645 De La Rue PLC 6 336 6 758

26 600 Diageo PLC 432 439 485 131

3 377 Electrocomponents PLC 44 358 42 054

6 659 EMI Group PLC 62 592 55 231

2 216 Exel PLC 51 589 40 415

2 683 FirstGroup PLC 19 659 18 326

1 892 FKI PLC 9 489 8 132

5 769 GKN PLC 75 116 35 518


23 377 Granada PLC 278 603 77 938

2 486 Great Portland Estates PLC 16 575 14 179

6 911 GUS PLC 108 006 103 564

1 660 Hammerson PLC 18 259 17 104

6 211 Hanson PLC 66 983 68 399

13 901 Hays PLC 143 085 67 176

27 467 HBOS PLC 514 050 507 963

13 119 Hilton Group PLC 87 716 64 312


3 677 IMI PLC 26 753 22 980

6 147 Imperial Chemical Industries PLC 59 997 54 127

3 400 Imperial Tobacco Group PLC 56 855 71 567

9 437 International Power PLC 85 262 44 398

29 555 Invensys PLC 189 456 81 884

1 880 Johnson Matthey PLC 30 632 41 669

FONDS INDICIELS


$ $

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2 506 Kelda Group PLC 21 048 20 669

4 018 Kidde PLC 6 299 6 254

10 425 Kingfisher PLC 138 770 97 124

3 422 Land Securities PLC 76 840 62 291

24 386 Lattice Group PLC 64 670 88 384

38 060 Legal and General Group PLC 153 564 140 596


3 774 Logica PLC 131 146 56 116

2 035 Man Group PLC 42 890 56 357

19 426 Marconi PLC 331 447 18 843

21 238 Marks & Spencer PLC 224 817 178 126

4 331 Misys PLC 63 199 32 702

10 571 National Grid Group PLC 117 729 105 116

16 282 New Dixons Group PLC 120 624 88 896

2 846 Next PLC 63 390 59 179

5 848 P & O Princess Cruises PLC 38 868 54 347

24 Pace Micro Technology PLC 263 195

6 534 Pearson PLC 192 735 120 078

5 737 Peninsular and Oriental Steam

Navigation Company 96 367 31 689

10 498 Pilkington PLC 28 013 27 317

1 855 Provident Financial PLC 39 878 27 798


6 303 Railtrack Group PLC 154 178 41 003

3 763 Rank Group PLC 25 734 20 108

3 673 Reckitt Benckiser PLC 75 571 85 335


15 504 Rentokil Group PLC 122 819 99 417


2 191 Rexam PLC 16 023 19 076

7 927 Rio Tinto PLC 181 141 242 366

1 921 RMC Group PLC 39 332 27 626

3 698 Rolls-Royce PLC 19 315 14 305

11 976 Royal & Sun Alliance Insurance

Group PLC 120 325 109 835


Group PLC 520 599 811 566

8 854 Safeway PLC 71 960 65 826

9 129 The Sage Group PLC 100 332 48 464

8 295 Sainsbury (J.) PLC 90 612 70 535

481 Schroders PLC 14 736 9 443

5 469 Scottish & Newcastle PLC 64 844 66 708

5 922 Scottish Hydro Electric PLC 81 199 83 928

13 438 Scottish Power PLC 165 844 118 639

2 120 Securicor PLC 7 994 5 787

3 820 Serco Group PLC 40 047 32 394

2 898 Severn Trent PLC 44 818 48 410


Company PLC 1 021 685 824 953

8 723 Signet Group PLC 14 574 19 354


3 963 Slough Estates PLC 31 671 30 522

7 757 Smith & Nephew PLC 50 497 74 791

4 691 Smiths Group PLC 102 889 73 784

2 924 Spirent PLC 18 692 10 734

945 SSL International PLC 13 191 11 911

3 006 Stagecoach Holdings PLC 5 963 5 168

2 518 Tate & Lyle PLC 22 811 20 183

3 809 Taylor Woodrow PLC 13 282 15 044

5 450 TeleWest Communication PLC 14 993 7 850

51 821 Tesco PLC 242 083 299 787

21 683 Unilever PLC 329 501 284 123

1 852 United Business Media PLC 30 350 20 653



2 152 Whitbread PLC 30 288 27 449

4 529 Wimpey (George) PLC 20 466 23 044

4 866 Wolseley PLC 51 373 65 005

8 207 WPP Group PLC 164 085 144 912

22 886 559 21 314 785


DE PLACEMENTS – 99,5 % 62 601 977 56 206 447

DEVISES† – 0,5 % 313 695 314 326

CONTRATS À TERME


AUTRES ÉLÉMENTS

D’ACTIF NET† – 0,0 % 12 860 12 860


† Des positions de devises et de trésorerie de 357 969 $ ont été tenues séparément et sont détenues à titre de marge sur les contrats à terme normalisés achetés par le Fonds.


FONDS INDICIELS

$ $ $ $






8 Indice MCSI Pan-Euro 15 mars 2002 241 395 $ 243 792 $ 2 397 $

TOTAL DES CONTRATS À TERME NORMALISÉS 241 395 $ 243 792 $ 2 397 $


À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES



JAPON – 93 ,8 %

1 000 77 Bank Ltd. 11 900 $ 7 052 $

700 Acom Company Ltd. 72 819 81 423

700 Advantest Corporation 88 386 63 262

2 000 Aeon Co. Ltd. 58 021 72 105

450 Aiful Corporation 54 727 46 479

6 000 Ajinomoto Co., Inc. 89 969 93 542

6 000 All Nippon Airways Co., Ltd. 34 054 22 216

2 000 Alps Electric Co., Ltd. 31 680 21 680

2 000 Amada Co., Ltd. 16 913 12 667

1 000 Amano Corporation 14 697 9 561

1 000 Anritsu Corp. 29 409 12 825

800 Aoyama Trading Co., Ltd. 29 330 12 180

24 000 Asahi Bank Ltd. 148 109 23 970

3 000 Asahi Breweries Ltd. 52 197 43 080

11 000 Asahi Kasei Corp. 76 688 61 630

6 000 Asahi Glass Company Limited 59 826 56 637

300 Asatsu-DK Inc. 15 331 9 354

6 000 Ashikaga Bank Ltd. 16 188 8 770

300 Autobacs Seven Co., Ltd. 15 226 11 145

5 000 The Bank of Fukuoka Ltd. 43 160 27 039

10 000 The Bank of Yokohama Ltd. 45 493 55 662


600 Benesse Corporation 79 762 24 847


8 000 Canon Inc. 362 102 439 451

3 000 Casio Computer Co., Ltd. 32 743 20 755

9 Central Japan Railway Company 87 721 92 957

7 000 Chiba Bank Ltd. 46 406 36 491

6 300 Chubu Electric Power Co., Inc. 180 753 181 091

2 000 Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. 34 623 37 003

8 000 The Chuo Mitsui Trust and

Banking Company, Limited 43 889 12 667

2 000 Citizen Watch Co., Ltd. 22 172 15 907

1 200 Credit Saison Co., Ltd. 38 790 37 271

600 CSK Corporation 29 490 22 435

6 000 Dai Nippon Printing Co., Ltd. 138 646 95 734

4 000 Daicel Chemical Industries Ltd. 16 725 18 757

6 000 Daiei Inc. 30 512 5 408

2 000 Daiichi Pharmaceutical Co., Ltd. 53 804 62 118


2 000 Daimaru Inc. 12 243 12 838

8 000 Dainippon Ink & Chemicals Inc. 33 149 18 221

2 000 Dainippon Screen

Manufacturing Co., Ltd. 14 016 10 036

800 Daito Trust Construction Co., Ltd. 11 796 19 537

10 000 Daiwa Bank Holdings Inc. 45 965 9 988

5 000 Daiwa House Industry Co., Ltd. 81 356 45 553

11 000 Daiwa Securities Co., Ltd. 124 989 92 312

5 000 Denki Kagaku Kogyo Co. 13 194 18 513

5 000 Denso Corporation 147 202 105 722

3 000 Dowa Mining Co., Ltd. 21 713 17 064

28 East Japan Railway Co. 229 437 215 877

3 000 Ebara Corp. 44 350 28 866

2 000 Eisai Co., Ltd. 61 476 79 413

1 000 FamilyMart Co., Ltd. 29 371 26 857

1 100 Fanuc Ltd. 81 260 74 760

300 Fast Retailing Company Limited 48 976 42 605

6 000 Fuji Electric Co., Ltd. 31 167 20 316


300 Fuji Software Corporation 34 262 19 074

4 000 Fujikura Ltd. 31 990 23 970


Co., Ltd. 70 436 73 567

15 000 Fujitsu Limited 435 039 174 295

4 000 Furukawa Electric Co., Ltd. 35 771 33 909

3 000 Gunma Bank Ltd. 26 030 21 924

2 000 Gunze Ltd. 9 673 11 547

2 000 Hankyu Department Stores Inc. 19 605 19 196

2 000 Hino Motors Ltd. 14 300 10 621

300 Hirose Electric Co., Ltd. 34 553 32 630

2 000 Hitachi Cable Ltd. 20 686 12 424

25 000 Hitachi Ltd. 317 316 292 318

200 Hitachi Software Engineering 13 187 10 767


7 000 Hokuriku Bank Ltd. 19 366 12 192


1 000 House Foods Corp. 17 890 13 093

1 100 Hoya Corp. 127 758 104 906

2 000 Isetan Co., Ltd. 30 350 32 715

4 000 Ishihara Sangyo Kaisha Ltd. 13 028 8 964

13 000 Ishikawajima-Harima Heavy

Industries Co. Ltd. 43 470 32 301

13 000 ITOCHU Corp. 54 819 46 868

3 000 Ito-Yokado Co., Ltd. 268 319 216 315

6 000 Japan Airlines Co., Ltd. 27 200 22 947

10 000 Japan Energy Corp. 17 540 17 904


2 000 JGC Corp. 20 269 23 556

9 000 Joyo Bank Ltd. 46 420 39 792

2 000 JSR Corp. 24 508 21 412

8 000 Kajima Corp. 35 147 34 688

1 000 Kaken Pharmaceutical Co., Ltd. 14 543 8 696

1 000 Kamigumi Co., Ltd. 6 570 6 553

5 000 Kanebo Ltd. 13 981 12 180

2 000 Kaneka Corp. 23 564 19 464


5 000 Kao Corp. 154 160 165 951

16 000 Kawasaki Heavy Industries Ltd. 54 505 23 385

5 000 Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. 14 703 10 657


4 000 Keihin Electric Express

Railway Co., Ltd. 20 004 24 165

5 000 Keio Electric Railway Co., Ltd. 38 190 39 280

1 000 Kikkoman Corp. 9 396 8 636

1 000 Kinden Corporation 20 100 7 466

11 000 Kinki Nippon Railway Co., Ltd. 78 368 56 271


1 000 Kokuyo Co., Ltd. 25 557 13 398

10 000 Komatsu Ltd. 79 201 57 124

1 000 Komori Corp. 29 526 18 014

800 Konami Co., Ltd. 31 231 37 904

3 000 Konica Corp. 29 455 28 172

11 000 Kubota Corp. 46 629 46 089

4 000 Kuraray Co., Ltd. 61 652 40 778

1 000 Kurita Water Industries Ltd. 23 238 19 817

FONDS INDICIELS


$ $


OU DE PARTS DESCRIPTION COÛT MARCHANDE�Fonds indiciel japonais TD





1 500 Kyocera Corporation 172 762 156 207

1 000 Kyowa Exeo Corporation 14 527 9 488

3 000 Kyowa Hakko Kogyo Co., Ltd. 24 010 22 728

4 100 Kyushu Electric Power Company,


500 Lawson Inc. 32 149 22 837

2 000 Makita Corp. 37 451 15 761

14 000 Marubeni Corp. 46 981 13 471

3 000 Marui Co., Ltd. 76 211 56 637

900 Matsushita Communication

Industrial Co., Ltd. 83 802 38 915

19 000 Matsushita Electric Corp. 540 432 389 477

4 000 Matsushita Electric Works Ltd. 76 365 52 569

3 000 Meiji Dairies Corp. 13 912 11 729

4 000 Meiji Sieka Kaisha Ltd. 31 519 25 578

300 MEITEC Corp. 15 875 11 693

4 000 Minebea Co., Ltd. 58 607 34 396

13 000 Mitsubishi Chemical Corp. 50 249 44 177


17 000 Mitsubishi Electric Corp. 103 226 104 979


5 000 Mitsubishi Gas Chemical

Co., Inc. 21 284 11 145

30 000 Mitsubishi Heavy Industries Ltd. 181 257 127 889

1 000 Mitsubishi Logistics Corp. 18 318 11 303

12 000 Mitsubishi Materials Corp. 35 657 26 162

5 000 Mitsubishi Rayon Co., Ltd. 23 008 20 889


Group Inc. 672 540 396 127

12 000 Mitsui & Co. Ltd. 113 137 94 857

7 000 Mitsui Chemicals Inc. 51 430 35 809



5 000 Mitsui Fudosan Co. Ltd. 63 862 60 900

12 630 Mitsui Sumitomo


3 000 Mitsui Mining & Smelting

Co., Ltd. 21 704 15 712

8 000 Mitsui O.S.K. Lines Ltd. 33 791 25 724

5 000 Mitsukoshi Ltd. 20 796 22 411

1 000 Mitsumi Electric 30 824 18 306

50 Mizuho Holdings Inc. 519 680 162 602

1 000 Mori Seiki Co., Ltd. 15 354 9 561


400 Namco Ltd. 19 468 12 180

14 000 NEC Corporation 296 407 227 984

1 Net One Systems Co., Ltd. 37 615 23 385

3 000 NGK Insulators Ltd. 48 700 35 480

1 000 NGK Spark Plug Co., Ltd. 13 323 11 498

4 000 Nichirei Corp. 15 070 14 177

300 Nidec Corporation 41 855 25 212


3 000 Nikon Corporation 60 041 36 869

900 Nintendo Company Ltd. 225 976 251 576

1 000 Nippon Comsys Corp. 20 619 8 538

6 000 Nippon Express Co., Ltd. 52 955 32 520

2 000 Nippon Kayaku Co., Ltd. 16 901 11 912

2 000 Nippon Meat Packers Inc. 37 922 33 860

14 000 Nippon Mitsubishi Oil Corp. 78 874 85 259

2 000 Nippon Sanso Corporation 13 875 8 209

3 000 Nippon Sheet Glass Co., Ltd. 20 545 15 127





11 000 Nippon Yusen Kabushiki Kaisha 61 307 52 922

2 000 Nishimatsu Construction

Co., Ltd. 13 401 9 452

2 000 Nissan Chemical Industries Ltd. 24 465 16 589


2 000 Nisshin Flour Milling Inc. 26 651 19 244

1 000 Nisshinbo Industries Inc. 6 815 5 919

1 000 Nissin Food Products Co., Ltd. 32 570 31 181

1 000 Nitto Denko Corp. 22 779 36 905

35 000 NKK Corporation 49 724 39 646


2 000 Noritake Co., Ltd. 14 029 12 131

4 000 NSK Ltd. 29 126 22 021

4 000 NTN Corporation 18 179 10 329

15 NTT Data Corporation 146 056 85 138

35 NTT DoCoMo Inc. 1 087 011 656 498

6 000 Obayashi Corporation 41 493 27 186

5 000 Oji Paper Co. Ltd. 37 969 31 729

6 000 Oki Electric Industry Company

Limited 47 906 31 424

3 000 Okumura Corp. 17 736 11 766


2 000 Omron Corp. 51 727 42 630

1 000 Onward Kashiyama Co., Ltd. 18 031 15 322

500 Oriental Land Company Limited 56 858 54 871

700 Orix Corp. 68 988 100 095

21 000 Osaka Gas Co., Ltd. 91 940 80 059

1 500 Pioneer Corp. 61 856 52 252

700 Promise Co., Ltd. 87 526 60 449

1 000 Q.P. Corporation 13 756 12 411

6 000 Ricoh Co., Ltd. 195 487 178 314

1 100 Rohm Co., Ltd. 306 653 227 898

2 000 Sanden Corp. 24 570 9 379

3 000 Sankyo Co., Ltd. 113 130 82 032

14 000 Sanyo Electric Co., Ltd. 73 442 105 551

4 000 Sapporo Breweries Ltd. 26 956 17 685

1 500 Secom Co., Ltd. 134 606 120 216

1 000 Sega Enterprises Ltd. 24 957 31 850


3 000 Seiyu Ltd. 21 453 9 975

3 000 Sekisui Chemical Co., Ltd. 28 047 12 606

5 000 Sekisui House Ltd. 70 995 57 855

4 000 Seven-Eleven Japan Co., Ltd. 303 019 232 880

8 000 Sharp Corp. 130 708 149 375

500 Shimachu Co., Ltd. 14 679 10 962

200 Shimamura Co., Ltd. 39 431 18 757

1 000 Shimano Inc. 37 777 18 148

3 000 Shimizu Corp. 16 430 16 224

4 000 Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. 182 467 229 470

3 000 Shionogi & Co., Ltd. 63 120 81 849

4 000 Shiseido Co., Ltd. 73 026 59 000

7 000 Shizuoka Bank Ltd. 109 554 84 577

11 000 Showa Denko K.K. 19 431 18 757

2 000 Showa Shell Sekiyu K.K. 19 964 16 954

1 000 Skylark Co., Ltd. 40 150 26 796

500 SMC Corp. 87 204 81 240

FONDS INDICIELS

$ $ $ $

Fonds indiciel japonais TD





1 000 Snow Brand Milk Products

Co., Ltd. 6 981 2 643

1 700 Softbank Corporation 299 548 43 896


2 000 Stanley Electric Co., Ltd. 32 270 24 335

10 000 Sumitomo Chemical Co., Ltd. 63 105 54 201

6 000 Sumitomo Corporation 61 530 43 921

6 000 Sumitomo Electric Industries Ltd. 105 663 66 868

1 000 Sumitomo Forestry Co., Ltd. 9 188 8 380

37 000 Sumitomo Metal Industries Ltd. 40 145 18 928

6 000 Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. 35 516 31 936


4 000 Sumitomo Osaka Cement

Co., Ltd. 13 201 9 305

4 000 Sumitomo Realty &

Development Co., Ltd. 32 222 29 232

10 000 Sumitomo Trust & Banking

Co., Ltd. 102 685 64 797

2 000 Suruga Bank Ltd. 21 745 15 030

7 200 Taiheiyo Cement Corporation 24 978 17 451

8 000 Taisei Corporation 25 868 27 673

2 000 Taisho Pharmaceutical Co., Ltd. 82 070 50 181

1 000 Taiyo Yuden Co., Ltd. 60 278 24 177

2 000 Takara Shuzo Co., Ltd. 32 507 26 845

3 000 Takashimaya Co., Ltd. 33 082 28 245


700 Takefuji Corporation 162 425 80 826

1 000 Takuma Co., Ltd. 10 592 10 925

1 200 TDK Corporation 107 445 90 326

9 000 Teijin Ltd. 52 101 55 138

3 000 Teikoku Oil Co., Ltd. 14 544 17 503

2 000 Terumo Corp. 91 530 41 363

1 000 THK Company Limited 38 203 23 288

9 000 Tobu Railway Co., Ltd. 42 252 37 819

1 000 Toda Corporation 8 466 4 385

100 Toho Co., Ltd. 16 889 17 271

4 500 Tohoku Electric Power Co., Inc. 104 375 98 548





27 000 Tokyo Gas Co., Ltd. 98 473 115 429

1 000 Tokyo Style Co., Ltd. 16 458 13 690

10 000 Tokyu Corp. 44 806 48 111



12 000 Toray Industries Inc. 84 414 46 332

26 000 Toshiba Corporation 340 940 142 505



2 000 Toto Ltd. 22 797 15 225


5 000 Toyobo Co., Ltd. 12 591 9 988

1 500 Toyoda Automatic Loom

Works Ltd. 51 657 34 895

1 000 Toyoda Gosei Co., Ltd. 31 447 19 731


200 Trans Cosmos Inc. 20 572 8 307

1 000 Trend Micro Inc. 75 124 37 758

7 000 Ube Industries Ltd. 18 024 10 998

23 UFJ Holdings Inc. 210 078 79 200

500 Uni-Charm Corp. 37 764 16 686

1 000 UNY Co., Ltd. 23 722 16 224

1 000 Ushio Inc. 24 991 18 038

1 000 Wacoal Corp. 16 950 12 716

12 West Japan Railway Co. 88 219 85 649

300 World Co., Ltd. 31 284 14 433

1 000 Yakult Honsha Co., Ltd. 19 009 11 936

2 000 Yamaha Corp. 28 578 23 629

1 000 Yamaha Motor Co., Ltd. 13 384 9 707

3 000 Yamanouchi Pharmaceutical

Co., Ltd. 149 349 126 428


1 000 Yamazaki Baking Co., Ltd. 17 179 8 757



2 000 Yokogawa Electric Corp. 14 983 25 456

24 824 714 19 170 620


DE PLACEMENTS – 93,8 % 24 824 714 19 170 620

DEVISES† – 6,3 % 1 303 453 1 289 874

CONTRATS À TERME



PASSIF NET† – (0,2 %) (50 657) (50 657)


† Des positions de devises et de trésorerie de 90 003 $ ont été tenues séparément et sont détenues à titre de marge sur les contrats à terme normalisés achetés par le Fonds.


FONDS INDICIELS


$ $

$ $






48 Indice boursier Nikkei 300 7 mars 2002 1 159 918 $ 1 192 658 $ 32 740 $



À RECEVOIR

(PAYER) SUR LES



aux 31 décembre 2001 et 2000

MARCHÉ MONÉTAIRE

BONS DU TRÉSOR CANADIENS CANADIEN (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000

ACTIF

Placements à court terme 1) 255 323 039 $ 223 258 528 $ 6 893 754 377 $ 5 317 464 956 $Encaisse 2 243 001 38 066 25 709 62 967Intérêts à recevoir 1 134 6 969 6 825 1 540Souscriptions à recevoir 95 654 99 294 51 990 152 55 243 170Débiteurs 0 0 0 79 992

257 662 828 223 402 857 6 945 777 063 5 372 852 625

PASSIF

Découvert bancaire 0 0 0 0Charges à payer 204 488 887 386 5 478 959 6 926 388Distributions à payer 13 556 73 141 617 108 2 017 424Rachats à payer 0 0 25 316 627 22 678 327

218 044 960 527 31 412 694 31 622 139

ACTIF NET CORRESPONDANT À L’AVOIR

DES PORTEURS DE PARTS 257 444 784 $ 222 442 330 $ 6 914 364 369 $ 5 341 230 486 $

NOMBRE DE PARTS EN CIRCULATION

Série Investisseurs 25 744 478 22 244 233 686 357 653 533 639 677

Série Conseillers 5 036 125 472 751

Série F 42 684 10 692

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART

Série Investisseurs 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $

Série Conseillers 10,00 $ 10,00 $

Série F 10,00 $ 10,00 $

1) Placements à court terme au coût 255 323 039 $ 223 258 528 $ 6 893 754 377 $ 5 317 464 956 $

Au nom du conseil d’administration de Gestion de Placements TD Inc.

S.J. Geist, administrateur R. Michael Thorfinnson, administrateur

Les notes afférentes aux états financiers

font partie intégrante de ces états.

�États de l’actif net



PRIVILÉGIÉ DU

MARCHÉ MONÉTAIRE PLUS MARCHÉ MONÉTAIRE (NOTE 1) MARCHÉ MONÉTAIRE AMÉRICAIN

2001 2000 2001 2000 2001 2000

$US $US

4 597 827 021 $ 2 716 587 014 $ 238 850 709 $ 393 914 423 $ 692 459 034 $ 437 285 511 $16 411 589 12 415 713 35 309 0 1 380 227 1 140 845

2 350 0 1 581 156 3 675 1 3438 813 778 7 276 113 0 0 1 557 954 1 521 393

0 57 616 0 0 1 967 539 631 750

4 623 054 738 2 736 336 456 238 887 599 393 914 579 697 368 429 440 580 842

0 0 0 2 962 947 0 01 226 414 707 975 159 927 391 571 705 983 627 305

(17 619) 1 910 274 14 054 0 17 137 145 4970 0 268 104 103 884 0 0

1 208 795 2 618 249 442 085 3 458 402 723 120 772 802

4 621 845 943 $ 2 733 718 207 $ 238 445 514 $ 390 456 177 $ 696 645 309 $ 439 808 040 $

462 184 594 273 372 203 23 844 551 39 045 618 69 664 531 43 980 804

10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $

4 597 827 021 $ 2 716 587 014 $ 238 850 709 $ 393 914 423 $ 692 459 034 $ 437 285 511 $


�États des opérations de placement



pour les exercices terminés les 31 décembre 2001 et 2000

MARCHÉ MONÉTAIRE


2001 2000 2001 2000

INTÉRÊTS CRÉDITEURS 10 324 166 $ 12 990 289 $ 275 578 700 $ 250 916 116 $

CHARGES (note 5)Frais de gestion 1 789 540 1 784 931 46 581 667 33 521 606Remise sur frais de gestion 0 0 (615) 0

1 789 540 1 784 931 46 581 052 33 521 606Tenue de livres et communications 262 466 233 381 6 601 536 4 120 532Frais de garde 23 861 22 238 619 971 417 922Frais juridiques et droits de dépôt 11 930 11 897 40 571 133 008Vérification 10 000 9 346 18 246 14 035

2 097 797 2 061 793 53 861 376 38 207 103TPS 146 011 143 493 3 767 519 2 665 186

2 243 808 2 205 286 57 628 895 40 872 289

Intérêts créditeurs nets 8 080 358 10 785 003 217 949 805 210 043 827

Gain net réalisé sur la vente de placements 0 0 0 0Variation nette de la plus-value

non réalisée des placements 0 0 0 0

Gain net sur les placements 0 0 0 0

AUGMENTATION DE L’ACTIF NET DÉCOULANT

DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT 8 080 358 $ 10 785 003 $ 217 949 805 $ 210 043 827 $

�États de l’évolution de l’actif net


MARCHÉ MONÉTAIRE


2001 2000 2001 2000

Augmentation de l’actif net découlant des opérations de placement 8 080 358 $ 10 785 003 $ 217 949 805 $ 210 043 827 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 181 235 959 123 441 343 8 176 130 514 6 606 571 267Réinvestissement des distributions 7 789 581 10 269 362 214 810 728 204 719 604Montants versés lors des rachats (154 023 086) (178 320 910) (6 817 807 359) (6 714 846 315)Actif net viré du fonds discontinué (note 2) 0 0 0 972 524 854

35 002 454 (44 610 205) 1 573 133 883 1 068 969 410

Distributions aux porteurs de parts à partir du revenu (8 080 358) (10 785 003) (217 949 805) (210 043 827)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice 35 002 454 (44 610 205) 1 573 133 883 1 068 969 410

Actif net au début de l’exercice 222 442 330 267 052 535 5 341 230 486 4 272 261 076

ACTIF NET À LA FIN DE L’EXERCICE 257 444 784 $ 222 442 330 $ 6 914 364 369 $ 5 341 230 486 $




MARCHÉ MONÉTAIRE PLUS PRIVILÉGIÉ DU MARCHÉ MONÉTAIRE MARCHÉ MONÉTAIRE AMÉRICAIN

2001 2000 2001 2000 2001 2000

$US $US

157 804 001 $ 126 548 839 $ 13 313 776 $ 31 607 326 $ 24 082 880 $ 28 234 434 $

10 210 753 6 342 848 2 061 295 4 011 804 5 700 575 4 438 421(5 134) 0 0 (56 313) 0 0

10 205 619 6 342 848 2 061 295 3 955 491 5 700 575 4 438 421108 625 67 514 37 398 39 968 638 464 440 657362 083 210 325 29 448 31 471 57 006 41 479

72 417 82 093 16 196 25 938 17 102 18 5105 001 4 673 2 650 5 178 10 000 9 346

10 753 745 6 707 453 2 146 987 4 058 046 6 423 147 4 948 413748 053 463 775 149 155 285 874 448 423 345 092

11 501 798 7 171 228 2 296 142 4 343 920 6 871 570 5 293 505

146 302 203 119 377 611 11 017 634 27 263 406 17 211 310 22 940 929

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

146 302 203 $ 119 377 611 $ 11 017 634 $ 27 263 406 $ 17 211 310 $ 22 940 929 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

$US $US

146 302 203 $ 119 377 611 $ 11 017 634 $ 27 263 406 $ 17 211 310 $ 22 940 929 $

6 470 256 275 4 409 886 706 0 641 590 744 959 069 622 842 063 400141 827 257 114 241 706 10 642 820 16 455 214 17 063 327 22 490 824

(4 723 955 796) (3 785 391 504) (162 653 483) (866 278 805) (719 295 680) (885 716 002)0 0 0 0 0 0

1 888 127 736 738 736 908 (152 010 663) (208 232 847) 256 837 269 (21 161 778)

(146 302 203) (119 377 611) (11 017 634) (27 263 406) (17 211 310) (22 940 929)

1 888 127 736 738 736 908 (152 010 663) (208 232 847) 256 837 269 (21 161 778)2 733 718 207 1 994 981 299 390 456 177 598 689 024 439 808 040 460 969 818

4 621 845 943 $ 2 733 718 207 $ 238 445 514 $ 390 456 177 $ 696 645 309 $ 439 808 040 $

pour les cinq exercices terminés les 31 décembre

MARCHÉ MONÉTAIRE


2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

Données par part :VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART

AU DÉBUT DE L’EXERCICE 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $

Augmentation de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net de placement 0,35 0,45 0,38 0,37 0,27 0,36 0,47 0,41 0,40 0,29Gains nets réalisés et non réalisés

sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total de l’augmentation de l’actif net découlant des opérations de placement 0,35 0,45 0,38 0,37 0,27 0,36 0,47 0,41 0,40 0,29

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,35) (0,45) (0,38) (0,37) (0,27) (0,36) (0,47) (0,41) (0,40) (0,29)À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total des distributions (0,35) (0,45) (0,38) (0,37) (0,27) (0,36) (0,47) (0,41) (0,40) (0,29)


À LA FIN DE L’EXERCICE 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice

(en millions de $) 257 222 267 319 489 6 864 5 336 4 272 3 907 4 406Actif net moyen (en millions de $) 239 238 295 374 659 6 167 4 472 4 174 3 918 4 993Ratio des frais de gestion 0,94 % 0,93 % 0,92 % 0,91 % 0,91 % 0,93 % 0,91 % 0,91 % 0,90 % 0,90 %Taux de rendement annuel 3,5 % 4,6 % 3,9 % 3,8 % 2,7 % 3,7 % 4,8 % 4,1 % 4,1 % 2,9 %



�États des faits saillants financiers, Série Investisseurs (note 6)




2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

$US $US $US $US $US

10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $

0,42 0,52 0,47 0,47 0,38 0,37 0,48 0,41 0,41 0,27 0,32 0,51 0,41 0,45 0,44

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,42 0,52 0,47 0,47 0,38 0,37 0,48 0,41 0,41 0,27 0,32 0,51 0,41 0,45 0,44

(0,42) (0,52) (0,47) (0,47) (0,38) (0,37) (0,48) (0,41) (0,41) (0,27) (0,32) (0,51) (0,41) (0,45) (0,44)

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

(0,42) (0,52) (0,47) (0,47) (0,38) (0,37) (0,48) (0,41) (0,41) (0,27) (0,32) (0,51) (0,41) (0,45) (0,44)

10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $ 10,00 $

4 622 2 734 1 995 1 663 645 238 390 599 441 387 697 440 461 406 3043 621 2 250 1 943 1 228 52 294 571 539 398 400 570 444 446 333 303

0,32 % 0,32 % 0,32 % 0,32 % 0,30 % 0,78 % 0,77 % 0,74 % 0,72 % 0,61 % 1,21 % 1,19 % 1,19 % 1,18 % 1,32 %4,3 % 5,4 % 4,8 % 4,8 % 3,4 % 3,7 % 4,9 % 4,2 % 4,2 % 2,7 % 3,2 % 5,3 % 4,2 % 4,6 % 4,5 %



REVENU MENSUEL À COURT TERME

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 223 401 896 $ 152 138 416 $Placements à court terme 2) 1 800 111 600 284Devises 3) 0 0Encaisse 1 078 419 233 327Intérêts à recevoir 3 496 109 2 170 954Dividendes à recevoir 0 0Souscriptions à recevoir 1 136 644 20 171Montant à recevoir de la vente de placements 0 0Gain non réalisé sur les contrats de change

à terme en cours (note 7) 0 0

230 913 179 155 163 152

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 194 318 293 954Rachats à payer 1 915 7 502Distributions à payer 0 0Montant à payer pour l’achat de placements 0 0Perte non réalisée sur les contrats de change


196 233 301 456

ACTIF NET CORRESPONDANT À L’AVOIR DES PORTEURS DE PARTS 230 716 946 $ 154 861 696 $


Série Investisseurs 23 750 615 16 430 548

Série Conseillers

Série F


Série Investisseurs 9,71 $ 9,43 $

Série Conseillers

Série F

1) Placements au coût 219 896 872 $ 152 039 406 $2) Placements à court terme au coût 1 800 111 $ 600 284 $3) Devises au coût 0 $ 0 $








OBLIGATIONS À COURT TERME HYPOTHÉCAIRE (NOTE 2) OBLIGATIONS CANADIENNES (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000 2001 2000

215 890 708 $ 345 282 238 $ 614 869 166 $ 720 557 508 $ 2 403 254 051 $ 2 132 024 976 $8 200 505 630 298 52 403 230 2 141 011 30 601 886 0

0 0 0 0 0 0149 817 0 0 5 769 581 58 985 0

2 916 155 5 252 573 1 058 468 2 406 417 21 793 997 28 594 1780 0 0 0 0 0

50 714 15 150 339 277 72 907 22 541 927 6 090 5970 0 13 450 521 8 575 537 0 0

0 0 0 0 0 0

227 207 899 351 180 259 682 120 662 739 522 961 2 478 250 846 2 166 709 751

0 181 428 426 174 0 0 246 331285 194 510 500 1 065 296 1 296 001 2 129 208 2 007 287

1 558 766 20 330 382 621 368 297 4 563 261 1 733 8900 0 0 0 3 370 970 0280 0 5 000 000 2 500 000 0 8 240 789

0 0 0 0 0 0

1 843 960 712 258 6 874 091 4 164 298 6 695 839 13 198 325

225 363 939 $ 350 468 001 $ 675 246 571 $ 735 358 663 $ 2 471 555 007 $ 2 153 511 426 $

22 415 184 35 588 906 11 096 920 12 427 515 200 609 181 178 027 135

3 037 698 199 469

34 658 502

10,05 $ 9,85 $ 60,85 $ 59,17 $ 12,16 $ 12,09 $

10,43 $ 10,24 $

10,41 $ 10,23 $

208 715 118 $ 344 769 547 $ 591 595 325 $ 714 432 479 $ 2 374 542 820 $ 2 109 967 745 $8 200 505 $ 630 298 $ 52 403 230 $ 2 141 011 $ 30 601 886 $ 0 $

0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $



OBLIGATIONS À RENDEMENT RÉEL

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 89 355 573 $ 57 159 908 $Placements à court terme 2) 500 031 220 104Devises 3) 0 0Encaisse 16 391 317 435Intérêts à recevoir 617 444 542 576Dividendes à recevoir 0 0Souscriptions à recevoir 297 427 1 010 627Montant à recevoir de la vente de placements 0 0Gain non réalisé sur les contrats de change


90 786 866 59 250 650

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 131 529 59 062Rachats à payer 239 368 83 215Distributions à payer 0 0Montant à payer pour l’achat de placements 0 0Perte non réalisée sur les contrats de change


370 897 142 277




Série Conseillers 124 414 s.o.

Série F 10 s.o.



Série Conseillers 9,79 $ s.o.

Série F 9,80 $ s.o.

