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LE CYCLE DEXPLOITATION

Au sein dune unit commerciale, il existe un certain nombre doprations (ou de

mouvement). Cela peut tre un achat, une vente, un paiement, un stockage

Chacun de ces mouvements est catalogu dans une notion de flux :

- flux montaire : entre ou sortie de monnaie en contrepartie dun flux rel- flux rel : travail du personnel, entre ou sortie de biens ou de services

I- La notion de cycle dexploitation

Le cycle dexploitation est form par lensemble des oprations courantes dexploitation,

oprations qui se rptent rgulirement (do la notion de flux).

Exemple : la rmunration des employs tous les mois

II- Les composantes du cycle dexploitation

A- Le cycle dexploitation des entreprises industrielles

Les oprations courantes sont : achat des matires premires, fabrication des produits,

stockage, vente,.

Ces oprations sont dcales dans le temps (fabriquer, stocker, acheminer,). De ce fait

lentreprise paie (dcaissement) les biens et services avant den rcolter le fruit (encaissement

de la vente).

Le dcalage entre le dcaissement et lencaissement constitue le cycle dexploitation.

B- Le cycle dexploitation des entreprises commerciales

Dans les units commerciales, cest diffrent :

- Quand il sagit de revendre en ltat des marchandises, il ny a pas de phase

de fabrication.

- Quand il sagit de vendre un service, la phase fabrication se droule en

mme temps que la phase vente (ex : coupe de cheveux : le service et sa

vente sont faits en mme temps).

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Exercice :

Buro dpt est spcialis dans la vente de papeterie une clientle de collectivits. Elle

accorde ses clients un dlai de paiement de 30 jours. Ses stocks quivalent 15 jours

dachat. Elle obtient un dlai de rglement de 30 jours de ses fournisseurs.

Calculer et reprsenter le cycle dexploitation.

Solution :

Achats Ventes

(15 jours)

Achats Dcaissement

(30 jours)

Ventes Encaissement

(30 jours)

Cycle dexploitation = stockage + crdit client = 15 + 30 = 45 jours

III- Le dcalage dans le temps et ses consquences

A- Le besoin de fond de roulement dans les entreprises de production

Le dcalage entre le dcaissement et lencaissement oblige les entreprises disposer de fonds,

cest le Besoin en Fonds de Roulement .

B- Le besoin de fond de roulement dans les entreprises commerciales

1- Lorsquil y a accord de crdit aux clients :

La dure du besoin de financement = la dure du cycle dexploitation la dure de la dette au

fournisseur.

Cest dire : BFR = (Stocks + crdits clients) dettes fournisseurs

Exercice :

Buro dpt a un CA de 384000 et ses achats slvent 240000 .

Calculer son BFR.

Solution :

Crdit client = 30j de CA soit 1 mois = 384000/12 = 32000

Dette fournisseur = 30j dachats = 240000/12 = 20000

Stock= 15j dachats = 10000

BFR= 10000 + 32000 20000 = 20000

2- Lorsque les clients paient comptant

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Le dcalage peut tre invers : les recettes prcdent les dpenses. Cela gnre un excdent de

trsorerie.

Exemple : la grande distribution

C- Rgle gnrale

BFR = crances + stocks dettes

Exercice :

Lunit commerciale Electro+ commercialise des appareils lectromnagers auprs de

particuliers. Elle vous fournit les donnes comptables suivantes :

- Crances clients : 525 000

- Dettes fournisseurs : 1 135 000

- Dettes fiscales et sociales : 375 000

- Stocks de marchandises : 750 000

Calculer le BFR et commenter le rsultat obtenu.

Solution :

Le BFR = - 235 000 . Il est ngatif ce qui signifie les dettes permettent de financer les

crances et les stocks. Trs vraisemblablement, Electro+ a obtenu des dlais de paiement

longs auprs de ses fournisseurs et les crdits accords aux clients le sont moins.

Crances

Stocks

BFR

Dettes