1. Un modèle résilient et créateur de valeur

Résultats semestriels 2021Paris, 23 septembre 2021

Notre mission

Être le partenaire de référence de la transformation digitale des grands comptes en Europe

3

Infotel : un modèle résilient et créateur de valeur

COMPLÉMENTARITÉ

Un modèle basé sur les centres de service et les

logiciels

AGILITÉCROISSANCE & RENTABILITÉ

Open new markets

Expand Indications

Add inorganic bolt-ons

Built dedicated commercial teamsNotre ADN

Cycle court de développement

PROXIMITÉ

Partenariats à long terme

EXCELLENCECULTURE DES TALENTS

Open new markets

Expand Indications

Add inorganic bolt-ons

Built dedicated commercial teamsUne politique active de

recrutement Conseil et technicité

Présentation Investisseurs – septembre 2021 © Infotel 4

2. Reprise de la croissance et amélioration de la rentabilité

Solide reprise au 1er semestre 2021

Une dynamique commerciale très soutenue

Un niveau de recrutement en hausse

Une rentabilité opérationnelle en amélioration

Une activité supérieure aux objectifs fixés

Une surface financière renforcée

Le renforcement de nos positions chez nos grands clients

6Présentation Investisseurs – septembre 2021 © Infotel

122,3118,4

129,1

S1 2019 S1 2020 S1 2021

+ 5,5 %

Évolution du chiffre d’affaires semestrielen M€

7

Répartition du chiffre d’affaires semestrielpar activité, en M€

Services 125,3

Logiciels 3,8

dont 1,9 M€ de royalties IBM

Présentation Investisseurs – septembre 2021 © Infotel

+ 9,0 %

Solide reprise de l’activité au S1 2021

- 3,2 %

Une dynamique commerciale soutenue dans tous les secteurs

40,8 %

22,7 %

19,2 %

14,1 %

3,1 %

Banque/ Finance

Industrie

Services/ Transports

Assurance/ Retraite

Administrations

Répartition du chiffre d’affaires semestriel 2021par secteur, en %

39,8 %

26,2 %

17,4 %

13,6 %

3,0 %

Banque/ Finance

Industrie

Services/ Transports

Assurance/ Retraite

Administrations

Répartition du chiffre d’affaires semestriel 2020par secteur, en %

63,4 %de l’activité forfaitisée

8

65,0 %de l’activité forfaitisée


16,8

13,8

12,4

10,7

7,9

7,4

6,8

6,0

3,7

1,8

Airbus

BNP Paribas

BPCE

Banque de France

Crédit Mutuel Arkéa

Stellantis

EPO

Air France

Covea

Enedis

Des positions renforcées chez nos principaux clients

Répartition du chiffre d’affaires semestriel 2020par client, en M€

Répartition du chiffre d’affaires semestriel 2021par client, en M€

CA des 10 premiers clients au S1 2021 : 87,3 M€CA des 10 premiers clients au S1 2020 : 80,5 M€

19,4

13,8

11,4

10,1

7,2

5,7

4,5

3,9

2,8

1,7

Airbus

BPCE

BNP Paribas

Banque de France

Stellantis

Crédit Mutuel Arkéa

Air France

EPO

Covea

Generali


Une activité dense avec de multiples nouveaux projets


Nouveaux référencements

1. Forfait pour l’ouverture de

nouveaux projets

2. Extension de périmètre

3. Offre d’accompagnement

offshore

La conquête de nouveaux clients



Accompagnement de la Direction de Bouygues Telecom dans l’organisation de pépinière d’innovation interne.

Création des sociétés, accompagnement dans la démarche d’Innov Thinking.

Mise en place d’un centre de services de Project Owner.

Accompagnement dans le développement de l’innovation et de l’agilisation des projets.