1) Placements au coût 91 173 925 $ 53 571 753 $2) Placements à court terme au coût 500 031 $ 220 104 $3) Devises au coût 0 $ 0 $








RER D’OBLIGATIONS

OBLIGATIONS D’ÉTAT MONDIALES MONDIALES (NOTE 2) REVENU À HAUT RENDEMENT

2001 2000 2001 2000 2001 2000

60 731 063 $ 58 292 916 $ 355 035 320 $ 470 095 469 $ 17 921 943 $ 11 877 497 $5 848 838 3 591 674 0 0 0 2 181 030

53 663 (2 859) 4 389 308 2 102 894 211 179 (896 105)0 5 058 377 89 416 0 83 672 37 278

1 335 995 1 090 605 7 701 984 11 340 871 430 517 234 8830 0 0 0 351 0

13 886 7 000 985 055 168 064 6 287 00 0 0 0 0 0

441 457 370 531 0 0 0 0

68 424 902 68 408 244 368 201 083 483 707 298 18 653 949 13 434 583

704 672 0 0 116 645 0 0120 700 70 944 684 644 672 28 691 38 368

13 563 14 642 163 669 95 403 23 756 00 4 252 0 0 0 0

3 389 989 0 0 0 319 797 0

519 287 700 608 0 0 0 0

4 748 211 790 446 848 313 212 720 372 244 38 368

63 676 691 $ 67 617 798 $ 367 352 770 $ 483 494 578 $ 18 281 705 $ 13 396 215 $

5 930 052 6 271 645 36 073 225 47 981 041 2 045 368 1 514 097

10,74 $ 10,78 $ 10,18 $ 10,08 $ 8,94 $ 8,85 $

60 812 933 $ 58 067 363 $ 336 084 756 $ 449 399 510 $ 19 117 137 $ 12 638 745 $5 853 218 $ 3 591 674 $ 0 $ 0 $ 0 $ 2 181 030 $

58 870 $ (2 876) $ 4 378 351 $ 2 071 406 $ 208 013 $ (902 473) $




2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 11 306 510 $ 8 967 981 $Dividendes 0 0Moins les impôts retenus à la source 0 0

11 306 510 8 967 981

CHARGES (note 5)Frais de gestion 1 299 274 954 979Remise sur frais de gestion 0 0

1 299 274 954 979Tenue de livres et communications 392 665 311 562Frais de garde 18 195 12 715Frais juridiques et droits de dépôt 37 194 13 605Vérification 8 000 9 346

1 755 328 1 302 207TPS 123 023 90 202

1 878 351 1 392 409

Revenu net de placement 9 428 159 7 575 572

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 1 411 673 (2 127 149)Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 3 406 014 3 737 470

Gain net (perte nette) sur les placements 4 817 687 1 610 321

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT 14 245 846 $ 9 185 893 $


2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 5 268 156 $ 2 558 183 $Dividendes 0 0Moins les impôts retenus à la source 0 0

5 268 156 2 558 183

CHARGES (note 5)Frais de gestion 1 110 971 464 850Remise sur frais de gestion 0 0

1 110 971 464 850Tenue de livres et communications 228 757 85 722Frais de garde 8 888 3 466Frais juridiques et droits de dépôt 17 469 3 709Vérification 6 034 9 346

1 372 119 567 093TPS 94 826 39 437

1 466 945 606 530

Revenu net de placement 3 801 211 1 951 653

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 177 271 311 121Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (5 406 507) 3 140 772

Gain net (perte nette) sur les placements (5 229 236) 3 451 893

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT (1 428 025) $ 5 403 546 $







2001 2000 2001 2000 2001 2000

19 216 096 $ 25 143 664 $ 43 018 115 $ 30 933 122 $ 151 329 258 $ 96 467 937 $0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

19 216 096 25 143 664 43 018 115 30 933 122 151 329 258 96 467 937

3 898 399 4 567 962 10 644 184 7 086 747 16 299 324 9 910 467(38 420) (118 998) (97 454) (115 440) (108 348) (23 034)

3 859 979 4 448 964 10 546 730 6 971 307 16 190 976 9 887 43394 096 63 560 565 507 604 831 5 447 649 3 112 45731 202 21 076 70 963 50 292 232 139 132 19538 577 47 795 55 371 40 393 159 495 141 461

4 990 6 130 19 869 11 044 9 978 9 351

4 028 844 4 587 525 11 261 440 7 677 867 22 040 237 13 282 897282 088 323 579 791 366 515 613 1 539 673 919 861

4 310 932 4 911 104 12 052 806 8 193 480 23 579 910 14 202 758

14 905 164 20 232 560 30 965 309 22 739 642 127 749 348 82 265 179

577 094 (8 502 646) 734 201 (6 368 061) 11 803 619 (3 690 682)6 662 899 14 245 786 17 148 812 15 570 612 6 654 000 71 273 867

7 239 993 5 743 140 17 883 013 9 202 551 18 457 619 67 583 185

22 145 157 $ 25 975 700 $ 48 848 322 $ 31 942 193 $ 146 206 967 $ 149 848 364 $

RER D’OBLIGATIONS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

3 151 556 $ 3 887 837 $ 22 337 678 $ 17 569 168 $ 1 563 520 $ 930 011 $0 0 0 0 42 337 55 726

(3 000) (2 082) (90 687) 0 0 0

3 148 556 3 885 755 22 246 991 17 569 168 1 605 857 985 737

1 157 762 1 275 982 7 907 021 5 384 403 211 548 117 0730 0 (1 919) (2 833) (264) (114)

1 157 762 1 275 982 7 905 102 5 381 570 211 284 116 959176 010 173 652 1 088 675 400 906 68 628 56 239

19 847 20 387 90 366 57 323 1 666 1 3656 616 7 271 40 683 30 668 7 996 7 8436 000 9 346 10 000 9 346 3 231 2 976

1 366 235 1 486 638 9 134 826 5 879 813 292 805 185 38295 174 103 555 636 723 409 440 19 955 12 093

1 461 409 1 590 193 9 771 549 6 289 253 312 760 197 475

1 687 147 2 295 562 12 475 442 11 279 915 1 293 097 788 262

(303 784) (6 608 796) 12 605 745 (16 610 090) 478 735 (259 551)(64 780) 5 879 911 (1 765 926) 25 254 326 (437 148) (403 915)

(368 564) (728 885) 10 839 819 8 644 236 41 587 (663 466)

1 318 583 $ 1 566 677 $ 23 315 261 $ 19 924 151 $ 1 334 684 $ 124 796 $




2001 2000

Augmentation (diminution) nette de l’actif net découlant des opérations de placement 14 245 846 $ 9 185 893 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 113 445 845 56 954 764Réinvestissement des distributions 8 488 061 7 075 862Frais de rachat anticipé 0 0Montants versés lors des rachats (51 395 503) (43 906 558)Montants virés des fonds discontinués (note 2) 0 0

70 538 403 20 124 068

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (8 928 999) (7 575 572)À partir des gains nets réalisés sur les placements 0 0

(8 928 999) (7 575 572)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice 75 855 250 21 734 389Actif net au début de l’exercice 154 861 696 133 127 307

ACTIF NET À LA FIN DE L’EXERCICE 230 716 946 $ 154 861 696 $


2001 2000

Augmentation (diminution) nette de l’actif net découlant des opérations de placement (1 428 025) $ 5 403 546 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 68 157 626 47 212 801Réinvestissement des distributions 4 097 263 1 914 508Frais de rachat anticipé 0 0Montants versés lors des rachats (35 344 786) (12 021 566)Montants virés des fonds discontinués (note 2) 0 0

36 910 103 37 105 743

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (3 954 818) (1 951 653)À partir des gains nets réalisés sur les placements (219 664) 0

(4 174 482) (1 951 653)









2001 2000 2001 2000 2001 2000

22 145 157 $ 25 975 700 $ 48 848 322 $ 31 942 193 $ 146 206 967 $ 149 848 364 $

11 046 535 46 240 784 57 874 675 34 115 793 663 563 167 460 485 48812 149 995 18 913 325 27 387 261 20 233 200 124 512 286 81 726 868

0 0 635 1 396 0 0(155 989 396) (93 691 796) (165 436 332) (152 172 801) (485 352 225) (336 288 803)

0 0 0 397 833 136 0 740 216 087

(132 792 866) (28 537 687) (80 173 761) 300 010 724 302 723 229 946 139 640

(14 456 353) (21 085 539) (28 786 653) (24 996 910) (121 585 473) (82 265 179)0 0 0 0 (9 301 142) (2 476 091)

(14 456 353) (21 085 539) (28 786 653) (24 996 910) (130 886 615) (84 741 270)

(125 104 062) (23 647 526) (60 112 092) 306 956 007 318 043 581 1 011 246 734350 468 001 374 115 527 735 358 663 428 402 656 2 153 511 426 1 142 264 692

225 363 939 $ 350 468 001 $ 675 246 571 $ 735 358 663 $ 2 471 555 007 $ 2 153 511 426 $

RER D’OBLIGATIONS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

1 318 583 $ 1 566 677 $ 23 315 261 $ 19 924 151 $ 1 334 684 $ 124 796 $

14 695 671 9 009 726 53 325 724 58 297 439 7 010 750 10 925 261763 732 1 164 199 13 238 749 11 401 566 1 227 454 393 207

0 3 048 154 16 018 0 1 102(19 161 052) (29 748 566) (191 043 807) (116 424 804) (3 380 764) (6 719 712)

0 0 0 212 235 673 0 0

(3 701 649) (19 571 593) (124 479 180) 165 525 892 4 857 440 4 599 858

(1 558 041) (2 295 562) (11 945 679) (11 279 916) (1 177 655) (718 235)0 0 (3 032 210) (495 725) (128 979) 0

(1 558 041) (2 295 562) (14 977 889) (11 775 641) (1 306 634) (718 235)

(3 941 107) (20 300 478) (116 141 808) 173 674 402 4 885 490 4 006 41967 617 798 87 918 276 483 494 578 309 820 176 13 396 215 9 389 796

63 676 691 $ 67 617 798 $ 367 352 770 $ 483 494 578 $ 18 281 705 $ 13 396 215 $




2001 2000

Produit de la vente de placements 137 706 624 $ 96 017 080 $

Coût des placements au début de l’exercice 152 039 406 134 569 350Coût des placements achetés au cours de l’exercice 204 152 417 115 614 285

356 191 823 250 183 635Moins :Coût des placements à la fin de l’exercice 219 896 872 152 039 406

Coût des placements vendus au cours de l’exercice 136 294 951 98 144 229

GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E) SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 1 411 673 $ (2 127 149) $


2001 2000





GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E) SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 177 271 $ 311 121 $

* Excluant les placements à court terme



�États du gain net (de la per te nette) réalisé(e) sur la vente de placements*




2001 2000 2001 2000 2001 2000

229 065 863 $ 265 050 054 $ 232 597 269 $ 60 250 029 $ 1 075 844 690 $ 521 663 990 $

344 769 547 351 464 602 714 432 479 392 432 205 2 109 967 745 1 172 207 71792 434 340 266 857 645 109 025 914 388 618 364 1 328 616 146 1 463 114 700

437 203 887 618 322 247 823 458 393 781 050 569 3 438 583 891 2 635 322 417

208 715 118 344 769 547 591 595 325 714 432 479 2 374 542 820 2 109 967 745

228 488 769 273 552 700 231 863 068 66 618 090 1 064 041 071 525 354 672

577 094 $ (8 502 646) $ 734 201 $ (6 368 061) $ 11 803 619 $ (3 690 682) $

RER D’OBLIGATIONS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

148 560 818 $ 231 945 230 $ 183 150 770 $ 137 040 214 $ 5 002 425 $ 8 070 379 $

58 067 363 84 102 027 449 399 510 303 009 845 12 638 745 8 596 014151 610 172 212 519 362 57 230 271 300 039 969 11 002 082 12 372 661

209 677 535 296 621 389 506 629 781 603 049 814 23 640 827 20 968 675

60 812 933 58 067 363 336 084 756 449 399 510 19 117 137 12 638 745

148 864 602 238 554 026 170 545 025 153 650 304 4 523 690 8 329 930

(303 784) $ (6 608 796) $ 12 605 745 $ (16 610 090) $ 478 735 $ (259 551) $


pour les exercices terminés les 31 décembre


2001 2000 1999 1998 1997

Données par part :VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 9,43 $ 9,32 $ 9,65 $ 9,74 $ 10,02 $

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,50 0,52 0,53 0,54 0,56Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements 0,25 0,11 (0,33) (0,07) (0,28)

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,75 0,63 0,20 0,47 0,28

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,47) (0,52) (0,53) (0,56) (0,56)À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total des distributions (0,47) (0,52) (0,53) (0,56) (0,56)

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART À LA FIN DE L’EXERCICE 9,71 $ 9,43 $ 9,32 $ 9,65 $ 9,74 $

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 231 155 133 159 228Actif net moyen (en millions de $) 182 136 148 188 221Ratio des frais de gestion 1,03 % 1,02 % 1,02 % 1,14 % 1,18 %Taux de roulement du portefeuille 76,3 % 70,6 % 102,6 % 116,1 % 42,7 %Taux de rendement annuel 8,2 % 7,0 % 2,2 % 4,9 % 3,0 %


2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,51 0,62 0,56 0,38 0,46Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (0,63) 1,09 0,15 0,09 0,04

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (0,12) 1,71 0,71 0,47 0,50

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,52) (0,52) (0,57) (0,42) (0,43)À partir des gains nets réalisés sur les placements (0,03) 0,00 0,00 (0,29) 0,00



Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 89 59 19 20 27Actif net moyen (en millions de $) 89 37 18 23 21Ratio des frais de gestion 1,65 % 1,64 % 1,66 % 1,64 % 1,63 %Taux de roulement du portefeuille 4,0 % 17,5 % 6,9 % 14,8 % 8,0 %Taux de rendement annuel (1,1 %) 15,7 % 6,6 % 4,2 % 4,7 %

† Prix du premier appel public à l’épargne

* Annualisé







2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

9,85 $ 9,72 $ 10,19 $ 10,16 $ 10,21 $ 59,17 $ 58,48 $ 60,18 $ 59,67 $ 61,01 $ 12,09 $ 11,53 $ 12,32 $ 12,06 $ 11,72 $

0,48 0,55 0,51 0,54 0,50 2,62 2,83 2,96 3,07 3,20 0,67 0,72 0,71 0,77 0,850,21 0,11 (0,50) 0,01 (0,15) 1,50 0,91 (1,90) 0,53 (1,27) 0,08 0,54 (0,80) 0,30 0,35

0,69 0,66 0,01 0,55 0,35 4,12 3,74 1,06 3,60 1,93 0,75 1,26 (0,09) 1,07 1,20

(0,49) (0,53) (0,48) (0,51) (0,40) (2,44) (3,05) (2,76) (3,09) (3,23) (0,63) (0,69) (0,70) (0,74) (0,80)0,00 0,00 0,00 (0,01) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,04) (0,05) (0,01) 0,00 (0,07) (0,06)

(0,49) (0,53) (0,48) (0,52) (0,40) (2,44) (3,05) (2,76) (3,09) (3,27) (0,68) (0,70) (0,70) (0,81) (0,86)

10,05 $ 9,85 $ 9,72 $ 10,19 $ 10,16 $ 60,85 $ 59,17 $ 58,48 $ 60,18 $ 59,67 $ 12,16 $ 12,09 $ 11,53 $ 12,32 $ 12,06 $

225 350 374 314 186 675 735 428 472 576 2 439 2 151 1 142 1 009 662312 363 362 277 115 710 463 451 509 636 2 306 1 418 1 143 898 516

1,39 % 1,39 % 1,39 % 1,41 % 1,47 % 1,71 % 1,80 % 1,70 % 1,68 % 1,68 % 1,02 % 1,00 % 1,01 % 1,01 % 1,00 %30,4 % 73,1 % 90,7 % 41,6 % 188,5 % 15,6 % 13,0 % 12,2 % 21,7 % 40,0 % 47,0 % 36,8 % 63,1 % 105,7 % 160,0 %

7,2 % 7,0 % 0,1 % 5,5 % 3,5 % 7,1 % 6,6 % 1,8 % 6,2 % 3,3 % 6,4 % 11,3 % (0,9 %) 9,1 % 10,7 %

RER D’OBLIGATIONS


2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,78 $ 10,83 $ 12,80 $ 11,02 $ 11,16 $ 10,08 $ 10,15 $ 11,71 $ 10,34 $ 10,07 $ 8,85 $ 9,25 $ 9,80 $ 10,00 $† s.o.

0,27 0,30 0,32 0,46 0,41 0,28 0,39 0,39 0,47 0,50 0,70 0,73 0,43 0,31 s.o.

(0,06) 0,00 (1,96) 2,17 (0,01) 0,17 (0,08) (1,56) 1,36 0,24 0,09 (0,63) (0,53) (0,22) s.o.

0,21 0,30 (1,64) 2,63 0,40 0,45 0,31 (1,17) 1,83 0,74 0,79 0,10 (0,10) 0,09 s.o.

(0,25) (0,35) (0,33) (0,48) (0,41) (0,27) (0,37) (0,39) (0,46) (0,46) (0,63) (0,50) (0,45) (0,29) s.o.

0,00 0,00 0,00 (0,37) (0,13) (0,08) (0,01) 0,00 0,00 (0,01) (0,07) 0,00 0,00 0,00 s.o.

(0,25) (0,35) (0,33) (0,85) (0,54) (0,35) (0,38) (0,39) (0,46) (0,47) (0,70) (0,50) (0,45) (0,29) s.o.

10,74 $ 10,78 $ 10,83 $ 12,80 $ 11,02 $ 10,18 $ 10,08 $ 10,15 $ 11,71 $ 10,34 $ 8,94 $ 8,85 $ 9,25 $ 9,80 $ s.o.

64 68 88 123 115 367 483 310 319 186 18 13 9 7 s.o.

66 73 107 111 115 452 307 330 265 144 17 10 7 6 s.o.

2,21 % 2,19 % 2,24 % 2,23 % 2,21 % 2,16 % 2,05 % 2,16 % 2,14 % 2,13 % 1,88 % 1,93 % 1,78 % 1,05 %* s.o.

232,6 % 292,3 % 264,5 % 218,1 % 287,0 % 13,1 % 44,6 % 39,5 % 38,7 % 56,7 % 31,2 % 83,6 % 12,9 % 15,5 % s.o.

2,0 % 2,8 % (12,8 %) 24,3 % 3,8 % 4,6 % 3,2 % (10,1 %) 18,1 % 7,4 % 9,2 % 1,0 % (1,1 %) s.o. s.o.



REVENU MENSUEL (NOTE 2) REVENU ÉQUILIBRÉ (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 31 894 905 $ 24 149 334 $ 255 375 219 $ 274 854 115 $Placements à court terme 2) 1 500 092 0 9 168 314 37 822 555Devises 3) 0 0 1 933 598 7 408 592Encaisse 171 619 0 137 475 0Intérêts à recevoir 277 048 254 039 1 506 978 1 755 305Dividendes à recevoir 113 367 83 695 180 926 238 368Souscriptions à recevoir 82 326 6 649 55 037 243 472Montant à recevoir de la vente de placements 0 298 642 257 119 855 608Marge à recevoir sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 0 0 0 0Gain non réalisé sur les contrats de change

à terme en cours (note 7) 0 0 0 0

34 039 357 24 792 359 268 614 666 323 178 015

PASSIF

Découvert bancaire 0 242 684 0 293 431Charges à payer 36 287 55 167 484 448 662 443Rachats à payer 5 312 423 87 308 337 115Distributions à payer 0 58 954 0 60 175Montant à payer pour l’achat de placements 0 0 378 555 0Marge à payer sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 0 0 0 0Perte non réalisée sur les contrats de change


41 599 357 228 950 311 1 353 164


DES PORTEURS DE PARTS 33 997 758 $ 24 435 131 $ 267 664 355 $ 321 824 851 $



Série Conseillers

Série F



Série Conseillers

Série F

1) Placements au coût 30 513 635 $ 23 886 212 $ 234 018 933 $ 243 579 860 $2) Placements à court terme au coût 1 500 092 $ 0 $ 9 165 978 $ 37 873 807 $3) Devises au coût 0 $ 0 $ 1 918 946 $ 7 388 972 $






FONDS ÉQUIL IBRÉS


ÉQUILIBRÉ CROISSANCE ÉQUILIBRÉ MONDIAL DE RÉPARTITION DE L’ACTIF

2001 2000 2001 2000 2001 2000

961 326 116 $ 1 233 268 714 $ 894 719 725 $ 783 251 294 $ 7 569 884 $ 51 416 913 $207 050 960 165 122 578 93 098 844 116 392 988 186 722 956 193 295 602

18 475 303 (7 994 802) 0 0 7 025 535 21 472 4476 062 445 22 392 866 199 108 263 111 15 757 543 5 368 4464 701 962 7 923 560 3 637 436 3 540 066 108 440 1 408 258

691 157 677 694 683 379 513 600 0 1 028973 382 35 148 3 682 488 2 248 701 21 721 250140 821 921 578 260 398 39 132 0 0

0 0 0 0 903 111 0

173 996 3 007 421 0 0 1 328 450 4 040 037

1 199 596 142 1 425 354 757 996 281 378 906 248 892 219 437 640 277 002 981

0 0 0 0 0 02 420 571 3 254 614 1 797 338 1 470 542 542 448 1 083 0402 237 386 350 653 553 915 683 981 42 623 107 584

0 0 0 632 434 326 3260 443 426 0 312 318 0 0

114 032 5 867 868 0 0 0 4 852 320

788 148 0 0 0 579 328 0

5 560 137 9 916 561 2 351 253 3 099 275 1 164 725 6 043 270

1 194 036 005 $ 1 415 438 196 $ 993 930 125 $ 903 149 617 $ 218 272 915 $ 270 959 711 $

69 295 611 76 709 202 52 663 968 47 667 512 23 971 151 26 565 624

485 813 15 682

8 436 10

17,23 $ 18,45 $ 18,78 $ 18,94 $ 9,11 $ 10,20 $

9,82 $ 9,81 $

9,73 $ 9,76 $

895 976 527 $ 1 105 824 098 $ 823 445 391 $ 694 115 436 $ 7 555 489 $ 52 658 901 $207 053 741 $ 165 156 477 $ 93 098 844 $ 116 392 988 $ 186 494 330 $ 193 384 796 $

18 479 048 $ (8 032 251) $ 0 $ 0 $ 7 046 278 $ 21 722 623 $




2001 2000 2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 1 042 971 $ 1 267 272 $ 8 650 256 $ 7 307 119 $Dividendes 694 361 197 140 3 495 351 2 789 600Produit tiré des instruments dérivés 0 0 0 (1 453)Moins les impôts retenus à la source 0 0 (198 239) (120 286)

1 737 332 1 464 412 11 947 368 9 974 980

CHARGES (note 5)Frais de gestion 202 636 111 079 5 241 773 4 677 058Remise sur frais de gestion (352) (178) (35) 0

202 284 110 901 5 241 738 4 677 058Tenue de livres et communications 89 543 73 019 735 888 671 496Frais de garde 2 750 2 243 61 288 51 284Frais juridiques et droits de dépôt 33 381 14 600 42 644 27 437Vérification 2 957 2 027 8 000 11 938

330 915 202 790 6 089 558 5 439 213TPS 20 852 14 328 426 275 378 825

351 767 217 118 6 515 833 5 818 038

Revenu net (perte nette) de placement 1 385 565 1 247 294 5 431 535 4 156 942

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 93 491 43 599 8 546 532 34 569 990

Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 1 118 148 558 655 (9 869 349) (281 824)

Gain net (perte nette) sur les placements 1 211 639 602 254 (1 322 817) 34 288 166

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET

DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT 2 597 204 $ 1 849 548 $ 4 108 718 $ 38 445 108 $




FONDS ÉQUIL IBRÉS



2001 2000 2001 2000 2001 2000

34 388 458 $ 43 484 158 $ 25 730 037 $ 22 156 326 $ 10 290 677 $ 18 729 149 $11 144 861 12 806 429 8 810 765 7 508 227 59 497 176 641

(31 210 810) (18 148 181) 0 0 (29 847 366) (23 093 768)(515 935) (653 023) (512 512) (315 097) (19 809) (26 618)

13 806 574 37 489 383 34 028 290 29 349 456 (19 517 001) (4 214 596)

25 233 355 31 673 104 16 386 452 14 179 826 5 949 373 7 421 456(376 508) (1 719 269) 0 0 (14 960) (21 189)

24 856 847 29 953 835 16 386 452 14 179 826 5 934 413 7 400 2671 610 321 1 489 351 2 526 397 2 078 645 431 124 739 314

252 459 45 242 189 985 155 941 47 597 16 56267 926 72 566 80 484 83 431 37 896 51 888

8 833 11 529 17 646 9 347 7 829 12 347

26 796 386 31 572 523 19 200 964 16 507 190 6 458 859 8 220 3781 897 367 2 250 168 1 338 507 1 149 663 450 557 570 762

28 693 753 33 822 691 20 539 471 17 656 853 6 909 416 8 791 140

(14 887 179) 3 666 692 13 488 819 11 692 603 (26 426 417) (13 005 736)

(10 949 013) 108 190 758 9 886 856 96 629 473 (269 735) (8 930 729)

(65 726 676) (32 485 495) (17 861 524) (30 335 855) (1 487 280) 6 933 072

(76 675 689) 75 705 263 (7 974 668) 66 293 618 (1 757 015) (1 997 657)

(91 562 868) $ 79 371 955 $ 5 514 151 $ 77 986 221 $ (28 183 432) $ (15 003 393) $




2001 2000 2001 2000

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 2 597 204 $ 1 849 548 $ 4 108 718 $ 38 445 108 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 15 979 509 13 224 921 57 174 782 55 701 640Réinvestissement des distributions 1 177 205 462 049 7 814 530 17 996 958Frais de rachat anticipé 611 2 005 0 0Montants versés lors des rachats (8 812 645) (23 091 199) (115 414 466) (197 635 075)Montants virés des fonds

discontinués (note 2) 0 17 388 461 0 169 706 418

8 344 680 7 986 237 (50 425 154) 45 769 941

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (1 379 257) (1 181 273) (5 315 231) (4 146 628)À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0 0 (2 528 829) (14 134 025)À partir du rendement du capital 0 0 0 0

(1 379 257) (1 181 273) (7 844 060) (18 280 653)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice 9 562 627 8 654 512 (54 160 496) 65 934 396

Actif net au début de l’exercice 24 435 131 15 780 619 321 824 851 255 890 455

ACTIF NET À LA FIN DE L’EXERCICE 33 997 758 $ 24 435 131 $ 267 664 355 $ 321 824 851 $




2001 2000 2001 2000

Produit de la vente de placements 3 746 441 $ 22 060 596 $ 146 916 716 $ 305 274 717 $

Coût des placements au début de l’exercice 23 886 212 14 180 619 243 579 860 233 922 742

Coût des placements achetés au cours de l’exercice 10 280 373 31 722 590 128 809 257 280 361 845

34 166 585 45 903 209 372 389 117 514 284 587Moins :Coût des placements à la fin de l’exercice 30 513 635 23 886 212 234 018 933 243 579 860

Coût des placements vendus au cours de l’exercice 3 652 950 22 016 997 138 370 184 270 704 727

GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E)

SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 93 491 $ 43 599 $ 8 546 532 $ 34 569 990 $





FONDS ÉQUIL IBRÉS



2001 2000 2001 2000 2001 2000

(91 562 868) $ 79 371 955 $ 5 514 151 $ 77 986 221 $ (28 183 432) $ (15 003 393) $

91 154 742 189 653 343 235 665 045 256 608 556 31 912 347 112 798 960376 508 80 981 392 15 120 847 86 716 272 14 960 21 819

1 341 23 837 0 0 424 13 902(220 995 406) (435 999 494) (150 309 995) (211 963 661) (56 416 135) (142 808 454)

0 0 0 0 0 0

(129 462 815) (165 340 922) 100 475 897 131 361 167 (24 488 404) (29 974 403)

0 (7 022 359) (12 849 604) (11 699 450) 0 0

0 (80 544 365) (2 359 936) (75 718 397) 0 0(376 508) 0 0 0 (14 960) (21 189)

(376 508) (87 566 724) (15 209 540) (87 417 847) (14 960) (21 189)

(221 402 191) (173 535 691) 90 780 508 121 929 541 (52 686 796) (44 998 985)1 415 438 196 1 588 973 887 903 149 617 781 220 076 270 959 711 315 958 696

1 194 036 005 $ 1 415 438 196 $ 993 930 125 $ 903 149 617 $ 218 272 915 $ 270 959 711 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

746 674 830 $ 1 069 988 348 $ 588 813 644 $ 564 347 364 $ 55 599 072 $ 73 726 315 $

1 105 824 098 1 252 149 873 694 115 436 589 522 193 52 658 901 133 250 931

547 776 272 815 471 815 708 256 743 572 311 134 10 765 395 2 065 014

1 653 600 370 2 067 621 688 1 402 372 179 1 161 833 327 63 424 296 135 315 945

895 976 527 1 105 824 098 823 445 391 694 115 436 7 555 489 52 658 901

757 623 843 961 797 590 578 926 788 467 717 891 55 868 807 82 657 044

(10 949 013) $ 108 190 758 $ 9 886 856 $ 96 629 473 $ (269 735) $ (8 930 729) $




2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997


AU DÉBUT DE L’EXERCICE 10,08 $ 9,71 $ 10,04 $ 10,00 $† s.o. 11,72 $ 10,69 $ 10,80 $ 10,72 $ 9,84 $

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,52 0,81 0,54 0,28 s.o. 0,21 0,23 0,18 0,24 0,18Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements 0,43 0,05 (0,37) 0,01 s.o. 0,01 1,53 0,14 0,21 1,15

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,95 0,86 0,17 0,29 s.o. 0,22 1,76 0,32 0,45 1,33

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,51) (0,49) (0,50) (0,24) s.o. (0,20) (0,19) (0,19) (0,23) (0,18)À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0,00 0,00 0,00 (0,01) s.o. (0,11) (0,54) (0,24) (0,14) (0,27)

Total des distributions (0,51) (0,49) (0,50) (0,25) s.o. (0,31) (0,73) (0,43) (0,37) (0,45)


À LA FIN DE L’EXERCICE 10,52 $ 10,08 $ 9,71 $ 10,04 $ s.o. 11,63 $ 11,72 $ 10,69 $ 10,80 $ 10,72 $


(en millions de $) 34 24 16 9 s.o. 268 322 256 291 221Actif net moyen (en millions de $) 27 15 11 5 s.o. 307 274 274 269 180Ratio des frais de gestion 1,29 % 1,27 % 1,26 % 1,03 %* s.o. 2,13 % 2,12 % 2,11 % 2,09 % 2,09 %Taux de roulement du portefeuille 13,7 % 147,7 % 25,7 % 18,1 % s.o. 42,5 % 102,2 % 86,9 % 63,6 % 56,1 %Taux de rendement annuel 9,7 % 9,1 % 1,7 % s.o. s.o. 2,0 % 16,5 % 3,1 % 4,2 % 13,6 %


* Annualisé




FONDS ÉQUIL IBRÉS



2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

18,45 $ 18,74 $ 17,72 $ 17,44 $ 16,90 $ 18,94 $ 18,96 $ 17,28 $ 16,52 $ 14,70 $ 10,20 $ 10,78 $ 10,64 $ 10,00 $† s.o.

(0,20) 0,05 0,35 0,53 0,30 0,26 0,28 0,23 0,27 0,25 (1,05) (0,45) 0,91 1,99 s.o.

(1,02) 0,84 1,05 0,71 1,54 (0,12) 1,73 1,68 0,74 1,80 (0,04) (0,13) (0,15) 0,23 s.o.

(1,22) 0,89 1,40 1,24 1,84 0,14 2,01 1,91 1,01 2,05 (1,09) (0,58) 0,76 2,22 s.o.

0,00 (0,07) (0,30) (0,54) (0,29) (0,25) (0,29) (0,23) (0,25) (0,23) 0,00 0,00 (0,61) (1,58) s.o.

0,00 (1,11) (0,08) (0,42) (1,01) (0,05) (1,74) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,01) 0,00 s.o.

0,00 (1,18) (0,38) (0,96) (1,30) (0,30) (2,03) (0,23) (0,25) (0,23) 0,00 0,00 (0,62) (1,58) s.o.

17,23 $ 18,45 $ 18,74 $ 17,72 $ 17,44 $ 18,78 $ 18,94 $ 18,96 $ 17,28 $ 16,52 $ 9,11 $ 10,20 $ 10,78 $ 10,64 $ s.o.

1 194 1 415 1 589 1 663 1 578 989 903 781 656 425 218 271 316 224 s.o.

1 262 1 529 1 596 1 691 1 468 948 834 716 562 333 238 297 287 152 s.o.

2,30 % 2,32 % 2,26 % 2,25 % 2,25 % 2,16 % 2,12 % 2,11 % 2,09 % 2,09 % 2,91 % 2,95 % 2,91 % 2,34 %* s.o.

43,8 % 53,3 % 69,7 % 96,1 % 139,6 % 62,3 % 67,6 % 75,4 % 60,2 % 71,8 % 4,8 % 0,7 % 27,0 % 10,0 % s.o.

(6,6 %) 4,8 % 8,0 % 7,1 % 10,9 % 0,8 % 10,6 % 11,1 % 6,2 % 14,0 % (10,7 %) (5,4 %) 6,6 % s.o. s.o.



REVENU DE DIVIDENDES (NOTE 2)

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 376 208 946 $ 354 159 226 $Placements à court terme 2) 9 100 561 0Devises 3) 4 914 0Encaisse 4 019 514 937 198Intérêts à recevoir 653 955 693 221Dividendes à recevoir 1 208 523 973 618Souscriptions à recevoir 1 004 385 80 999Montant à recevoir de la vente de placements 0 470 500Gain non réalisé sur les contrats de change


392 200 798 357 314 762

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 659 622 702 908Rachats à payer 570 186 46 859Distributions à payer 0 1 681 831Montant à payer pour l’achat de placements 0 0Perte non réalisée sur les contrats de change


1 229 808 2 431 598




Série Institutionnel 142 267 s.o.

Série Conseillers

Série F



Série Institutionnel 10,53 $ s.o.

Série Conseillers

Série F

1) Placements au coût 323 778 546 $ 291 846 682 $2) Placements à court terme au coût 9 100 561 $ 0 $3) Devises au coût 4 895 $ 0 $








CROISSANCE DE DIVIDENDES (NOTE 2) VALEURS SÛRES CANADIENNES ACTIONS CANADIENNES OPTIMAL

2001 2000 2001 2000 2001 2000

509 477 778 $ 479 365 021 $ 546 649 844 $ 441 912 784 $ 399 848 640 $ 349 465 847 $22 801 405 6 804 285 21 896 096 12 021 009 900 056 20 759 585

0 14 903 2 043 135 1 029 056 36 899 (2 251 019)504 397 0 1 059 823 404 285 2 316 363 676 265

12 736 199 872 450 8 382 100 4 5422 088 683 1 806 339 764 650 591 875 672 450 570 8713 825 666 514 836 2 444 735 316 392 698 999 137 952

0 0 3 011 968 0 0 1 515 248

0 0 0 0 0 0

538 710 665 488 705 256 577 870 701 456 283 783 404 473 507 370 879 291

0 1 104 815 0 0 0 0872 954 635 703 1 095 079 961 115 764 286 301 023331 066 157 158 69 302 32 319 273 028 468 063

0 0 0 95 771 6 838 20 1590 0 2 635 343 653 008 0 2 446 767

0 0 0 0 0 0

1 204 020 1 897 676 3 799 724 1 742 213 1 044 152 3 236 012

537 506 645 $ 486 807 580 $ 574 070 977 $ 454 541 570 $ 403 429 355 $ 367 643 279 $

19 176 683 18 038 136 27 227 346 21 303 830 21 260 410 19 512 014

14 511 s.o.

19 996 s.o. 74 378 4 560

10 s.o. 2 844 11

28,01 $ 26,99 $ 21,08 $ 21,34 $ 18,94 $ 18,84 $

10,79 $ s.o.

