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DOSSIER DE DEMANDE DAGREMENT AU REGIME "C" DU CODE DES INVESTISSEMENTS
TABLE DES MATIERES
A / SOUS DOSSIER JURIDIQUE
6I LA DENOMINATION ET SIEGE DIDIER BUSINESS
6II LA FORME JURIDIQUE ET REPARTITION DU CAPITAL
6III LE N DIMMATRICULATION AU REGISTRE DU COMMERCE
6IV LE CERTIFICAT DE VERSEMENT DU CAPITAL
6V POUVOIR DU SIGNATAIRE DE LA DEMANDE DAGREMENT
6VI GERANCE DE LA SOCIETE
6VII LOBJET DE LA SOCIETE
B / SOUS DOSSIER ETUDE DE MARCHE
9I PRESENTATION DES DONNEES QUANTITATIVES SUR LOFFRE ET LA DEMANDE EN jus et confiture
91.1 - Loffre en jus et en confiture
91.3 - La demande et les perspectives de croissance
10II CARACTERISTIQUES DES PRODUITS
11III STRUCTURE DES PRODUITS ACTUELS ET TENDANCE DES PRIX
12IV ANALYSE DU COMPORTEMENT DU CONSOMMATEUR
13V ANALYSE DE LA STRATEGIE COMMERCIALE ENVISAGEE
14VI PROJECTION DE LA DEMANDE SUR CINQ ANS ET DETERMINATION DES PARTS DE MARCHE ET DU CHIFFRE DAFFAIRES
C / SOUS DOSSIER TECHNIQUE
16I LA DESCRIPTION DU SITE DE PRODUCTION DE LA SOCIETE POOL-AGRO
II LE BATIMENT ET GENIE CIVIL
16III LINDICATION DE LA CAPACITE DE PRODUCTION SUR CINQ ANS
16IV MATIERES PREMIERES: ORIGINES ET CARACTERISTIQUES
17V LA DESCRIPTION DU PROCESSUS DE PRODUCTION
18VI LA TECHNOLOGIE ET LES EQUIPEMENTS
6.1 - le matriel technique de production6.2. le matriel administratif6.3. le matriel roulant6.4. le matriel divers19VII LES RESSOURCES HUMAINES
22VIII LES MESURES DE SECURITE AU SEIN DE LUSINE ET DE PROTECTION DE LENVIRONNEMENT
23IX LE PROGRAMME DE REALISATION DU PROJET
D / SOUS DOSSIER FINANCIER
25I INVESTISSEMENTS PREVUS ET LEUR ETALEMENT DANS LE TEMPS
251.1- Les charges immobilises
1.2 - Les frais dacquisitions du terrain, des btiments et des amnagements251.3 - Le matriel technique de production
261.4 - Le matriel administratif
261.5 - Le matriel roulant
1.6 - Les quipements divers271.7 - La dtermination du fonds de roulement
281.8 - Tableau rcapitulatif des investissements
28II FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS
282.1 - En rgime dagrment
282.2 - En rgime de droit commun
29III DETERMINATION DES CHARGES DEXPLOITATION
293.1. - Les matires consommables et fournitures lies
293.1.1 Matires premires et autres consommations intermdiaires
303.1.2 Autres achats et fournitures consomms
303.2. - Les services extrieurs
313.3 - Les impts et taxes
333.4 - Les charges du personnel
343.5 - Les dotations aux amortissements
353.6 - Les frais financiers
38IV COMPTE DEXPLOITATION ET PLAN DE TRESORERIE
384.1 - Le compte dexploitation sur cinq ans
414.2 - Le plan de trsorerie sur cinq ans
44V PLAN DE FINANCEMENT DU PROJET
455.1 - En rgime dagrment
465.2 - En rgime de droit commun
46VI QUELQUES INDICATEURS DE RENTABILITE
466.1 - En rgime dagrment
486.2 - En rgime de droit commun
E / SOUS DOSSIER ECONOMIQUE ET SOCIAL
50I LA VALEUR AJOUTEE ET SA REPARTITION DANS LE TEMPS
501.1. En rgime dagrment
501.2. En rgime de droit commun
51II LA BALANCE DES DEVISES
52III LES EFFETS BUDGETAIRES
52IV LANALYSE DE LA MASSE SALARIALE
54CONCLUSION GENERALE
I LA DENOMINATION ET SIEGE DE LA SOCIETE
La dnomination de lentreprise est DIDIER BUSINESS. Le sige social de la socit est fix Ouagadougou dans la province du Kadiogo. Ladresse complte de la socit est la suivante:
II LA FORME JURIDIQUE ET REPARTITION DU CAPITAL
DIDIER BUSINESS est une Socit Responsabilit Limite (SARL) au capital de 1 000 000 F CFA divis en 100Parts dune valeur nominale 10 000 F CFA chacune, entirement souscrites et libres.
III LE N DIMMATRICULATION AU REGISTRE DU COMMERCE
La socit est immatricule au Registre du Commerce et du Crdit Mobilier (RCCM) sous le n BF BD. en date du.
IV LE CERTIFICAT DE VERSEMENT DU CAPITAL
Le capital de DIDIER BUSINESS a t entirement libr et vers dans le compte n.. de la banque...
