Post on 23-Jun-2022
RESULTATS FINANCIERS1er SEMESTRE 2021 30 JUILLET 2021
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Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle
Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication duprésent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans les documents déposéspar Renault auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ouinduits dans ces déclarations et informations.
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Résultats financiers S1 2021
3
Faits marquantsLuca de MeoDirecteur général
01
Résultats financiers S1 2021Clotilde DelbosDirecteur general adjoint et Directeur financier Groupe
02
Questions & réponses03
Ordre du jour
Résultats financiers S1 2021
01Faits marquantsLUCA DE MEOCEO
5
01 – Principales réalisations du S1 2021
Résultats financiers S1 2021
RENAULuTion
fonctionne
et commence à
porter ses fruits
Marge opérationnelle Auto de nouveau positive
RCI and AVTOVAZ continuent à améliorer leur performance
FCF Auto positif (avant dépenses de restructuration)
Situation nette financière enamélioration
Solide réserve de liquidité
6
6,3%
11,5%
2019 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1 2021 Q2
Prix nets record : +8,7 % au S1… et +11,5 % au T2
Impact des prix nets sur le chiffre d’affaires depuis 2019 par trimestre (n vs n-1)
01 – Résultats du S1 : les premières preuves d’un changement structurel
Résultats financiers S1 2021
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Réel
(1) Hors coûts non récurrents (2) Cible Renaulution : point mort cash > -30 % à compter de 2023 (hors dividend de RCI, variation du BFR et dépenses de restructuration, hors AVTOVAZ et Joint-Venture chinoises)(3) S1 2021 vs 2019
Cible 2o22
Point mort cash
-25 %>2Mds €en 2022 vs 2019
hors CAPEX
~37 %
~30 %
~33 %
1,8Mds €À date à fin juin 2021
vs 2019
Réduction des dépenses de coûts fixes avec un an d’avance sur le plan
42 %
26 %
32 %
01 – Résultats du S1 : les premières preuves d’un changement structurel
(1)
Résultats financiers S1 2021
(2) (3)
8
0,0%
4,0%
8,0%
12,0%
16,0%
20,0%
2019Q1
2019Q2
2019Q3
2019Q4
2020Q1
2020Q2
2020Q3
2020Q4
2021Q1
2021Q2
Group electrified (BEV + HEV + PHEV) mix evolution in Europe (PC models)
01 – Nouvel état d’esprit
Résultats financiers S1 2021
Le nouveau paradigme
“profitabilité
plutôt que volume”
est partagé par toute
l’entreprise
• Réduction de la diversité commercialeaméliorer le mix des ventes>85% de versions hautes sur Arkana and Kiger, >70% sur Captur
• Mix canal de ventes amélioré+2 pts en canal particuliers pour la marque Renault et Sandero n°1 des ventes VP en Europe
• Position de force sur le VE en EuropeMix électrifié de Renault Group (VP)
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01 – Risques et opportunités du S2 2021
• Reprise de la demande
• Bénéficier du levier de l’abaissementdu point mort
• Optimisation du mix de l’activité
• Poursuite des impacts du Covid
• Hausse des prix matières
• Persistance de la pénurie des composants
Risques Opportunités
Résultats financiers S1 2021
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01 – Perspectives
Europe :~ +10 % vs 2020~ au delà de -15 % vs 2019
Perspectives de marché année 2021
Eurasie :> +10 % vs 2020> +15 % vs 2019
Latam:> +15 % vs 2020~ au delà de -10% vs 2019
Perspective financière
En dépit des incertitudes qui pèsent sur la demande, de la poursuite des effets négatifs dela crise des composants qui pourrait conduire à une perte de production de l’ordre de200 000 unités sur l’année et de la montée du prix des matières premières, Renault Groupvise un taux de marge opérationnelle pour l’année du même ordre qu’au premiersemestre..