10,22 $ s.o. 9,65 $ 9,60 $

10,26 $ s.o. 9,92 $ 9,73 $

384 243 152 $ 360 776 453 $ 476 713 107 $ 359 585 253 $ 358 230 728 $ 306 586 924 $22 801 405 $ 6 804 285 $ 21 892 768 $ 12 021 009 $ 900 056 $ 20 759 585 $

0 $ 15 031 $ 2 047 810 $ 1 032 126 $ 36 908 $ (2 243 495) $



ACTIONS CANADIENNES (NOTE 2)

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 1 333 681 191 $ 1 413 707 570 $Placements à court terme 2) 0 0Devises 3) 459 245 579 743Encaisse 10 729 545 5 056 384Intérêts à recevoir 666 131 986Dividendes à recevoir 1 684 937 1 980 387Souscriptions à recevoir 4 159 979 2 077 249Montant à recevoir de la vente de placements 3 650 663 8 936 546Gain non réalisé sur les contrats de change


1 354 366 226 1 432 469 865

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 2 369 343 3 020 823Rachats à payer 883 131 1 122 078Distributions à payer 0 780 000Montant à payer pour l’achat de placements 10 719 455 3 048 167Perte non réalisée sur les contrats de change


13 971 929 7 971 068

ACTIF NET CORRESPONDANT À L’AVOIR DES PORTEURS DE PARTS 1 340 394 297 $ 1 424 498 797 $




Série Conseillers 282 307 8 685

Série F 26 836 11





Série F 9,55 $ 9,69 $

1) Placements au coût 1 170 605 096 $ 1 208 575 708 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 0 $3) Devises au coût 456 335 $ 642 763 $








TITRES DE PARTICIPATION CANADIENS PETITES SOCIÉTÉS CANADIENNES ACTIONS SPÉCIALES

2001 2000 2001 2000 2001 2000

794 349 850 $ 1 032 241 032 $ 58 569 373 $ 59 635 825 $ 215 986 099 $ 224 315 252 $32 935 349 23 869 725 4 300 265 0 11 839 985 9 613 037

8 673 511 (3 301 609) 3 075 25 808 86 155 551 3840 0 747 065 978 292 547 842 214 6580 0 323 546 0 673

950 525 1 002 782 37 512 21 227 151 878 69 989615 734 19 801 26 395 17 023 104 485 3 116141 324 691 078 0 327 590 0 974 780

463 128 372 308 0 0 0 0

838 129 421 1 054 895 117 63 684 008 61 006 311 228 716 444 235 742 889

1 234 806 320 441 0 0 0 01 495 067 2 222 793 125 981 109 161 448 677 678 4341 133 635 53 134 12 571 106 954 184 865 58 445

16 511 16 511 0 0 0 0513 750 753 394 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

4 393 769 3 366 273 138 552 216 115 633 542 736 879

833 735 652 $ 1 051 528 844 $ 63 545 456 $ 60 790 196 $ 228 082 902 $ 235 006 010 $

41 109 803 46 997 409 5 197 101 5 543 279 8 638 462 9 964 438

20,28 $ 22,37 $ 12,23 $ 10,97 $ 26,40 $ 23,58 $

673 729 393 $ 860 118 435 $ 50 035 343 $ 60 643 404 $ 192 456 302 $ 239 611 294 $32 944 067 $ 23 894 463 $ 4 300 265 $ 0 $ 11 842 697 $ 9 637 775 $

8 676 176 $ (3 321 960) $ 3 020 $ 25 919 $ 86 181 $ 553 654 $




2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 4,871,406 $ 5,709,812 $Dividendes 12 097 396 8 900 626Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés 0 1 392 841Moins les impôts retenus à la source (859) 0

16 967 943 16 003 279

CHARGES (note 5)Frais de gestion 6 393 745 6 008 070Remise sur frais de gestion (35 094) (32 029)

6 358 651 5 976 041Tenue de livres et communications 379 347 245 447Frais de garde 73 097 47 296Frais juridiques et droits de dépôt 46 770 54 188Vérification 11 325 10 564

6 869 190 6 333 536TPS 480 100 440 739

7 349 290 6 774 275

Revenu net (perte nette) de placement 9 618 653 9 229 004

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 25 519 815 6 824 411Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (9 882 125) 55 252 218


AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT 25 256 343 $ 71 305 633 $


2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 692 795 $ 929 239 $Dividendes 18 714 008 13 028 901Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés 0 0Moins les impôts retenus à la source (331 071) (285 827)

19 075 732 13 672 313

CHARGES (note 5)Frais de gestion 25 331 898 25 527 438Remise sur frais de gestion 0 0

25 331 898 25 527 438Tenue de livres et communications 3 330 646 3 374 591Frais de garde 273 818 257 932Frais juridiques et droits de dépôt 72 152 137 995Vérification 8 420 9 346

29 016 934 29 307 302TPS 2 026 135 2 041 851

31 043 069 31 349 153

Revenu net (perte nette) de placement (11 967 337) (17 676 840)

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 4 325 176 111 926 692Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (41 989 837) (8 636 313)

Gain net (perte nette) sur les placements (37 664 661) 103 290 379

AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT (49 631 998) $ 85 613 539 $







2001 2000 2001 2000 2001 2000

1,074,038 $ 923,070 $ 587,691 $ 250,021 $ 276,545 $ 422,896 $18 753 313 12 770 572 9 776 569 6 939 349 7 263 177 4 943 934

0 0 0 0 0 0(46 807) (45 469) (286 733) (172 571) (204 538) (59 660)

19 780 544 13 648 173 10 077 527 7 016 799 7 335 184 5 307 170

9 147 137 7 199 087 9 549 165 8 010 617 6 649 880 7 335 4570 0 0 0 0 0

9 147 137 7 199 087 9 549 165 8 010 617 6 649 880 7 335 4571 268 003 1 026 429 1 194 970 995 547 940 088 985 284

104 543 76 927 95 459 74 661 71 879 74 12851 076 41 156 40 230 39 944 31 519 39 65812 297 9 346 10 000 9 346 9 092 9 346

10 583 056 8 352 945 10 889 824 9 130 115 7 702 458 8 443 873737 267 581 825 759 472 636 311 536 992 588 295

11 320 323 8 934 770 11 649 296 9 766 426 8 239 450 9 032 168

8 460 221 4 713 403 (1 571 769) (2 749 627) (904 266) (3 724 998)

7 225 584 39 629 068 20 548 178 54 540 498 7 807 143 46 971 1786 646 186 66 023 133 (12 389 071) 44 517 598 (1 253 496) (17 266 010)

13 871 770 105 652 201 8 159 107 99 058 096 6 553 647 29 705 168

22 331 991 $ 110 365 604 $ 6 587 338 $ 96 308 469 $ 5 649 381 $ 25 980 170 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

1 941 639 $ 2 560 506 $ 84 943 $ 154 416 $ 583 586 $ 926 103 $14 029 839 15 199 908 490 129 282 275 1 814 817 807 620

0 2 885 962 0 0 0 (327)(376 660) (427 813) (639) (1 228) (32 220) (30 193)

15 594 818 20 218 563 574 433 435 463 2 366 183 1 703 203

16 273 562 19 935 190 1 191 160 1 286 233 4 468 650 5 390 806(661 661) (802 034) 0 0 (51 469) (42 477)

15 611 901 19 133 156 1 191 160 1 286 233 4 417 181 5 348 3291 496 907 848 695 159 353 160 015 487 758 544 644

150 662 66 120 11 912 12 019 44 687 49 89970 117 79 804 5 956 6 430 21 002 26 47721 903 10 614 5 500 9 346 8 267 10 267

17 351 490 20 138 389 1 373 881 1 474 043 4 978 895 5 979 6161 275 255 1 439 829 95 756 102 732 350 658 419 418

18 626 745 21 578 218 1 469 637 1 576 775 5 329 553 6 399 034

(3 031 927) (1 359 655) (895 204) (1 141 312) (2 963 370) (4 695 831)

(43 038 665) 129 369 264 (2 197 149) 12 012 603 (10 869 492) 47 027 454(51 418 316) (23 393 005) 9 541 775 (13 213 656) 38 850 109 (30 768 226)

(94 456 981) 105 976 259 7 344 626 (1 201 053) 27 980 617 16 259 228

(97 488 908) $ 104 616 604 $ 6 449 422 $ (2 342 365) $ 25 017 247 $ 11 563 397 $




2001 2000

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 25 256 343 $ 71 305 633 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 92 335 986 35 643 262Réinvestissement des distributions 21 640 944 6 730 528Frais de rachat anticipé 0 6 611Montants versés lors des rachats (78 905 681) (105 388 351)

35 071 249 (63 007 950)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (7 695 105) (8 929 656)À partir des gains nets réalisés sur les placements (16 544 661) 0

(24 239 766) (8 929 656)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice 36 087 826 (631 973)Actif net au début de l’exercice 354 883 164 355 515 137



2001 2000

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (49 631 998) $ 85 613 539 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 226 212 977 515 589 203Réinvestissement des distributions 0 44 211 479Frais de rachat anticipé 0 0Montants versés lors des rachats (260 685 479) (251 637 792)

(34 472 502) 308 162 890

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0À partir des gains nets réalisés sur les placements 0 (44 951 026)À partir du rendement du capital 0 0

0 (44 951 026)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (84 104 500) 348 825 403Actif net au début de l’exercice 1 424 498 797 1 075 673 394

ACTIF NET À LA FIN DE L’EXERCICE 1 340 394 297 $ 1 424 498 797 $







2001 2000 2001 2000 2001 2000

22 331 991 $ 110 365 604 $ 6 587 338 $ 96 308 469 $ 5 649 381 $ 25 980 170 $

139 392 296 101 264 152 166 977 147 152 938 824 81 105 131 41 365 7053 546 086 1 009 794 7 781 935 0 0 3 841 164

0 0 0 0 0 0(110 951 745) (143 490 859) (53 996 847) (83 203 647) (50 968 436) (103 064 906)

31 986 637 (41 216 913) 120 762 235 69 735 177 30 136 695 (57 858 037)

(3 619 563) (1 030 235) 0 0 0 00 0 (7 820 166) (32 248 813) 0 (3 861 321)

(3 619 563) (1 030 235) (7 820 166) (32 248 813) 0 (3 861 321)

50 699 065 68 118 456 119 529 407 133 794 833 35 786 076 (35 739 188)486 807 580 418 689 124 454 541 570 320 746 737 367 643 279 403 382 467

537 506 645 $ 486 807 580 $ 574 070 977 $ 454 541 570 $ 403 429 355 $ 367 643 279 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

(97 488 908) $ 104 616 604 $ 6 449 422 $ (2 342 365) $ 25 017 247 $ 11 563 397 $

61 419 239 101 949 925 8 905 600 43 905 457 9 463 412 43 630 157661 661 86 766 682 0 0 51 469 42 477

1 665 14 904 0 0 850 13 471(181 725 188) (213 113 067) (12 599 762) (26 335 883) (41 404 617) (80 732 250)

(119 642 623) (24 381 556) (3 694 162) 17 569 574 (31 888 886) (37 046 145)

0 (1 019 756) 0 0 0 00 (87 111 600) 0 0 0 0

(661 661) 0 0 0 (51 469) (42 477)

(661 661) (88 131 356) 0 0 (51 469) (42 477)

(217 793 192) (7 896 308) 2 755 260 15 227 209 (6 923 108) (25 525 225)1 051 528 844 1 059 425 152 60 790 196 45 562 987 235 006 010 260 531 235

833 735 652 $ 1 051 528 844 $ 63 545 456 $ 60 790 196 $ 228 082 902 $ 235 006 010 $




2001 2000





GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E) SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 25 519 815 $ 6 824 411 $


2001 2000

Produit de la vente de placements 1 128 524 715 $ 334 095 104 $

Coût des placements au début de l’exercice 1 208 575 708 845 869 811Coût des placements achetés au cours de l’exercice 1 086 228 927 584 874 309

2 294 804 635 1 430 744 120Moins :Coût des placements à la fin de l’exercice 1 170 605 096 1 208 575 708

Coût des placements vendus au cours de l’exercice 1 124 199 539 222 168 412









2001 2000 2001 2000 2001 2000

61 498 682 $ 135 868 788 $ 103 712 058 $ 188 624 372 $ 531 901 470 $ 409 230 729 $

360 776 453 360 487 788 359 585 253 279 200 661 306 586 924 324 134 20977 739 797 96 528 385 200 291 734 214 468 466 575 738 131 344 712 266

438 516 250 457 016 173 559 876 987 493 669 127 882 325 055 668 846 475

384 243 152 360 776 453 476 713 107 359 585 253 358 230 728 306 586 924

54 273 098 96 239 720 83 163 880 134 083 874 524 094 327 362 259 551

7 225 584 $ 39 629 068 $ 20 548 178 $ 54 540 498 $ 7 807 143 $ 46 971 178 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

697 653 421 $ 615 996 348 $ 30 016 281 $ 41 235 570 $ 117 418 240 $ 253 695 602 $

860 118 435 850 213 061 60 643 404 29 842 445 239 611 294 241 666 194554 303 044 496 532 458 21 605 369 60 023 926 81 132 740 204 613 248

1 414 421 479 1 346 745 519 82 248 773 89 866 371 320 744 034 446 279 442

673 729 393 860 118 435 50 035 343 60 643 404 192 456 302 239 611 294

740 692 086 486 627 084 32 213 430 29 222 967 128 287 732 206 668 148

(43 038 665) $ 129 369 264 $ (2 197 149) $ 12 012 603 $ (10 869 492) $ 47 027 454 $



REVENU DE DIVIDENDES

2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,46 0,44 0,52 0,27 0,19Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements 0,75 2,97 (0,10) 0,19 2,15

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 1,21 3,41 0,42 0,46 2,34

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,38) (0,42) (0,55) (0,39) (0,16)À partir des gains nets réalisés sur les placements (0,79) 0,00 (0,92) 0,00 0,00



Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 390 355 356 422 382Actif net moyen (en millions de $) 366 340 388 441 301Ratio des frais de gestion 2,02 % 2,00 % 1,97 % 1,98 % 2,03 %Taux de roulement du portefeuille 36,8 % 23,3 % 24,0 % 27,7 % 34,7 %Taux de rendement annuel 7,0 % 23,2 % 2,8 % 2,9 % 17,2 %

ACTIONS CANADIENNES

2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (0,24) (0,39) (0,33) (0,27) (0,24)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (0,60) 2,54 8,26 (1,65) 4,90

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (0,84) 2,15 7,93 (1,92) 4,66

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 (0,16) 0,00 (0,18)À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 (0,92) (2,17) 0,00 (0,27)

Total des distributions 0,00 (0,92) (2,33) 0,00 (0,45)


Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 1 337 1 424 1 076 828 831Actif net moyen (en millions de $) 1 368 1 380 909 868 689Ratio des frais de gestion 2,27 % 2,27 % 2,27 % 2,25 % 2,24 %Taux de roulement du portefeuille 79,8 % 24,2 % 35,9 % 34,4 % 48,4 %Taux de rendement annuel (3,0 %) 8,0 % 37,1 % (8,2 %) 24,4 %


* Annualisé






CROISSANCE DE DIVIDENDES VALEURS SÛRES CANADIENNES ACTIONS CANADIENNES OPTIMAL

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

26,99 $ 20,56 $ 20,54 $ 21,33 $ 16,16 $ 21,34 $ 18,01 $ 16,78 $ 17,54 $ 15,44 $ 18,84 $ 17,91 $ 15,70 $ 17,23 $ 14,70 $

0,45 0,26 0,34 0,42 0,36 (0,07) (0,15) (0,12) (0,12) (0,15) (0,05) (0,22) (0,07) (0,09) (0,05)0,76 6,23 (0,15) (1,04) 4,98 0,11 5,11 1,35 (0,60) 2,48 0,15 1,35 2,28 (1,44) 2,58

1,21 6,49 0,19 (0,62) 5,34 0,04 4,96 1,23 (0,72) 2,33 0,10 1,13 2,21 (1,53) 2,53

(0,19) (0,06) (0,17) (0,17) (0,17) 0,00 0,00 0,00 (0,04) (0,15) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,30) (1,63) 0,00 0,00 (0,08) 0,00 (0,20) 0,00 0,00 0,00

(0,19) (0,06) (0,17) (0,17) (0,17) (0,30) (1,63) 0,00 (0,04) (0,23) 0,00 (0,20) 0,00 0,00 0,00

28,01 $ 26,99 $ 20,56 $ 20,54 $ 21,33 $ 21,08 $ 21,34 $ 18,01 $ 16,78 $ 17,54 $ 18,94 $ 18,84 $ 17,91 $ 15,70 $ 17,23 $

537 487 419 443 338 574 455 321 386 377 403 368 403 465 497522 412 434 442 237 477 399 346 404 325 359 396 413 505 377

2,17 % 2,17 % 2,16 % 2,14 % 2,14 % 2,44 % 2,45 % 2,43 % 2,41 % 2,41 % 2,29 % 2,28 % 2,27 % 2,25 % 2,23 %11,9 % 23,5 % 14,5 % 12,2 % 18,6 % 21,7 % 47,3 % 79,6 % 45,9 % 55,1 % 149,7 % 86,9 % 56,3 % 80,1 % 77,5 %

4,5 % 31,6 % 0,9 % (2,9 %) 33,2 % 0,2 % 27,5 % 7,3 % (4,1 %) 15,1 % 0,5 % 6,3 % 14,1 % (8,9 %) 17,2 %


2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

22,37 $ 22,29 $ 18,31 $ 19,94 $ 18,45 $ 10,97 $ 10,93 $ 8,08 $ 10,36 $ 10,00 $† 23,58 $ 22,89 $ 21,25 $ 26,86 $ 21,88 $

(0,07) (0,01) (0,07) (0,06) (0,13) (0,17) (0,22) (0,13) (0,19) 0,12 (0,32) (0,43) (0,69) (0,19) (0,40)(2,02) 2,12 4,58 (1,50) 3,52 1,43 0,26 2,98 (2,09) 0,34 3,14 1,12 2,33 (5,42) 5,38

(2,09) 2,11 4,51 (1,56) 3,39 1,26 0,04 2,85 (2,28) 0,46 2,82 0,69 1,64 (5,61) 4,98

0,00 (0,01) (0,23) (0,07) (0,18) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,10) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,000,00 (2,02) (0,30) 0,00 (1,72) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 (2,03) (0,53) (0,07) (1,90) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,10) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

20,28 $ 22,37 $ 22,29 $ 18,31 $ 19,94 $ 12,23 $ 10,97 $ 10,93 $ 8,08 $ 10,36 $ 26,40 $ 23,58 $ 22,89 $ 21,25 $ 26,86 $

834 1 052 1 059 883 927 64 61 46 34 13 228 235 261 288 401930 1 121 966 952 869 60 64 34 34 10 223 269 261 345 387

2,07 % 2,00 % 1,98 % 1,98 % 1,95 % 2,47 % 2,46 % 2,53 % 2,51 % 2,57 %* 2,41 % 2,39 % 2,37 % 2,27 % 2,27 %59,5 % 44,3 % 55,9 % 43,0 % 69,2 % 36,6 % 64,2 % 59,7 % 26,9 % 0,0 % 36,2 % 75,9 % 54,3 % 45,0 % 51,7 %(9,3 %) 9,5 % 24,7 % (7,8 %) 18,4 % 11,5 % 0,4 % 35,3 % (22,0 %) s.o. 12,0 % 3,0 % 7,7 % (20,9 %) 22,8 %



REVENU DE DIVIDENDES

2001 2000 1999 1998 1997

Données par part :VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o.

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,14 s.o. s.o. s.o. s.o.

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements 0,42 s.o. s.o. s.o. s.o.

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,56 s.o. s.o. s.o. s.o.

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,02) s.o. s.o. s.o. s.o.

À partir des gains nets réalisés sur les placements (0,01) s.o. s.o. s.o. s.o.

Total des distributions (0,03) s.o. s.o. s.o. s.o.

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART À LA FIN DE L’EXERCICE 10,53 $ s.o. s.o. s.o. s.o.

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 1 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actif net moyen (en millions de $) 1 s.o. s.o. s.o. s.o.

Ratio des frais de gestion 0,52 %* s.o. s.o. s.o. s.o.

Taux de roulement du portefeuille 36,8 % s.o. s.o. s.o. s.o.

Taux de rendement annuel s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.

† Prix du premier appel public à l’épargne§ Moins de 0,5 million de dollars

* Annualisé



�États des faits saillants financiers, Série Institutionnel (notes 2, 6)




CROISSANCE DE DIVIDENDES ACTIONS CANADIENNES

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o. 10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o.

0,11 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,03 s.o. s.o. s.o. s.o.



(0,01) s.o. s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.



10,79 $ s.o. s.o. s.o. s.o. 11,61 $ s.o. s.o. s.o. s.o.

0§ s.o. s.o. s.o. s.o. 0§ s.o. s.o. s.o. s.o.


0,52 %* s.o. s.o. s.o. s.o. 0,52 %* s.o. s.o. s.o. s.o.

11,9 % s.o. s.o. s.o. s.o. 79,8 % s.o. s.o. s.o. s.o.

s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.


RER DE CROISSANCE AMÉRICAIN

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 115 177 134 $ 168 858 351 $Placements à court terme 2) 581 337 504 705 575 559Devises 3) 15 620 978 (79 002 398)Encaisse 0 151 029 189Intérêts à recevoir 56 502 4 073 745Dividendes à recevoir 80 686 0Souscriptions à recevoir 91 576 11 805Montant à recevoir de la vente de placements 0 0Gain non réalisé sur les contrats de change


722 605 463 950 546 251

PASSIF

Découvert bancaire 1 889 910 0Charges à payer 911 576 1 649 989Rachats à payer 467 421 71 380Distributions à payer 30 982 30 910Montant à payer pour l’achat de placements 0 0Marge à payer sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 3 068 400 25 787 767Perte non réalisée sur les contrats de change

à terme en cours (note 7) 339 529 1 995 150Montant à payer pour les contrats à terme

du fonds sous-jacent (note 7) 0 0

6 707 818 29 535 196




Série Institutionnel

Série Conseillers

Série F




Série Conseillers

Série F

1) Placements au coût 112 624 860 $ 174 793 355 $2) Placements à court terme au coût 581 012 787 $ 706 983 000 $3) Devises au coût 15 291 342 $ (80 508 736) $







ACTIONS NORD-AMÉRICAINES VALEURS SÛRES AMÉRICAINES RER VALEURS SÛRES AMÉRICAINES

2001 2000 2001 2000 2001 2000

34 046 373 $ 40 172 266 $ 365 446 684 $ 272 212 520 $ 9 027 122 $ 6 191 156 $2 096 425 2 253 373 2 919 525 9 772 883 0 0

33 693 37 512 811 000 (207 032) 0 054 545 0 578 504 814 133 27 965 381 22 592 529

0 0 1 187 2 693 52 119 77 53525 996 34 755 241 616 167 215 0 020 278 0 2 212 314 963 664 155 010 93 549

0 0 0 483 601 0 10 000

0 0 0 0 0 0

36 277 310 42 497 906 372 210 830 284 209 677 37 199 632 28 964 769

0 151 652 0 0 0 074 048 122 514 698 060 515 799 50 234 61 18822 866 5 500 237 387 193 262 32 359 13 822

0 0 0 0 0 00 726 103 441 185 211 625 76 000 27 200

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 199 908 455 315

96 914 1 005 769 1 376 632 920 686 358 501 557 525

36 180 396 $ 41 492 137 $ 370 834 198 $ 283 288 991 $ 36 841 131 $ 28 407 244 $

775 046 833 229 18 052 679 12 334 411 4 113 217 2 859 941

1 951 108 1 371 753

100 568 2 620 46 441 3 203

2 969 11 298 87

46,68 $ 49,80 $ 18,46 $ 20,66 $ 8,86 $ 9,92 $

18,87 $ 20,73 $

8,21 $ 9,17 $ 8,21 $ 9,18 $

8,38 $ 9,20 $ 8,35 $ 9,20 $

31 200 781 $ 35 062 295 $ 315 693 474 $ 213 468 259 $ 9 613 694 $ 6 339 740 $2 096 909 $ 2 259 558 $ 2 920 411 $ 9 914 733 $ 0 $ 0 $

33 693 $ 37 712 $ 811 270 $ (208 164) $ 0 $ 0 $



ACTIONS AMÉRICAINES

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 211 914 162 $ 240 040 118 $Placements à court terme 2) 0 23 387 924Devises 3) 506 386 612 911Encaisse 67 287 0Intérêts à recevoir 0 0Dividendes à recevoir 113 211 171 855Souscriptions à recevoir 92 894 5 134Montant à recevoir de la vente de placements 0 0Gain non réalisé sur les contrats de change


212 693 940 264 217 942

PASSIF

Découvert bancaire 0 210 615Charges à payer 468 726 765 788Rachats à payer 113 563 15 102Distributions à payer 0 0Montant à payer pour l’achat de placements 0 0Marge à payer sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 20 453 129 031Perte non réalisée sur les contrats de change

à terme en cours (note 7) 0 0Montant à payer pour les contrats à terme


602 742 1 120 536





Série Conseillers

Série F




Série Conseillers

Série F

1) Placements au coût 193 890 634 $ 204 440 354 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 23 468 940 $3) Devises au coût 498 941 $ 615 435 $







MOYENNES SOCIÉTÉS PETITES SOCIÉTÉS

AMÉRICAINES (NOTE 2) AMÉRICAINES (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000

333 151 855 $ 296 950 299 $ 20 865 309 $ 17 011 144 $18 431 407 16 480 878 984 526 636 590

826 578 453 096 234 133 87 851308 487 394 336 360 676 161 144

44 735 2 553 198 400 42 278 7 484 6 323

773 760 530 428 295 258 8241 051 960 80 989 105 267 13 044

0 0 0 0

354 588 782 314 934 857 22 852 851 17 916 960

0 0 0 0709 503 683 650 44 802 19 218281 272 114 564 4 376 13 535

3 847 186 460 0 084 579 665 657 62 424 14 626

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

1 079 201 1 650 331 111 602 47 379

353 509 581 $ 313 284 526 $ 22 741 249 $ 17 869 581 $

11 325 094 10 407 106 1 646 122 1 469 552

23 403 s.o. 22 048 s.o.

150 716 8 844

34 976 11

31,03 $ 30,09 $ 13,67 $ 12,16 $

12,80 $ s.o. 10,91 $ s.o.

9,88 $ 9,60 $

9,96 $ 9,51 $

238 284 670 $ 227 359 733 $ 16 753 679 $ 15 131 004 $18 378 668 $ 16 722 886 $ 984 825 $ 639 210 $

819 343 $ 452 996 $ 234 224 $ 88 224 $




2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 36 699 646 $ 61 350 989 $Dividendes 113 928 24 283Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés (121 870 952) (127 867 674)Moins les impôts retenus à la source (17 642) 0

(85 075 020) (66 492 402)



11 252 496 13 828 442TPS 786 953 961 531

12 039 449 14 789 973


Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 1 536 796 (404 353)Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 20 939 438 15 425 180


AUGMENTATION (DIMINUTION) DE L’ACTIF NET DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT (74 638 235) $ (66 261 548) $


2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 559 095 $ 727 325 $Dividendes 3 868 874 4 476 554Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés (767 231) (880 334)Moins les impôts retenus à la source (397 333) (490 644)

3 263 405 3 832 901



5 439 801 6 284 496TPS 381 777 440 776

5 821 578 6 725 272


Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 6 481 562 10 279 258Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (17 485 251) (20 859 501)

Gain net (perte nette) sur les placements (11 003 689) (10 580 243)








2001 2000 2001 2000 2001 2000

70 299 $ 98 322 $ 239 140 $ 453 045 $ 1 093 746 $ 925 571 $592 341 542 393 2 657 474 4 643 232 0 0

0 0 0 0 (3 008 990) (1 379 593)(42 131) (51 975) (381 451) (268 800) 0 0

620 509 588 740 2 515 163 4 827 477 (1 915 244) (454 022)

760 283 866 649 5 555 028 5 204 322 411 268 59 052(2 430) (3 977) 0 0 0 0

757 853 862 672 5 555 028 5 204 322 411 268 59 05288 723 96 939 700 100 641 046 89 735 12 276

7 603 8 307 59 660 49 292 0 019 653 22 695 28 290 27 490 0 0

5 664 6 454 7 538 9 346 5 025 8 451

879 496 997 067 6 350 616 5 931 496 506 028 79 77960 365 68 790 442 574 413 280 35 420 5 626

939 861 1 065 857 6 793 190 6 344 776 541 448 85 405

(319 352) (477 117) (4 278 027) (1 517 299) (2 456 692) (539 427)

93 973 1 019 998 (11 299 977) 9 289 931 (563 821) 33 241(2 258 478) 2 228 789 (8 851 491) (12 752 391) (437 988) (172 242)

(2 164 505) 3 248 787 (20 151 468) (3 462 460) (1 001 809) (139 001)

(2 483 857) $ 2 771 670 $ (24 429 495) $ (4 979 759) $ (3 458 501) $ (678 428) $



2001 2000 2001 2000

799 506 $ 1 015 551 $ 37 551 $ 58 999 $1 521 086 1 611 873 244 173 209 377

0 0 0 0(115 059) (128 412) (28 576) (26 823)

2 205 533 2 499 012 253 148 241 553

6 316 957 5 943 385 369 149 370 3080 0 0 0

6 316 957 5 943 385 369 149 370 308822 334 766 773 47 971 46 046

63 148 55 552 3 690 3 46131 694 29 722 1 845 1 852

8 558 9 346 10 000 9 346

7 242 691 6 804 778 432 655 431 013504 770 474 253 30 154 30 041

7 747 461 7 279 031 462 809 461 054

(5 541 928) (4 780 019) (209 661) (219 501)

(7 371 141) 41 106 307 310 567 1 464 02525 578 984 (12 424 395) 2 234 063 1 534 853

18 207 843 28 681 912 2 544 630 2 998 878

12 665 915 $ 23 901 893 $ 2 334 969 $ 2 779 377 $




2001 2000

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (74 638 235) $ (66 261 548) $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 82 994 106 172 577 847Réinvestissement des distributions 55 215 63 045Frais de rachat anticipé 146 516 49 277Montants versés lors des rachats (213 615 797) (228 277 779)

(130 419 960) (55 587 610)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0À partir des gains nets réalisés sur les placements 0 0À partir du rendement du capital (55 215) (63 045)

(55 215) (63 045)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (205 113 410) (121 912 203)Actif net au début de l’exercice 921 011 055 1 042 923 258



2001 2000



(37 382 092) (21 737 422)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0À partir des gains nets réalisés sur les placements 0 0À partir du rendement du capital (62 254) (154 977)

(62 254) (154 977)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (51 006 208) (35 365 013)Actif net au début de l’exercice 263 097 406 298 462 419








2001 2000 2001 2000 2001 2000

(2 483 857) $ 2 771 670 $ (24 429 495) $ (4 979 759) $ (3 458 501) $ (678 428) $

2 894 652 5 795 195 173 984 550 153 897 680 16 612 369 26 371 6652 430 3 977 0 0 0 03 530 2 261 30 645 28 525 6 127 12 144

(5 726 066) (8 421 742) (62 040 493) (80 289 534) (4 726 108) (3 476 133)

(2 825 454) (2 620 309) 111 974 702 73 636 671 11 892 388 22 907 676

0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0

(2 430) (3 977) 0 0 0 0

(2 430) (3 977) 0 0 0 0

(5 311 741) 147 384 87 545 207 68 656 912 8 433 887 22 229 24841 492 137 41 344 753 283 288 991 214 632 079 28 407 244 6 177 996

36 180 396 $ 41 492 137 $ 370 834 198 $ 283 288 991 $ 36 841 131 $ 28 407 244 $



2001 2000 2001 2000

12 665 915 $ 23 901 893 $ 2 334 969 $ 2 779 377 $

65 847 751 70 595 757 5 832 407 4 783 8950 12 411 796 0 0

24 204 29 343 6 753 8 246(38 312 815) (96 809 265) (3 302 461) (10 918 087)

27 559 140 (13 772 369) 2 536 699 (6 125 946)

0 0 0 00 (12 585 584) 0 00 0 0 0

0 (12 585 584) 0 0

40 225 055 (2 456 060) 4 871 668 (3 346 569)313 284 526 315 740 586 17 869 581 21 216 150

353 509 581 $ 313 284 526 $ 22 741 249 $ 17 869 581 $




2001 2000

Produit de la vente de placements 5 654 738 178 $ 7 569 318 314 $

Coût des placements au début de l’exercice 881 776 355 1 002 349 662Coût des placements achetés au cours de l’exercice 5 465 062 674 7 449 149 360

6 346 839 029 8 451 499 022Moins :Coût des placements à la fin de l’exercice 693 637 647 881 776 355

Coût des placements vendus au cours de l’exercice 5 653 201 382 7 569 722 667

GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E) SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 1 536 796 $ (404 353) $


2001 2000






* Excluant les placements à court terme, sauf pour le Fond RER de croissance américain.







2001 2000 2001 2000 2001 2000

41 005 956 $ 29 208 627 $ 121 570 185 $ 119 681 175 $ 2 412 299 $ 1 301 700 $

35 062 295 35 959 780 213 468 259 135 019 890 6 339 740 1 066 50037 050 469 27 291 144 235 095 377 188 839 613 6 250 074 6 541 699

72 112 764 63 250 924 448 563 636 323 859 503 12 589 814 7 608 199

31 200 781 35 062 295 315 693 474 213 468 259 9 613 694 6 339 740

40 911 983 28 188 629 132 870 162 110 391 244 2 976 120 1 268 459

93 973 $ 1 019 998 $ (11 299 977) $ 9 289 931 $ (563 821) $ 33 241 $



2001 2000 2001 2000

131 117 311 $ 201 691 026 $ 3 655 635 $ 12 376 284 $

227 359 733 211 559 146 15 131 004 19 753 485149 413 389 176 385 306 4 967 743 6 289 778

376 773 122 387 944 452 20 098 747 26 043 263

238 284 670 227 359 733 16 753 679 15 131 004

138 488 452 160 584 719 3 345 068 10 912 259

(7 371 141) $ 41 106 307 $ 310 567 $ 1 464 025 $



RER DE CROISSANCE AMÉRICAIN ACTIONS NORD-AMÉRICAINES

Série Investisseurs Série Investisseurs

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997



Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (1,18) (0,89) 1,53 2,96 2,87 (0,40) (0,55) (0,66) (0,30) (0,58)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements 0,28 0,04 (0,27) 0,02 0,16 (2,72) 3,72 1,61 3,71 7,18

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (0,90) (0,85) 1,26 2,98 3,03 (3,12) 3,17 0,95 3,41 6,60

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 (1,07) (2,90) (2,51) 0,00 0,00 (0,19) 0,00 (0,24)À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (2,37) 0,00 (1,85)

Total des distributions 0,00 0,00 (1,07) (2,90) (2,51) 0,00 0,00 (2,56) 0,00 (2,09)




(en millions de $) 716 921 1,043 861 555 36 41 41 43 42Actif net moyen (en millions de $) 827 1 025 988 748 444 38 43 43 42 38Ratio des frais de gestion 1,46 % 1,45 % 1,43 % 1,46 % 1,49 % 2,48 % 2,48 % 2,50 % 2,46 % 2,50 %Taux de roulement du portefeuille s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 96,8 % 63,3 % 55,0 % 81,8 % 101,7 %Taux de rendement annuel (8,3 %) (7,3 %) 11,0 % 26,1 % 27,8 % (6,3 %) 6,8 % 2,1 % 7,6 % 16,4 %

MOYENNES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES PETITES SOCIÉTÉS AMÉRICAINES


2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997


AU DÉBUT DE L’EXERCICE 30,09 $ 28,81 $ 27,01 $ 20,96 $ 17,22 $ 12,16 $ 10,44 $ 10,38 $ 10,20 $ 10,00 $†

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (0,51) (0,52) (0,18) (0,31) (0,04) (0,13) (0,15) (0,11) (0,06) (0,02)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements 1,45 3,06 4,12 6,36 3,78 1,64 1,87 0,84 0,24 0,22

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,94 2,54 3,94 6,05 3,74 1,51 1,72 0,73 0,18 0,20

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0,00 (1,26) (2,14) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,67) 0,00 0,00

Total des distributions 0,00 (1,26) (2,14) 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,67) 0,00 0,00




(en millions de $) 351 301 316 243 176 23 18 21 19 15Actif net moyen (en millions de $) 315 297 268 211 140 18 19 19 18 12Ratio des frais de gestion 2,45 % 2,45 % 2,50 % 2,49 % 2,49 % 2,50 % 2,49 % 2,55 % 2,54 % 2,57 %*Taux de roulement du portefeuille 41,3 % 59,3 % 62,4 % 61,8 % 41,6 % 19,9 % 34,0 % 47,8 % 34,8 % 0,8 %Taux de rendement annuel 3,1 % 8,8 % 14,6 % 28,9 % 21,7 % 12,4 % 16,5 % 7,0 % 1,8 % s.o.


* Annualisé


�États des faits saillants financiers, Série Investisseurs et Série Institutionnel (note 6)



VALEURS SÛRES AMÉRICAINES RER VALEURS SÛRES AMÉRICAINES ACTIONS AMÉRICAINES

Série Investisseurs Série Investisseurs Série Investisseurs

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

20,66 $ 20,88 $ 18,80 $ 13,91 $ 10,66 $ 9,92 $ 10,07 $ 10,00 $† s.o. s.o. 24,13 $ 25,47 $ 23,56 $ 21,31 $ 17,70 $

(0,29) (0,13) (0,31) (0,12) (0,03) (0,66) (0,26) 0,24 s.o. s.o. (0,25) (0,29) (0,22) 0,16 (0,02)

(1,91) (0,09) 2,39 5,01 3,28 (0,40) 0,11 0,03 s.o. s.o. (1,09) (1,05) 2,13 3,69 4,52

(2,20) (0,22) 2,08 4,89 3,25 (1,06) (0,15) 0,27 s.o. s.o. (1,34) (1,34) 1,91 3,85 4,50

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,20) s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 (0,15) 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 (1,45) (0,89)

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,20) s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 (1,60) (0,89)

18,46 $ 20,66 $ 20,88 $ 18,80 $ 13,91 $ 8,86 $ 9,92 $ 10,07 $ s.o. s.o. 22,79 $ 24,13 $ 25,47 $ 23,56 $ 21,31 $

333 255 215 174 105 36 28 6 s.o. s.o. 212 263 298 295 199265 258 191 143 75 33 22 5 s.o. s.o. 244 286 297 260 144

2,45 % 2,44 % 2,51 % 2,49 % 2,50 % 2,50 % 2,50 % 0,23 %* s.o. s.o. 2,41 % 2,41 % 2,36 % 2,42 % 2,48 %40,6 % 41,8 % 43,2 % 41,5 % 29,9 % 30,4 % 5,8 % 0,0 % s.o. s.o. 80,2 % 57,6 % 16,9 % 89,3 % 119,8 %

(10,6 %) (1,1 %) 11,0 % 35,2 % 30,5 % (10,7 %) (1,5 %) s.o. s.o. s.o. (5,6 %) (5,3 %) 8,1 % 18,1 % 25,4 %


VALEURS SÛRES AMÉRICAINES AMÉRICAINES (NOTE 2) AMÉRICAINES (NOTE 2)

Série Institutionnel Série Institutionnel Série Institutionnel

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

20,73 $ 21,35 $† s.o. s.o. s.o. 10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o. 10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o.

(0,01) 0,00 s.o. s.o. s.o. (0,02) s.o. s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

(1,85) (0,62) s.o. s.o. s.o. 2,82 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,91 s.o. s.o. s.o. s.o.

(1,86) (0,62) s.o. s.o. s.o. 2,80 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,91 s.o. s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.



18,87 $ 20,73 $ s.o. s.o. s.o. 12,80 $ s.o. s.o. s.o. s.o. 10,91 $ s.o. s.o. s.o. s.o.

37 28 s.o. s.o. s.o. 0§ s.o. s.o. s.o. s.o. 0§ s.o. s.o. s.o. s.o.33 28 s.o. s.o. s.o. 0§ s.o. s.o. s.o. s.o. 0§ s.o. s.o. s.o. s.o.

0,85 % 0,86 %* s.o. s.o. s.o. 0,95 %* s.o. s.o. s.o. s.o. 0,86 %* s.o. s.o. s.o. s.o.40,6 % 41,8 % s.o. s.o. s.o. 41,3 % s.o. s.o. s.o. s.o. 19,9 % s.o. s.o. s.o. s.o.(9,0 %) s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.