V POUVOIR DU SIGNATAIRE DE LA DEMANDE DAGREMENT
Le grant a les pouvoirs les plus tendus pour agir au nom et dans lintrt de la socit. Ce titre lui confre en outre le pouvoir de signature de la prsente demande dagrment.
VI GERANCE DE LA SOCIETE
La grance de la socit DIDIER BUSINESS est assure par le promoteur lui mme en la personne de Monsieur SANON DIDIER pour une dure indtermine. Lexprience acquise dans le domaine, lui confre les comptences ncessaires pour une excellente gestion.
VII LOBJET DE LA SOCIETE
DIDIER BUSINESSa pour objet:
La transformation des fruits en jus et en confiture;
La transformation des produits;
La commercialisation des produits et leur exportation;
La vulgarisation et la promotion des jus base de fruits locaux;
La valorisation des produits agricoles et la participation consquente la ralisation de lobjectif dauto-suffisance alimentaire;
Le soutien la recherche et la formation des coles professionnelles et de lUniversit;
Et gnralement toutes oprations industrielles, commerciales ou financires, mobilires ou immobilires pouvant se rattacher lobjet social ci-dessus ou susceptibles den faciliter lextension et le dveloppement.
Cest pour renforcer ses capacits de production face une demande de plus en plus importante que DIDIER BUSINESS demande lagrment au rgime"B" du Code des Investissements du Burkina Faso.
I PRESENTATION DES DONNEES QUANTITATIVES SUR LOFFRE ET LA DEMANDE EN BOISSON
Le Burkina Faso, pays sahelien pauvre occupe lune des dernires places du classement de lindice de dv eloppement humain durable du PNUD. Cette situation est exacerbe par la faiblesse du secteur industriel en gnral et particulirement en son volet agro-alimentaire. Dans ce contexte, la cration dindustries de transformation agro-alimentaire pour une valorisation des produits locaux est salutaire.
Notre analyse valuera le potentiel au Burkina Faso aussi bien sur le plan quantitatif que sur le plan qualitatif. Lanalyse quantitative valuera le nombre dinfrastructures existantes au plan national et la demande potentielle. Lanalyse qualitative examinera les caractristiques de loffre de produits et les dterminants dachat.
1.1 - Loffre de jus et de confiture
Le nombre de socits de fabrication de jus et de confiture connat une volution trs sensible. Les entreprises et socits rpertories dans ce domaine sont trs peu nombreuses au regard du potentiel agricole du pays.
Les grandes socits de fabrication de boissons qui se partagent une grande part du march national de la boissonsont:
1. BRAFASO,
2. BRAKINA
Ces socits fabriquent essentiellement des boissons gazeuses, elle importe des produits semi-finis et achevent la production pour la consommation finale
En plus de ces deux grandes socits, il existe de petites units de transformations smi-industrielles de jus et de confitures telles que NOOMDE, lUCOBAM, etc.
Cependant on remarque sur le march national lexistance dautres types de jus et de confitures dorigine trangre.
Le boom observ ces dernires annes dans le secteur est certainement li une hausse de la demande conscutive louverture des marchs.1.2 - La demande et les perspectives de croissance
Les hypothses destimation de la demande potentielle sont les suivantes:
35% des burkinab consomment en moyenne un litre de jus par mois;
La croissance de la population est de 2,38% lan;
Le prix moyen dun pot de confiture est de 700 F CFA; Le prix moyen de la bouteille est de 150 F CFA; 20% des burkinab consomment en moyenne un pot de confiture par an;
Le niveau du pouvoir dachat stagne.
Tableau destimation de la demande potentielle en F CFA des jus
Anne20072008200920102011
Population totale11 875 70212 158 34412 447 71312 743 96813 047 275
Population cible (35%)4 156 4964 255 4204 356 7004 460 3894 566 546
Demande annuelle en litre 49 877 94851 065 04552 280 39553 524 66654 798 555
Demande en F CFA7 481 692 2607 659 756 7207 842 059 1908 028 699 8408 219 783 250
L analyse des donnes du tableau fait ressortir une demande de jus en augmentation continue.
Tableau destimation de la demande potentielle en F CFA des confitures
Anne20072008200920102011
Population totale11 875 70212 158 34412 447 71312 743 96813 047 275
population cible 20%2 375 1402 431 6692 489 5432 548 7942 609 455
Demande annuelle en gramme1 068 813 1801 094 250 9601 120 294 1701 146 957 1201 174 254 750
Demande en F CFA1 662 598 2801 702 168 1601 742 679 8201 784 155 5201 826 618 500
La mme tendance que celle de la demande en jus est observe dans le temps.
II CARACTERISTIQUES DES PRODUITS
2.1 Productions envisages
Les produits de DIDIER BUSINESS seront disponibles aussi bien auprs des alimentations que dans les dbits de boisson implantes travers le territoire. DIDIER BUSINESS se propose doffrir des produits de qualit alliant une technologie plus labore une activit de Recherche-Dveloppement plus pousse. Ces produits seront prsents sous des emballages dattrait pour accrotre ses parts de march et permettre de conqurir le march de certains pays africains et mme europens. Ils seront fabriqus donc dans les meilleures conditions hyginiques et prsents dans des conditionnements des mieux labors.