OAIO, notre agence conseil digitale au service des grands comptes

Montée en puissance d’Orlando suite au redémarrage de l’aérien

Une suite logicielle, nouvelle génération

Un très large réservoir de croissance


Clients signés au 15 septembre 2021*Clients acquis au S1 2021

**

*

*

* *

*

*

*

*

C3D2 : Poursuite de la dynamique commerciale

C3D2 Centre d’Excellence en Développement Rapide

• Un service dédié au développement rapide d’applications web et mobile

• Une offre destinée aux Directions Métiers et Directions Systèmes d’Information

• Un panel de références prestigieuses déjà acquises

• Un nouveau point d’entrée commercial

14

Remonter, fiabiliser, exploiter

Présentation Investisseurs – septembre 2021 © Infotel*Clients acquis au S1 2021

*

*

*

*

*


Deepeo : une réponse à la protection des données

Un outil réutilisable et configurable au service du nettoyage et de l’anonymisation des données

Supprimer et anonymiser dessous-ensembles de donnéesselon des règles métiersspécifiques y compris la listeblanche

Modules

Accélérer et simplifier le tempsde réponse face aux demandesde droits d’accès (e.g. DSARData Subject Access Request)

Demande de régulation

Déployer des agents dansdifférents types de bases dedonnées (Oracle, SQL Server,DB2, PostGreSQL…)

Bases de données Configuration

Mettre à jour les agents enchangeant simplement leurconfiguration, sans changementnécessaire au niveau du code

deepeo

1 742 1 695 1 713

824

704

956

S1 2019 S1 2020 S1 2021

Évolution des effectifs(Chiffres au 30/06)

Salariés S/ traitants

Une gestion flexible des ressources

Crédits photos © Infotel


2,5 %Taux

d’intercontrat sur le S1

2021

La crise Covid a profondément

modifié le rapport à l’entreprise…

• Télétravail

• Bien-être et environnement de travail

• Nouveaux modes de collaboration

• Implication des collaborateurs et gestion de carrière

Face à cette évolution…Infotel

réinvente sa marque employeur pour

renforcer son attractivité


Une nouvelle approche de la relation avec nos salariés

Crédits photos © Infotel

Une politique RSE engagée


Gouvernance 6 membres du Conseil

d’administration

1/3 de femmes

2 administratrices1/3 d’administrateurs

indépendants

Les piliers de notre démarche RSE

SANTÉ, SÉCURITÉ, BIEN-ÊTRE TALENTS ET COMPÉTENCES ÉTHIQUE

INNOVATIONIMPACTS

ENVIRONNEMENTAUXDÉVELOPPEMENT LOCAL

Infotel a adopté une stratégie deproximité et est très engagée dansl’économie locale avec unepolitique d’emploi des jeunesdynamique.

Le magazine « Le Point » a classéInfotel dans les 250 meilleursemployeurs de France, au 18erang des sociétés High Tech, pourla qualité des conditions de travail ausein de l’entreprise (Nov. 2020).

Infotel a adopté une démarche dunumérique responsable avec lasignature du manifeste Planet TechCare du Syntec numérique et lanomination d’un chargé dunumérique responsable.

En termes de parité et d’égalitéprofessionnelle, Infotel a obtenul’excellente note de 94/100.

Accords d’entreprise sur la Gestiondes Emplois et des ParcoursProfessionnels.

Interventions conjointes avec notrefiliale OAIO sur l’évolution desméthodes et des technologies (Agilité,Devops, …).

18

3. Résultats du 1er semestre 2021 : forte amélioration de la rentabilité

Compte de résultat simplifié (M€)S1 2021 S1 2020 S1 2019

% variation2021 / 2020

% variation2021 / 2019

Chiffre d’affaires 129,1 118,4 122,3 + 9,0 % + 5,6 %

Charges de personnel (55,5) (51,5) (54,0) + 7,7 %

Charges externes (56,9) (53,0) (53,7) + 7,4 %

EBITDA** 14,0 11,9 12,3 + 17,3 % + 13,8 %

% du CA 10,9 % 10,1 % 10,1 %

Dotations aux amortissements et provisions (4,1) (3,9) (2,9) + 5,2 %

Résultat opérationnel courant hors actions gratuites

11,9 9,9 11,1 + 20,5 % + 7,2 %

% du CA 9,2 % 8,4 % 9,1 % -

Résultat opérationnel courant 10,2 8,0 9,5 + 28,3 % + 7,4 %

% du CA 7,9 % 6,7 % 7,8 % -

Résultat opérationnel 10,2 9,0 9,5 + 13,4 % + 7,4 %

Résultat financier (0,1) (0,2) na na

Impôts (3,4) (3,9) (4,3) - 12,3 %

Résultat net pdg 6,3 4,8 4,9 + 32,8 % + 28,6 %

% du CA 4,9 % 4,0 % 4,0 %

Rentabilité opérationnelle courante de 9,2 %*


* Hors actions gratuites **EBITDA = Résultat opérationnel courant + dotations aux amortissements et provisions – dotations sur actif circulant + provisions sur litiges + amortissement CIR + provisions pour retraite.