Résultats financiers S1 2021
02Résultats financiers S1 2021 CLOTILDE DELBOSDIRECTEUR GENERAL ET DIRECTEUR FINANCIER GROUPE
12
1,199
760
211 153 74
1,423
901
263 21543
1,199
652
276
56 101 114
1,423
746
358
81 101 137
02 –Ventes du Groupe Renault S1 2021 vs S1 2020Ventes par région (1)
S12020 (2)
S1 2021
Monde Europe Eurasie Afrique & Moyen-Orient
AsiePacifique
Amériquelatine
S1 2020 (1)
S1 2021
Renault Group
Renault Dacia Lada Autres (2)
Ventes par marque (1)
(1) VP+VU en milliers d’unites(2) Ventes 2020 au proforma 2021 (hors Shineray)(3) VP+VU hors Iran(4) Autres = RSM, Alpine, Avtovaz, Eveasy and Jinbei&Huasong (hors Shineray)
Evolution du marché automobile et des ventes du Groupe par région
En %Europe Eurasie Afrique &
Moyen-Orient
Asie Pacifique
Amérique latine
Δ / S1 2020Marché auto(3° +29,1 +36,4 +33,7 +27,4 +35,3
Renault Group +14,3 +29,5 +46,4 +0,0 +20,2
Δ / S1 2019Marché auto(3) -20,8 +19,7 -1,0 -2,6 -15,7
Renault Group -32,9 +13,2 -35,0 -14,6 -33,5
Evolution des ventes du Groupe par marque
En % Others (4)
Δ / S1 2020 +18,7 +18,5 +24,5 +41,1 -42,5
Δ / S1 2019 -24,2 -26,4 -33,0 +8,2 -28,8
Résultats financiers S1 2021
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02 – S1 2021 résultats financiers
En million d’euros S1 2020 S1 2021 Variation
Chiffre d’affaires 18 425 23 357 +26,8 %
Marge opérationnelle Groupe -1 203 654 +1 857
% Chiffre d’affaires Groupe -6,5 % 2,8 % +9,3 pts
Autres produits et charges d’exploitation -804 -83 +721
Résultat d’exploitation -2 007 571 +2 578
Résultat financier -214 -163 +51
Entreprises associées -4 892 160 +5 052
Impôts courants et différés -273 -200 +73
Résultat net -7 386 368 +7 754
Résultats financiers S1 2021
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02 – Chiffre d’affaires Groupe S1 2021
En million d’euros S1 2020 S1 2021 Variation
Ventes monde (unités) 1 199 1 423 +18,7 %
Group revenues 18 425 23 357 +26,8 %
dont Automobile hors AVTOVAZ 15 727 20 339 +29,3 %
dont AVTOVAZ(1) 1 089 1 485 +36,4 %
dont Automobile 16 816 21 824 +29,8 %
dont Services de Mobilité 9 11 +22,2 %
dont Financement des ventes 1 600 1 522 -4,9 %
(1) AVTOVAZ net des éliminations
T1 T2
-1,1 % +60,7 %
Résultats financiers S1 2021
15
02 – Évolution du chiffre d’affaires
S1 2020 S1 2021(million d’euros)
Variation S1 2021 vs S1 2020: +4 612 M€
S1 2020
Devises
Mix géo.
Ventespartenaires
Autres
+29,3 %+23,7 pts -8,7 pts -2,2 pts +2,9 pts-3,9 pts +6,8 pts
Prix
+2,0 pts
Mixproduit-1 364
+311+1 363
+453-345
+1 086
-620
20 339
23 357
18 425
+4 612
+396Automobile
Avtovaz RCI
+2 -78
ServicesMobilité
Renault Group
Automobile S1 2021
15 727
Marché
+3 728
+8,7 pts
+26,8 %
Résultats financiers S1 2021
Perf.volume
16
02 – Marge opérationnelle par activité S1 2021
(1) AVTOVAZ net des éliminations
En million d’euros S1 2020 S1 2021 Variation
Marge opérationnelle Groupe% Chiffre d’affaires Groupe
-1 203-6,5 %
6542,8 %
+1 857+9,3 pts
dont Automobile hors AVTOVAZ% Chiffre d’affaires du segment
-1 648-10,5 %
-41-0,2 %
+1 607+10,3 pts
dont AVTOVAZ(1)
-2 118 +120
dont Automobile -1 650 77 +1 727
dont Services de Mobilité -22 -16 +6
dont Financement des ventes 469 593 +124
Résultats financiers S1 2021
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02 – Evolution de la marge opérationnelle du Groupe
S1 2020
S1 2021(million d’euros)
Variation S1 2021 vs S1 2020: + 1 857 M€
Devises
Perf. Volume &
partenaires
Mix / Net Enrichment
RCI
Marché
Matières premières
AVTOVAZ(1)
-76
-1 203
-70
-1,203
(1) AVTOVAZ net des éliminations
+642
+599
-155
+219+120
+124
+454
Productivité
Autres
+654
Résultats financiers S1 2021
18
(million d’euros)
02 – Analyse de la productivité hors AVTOVAZ
Variation S 2021 vs S1 2020: + 219 M€
Frais généraux
Production& Logistique
R&DGarantieAchats
+87
+47 +63
-58
+143
Amort. & R&D capit.