Tout cela tmoignera du renom, de la qualit du travail fait, des expriences du promoteur qui demeuront un atout dterminant pour le succs des activits futures de la socit.
III STRUCTURE DES PRODUITS ACTUELS ET TENDANCE DES PRIX
Les prix de vente des boissons et confitures au consommateur sur le march burkinab selon les produits sont les suivants:
Tableau danalyse sur les tendances des prix des boissons sucres
DsignationsaveursQuantitFourchette de prix unitaire en F CFAOrigine
X-TRAMangue, goyave, carottes750ml800-825Import
296ml300-325
KALYPPOAnanas,orange,raisin,pom-me,cocktail1l750Import
250ml200
FARAGELOOrange1l1100Import
LUCIOMangue,ananas, papaye0,5l375Import
CHIVITAPomme, orange1l1200Import
IVOIRIOAnanas580ml500Import
JUS DE RAISINRaisin1l750Import
GLOSADMangue,tamarin50cl375-400Locale
BON JUSBissap, tamarin,mangue50cl400Locale
BRAFASOTonic, cocktail,mandarine,tamarin50cl275-300Locale
BRAKINAFanta orange, citron, Coca-cola, gingembre, tamarin, malta, tonic,30cl225-250Locale
50cl300-350Locale
ATTIA CONSULT, enqute de terrain Septembre 2005
Tableau danalyse sur les tendances des prix des confitures
DsignationsaveursQuantitFourchette de prix unitaire en F CFAorigine
UCOBAMOseille, mangue,papaye, banane-orange, fraise, orange,pastque450g740-1200Locale
NOOMDEOrange,pamplemouse,papaye mangue450g725Locale
POKOGoyave,ananas, mangue, papaye450g700Locale
MONTIAbricots,fraises, pches1 kg1650Import
Les produits de DIDIER BUSINESS sont quant eux essentiellement base de fruits locaux.
Les tableaux ci-dessous prsentent les diffrents produits de la socit
Tableau sur les prix des jus
DsignationQuantitFourchette de prix unitaire
Mangue50cl350
Papaye50cl350
Ananas50cl350
Gingembre50cl350
Orange50cl350
Tamarin50cl350
Bissap50cl350
Fruit de la passion50cl350
Tableau sur les prix des confitures
DsignationQuantitFourchette de prix unitaire
Mangue450g675
Orange450g650
Papaye450g650
Fraise450g700
IV ANALYSE DU COMPORTEMENT DU CONSOMMATEUR
De manire gnrale, la raction des consommateurs sappuiera sur les facteurs cls ci-dessous:
Le prix: le paramtre prix est le premier des facteurs qui motive la dcision du consommateur. Le consommateur choisit les produits qui lui sont proposs en fonction du prix pratiqu.
En outre, lattention de la clientle se focalise sur la qualit du produit mis sur le march. Pour arriver fidliser la clientle, il faut que le produit soit dune qualit irrprochable.
La disponibilit des produits est aussi un facteur dterminant dans la dcision dachat des consommateurs.
Leffet conjugu de tous ces facteurs dtermine le choix du consommateur .
V ANALYSE DE LA STRATEGIE COMMERCIALE ENVISAGEE
La stratgie commerciale vise dans un premier temps miser sur le rapport qualit/prix des produits de DIDIER BUSINESS .
La prsentation du produit est un important facteur. Il est indispensable de soigner la prsentation. Cest ce titre que DIDIER BUSINESS se doit de recourir aux conseils de professionnels pour:
llaboration de sa charte graphique;
la mise en place dun trs bon conditionnement;
la cration dun logo;
une bonne campagne de communicationpour assurer la promotion des produits tant lintrieur qu lextrieur qui visera en particulier les distributeurs. Des publi-reportages sont dores et dj prvus, ainsi que la confection de gadgets publicitaires pour mieux faire connatre les produits.
Un suivi sera fait pour sassurer que les diffrents partenaires sont rgulirement ravitaills et dans des dlais raisonnables.
Des efforts seront faits pour appuyer les distributeurs dans leur action de promotion des produits.
Dans cette mme perspective, lentreprise innovera en initiant un systme de reconnaissance et un certain nombre davantages lgard de ses meilleurs clients. En dautres termes, il sagira pour lentreprise de pratiquer des tarifs prfrentiels pour certains de ses principaux et gros clients qui conduiront une augmentation ventes. Cette augmentation de ventes permettra la socit de raliser des conomies dchelle pour rduire ainsi le cot de revient des produits. Cette baisse des prix de revient renforcera la comptitivit des produits de DIDIER BUSINESS. Cette stratgie commerciale permettra de mieux conquerir la clientle et de la fidliser.
VI PROJECTION DE LA DEMANDE SUR CINQ ANS ET DETERMINATION DES PARTS DE MARCHE ET DU CHIFFRE DAFFAIRES
La demande de produits de la socit DIDIER BUSINESS connatra une hausse du fait des facteurs prcdemment cits.