Une structure financière solide

Bilan consolidéACTIF (M€) S1 2021 S1 2020 2020

Actifs non courants 56,3 59,2 58,2

dont écarts d’acquisition 11,9 11,4 11,4

dont droits d’utilisation 29,2 31,8 31,2

dont immo. incorporelles 7,4 7,5 7,3

dont immo. corporelles 5,0 5,6 5,0

Actifs courants 170,8 145,8 169,4

Clients 72,1 59,3 58,2

dont trésorerie et équivalents 86,6 74,6 99,1

TOTAL ACTIF 227,2 205,0 227,6

Bilan consolidéPASSIF (M€) S1 2021 S1 2020 2020

Capitaux propres 96,1 92,2 98,7

Passifs non courants 31,7 33,9 33,5

dont dette locative non courante

27,3 29,8 28,9

Passifs courants 99,4 78,9 95,4

dont dette locative courante

dont dettes fournisseurs

3,9

25,7

2,9

20,0

4,1

22,7

dont autres dettes 69,8 56,0 68,6

TOTAL PASSIF 227,2 205,0 227,6


Pas de dettes financières

Une surface financière renforcée

Flux de trésorerie (M€) S1 2021 S1 2020

Capacité d’autofinancement avant impôts 15,4 14,6

Impôts versés (0,9) (4,9)

Variation de BFR (12,4) 2,4

Flux de trésorerie généré par l’activité 2,1 12,1

Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles (1,8) (3,4)

Incidence des variations de périmètre 0,3 -

Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement (1,9) (3,4)

Flux de trésorerie liés au financement (12,8) (8,6)

dont paiement de dividendes (11,0) (7,1)

dont remboursement dette locative (1,8) (1,3)

Variation de trésorerie (12,5) 0,1

Trésorerie d’ouverture 99,1 74,6

Trésorerie de clôture 86,6 74,6


4. Perspectives 2021 : une nouvelle phase de croissance engagée

Contexte post-crise

24

• Redémarrage des activités chez tous nos clients

• Tensions sur le recrutement

• Adaptation de la nature des relations entreprise/ salariés

• Évolution de la marque employeur pour renforcer l’attractivité de l’entreprise


Perspectives 2021

25

• Poursuite de la croissance au S2 2021

• Activité 2021 attendue supérieure à 2019

• Rentabilité opérationnelle courante au moins égale à 2019


Pourquoi investir dans Infotel ?

26

Un historique de 41 années d’exercices bénéficiaires 1

Des capacités financières renforcées pour poursuivre la croissance 6

Une excellence technologique et fonctionnelle au-dessus des standards 2

Une expertise sur la digitalisation des process pour anticiper et répondre aux besoins des clients 5

Des référencements majeurs confirmés avec un fort potentiel de rebond dans l’aérien 3

Des centres de service générant une récurrence de revenus4


5. Bourse

Infotel en Bourse

Structure de l’actionnariat au 31/12/2020 sur la base d’un capital de 6 734 452 titres

Dirigeants 36,5 %

Public63,5 %

DDV 50,9 %

Plan d’actions gratuites pour 7 personnes clés du managementReprésente 233 603 actions nouvelles créées pour un potentiel de dilution de 3,5 %

Sociétés 9,2 %

Dépositaires étrangers 44,5 %

OPCVM35,2 %

Actionnaires individuels

11,1 %

Structure du flottant au 15/01/21


Caractéristiques du titre

29

Code ISIN FR0000071797

Reuters ETFO.PA

Bloomberg INF:FP

Compartiment B – SRD long seulement

Nombre de titres 6 821 275

Cours : 53,10 € (au 21/09/2021)

Capitalisation : 362,2 M€ (au 21/09/2021)

Plus haut (12 mois) 55,80 €

Plus bas (12 mois) 35,40 €

Listing sponsor : Gilbert Dupont

Couverture analystes : Euroland Corporate (TP : 58 € - 29/07)

Gilbert Dupont (TP : 58,30 € - 29/07)

Portzamparc (TP : 51,80 - 29/07)

TP ICAP (TP : 56 € - 21/08)

Indices : EnterNext© PEA-PME 50


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