RESSOURCES RESSOURCES ÉNERGÉTIQUES

2001 2000 2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 96 595 062 $ 98 957 984 $ 105 942 372 $ 126 818 875 $Placements à court terme 2) 0 6 222 940 4 900 302 0Devises 3) 82 726 395 304 4 071 6 794Encaisse 0 0 145 901 0Intérêts à recevoir 466 743 352 293 50 51 590Dividendes à recevoir 88 942 84 456 114 109 74 264Souscriptions à recevoir 32 609 1 195 67 228 67 753Montant à recevoir de la vente de placements 0 3 417 700 78 575 3 235 957Montant à recevoir pour les contrats à terme

du fonds sous-jacent (note 7) 0 0 0 0

97 266 082 109 431 872 111 252 608 130 255 233

PASSIF

Découvert bancaire 147 015 2 194 143 0 1 293 475Charges à payer 181 891 156 288 201 955 179 190Rachats à payer 39 191 53 603 69 015 290 646Distributions à payer 0 84 0 530Montant à payer pour l’achat de placements 0 114 400 3 158 996 0Montant à payer pour les contrats à terme


368 097 2 518 518 3 429 966 1 763 841






Série Conseillers

Série F




Série Conseillers

Série F

1) Placements au coût 102 018 289 $ 100 981 803 $ 106 549 287 $ 104 650 924 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 6 222 940 $ 4 900 302 $ 0 $3) Devises au coût 81 403 $ 394 772 $ 4 072 $ 6 785 $






FONDS DE SECTEURS


RER COMMUNICATIONS

MÉTAUX PRÉCIEUX COMMUNICATIONS ET DIVERTISSEMENT ET DIVERTISSEMENT (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000 2001 2000

67 915 192 $ 56 851 878 $ 223 134 815 $ 226 840 685 $ 1 503 019 $ 854 362 $400 025 4 882 306 16 883 483 41 766 120 0 0194 490 (265 800) (1 281 371) 2 601 438 0 0553 725 0 148 699 0 4 677 643 3 201 603

27 764 52 607 123 725 2 618 9 284 11 9760 0 0 43 612 0 0

21 281 10 149 146 218 273 533 12 907 29 3030 843 967 0 920 051 3 500 0

0 0 0 0 28 930 0

69 112 477 62 375 107 239 155 569 272 448 057 6 235 283 4 097 244

0 2 262 234 0 354 120 0 0130 143 13 287 529 826 569 994 8 905 10 799

34 215 70 150 164 106 510 134 11 302 1 2510 406 0 467 968 0 00 0 1 596 034 15 920 564 0 5 000

0 0 0 0 0 126 734

164 358 2 346 077 2 289 966 17 822 780 20 207 143 784

68 948 119 $ 60 029 030 $ 236 865 603 $ 254 625 277 $ 6 215 076 $ 3 953 460 $

5 034 997 5 600 975 14 916 448 15 858 532 700 959 442 452

307 627 191 426

20 186 18 10 138 11

2 985 11 1 047 11

13,69 $ 10,72 $ 15,45 $ 15,81 $ 8,73 $ 8,93 $

20,18 $ 20,31 $

8,33 $ 8,48 $ 8,36 $ 8,55 $

8,34 $ 8,53 $ 8,48 $ 8,56 $

72 379 298 $ 76 194 748 $ 223 137 867 $ 256 784 949 $ 1 588 940 $ 949 190 $400 025 $ 4 882 306 $ 16 678 194 $ 42 464 120 $ 0 $ 0 $191 745 $ (259 638) $ (1 280 465) $ 2 613 442 $ 0 $ 0 $



SCIENCE ET TECHNOLOGIE

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 347 698 951 $ 528 319 047 $Placements à court terme 2) 14 435 850 28 137 217Devises 3) (1 771 042) 317 547Encaisse 478 038 498 473Intérêts à recevoir 0 0Dividendes à recevoir 52 260 68 389Souscriptions à recevoir 616 435 1 621 643Montant à recevoir de la vente de placements 6 550 573 3 639 070Montant à recevoir pour les contrats à terme


368 061 065 562 601 386

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 751 741 1 414 437Rachats à payer 321 267 770 307Distributions à payer 0 53 126Montant à payer pour l’achat de placements 1 021 617 5 008 261Montant à payer pour les contrats à terme


2 094 625 7 246 131




Série Institutionnel 4 019 740 3 467 895


Série F 7 431 3 133



Institutional Series 21,73 $ 34,78 $


Série F 4,69 $ 7,53 $

1) Placements au coût 389 529 622 $ 586 280 330 $2) Placements à court terme au coût 14 440 229 $ 28 417 789 $3) Devises au coût (1 753 931) $ 319 031 $






FONDS DE SECTEURS


RER SCIENCE ET TECHNOLOGIE SCIENCES DE LA SANTÉ RER SCIENCES DE LA SANTÉ (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000 2001 2000

18 017 277 $ 17 042 919 $ 578 941 034 $ 552 803 148 $ 7 239 189 $ 2 282 689 $0 0 4 311 448 18 395 079 0 00 0 (18 624) 354 917 0 0

70 028 646 110 885 409 454 588 516 458 19 375 635 8 270 300137 610 353 493 1 209 2 480 34 915 32 719

0 0 116 338 278 576 0 0175 744 378 567 839 945 1 300 889 152 492 156 417

15 000 0 2 480 118 382 852 0 0

0 0 0 0 0 20 960

88 374 277 128 660 388 587 126 056 574 034 399 26 802 231 10 763 085

0 0 0 0 0 0131 726 364 729 1 298 810 1 218 941 33 923 24 376124 078 121 987 528 721 553 793 23 425 0

0 10 026 0 818 173 0 12 63950 000 57 000 2 670 578 901 886 45 000 21 600

818 950 8 549 539 0 0 123 808 0

1 124 754 9 103 281 4 498 109 3 492 793 226 156 58 615

87 249 523 $ 119 557 107 $ 582 627 947 $ 570 541 606 $ 26 576 075 $ 10 704 470 $

20 492 705 17 272 549 29 318 672 27 705 587 2 685 197 1 027 664

1 170 206 440 598

84 361 2 972 249 058 24 889 95 223 16 337

6 097 11 10 514 3 619 4 641 629

4,24 $ 6,92 $ 18,88 $ 20,20 $ 9,56 $ 10,25 $

22,78 $ 24,01 $

4,59 $ 7,51 $ 8,97 $ 9,61 $ 9,16 $ 9,83 $

4,69 $ 7,52 $ 9,11 $ 9,63 $ 9,27 $ 9,81 $

23 752 498 $ 25 451 514 $ 487 117 582 $ 443 567 462 $ 7 000 103 $ 2 307 996 $0 $ 0 $ 4 312 756 $ 18 553 753 $ 0 $ 0 $0 $ 0 $ (18 994) $ 356 368 $ 0 $ 0 $




2001 2000 2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 179 543 $ 148 505 $ 72 763 $ 77 496 $Dividendes 1 606 135 776 738 1 749 213 519 365Produit (perte) tiré(e) des

instruments dérivés 0 0 0 0Moins les impôts retenus à la source (27 761) (7 332) (17 184) (9 963)

1 757 917 917 911 1 804 792 586 898

CHARGES (note 5)Frais de gestion 1 898 097 2 006 989 2 217 964 2 123 373Remise sur frais de gestion 0 0 0 0

1 898 097 2 006 989 2 217 964 2 123 373Tenue de livres et communications 270 760 269 421 315 720 286 083Frais de garde 20 520 20 277 23 978 21 460Frais juridiques et droits de dépôt 10 260 10 848 11 989 11 481Vérification 6 000 9 346 6 000 9 346

2 205 637 2 316 881 2 575 651 2 451 743TPS 153 677 161 422 179 460 170 818

2 359 314 2 478 303 2 755 111 2 622 561

Revenu net (perte nette) de placement (601 397) (1 560 392) (950 319) (2 035 663)

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 10 356 291 9 498 406 27 992 288 11 222 213

Distributions de gains en capital des fonds sous-jacents 0 0 0 0

Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (3 398 617) 11 462 003 (22 774 876) 31 434 642

Gain net (perte nette) sur les placements 6 957 674 20 960 409 5 217 412 42 656 855


DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT 6 356 277 $ 19 400 017 $ 4 267 093 $ 40 621 192 $




FONDS DE SECTEURS


RER COMMUNICATIONS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

44 818 $ 58 357 $ 631 762 $ 1 127 577 $ 177 873 $ 32 620 $663 650 305 793 2 816 269 464 025 0 0

0 0 0 0 (238 523) (357 002)(27 766) (2 775) (123 137) (66 428) 0 0

680 702 361 375 3 324 894 1 525 174 (60 650) (324 382)

1 181 393 1 217 857 5 429 801 6 698 394 73 463 8 2020 0 0 0 0 0

1 181 393 1 217 857 5 429 801 6 698 394 73 463 8 202170 534 163 161 623 290 732 406 14 359 1 602

12 936 12 301 122 135 138 194 0 06 386 6 581 25 542 29 713 0 1895 500 9 346 7 507 9 346 3 014 1 109

1 376 749 1 409 246 6 208 275 7 608 053 90 836 11 10295 926 98 186 432 310 530 484 6 359 767

1 472 675 1 507 432 6 640 585 8 138 537 97 195 11 869

(791 973) (1 146 057) (3 315 691) (6 613 363) (157 845) (336 251)

1 464 084 3 474 302 (34 661 610) 65 604 558 (99 149) (10)

0 0 0 0 0 0

14 887 671 (5 950 108) 30 857 608 (137 069 924) 8 907 (94 828)

16 351 755 (2 475 806) (3 804 002) (71 465 366) (90 242) (94 838)

15 559 782 $ (3 621 863) $ (7 119 693) $ (78 078 729) $ (248 087) $ (431 089) $




2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 1 052 347 $ 2 439 613 $Dividendes 1 000 307 337 656Devises 0 0Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés 0 0Moins les impôts retenus à la source (33 977) (63 486)

2 018 677 2 713 783


8 227 705 16 041 343Tenue de livres et communications 846 730 1 750 137Frais de garde 210 627 340 408Frais juridiques et droits de dépôt 33 792 75 612Vérification 8 539 9 346

9 327 393 18 216 846TPS 650 449 1 269 887

9 977 842 19 486 733


Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements (230 891 921) 26 922 623Distributions de gains en capital des fonds sous-jacents 0 0Variation nette de la plus-value (moins-value)

non réalisée des placements 16 392 947 (285 890 901)



DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT (222 458 139) $ (275 741 228) $




FONDS DE SECTEURS




2001 2000 2001 2000 2001 2000

3 938 716 $ 5 865 330 $ 458 487 $ 1 182 150 $ 626 063 $ 70 310 $0 0 1 923 203 1 970 419 0 00 0 0 0 0 0

(39 991 598) (55 844 041) 0 0 (23 658) (5 147)0 0 (254 413) (270 317) 0 0

(36 052 882) (49 978 711) 2 127 277 2 882 252 602 405 65 163

1 263 491 297 046 11 653 857 10 152 186 256 009 19 3170 0 0 0 0 0

1 263 491 297 046 11 653 857 10 152 186 256 009 19 317252 933 58 479 1 327 491 1 127 868 52 054 3 774

0 0 264 672 211 417 0 00 0 52 312 45 555 1 292 388

6 048 9 372 10 139 9 346 3 643 329

1 522 472 364 897 13 308 471 11 546 372 312 998 23 808106 573 25 802 927 932 805 058 21 820 1 667

1 629 045 390 699 14 236 403 12 351 430 334 818 25 475

(37 681 927) (50 369 410) (12 109 126) (9 469 178) 267 587 39 688

(15 047 234) (4 142 686) (6 140 263) 125 497 773 (270 960) 960 0 0 0 0 28 566

2 673 374 (8 149 456) (17 252 214) 58 372 652 264 393 (25 307)

(12 373 860) (12 292 142) (23 392 477) 183 870 425 (6 567) 3 355

(50 055 787) $ (62 661 552) $ (35 501 603) $ 174 401 247 $ 261 020 $ 43 043 $



2001 2000 2001 2000

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 6 356 277 $ 19 400 017 $ 4 267 093 $ 40 621 192 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 7 564 371 20 573 147 29 080 550 50 996 654Réinvestissement des distributions 0 0 0 0Frais de rachat anticipé 10 969 55 229 74 177 160 322Montants versés lors des rachats (23 946 986) (39 253 926) (54 090 570) (59 225 413)

(16 371 646) (18 625 550) (24 935 843) (8 068 437)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0 0 0À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0 0 0 0

0 0 0 0

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (10 015 369) 774 467 (20 668 750) 32 552 755




2001 2000



33 069 324 238 347 916

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0 (3 791 880)

0 (3 791 880)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (189 388 815) (41 185 192)

Actif net au début de l’exercice 555 355 255 596 540 447





FONDS DE SECTEURS


RER COMMUNICATIONS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

15 559 782 $ (3 621 863) $ (7 119 693) $ (78 078 729) $ (248 087) $ (431 089) $

9 396 350 9 409 353 29 693 057 146 098 395 3 274 281 4 441 3640 0 0 55 147 682 0 0

24 697 30 798 19 284 95 488 4 940 1 595(16 061 740) (24 498 088) (40 352 322) (70 609 695) (769 518) (58 410)

(6 640 693) (15 057 937) (10 639 981) 130 731 870 2 509 703 4 384 549

0 0 0 0 0 0

0 0 0 (55 610 333) 0 0

0 0 0 (55 610 333) 0 0

8 919 089 (18 679 800) (17 759 674) (2 957 192) 2 261 616 3 953 46060 029 030 78 708 830 254 625 277 257 582 469 3 953 460 0

68 948 119 $ 60 029 030 $ 236 865 603 $ 254 625 277 $ 6 215 076 $ 3 953 460 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

(50 055 787) $ (62 661 552) $ (35 501 603) $ 174 401 247 $ 261 020 $ 43 043 $

33 230 568 175 401 161 117 350 155 188 538 262 18 744 212 10 841 4930 0 0 93 201 882 0 49 286

52 764 169 992 66 391 179 177 16 394 4 161(15 535 129) (28 994 003) (69 828 602) (90 737 462) (3 150 021) (168 122)

17 748 203 146 577 150 47 587 944 191 181 859 15 610 585 10 726 818

0 0 0 0 0 0

0 0 0 (94 021 159) 0 (65 391)

0 0 0 (94 021 159) 0 (65 391)

(32 307 584) 83 915 598 12 086 341 271 561 947 15 871 605 10 704 470119 557 107 35 641 509 570 541 606 298 979 659 10 704 470 0

87 249 523 $ 119 557 107 $ 582 627 947 $ 570 541 606 $ 26 576 075 $ 10 704 470 $




2001 2000 2001 2000







SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 10 356 291 $ 9 498 406 $ 27 992 288 $ 11 222 213 $


2001 2000


Coût des placements au début de l’exercice 586 280 330 332 803 411

Coût des placements achetés au cours de l’exercice 577 149 539 1 154 343 448




SUR LA VENTE DE PLACEMENTS (230 891 921) $ 26 922 623 $





FONDS DE SECTEURS


RER COMMUNICATIONS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

46 129 915 $ 45 401 231 $ 558 426 383 $ 560 001 769 $ 630 901 $ 11 000 $

76 194 748 90 396 349 256 784 949 141 581 283 949 190 0

40 850 381 27 725 328 559 440 911 609 600 877 1 369 800 960 200

117 045 129 118 121 677 816 225 860 751 182 160 2 318 990 960 200

72 379 298 76 194 748 223 137 867 256 784 949 1 588 940 949 190

44 665 831 41 926 929 593 087 993 494 397 211 730 050 11 010

1 464 084 $ 3 474 302 $ (34 661 610) $ 65 604 558 $ (99 149) $ (10) $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

17 740 600 $ 13 913 000 $ 434 873 910 $ 657 509 882 $ 1 264 300 $ 145 000 $

25 451 514 5 763 300 443 567 462 227 579 678 2 307 996 0

31 088 818 37 743 900 484 564 293 747 999 893 6 227 367 2 452 900

56 540 332 43 507 200 928 131 755 975 579 571 8 535 363 2 452 900

23 752 498 25 451 514 487 117 582 443 567 462 7 000 103 2 307 996

32 787 834 18 055 686 441 014 173 532 012 109 1 535 260 144 904

(15 047 234) $ (4 142 686) $ (6 140 263) $ 125 497 773 $ (270 960) $ 96 $




2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997



Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (0,06) (0,13) (0,07) (0,08) 0,31 (0,08) (0,15) (0,10) (0,13) 0,75Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements 0,67 1,72 1,39 (3,37) (3,57) 0,48 3,32 1,33 (5,87) (1,14)

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,61 1,59 1,32 (3,45) (3,26) 0,40 3,17 1,23 (6,00) (0,39)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,18) 0,00 0,00 0,00 0,00 (1,01)À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (1,26)

Total des distributions 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,18) 0,00 0,00 0,00 0,00 (2,27)




(en millions de $) 97 107 106 83 118 108 128 96 64 105Actif net moyen (en millions de $) 103 108 104 103 147 120 115 96 82 114Ratio des frais de gestion 2,30 % 2,29 % 2,29 % 2,27 % 2,27 % 2,30 % 2,28 % 2,28 % 2,26 % 2,23 %Taux de roulement du portefeuille 115,90 % 60,9 % 115,1 % 85,5 % 61,8 % 120,1 % 65,0 % 95,5 % 69,8 % 61,0 %Taux de rendement annuel 6,4 % 20,0 % 19,9 % (34,2 %) (24,1 %) 3,9 % 45,1 % 21,2 % (50,8 %) (2,7 %)


2001 2000 1999 1998 1997


AU DÉBUT DE L’EXERCICE 34,09 $ 51,63 $ 30,92 $ 20,47 $ 21,24 $

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (0,56) (1,12) (0,89) (0,52) (0,50)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements (12,68) (16,12) 28,45 10,97 1,77

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (13,24) (17,24) 27,56 10,45 1,27

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 (0,30) (6,85) 0,00 (2,04)

Total des distributions 0,00 (0,30) (6,85) 0,00 (2,04)


À LA FIN DE L’EXERCICE 20,85 $ 34,09 $ 51,63 $ 30,92 $ 20,47 $

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 278 435 597 251 184Actif net moyen (en millions de $) 325 701 342 201 177Ratio des frais de gestion 2,75 % 2,74 % 2,77 % 2,76 % 2,76 %Taux de roulement du portefeuille 130,9 % 110,5 % 128,1 % 112,1 % 149,0 %Taux de rendement annuel (38,8 %) (33,4 %) 89,1 % 51,1 % 6,0 %


* Annualisé




FONDS DE SECTEURS


RER COMMUNICATIONS


2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,72 $ 11,27 $ 11,23 $ 12,64 $ 21,41 $ 15,81 $ 26,51 $ 14,76 $ 10,60 $ 10,00 $† 8,93 $ 10,00 $† s.o. s.o. s.o.

(0,15) (0,20) (0,20) (0,18) (0,24) (0,21) (0,59) (0,32) (0,17) (0,02) (0,24) (0,96) s.o. s.o. s.o.

3,12 (0,35) 0,24 (1,23) (8,53) (0,15) (5,62) 12,46 4,33 0,62 0,04 (0,11) s.o. s.o. s.o.

2,97 (0,55) 0,04 (1,41) (8,77) (0,36) (6,21) 12,14 4,16 0,60 (0,20) (1,07) s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (4,49) (0,39) 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (4,49) (0,39) 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

13,69 $ 10,72 $ 11,27 $ 11,23 $ 12,64 $ 15,45 $ 15,81 $ 26,51 $ 14,76 $ 10,60 $ 8,73 $ 8,93 $ s.o. s.o. s.o.

69 60 79 94 101 230 251 258 116 27 6 4 s.o. s.o. s.o.

64 66 86 98 127 239 295 160 87 19 5 3 s.o. s.o. s.o.

2,31 % 2,30 % 2,29 % 2,27 % 2,27 % 2,75 % 2,76 % 2,78 % 2,76 % 2,79 %* 2,83 % 3,07 %* s.o. s.o. s.o.

64,9 % 42,1 % 85,8 % 153,9 % 32,2 % 225,8 % 187,7 % 78,4 % 54,1 % 1,0 % 47,9 % 0,4 % s.o. s.o. s.o.

27,7 % (4,9 %) 0,3 % (11,2 %) (40,9 %) (2,3 %) (23,4 %) 82,2 % 39,2 % s.o. (2,2 %) s.o. s.o. s.o. s.o.


2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

6,92 $ 10,42 $ 10,00 $† s.o. s.o. 20,20 $ 15,75 $ 15,84 $ 12,40 $ 10,73 $ 10,25 $ 10,00 $† s.o. s.o. s.o.

(1,96) (3,62) 1,11 s.o. s.o. (0,41) (0,42) (0,27) (0,17) (0,16) 0,11 0,06 s.o. s.o. s.o.

(0,72) 0,12 0,24 s.o. s.o. (0,91) 8,94 0,18 4,00 2,57 (0,80) 0,26 s.o. s.o. s.o.

(2,68) (3,50) 1,35 s.o. s.o. (1,32) 8,52 (0,09) 3,83 2,41 (0,69) 0,32 s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 (0,69) s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,04) s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 (0,24) s.o. s.o. 0,00 (4,07) 0,00 (0,39) (0,74) 0,00 (0,03) s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 (0,93) s.o. s.o. 0,00 (4,07) 0,00 (0,39) (0,74) 0,00 (0,07) s.o. s.o. s.o.

4,24 $ 6,92 $ 10,42 $ s.o. s.o. 18,88 $ 20,20 $ 15,75 $ 15,84 $ 12,40 $ 9,56 $ 10,25 $ s.o. s.o. s.o.

87 119 36 s.o. s.o. 554 466 299 314 219 26 11 s.o. s.o. s.o.

95 136 19 s.o. s.o. 508 451 299 269 173 19 6 s.o. s.o. s.o.

2,77 % 2,76 % 2,86 %* s.o. s.o. 2,75 % 2,74 % 2,77 % 2,76 % 2,76 % 2,78 % 3,00 %* s.o. s.o. s.o.

102,8 % 10,2 % 3,8 % s.o. s.o. 80,2 % 143,2 % 84,9 % 90,0 % 88,5 % 25,2 % 2,2 % s.o. s.o. s.o.

(38,7 %) (33,9 %) s.o. s.o. s.o. (6,5 %) 54,1 % (0,6 %) 30,9 % 22,4 % (6,7 %) s.o. s.o. s.o. s.o.



COMMUNICATIONS ET DIVERTISSEMENT

2001 2000 1999 1998 1997


AU DÉBUT DE L’EXERCICE 20,31 $ 21,87 $† s.o. s.o. s.o.

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,07 0,08 s.o. s.o. s.o.

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (0,20) (1,64) s.o. s.o. s.o.

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (0,13) (1,56) s.o. s.o. s.o.

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

Total des distributions 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.


À LA FIN DE L’EXERCICE 20,18 $ 20,31 $ s.o. s.o. s.o.

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 6 4 s.o. s.o. s.o.

Actif net moyen (en millions de $) 6 3 s.o. s.o. s.o.

Ratio des frais de gestion 1,07 % 1,07 %* s.o. s.o. s.o.

Taux de roulement du portefeuille 225,8 % 187,7 % s.o. s.o. s.o.

Taux de rendement annuel (0,6 %) s.o. s.o. s.o. s.o.


* Annualisé



�États des faits saillants financiers, Série Institutionnel (note 6)

FONDS DE SECTEURS


SCIENCE ET TECHNOLOGIE SCIENCES DE LA SANTÉ

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

34,78 $ 44,57 $† s.o. s.o. s.o. 24,01 $ 23,93 $† s.o. s.o. s.o.

(0,15) (0,04) s.o. s.o. s.o. (0,15) (0,03) s.o. s.o. s.o.

(12,90) (9,75) s.o. s.o. s.o. (1,08) 0,41 s.o. s.o. s.o.

(13,05) (9,79) s.o. s.o. s.o. (1,23) 0,38 s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. 0,00 (0,30) s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. 0,00 (0,30) s.o. s.o. s.o.

21,73 $ 34,78 $ s.o. s.o. s.o. 22,78 $ 24,01 $ s.o. s.o. s.o.

87 121 s.o. s.o. s.o. 27 10 s.o. s.o. s.o.

96 138 s.o. s.o. s.o. 20 8 s.o. s.o. s.o.

1,07 % 1,07 %* s.o. s.o. s.o. 1,11 % 1,08 %* s.o. s.o. s.o.

130,9 % 110,5 % s.o. s.o. s.o. 80,2 % 143,2 % s.o. s.o. s.o.

(37,5 %) s.o. s.o. s.o. s.o. (5,1 %) s.o. s.o. s.o. s.o.



MONDIAL SÉLECT

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 432 825 225 $ 457 643 825 $Placements à court terme 2) 0 0Devises 3) (619 134) 6 179 964Encaisse 21 510 037 709 738Intérêts à recevoir 941 14 059Dividendes à recevoir 404 945 454 457Souscriptions à recevoir 3 715 594 912 439Montant à recevoir de la vente de placements 680 776 0Marge à recevoir sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 0 0Gain non réalisé sur les contrats de change

à terme en cours (note 7) 0 0Montant à recevoir pour les contrats à terme


458 518 384 465 914 482

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 895 152 827 189Rachats à payer 200 510 358 438Distributions à payer 1 709 102 820Montant à payer pour l’achat de placements 1 194 651 401 913Marge à payer sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 0 0Perte non réalisée sur les contrats de change



2 292 022 1 690 360




Série Institutionnel 2 852 619 2 901 649


Série F 5 889 10



Série Institutionnel 14,76 $ 16,93 $


Série F 8,36 $ 9,48 $

1) Placements au coût 458 892 168 $ 478 432 182 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 0 $3) Devises au coût (614 334) $ 6 115 307 $







RER MONDIAL SÉLECT RER DE CROISSANCE MONDIAL ACTIONS INTERNATIONALES

2001 2000 2001 2000 2001 2000

9 194 649 $ 9 449 216 $ 1 011 130 $ 25 509 678 $ 554 269 783 $ 598 298 864 $0 0 97 332 089 116 564 959 0 00 0 6 375 594 (11 420 426) 57 305 690 17 460 894

32 799 328 39 731 094 8 654 21 418 506 3 620 552 063 438 87 972 17 321 2 040 210 0 10 429

0 0 0 0 548 261 253 51843 508 45 218 9 184 0 1 671 395 10 700

0 0 0 0 1 031 132 3 784 754

0 0 224 130 0 0 0

0 0 821 178 2 653 195 3 891 342 1 928 422

101 717 0 0 0 0 0

42 202 640 49 313 500 105 799 280 156 766 122 622 338 155 621 747 581

0 0 0 0 0 4 524 76653 543 108 134 228 418 464 679 1 687 882 2 053 66744 588 24 815 75 199 38 705 272 112 77 777

1 165 0 0 0 0 033 000 3 000 0 0 0 0

0 0 0 2 597 811 0 0

0 0 155 991 0 0 0

0 357 008 0 0 0 0

132 296 492 957 459 608 3 101 195 1 959 994 6 656 210

42 070 344 $ 48 820 543 $ 105 339 672 $ 153 664 927 $ 620 378 161 $ 615 091 371 $

5 594 265 5 579 694 12 933 005 16 234 690 26 034 045 19 736 084

18 229 1 766

146 160

7,49 $ 8,75 $ 8,15 $ 9,47 $ 23,83 $ 31,17 $

8,09 $ 9,42 $

8,21 $ 9,43 $

11 047 768 $ 10 658 237 $ 1 011 400 $ 26 439 925 $ 571 232 919 $ 563 859 750 $0 $ 0 $ 97 223 883 $ 116 788 091 $ 0 $ 0 $0 $ 0 $ 6 271 143 $ (11 411 746) $ 56 681 435 $ 17 604 982 $



CROISSANCE INTERNATIONAL

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 130 450 960 $ 206 955 772 $Placements à court terme 2) 0 0Devises 3) 8 842 674 22 324 030Encaisse 765 913 688 917Intérêts à recevoir 0 0Dividendes à recevoir 40 321 71 995Souscriptions à recevoir 848 943 1 276 953Montant à recevoir de la vente de placements 0 1 530 411Marge à recevoir sur les contrats


à terme en cours (note 7) 0 0Montant à recevoir pour les contrats à terme


140 948 811 232 848 078

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 239 150 492 037Rachats à payer 24 779 104 058Distributions à payer 0 0Montant à payer pour l’achat de placements 724 184 4 114 723Marge à payer sur les contrats




988 113 4 710 818





Série F 11 11




Série F 7,09 $ 9,42 $

1) Placements au coût 133 527 251 $ 203 463 754 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 0 $3) Devises au coût 8 776 743 $ 22 812 017 $








RER DE CROISSANCE EUROPÉEN CROISSANCE EUROPÉEN CROISSANCE JAPONAIS

2001 2000 2001 2000 2001 2000

0 $ 36 973 612 $ 101 956 138 $ 135 812 354 $ 27 579 440 $ 44 407 272 $113 630 148 120 156 676 0 0 0 0

1 760 627 (19 232 016) 0 429 369 214 (666 553)1 498 22 594 059 482 375 1 086 308 1 230 723 0

0 2 274 871 172 1 297 1 829 3 5830 0 92 237 96 623 17 595 0

37 106 11 603 17 323 73 703 8 335 3 6050 0 217 718 0 0 61 855

5 063 918 6 009 020 0 0 0 0

1 447 188 1 972 729 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

121 940 485 170 760 554 102 765 963 137 070 714 29 207 136 43 809 762

0 0 0 0 0 188 856250 615 548 383 238 598 49 126 69 784 87 958133 162 26 267 65 036 128 262 36 043 84 869

0 0 0 6 683 0 00 0 0 0 201 072 269 200

0 0 0 0 0 0

81 299 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

465 076 574 650 303 634 184 071 306 899 630 883

121 475 409 $ 170 185 904 $ 102 462 329 $ 136 886 643 $ 28 900 237 $ 43 178 879 $

16 142 018 18 515 444 5 591 986 6 194 814 4 662 178 5 081 264

7,53 $ 9,19 $ 18,32 $ 22,10 $ 6,20 $ 8,50 $

0 $ 38 271 273 $ 100 297 989 $ 117 871 727 $ 31 622 818 $ 53 337 771 $113 515 744 $ 120 265 815 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $

1 744 704 $ (19 143 527) $ 0 $ 420 $ 374 209 $ (681 274) $



RER DE CROISSANCE ASIATIQUE CROISSANCE ASIATIQUE

2001 2000 2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 12 412 000 $ 32 501 517 $ 66 077 433 $ 67 932 830 $Placements à court terme 2) 49 731 569 44 541 481 0 0Devises 3) 2 406 935 (1 638 013) (117 271) 2 529 339Encaisse 291 792 8 872 425 1 577 904 0Intérêts à recevoir 0 900 915 0 1 289Dividendes à recevoir 67 107 331 335 41 230 5 199Souscriptions à recevoir 34 669 33 74 204 3 045Montant à recevoir de la vente de placements 0 0 0 0Marge à recevoir sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 0 0 0 0Gain non réalisé sur les contrats de change

à terme en cours (note 7) 705 229 702 855 0 0Montant à recevoir pour les contrats à terme


65 649 301 86 212 548 67 653 500 70 471 702

PASSIF

Découvert bancaire 0 0 0 1 625 965Charges à payer 148 033 417 487 157 675 150 847Rachats à payer 60 440 27 289 66 391 35 724Distributions à payer 0 0 0 0Montant à payer pour l’achat de placements 0 0 0 0Marge à payer sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 57 230 1 819 776 0 0Perte non réalisée sur les contrats de change

à terme en cours (note 7) 483 722 0 0 0Montant à payer pour les contrats à terme


749 425 2 264 552 224 066 1 812 536






Série Conseillers

Série F




Série Conseillers

Série F

1) Placements au coût 12 023 427 $ 33 756 018 $ 52 697 474 $ 61 183 111 $2) Placements à court terme au coût 49 591 586 $ 44 554 071 $ 0 $ 0 $3) Devises au coût 2 422 049 $ (1 751 619) $ (59 947) $ 2 499 011 $







RER DES MARCHÉS

MARCHÉS ÉMERGENTS (NOTE 2) ÉMERGENTS (NOTE 2) CROISSANCE LATINO-AMÉRICAIN

2001 2000 2001 2000 2001 2000

103 224 351 $ 134 429 513 $ 603 201 $ 203 948 $ 29 860 322 $ 30 928 046 $0 0 0 0 0 0

1 165 832 11 106 092 0 0 1 195 606 1 891 75258 799 4 176 110 1 834 443 1 900 381 197 024 223 319

16 1 022 3 625 7 929 213 1 935197 742 39 327 0 0 135 560 62 468

49 125 82 856 8 437 145 2 655 12 1611 796 873 263 191 0 0 0 0

0 0 39 077 0 0 0

0 0 0 0 362 722 0

0 0 0 0 0 0

106 492 738 150 098 111 2 488 783 2 112 403 31 754 102 33 119 681

0 0 0 0 0 0248 739 573 282 3 192 6 157 75 359 51 319267 769 243 468 0 1 001 2 819 28 834

0 42 187 0 0 1 140 0286 155 156 243 4 000 3 300 0 360 097

0 0 0 0 0 0

653 925 0 0 0 613 547 0

0 0 0 120 548 0 0

1 456 588 1 015 180 7 192 131 006 692 865 440 250

105 036 150 $ 149 082 931 $ 2 481 591 $ 1 981 397 $ 31 061 237 $ 32 679 431 $

15 467 095 21 986 394 302 079 239 713 3 775 958 3 876 466

373 477 296 110

2 079 11 1 104 11

1 310 11 11 11

6,63 $ 6,69 $ 8,18 $ 8,26 $ 8,23 $ 8,43 $

6,64 $ 6,72 $

8,33 $ 8,56 $ 8,53 $ 8,57 $

7,87 $ 8,61 $ 8,63 $ 8,58 $

107 501 121 $ 166 397 386 $ 638 337 $ 230 947 $ 30 508 226 $ 32 562 255 $0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $

1 163 870 $ 11 324 447 $ 0 $ 0 $ 1 177 313 $ 1 925 263 $



MONDIAL SÉLECT

2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 884 275 $ 1 237 203 $Dividendes 7 441 036 6 701 189Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés 0 0Moins les impôts retenus à la source (947 118) (727 934)

7 378 193 7 210 458


8 690 272 8 684 275Tenue de livres et communications 1 077 801 1 069 483Frais de garde 459 366 411 003Frais juridiques et droits de dépôt 45 980 45 966Vérification 10 040 9 346

10 283 459 10 220 073TPS 716 669 712 187

11 000 128 10 932 260


Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements (62 002 862) 14 559 144Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (5 348 043) (65 815 594)




2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 704 327 $ 747 172 $Dividendes 3 085 281 1 800 096Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés 0 0Moins les impôts retenus à la source (518 325) (274 438)

3 271 283 2 272 830



4 893 124 4 938 767TPS 340 082 344 247

5 233 206 5 283 014


Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements (68 054 467) (19 855 319)Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (6 014 380) (23 461 248)









2001 2000 2001 2000 2001 2000

1 721 879 $ 1 884 034 $ 5 821 790 $ 11 466 428 $ 771 779 $ 1 546 468 $0 0 0 (1 918) 18 063 798 9 394 159

(6 131 194) (6 710 232) (23 032 893) (27 087 556) 0 00 0 0 0 (1 649 567) (1 473 870)

(4 409 315) (4 826 198) (17 211 103) (15 623 046) 17 186 010 9 466 757

504 897 93 708 2 640 755 3 232 251 13 163 231 14 997 8280 0 (9 400) (13 955) (190 257) (205 910)

504 897 93 708 2 631 355 3 218 296 12 972 974 14 791 918120 959 21 628 271 468 342 452 977 251 1 045 110

0 0 13 210 16 664 355 435 331 6140 0 37 525 36 616 76 374 82 947

5 622 9 363 5 020 3 041 6 718 8 048

631 478 124 699 2 958 578 3 617 069 14 388 752 16 259 63744 204 8 729 205 194 250 736 1 000 975 1 117 507

675 682 133 428 3 163 772 3 867 805 15 389 727 17 377 144

(5 084 997) (4 959 626) (20 374 875) (19 490 851) 1 796 283 (7 910 387)

(1 292 953) (281 562) 378 124 (4 458 738) (85 007 981) 81 295 485(644 098) (1 115 507) (613 562) 5 254 239 (48 670 986) (96 674 307)

(1 937 051) (1 397 069) (235 438) 795 501 (133 678 967) (15 378 822)

(7 022 048) $ (6 356 695) $ (20 610 313) $ (18 695 350) $ (131 882 684) $ (23 289 209) $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

5 989 409 $ 11 456 516 $ 43 857 $ 88 784 $ 43 726 $ 24 003 $0 (11 181) 3 866 558 4 290 958 302 936 396 535

(33 290 208) (32 623 009) 0 0 0 00 0 (446 940) (434 391) (45 996) (57 302)

(27 300 799) (21 177 674) 3 463 475 3 945 351 300 666 363 236

2 705 258 4 019 741 2 528 709 3 494 004 853 085 1 277 527(36 171) (34 941) 0 0 0 0

2 669 087 3 984 800 2 528 709 3 494 004 853 085 1 277 527323 466 447 540 296 224 383 611 103 577 140 476

13 526 18 714 112 394 144 734 37 914 53 0309 198 12 551 11 239 15 486 3 791 5 6747 575 10 542 5 973 9 346 5 000 9 346

3 022 852 4 474 147 2 954 539 4 047 181 1 003 367 1 486 053213 643 313 418 206 042 282 218 69 970 103 626

3 236 495 4 787 565 3 160 581 4 329 399 1 073 337 1 589 679

(30 537 294) (25 965 239) 302 894 (384 048) (772 671) (1 226 443)

(20 303) (3 843 334) (7 041 670) 10 664 210 (15 180 396) 5 062 6781 018 776 5 398 272 (16 282 487) (28 703 277) 4 867 405 (20 272 699)

998 473 1 554 938 (23 324 157) (18 039 067) (10 312 991) (15 210 021)

(29 538 821) $ (24 410 301) $ (23 021 263) $ (18 423 115) $ (11 085 662) $ (16 436 464) $




2001 2000 2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 2 660 451 $ 4 973 379 $ 56 039 $ 74 269 $Dividendes 160 630 474 680 1 074 483 1 041 986Produit (perte) tiré(e) des

instruments dérivés (10 126 773) (10 347 109) 0 0Moins les impôts retenus à la source (12 014) (77 076) (121 513) (84 991)

(7 317 706) (4 976 126) 1 009 009 1 031 264

CHARGES (note 5)Frais de gestion 1 431 471 2 152 801 1 448 834 2 185 708Remise sur frais de gestion (17 959) (3 800) 0 0

1 413 512 2 149 001 1 448 834 2 185 708Tenue de livres et communications 328 664 489 464 172 421 240 052Frais de garde 6 698 9 975 64 393 97 065Frais juridiques et droits de dépôt 24 836 40 413 6 439 9 707Vérification 6 728 10 635 5 000 10 000

1 780 438 2 699 488 1 697 087 2 542 532TPS 124 389 186 736 118 346 169 803

1 904 827 2 886 224 1 815 433 2 712 335

Revenu net (perte nette) de placement (9 222 533) (7 862 350) (806 424) (1 681 071)

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements (587 104) (5 625 239) (290 799) (3 353 538)

Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 1 185 579 (8 225 096) 6 542 588 (39 510 677)

Gain net (perte nette) sur les placements 598 475 (13 850 335) 6 251 789 (42 864 215)


DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT (8 624 058) $ (21 712 685) $ 5 445 365 $ (44 545 286) $






RER DES MARCHÉS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

199 649 $ 155 579 $ 72 816 $ 24 632 $ 39 753 $ 65 114 $4 945 201 2 119 962 12 934 0 2 705 251 1 047 215

0 0 (10 137) (391 068) 0 0(193 315) (101 442) 0 0 (111 354) (69 405)

4 951 535 2 174 099 75 613 (366 436) 2 633 650 1 042 924

2 779 670 2 875 601 26 004 4 188 709 852 876 885(2 836) (1 820) 0 0 0 0

2 776 834 2 873 781 26 004 4 188 709 852 876 885298 010 307 354 5 289 851 86 604 96 425187 048 192 073 0 0 31 386 36 407

12 910 12 892 0 121 3 139 3 8956 001 9 999 4 033 1 498 5 000 9 346

3 280 803 3 396 099 35 326 6 658 835 981 1 022 958228 962 222 679 2 472 569 58 043 71 345