rate
-63
Résultats financiers S1 2021
19
02 – RCI bank and services
S1 2020 S1 2021
Nouveaux financements (Md€) 7,7 8,7
Actif productif moyen (Md€) 48,1 45,5
Produit net bancaire 4,22 % 4,17 %
Coût du risque (clientèle et réseau) -0,99 % -0,16 %
Frais de fonctionnement -1,29 % -1,35 %
Résultat avant impôts 1,98 % 2,66 %
Marge opérationnelle (Md€) 469 593
(Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen)
Résultats financiers S1 2021
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02 – Autres produits et charges d’exploitation
En million d’euros S1 2020 S1 2021
Charges de restructuration -166 -145
Dépréciation d’actifs -445 -43
Plus ou moins value de cessions -153 +128
Autres -40 -23
Total autres produits et charges d’exploitation -804 -83
Résultats financiers S1 2021
21
02 – S1 2021 résultats financiers
En million d’euros S1 2020 S1 2021 Variation
Chiffre d’affaires 18 425 23 357 +26,8 %
Marge opérationnelle Groupe -1 203 654 +1 857
% Chiffre d’affaires Groupe -6,5 % 2.8 % +9,3 pts
Autres produits et charges d’exploitation -804 -83 +721
Résultat d’exploitation -2 007 571 +2 578
Résultat financier -214 -163 +51
Entreprises associées -4 892 160 +5 052
Impôts courants et différés -273 -200 +73
Résultat net -7 386 368 +7 754
Résultats financiers S1 2021
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02 – Entreprises associées
En million d’euros S1 2020 S1 2021 Variation
NISSAN -4 817 100 +4,917
Autres -75 60 +135
Total Entreprises associées -4 892 160 +5,052
T1 T2
-73 173
Résultats financiers S1 2021
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02 – S1 2021 résultats financiers
En million d’euros S1 2020 S1 2021 Variation
Chiffre d’affaires 18 425 23 357 +26,8 %
Marge opérationnelle Groupe -1 203 654 +1 857
% Chiffre d’affaires Groupe -6,5% 2.8% +9,3 pts
Autres produits et charges d’exploitation -804 -83 +721
Résultat d’exploitation -2 007 571 +2 578
Résultat financier -214 -163 +51
Entreprises associées -4 892 160 +5 052
Impôts courants et différés -273 -200 +73
Résultat net -7 386 368 +7 754
Résultats financiers S1 2021
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02 – Position nette de liquidité de l’Automobile
31 décembre 2020 - 3 579 M€30 Juin 2021 - 2 742 M€
R&D capitalisée
Free cash flow
opérationnel
CAF
Variationdu BFR
Dividendespayés
Variationpositionnette deliquidité
Dividendesreçus des
ent. cotées
Invest. Financiers
& autres
Véhicules en location
Devises &impact IFRS 16
+907+837Coûts de
restruct.
(million d’euros)
Capex nets
-816
-198
-410
+1 843
-700
+1 132
+837
-225
0
-481
-302
Avtovaz
+294
Hors Avtovaz
Invest. Incorporelset corporels
et nets
-1 495
Résultats financiers S1 2021
25
65 75 68 109 107 65 61 80 62
630603 599
661
547
470 486 487
427
218
290
157
270
189234
150
224
123
412
313
442391
358
236
336
263304
JUN'19 SEP'19 DEC'19 MAR'20 JUN'20 SEP'20 DEC'20 MAR'21 JUN'21
02 – Stock de véhicules neufs hors AVTOVAZ
(En millier d’unites)
Groupe
Concess. independants
Total
En nombre de jours de ventes
(du trimestre précédent)
Résultats financiers S1 2021
03Questions & réponses