6.1 Les parts de march escomptesLa dtermination des parts de march de jus et de confiture seffectuera sur la base des lments suivants:
lvolution du march de jus et de confiture qui connat une croissance moyenne de 2,3% limage de la croissance de la population;
lvolution des niveaux de production et de vente de DIDIER BUSINESS qui connaitront dans limmdiat un accroissement annuel moyen de 13%.
L es tableaux ci-dessous prsentent les parts de march de DIDIER BUSINESS.
Tableau des parts de march des jus
200720082009200102011
March total du jus7 481 692 2607 659 756 7207 842 059 1908 028 699 8408 219 783 250
Part de march en %0,02560,02430,02650,03000,0333
Chiffre d'affaires prvisionnel191 625 000186 150 000208 050 000240 900 000273 750 000
Tableau des parts de march des confitures
200720082009200102011
March total de la confiture1 662 598 2801 702 168 1601 742 679 8201 784 155 5201 826 618 500
Part de march en %0,07340,10040,12610,15050,1738
Chiffre d'affaires prvisionnel122 092 500170 929 500219 766 500268 603 500317 440 500
Rcapitulatif du chiffre daffaires
20072008200920102011
Recettes en jus191 625 000186 150 000208 050 000240 900 000273 750 000
Recettes en confiture 122 092 500170 929 500219 766 500268 603 500317 440 500
Recettes totales313 717 500357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Le chiffre daffaires de DIDIER BUSINESS passera de 313 717 500 de F CFA en 2006 591 190 500 de F CFA en 2010.
I LA DESCRIPTION DU SITE DE PRODUCTION DE LA SOCIETE BURKINABE DE JUS
Le site du projet se situera ., province. Cest un site dune superficie de .dont la valeur est estime . F CFA sur lequel seront rigs:
Les locaux techniques abritant les units de production et les magasins;
Un btiment usage administratif;
Etc.
II LINDICATION DE LA CAPACITE ET DU PLAN DE PRODUCTION SUR CINQ ANS
Les caractristiques techniques des installations envisages par lentreprise permettent de dresser dans les tableaux qui suivent, les capacits de production.
Lestimation de la capacit de production de produits de DIDIER BUSINESS est effectue sur la base des hypothses suivantes:
le nombre dheures de travail journalier est de 8heures;
lentreprise fonctionne 5 jours dans la semaine;
les installations de DIDIER BUSINESS permettent de produire 700 bouteilles de jus de 0,5 litres ainsi que 200 pts de confiture de 450 grammes par jour.
Estimation de la capacit de production sur 5 ans
Dsignation200720082009200102011
Capacit de production des jus en litre728 000728 000728 000728 000728 000
Capacit de production des confitures en kilogramme234 000234 000234 000234 000234 000
III MATIERES PREMIERES: ORIGINES ET CARACTERISTIQUES
Les matires premires que la socit utilisera pour la fabrication de ses produits sont dorigine locale pour lessentiel et quelques unes sont importes tels que les fraises, les ananas, les emballages et quelques acides, armes entrant dans le processus de production. Pour la fabrication des produits, les matires premires et consommations intermdiaires utilises sont:
Des fruits
Des colorants
Vernis alimentaire
Des armes
Des acides citriques, antioxydants
Des stabilisateurs, conservateurs
Des saccharoses
Etc
IV LA DESCRIPTION DU PROCESSUS DE PRODUCTION
Le processus de production des jus est ci-dessousdcrit:
Les jus:
1. Lidentification des fruits;
2. La rcolte de la matire premire: cest une activit dvolue aux diffrents fournisseurs organiss en cooprative;
3. Le lavage est effectu par une machine du type ventillateur quip de tuyaux;
4. Le triage se fait sur une plate forme pourvue dun transporteur ruban vitesse lente pour lacheminement des fruits, sffectue manuellement le triage et le dcoupage;
5. Le broyage se fait dans une pulpeuse ou broyeuse par une tremie ;
6. La cuisson seffectue dans un chauffage obtenu par injection directe de vapeur sur toute la longueur, la pulpe subit une cuisson une temprature denviron 86C sans addition de sucre ou tout concervateur;
7. Le raffinage a pour but de sparer le jus et la pulpe des dchets;
8. La prconcentration prpare la pulpe raffine la concentration;
9. La concentation;
10. La pasteurisation;
11. La strilisation des botes;
12. La mise en bote se fait laide dune doseuse;
13. Le sertisage: il consiste agraffer le couvercle avec la bote;
14. Le refroidissement, il se fait en plongeant les botes dans leau temprature ambiante;
15. Le stockage: les botes sches sont stockes dans un magasin dans des casiers mais ne sont pas tiquetes.
Les confitures
1. Lidentification des fruits;
2. La rcolte de la matire premire;
3. Le lavage et lpulchage;
4. Le dcoupage;
5. Laddition de sucre (50 80%);
6. La cuisson;
7. Le conditionnement;
8. Le refroidissement.
VI LA TECHNOLOGIE ET LES EQUIPEMENTS
Les rubriques dquipements sont les suivantes:
Le matriel technique de production
Le matriel roulant
a- Installations techniquesDsignation
Une (1) bascule
Une (1) laveuse
Un (1) trancheur
Une (1) pompe
Une (1) plate forme trie (tapis transporteur)
Une (1) douche de pression
Une (1) broyeuse ou pulpeuse
Un (1) cuisseur
Un (1) passoire
Un (1) raffineuse
Un (1) prconcenteur
Un (1) condenseur
Une (1) pompe centrifuge
Un (1) pasteurisateur serpentins
Un (1) strilisateur
Deux (2) doseuses pour la mise en bote
Une (1) sertiseuse
Un (1) tiquetteur
Un (1) bac tampon
Un (1) bac de rcupration mobile
Deux (2) tamis
Deux (2) thermoscelleuses
Un (1) boucheur vis (mtal, lige ou plastique)
Une (1) colleuse mcanique
Deux (2) agrapheuses
b- Matriel administratif
Le matriel administratif est compos essentiellement de matriel informatique , de matriel et de mobilier de bureau.