3 509 765 3 618 778 37 798 7 227 894 024 1 094 303

1 441 770 (1 444 679) 37 815 (373 663) 1 739 626 (51 379)

(29 533 576) 6 106 341 (57 590) (253) (1 453 677) 1 828 623

27 257 495 (65 660 124) (8 137) (26 999) 787 283 (7 290 497)

(2 276 081) (59 553 783) (65 727) (27 252) (666 394) (5 461 874)

(834 311) $ (60 998 462) $ (27 912) $ (400 915) $ 1 073 232 $ (5 513 253) $



MONDIAL SÉLECT

2001 2000


Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 158 144 361 340 823 294Réinvestissement des distributions 0 8 258 878Frais de rachat anticipé 15 375 43 888Montants versés lors des rachats (95 184 656) (114 722 591)Montants virés des fonds discontinués (note 2) 0 0

62 975 080 234 403 469

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0À partir des gains nets réalisés sur les placements 0 (8 351 714)À partir du rendement du capital 0 0

0 (8 351 714)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (7 997 760) 171 073 503Actif net au début de l’exercice 464 224 122 293 150 619



2001 2000


Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 122 212 395 164 990 198Réinvestissement des distributions 0 0Frais de rachat anticipé 3 577 22 453Montants versés lors des rachats (134 361 764) (28 455 106)Montants virés des fonds discontinués (note 2) 0 0

(12 145 792) 136 557 545

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0À partir des gains nets réalisés sur les placements 0 0À partir du rendement du capital 0 0

0 0

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (88 176 562) 90 230 794Actif net au début de l’exercice 228 137 260 137 906 466








2001 2000 2001 2000 2001 2000

(7 022 048) $ (6 356 695) $ (20 610 313) $ (18 695 350) $ (131 882 684) $ (23 289 209) $

7 738 781 53 767 856 16 345 697 69 572 196 289 481 376 130 642 9150 0 9 400 13 955 1 568 976 57 304 098

3 817 21 559 36 141 7 918 118 910 173 828(7 470 749) (7 419 003) (44 096 780) (59 208 619) (151 559 555) (159 726 730)

0 0 0 0 0 0

271 849 46 370 412 (27 705 542) 10 385 450 139 609 707 28 394 111

0 0 0 0 (2 440 233) (3 249 357)0 0 0 0 0 (55 136 629)0 0 (9 400) (13 955) 0 0

0 0 (9 400) (13 955) (2 440 233) (58 385 986)

(6 750 199) 40 013 717 (48 325 255) (8 323 855) 5 286 790 (53 281 084)48 820 543 8 806 826 153 664 927 161 988 782 615 091 371 668 372 455

42 070 344 $ 48 820 543 $ 105 339 672 $ 153 664 927 $ 620 378 161 $ 615 091 371 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

(29 538 821) $ (24 410 301) $ (23 021 263) $ (18 423 115) $ (11 085 662) $ (16 436 464) $

6 884 721 29 062 388 10 128 182 23 573 445 4 563 203 14 912 49136 171 34 941 419 940 0 0 019 213 9 242 19 334 19 472 7 818 30 252

(26 075 608) (71 259 226) (21 547 245) (125 441 548) (7 764 001) (22 944 374)0 0 0 0 0 0

(19 135 503) (42 152 655) (10 979 789) (101 848 631) (3 192 980) (8 001 631)

0 0 (423 262) 0 0 00 0 0 0 0 0

(36 171) (34 941) 0 0 0 0

(36 171) (34 941) (423 262) 0 0 0

(48 710 495) (66 597 897) (34 424 314) (120 271 746) (14 278 642) (24 438 095)170 185 904 236 783 801 136 886 643 257 158 389 43 178 879 67 616 974

121 475 409 $ 170 185 904 $ 102 462 329 $ 136 886 643 $ 28 900 237 $ 43 178 879 $




2001 2000 2001 2000

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (8 624 058) $ (21 712 685) $ 5 445 365 $ (44 545 286) $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 3 396 184 33 975 036 6 080 205 36 566 484Réinvestissement des distributions 17 959 3 800 0 0Frais de rachat anticipé 16 438 15 150 16 550 88 813Montants versés lors des rachats (13 836 684) (46 609 259) (12 771 852) (36 675 793)Montants virés des fonds

discontinués (note 2) 0 0 0 0

(10 406 103) (12 615 273) (6 675 097) (20 496)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0 0 0 0À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0 0 0 0À partir du rendement du capital (17 959) (3 800) 0 0

(17 959) (3 800) 0 0

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (19 048 120) (34 331 758) (1 229 732) (44 565 782)








RER DES MARCHÉS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

(834 311) $ (60 998 462) $ (27 912) $ (400 915) $ 1 073 232 $ (5 513 253) $

22 870 663 38 307 819 630 339 2 384 784 1 879 715 6 702 136336 431 107 820 0 180 1 671 372 0

15 765 24 983 465 30 3 122 20 189(65 804 429) (38 377 637) (102 698) (2 502) (4 554 790) (10 733 808)

0 87 647 307 0 0 0 0

(42 581 570) 87 710 292 528 106 2 382 492 (1 000 581) (4 011 483)

(630 900) 0 0 (180) (1 690 845) 0

0 (150 000) 0 0 0 00 0 0 0 0 0

(630 900) (150 000) 0 (180) (1 690 845) 0

(44 046 781) 26 561 830 500 194 1 981 397 (1 618 194) (9 524 736)149 082 931 122 521 101 1 981 397 0 32 679 431 42 204 167

105 036 150 $ 149 082 931 $ 2 481 591 $ 1 981 397 $ 31 061 237 $ 32 679 431 $



MONDIAL SÉLECT

2001 2000



Coût des placements achetés au cours de l’exercice 571 422 231 914 755 644




SUR LA VENTE DE PLACEMENTS (62 002 862) $ 14 559 144 $


2001 2000



Coût des placements achetés au cours de l’exercice 375 044 958 524 078 746




SUR LA VENTE DE PLACEMENTS (68 054 467) $ (19 855 319) $


2001 2000 2001 2000







SUR LA VENTE DE PLACEMENTS (587 104) $ (5 625 239) $ (290 799) $ (3 353 538) $

* Excluant les placements à court terme, sauf pour les Fonds RER de croissance mondial,

RER de croissance européen et RER de croissance asiatique







2001 2000 2001 2000 2001 2000

4 778 899 $ 2 972 600 $ 1 700 561 607 $ 1 605 567 334 $ 711 577 305 $ 701 847 284 $

10 658 237 1 442 900 143 228 016 141 008 362 563 859 750 533 836 797

6 461 383 12 469 499 1 655 190 750 1 612 245 726 803 958 455 650 574 752

17 119 620 13 912 399 1 798 418 766 1 753 254 088 1 367 818 205 1 184 411 549

11 047 768 10 658 237 98 235 283 143 228 016 571 232 919 563 859 750

6 071 852 3 254 162 1 700 183 483 1 610 026 072 796 585 286 620 551 799

(1 292 953) $ (281 562) $ 378 124 $ (4 458 738) $ (85 007 981) $ 81 295 485 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

1 595 103 037 $ 1 397 235 803 $ 61 940 118 $ 173 288 866 $ 47 305 652 $ 103 022 421 $

158 537 088 189 358 993 117 871 727 209 407 364 53 337 771 57 972 615

1 550 101 996 1 370 257 232 51 408 050 71 089 019 40 771 095 93 324 899

1 708 639 084 1 559 616 225 169 279 777 280 496 383 94 108 866 151 297 514

113 515 744 158 537 088 100 297 989 117 871 727 31 622 818 53 337 771

1 595 123 340 1 401 079 137 68 981 788 162 624 656 62 486 048 97 959 743

(20 303) $ (3 843 334) $ (7 041 670) $ 10 664 210 $ (15 180 396) $ 5 062 678 $

RER DES MARCHÉS


2001 2000 2001 2000 2001 2000

164 554 580 $ 140 883 683 $ 237 099 $ 6 600 $ 11 971 838 $ 26 842 549 $

166 397 386 84 995 469 230 947 0 32 562 255 35 644 365

135 191 891 216 179 259 702 079 237 800 11 371 486 21 931 816

301 589 277 301 174 728 933 026 237 800 43 933 741 57 576 181

107 501 121 166 397 386 638 337 230 947 30 508 226 32 562 255

194 088 156 134 777 342 294 689 6 853 13 425 515 25 013 926

(29 533 576) $ 6 106 341 $ (57 590) $ (253) $ (1 453 677) $ 1 828 623 $



MONDIAL SÉLECT

2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (0,14) (0,15) (0,19) (0,06) (0,01)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (2,20) (2,07) 4,65 3,08 2,01


Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 (0,34) (2,55) (1,25) (0,81)À partir du rendement du capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total des distributions 0,00 (0,34) (2,55) (1,25) (0,81)




2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (0,12) (0,49) (0,19) (0,10) (0,15)Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (4,16) (3,44) 4,02 2,92 0,82


Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 0,00 (2,76) 0,00 (0,04)À partir du rendement du capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total des distributions 0,00 0,00 (2,76) 0,00 (0,04)




* Annualisé







2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

8,75 $ 10,01 $ 10,00 $† s.o. s.o. 9,47 $ 10,69 $ 10,41 $ 10,29 $ 9,95 $ 31,17 $ 35,65 $ 33,94 $ 25,99 $ 23,52 $

(0,91) (1,06) 0,70 s.o. s.o. (1,31) (1,21) 1,59 2,28 0,64 0,08 (0,36) (0,67) (0,19) (0,22)(0,35) (0,20) 0,00 s.o. s.o. (0,01) (0,01) (0,33) 0,07 0,15 (7,33) (0,87) 4,60 8,51 2,69

(1,26) (1,26) 0,70 s.o. s.o. (1,32) (1,22) 1,26 2,35 0,79 (7,25) (1,23) 3,93 8,32 2,47

0,00 0,00 (0,47) s.o. s.o. 0,00 0,00 (0,98) (2,23) (0,45) (0,09) (0,17) 0,00 0,00 0,000,00 0,00 (0,22) s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (3,08) (2,22) (0,37) 0,000,00 0,00 0,00 s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 (0,69) s.o. s.o. 0,00 0,00 (0,98) (2,23) (0,45) (0,09) (3,25) (2,22) (0,37) 0,00

7,49 $ 8,75 $ 10,01 $ s.o. s.o. 8,15 $ 9,47 $ 10,69 $ 10,41 $ 10,29 $ 23,83 $ 31,17 $ 35,65 $ 33,94 $ 25,99 $

42 49 9 s.o. s.o. 105 154 162 124 75 620 615 668 535 29445 45 6 s.o. s.o. 132 164 144 110 53 560 635 584 457 214

2,58 % 2,53 % 2,72 %* s.o. s.o. 2,40 % 2,34 % 2,25 % 1,87 % 2,19 % 2,86 % 2,77 % 2,69 % 2,68 % 2,68 %46,6 % 6,6 % 2,9 % s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 126,5 % 102,5 % 161,0 % 91,7 % 89,5 %

(14,4 %) (12,6 %) s.o. s.o. s.o. (13,9 %) (11,4 %) 12,2 % 22,9 % 8,0 % (23,3 %) (3,4 %) 11,8 % 32,0 % 10,5 %


2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

9,19 $ 10,36 $ 9,81 $ 9,51 $ 9,62 $ 22,10 $ 24,43 $ 24,15 $ 18,54 $ 15,27 $ 8,50 $ 11,54 $ 8,36 $ 7,38 $ 8,74 $

(1,78) (1,32) 0,65 2,63 2,71 0,05 (0,14) (0,28) 0,13 (0,19) (0,16) (0,21) (0,19) (0,15) (0,17)0,12 0,15 (0,04) 0,23 (0,21) (3,75) (2,19) 0,56 5,61 3,46 (2,14) (2,83) 3,37 1,13 (1,19)

(1,66) (1,17) 0,61 2,86 2,50 (3,70) (2,33) 0,28 5,74 3,27 (2,30) (3,04) 3,18 0,98 (1,36)

0,00 0,00 (0,06) (2,56) (2,60) (0,08) 0,00 0,00 (0,13) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,000,00 0,00 0,00 0,00 (0,01) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 (0,06) (2,56) (2,61) (0,08) 0,00 0,00 (0,13) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

7,53 $ 9,19 $ 10,36 $ 9,81 $ 9,51 $ 18,32 $ 22,10 $ 24,43 $ 24,15 $ 18,54 $ 6,20 $ 8,50 $ 11,54 $ 8,36 $ 7,38 $

121 170 237 244 155 102 137 257 218 116 29 43 68 38 34135 199 239 220 140 112 155 241 188 88 38 57 51 35 40

2,42 % 2,42 % 2,32 % 2,13 % 2,34 % 2,81 % 2,80 % 2,78 % 2,76 % 2,76 % 2,83 % 2,80 % 2,79 % 2,78 % 2,78 %s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 45,8 % 45,9 % 44,4 % 43,2 % 35,5 % 110,9 % 164,5 % 140,2 % 20,2 % 12,3 %

(18,1 %) (11,3 %) 6,3 % 30,1 % 25,9 % (16,7 %) (9,5 %) 1,2 % 31,0 % 21,4 % (27,1 %) (26,3 %) 38,0 % 13,3 % (15,6 %)





2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997



Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (0,87) (0,61) 1,54 (0,21) (2,26) (0,10) (0,21) (0,13) 0,06 0,01Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements 0,06 (1,16) 0,76 0,01 (0,55) 0,81 (4,82) 6,38 (0,51) (2,86)

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (0,81) (1,77) 2,30 (0,20) (2,81) 0,71 (5,03) 6,25 (0,45) (2,85)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,04) 0,00À partir des gains nets réalisés

sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00À partir du rendement du capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Total des distributions 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (0,04) 0,00




(en millions de $) 65 84 118 89 103 67 69 113 51 51Actif net moyen (en millions de $) 72 108 105 94 147 64 97 69 47 65Ratio des frais de gestion 2,69 % 2,69 % 2,63 % 2,64 % 2,64 % 2,82 % 2,79 % 2,79 % 2,77 % 2,77 %Taux de roulement du portefeuille s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 14,3 % 9,7 % 92,6 % 57,8 % 91,2 %Taux de rendement annuel (11,1 %) (19,6 %) 34,1 % (2,9 %) (28,8 %) 8,8 % (38,5 %) 91,5 % (6,1 %) (28,0 %)

MONDIAL SÉLECT


2001 2000 1999 1998 1997

Données par part :VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 16,93 $ 16,94 $† s.o. s.o. s.o.




Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.


À partir du rendement du capital 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

Total des distributions 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART À LA FIN DE L’EXERCICE 14,76 $ 16,93 $ s.o. s.o. s.o.


Actif net moyen (en millions de $) 45 50 s.o. s.o. s.o.





* Annualisé


�États des faits saillants financiers, Série Investisseurs et Série Institutionnel (note 6)



MARCHÉS ÉMERGENTS (NOTE 2) RER DES MARCHÉS ÉMERGENTS (NOTE 2) CROISSANCE LATINO-AMÉRICAIN

Série Investisseurs Série Investisseurs Série Investisseurs

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

6,69 $ 10,61 $ 5,67 $ 7,37 $ 7,50 $ 8,26 $ 10,00 $† s.o. s.o. s.o. 8,43 $ 9,84 $ 6,29 $ 9,25 $ 8,00 $

0,07 (0,29) (0,03) 0,01 (0,02) 0,13 (1,64) s.o. s.o. s.o. 0,47 0,00 0,12 0,02 (0,08)

(0,09) (3,62) 4,97 (1,70) (0,11) (0,21) (0,10) s.o. s.o. s.o. (0,20) (1,41) 3,56 (2,97) 2,86

(0,02) (3,91) 4,94 (1,69) (0,13) (0,08) (1,74) s.o. s.o. s.o. 0,27 (1,41) 3,68 (2,95) 2,78

(0,04) 0,00 0,00 (0,01) 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. (0,47) 0,00 (0,13) (0,01) 0,00

0,00 (0,01) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 (1,53)0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

(0,04) (0,01) 0,00 (0,01) 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. (0,47) 0,00 (0,13) (0,01) (1,53)

6,63 $ 6,69 $ 10,61 $ 5,67 $ 7,37 $ 8,18 $ 8,26 $ s.o. s.o. s.o. 8,23 $ 8,43 $ 9,84 $ 6,29 $ 9,25 $

103 149 123 77 121 2 2 s.o. s.o. s.o. 31 33 42 30 55122 128 89 100 151 2 2 s.o. s.o. s.o. 31 39 34 42 49

2,84 % 2,80 % 2,83 % 2,81 % 2,88 % 3,05 % 3,23 %* s.o. s.o. s.o. 2,85 % 2,81 % 2,80 % 2,78 % 2,85 %109,1 % 109,7 % 136,4 % 94,0 % 93,5 % 47,2 % 0,4 % s.o. s.o. s.o. 36,4 % 56,3 % 91,7 % 163,5 % 230,4 %

(0,3 %) (36,9 %) 87,1 % (23,0 %) (1,8 %) (1,0 %) s.o. s.o. s.o. s.o. 3,6 % (14,3 %) 58,5 % (31,9 %) 34,6 %

MARCHÉS ÉMERGENTS


2001 2000 1999 1998 1997

6,72 $ 7,43 $† s.o. s.o. s.o.

0,20 (0,01) s.o. s.o. s.o.

(0,13) (0,70) s.o. s.o. s.o.

0,07 (0,71) s.o. s.o. s.o.

(0,15) 0,00 s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

0,00 0,00 s.o. s.o. s.o.

(0,15) 0,00 s.o. s.o. s.o.

6,64 $ 6,72 $ s.o. s.o. s.o.

2 2 s.o. s.o. s.o.

2 2 s.o. s.o. s.o.

1,34 % 1,33 %* s.o. s.o. s.o.

109,1 % 109,7 % s.o. s.o. s.o.

1,1 % s.o. s.o. s.o. s.o.



INDICIEL D’OBLIGATIONS

D’ÉTAT CANADIENNES (NOTE 2)

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 139 296 319 $ 177 713 795 $Placements à court terme 2) 0 0Devises 3) 0 0Encaisse 865 519 451 575Intérêts à recevoir 1 423 533 2 088 172Dividendes à recevoir 0 0Souscriptions à recevoir 335 554 517 406Montant à recevoir de la vente de placements 817 855 0Marge à recevoir sur les contrats



142 738 780 180 770 948

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 105 303 98 369Rachats à payer 92 551 186 413Distributions à payer 0 87 808Montant à payer pour l’achat de placements 800 787 520 293Marge à payer sur les contrats



998 641 892 883




Série e 405 419 332 374


Série F 24 965 10



Série e 11,86 $ 11,72 $


Série F 10,30 $ 10,20 $

1) Placements au coût 137 198 432 $ 175 874 673 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 0 $3) Devises au coût 0 $ 0 $






FONDS INDICIELS



CANADIENNES INDICIEL ÉQUILIBRÉ INDICIEL CANADIEN (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000 2001 2000

186 168 437 $ 62 287 082 $ 56 594 848 $ 59 650 396 $ 651 976 674 $ 741 214 825 $1 250 075 1 200 562 0 0 3 500 121 6 302 498

0 0 0 0 0 024 280 68 669 0 0 340 193 139 898

1 993 632 695 347 9 209 5 250 5 484 1 4620 0 0 0 1 173 326 1 542 962

3 400 395 432 054 15 622 8 100 1 295 854 1 208 7600 0 218 151 0 33 281 59 615

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

192 836 819 64 683 714 56 837 830 59 663 746 658 324 933 750 470 020

0 0 0 149 685 0 0145 587 123 771 23 037 55 578 451 462 610 682161 084 13 953 37 509 0 853 088 1 148 917

0 1 643 0 0 0 788 1332 032 507 1 122 766 0 73 875 348 880 1 260 855

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

2 339 178 1 262 133 60 546 279 138 1 653 430 3 808 587

190 497 641 $ 63 421 581 $ 56 777 284 $ 59 384 608 $ 656 671 503 $ 746 661 433 $

18 126 113 6 256 728 5 482 896 5 390 374 52 936 259 51 820 327

457 955 50 595 2 382 639 1 693 781

16 570 s.o.

10 574 11 21 642 12

10,24 $ 10,06 $ 10,36 $ 11,02 $ 11,85 $ 13,94 $

10,33 $ 10,11 $ 12,28 $ 14,42 $

8,84 $ s.o.

10,46 $ 10,21 $ 8,01 $ 9,22 $

184 881 797 $ 61 425 196 $ 57 729 336 $ 57 348 260 $ 632 482 997 $ 606 524 693 $1 250 075 $ 1 200 562 $ 0 $ 0 $ 3 500 121 $ 6 302 498 $

0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $



INDICIEL DOW JONES

2001 2000

ACTIF $US $US

Placements à la valeur marchande 1) 36 771 653 $ 31 807 843 $Placements à court terme 2) 0 0Devises 3) 116 970 82 801Encaisse 0 1 043 810Intérêts à recevoir 19 8 093Dividendes à recevoir 28 630 24 507Souscriptions à recevoir 172 748 88 983Montant à recevoir de la vente de placements 0 76 255Marge à recevoir sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 0 14 080Gain non réalisé sur les contrats de change


37 090 020 33 146 372

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 25 076 5 392Rachats à payer 77 387 142 118Distributions à payer 0 49 320Montant à payer pour l’achat de placements 0 0Marge à payer sur les contrats



102 463 196 830




Série e 668 067 356 934


Série F 8 744 207



Série e 7,15 $ 7,87 $


Série F 9,84 $* 9,82 $*

1) Placements au coût 38 896 393 $ 30 914 930 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 0 $3) Devises au coût 118 385 $ 82 182 $

* Parts évaluées en dollars canadiens






FONDS INDICIELS


INDICIEL AMÉRICAIN (NOTE 2) INDICIEL RER AMÉRICAIN (NOTE 2) INDICIEL RER NASDAQ

2001 2000 2001 2000 2001 2000

$US $US

311 557 995 $ 232 415 051 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $0 0 443 217 713 460 082 288 109 602 944 116 211 049

(657 748) (3 016 158) 5 148 079 11 320 983 815 852 13 365 9520 0 14 497 706 27 452 131 6 746 827 18 083 0030 602 578 091 751 568 24 137 433

266 178 212 206 0 0 0 02 451 728 470 345 4 509 198 1 399 959 289 237 937 923

0 3 319 696 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

313 618 153 233 401 742 467 950 787 501 006 929 117 454 884 148 735 360

339 914 512 264 0 0 0 074 932 5 350 330 415 426 961 91 177 187 223

451 011 494 922 301 697 354 175 138 798 215 1960 1 446 0 0 0 22 210

1 066 409 107 349 0 0 0 0

0 0 1 932 132 13 254 008 2 277 432 23 421 178

1 119 0 0 0 0 0

1 933 385 1 121 331 2 564 244 14 035 144 2 507 407 23 845 807

311 684 768 $ 232 280 411 $ 465 386 543 $ 486 971 785 $ 114 947 477 $ 124 889 553 $

30 932 569 20 209 862 52 829 058 48 290 287 23 434 535 17 131 366

711 732 384 486 1 225 441 863 261 3 591 242 2 172 968

23 289 s.o. 154 251 s.o.

9 601 1 259 29 331 11 48 090 25 158

9,59 $ 11,04 $ 8,55 $ 9,88 $ 4,22 $ 6,44 $

20,66 $ 23,77 $ 9,71 $ 11,21 $ 4,38 $ 6,62 $

9,34 $* s.o. 9,19 $ s.o.

8,49 $* 9,16 $* 8,04 $ 9,26 $ 4,76 $ 7,19 $

271 917 717 $ 168 620 643 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $0 $ 0 $ 443 399 191 $ 460 451 753 $ 109 559 805 $ 116 327 334 $

(657 290) $ (2 992 982) $ 5 053 469 $ 11 587 568 $ 803 194 $ 13 676 377 $



INDICIEL INTERNATIONAL

2001 2000

ACTIF

Placements à la valeur marchande 1) 54 056 925 $ 46 453 459 $Placements à court terme 2) 0 0Devises 3) 423 668 269Encaisse 122 828 97 200Intérêts à recevoir 25 0Dividendes à recevoir 30 620 36 718Souscriptions à recevoir 241 758 421 933Montant à recevoir de la vente de placements 0 0Marge à recevoir sur les contrats



54 452 609 47 677 579

PASSIF

Découvert bancaire 0 0Charges à payer 59 435 79 836Rachats à payer 62 704 35 431Distributions à payer 0 0Montant à payer pour l’achat de placements 188 752 0Marge à payer sur les contrats

à terme normalisés (note 7) 0 12 326Perte non réalisée sur les contrats de change


310 891 127 593




Série e 452 242 77 950


Série F 12 523 11



Série e 10,51 $ 12,75 $


Série F 7,93 $ 9,64 $

1) Placements au coût 58 955 232 $ 44 642 683 $2) Placements à court terme au coût 0 $ 0 $3) Devises au coût 1 582 $ 662 302 $






FONDS INDICIELS


INDICIEL RER INTERNATIONAL (NOTE 2) INDICIEL EUROPÉEN (NOTE 2) INDICIEL JAPONAIS (NOTE 2)

2001 2000 2001 2000 2001 2000

0 $ 0 $ 56 206 447 $ 93 702 233 $ 19 170 620 $ 30 447 205 $261 953 781 357 433 807 0 0 0 0

(2 897 984) 2 278 528 314 326 1 501 615 1 289 874 2 401 4996 081 345 14 940 054 0 205 729 48 096 0

148 499 28 099 21 576 0 6330 0 39 936 85 204 4 016 1 200

1 826 802 1 193 931 84 735 347 094 44 708 57 9250 0 0 0 142 0

5 385 432 0 2 397 0 32 740 0

0 0 0 0 0 0

272 497 875 375 874 419 56 647 862 95 842 451 20 590 196 32 908 462

0 0 0 0 0 868214 365 407 743 41 563 67 871 16 022 11 402144 198 272 034 70 269 87 768 131 597 183 091

0 0 0 16 632 0 100 7480 0 0 0 0 0

0 8 867 286 0 46 697 0 83 333

0 0 0 0 0 0

358 563 9 547 063 111 832 218 968 147 619 379 442

272 139 312 $ 366 327 356 $ 56 536 030 $ 95 623 483 $ 20 442 577 $ 32 529 020 $

32 252 403 35 507 264 5 157 082 7 944 929 2 062 853 2 632 287

644 490 628 752 1 173 429 813 694 453 746 340 574

143 847 s.o. 5 456 s.o. 2 293 s.o.

12 147 11 7 524 11 474 11

8,20 $ 10,10 $ 8,85 $ 10,89 $ 8,08 $ 10,94 $

9,89 $ 12,17 $ 9,18 $ 11,15 $ 8,28 $ 11,14 $

8,37 $ s.o. 8,53 $ s.o. 7,79 $ s.o.

7,66 $ 9,42 $ 8,29 $ 9,95 $ 6,45 $ 8,65 $

0 $ 0 $ 62 601 977 $ 90 122 151 $ 24 824 714 $ 30 448 018 $261 874 452 $ 357 495 567 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $

(2 859 403) $ 2 232 656 $ 313 695 $ 1 442 357 $ 1 303 453 $ 2 570 240 $





2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 11 215 969 $ 11 632 039 $Dividendes 0 0Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés 0 0Moins les impôts retenus à la source 0 0

11 215 969 11 632 039

CHARGES (note 5)Frais de gestion 1 065 816 1 055 298Remise sur frais de gestion (5 000) 0

1 060 816 1 055 298Tenue de livres et communications 314 029 289 872Frais de garde 17 542 16 083Frais juridiques et droits de dépôt 18 005 17 504Vérification 9 971 8 179Intérêts débiteurs 0 0

1 420 363 1 386 936TPS 98 376 95 861

1 518 739 1 482 797

Revenu net (perte nette) de placement 9 697 230 10 149 242

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 1 659 146 (1 763 232)Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements 258 765 7 588 214


AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE L’ACTIF NET DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT 11 615 141 $ 15 974 224 $

INDICIEL DOW JONES

2001 2000

REVENU DE PLACEMENT $US $US

Intérêts 3 111 $ 39 211 $Dividendes 717 924 1 114 880Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés (6 111) (69 207)Moins les impôts retenus à la source (90 652) (79 193)

624 272 1 005 691

CHARGES (note 5)Frais de gestion 183 533 201 162Remise sur frais de gestion 0 0

183 533 201 162Tenue de livres et communications 56 969 60 754Frais de garde 3 326 3 298Frais juridiques et droits de dépôt 6 651 7 091Vérification 4 984 3 313Intérêts débiteurs 0 0

255 463 275 618TPS 17 416 18 597

272 879 294 215

Revenu net (perte nette) de placement 351 393 711 476

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements 931 569 1 426 540Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (3 019 750) (3 453 125)


AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE L’ACTIF NET DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT (1 736 788) $ (1 315 109) $




FONDS INDICIELS




2001 2000 2001 2000 2001 2000

5 690 165 $ 4 839 034 $ 852 696 $ 715 631 $ 166 661 $ 309 916 $0 0 658 351 809 690 11 061 118 7 182 8460 0 0 0 0 00 0 (8 068) (2 042) (212) 0

5 690 165 4 839 034 1 502 979 1 523 279 11 227 567 7 492 762

592 592 371 665 0 40 746 3 826 751 3 543 013(6 320) (16 489) (33 039) (65 085) (90 242) (1 825)

586 272 355 176 (33 039) (24 339) 3 736 509 3 541 188153 865 111 390 141 476 87 203 1 053 622 963 306

331 240 0 0 198 963 169 82921 350 14 761 29 705 24 848 68 908 62 619

3 332 7 767 2 250 535 13 521 20 2150 0 0 0 0 0

765 150 489 334 140 392 88 247 5 071 523 4 757 15752 508 34 274 10 061 6 114 356 501 328 617

817 658 523 608 150 453 94 361 5 428 024 5 085 774

4 872 507 4 315 426 1 352 526 1 428 918 5 799 543 2 406 988

682 652 (739 545) 357 246 313 542 13 044 285 60 218 783424 754 3 230 015 (3 436 624) 10 594 (115 196 455) (60 158 406)

1 107 406 2 490 470 (3 079 378) 324 136 (102 152 170) 60 377

5 979 913 $ 6 805 896 $ (1 726 852) $ 1 753 054 $ (96 352 627) $ 2 467 365 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

$US $US

0 $ 24 069 $ 22 827 790 $ 24 726 372 $ 4 626 580 $ 7 557 520 $4 172 830 3 866 747 0 0 0 0

(19 975) (78 871) (99 019 530) (72 474 089) (51 845 424) (80 426 993)(465 642) (360 474) 0 0 0 0

3 687 213 3 451 471 (76 191 740) (47 747 717) (47 218 844) (72 869 473)

1 133 524 753 490 3 019 882 2 624 198 709 033 890 963(8 640) 0 0 0 0 0

1 124 884 753 490 3 019 882 2 624 198 709 033 890 96312 066 357 278 960 542 742 027 196 540 224 811

6 033 73 793 50 897 41 072 11 213 12 9302 413 16 384 45 793 88 416 41 929 52 769

20 728 19 223 16 929 41 316 7 357 12 93015 345 0 0 0 0 0

1 181 469 1 220 168 4 094 043 3 537 029 966 072 1 194 40382 065 84 266 283 653 241 403 64 689 79 913

1 263 534 1 304 434 4 377 696 3 778 432 1 030 761 1 274 316

2 423 679 2 147 037 (80 569 436) (51 526 149) (48 249 605) (74 143 789)

(1 570 754) 23 049 027 (848 930) (2 061 263) (622 577) (415 438)(24 150 098) (48 145 076) 549 182 224 920 482 507 (421 529)

(25 720 852) (25 096 049) (299 748) (1 836 343) (140 070) (836 967)

(23 297 173) $ (22 949 012) $ (80 869 184) $ (53 362 492) $ (48 389 675) $ (74 980 756) $




2001 2000

REVENU DE PLACEMENT

Intérêts 0 $ 1 021 $Dividendes 1 238 918 830 572Produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés (16 775) (65 801)Moins les impôts retenus à la source (138 735) (99 591)

1 083 408 666 201

CHARGES (note 5)Frais de gestion 480 025 506 094Remise sur frais de gestion (22 911) (35 842)

457 114 470 252Tenue de livres et communications 68 708 64 457Frais de garde 12 041 12 211Frais juridiques et droits de dépôt 12 026 9 492Vérification 11 869 8 814Intérêts débiteurs 0 0

561 758 565 226TPS 40 940 39 450

602 698 604 676

Revenu net (perte nette) de placement 480 710 61 525

Gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements (1 724 999) 129 564Variation nette de la plus-value (moins-value) non réalisée des placements (6 716 199) (6 179 797)


AUGMENTATION (DIMINUTION) NETTE DE L’ACTIF NET

DÉCOULANT DES OPÉRATIONS DE PLACEMENT (7 960 488) $ (5 988 708) $




FONDS INDICIELS



2001 2000 2001 2000 2001 2000

16 946 567 $ 17 404 333 $ 87 596 $ 132 129 $ 0 $ 5 453 $0 0 2 594 347 2 161 895 208 324 323 978

(105 841 066) (52 805 725) (19 877) (142 029) (2 874) (862 583)0 0 (321 815) (273 287) (32 047) (47 945)

(88 894 499) (35 401 392) 2 340 251 1 878 708 173 403 (581 097)

2 586 808 2 187 822 443 982 599 159 152 375 277 9790 0 0 0 0 0

2 586 808 2 187 822 443 982 599 159 152 375 277 979698 871 529 900 138 349 167 800 45 625 78 138

37 243 29 290 78 985 95 480 27 621 45 43338 485 63 072 15 797 20 433 5 524 9 723

8 886 29 473 6 252 9 549 4 807 4 5430 0 0 0 0 0

3 370 293 2 839 557 683 365 892 421 235 952 415 816233 404 194 354 46 729 61 039 16 129 28 427

3 603 697 3 033 911 730 094 953 460 252 081 444 243

(92 498 196) (38 435 303) 1 610 157 925 248 (78 678) (1 025 340)

2 228 542 (1 239 846) (8 621 886) (773 006) (2 554 096) 3 370 62256 636 249 827 (10 034 239) (7 673 899) (5 498 119) (15 953 396)

2 285 178 (990 019) (18 656 125) (8 446 905) (8 052 215) (12 582 774)

(90 213 018) $ (39 425 322) $ (17 045 968) $ (7 521 657) $ (8 130 893) $ (13 608 114) $





2001 2000

Augmentation (diminution) nette de l’actif net découlant des opérations de placement 11 615 141 $ 15 974 224 $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 32 232 874 44 720 885Réinvestissement des distributions 9 061 075 9 807 190Frais de rachat anticipé 2 305 279Montants versés lors des rachats (81 674 634) (60 518 943)Montants virés des fonds discontinués (note 2) 0 0

(40 378 380) (5 990 589)

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (9 374 687) (10 149 242)À partir des gains nets réalisés sur la vente de placements 0 0

(9 374 687) (10 149 242)

Augmentation (diminution) de l’actif net au cours de l’exercice (38 137 926) (165 607)Actif net au début de l’exercice 179 878 065 180 043 672


INDICIEL DOW JONES

2001 2000

Augmentation (diminution) nette de l’actif net $US $US

découlant des opérations de placement (1 736 788) $ (1 315 109) $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 15 929 524 32 391 980Réinvestissement des distributions 1 814 836 1 227 742Frais de rachat anticipé 36 839 13 544Montants versés lors des rachats (10 153 224) (28 033 753)Montants virés des fonds discontinués (note 2) 0 0

7 627 975 5 599 513

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (222 274) (709 370)À partir des gains nets réalisés sur la vente de placements (1 630 898) (567 411)

(1 853 172) (1 276 781)






FONDS INDICIELS




2001 2000 2001 2000 2001 2000

5 979 913 $ 6 805 896 $ (1 726 852) $ 1 753 054 $ (96 352 627) $ 2 467 365 $

142 538 964 55 812 995 11 215 617 39 991 923 126 140 587 304 430 7884 297 993 2 565 850 1 566 326 774 143 16 963 961 3 353 060

1 756 2 239 454 3 943 90 592 34 856(21 278 170) (50 270 676) (11 910 651) (10 324 089) (119 745 911) (168 071 288)

0 0 0 0 0 173 995 353

125 560 543 8 110 408 871 746 30 445 920 23 449 229 313 742 769

(4 464 396) (4 443 301) (1 382 133) (1 412 160) (3 483 082) 00 (370 085) 0 (13 603 450) (4 134 079)

(4 464 396) (4 443 301) (1 752 218) (1 412 160) (17 086 532) (4 134 079)

127 076 060 10 473 003 (2 607 324) 30 786 814 (89 989 930) 312 076 05563 421 581 52 948 578 59 384 608 28 597 794 746 661 433 434 585 378

190 497 641 $ 63 421 581 $ 56 777 284 $ 59 384 608 $ 656 671 503 $ 746 661 433 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

$US $US

(23 297 173) $ (22 949 012) $ (80 869 184) $ (53 362 492) $ (48 389 675) $ (74 980 756) $

147 309 643 67 102 891 197 863 271 286 499 317 59 137 308 210 602 9441 750 828 2 054 791 0 49 811 0 0

53 762 83 690 19 865 10 216 88 803 370 057(44 623 235) (73 444 795) (138 599 194) (95 037 683) (20 778 512) (52 668 738)

0 53 520 841 0 0 0 0

104 490 998 49 317 418 59 283 942 191 521 661 38 447 599 158 304 263

(1 789 468) (2 109 310) 0 0 0 00 0 0 0 0 0

(1 789 468) (2 109 310) 0 0 0 0

79 361 177 24 259 096 (21 585 242) 138 159 169 (9 942 076) 83 323 507232 280 411 208 021 315 486 971 785 348 812 616 124 889 553 41 566 046

311 684 768 $ 232 280 411 $ 465 386 543 $ 486 971 785 $ 114 947 477 $ 124 889 553 $




2001 2000

Augmentation (diminution) nette de l’actif net découlant des opérations de placment (7 960 488) $ (5 988 708) $

Opérations portant sur l’avoir des porteurs de parts (note 4)Produit de la vente de parts 23 039 932 24 817 396Réinvestissement des distributions 373 079 113 397Frais de rachat anticipé 15 057 5 213Montants versés lors des rachats (8 499 873) (7 741 964)Montants virés des fonds discontinués (note 2) 0 0

14 928 195 17 194 042

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (375 975) (120 610)À partir des gains nets réalisés sur la vente de placements 0 0

(375 975) (120 610)






FONDS INDICIELS



2001 2000 2001 2000 2001 2000

(90 213 018) $ (39 425 322) $ (17 045 968) $ (7 521 657) $ (8 130 893) $ (13 608 114) $

184 316 220 246 849 084 24 727 220 49 292 949 8 654 130 29 058 8130 0 1 614 940 866 017 0 2 964 3240 2 043 10 052 15 373 12 876 31 339

(188 291 246) (61 639 634) (46 739 818) (38 602 049) (12 622 556) (35 612 894)0 0 0 0 0 0

(3 975 026) 185 211 493 (20 387 606) 11 572 290 (3 955 550) (3 558 418)

0 0 (1 653 879) (880 312) 0 00 0 0 0 0 (3 064 774)

0 0 (1 653 879) (880 312) 0 (3 064 774)

(94 188 044) 145 786 171 (39 087 453) 3 170 321 (12 086 443) (20 231 306)366 327 356 220 541 185 95 623 483 92 453 162 32 529 020 52 760 326

272 139 312 $ 366 327 356 $ 56 536 030 $ 95 623 483 $ 20 442 577 $ 32 529 020 $





2001 2000





GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E) SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 1 659 146 $ (1 763 232) $

INDICIEL DOW JONES

2001 2000

$US $US





GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E) SUR LA VENTE DE PLACEMENTS 931 569 $ 1 426 540 $


2001 2000





GAIN NET (PERTE NETTE) RÉALISÉ(E) SUR LA VENTE DE PLACEMENTS (1 724 999) $ 129 564 $

* Excluant les placements à court terme, sauf pour les Fonds indiciel RER américain,

indiciel RER Nasdaq et indiciel RER international




FONDS INDICIELS




2001 2000 2001 2000 2001 2000

78 296 901 $ 107 377 519 $ 12 386 794 $ 5 146 439 $ 58 678 191 $ 101 569 536 $

61 425 196 53 029 432 57 348 260 26 251 367 606 524 693 270 167 804201 070 850 116 512 828 12 410 624 35 929 790 71 592 210 377 707 642

262 496 046 169 542 260 69 758 884 62 181 157 678 116 903 647 875 446

184 881 797 61 425 196 57 729 336 57 348 260 632 482 997 606 524 693

77 614 249 108 117 064 12 029 548 4 832 897 45 633 906 41 350 753

682 652 $ (739 545) $ 357 246 $ 313 542 $ 13 044 285 $ 60 218 783 $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

$US $US

30 713 623 $ 47 333 226 $ 1 756 371 660 $ 1 604 956 048 $ 590 831 432 $ 558 210 798 $

168 620 643 101 793 471 460 451 753 331 176 893 116 327 334 38 238 575135 581 451 91 111 371 1 740 168 028 1 736 292 171 584 686 480 636 714 995

304 202 094 192 904 842 2 200 619 781 2 067 469 064 701 013 814 674 953 570

271 917 717 168 620 643 443 399 191 460 451 753 109 559 805 116 327 334

32 284 377 24 284 199 1 757 220 590 1 607 017 311 591 454 009 558 626 236

(1 570 754) $ 23 049 027 $ (848 930) $ (2 061 263) $ (622 577) $ (415 438) $


2001 2000 2001 2000 2001 2000

1 974 764 762 $ 1 156 589 502 $ 46 125 368 $ 19 773 319 $ 12 477 440 $ 15 845 583 $

357 495 567 197 223 799 90 122 151 77 647 473 30 448 018 33 807 7611 876 915 105 1 318 101 116 27 227 080 33 021 003 9 408 232 9 115 218

2 234 410 672 1 515 324 915 117 349 231 110 668 476 39 856 250 42 922 979

261 874 452 357 495 567 62 601 977 90 122 151 24 824 714 30 448 018

1 972 536 220 1 157 829 348 54 747 254 20 546 325 15 031 536 12 474 961

2 228 542 $ (1 239 846) $ (8 621 886) $ (773 006) $ (2 554 096) $ 3 370 622 $




D’ÉTAT CANADIENNES

2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,63 0,66 0,70 0,72 0,73Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements 0,12 0,39 (0,95) 0,25 0,21

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,75 1,05 (0,25) 0,97 0,94

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,62) (0,68) (0,72) (0,71) (0,71)À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00



Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 137 176 180 221 185Actif net moyen (en millions de $) 171 171 211 207 163Ratio des frais de gestion 0,88 % 0,86 % 0,85 % 0,84 % 1,02 %Taux de roulement du portefeuille 50,5 % 49,5 % 33,5 % 29,3 % 38,6 %Taux de rendement annuel 6,7 % 9,7 % (2,1 %) 8,4 % 8,5 %

INDICIEL DOW JONES

2001 2000 1999 1998 1997

Données par part : $US $US $US $US

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 7,89 $ 8,72 $ 7,01 $ 7,00 $† s.o.

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,07 0,15 0,09 0,04 s.o.

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (0,53) (0,68) 1,69 (0,01) s.o.

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (0,46) (0,53) 1,78 0,03 s.o.

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,04) (0,17) (0,07) (0,02) s.o.

À partir des gains nets réalisés sur les placements (0,34) (0,13) 0,00 0,00 s.o.

Total des distributions (0,38) (0,30) (0,07) (0,02) s.o.

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART À LA FIN DE L’EXERCICE 7,05 $ 7,89 $ 8,72 $ 7,01 $ s.o.

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 32 30 30 17 s.o.

Actif net moyen (en millions de $) 30 33 24 15 s.o.

Ratio des frais de gestion 0,88 % 0,87 % 0,85 % 0,84 %* s.o.

Taux de roulement du portefeuille 43,5 % 56,1 % 97,5 % 66,9 % s.o.

Taux de rendement annuel (5,6 %) (6,1 %) 25,4 % s.o. s.o.


* Annualisé




FONDS INDICIELS




2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,06 $ 9,73 $ 10,47 $ 10,28 $ 10,00 $† 11,02 $ 10,73 $ 9,89 $ 10,00 $† s.o. 13,94 $ 13,03 $ 10,01 $ 10,29 $ 9,05 $

0,52 0,74 0,59 0,62 0,40 0,25 0,32 0,26 0,21 s.o. 0,10 0,06 0,06 0,09 0,06

0,16 0,16 (0,80) 0,21 0,28 (0,66) 0,26 0,84 (0,19) s.o. (1,88) 0,85 2,99 (0,32) 1,18

0,68 0,90 (0,21) 0,83 0,68 (0,41) 0,58 1,10 0,02 s.o. (1,78) 0,91 3,05 (0,23) 1,24

(0,50) (0,57) (0,53) (0,60) (0,37) (0,25) (0,29) (0,26) (0,13) s.o. (0,06) 0,00 (0,03) (0,05) 0,000,00 0,00 0,00 (0,04) (0,03) (0,07) 0,00 0,00 0,00 s.o. (0,25) (0,08) 0,00 0,00 0,00

(0,50) (0,57) (0,53) (0,64) (0,40) (0,32) (0,29) (0,26) (0,13) s.o. (0,31) (0,08) (0,03) (0,05) 0,00

10,24 $ 10,06 $ 9,73 $ 10,47 $ 10,28 $ 10,36 $ 11,02 $ 10,73 $ 9,89 $ s.o. 11,85 $ 13,94 $ 13,03 $ 10,01 $ 10,29 $

186 63 53 30 12 57 59 29 13 s.o. 627 722 434 372 36890 57 38 21 11 56 50 22 7 s.o. 637 592 378 380 337

0,90 % 0,89 % 0,85 % 0,80 % 0,89 %* 1,23 % 1,27 % 1,23 % 0,90 %* s.o. 0,85 % 0,85 % 0,85 % 0,84 % 1,16 %84,2 % 186,9 % 35,8 % 128,0 % 25,8 % 22,0 % 10,2 % 6,0 % 24,8 % s.o. 8,8 % 16,7 % 17,5 % 16,9 % 18,1 %

7,0 % 9,5 % (2,1 %) 8,3 % s.o. (3,0 %) 5,3 % 11,3 % s.o. s.o. (12,7 %) 7,6 % 30,5 % (2,1 %) 13,7 %

INDICIEL AMÉRICAIN (NOTE 2) INDICIEL RER AMÉRICAIN INDICIEL RER NASDAQ

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

$US $US $US $US $US

11,04 $ 12,36 $ 10,37 $ 8,20 $ 6,25 $ 9,88 $ 11,17 $ 10,97 $ 10,00 $† s.o. 6,44 $ 10,51 $ 10,00 $† s.o. s.o.

0,10 0,19 0,08 0,11 0,08 (1,41) (1,28) 2,26 2,45 s.o. (2,02) (5,22) 3,32 s.o. s.o.

(1,49) (1,39) 1,99 2,16 1,94 0,08 (0,01) (0,24) 0,22 s.o. (0,20) 1,15 (1,46) s.o. s.o.

(1,39) (1,20) 2,07 2,27 2,02 (1,33) (1,29) 2,02 2,67 s.o. (2,22) (4,07) 1,86 s.o. s.o.

(0,06) (0,12) (0,08) (0,10) (0,07) 0,00 0,00 (1,82) (1,70) s.o. 0,00 0,00 (1,35) s.o. s.o.

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o.

(0,06) (0,12) (0,08) (0,10) (0,07) 0,00 0,00 (1,82) (1,70) s.o. 0,00 0,00 (1,35) s.o. s.o.

9,59 $ 11,04 $ 12,36 $ 10,37 $ 8,20 $ 8,55 $ 9,88 $ 11,17 $ 10,97 $ s.o. 4,22 $ 6,44 $ 10,51 $ s.o. s.o.

297 223 208 162 119 452 477 348 115 s.o. 99 110 39 s.o. s.o.

224 207 186 140 102 497 434 255 69 s.o. 98 125 16 s.o. s.o.

0,55 % 0,63 % 0,67 % 0,67 % 0,71 % 0,87 % 0,86 % 0,85 % 0,84 %* s.o. 0,98 % 0,97 % 0,96 %* s.o. s.o.

13,0 % 22,3 % 24,4 % 27,9 % 29,7 % s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.

(12,6 %) (9,8 %) 19,9 % 27,7 % 32,3 % (13,5 %) (11,5 %) 18,4 % s.o. s.o. (34,5 %) (38,7 %) s.o. s.o. s.o.




2001 2000 1999 1998 1997

Données par part :VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 12,76 $ 14,57 $ 12,37 $ 9,80 $ 10,00 $†

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,11 0,01 0,01 0,06 0,15Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et

non réalisé(e)s sur les placements (2,37) (1,79) 2,21 2,56 (0,16)

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (2,26) (1,78) 2,22 2,62 (0,01)

Distributions aux porteurs de parts À partir du revenu net de placement (0,07) (0,03) (0,02) (0,05) (0,19)À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00



Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 49 47 36 22 12Actif net moyen (en millions de $) 43 47 27 17 10Ratio des frais de gestion 1,42 % 1,37 % 1,39 % 1,33 % 0,57 %*Taux de roulement du portefeuille 17,8 % 6,9 % 39,2 % 14,8 % 166,3 %Taux de rendement annuel (17,7 %) (12,2 %) 18,0 % 26,8 % s.o.


* Annualisé




FONDS INDICIELS


INDICIEL RER INTERNATIONAL INDICIEL EUROPÉEN INDICIEL JAPONAIS

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,10 $ 11,31 $ 10,80 $ 10,00 $† s.o. 10,89 $ 11,72 $ 11,03 $ 10,00 $† s.o. 10,94 $ 16,47 $ 10,90 $ 10,00 $† s.o.

(2,24) (1,36) 3,75 (0,13) s.o. 0,19 0,07 0,21 0,13 s.o. (0,04) (0,35) 0,07 0,00 s.o.

0,34 0,15 (0,42) 0,93 s.o. (1,95) (0,80) 0,67 0,96 s.o. (2,82) (4,03) 5,55 0,90 s.o.

(1,90) (1,21) 3,33 0,80 s.o. (1,76) (0,73) 0,88 1,09 s.o. (2,86) (4,38) 5,62 0,90 s.o.

0,00 0,00 (2,82) 0,00 s.o. (0,28) (0,10) (0,19) (0,06) s.o. 0,00 0,00 (0,05) 0,00 s.o.

0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 s.o. 0,00 (1,15) 0,00 0,00 s.o.

0,00 0,00 (2,82) 0,00 s.o. (0,28) (0,10) (0,19) (0,06) s.o. 0,00 (1,15) (0,05) 0,00 s.o.

8,20 $ 10,10 $ 11,31 $ 10,80 $ s.o. 8,85 $ 10,89 $ 11,72 $ 11,03 $ s.o. 8,08 $ 10,94 $ 16,47 $ 10,90 $ s.o.

264 359 220 52 s.o. 46 87 92 75 s.o. 17 29 52 19 s.o.

364 309 144 38 s.o. 69 96 81 52 s.o. 23 44 34 10 s.o.

0,98 % 0,97 % 0,96 % 0,96 %* s.o. 0,99 % 0,96 % 0,95 % 0,94 %* s.o. 0,99 % 0,96 % 0,95 % 0,94 %* s.o.

s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 34,6 % 19,7 % 15,5 % 3,4 % s.o. 34,1 % 18,8 % 6,4 % 1,6 % s.o.

(18,8 %) (10,7 %) 30,8 % s.o. s.o. (16,0 %) (6,2 %) 8,0 % s.o. s.o. (26,1 %) (26,6 %) 51,6 % s.o. s.o.





2001 2000 1999 1998 1997

Données par part :VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 11,72 $ 11,18 $ 11,29 $† s.o. s.o.

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,69 0,72 0,09 s.o. s.o.

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements 0,11 0,37 (0,15) s.o. s.o.

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,80 1,09 (0,06) s.o. s.o.

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,66) (0,55) (0,05) s.o. s.o.

À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o.

Total des distributions (0,66) (0,55) (0,05) s.o. s.o.

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART À LA FIN DE L’EXERCICE 11,86 $ 11,72 $ 11,18 $ s.o. s.o.

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 5 4 0§ s.o. s.o.

Actif net moyen (en millions de $) 5 2 0§ s.o. s.o.

Ratio des frais de gestion 0,47 % 0,48 % 0,49 %* s.o. s.o.

Taux de roulement du portefeuille 50,5 % 49,5 % 33,5 % s.o. s.o.

Taux de rendement annuel 7,0 % 9,9 % s.o. s.o. s.o.

INDICIEL DOW JONES

2001 2000 1999 1998 1997

Données par part : $US $US $US

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 7,87 $ 8,83 $ 8,39 $† s.o. s.o.

Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,12 0,26 0,01 s.o. s.o.

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (0,53) (0,74) 0,43 s.o. s.o.

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (0,41) (0,48) 0,44 s.o. s.o.

Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,06) (0,23) 0,00 s.o. s.o.

À partir des gains nets réalisés sur les placements (0,25) (0,25) 0,00 s.o. s.o.

Total des distributions (0,31) (0,48) 0,00 s.o. s.o.

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART À LA FIN DE L’EXERCICE 7,15 $ 7,87 $ 8,83 $ s.o. s.o.

Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 5 3 0§ s.o. s.o.

Actif net moyen (en millions de $) 4 2 0§ s.o. s.o.

Ratio des frais de gestion 0,31 % 0,31 % 0,31 %* s.o. s.o.

Taux de roulement du portefeuille 43,5 % 56,1 % 97,5 % s.o. s.o.

Taux de rendement annuel (5,1 %) (5,4 %) s.o. s.o. s.o.


* Annualisé



�États des faits saillants financiers, Série e (note 6)

FONDS INDICIELS



CANADIENNES INDICIEL CANADIEN

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,11 $ 9,94 $† s.o. s.o. s.o. 14,42 $ 13,36 $ 12,50 $† s.o. s.o.

0,57 0,14 s.o. s.o. s.o. 0,18 0,15 0,14 s.o. s.o.

0,17 0,12 s.o. s.o. s.o. (1,97) 0,96 0,72 s.o. s.o.

0,74 0,26 s.o. s.o. s.o. (1,79) 1,11 0,86 s.o. s.o.

(0,52) (0,09) s.o. s.o. s.o. (0,13) 0,00 0,00 s.o. s.o.

0,00 0,00 s.o. s.o. s.o. (0,22) (0,05) 0,00 s.o. s.o.

(0,52) (0,09) s.o. s.o. s.o. (0,35) (0,05) 0,00 s.o. s.o.

10,33 $ 10,11 $ s.o. s.o. s.o. 12,28 $ 14,42 $ 13,36 $ s.o. s.o.

5 1 s.o. s.o. s.o. 29 24 1 s.o. s.o.

3 0§ s.o. s.o. s.o. 26 16 1 s.o. s.o.

0,48 % 0,47 %* s.o. s.o. s.o. 0,30 % 0,31 % 0,31 %* s.o. s.o.

84,2 % 186,9 % s.o. s.o. s.o. 8,8 % 16,7 % 17,5 % s.o. s.o.

7,6 % s.o. s.o. s.o. s.o. (12,3 %) 8,3 % s.o. s.o. s.o.

INDICIEL AMÉRICAIN INDICIEL RER AMÉRICAIN INDICIEL RER NASDAQ

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

$US $US $US

23,77 $ 26,48 $ 25,52 $† s.o. s.o. 11,21 $ 12,60 $ 12,50 $† s.o. s.o. 6,62 $ 10,71 $ 10,00 $† s.o. s.o.

0,27 0,33 0,02 s.o. s.o. (1,41) (1,57) 0,42 s.o. s.o. (1,97) (6,01) 2,25 s.o. s.o.

(3,22) (2,81) 0,94 s.o. s.o. (0,09) 0,18 0,08 s.o. s.o. (0,27) 1,92 (0,38) s.o. s.o.

(2,95) (2,48) 0,96 s.o. s.o. (1,50) (1,39) 0,50 s.o. s.o. (2,24) (4,09) 1,87 s.o. s.o.

(0,16) (0,23) 0,00 s.o. s.o. 0,00 0,00 (0,40) s.o. s.o. 0,00 0,00 (1,16) s.o. s.o.

0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o.

(0,16) (0,23) 0,00 s.o. s.o. 0,00 0,00 (0,40) s.o. s.o. 0,00 0,00 (1,16) s.o. s.o.

20,66 $ 23,77 $ 26,48 $ s.o. s.o. 9,71 $ 11,21 $ 12,60 $ s.o. s.o. 4,38 $ 6,62 $ 10,71 $ s.o. s.o.

15 9 0§ s.o. s.o. 12 10 1 s.o. s.o. 16 14 3 s.o. s.o.

12 6 0§ s.o. s.o. 11 7 1 s.o. s.o. 15 13 1 s.o. s.o.

0,33 % 0,31 % 0,30 %* s.o. s.o. 0,48 % 0,48 % 0,48 %* s.o. s.o. 0,48 % 0,48 % 0,48 %* s.o. s.o.

13,0 % 22,3 % 33,5 % s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.

(12,4 %) (9,4 %) s.o. s.o. s.o. (13,4 %) (11,0 %) s.o. s.o. s.o. (33,8 %) (38,2 %) s.o. s.o. s.o.




2001 2000 1999 1998 1997

Données par part :VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART AU DÉBUT DE L’EXERCICE 12,75 $ 13,09 $† s.o. s.o. s.o.




Distributions aux porteurs de partsÀ partir du revenu net de placement (0,10) 0,00 s.o. s.o. s.o.


Total des distributions (0,10) 0,00 s.o. s.o. s.o.

VALEUR LIQUIDATIVE PAR PART À LA FIN DE L’EXERCICE 10,51 $ 12,75 $ s.o. s.o. s.o.


Actif net moyen (en millions de $) 3 0§ s.o. s.o. s.o.





* Annualisé



�États des faits saillants financiers, Série e (note 6)

FONDS INDICIELS



INDICIEL RER INTERNATIONAL INDICIEL EUROPÉEN INDICIEL JAPONAIS

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

12,17 $ 13,54 $ 13,31 $† s.o. s.o. 11,15 $ 11,90 $ 11,12 $† s.o. s.o. 11,14 $ 16,50 $ 16,05 $† s.o. s.o.

(2,45) (1,75) 0,70 s.o. s.o. 0,25 0,14 0,03 s.o. s.o. 0,02 (0,28) 0,02 s.o. s.o.

0,17 0,38 0,12 s.o. s.o. 1,99 (0,81) 0,77 s.o. s.o. (2,88) (4,05) 0,46 s.o. s.o.

(2,28) (1,37) 0,82 s.o. s.o. (1,74) (0,67) 0,80 s.o. s.o. (2,86) (4,33) 0,48 s.o. s.o.

0,00 0,00 (0,59) s.o. s.o. (0,23) (0,08) (0,02) s.o. s.o. 0,00 0,00 (0,03) s.o. s.o.

0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. 0,00 0,00 0,00 s.o. s.o. 0,00 (1,03) 0,00 s.o. s.o.

0,00 0,00 (0,59) s.o. s.o. (0,23) (0,08) (0,02) s.o. s.o. 0,00 (1,03) (0,03) s.o. s.o.

9,89 $ 12,17 $ 13,54 $ s.o. s.o. 9,18 $ 11,15 $ 11,90 $ s.o. s.o. 8,28 $ 11,14 $ 16,50 $ s.o. s.o.

6 8 1 s.o. s.o. 11 9 1 s.o. s.o. 4 4 1 s.o. s.o.

8 6 0§ s.o. s.o. 10 6 0§ s.o. s.o. 4 5 0§ s.o. s.o.

0,48 % 0,48 % 0,48 %* s.o. s.o. 0,48 % 0,47 % 0,47 %* s.o. s.o. 0,48 % 0,47 % 0,47 %* s.o. s.o.

s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. 34,6 % 19,7 % 15,5 % s.o. s.o. 34,1 % 18,8 % 6,4 % s.o. s.o.

(18,7 %) (10,1 %) s.o. s.o. s.o. (15,6 %) (5,6 %) s.o. s.o. s.o. (25,7 %) (26,2 %) s.o. s.o. s.o.

�États des faits saillants financiers, Série Institutionnel (notes 2, 6)

FONDS INDICIELS





2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement 0,62 s.o. s.o. s.o. s.o.

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements 0,05 s.o. s.o. s.o. s.o.

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement 0,67 s.o. s.o. s.o. s.o.

Distributions aux porteurs de parts À partir du revenu net de placement (0,68) s.o. s.o. s.o. s.o.

À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Total des distributions (0,68) s.o. s.o. s.o. s.o.


Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 0§ s.o. s.o. s.o. s.o.

Actif net moyen (en millions de $) 0§ s.o. s.o. s.o. s.o.


Taux de roulement du portefeuille 50,5 % s.o. s.o. s.o. s.o.


INDICIEL RER INTERNATIONAL

2001 2000 1999 1998 1997


Augmentation (diminution) de l’actif net découlant des opérations de placementRevenu net (perte nette) de placement (1,13) s.o. s.o. s.o. s.o.

Gains nets (pertes nettes) réalisé(e)s et non réalisé(e)s sur les placements (0,50) s.o. s.o. s.o. s.o.

Total de l’augmentation (la diminution) de l’actif net découlant des opérations de placement (1,63) s.o. s.o. s.o. s.o.

Distributions aux porteurs de parts À partir du revenu net de placement 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

À partir des gains nets réalisés sur les placements 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Total des distributions 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.


Données supplémentaires :Total de l’actif net à la fin de l’exercice (en millions de $) 1 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actif net moyen (en millions de $) 1 s.o. s.o. s.o. s.o.


Taux de roulement du portefeuille s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.



* Annualisé




INDICIEL CANADIEN INDICIEL AMÉRICAIN INDICIEL RER AMÉRICAIN

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o. 10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o. 10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o.

0,14 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,13 s.o. s.o. s.o. s.o. (0,35) s.o. s.o. s.o. s.o.

(1,04) s.o. s.o. s.o. s.o. (0,74) s.o. s.o. s.o. s.o. (0,46) s.o. s.o. s.o. s.o.

(0,90) s.o. s.o. s.o. s.o. (0,61) s.o. s.o. s.o. s.o. (0,81) s.o. s.o. s.o. s.o.

(0,09) s.o. s.o. s.o. s.o. (0,05) s.o. s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

(0,17) s.o. s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

(0,26) s.o. s.o. s.o. s.o. (0,05) s.o. s.o. s.o. s.o. 0,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

8,84 $ s.o. s.o. s.o. s.o. 9,34 $ s.o. s.o. s.o. s.o. 9,19 $ s.o. s.o. s.o. s.o.

0§ s.o. s.o. s.o. s.o. 0§ s.o. s.o. s.o. s.o. 1 s.o. s.o. s.o. s.o.

0§ s.o. s.o. s.o. s.o. 0§ s.o. s.o. s.o. s.o. 1 s.o. s.o. s.o. s.o.

0,32 %* s.o. s.o. s.o. s.o. 0,35 %* s.o. s.o. s.o. s.o. 0,36 %* s.o. s.o. s.o. s.o.

8,8 % s.o. s.o. s.o. s.o. 13,0 % s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.

s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.

INDICIEL EUROPÉEN INDICIEL JAPONAIS

2001 2000 1999 1998 1997 2001 2000 1999 1998 1997

10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o. 10,00 $† s.o. s.o. s.o. s.o.


(1,61) s.o. s.o. s.o. s.o. (2,33) s.o. s.o. s.o. s.o.

(1,30) s.o. s.o. s.o. s.o. (2,21) s.o. s.o. s.o. s.o.




8,53 $ s.o. s.o. s.o. s.o. 7,79 $ s.o. s.o. s.o. s.o.



0,48 %* s.o. s.o. s.o. s.o. 0,47 %* s.o. s.o. s.o. s.o.

34,6 % s.o. s.o. s.o. s.o. 34,1 % s.o. s.o. s.o. s.o.

s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o. s.o.

1. LES FONDS

Les fonds sont des sociétés mutuelles d’investissement à capitalvariable créées en vertu des lois de l’Ontario et régies par desdéclarations de fiducie modifiées, consolidées et mises à jour datéesdu 19 octobre 2001.

Les fonds peuvent émettre un nombre illimité de parts de cinqcatégories différentes qui ont égalité de rang et sont vendues auxtermes de deux prospectus distincts, l’un pour la Série Investisseurs, la Série e et la Série Institutionnel, l’autre pour la Série Conseillers et la Série F.

Gestion de Placements TD Inc. (« GPTD ») est le gestionnaire, legestionnaire de placements et le fiduciaire des fonds. Servicesd’investissement TD inc. (« SITD ») est le principal distributeur desfonds. GPTD et SITD sont des filiales en propriété exclusive de laBanque Toronto-Dominion (la « Banque »).

Les parts de Série Investisseurs (« Série Investisseurs ») représententles parts initiales offertes depuis la création des fonds. Les parts decatégorie A et de catégorie B des fonds émises avant le 6 octobre 2000ont été renommées à titre de parts de Série Investisseurs. Les parts de Série Investisseurs sont vendues sans frais d’acquisition par SITD.

Les parts de Série e (« Série e ») ont été mises en vente pour lapremière fois le 26 novembre 1999. Les parts de catégorie e émisesavant le 6 octobre 2000 ont été renommées à titre de parts de Série e.Les parts de Série e sont offertes par SITD et sont négociéesuniquement par voie électronique.

Les parts de Série Institutionnel (« Série Institutionnel ») ont été mises en vente pour la première fois le 18 octobre 2000. Ces parts sont vendues auprès d’institutions par GPTD.

Les parts de Série Conseillers (« Série Conseillers ») ont été mises en vente pour la première fois le 1er novembre 2000. Ces parts sontdistribuées par l’entremise de courtiers inscrits.

Les parts de Série F (« Série F ») ont été mises en vente le 1er novembre2000. Ces parts sont distribuées uniquement par des courtiers offrantdes services à la commission ou des planificateurs financiers.

Chaque série de parts est vendue aux termes d’options d’achat variées et peut donner lieu à des frais de gestion plus ou moinsélevés, selon l’importance des conseils de placement fournis.

Les états financiers qui précèdent et les notes afférentes aux étatsfinanciers contenues aux présentes sont ceux de la Série Investisseurs,de la Série e et de la Série Institutionnel des fonds communs deplacement TD. Les états financiers de la Série Conseillers et de laSérie F des fonds communs de placement TD sont publiés sous pliséparé. On peut se procurer ces états financiers en écrivant à GPTD àl’adresse indiquée à la note 11.

Le Fonds privilégié du marché monétaire TD n’accepte plus denouveaux dépôts et un prospectus autorisant la vente de parts n’a pasété déposé. Le Fonds s’est vu octroyer une exonération pour permettrel’émission de parts lors du réinvestissement des distributions.

La Banque fournit à tous les fonds des services de tenue de livres, de communications et de garde contre rémunération.

Aux 31 décembre 2001 et 2000, la Banque détenait ou contrôlait plusde 10 pour cent des parts en circulation de certains fonds comme suit :

2001 2000

Revenu à haut rendement 45,10 % 55,81 %

Petites sociétés américaines 12,18 13,82

RER valeurs sûres américaines 7,70 11,19

RER sciences de la santé 7,77 20,72

RER communications et divertissement 0,00 48,60

Croissance asiatique 12,46 11,25

Croissance japonais 21,26 19,51

Croissance latino-américain 35,05 30,40

RER des marchés émergents 70,92 89,64

Indiciel international 16,64 22,87

Pour l’année de création d’un fonds, le terme « exercice » renvoie à lapériode allant de la date de constitution au 31 décembre; dans tous lesautres cas, le terme « exercice » renvoie à la période d’un an terminéele 31 décembre.

�Notes afférentes aux états financiers


2. ÉVÉNEMENTS IMPORTANTS

(I) LANCEMENT DE FONDS EN 2001

GPTD a offert des séries supplémentaires pour certains de ses fonds en 2001. Les états des faits saillantsfinanciers de ces séries reflètent la période allant de la date de lancement des nouvelles séries jusqu’au31 décembre 2001. Les nouvelles séries lancées sont les suivantes :

FONDS SÉRIE LANCÉE DATE DE LANCEMENT

Indiciel d’obligations d’État canadiennes Série Institutionnel 11 janvier 2001Indiciel canadien Série Institutionnel 11 janvier 2001Indiciel américain Série Institutionnel 11 janvier 2001Indiciel européen Série Institutionnel 11 janvier 2001Indiciel japonais Série Institutionnel 11 janvier 2001Indiciel RER américain Série Institutionnel 15 mai 2001Indiciel RER international Série Institutionnel 15 mai 2001Revenu de dividendes Série Institutionnel 27 septembre 2001Croissance de dividendes Série Institutionnel 27 septembre 2001Actions canadiennes Série Institutionnel 27 septembre 2001Moyennes sociétés américaines Série Institutionnel 27 septembre 2001Petites sociétés américaines Série Institutionnel 19 novembre 2001Obligations à rendement réel Série Conseillers 19 novembre 2001Croissance de dividendes Série Conseillers 19 novembre 2001Obligations à rendement réel Série F 19 novembre 2001Croissance de dividendes Série F 19 novembre 2001

( I I ) FUSION DE FONDS EN 2000

Le 6 octobre 2000, les fonds remplaçants suivants ont acquis l’actif net des fonds discontinués correspondantsen échange des parts de Série Investisseurs des fonds remplaçants. La valeur des parts émises relativement àcette fusion est égale à la valeur marchande de l’actif net transféré des fonds discontinués.

Au 6 octobre 2000, l’actif net acquis des fonds discontinués et lenombre de parts émises par les fonds remplaçants se résumaient comme suit :

ACTIF NET NOMBRE DE FONDS ACQUIS PARTS ÉMISES

Marché monétaire canadien 972 524 854 $ 97 252 485

Obligations canadiennes 740 216 027 61 933 717

Revenu mensuel 17 388 461 1 748 598

Hypothécaire 397 833 136 6 770 095

RER d’obligations mondiales 212 235 673 22 050 185

Revenu équilibré 169 706 418 14 088 392

Marchés émergents 87 647 307 10 581 464

Indiciel canadien 173 995 353 10 721 829

Indiciel américain ($US) 80 297 723 4 552 937

( I I I ) DIVISION DE PARTS DE FONDS COMMUNS DE PLACEMENT

Au 6 octobre 2000, une division de parts a été effectuée afin que leprix des parts des fonds remplaçants soit équivalent à celui des partsdes fonds discontinués à la fermeture des bureaux le 6 octobre 2000pour donner effet à la fusion des fonds. Par conséquent, toutes lesdonnées par part pour les périodes antérieures au 6 octobre 2000 ont été rajustées ou retraitées. Les fonds remplaçants associés à ladivision de parts et leur ratio de division de parts respectif figurentci-après :

RATIO DE DIVISION FONDS REMPLAÇANTS DE PARTS

Fonds d’obligations canadiennes TD, Série Investisseurs 1,0569

Fonds RER d’obligations mondiales TD, Série Investisseurs 1,0903

Fonds de revenu équilibré TD, Série Investisseurs 1,4622

Fonds des marchés émergents TD, Série Investisseurs 1,9456

Fonds indiciel canadien TD, Série Investisseurs 1,0215

Fonds indiciel américain TD, Série Investisseurs 2,1281

( IV) LANCEMENT DE FONDS EN 2000

Le 10 octobre 2000, GPTD a lancé la Série Investisseurs du Fonds RER des marchés émergents, du Fonds RER communications etdivertissement et du Fonds RER sciences de la santé. Le 1er novembre2000, GPTD a lancé la Série Conseillers et la Série F pour ces fonds.

3. SOMMAIRE DES PRINCIPALES

CONVENTIONS COMPTABLES

Les états financiers, dressés conformément aux principes comptablesgénéralement reconnus du Canada, comprennent des estimations etdes hypothèses posées par la direction et qui ont une incidence sur les montants déclarés de l’actif, du passif, des produits et des chargesdes exercices présentés. Les résultats réels pourraient être différentsde ces estimations. Les principales conventions comptables suiviespar les fonds sont résumées ci-après.

( I ) ÉVALUATION DES PLACEMENTS

Les placements sont évalués à leur valeur marchande, déterminéecomme suit :

Les titres cotés à une bourse reconnue sont évalués au cours vendeurde clôture chaque jour ouvrable. Les titres qui ne sont pas négociés à cette date sont évalués à la moyenne du cours acheteur et du coursvendeur de clôture ou au cours vendeur le plus récent. Les titres noncotés à une bourse reconnue sont évalués de la même manière, enfonction des cours disponibles obtenus de courtiers reconnus dans ce type de titres ou à un prix qui, de l’avis de GPTD, correspond à leurjuste valeur.

Pour tous les fonds, les billets à court terme sont évalués à leur coûtnon amorti qui se rapproche de la valeur marchande, à l’exception duFonds de revenu mensuel à court terme, du Fonds RER de croissanceaméricain, du Fonds RER de croissance mondial, du Fonds RER decroissance européen, du Fonds RER de croissance asiatique, du Fondsindiciel RER américain, du Fonds indiciel RER Nasdaq et du Fondsindiciel RER international, pour lesquels ces placements sont évalués à la valeur marchande.

Le montant net de l’excédent (l’insuffisance) de la valeur marchandedes placements en sus (deçà) du coût total moyen ou du coût nonamorti des placements et des gains et pertes de change non réalisésest compris dans l’avoir des porteurs de parts au titre de plus-value(moins-value) non réalisée des placements.

( I I ) HYPOTHÈQUES

Les hypothèques sont évaluées à leur valeur marchande déterminée en fonction des taux de rendement en vigueur de la Banque pour de nouvelles hypothèques de type et de durée similaires. Les hypo-thèques sont acquises auprès de la Banque et de Les HypothèquesTrustco Canada. Pour les hypothèques acquises auprès de la Banque,en contrepartie des services et des installations fournis, le Fondshypothécaire verse à cette dernière des honoraires équivalant à lavaleur actualisée jusqu’à concurrence de 0,25 % par année appliqués à la valeur en capital de chaque hypothèque. Ces honoraires sontreportés et amortis sur la durée résiduelle des hypothèques acquises.Pour ces honoraires, la Banque a convenu de racheter toute hypo-thèque qui avait été acquise à l’origine auprès de la Banque et pourlaquelle il y a situation de défaut depuis au moins 90 jours.

( I I I ) OPÉRATIONS ET REVENUS DE PLACEMENT

Les opérations de placement sont comptabilisées à la date à laquelleelles ont lieu. Le revenu d’intérêt est cumulé quotidiennement et lerevenu de dividendes est constaté à la date ex-dividende. Les gains et les pertes réalisés sur les opérations de placement sont calculés en fonction du coût moyen.

( IV) AUTRES ÉLÉMENTS D’ACTIF ET DE PASSIF

Les éléments d’actif et de passif financiers inscrits au coût sont, de par leur nature, à court terme et leur valeur comptable se rapprochedonc de leur juste valeur.

(V) CONVERSION DES DEVISES

À l’exception du Fonds du marché monétaire américain, du Fondsindiciel américain et du Fonds indiciel Dow Jones (collectivement, les« fonds en dollars américains »), la monnaie de présentation de tous les fonds est le dollar canadien. La monnaie de présentation des fonds en dollars américains est le dollar américain. Les parts de SérieInstitutionnel et de Série F du Fonds indiciel américain et du Fonds



FONDS DISCONTINUÉS FONDS REMPLAÇANTS

Fonds du marché monétaire Canada Trust Fonds du marché monétaire canadien TDFonds d’obligations Canada Trust Fonds d’obligations canadiennes TDFonds de revenu mensuel Ligne Verte Fonds de revenu mensuel TDFonds hypothécaire Ligne Verte Fonds hypothécaire TDFonds de titres hypothécaires Ligne Verte Fonds hypothécaire TDFonds d’obligations internationales Canada Trust Fonds RER d’obligations mondiales TDFonds de retraite équilibré Canada Trust Fonds de revenu équilibré TDFonds des marchés naissants Canada Trust Fonds des marchés émergents TDFonds indiciel des actions canadiennes Canada Trust Fonds indiciel canadien TDFonds indiciel des actions américaines Canada Trust Fonds indiciel américain TD

indiciel Dow Jones ne sont offertes au public qu’en dollars canadiens; lavaleur liquidative attribuée à ces parts est convertie quotidiennement endollars canadiens au taux de change en vigueur à la date en question.