Matriel informatique: le matriel informatique comprend essentiellement deux (2) micro-ordinateurs complets, une (1) imprimante et les accessoirs;
Matriels et mobiliers de bureau: le matriel de bureau est constitu de deux (2) bureaux complets de direction, de deux (2) armoires de rangement, cinq (5) chaises visiteurs, dune (1) tagre en bois, une (1) photocopieuse et divers autres matriels de bureaux.
c- Matriel de transport
Le matriel de transport est essentiellement compos de:
Un (1) vhicule fourgonnette pour les besoins en livraison
Un (1) vhicule pour les approvisionnements en matires premires
VII LES RESSOURCES HUMAINES
Lactivit va gnrer dix sept (17) emplois ds 2006. De nouveaux recrutements sont envisags ds 2007 en vue de renforcer les units oprationnelles. Cela participe du renforcement des capacits de DIDIER BUSINESS.
Tableau 8: Rpartition du personnel de la socit en 2006.
DsignationQualificationNbreSalaire mensuelSalaire annuel
Directeur Matrise1150 0001 800 000
ComptableDUT185 0001 020 000
Commercial DUT190 0001 080 000
Agents CommerciauxBEPC370 0001 560 000
chef d'atlierBAC180 0002 280 000
Agents de productionBEPC535 000420 000
responsable approv.BAC180 000960 000
Agents de liaisonCEPE235 000840 000
Gardiens-225 000600 000
TOTAL17625 0009 960 000
Afin de stimuler les travailleurs, la socit envisage une augmentation de 2% sur les salaires bruts chaque deux ans pour tenir compte de lanciennet et aussi de laugmentation du cot de la vie. De plus, la formation continue est au programme, cela
permettra aux agents dtre au parfum des avances dans le domaine de la boisson et de la confitures. Elle concernera la participation des sminaires anims par des spcialistes.
Tableau 9: Salaires bruts sur 5 ans
20072008200920102011
Salaires bruts totaux9 960 0009 960 00010 159 20010 159 20010 362 384
DIDIER BUSINESS versera sous forme de salaires (sans les charges sociales) ses employs en moyenne de 10 120 157 F CFA chaque anne pendant les cinq premires annes dactivits.
Organigramme hirarchique de la socit
Lorganigramme de la DIDIER BUSINESS est un organigramme trois niveaux hirarchiques (la Direction Gnrale, les Directions oprationnelles et les units oprationnelles). Ce faible degr de hirarchisation permet davoir rapidement un feed-back et de pouvoir ragir promptement, accrossant ainsi lefficacit du management.
VIII LES MESURES DE SECURITE AU SEIN DE LUSINE ET DE PROTECTION DE LENVIRONNEMENT
Le matriel de production dorigine asiatique est conu et mont en conformit avec les normes internationales les plus rigoureuses en matire de protection de lenvironnement.
Pour ce faire et dans le soucis de la prservation de lenvironnement et du respect des normes internationales en matire de protection de lenvironnement, DIDIER BUSINESS ralisera une tude dimpact environnemental selon les dispositions du dcret n 2001-342/PRES/PM/MEE du 17 juillet 2001.
Pour ce qui est des dchets, ceux-ci seront grs conformment la loi n005/97/ADP du 30 janvier 1997 portant code de lenvironnement au Burkina Faso.
En outre, des dispositions complmentaires sur le plan scuritaire sont prises par la socit pour assurer les meilleures conditions de travail:
Le personnel intervenant dans les diffrentes sections de l'entreprise sera muni de tenues (gants, chapeaux, blousons ) et de matriels de protection;
Un contrat sera pass avec des agents de la sant pour permettre les consultations rapides pour tous les cas de malaise et daccidents de travail;
Les extincteurs et les bouches dincendie seront installs dans les endroits stratgiques et sensibles de lusine.
Les dchets occasionns par lactivit administrative et de production (papiers, consommables informatiques) seront dverss dans des fours de destruction et/ou dans des dcharges amnages par la socit elle-mme.
IX LE PROGRAMME DE REALISATION DU PROJET
Le programme de ralisation du projet stablit comme suit:
20052006
SeptOctNovDcJanvFvr
1Formalits de demande et obtention de l'agrment
2Mobilisation des financements
3Amnagement du site de l'unit
4Commande et arrive des machines et quipements
5Installation et essai des machines et formation des ouvriers leur usage
6Dmarrage des activits
Selon le chronogramme de ralisation du projet, le dmarrage des activits dexploitation de la socit est prvu pour le dbut de lanne 2006.