La valeur marchande des placements et les autres éléments d’actif et de passif libellés en devises sont convertis dans la monnaie deprésentation au taux de change en vigueur à la fin de l’exercice.

Les portefeuilles de placements des fonds peuvent être constitués de titres négociés sur les marchés étrangers. Le produit de la vente de ces titres sera réalisé en devises. Les positions de devises nefaisant pas l’objet de couverture peuvent donner lieu à des gains etdes pertes en raison de la fluctuation des taux de change respectifs.

Les achats et les ventes de placements en devises, les revenus dedividendes et d’intérêt et les charges en devises sont convertis dans la monnaie de présentation au taux de change en vigueur à la date àlaquelle chacune de ces opérations a lieu.

(VI) CONTRATS DE CHANGE À TERME

Les contrats de change à terme constituent une protection contre lesfluctuations des taux de change. Ces contrats se limitent à la valeurmarchande des titres étrangers détenus par les fonds et libellés danscette devise. La durée des contrats de change à terme n’excède pastrois ans. Les gains ou les pertes non réalisés figurent à l’état de l’actif net au titre de gain ou de perte non réalisé(e) sur les contrats de change à terme en cours. Lorsque les contrats sont dénoués, legain net ou la perte nette figure à l’état des opérations de placementau titre de gain net (perte nette) réalisé(e) sur la vente de placementsou au titre de produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés lorsque la majeure partie de l’actif d’un fonds est investie dans des titres quigénèrent des revenus.

(VII) CONTRATS À TERME SUR LES FONDS SOUS-JACENTS

Des contrats à terme sont détenus dans le Fonds RER valeurs sûresaméricaines, le Fonds RER communications et divertissement, leFonds RER science et technologie, le Fonds RER sciences de la santé,le Fonds RER mondial sélect et le Fonds RER des marchés émergents(les « fonds clones RER »). Ces contrats à terme visent à refléter lavaleur des parts sous-jacentes de Série Institutionnel du Fonds de

valeurs sûres américaines, du Fonds communications et divertisse-ment, du Fonds science et technologie, du Fonds sciences de la santé, du Fonds mondial sélect et du Fonds des marchés émergents(les « fonds sous-jacents »), respectivement. La valeur comptable de ces contrats à terme représente le gain ou la perte (déduction faitedes frais connexes) qui serait réalisé si la position était dénouée à la date de calcul; cette valeur figure à l’état de l’actif net au titre demontant à recevoir (payer) pour les contrats à terme du fonds sous-jacent. Les gains et les pertes sur ces contrats à terme figurent à l’état des opérations de placement au titre de produit (perte) tiré(e)des instruments dérivés.

(VII I ) CONTRATS À TERME NORMALISÉS

Les contrats à terme normalisés sont évalués à leur prix de règlementà la fermeture des bureaux chaque jour ouvrable. Tout écart entre la valeur de règlement à la fermeture des bureaux au jour ouvrableactuel et celle du jour ouvrable précédent est réglé au comptantquotidiennement et inscrit à l’état des opérations de placement à titre de produit (perte) tiré(e) des instruments dérivés. Le montant àrecevoir (payer) du règlement des contrats à terme normalisés estreflété à l’état de l’actif net à titre de marge à recevoir (payer) sur lescontrats à terme normalisés.

( IX) ÉVALUATION DES PARTS

La valeur liquidative de chaque série de fonds est déterminée à 16 h (heure de l’Est) chaque jour ouvrable, autre qu’un samedi ou un dimanche, où la Banque offre des services à la clientèle à sasuccursale principale située à Toronto (Ontario) et où la Bourse deToronto est ouverte pour négociations, mais dans certains cas, ellepeut être calculée à un autre moment.

La valeur liquidative de chaque série faisant partie d’un fonds estéquivalente à la valeur de sa part au prorata de l’actif du fonds,déduction faite de sa part au prorata des obligations communes du fonds et des obligations attribuables uniquement à la série enquestion. La valeur liquidative par part de chaque série est déterminéeen divisant ce montant par le nombre de parts en circulation de lasérie concernée.



4. AVOIR DES PORTEURS DE PARTS

Les parts des fonds sont rachetables au gré du porteur conformément aux dispositions des déclarations de fiducie. Les parts des fonds sont émises ou rachetées sur une base quotidienne à la valeur liquidativepar part, établie immédiatement après réception par GPTD de l’ordre d’achat ou de rachat.

SOMMAIRE DES VENTES ET DES RACHATS DE PARTS

SOLDE SOLDE PARTS DE LA SÉRIE AU DÉBUT DE RÉINVESTISSE- À LA FIN DE INVESTISSEURS EXERCICE L’EXERCICE ACQUISITIONS MENTS RACHATS L’EXERCICE

Bons du Trésor canadiens 2001 22 244 233 18 123 596 778 958 15 402 309 25 744 478

2000 26 705 254 12 344 134 1 026 936 17 832 091 22 244 233

Marché monétaire canadien 2001 533 639 677 804 006 252 21 387 723 672 675 999 686 357 653

2000 427 226 108 767 168 168 20 471 284 681 225 883 533 639 677

Marché monétaire Plus 2001 273 372 203 647 025 7589 14 182 212 472 395 580 462 184 594

2000 199 498 130 440 989 053 11 424 170 378 539 150 273 372 203

Privilégié du marché monétaire 2001 39 045 618 0 1 064 282 16 265 349 23 844 551

2000 59 868 902 64 159 075 1 645 522 86 627 881 39 045 618

Marché monétaire américain ($US) 2001 43 980 804 95 906 962 1 706 333 71 929 568 69 664 531

2000 46 096 982 84 206 340 2 249 082 88 571 600 43 980 804

Revenu mensuel à court terme 2001 16 430 548 11 917 405 887 133 5 484 471 23 750 615

2000 14 282 896 8 994 798 757 978 7 605 124 16 430 548

Obligations à court terme 2001 35 588 906 1 139 987 1 224 673 15 538 382 22 415 184

2000 37 644 546 1 953 858 1 935 192 5 944 690 35 588 906


Hypothécaire 2001 12 427 515 1 031 740 456 263 2 818 598 11 096 920

2000 7 258 682 7 201 438 345 329 2 377 934 12 427 515

Obligations canadiennes* 2001 178 027 135 53 514 538 10 288 152 41 220 644 200 609 181

2000 99 104 279 110 571 939 6 832 269 38 481 352 178 027 135

Obligations à rendement réel 2001 4 825 778 5 710 375 343 405 3 179 865 7 699 693

2000 1 677 716 4 139 904 160 781 1 152 623 4 825 778

Obligations d’État mondiales 2001 6 271 645 1 417 736 71 730 1 831 059 5 930 052

2000 8 120 732 911 714 109 174 2 869 975 6 271 645

RER d’obligations mondiales* 2001 47 981 041 5 506 912 1 307 425 18 722 153 36 073 225

2000 30 529 713 30 493 528 1 144 216 14 186 416 47 981 041

Revenu à haut rendement 2001 1 514 097 769 733 140 893 379 355 2 045 368

2000 861 760 900 454 43 506 291 623 1 514 097

Revenu mensuel 2001 2 424 251 1 582 752 115 169 889 424 3 232 748

2000 1 197 976 2 358 133 46 859 1 178 717 2 424 251

Revenu équilibré* 2001 27 466 987 5 419 272 681 594 10 551 227 23 016 626

2000 23 927 080 21 089 298 1 538 692 19 088 083 27 466 987

Équilibré 2001 76 709 202 5 453 795 21 967 12 889 353 69 295 611

2000 84 181 803 7 729 161 4 385 301 19 587 063 76 709 202

Croissance équilibré 2001 47 667 512 12 884 621 835 217 8 723 382 52 663 968

2000 41 196 687 13 308 841 4 539 383 11 377 399 47 667 512

Mondial de répartition de l’actif 2001 26 565 624 3 350 599 1 682 5 946 754 23 971 151

2000 28 577 585 6 866 753 0 8 878 714 26 565 624

Revenu de dividendes 2001 19 863 719 6 294 708 1 398 592 5 806 185 21 750 834

2000 23 778 325 2 169 729 415 897 6 500 232 19 863 719

Croissance de dividendes 2001 18 038 136 5 365 275 131 795 4 358 523 19 176 683

2000 20 362 597 5 539 620 46 292 7 910 373 18 038 136

Valeurs sûres canadiennes 2001 21 303 830 8 338 574 382 219 2 797 277 27 227 346

2000 17 805 437 7 003 874 1 496 823 5 002 304 21 303 830

Actions canadiennes optimal 2001 19 512 014 4 757 718 0 3 009 322 21 260 410

2000 22 527 209 2 450 520 203 883 5 669 598 19 512 014

Actions canadiennes 2001 50 517 817 8 946 297 0 10 593 782 48 870 332

2000 39 882 101 18 997 364 1 567 870 9 929 518 50 517 817

Titres de participation canadiens 2001 46 997 409 3 367 350 31 764 9 286 720 41 109 803

2000 47 491 277 4 116 819 3 878 707 8 489 394 46 997 409

Petites sociétés canadiennes 2001 5 543 279 877 114 0 1 223 292 5 197 101

2000 4 167 112 3 650 181 0 2 274 014 5 543 279

Actions spéciales 2001 9 964 438 445 458 2 187 1 773 621 8 638 462

2000 11 307 127 1 286 890 0 2 629 579 9 964 438

RER de croissance américain 2001 84 972 835 8 755 094 5 786 21 739 858 71 993 857

2000 88 644 211 12 810 832 0 16 482 208 84 972 835

Actions nord-américaines 2001 833 229 62 226 51 120 460 755 046

2000 886 584 113 199 0 166 554 833 229

Valeurs sûres américaines 2001 12 334 411 9 244 041 0 3 525 773 18 052 679

2000 10 280 173 6 327 915 0 4 273 677 12 334 411

RER valeurs sûres américaines 2001 2 859 941 1 834 640 0 581 364 4 113 217

2000 613 261 2 605 162 0 358 482 2 859 941

Actions américaines 2001 10 904 508 1 323 825 2 646 2 922 813 9 308 166

2000 11 663 579 1 558 744 0 2 317 815 10 904 508

Moyennes sociétés américaines 2001 10 407 106 2 408 639 0 1 490 651 11 325 094

2000 10 957 661 2 698 916 412 502 3 661 973 10 407 106

Petites sociétés américaines 2001 1 469 552 474 113 0 297 543 1 646 122

2000 2 031 569 442 406 0 1 004 423 1 469 552

Ressources 2001 11 193 700 947 207 0 2 605 826 9 535 081

2000 13 340 435 2 620 526 0 4 767 261 11 193 700

Ressources énergétiques 2001 12 595 785 3 027 445 0 5 449 806 10 173 424

2000 13 643 326 6 316 291 0 7 363 832 12 595 785

Métaux précieux 2001 5 600 975 890 544 0 1 456 522 5 034 997

2000 6 983 994 994 998 0 2 378 017 5 600 975

Communications et divertissement 2001 15 858 532 1 927 560 0 2 869 644 14 916 448

2000 9 715 210 5 635 012 3 488 058 2 979 748 15 858 532

* Rajusté en raison de la division d’actions entrée en vigueur le 6 octobre 2000.




RER communications et 2001 442 452 352 456 0 93 949 700 959

divertissement 2000 0 449 412 0 6 960 442 452

Science et technologie 2001 12 749 830 3 469 425 0 2 891 279 13 327 976

2000 11 555 218 7 822 680 112 917 6 740 985 12 749 830

RER science et technologie 2001 17 272 549 6 741 083 0 3 520 927 20 492 705

2000 3 420 015 17 067 029 0 3 214 495 17 272 549

Sciences de la santé 2001 27 705 587 6 237 183 0 4 624 098 29 318 672

2000 18 977 666 8 983 188 4 607 550 4 862 817 27 705 587

RER sciences de la santé 2001 1 027 664 2 054 240 0 396 707 2 685 197

2000 0 1 039 686 4 786 16 808 1 027 664

Mondial sélect 2001 24 954 384 9 509 536 639 5 513 346 28 951 213

2000 15 274 637 17 453 149 496 565 8 269 967 24 954 384

RER mondial sélect 2001 5 579 694 1 015 557 0 1 000 986 5 594 265

2000 879 560 5 535 155 0 835 021 5 579 694

RER de croissance mondial 2001 16 234 690 2 066 707 1 150 5 369 542 12 933 005

2000 14 686 262 4 036 834 0 2 488 406 16 234 690

Actions internationales 2001 19 736 084 12 361 365 67 437 6 130 841 26 034 045

2000 18 507 344 2 577 410 1 838 438 3 187 108 19 736 084

Croissance international 2001 14 447 972 7 787 316 0 10 081 812 12 153 476

2000 6 993 264 10 117 525 0 2 662 817 14 447 972

RER de croissance européen 2001 18 515 444 971 504 4 699 3 349 629 16 142 018

2000 22 857 196 3 032 669 0 7 374 421 18 515 444

Croissance européen 2001 6 194 814 758 157 24 217 1 385 202 5 591 986

2000 10 527 094 1 202 952 0 5 535 232 6 194 814

Croissance japonais 2001 5 081 264 641 420 0 1 060 506 4 662 178

2000 5 861 321 1 510 765 0 2 290 822 5 081 264

RER de croissance japonais 2001 11 531 786 582 596 2 730 2 092 324 10 024 788

2000 13 069 046 3 876 422 0 5 413 682 11 531 786

Croissance asiatique 2001 8 531 630 898 542 0 1 730 751 7 699 421

2000 8 657 449 3 367 438 0 3 493 257 8 531 630

Marchés émergents* 2001 21 986 394 3 741 102 53 251 10 313 652 15 467 095

2000 11 551 475 14 849 041 16 138 4 430 260 21 986 394

RER des marchés émergents 2001 239 713 76 648 0 14 282 302 079

2000 0 240 073 0 360 239 713

Croissance latino-américain 2001 3 876 466 305 711 217 909 624 128 3 775 958

2000 4 289 609 755 729 0 1 168 872 3 876 466

Indiciel d’obligations d’État 2001 15 414 270 2 614 707 774 876 6 973 674 11 830 179

canadiennes 2000 16 280 679 3 865 802 858 609 5 590 820 15 414 270

Indiciel d’obligations canadiennes 2001 6 256 728 13 520 175 407 033 2 057 823 18 126 113

2000 4 665 381 3 320 662 239 554 1 968 869 6 256 728

Indiciel équilibré 2001 5 390 374 1 084 027 154 818 1 146 323 5 482 896

2000 2 666 139 3 577 216 67 919 920 900 5 390 374

Indiciel canadien* 2001 51 820 327 9 680 858 1 409 756 9 974 682 52 936 259

2000 33 270 975 30 088 533 291 824 11 831 005 51 820 327

Indiciel Dow Jones ($US) 2001 3 821 732 1 861 042 236 167 1 357 554 4 561 387

2000 3 419 785 3 584 244 135 905 3 318 202 3 821 732

Indiciel américain ($US)* 2001 20 209 862 15 119 809 174 061 4 571 163 30 932 569

2000 16 798 828 10 372 773 170 164 7 131 903 20 209 862

Indiciel RER américain 2001 48 290 287 21 640 342 0 17 101 571 52 829 058

2000 31 126 898 27 476 394 0 10 313 005 48 290 287

Indiciel RER Nasdaq 2001 17 131 366 10 782 268 0 4 479 099 23 434 535

2000 3 674 948 18 501 963 0 5 045 545 17 131 366

Indiciel international 2001 3 649 274 1 795 258 32 865 752 356 4 725 041

2000 2 502 811 1 710 477 8 130 572 144 3 649 274

Indiciel RER international 2001 35 507 264 20 556 697 0 23 811 558 32 252 403

2000 19 455 546 21 859 545 0 5 807 827 35 507 264

Indiciel européen 2001 7 944 929 1 979 465 163 260 4 930 572 5 157 082

2000 7 831 682 3 628 571 73 910 3 589 234 7 944 929

Indiciel japonais 2001 2 632 287 688 703 0 1 258 137 2 062 853

2000 3 172 558 1 497 343 242 290 2 279 904 2 632 287

* Rajusté en raison de la division d’actions entrée en vigueur le 6 octobre 2000.



SOLDE SOLDE AU DÉBUT DE RÉINVESTISSE- À LA FIN DE

PARTS DE LA SÉRIE e EXERCICE L’EXERCICE ACQUISITIONS MENTS RACHATS L’EXERCICE

Indiciel d’obligations d’État 2001 332 374 216 220 21 699 164 874 405 419

canadiennes 2000 12 947 332 223 10 133 22 929 332 374

Indiciel d’obligations canadiennes 2001 50 595 454 700 16 593 63 933 457 955

2000 0 50 321 282 8 50 595

Indiciel canadien 2001 1 693 781 1 185 828 68 241 565 211 2 382 639

2000 78 048 1 804 747 6 119 195 133 1 693 781

Indiciel Dow Jones ($US) 2001 356 934 422 834 26 166 137 867 668 067

2000 14 521 539 961 19 523 217 071 356 934

Indiciel américain ($US) 2001 384 486 586 807 5 649 265 210 711 732

2000 12 164 394 147 2 858 24 683 384 486

Indiciel RER américain 2001 863 261 643 759 0 281 579 1 225 441

2000 82 987 861 539 0 81 265 863 261

Indiciel RER Nasdaq 2001 2 172 968 2 065 337 0 647 063 3 591 242

2000 273 128 2 369 326 0 469 486 2 172 968

Indiciel international 2001 77 950 416 188 4 228 46 124 452 242

2000 0 77 950 0 0 77 950

Indiciel RER international 2001 628 752 258 391 0 242 653 644 490

2000 40 772 648 520 0 60 540 628 752

Indiciel européen 2001 813 694 780 083 28 317 448 665 1 173 429

2000 54 942 849 451 5 470 96 169 813 694

Indiciel japonais 2001 340 574 304 889 0 191 717 453 746

2000 31 303 550 495 28 635 269 859 340 574

PARTS DE LA SÉRIE INSTITUTIONNEL

Revenu de dividendes 2001 0 142 391 198 322 142 267

Croissance de dividendes 2001 0 14 722 16 227 14 511

Actions canadiennes 2001 0 23 667 0 365 23 302

Valeurs sûres américaines 2001 1 371 753 814 355 0 235 000 1 951 108

2000 0 1 420 133 0 48 380 1 371 753

Moyennes sociétés américaines 2001 0 23 615 0 212 23 403

Petites sociétés américaines 2001 0 22 048 0 0 22 048

Communications et divertissement 2001 191 426 156 618 0 40 417 307 627

2000 0 191 908 0 482 191 426

Science et technologie 2001 3 467 895 2 173 698 0 1 621 853 4 019 740

2000 0 3 754 252 0 286 357 3 467 895

Sciences de la santé 2001 440 598 834 651 0 105 043 1 170 206

2000 0 441 314 5 381 6 097 440 598

Mondial sélect 2001 2 901 649 625 786 0 674 816 2 852 619

2000 0 3 027 793 0 126 144 2 901 649

Marchés émergents 2001 296 110 166 032 8 511 97 176 373 477

2000 0 297 000 0 890 296 110

Indiciel d’obligations d’État

canadiennes 2001 0 140 176 182 132 188 8 170

Indiciel canadien 2001 0 199 806 553 183 789 16 570

Indiciel américain 2001 0 95 572 126 72 409 23 289

Indiciel RER américain 2001 0 212 380 0 58 129 154 251

Indiciel RER international 2001 0 175 706 0 31 859 143 847

Indiciel européen 2001 0 37 687 121 32 352 5 456

Indiciel japonais 2001 0 14 668 0 12 375 2 293

PARTS DE LA SÉRIE CONSEILLERS

Marché monétaire canadien 2001 472 751 13 506 779 95 805 9 039 210 5 036 125

2000 0 492 484 733 20 466 472 751

Obligations canadiennes 2001 199 469 2 942 793 79 354 183 918 3 037 698

2000 0 199 105 364 0 199 469

Obligations à rendement réel 2001 0 124 947 0 533 124 414

Croissance équilibré 2001 15 682 569 257 2 162 101 288 485 813

2000 0 16 386 10 714 15 682


Actions canadiennes optimal 2001 4 560 73 262 0 3 444 74 378

2000 0 5 600 0 1 040 4 560

Actions canadiennes 2001 8 685 305 816 0 32 194 282 307

2000 0 8 685 0 0 8 685



SOLDE SOLDE PARTS DE LA SÉRIE AU DÉBUT DE RÉINVESTISSE- À LA FIN DE CONSEILLERS EXERCICE L’EXERCICE ACQUISITIONS MENTS RACHATS L’EXERCICE

Valeurs sûres américaines 2001 2 620 103 976 0 6 028 100 568

2000 0 2 620 0 0 2 620

RER valeurs sûres américaines 2001 3 203 46 069 0 2 831 46 441

2000 0 3 203 0 0 3 203

Moyennes sociétés américaines 2001 8 844 173 614 0 31 742 150 716

2000 0 8 820 24 0 8 844

Communications et divertissement 2001 18 23 770 0 3 602 20 186

2000 0 18 0 0 18

RER communications et 2001 11 10 662 0 535 10 138

divertissement 2000 0 11 0 0 11

Science et technologie 2001 15 075 197 449 0 49 368 163 156

2000 0 15 408 0 333 15 075

RER science et technologie 2001 2 972 90 057 0 8 668 84 361

2000 0 2 972 0 0 2 972

Sciences de la santé 2001 24 889 251 249 0 27 080 249 058

2000 0 25 188 14 313 24 889

RER sciences de la santé 2001 16 337 79 799 0 913 95 223

2000 0 16 326 11 0 16 337

Mondial sélect 2001 7 980 1 221 188 0 1 182 987 46 181

2000 0 7 980 0 0 7 980

RER mondial sélect 2001 1 766 17 885 0 1 422 18 229

2000 0 1 766 0 0 1 766

Croissance international 2001 2 702 3 119 478 0 3 103 504 18 676

2000 0 2 702 0 0 2 702

Marchés émergents 2001 11 18 970 38 16 940 2 079

2000 0 11 0 0 11

RER des marchés émergents 2001 11 1 093 0 0 1 104

2000 0 11 0 0 11

PARTS DE LA SÉRIE F

Marché monétaire canadien 2001 10 692 100 020 1 305 69 333 42 684

2000 0 10 677 15 0 10 692

Obligations canadiennes 2001 502 50 186 1 530 17 560 34 658

2000 0 500 2 0 502

Obligations à rendement réel 2001 0 10 0 0 10

Croissance équilibré 2001 10 9 980 164 1 718 8 436

2000 0 10 0 0 10

Croissance de dividendes 2001 0 10 0 0 10

Actions canadiennes optimal 2001 11 2 833 0 0 2 844

2000 0 11 0 0 11

Actions canadiennes 2001 11 26 927 0 102 26 836

2000 0 11 0 0 11

Valeurs sûres américaines 2001 11 4 180 0 1 222 2 969

2000 0 11 0 0 11

RER valeurs sûres américaines 2001 87 941 0 730 298

2000 0 87 0 0 87

Moyennes sociétés américaines 2001 11 35 601 0 636 34 976

2000 0 11 0 0 11

Communications et divertissement 2001 11 3 456 0 482 2 985

2000 0 11 0 0 11

RER communications et 2001 11 1 036 0 0 1 047

divertissement 2000 0 11 0 0 11


2000 0 3 133 0 0 3 133

RER science et technologie 2001 11 11 934 0 5 848 6 097

2000 0 11 0 0 11

Sciences de la santé 2001 3 619 7 543 0 648 10 514

2000 0 3 598 21 0 3 619

RER sciences de la santé 2001 629 5 652 0 1 640 4 641

2000 0 627 2 0 629

Mondial sélect 2001 10 5 879 0 0 5 889

2000 0 10 0 0 10



SOLDE SOLDE AU DÉBUT DE RÉINVESTISSE- À LA FIN DE

PARTS DE LA SÉRIE F EXERCICE L’EXERCICE ACQUISITIONS MENTS RACHATS L’EXERCICE

RER mondial sélect 2001 160 0 0 14 146

2000 0 160 0 0 160

Croissance international 2001 11 0 0 0 11

2000 0 11 0 0 11

Marchés émergents 2001 11 2 516 1 1 218 1 310

2000 0 11 0 0 11

RER des marchés émergents 2001 11 0 0 0 11

2000 0 11 0 0 11

Indiciel d’obligations d’État 2001 10 34 316 923 10 284 24 965

canadiennes 2000 0 10 0 0 10

Indiciel d’obligations canadiennes 2001 11 13 665 406 3 508 10 574

2000 0 11 0 0 11

Indiciel canadien 2001 12 24 289 332 2 991 21 642

2000 0 12 0 0 12

Indiciel Dow Jones 2001 207 8 986 64 513 8 744

2000 0 207 0 0 207

Indiciel américain 2001 1 259 10 216 41 1 915 9 601

2000 0 1 259 0 0 1 259

Indiciel RER américain 2001 11 38 724 0 9 404 29 331

2000 0 11 0 0 11

Indiciel RER Nasdaq 2001 25 158 56 242 0 33 310 48 090

2000 0 25 158 0 0 25 158

Indiciel international 2001 11 15 036 123 2 647 12 523

2000 0 11 0 0 11

Indiciel RER international 2001 11 13 421 0 1 285 12 147

2000 0 11 0 0 11

Indiciel européen 2001 11 8 017 98 602 7 524

2000 0 11 0 0 11

Indiciel japonais 2001 11 607 0 144 474

2000 0 11 0 0 11

5. FRAIS DE GESTION ET AUTRES CHARGES

(I) GPTD touche des frais de gestion payables par les fonds en contrepartie de ses services de gestion et de ses conseils en placement. Le montant des frais de gestion, excluant la taxe sur les produits etsevices (« TPS »), est fondé sur les pourcentages annuels suivants, appliqués quotidiennement à la valeurliquidative respective de chacune des séries des fonds.

Conformément au prospectus simplifié, les frais de gestion annuels maximums sont ceux qui peuvent être imputés à chaque fonds et dont une partie peut ne pas être imputée, à la discrétion de GPTD. Les fraisde gestion réels sont ceux qui ont été imputés à chaque fonds pour l’exercice terminé le 31 décembre 2001.Les frais de gestion imputés au Fonds indiciel équilibré et aux fonds clones RER comprennent les frais de gestion imputés aux fonds sous-jacents et les frais de gestion imputés directement au Fonds indicieléquilibré ou aux fonds clones RER.

SÉRIE INVESTISSEURS SÉRIE e SÉRIE INSTITUTIONNEL

MAXIMUMS RÉELS MAXIMUMS RÉELS MAXIMUMS RÉELS

Bons du Trésor canadiens 1,00 % 0,75 % s.o. s.o. s.o. s.o.

Marché monétaire canadien 1,00 0,75 s.o. s.o. 0,30 % s.o.

Marché monétaire Plus 0,30 0,28 s.o. s.o. s.o. s.o.

Privilégié du marché monétaire 0,70 0,70 s.o. s.o. s.o. s.o.

Marché monétaire américain 1,00 1,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu mensuel à court terme 1,00 0,71 s.o. s.o. 0,75 s.o.

Obligations à court terme 1,25 1,25 s.o. s.o. s.o. s.o.

Hypothécaire 1,50 1,50 s.o. s.o. 1,00 s.o.

Obligations canadiennes 1,25 0,70 s.o. s.o. 0,75 s.o.

Obligations à rendement réel 1,25 1,25 s.o. s.o. s.o. s.o.

Obligations d’État mondiales 1,75 1,75 s.o. s.o. s.o. s.o.

RER d’obligations mondiales 1,75 1,75 s.o. s.o. 1,00 s.o.

Revenu à haut rendement 1,75 1,27 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu mensuel 1,25 0,74 s.o. s.o. s.o. s.o.




MAXIMUMS RÉELS MAXIMUMS RÉELS MAXIMUMS RÉELS

Revenu équilibré 2,00 % 1,72 % s.o. s.o. 1,25 % s.o.

Équilibré 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance équilibré 2,00 1,72 s.o. s.o. 1,25 s.o.

Mondial de répartition de l’actif 2,50 2,50 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu de dividendes 1,75 1,75 s.o. s.o. 1,00 0,40 %

Croissance de dividendes 1,75 1,75 s.o. s.o. 1,00 0,40

Valeurs sûres canadiennes 2,00 2,00 s.o. s.o. 1,00 s.o.

Actions canadiennes optimal 1,85 1,85 s.o. s.o. 1,00 s.o.

Actions canadiennes 1,85 1,85 s.o. s.o. 1,00 0,40

Titres de participation canadiens 1,75 1,75 s.o. s.o. s.o. s.o.

Petites sociétés canadiennes 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions spéciales 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

RER de croissance américain 1,25 1,25 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions nord-américaines 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Valeurs sûres américaines 2,00 2,00 s.o. s.o. 1,25 0,75

RER valeurs sûres américaines 2,00 2,00 2,00 % s.o. 1,25 s.o.

Actions américaines 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Moyennes sociétés américaines 2,00 2,00 s.o. s.o. 1,25 0,80

Petites sociétés américaines 2,00 2,00 s.o. s.o. 1,25 0,80

Ressources 1,85 1,85 1,85 s.o. 1,50 s.o.

Ressources énergétiques 1,85 1,85 1,85 s.o. s.o. s.o.

Métaux précieux 1,85 1,85 1,85 s.o. s.o. s.o.

Communications et divertissement 2,25 2,25 2,25 s.o. 1,50 0,92

RER communications et

divertissement 2,25 2,25 s.o. s.o. 1,50 s.o.

Science et technologie 2,25 2,25 2,25 s.o. 1,50 0,95

RER science et technologie 2,25 2,25 2,25 s.o. 1,50 s.o.

Sciences de la santé 2,25 2,25 2,25 s.o. 1,50 0,97

RER sciences de la santé 2,25 2,25 s.o. s.o. 1,50 s.o.

Mondial sélect 2,00 2,00 2,00 s.o. 1,25 0,89

RER mondial sélect 2,00 2,00 2,00 s.o. 1,25 s.o.

RER de croissance mondial 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions internationales 2,50 2,35 s.o. s.o. 1,25 s.o.

Croissance international 2,00 2,00 2,00 s.o. 1,25 s.o.

RER de croissance européen 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance européen 2,25 2,25 2,25 s.o. s.o. s.o.

Croissance japonais 2,25 2,25 2,25 s.o. s.o. s.o.

RER de croissance asiatique 2,00 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance asiatique 2,25 2,25 2,25 s.o. s.o. s.o.

Marchés émergents 2,25 2,25 2,25 s.o. 1,50 1,07

RER des marchés émergents 2,25 2,25 s.o. s.o. 1,50 s.o.

Croissance latino-américain 2,25 2,25 2,25 s.o. s.o. s.o.


canadiennes 1,25 0,61 0,50 0,31 % 0,50 0,45

Indiciel d’obligations canadiennes 0,75 0,65 0,50 0,31 0,50 s.o.

Indiciel équilibré 0,80 0,66 0,80 s.o. s.o. s.o.

Indiciel canadien 0,80 0,60 0,50 0,13 0,50 0,30

Indiciel Dow Jones 0,80 0,60 0,50 0,15 0,50 s.o.

Indiciel américain 0,50 0,50 0,50 0,11 0,50 0,30

Indiciel RER américain 0,80 0,60 0,50 0,31 0,50 0,26

Indiciel RER Nasdaq 1,25 0,68 0,50 0,31 0,50 s.o.

Indiciel international 1,25 1,10 0,50 0,31 0,50 s.o.

Indiciel RER international 1,25 0,70 0,50 0,31 0,50 0,32

Indiciel européen 1,25 0,61 0,50 0,22 0,50 0,45

Indiciel japonais 1,25 0,61 0,50 0,22 0,50 0,44



( I I ) Les frais de gestion des comptes hypothécaires et les frais de service, de tenue de livres et de communications, les frais degarde, les frais juridiques et les droits de dépôt, les honoraires devérification, les frais bancaires, les intérêts et tous les impôts et taxes sont payables par les fonds.

Les frais de courtage sont compris dans le coût et le produit desopérations sur titres.

( I I I ) À son gré, GPTD peut renoncer à une partie des charges d’exploitation autrement payables par lesfonds ou en absorber une partie. GPTD peut mettre un terme à ces renonciations ou absorptions en touttemps et, elle peut également les poursuivre indéfiniment afin de s’assurer que le ratio des frais de gestion(« RFG ») demeure à un niveau acceptable. Sans ces renonciations ou absorptions, le RFG de chacun desfonds pour les exercices 2001 et 2000 aurait été le suivant :

RFG SANS RENONCIATIONS / ABSORPTIONS 1)


FONDS 2001 2000 2001 2000 2001 2000

Bons du Trésor canadiens 1,05 % 1,02 % s.o. s.o. s.o. s.o.

Marché monétaire canadien 1,05 1,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Marché monétaire Plus 0,50 0,48 s.o. s.o. s.o. s.o.

Privilégié du marché monétaire 0,82 0,77 s.o. s.o. s.o. s.o.

Marché monétaire américain 1,30 1,26 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu mensuel à court terme 1,03 1,02 s.o. s.o. s.o. s.o.

Obligations à court terme 1,42 1,39 s.o. s.o. s.o. s.o.

Hypothécaire 1,74 1,80 s.o. s.o. s.o. s.o.

Obligations canadiennes 1,02 1,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Obligations à rendement réel 1,69 1,74 s.o. s.o. s.o. s.o.

Obligations d’État mondiales 2,25 2,19 s.o. s.o. s.o. s.o.

RER d’obligations mondiales 2,26 2,16 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu à haut rendement 3,93 3,37 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu mensuel 2,03 2,14 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu équilibré 2,13 2,12 s.o. s.o. s.o. s.o.

Équilibré 2,36 2,32 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance équilibré 2,16 2,12 s.o. s.o. s.o. s.o.

Mondial de répartition de l’actif 3,49 3,02 s.o. s.o. s.o. s.o.

Revenu de dividendes 2,05 2,00 s.o. s.o. 0,75 % s.o.

Croissance de dividendes 2,17 2,17 s.o. s.o. 1,85 s.o.

Valeurs sûres canadiennes 2,44 2,45 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions canadiennes optimal 2,35 2,28 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions canadiennes 2,27 2,27 s.o. s.o. 0,99 s.o.

Petites sociétés canadiennes 2,61 2,53 s.o. s.o. s.o. s.o.

Titres de participation canadiens 2,07 2,00 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions spéciales 2,69 2,39 s.o. s.o. s.o. s.o.

RER de croissance américain 1,53 1.45 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions nord-américaines 3,13 2,63 s.o. s.o. s.o. s.o.

Valeurs sûres américaines 2,48 2,44 s.o. s.o. 1,01 0,86 %

RER valeurs sûres américaines 2,79 2,92 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions américaines 2,53 2,41 s.o. s.o. s.o. s.o.

Moyennes sociétés américaines 2,51 2,45 s.o. s.o. 1,67 s.o.

Petites sociétés américaines 2,69 2,64 s.o. s.o. 1,57 s.o.

Ressources 2,56 2,43 s.o. s.o. s.o. s.o.

Ressources énergétiques 2,39 2,33 s.o. s.o. s.o. s.o.

Métaux précieux 2,52 2,41 s.o. s.o. s.o. s.o.

Communications et divertissement 2,90 2,77 s.o. s.o. 1,31 1,07


divertissement 3,44 3,50 s.o. s.o. s.o. s.o.

Science et technologie 2,89 2,74 s.o. s.o. 1,25 1,07

RER science et technologie 3,06 3,04 s.o. s.o. s.o. s.o.

Sciences de la santé 2,82 2,74 s.o. s.o. 1,29 1,08

RER sciences de la santé 3,09 3,19 s.o. s.o. s.o. s.o.

Mondial sélect 2,58 2,52 s.o. s.o. 1,24 1,06

RER mondial sélect 2,80 2,90 s.o. s.o. s.o. s.o.

RER de croissance mondial 2,78 2,40 s.o. s.o. s.o. s.o.

Actions internationales 3,00 2,92 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance international 2,51 2,52 s.o. s.o. s.o. s.o.

RER de croissance européen 2,87 2,42 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance européen 2,95 2,81 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance japonais 2,99 2,84 s.o. s.o. s.o. s.o.

RER de croissance asiatique 3,68 2,69 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance asiatique 3,00 2,79 s.o. s.o. s.o. s.o.



( IV) GPTD offre un programme qui permet de réduire ou de remettre une partie des frais de gestion attribuables aux investisseursinstitutionnels ou de régime collectif dans un fonds. Le programmevisant la réduction ou la remise des frais de gestion n’engendrera pasd’incidence fiscale négative pour un fonds ou les porteurs de parts quine participent pas au programme. La réduction ou la remise des fraisest traitée à titre de distribution de revenu, de gain en capital ou deremboursement de capital, avec l’émission de parts supplémentaires.La réduction ou la remise n’est pas comprise dans le calcul du RFG.

6. ÉTATS DES FAITS SAILLANTS F INANCIERS

Les données présentées dans ces états sont calculées comme suit :

( I ) La valeur liquidative par part est calculée en divisant la valeurliquidative attribuée à chaque série d’un fonds par le nombre total departs de cette série en circulation au début ou à la fin de l’exercice.

( I I ) Le revenu net de placement par part est calculé d’après lerevenu net de placement attribué à chaque série de parts et le nombremoyen de parts de cette série en circulation au cours de l’exercice. Les distributions aux porteurs de parts à partir du revenu net deplacement et des gains nets réalisés sont fondées sur le nombre departs de cette série en circulation à la date d’inscription déterminéepour chaque distribution.

( I I I ) L’actif net moyen est calculé en fonction de la moyenne de lavaleur liquidative quotidienne attribuée à une série de fonds au coursde l’exercice.

(IV) Le RFG de chaque série de parts d’un fonds est fondé surl’ensemble des charges du fonds attribuées à cette série de parts (à l’exception des commissions de courtage sur les opérations surtitres) au cours de l’exercice, exprimé en pourcentage de la valeurliquidative moyenne attribué à cette série de parts au cours de cemême exercice. Le RFG d’un fonds clone RER comprend les chargesdu fonds sous-jacent correspondant détenu directement par les fondsclones RER et indirectement par le biais de contrats à terme. Le RFGdu Fonds indiciel équilibré tient compte du ratio moyen pondéré desfonds sous-jacents détenus dans son portefeuille de placements aucours de l’exercice.