I INVESTISSEMENTS PREVUS ET LEUR ETALEMENT DANS LE TEMPS
Les trois (3) catgories de taux utiliss pour le calcul des taxes et droits de douane sont les suivantes:
En rgime dagrment
: 7,5 %
En rgime de droit commun:26,85%; 32,75 % et 44,55 %
1.1- Les charges immobilises
Les charges immobilises regroupent lensemble des charges lies linstallation, de lactivit de la structure. Ce sont entre autres les frais de location et les frais de prospection et dtudes dont le montant est valu 1 000 000 F CFA.1.2- Le matriel technique de production
Tableau de calcul du cot du matriel de production en F CFA
QtDsignationPrix Total CAFRgime dagrmentRgime de droit commun
TauxDroits de douanesMontantTauxDroit de douanesMontant
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
Le matriel technique cotera 9 millions F CFA en rgime dagrment. Par contre en rgime de droit commun ce montant slvera 52,5 millions de F CFA.
1.3- Le matriel administratif
Tableau de calcul du cot du matriel administratif en F CFA
QtDsignation
Prix total CAFMontant en agrment
Rgime de droit commun
TauxDroits de douanesMontantTauxDroit de douanesMontant
02bureaux complets100 00044,55%44 550144 55044,55%44 550144 550
02armoirs de rangement100 00044,55%44 550144 55044,55%44 550144 550
05chaises visiteurs50 00044,55%22 27572 27544,55%22 27572 275
01imprimante150 00044,55%66 825216 82544,55%66 825216 825
01tagre en bois80 00044,55%35 640115 64044,55%35 640115 640
autres matriels de bureau25 00044,55%11 13836 13844,55%11 13836 138
02ordinateurs complets1 000 00044,55%445 5001 445 50044,55%445 5001 445 500
Montant total1 505 000670 4782 175 478670 4782 175 478
Le matriel administratif cotera environ 2 175 478 F CFA aussi bien en rgime dagrment quen rgime de droit commun, car ils ne sont pas ligibles lagrment.
1.5 - Le matriel roulant
Lagrment est demand pour un vhicule fourgonnette et un vhicule poids lourds pour le transport de matires premires et produits finis. Cela rpond un certain nombre dimpratifs techniques.
La fourgonnette est destine la livraison des produits;
Pour ce qui est du vhicule lourd, son acquisition est indispensable la bonne marche de lactivit car il permettra la livraison en matire premire.
Tableau de calcul du cot du matriel roulant en F CFA
QtDsignationPrix total CAFMontant en agrment
Rgime de droit commun
TauxDroitsMontantTauxDroits de douanesMontant
01Vhicule fourgonnette2 000 0007,50%150 0002 150 00044,55%891 0002 891 000
01Vhicule lourd 2 000 0007,50%150 0002 150 00032,75%655 0002 655 000
TOTAL 4 000 000300 0004 300 0001 546 0005 546 000
Le matriel roulant cotera 4,3 millions F CFA en rgime dagrment et 5,546 millions F CFA en droits commun.
1.7 - La dtermination du fonds de roulement
Le besoin en fonds de roulement est estim un (1) mois du chiffre daffaires annuel de lentreprise comme lindique le tableau ci-dessous.
Tableau de calcul du besoin en fonds de roulement sur 5 ans
Dsignation20072 00820092 0102011
Chiffre daffaires 313 717 500357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Le Besoin en Fonds de Roulement ( BFR ) 26 143 12559 513 25071 302 75084 917 25098 531 750
La variation du BFR26 143 12533 370 12511 789 50013 614 50013 614 500
Le besoin en fonds de roulement de la socit est estim 26 143 125 F CFA la premire anne.
1.8 - Tableau rcapitulatif des investissements
Tableau rcapitulatif des investissementsDsignationMontantCAFMontanten AgrmentMontant endroit Commun
Charges immobilises1 000 0001 000 0001 000 000
Amnagements des locaux 1 800 0001 800 0001 800 000
Matriel technique de production 9 000 0009 675 00011 947 500
Matriel et mobilier de bureau1 505 0002 175 4782 175 478
Matriel roulant 4 000 0004 300 0005 546 000
Fonds de roulement 26 143 12526 143 12526 143 125
TOTAL 43 448 12545 093 60348 612 103
Dont taxes et droits de douane1 645 4785 163 978
Les investissements de DIDIER BUSINESS remontent 45 093 603 F CFA en rgime dagrment contre 48 612 103 F CFA en rgime de droit commun.
II FINANCEMENT DES INVESTISSEMENTS
2.1 - En rgime dagrment
Le plan de financement du projet en rgimedagrment:
Plan de financement du projet en rgime dagrment
Emplois Montant%Ressources Montant %
Immobilisations 18 950 47842,02%Capital social1 000 0002,22%
Fonds de roulement 26 143 12557,98%Emprunts associs12 528 08127,78%
Emprunt bancaire31 565 52270,0%
Total 45 093 603100%Total 45 093 603100%
2.2 - En rgime de droit commun
Le plan de financement du projet en rgimede droit commun:
Plan de financement du projet en droit communEmplois Montant%Ressources Montant %
Immobilisations 22 468 97846,22%Capital social1 000 0002,06%
Fonds de roulement 26 143 12553,78%Emprunts associs13 097 51026,94%
Emprunt bancaire34 514 59371,00%
Total 48 612 103100%Total 48 612 103100%
Ainsi le projet de la cration de DIDIER BUSINESS sera financ sur fonds propres hauteur de 12 528 081 F CFA et par emprunt bancaire hauteur de 31 565 522 F CFA en rgime dagrment. En droit commun, le financement sur fonds propres slve 13 097 510 F CFA, cependant que lemprunt bancaire est de 34 514 593 F CFA.
III DETERMINATION DES CHARGES DEXPLOITATION
3.1. - Les matires consommables et fournitures lies
Les matires et fournitures utilises par DIDIER BUSINESS sont essentiellement constituesde :
Matires premires et consommations intermdiaires;
Autres fournitures et achats consomms.
3.1.1 Matires premires et autres consommations intermdiaires
Les matires premires sont constitues de fruits et autres fournitures entrant dans le processus de fabrication, en particulier les emballages commerciaux, les armes, le sucre et les acides alimentaires. Lestimation du montant de ces matires a t faite sur la base de leur part dans la fabrication dune unit de produit et de leur cot dacquisition sur le march. Les matires premires reprsentent environ 20% du cot des produits vendus, et sont acquises auprs des populations rurales.
Les emballages ( bouteilles, pots, bidon.) reprsentent quant eux environ 10% du cot des produits vendus.
Tableau des consommations de matires premires
20072008200920102011
Matires premires 62 743 50071 415 90085 563 300101 900 700118 238 100
Emballages31 371 75035 707 95042 781 65050 950 35059 119 050
Total94 115 250107 123 850128 344 950152 851 050177 357 150
3.1.2 Autres achats et fournitures consomms
Les autres achats et fournitures consomms concernent essentiellement leau, llectricit, le carburant, les fournitures de bureau et les fournitures dentretien.
Les frais dlectricit incluent la consommation de lunit de production et des services annexes.
Les frais de carburant comprennent la consommation du vhicule dapprovisionnement, du vhicule de livraison des produits.
Des pices de rechange et autres fournitures dateliers qui sont values 5% du montant des quipements techniques soit 450 000 F CFA,
Diverses autres fournitures values mensuellement 100 000 F CFA. Quant aux autres fournitures consommes leur cot annuel est fix 2% du cot total des matires et fournitures consommes.
Les cots estims sont donns dans le tableau suivant:
Dsignation20072008200920102011
Carburant 500 000525 000551 250578 813607 753
Emballages31 371 75034 508 92537 959 81841 755 79945 931 379
Fournitures d'atelier et pices de rechanges450 000472 500496 125520 931546 978
Matires premires et autres fournitures62 743 50075 292 20090 350 640108 420 768130 104 922
Diverses autres petites fournitures1 200 0001 260 0001 323 0001 389 1501 458 608
Total 96 265 250112 058 625130 680 833152 665 461178 649 639
3.2. - Les services extrieurs
Les services extrieurs sont constitus de plusieurs rubriques de charges. Ces charges sont les suivantes:
Les entretiens et rparations des matrielssont fixs 1% du montant total des quipements et augmentent de 5% ds la deuxime anne pour tenir compte du vieillissement de ceux-ci;
Les primes dassurances annuelles slvent 1% du montant des quipements techniques, du matriel roulant et du matriel et quipement de bureau;
Les frais de tlphones sont estims 15 000 F CFA mensuellement;
Les frais de mission sont valus 1 000 000 F CFA du fait des missions de prospection et dtudes qui seront ralises chaque anne;
Les autres services extrieurs sont estims 600 000 F CFA par mois.
Tableau estimatif des cots des services extrieurs de 2006 2010 (en F CFA)
SERVICES EXTERIEURS20072008200920102011
Frais de transport et dplacement 1 000 0001 050 0001 102 5001 157 6251 215 506
Entretien et rparations145 050152 303159 918167 914176 309
Assurances161 505161 505164 735164 735168 030
Frais de tlcommunication180 000189 000198 450208 373218 791
Frais bancaires360 000378 000396 900416 745437 582
Frais de missions1 000 0001 050 0001 102 5001 157 6251 215 506
Autres services extrieurs600 000630 000661 500694 575729 304
TOTAL3 446 5553 610 8073 786 5023 967 5914 161 028
3.3 - Les impts et taxes
Les impts et taxes sont constitus essentiellement de:
La patente;
La TPA;
Taxe des biens de mainmorte.
La patente est compose des droits fixes et des droits proportionnels:
Les droits fixes sont fonction du chiffre daffaires TTC et les droits proportionnels sont fonction de la valeur des quipements ainsi que celle des terrains, amnagements et installations.
La TPA ( taxe patronale dapprentissage ) est gale 4 % des salaires bruts.