(V) Le taux de roulement du portefeuille est calculé en divisant lesachats ou les ventes de placements, selon le moins élevé des deux, à l’exception des placements dont la durée est d’au plus un an à ladate d’acquisition, par la valeur marchande moyenne des placementsau cours de l’exercice.

(VI) Le taux de rendement annuel pour chaque série de parts estcalculé en fonction de la variation de la valeur liquidative de chaquesérie d’un fonds et il tient compte des distributions réinvesties. Pourles exercices d’une durée de moins d’un an, le taux de rendementannuel n’a pas été présenté, conformément aux dispositions desorganismes de réglementation des valeurs mobilières.

7. INSTRUMENTS DÉRIVÉS

(I) CONTRATS DE CHANGE À TERME

Le Fonds d’obligations d’État mondiales, le Fonds RER d’obligationsmondiales, le Fonds de revenu à haut rendement, le Fonds équilibré,le Fonds mondial de répartition de l’actif, le Fonds de titres departicipation canadiens, le Fonds RER de croissance américain, leFonds RER de croissance mondial, le Fonds d’actions internationales,le Fonds RER de croissance européen, le Fonds RER de croissanceasiatique, le Fonds des marchés émergents, le Fonds de croissancelatino-américain, le Fonds indiciel Dow Jones, le Fonds indicielaméricain, le Fonds indiciel international, le Fonds indiciel européen et le Fonds indiciel japonais ont conclu des contrats de change à terme dont la durée ne peut excéder trois ans. Au 31 décembre 2001,les contrats en cours visant à vendre et à réaliser des devises, passésavec une institution financière cotée au moins A-1 par Standard &Poor’s, sont présentés aux états du portefeuille de placements.

( I I ) CONTRATS À TERME SUR LES FONDS SOUS-JACENTS

Afin d’établir un lien entre le rendement des fonds clones RER et celui de leur fonds sous-jacent correspondant, chaque fonds cloneRER conclut un contrat à terme. Ces instruments peuvent donner lieu à des risques qui excèdent le montant de la valeur marchande des contrats à terme constaté à l’état de l’actif net. Des risques seprésentent lorsque la contrepartie ne peut satisfaire à ses obligationsaux termes du contrat à terme. Le montant du contrat à terme indiquel’étendue de la participation du fonds clone RER dans de tels contrats.

Au 31 décembre 2001, les fonds clones RER avaient des contrats à terme en cours visant l’acquisition du rendement des fonds sous-jacents, tel qu’il est indiqué ci-dessous. La dette à court terme de la contrepartie de ces contrats à terme est cotée A-1+ parStandard & Poor’s.




FONDS 2001 2000 2001 2000 2001 2000

Marchés émergents 2,96 % 2,81 % s.o. s.o. 1,72 % 1,33 %

RER des marchés émergents 4,13 3,86 s.o. s.o. s.o. s.o.

Croissance latino-américain 2,97 2,86 s.o. s.o. s.o. s.o.

Indiciel d’obligations

d’État canadiennes 0,94 0,90 0,77 % 0,60 % 3,52 s.o.

Indiciel d’obligations canadiennes 1,13 1,08 0,83 0,47 s.o. s.o.

Indiciel équilibré 1,33 1,30 s.o. s.o. s.o. s.o.

Indiciel canadien 0,96 0,90 0,46 0,39 2,74 s.o.

Indiciel Dow Jones 1,14 0,97 0,80 0,42 s.o. s.o.

Indiciel américain 0,88 0,63 0,53 0,39 5,02 s.o.

Indiciel RER américain 0,90 0,88 0,67 0,58 0,63 s.o.

Indiciel RER Nasdaq 1,26 1,10 0,75 0,60 s.o. s.o.

Indiciel international 2,88 2,50 0,85 0,48 s.o. s.o.

Indiciel RER international 1,00 0,98 0,73 0,61 0,66 s.o.

Indiciel européen 1,08 1,01 0,69 0,57 14,13 s.o.

Indiciel japonais 1,22 1,07 0,87 0,59 35,55 s.o.

1) Se reporter à la note 6 (IV) pour la description du calcul du RFG.

VALEURCOÛT INITIAL MARCHANDE

DATE DE DU CONTRAT DU CONTRATFONDS CLONE RER FONDS SOUS-JACENT RÈGLEMENT À TERME À TERME GAIN (PERTE)

RER mondial sélect Mondial sélect 28 janvier 2002 32 734 662 $ 32 836 379 $ 101 717 $

RER valeurs sûres américaines Valeurs sûres américaines 28 janvier 2002 28 184 665 27 984 757 (199 908)

RER science et technologie Science et technologie 28 janvier 2002 70 962 455 70 143 505 (818 950)

RER des marchés émergents Marchés émergents 28 janvier 2002 1 800 981 1 840 058 39 077

RER sciences de la santé Sciences de la santé 28 janvier 2002 19 439 994 19 316 186 (123 808)

RER communications Communications et

et divertissement divertissement 28 janvier 2002 4 650 470 4 679 400 28 930

( I I I ) CONTRATS À TERME NORMALISÉS

Le Fonds équilibré, le Fonds mondial de répartition de l’actif, le Fonds d’actions américaines, le Fonds RER de croissance européen, le Fonds RER de croissance asiatique, le Fonds RER de croissance mondial, le Fonds RER de croissance américain, le Fonds indiciel japonais, le Fonds indiciel RER Nasdaq, le Fondsindiciel européen, le Fonds indiciel RER américain et le Fonds indiciel RER international ont fait l’acquisitionde contrats à terme normalisés. Les contrats à terme normalisés en cours au 31 décembre 2001 sontindiqués à l’état du portefeuille de placements.

Les titres de créance à court terme et les positions de devises indiqués aux états du portefeuille deplacements ont été tenus séparément et détenus à titre de marge sur les contrats à terme normalisésachetés par les fonds.

8. COMMISSIONS DE COURTAGE DÉCOULANT DES OPÉRATIONS SUR T ITRES

Au cours de 2001 et 2000, les commissions de courtage versées pour les opérations sur titres et lesmontants versés à des tiers apparentés ou appartenant à la Banque pour des services de courtage offerts aux fonds sont les suivants :

TOTAL DES COMMISSIONS MONTANTS VERSÉS DE COURTAGE AUX APPARENTÉS

FONDS 2001 2000 2001 2000

Revenu à haut rendement 912 $ 1 180 $ 0 $ 840 $

Revenu mensuel 10 147 3 674 0 260

Revenu équilibré 216 989 612 604 29 186 63 054

Équilibré 1 711 207 1 932 481 144 070 22 515

Croissance équilibré 527 883 370 673 31 371 35 646

Mondial de répartition de l’actif 6 865 154 873 0 0

Revenu de dividendes 368 758 173 761 67 220 1 240


Valeurs sûres canadiennes 426 493 427 661 70 771 89 772

Actions canadiennes optimal 1 810 692 1 071 259 174 310 69 798

Actions canadiennes 4 211 937 1 781 202 201 476 92 952

Titres de participation canadiens 2 283 035 1 708 977 213 630 68 825

Petites sociétés canadiennes 171 853 217 934 12 708 18 097

Actions spéciales 629 599 1 019 349 100 147 62 338

RER de croissance américain 76 096 33 461 0 0

Actions nord-américaines 123 626 86 794 8 076 3 378

Valeurs sûres américaines 367 531 276 269 147 1 102

Actions américaines 571 495 418 307 8 767 5 352

Moyennes sociétés américaines 625 132 569 792 233 414

Petites sociétés américaines 25 185 34 619 149 1 756

Ressources 689 366 474 217 50 081 55 402

Ressources énergétiques 769 163 474 506 65 761 37 101

Métaux précieux 315 998 276 929 18 815 32 355

Communications et divertissement 2 231 403 1 409 649 19 966 12 620


Sciences de la santé 1 940 295 1 815 829 8 510 11 677

Mondial sélect 2 007 465 3 566 057 0 0

RER de croissance mondial 0 107 148 0 0

Actions internationales 2 579 487 2 409 799 100 883 21 655

Croissance international 1 567 707 1 940 546 0 0

RER de croissance européen 0 173 098 0 0

Croissance européen 203 984 427 116 441 0

Croissance japonais 157 290 326 629 0 0



9. S ITUATION F ISCALE

En vertu de la Loi de l’impôt sur le revenu du Canada, les fonds sontconsidérés comme des fiducies de fonds communs de placement.

La totalité ou la quasi-totalité du revenu net aux fins fiscales et unepart suffisante des gains en capital réalisés au cours de tout exercicesont distribuées aux porteurs de parts de manière à ce qu’un fondsn’ait aucun impôt sur le revenu à payer.

Les fonds suivants ont accumulé des pertes en capital et des pertesautres qu’en capital nettes réalisées pouvant être portées en réductiondes gains en capital nets réalisés ou du revenu net aux fins fiscales au cours des exercices futurs.

PERTES EN PERTES AUTRES CAPITAL QU’EN CAPITAL

Revenu mensuel à court terme 19 305 924 $ 0 $

Obligations à court terme 14 746 671 0

Obligations d’État mondiales 8 346 946 0

Revenu mensuel 3 402 0

Équilibré 29 065 821 33 878 308

Mondial de répartition de l’actif 1 650 808 44 274 937

Croissance de dividendes 8 875 656 0

Actions canadiennes optimal 127 626 1 022 947

Actions canadiennes 12 265 572 11 623 095

Titres de participation canadiens 43 835 331 2 853 074

Petites sociétés canadiennes 3 349 465 858 617

Actions spéciales 12 686 079 2 857 838

RER de croissance américain 620 520 147 985 765

Actions nord-américaines 0 303 397

Valeurs sûres américaines 11 593 613 4 236 003

RER valeurs sûres américaines 563 656 4 178 341

Actions américaines 0 3 124 902

Moyennes sociétés américaines 5 202 014 5 196 954

Petites sociétés américaines 0 203 166

Ressources 30 616 389 0

Ressources énergétiques 23 870 084 0

Métaux précieux 53 349 369 2 898 639

Communications et divertissement 34 399 268 3 152 946


divertissement 98 566 742 479

Science et technologie 227 618 567 7 578 956

RER science et technologie 19 185 261 87 787 010

Sciences de la santé 8 452 181 11 276 143

RER sciences de la santé 270 959 668 354

Mondial sélect 56 603 262 3 175 717

RER mondial sélect 1 569 698 11 121 548

RER de croissance mondial 61 149 39 016 442

Actions internationales 83 332 710 0

PERTES EN PERTES AUTRESCAPITAL QU’EN CAPITAL

Croissance international 87 698 035 $ 4 883 492 $

RER de croissance européen 2 401 246 47 046 609

Croissance européen 7 032 289 0

Croissance japonais 14 676 609 931 531

RER de croissance asiatique 135 751 44 875 869

Croissance asiatique 27 747 547 2 452 435

Marchés émergents 31 085 910 0

RER des marchés émergents 57 523 426 349

Croissance latino-américain 5 296 782 0


canadiennes 4 396 398 0

Indiciel d’obligations canadiennes 39 342 0

Indiciel RER américain 4 998 020 141 374 402

Indiciel RER Nasdaq 1 040 519 119 847 595

Indiciel international 1 771 578 0

Indiciel RER international 3 517 033 138 188 583

Indiciel européen 10 060 617 0

Indiciel japonais 2 029 573 934 992

Les pertes en capital n’ont pas de date d’expiration. Les pertes autresqu’en capital peuvent êtres reportées prospectivement sur sept ans.

10. ÉTATS F INANCIERS CORRESPONDANTS

Certains chiffres correspondants ont été reclassés afin qu’ils soientconformes à la présentation adoptée pour les états financiers de 2001.

11. ÉTATS DES OPÉRATIONS DE PORTEFEUILLE

On peut se procurer sans frais les états non vérifiés des opérations de portefeuille de chacun des fonds, pour l’exercice terminé le31 décembre 2001, en écrivant à l’adresse suivante :

Gestion de Placements TD Inc.Tour Canada Trust, 35e étage161, rue BayToronto (Ontario)M5J 2T2



TOTAL DES COMMISSIONS MONTANTS VERSÉS DE COURTAGE AUX APPARENTÉS

FONDS 2001 2000 2001 2000

RER de croissance asiatique 23 961 199 094 0 0

Croissance asiatique 118 856 99 035 0 0

Marchés émergents 756 340 703 380 4 879 0

Croissance latino-américain 59 607 117 052 0 0

Indiciel canadien 119 793 186 254 2 263 5 166

Indiciel Dow Jones ($US) 14 339 23 816 0 6 014

Indiciel américain ($US) 84 466 44 954 0 12 298

Indiciel international 14 939 28 950 0 0

Indiciel européen 45 080 86 955 0 0

Indiciel japonais 12 064 40 215 0 0

AUX PORTEURS DE PARTS DE LA SÉRIE INVESTISSEURS, DE LA

SÉRIE e ET DE LA SÉRIE INSTITUTIONNEL DES FONDS :

Fonds bons du Trésor canadiens TD Fonds de revenu mensuel à court terme TD Fonds d’actions canadiennes TDFonds du marché monétaire Plus TD Fonds d’obligations canadiennes TD Fonds indiciel RER américain TDFonds du marché monétaire canadien TD Fonds indiciel d’obligations d’État Fonds indiciel RER international TDFonds du marché monétaire canadiennes TD (collectivement, les « fonds »)

américain TD ($US) Fonds de revenu équilibré TD

AUX PORTEURS DE PARTS :

DE LA SÉRIE INVESTISSEURS :

Fonds privilégié du marché monétaire TD Fonds d’actions spéciales TD Fonds RER de croissance américainFonds d’obligations à court terme TD Fonds d’actions nord-américaines TD Fonds indiciel international TDFonds hypothécaire TD Fonds d’actions américaines TD DE LA SÉRIE e :

Fonds de revenu à haut rendement TD Fonds RER de croissance mondial TD Fonds indiciel d’obligations canadiennes TDFonds de revenu mensuel TD Fonds d’actions internationales TD Fonds indiciel international TDFonds équilibré TD Fonds RER de croissance européen TD DE LA SÉRIE INSTITUTIONNEL :

Fonds mondial de répartition de l’actif TD Fonds RER de croissance asiatique TD Fonds de revenu de dividendes TDFonds de revenu de dividendes TD Fonds indiciel d’obligations canadiennes TD (collectivement, les « fonds »)

Fonds de titres de participation canadiens TD Fonds indiciel équilibré TD

Nous avons vérifié les états ci-joints du portefeuille de placementsdes fonds au 31 décembre 2001 et les états de l’actif net aux31 décembre 2001 et 2000 ainsi que les états des opérations deplacement, de l’évolution de l’actif net et du gain net (de la pertenette) réalisé(e) sur la vente de placements pour les exercicesterminés à ces dates et les états des faits saillants financiers de laSérie Investisseurs, de la Série Institutionnel et de la Série e des fonds pour chacun des exercices depuis la création des fonds,compris dans la période de cinq ans terminée le 31 décembre 2001.La responsabilité de ces états financiers incombe au gestionnaire des fonds. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion surces états financiers en nous fondant sur nos vérifications.

Nos vérifications ont été effectuées conformément aux normes devérification généralement reconnues du Canada. Ces normes exigentque la vérification soit planifiée et exécutée de manière à fournirl’assurance raisonnable que les états financiers sont exemptsd’inexactitudes importantes. La vérification comprend le contrôle par sondages des éléments probants à l’appui des montants et desautres éléments d’information fournis dans les états financiers. Elle comprend également l’évaluation des principes comptablessuivis et des estimations importantes faites par le gestionnaire des

fonds, ainsi qu’une appréciation de la présentation d’ensemble desétats financiers.

À notre avis, ces états financiers donnent, à tous les égardsimportants, une image fidèle de la situation financière des fonds ainsi que de leurs placements détenus aux dates indiquées ci-dessus,des résultats de leur exploitation, de l’évolution de leur actif net et du gain net (de la perte nette) réalisé(e) sur la vente de leursplacements et des faits saillants financiers (de la Série Investisseurs et de la Série e) pour les périodes indiquées ci-dessus selon lesprincipes comptables généralement reconnus du Canada.

Nous avons également émis un rapport portant sur les étatsfinanciers des fonds ayant trait aux porteurs de parts de la Série F.

Deloitte & Touche s.r.l.Comptables agréésToronto (Ontario)Le 15 février 2002

Nous avons vérifié les états ci-joints du portefeuille de placementsdes fonds au 31 décembre 2001 et les états de l’actif net aux31 décembre 2001 et 2000 ainsi que les états des opérations deplacement, de l’évolution de l’actif net et du gain net (de la pertenette) réalisé(e) sur la vente de placements pour les exercicesterminés à ces dates, et les états des faits saillants financiers de laSérie Investisseurs, de la Série e et de la Série Institutionnel pourchacun des exercices compris dans la période de cinq ans terminéele 31 décembre 2001. La responsabilité de ces états financiersincombe au gestionnaire des fonds. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers en nous fondant surnos vérifications.

Nos vérifications ont été effectuées conformément aux normes de vérification généralement reconnues du Canada. Ces normes exigent que la vérification soit planifiée et exécutée de manière à fournir l’assurance raisonnable que les états financiers sontexempts d’inexactitudes importantes. La vérification comprend le contrôle par sondages des éléments probants à l’appui desmontants et des autres éléments d’information fournis dans les états financiers. Elle comprend également l’évaluation des principescomptables suivis et des estimations importantes faites par legestionnaire des fonds, ainsi qu’une appréciation de la présentationd’ensemble des états financiers.

À notre avis, ces états financiers donnent, à tous les égardsimportants, une image fidèle de la situation financière des fonds aux 31 décembre 2001 et 2000 ainsi que de leurs placements détenus au 31 décembre 2001, des résultats de leur exploitation, de l’évolution de leur actif net et du gain net (de la perte nette)réalisé(e) sur la vente de leurs placements pour les exercicesterminés à ces dates et des faits saillants financiers de la SérieInvestisseurs, de la Série e et de la Série Institutionnel pour chacun des exercices compris dans la période de cinq ans terminéele 31 décembre 2001 selon les principes comptables généralementreconnus du Canada.

Nous avons également émis un rapport portant sur les étatsfinanciers des fonds ayant trait aux porteurs de parts de la SérieConseillers et de la Série F.

Arthur Andersen s.r.l.Comptables agréésToronto, CanadaLe 15 février 2002

�Rapports des vérificateurs


�Rapports des vérificateurs


AUX PORTEURS DE PARTS DE LA SÉRIE INVESTISSEURS, DE LA

SÉRIE e ET DE LA SÉRIE INSTITUTIONNEL DES FONDS :

Fonds d’obligations à rendement réel TD Fonds ressources énergétiques TD Fonds de croissance japonais TDFonds d’obligations d’État mondiales TD Fonds métaux précieux TD Fonds de croissance asiatique TDFonds RER d’obligations mondiales TD Fonds communications et divertissement TD Fonds des marchés émergents TDFonds de croissance équilibré TD Fonds RER communications et Fonds RER des marchés émergents TDFonds de croissance de dividendes TD divertissement TD Fonds de croissance latino-américain TDFonds de valeurs sûres canadiennes TD Fonds science et technologie TD Fonds indiciel canadien TDFonds d’actions canadiennes optimal TD Fonds RER science et technologie TD Fonds indiciel moyenne Dow Jones Fonds de petites sociétés canadiennes TD Fonds sciences de la santé TD des industriellesMS TD ($US)Fonds de valeurs sûres américaines TD Fonds RER sciences de la santé TD Fonds indiciel américain TD ($US)Fonds RER valeurs sûres américaines TD Fonds mondial sélect TD Fonds indiciel RER Nasdaq TDFonds de moyennes sociétés américaines TD Fonds RER mondial sélect TD Fonds indiciel européen TDFonds de petites sociétés américaines TD Fonds de croissance international TD Fonds indiciel japonais TDFonds ressources TD Fonds de croissance européen TD (collectivement, les « fonds »)

Nous avons vérifié les états ci-joints du portefeuille de placements desfonds au 31 décembre 2001 et les états de l’actif net aux 31 décembre2001 et 2000 ainsi que les états des opérations de placement, del’évolution de l’actif net et du gain net (de la perte nette) réalisé(e) sur la vente de placements pour les exercices terminés à ces dates et les états des faits saillants financiers de la Série Investisseurs, de la Série e et de la Série Institutionnel pour chacun des exercices compris dans la période de cinq ans terminée le 31 décembre 2001. La responsabilité de ces états financiers incombe au gestionnaire desfonds. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur cesétats financiers en nous fondant sur nos vérifications.

Nos vérifications ont été effectuées conformément aux normes de vérification généralement reconnues du Canada. Ces normes exigent que la vérification soit planifiée et exécutée de manière à fournir l’assurance raisonnable que les états financiers sontexempts d’inexactitudes importantes. La vérification comprend lecontrôle par sondages des éléments probants à l’appui des montantset des autres éléments d’information fournis dans les états financiers.Elle comprend également l’évaluation des principes comptablessuivis et des estimations importantes faites par le gestionnaire desfonds, ainsi qu’une appréciation de la présentation d’ensemble des états financiers.

À notre avis, ces états financiers donnent, à tous les égardsimportants, une image fidèle des placements détenus par les fondsau 31 décembre 2001, de leur situation financière aux 31 décembre2001 et 2000 ainsi que des résultats de leur exploitation, del’évolution de leur actif net et du gain net (de la perte nette) réalisé(e)sur la vente de leurs placements pour les exercices terminés à cesdates et des faits saillants financiers de la Série Investisseurs, de laSérie e et de la Série Institutionnel pour chacun des exercicescompris dans la période de cinq ans terminée le 31 décembre 2001selon les principes comptables généralement reconnus du Canada.

Nous avons également émis un rapport portant sur les étatsfinanciers des fonds ayant trait aux porteurs de parts de la SérieConseillers et de la Série F.

KPMG s.r.l.Comptables agréésToronto (Ontario)Le 15 février 2002

Vous pouvez soumettre un ordre de rachat de parts comme suit (les demandes concernant les parts de la Série e ne peuvent êtresoumises que par Internet) :

EN PERSONNE

À toute succursale de TD Canada Trust

PAR TÉLÉPHONE

Les clients de TD Canada Trust peuvent composer le 1 800-409-7125

PAR LA POSTE

Envoyez une demande écrite avec vos noms et numéro de compte et précisez le nom du Fonds, le montant ou le nombre de parts faisant l’objet du rachat, de même que vos préférences en ce quiconcerne la destination du produit du rachat. Nous pouvons faireparvenir le produit du rachat à une adresse postale ou à un compte TD Canada Trust.

Vous devez signer cette demande. GPTD peut demander que votresignature soit authentifiée par un dirigeant d’une banque à chartecanadienne ou d’une société de fiducie, ou encore par un courtiermembre d’une bourse reconnue et qui vous connaît. Postez votredemande à l’adresse suivante :

Fonds mutuels TDa/s Gestion de Placements TD Inc.Toronto-Dominion Bank TowerC.P. 100Toronto-Dominion CentreToronto (Ontario) M5K 1G8

PAR INTERNET

www.tdcanadatrust.com, si vous avez un compte BanqueNet deTD Canada Trust

COURTIERS

Si vous avez acheté vos parts par l’entremise d’un courtier inscrit,vous pouvez demander le rachat de ces parts auprès du courtier enquestion. Vous pourriez devoir acquitter une commission ou des frais.

TRAITEMENT DES ORDRES

Si GPTD reçoit votre ordre avant 16 h (heure de l’Est) ou avant 15 h(heure de l’Est) pour les fonds communs de placement achetés parl’entremise de BanqueNet de TD Canada Trust, vous recevrez la valeurliquidative unitaire de clôture de ce jour-là de la série en question. Si GPTD reçoit votre ordre après 16 h (heure de l’Est) ou après 15 h (heure de l’Est) pour les fonds communs de placement achetés par l’entremise de BanqueNet de TD Canada Trust, n’importe quel jourd’évaluation ou n’importe quel jour qui n’est pas un jour d’évaluation,vous recevrez la valeur liquidative unitaire de la série à la fermeturedes bureaux, le jour ouvrable suivant.

Pour les Fonds mutuels TD, le jour d’évaluation a lieu chaque jour aucours duquel une valeur liquidative par part d’une série donnée estcalculée pour un fonds. Les valeurs liquidatives sont généralementcalculées à 16 h (heure de l’Est) chaque jour où TD Canada Trust estouverte à sa principale succursale de Toronto et où la Bourse estouverte pour négociations, mais dans certains cas, le calcul pourraitêtre fait à un autre moment.

AUTRES RENSEIGNEMENTS

Les distributions sont réinvesties en parts du Fonds, à moins que vous ne précisiez à l’avance que vous désirez les recevoir en espèces.Si vous désirez recevoir vos distributions en espèces, veuillezcommuniquer avec votre succursale de TD Canada Trust ou parl’entremise de la ligne BanqueTel TD Canada Trust au 1 800-895-4463(français), au 1 866-222-3456 (anglais) ou au 1 800-387-2828 (chinois)ou envoyez vos directives par écrit à Fonds mutuels TD. C.P. 100,Toronto-Dominion Bank Tower, Toronto-Dominion Center, Toronto(Ontario) M5K 1G8

Des frais de rachat anticipé pouvant atteindre 2 % du prix d’achat desparts sont payables au fonds si vous demandez le rachat de vos partsdans les limites d’un certain nombre de jours (soit 90 ou 180 jours)après l’achat des parts et si vous n’utilisez pas le produit pour acheterdes parts d’une autre série du même Fonds. Consultez le prospectussimplifié pour les frais applicables à chaque Fonds. Autrement, il n’y a aucuns frais pour le rachat de parts effectué directement parl’entremise de GPTD ou des succursales de TD Canada Trust.

Vous pourriez devoir payer des frais si vous demandez le rachat de vos parts par le biais d’un courtier.

Le produit du rachat vous sera posté ou sera déposé au compte quevous nous aurez indiqué et ce, dans les trois jours ouvrables suivant la date d’évaluation à laquelle l’ordre de rachat a été exécuté.

Le rachat de parts libellées en dollars américains est fait en dollarsaméricains.

Si vous voulez que le produit du rachat soit viré dans un comptedonné, vous devrez acquitter des frais administratifs pouvant s’éleverjusqu’à 25 $ en sus des frais du virement.

Pour être valide, toute demande de rachat de parts pour lesquelles des certificats ont été émis doit être accompagnée desdits certificats.

GPTD pourrait devoir obtenir d’autres documents auprès des sociétés,des fiduciaires et d’autres investisseurs institutionnels.

Le Fonds privilégié du marché monétaire n’acceptant plus denouveaux placements depuis le 10 octobre 2000, il n’est donc pasadmissible à la vente de placements et n’a pas de prospectus à l’heure actuelle.

�Rachats de par ts


�Pour nous contacter

T É L É P H O N E

FRANÇAIS

1 800-409-7125

ANGLAIS

1 800-386-3757

CHINOIS

1 800-328-3698

I N T E R N E T

SITE

www.tdcanadatrust.com/francais/fondsmutuel

COURRIER ÉLECTRONIQUE

[email protected]

E N P E R S O N N E

Passer auprès de votre succursale TD Canada Trust.

Gestion de Placements TD Inc. (« GPTD ») a apporté à certains Fonds mutuels indiciels TD des changements qui découlent demodifications réglementaires visant à améliorer le rendement etl’efficience des Fonds indiciels. Vous n’avez aucune mesure àprendre : nous voulons simplement nous assurer que vous êtes bienau courant de la situation.

CHANGEMENT DES L IMITES DE CONCENTRATION

Avant le 2 mai 2001, aucun fonds commun de placement ne pouvaitinvestir plus de 10 % de son actif dans un titre d’un même émetteur(société), à moins d’avoir reçu une dispense réglementaire spécialedes autorités canadiennes en valeurs mobilières. Depuis le 2 mai 2001,la réglementation canadienne des valeurs mobilières a été modifiéepour permettre aux fonds indiciels de mieux réaliser leurs objectifs de placement en leur donnant la possibilité de reproduire leur indicecible sans limite de concentration.

CE QUE CELA VEUT DIRE POUR VOUS

À compter du 1er juin 2002, les Fonds indiciels TD indiqués ci-dessouspourront se prévaloir de la dispense de restriction de la concentrationrésultant des changements apportés à la réglementation canadiennedes valeurs mobilières. Le gestionnaire du fonds indiciel aura alors le loisir d’investir plus de 10 % de l’actif du fonds dans le titre d’unémetteur en particulier.

QUELS SONT LES RISQUES ET LES AVANTAGES

QU’ENTRAÎNENT CES CHANGEMENTS?

La dispense de restriction de la concentration fait en sorte que legestionnaire d’un fonds indiciel peut, en fondant ses décisions deplacement sur un ou plusieurs indices autorisés, placer dans les titresd’un ou de plusieurs émetteurs (sociétés) une plus grande part del’actif net que celle à laquelle les fonds communs de placement onthabituellement droit. Une concentration relativement forte de l’actifdans un petit nombre d’émetteurs peut diminuer la diversification et la liquidité du fonds, et en augmenter la volatilité. La liquidité étant réduite, la capacité du fonds de satisfaire les rachats de partspourrait l’être aussi. L’avantage de ce changement est que les Fonds indiciels TD reproduiront désormais de façon plus exacte lerendement de son indice cible. Voici des renseignements sur lesindices que reproduisent les Fonds mutuels TD.

POUR EN SAVOIR PLUS

Si vous désirez des renseignements supplémentaires sur ceschangements, veuillez composer le 1 800 409-7125 (français), le1 800 386-3757 (anglais), ou le 1 800 328-3698 (chinois).

�Avis important aux investisseurs des Fonds mutuels indiciels TD


FONDS INDICE NATURE DE L’INDICE

Fonds indiciel d’obligations d’État canadiennes TD



Fonds indiciel moyenne Dow Jones des industrielles TD


Fonds indiciel RER américain TD

Fonds indiciel RER Nasdaq TD

Fonds indiciel International TD



Indice universel des obligations d’État Scotia Capitaux

Indice obligataire universel Scotia Capitaux

Indice composé du TSE 300

À compter du 1er mai 2002, on utilisera l’indice composé S&P/TSE.

Indice de la moyenne Dow Jones des industrielles (MDJI)

Indice du rendement global du S&P 500

Indice du rendement global du S&P 500

Indice Nasdaq-100

Indice EAEO MSCI

Indice Europe MSCI

Indice Japon MSCI

L’indice universel des obligations d’État Scotia Capitaux est constitué

d’obligations du gouvernement fédéral, d’obligations provinciales et

d’obligations municipales canadiennes qui arrivent à échéance dans

plus d’un an.

L’indice obligataire universel Scotia Capitaux est constitué d’obligations

canadiennes de premier ordre, qui arrivent à échéance dans plus d’un an.

L’indice TSE 300 est constitué des actions de 300 sociétés cotées à la

Bourse de Toronto. N.B. Au cours des douze derniers mois, Nortel

Networks Corporation a représenté plus de 10 % de l’indice composé

TSE 300, atteignant un maximum de 35,4 %.

L’indice MDJI est constitué des actions de 30 valeurs sûres américaines.

L’indice S&P est constitué des actions de 500 sociétés ouvertes américaines.

L’indice S&P est constitué des actions de 500 sociétés ouvertes américaines.

L’indice Nasdaq-100 est constitué des actions des grandes sociétés les plus

activement transigées du Nasdaq. N.B. Au cours des douze derniers mois,

Microsoft Corporation a représenté plus de 10 % de l’indice Nasdaq-100,

atteignant un maximum de 11,97 %.

L’indice EAEO MSCI est constitué des actions des grandes sociétés les plus

activement transigées en Europe, en Australasie et en Extrême-Orient.

L’indice Europe MSCI est un indice diversifié constitué des actions de

quelque 600 sociétés activement transigées dans 13 pays développés.

L’indice Japon MSCI est constitué des actions d’un grand nombre sociétés

japonaises activement transigées.

Japon – rendement global ($CA) de suivre le rendement dumarché boursier en général. MSCI octroie des licences decertaines marques de commerce et de service et de certainsnoms commerciaux de MSCI et de l’indice MSCI Europe –rendement global ($CA) et de l’ indice MSCI Japon –rendement global ($CA), lesquels sont établis, composés etcalculés par MSCI, abstraction faite de l’émetteur de cesFonds ou de ces Fonds eux-mêmes. MSCI n’a pas l’obligationde tenir compte des besoins de l’émetteur et des porteurs departs des Fonds pour établir, composer ou calculer l’indiceMSCI Europe – rendement global ($CA) et l’indice MSCIJapon – rendement global ($CA). MSCI n’est pas responsabledu moment choisi pour l’émission des parts de ces Fonds nidu prix d’émission ni de la quantité de parts émises, et n’apas participé aux décisions s’y rattachant non plus qu’auchoix ou au calcul de l’équation aux termes de laquelle lesparts de ces Fonds sont rachetées contre espèces. MSCI etles membres de son groupe n’ont aucune obligation niresponsabilité envers les porteurs de parts de ces Fondsrelativement à l’administration, à la commercialisation ou à lanégociation des parts de ces Fonds.

Bien que MSCI se procurera l’information utile au calculdes indices de sources considérées fiables par MSCI, niMSCI ni toute autre partie ne garantissent l’exactitude ni lecaractère complet des indices et des données sous-jacentes. MSCI et toute autre par tie ne font aucunedéclaration, expresse ou tacite, quant aux résultatsqu’obtiendront les détenteurs de licence, les clients desdétenteurs de licence, les contreparties, les détenteurs depar ts des fonds et toute autre personne ou enti té,relativement aux droits faisant l’objet de la présentelicence ou à toute autre utilisation. MSCI et toute autrepartie ne font aucune déclaration, expresse ou tacite, etMSCI réfute expressément toutes les garanties de qualitémarchande ou d’adaptation à un usage particulier desindices ou des données sous-jacentes. Sans restreindre laportée générale de ce qui précède, MSCI et toute autrepar tie ne sont en aucun cas responsables de tousdommages-intérêts directs, indirects, spéciaux, punitifs ouconsécutifs ou autres dommages-intérêts (y compris unmanque à gagner), même après avoir été saisis de lapossibilité de tels dommages-intérêts.

« Standard & PoorMD » et « S&PMD » sont des marques decommerce de The McGraw-Hill Companies, Inc. « TSE » estune marque de commerce de la Bourse de Toronto. L’indicecomposé TSE 300 a été concédé en licence à La BanqueToronto-Dominion qui peut s’en servir à certaines fins. LeFonds indiciel canadien TD n’est ni commandité, ni endossé,ni vendu ni promu par Standard & Poor’s et la Bourse deToronto, et ni l’une ni l’autre des par ties n’émet unedéclaration, une garantie ou une condition concernantl’opportunité d’investir dans le Fonds indiciel canadien TD.

Certaines données ont été fournies par Morningstar Canada.

* Marque de commerce de La Banque Toronto-Dominion, SITDest un usager autorisé.

† Les Fonds mutuels TD sont of fer ts par Ser v icesd'investissement TD inc. (« SITD ») (distributeur principal),Services d’investissement TD Waterhouse (Canada) inc.(membre FCPE) et des cour t iers indépendants. Lesplacements dans les fonds communs de placement peuventêtre assortis de commissions, de commissions de suivi, defrais de ges t ion et d’autres frais. Pr ière de lire leprospectus avant d’investir. On trouvera dans le prospectusune information détaillée sur les titres proposés. On peutse procurer ce prospectus auprès de notre maison ou descourtiers autorisés à placer ces titres au Québec. Les tauxde rendement mentionnés correspondent au rendementtotal composé annuel historique. Ils tiennent compte desvariations de la valeur unitaire ainsi que du réinvestisse-ment des distributions; mais les frais de vente, de rachat etde distribution, les frais facultatifs et les impôts sur lerevenu payables par tout por teur de titres, qui auraientréduit le rendement, ne sont pas pris en compte. Il s’agitd’un rendement historique annualisé basé sur la période desept jours terminée le 31 décembre 2001 (le rendementeffectif est obtenu en capitalisant le rendement annualiséde cet te période); ce rendement ne représente pas lerendement réel sur un an. Les placements dans les fondscommuns de placement ne sont pas assurés par la Sociétéd'assurance-dépôts du Canada ni par la Régie del'assurance-dépôts du Québec, et ne sont pas garantis parLa Banque Toronto-Dominion. Rien ne garantit que le fondspourra maintenir sa valeur liquidat ive par t i t re à unmontant constant ni que le montant ent ier de votreplacement dans le fonds vous sera remis. Le rendementpassé peut ne pas se reproduire.

MS Dow Jones, moyenne Dow Jones, MDJI et Le Dow sont desmarques de service de Dow Jones & Company Inc., dontl’utilisation a été autorisée à certaines fins par Gestion dePlacements TD Inc. Le Fonds indiciel moyenne Dow Jonesdes industrielles TD de Gestion de Placements TD Inc. n’estni commandité, ni endossé, ni vendu, ni promu par DowJones, et Dow Jones ne fait aucune déclaration concernantl’opportunité d’investir dans ce produit.

NasdaqMC, Nasdaq 100MC et l’indice Nasdaq 100MC sont desmarques de commerce ou de service du Nasdaq StockMarket Inc. (qui constitue, avec ses filiales, le groupe NasdaqInc.), dont l’utilisation sous licence a été accordée à certainesfins à Gestion de Placements TD Inc. Nasdaq Inc. n’a pas étéconsulté quant à la légalité et à l’oppor tunité du Fondsindiciel RER Nasdaq TD, fondé sur l’indice Nasdaq 100. Cefonds n’est ni émis, ni commandité, ni endossé, ni vendu, nipromu par Nasdaq Inc. Nasdaq Inc. n’offre aucune garantie etn’engage aucune responsabilité à l’égard de ce produit.

MSCI et les membres de son groupe ne sont ni le promoteur,ni le garant ni le placeur du Fonds indiciel européen TD et duFonds indiciel japonais TD. MSCI et toute autre partie ne fontaucune déclaration, expresse ou tacite, aux porteurs de partsde ces Fonds ou à tout membre du public relativement àl’opportunité d’investir dans des fonds en général ou dansces Fonds en particulier, ni quant à la capacité de l’indiceMSCI Europe - rendement global ($CA) et de l’indice MSCI

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Gestion de Placements TD Inc.

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