La taxe des biens de mainmorte ( TBMM ) quant elle est calcule sur la base de la valeur locative des amnagements. Conformment au code des impts, les impts et taxes sont estims comme suit:
La dtermination de la patente:
Suivant le code des impts, les droits fixes se prsentent comme suit:
Tableau du droit fixe sur 5 ans (en F CFA)
20072 00820092 0102011
Chiffre d'affaires TTC313 717 500357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Droit fixe570 000622 000705 000802 000900 000
Calcul du droit proportionnel
Le droit proportionnel se calcule sur la valeur locative du local pris dans son ensemble avec les moyens de production. Cela sous-entend le matriel, les btiments et terrains affects la prestation. Les lignes qui suivent donnent la base de calcul de la valeur locative du terrain, btiment et installations ainsi que la valeur locative du matriel et quipements techniques pour la premire anne.
Les diffrents montants sont estims comme suit:
Valeur locative btiments et installations = 1 800 000 x 50 % x 5 % = 45 000 F CFA (1)
Valeur locative du matriel technique = 9 000 000 x 50% x 8% = 360 000 F CFA (2)
Le droit proportionnel = [ (1)+(2)] x 8% = 32 400F CFA;
TBMM= (1) x 50% x 10% = 2 250 F CFA.
Les impts et taxes comprennent:
La patente proportionnelle au chiffre daffaires TTC;
La taxe des biens de mainmorte;
La taxe patronale dapprentissage (TPA) gale 4% des charges de personnel.
Tableau des Impts et taxes sur les cinq ans (en F CFA)
20062 00720082 0092010
TPA ( 4 % des salaires bruts )398 4001 629 7851 637 7531 662 3801 670 508
TBMM2 2502 2502 2502 2502 250
Patente 598 800650 800733 800830 800928 800
TOTAL 999 4502 282 8352 373 8032 495 4302 601 558
TPA: Taxe Patronale dapprentissage
TBMM: Taxe des Biens de Mainmorte
Les impts et taxes que la socit DIDIER BUSINESS versera lEtat au bout des cinq annes seront de prs de 6 859 758 F CFA si elle volue dans un rgime de droit commun.
3.4 - Les charges du personnel
Les frais de personnel connatront une augmentation de 2 % tous les deux ans;
Les charges patronales reprsentent 16 % des salaires bruts.
Tableau des salaires du personnel sur cinq ans (en F CFA)
20062 00720082 0092010
Salaires bruts9 960 00016 652 30816 851 50816 985 35417 188 538
Charges patronales1 593 6002 664 3692 696 2412 717 6572 750 166
TOTAL11 553 60019 316 67719 547 74919 703 01019 938 704
3.5 - Les dotations aux amortissements
a) En rgime dagrment
Tableau des dotations aux amortissements en rgime dagrment (en F CFA)
Dsignation
Montant en AgrmentTauxDotations aux amortissements
20072008200920102011
Charges immobilises1 000 00033%333 333333 333333 333
Amnagements des locaux1 800 0005%90 00090 00090 00090 00090 000
Matriel de production technique 9 000 00010%900 000900 000900 000900 000900 000
Matriel et mobilier de bureau2 175 47820%435 096435 096435 096435 096435 096
Matriel roulant 4 300 00020%860 000860 000860 000860 000860 000
TOTAL 18 275 478-2 618 4292 618 4292 618 4292 285 0962 285 096
b) En rgime de droit commun
Tableau des dotations aux amortissements en rgime de droit commun (en F CFA)
Dsignation
Montant en droit communtauxDotations aux amortissements
200720082009200102011
Charges immobilises1 000 00033%333 333333 333333 333
Amnagements des locaux1 800 0005%90 00090 00090 00090 00090 000
Matriel de production technique 11 947 50010%1 194 7501 194 7501 194 7501 194 7501 194 750
Matriel et mobilier de bureau2 175 47820%435 096435 096435 096435 096435 096
Matriel roulant 5 546 00020%1 109 2001 109 2001 109 2001 109 2001 109 200
TOTAL 22 468 978-3 162 3793 162 3793 162 3792 829 0462 829 046
Du point de vue comptable, les dotations aux amortissements sont des charges non dcaissables pour la structure, pour tenir compte de lusure du matriel et des quipements de production. Il est donc important de les calculer afin den permettre le renouvellement. DIDIER BUSINESS aura de ce fait une dotation aux amortissements de F CFA en agrment 2 618 429 F CFA et 3 162 379 F CFA en droit commun au cours du premier exercice.
3.6 - Les frais financiers
Le compte courant associs de DIDIER BUSINESS ne sera pas rmunr, les concours financiers des associs seront rembourss taux nul sur une priode de 5 ans par annuits constantes.
Par contre l'emprunt bancaire sera rmunr aux conditions suivantes :
a) En rgime dagrment
Montant de l'emprunt : 35 000 000F CFA
Taux d'intrt
: 10%
Echance
: 5 ans
Remboursement : Trimestrialits
Tableau damortissement de lemprunt bancaire en rgime dagrment (en F CFA)
TrimestreTauxCapital en dbut de priodeTrimestrialitsIntrtsAmortissementCapital restant d
110%35 000 0002 245 150875 0001 370 15033 629 850
210%33 629 8502 245 150840 7461 404 40332 225 447
310%32 225 4472 245 150805 6361 439 51330 785 934
410%30 785 9342 245 150769 6481 475 50129 310 433
510%29 310 4332 245 150732 7611 512 38927 798 044
610%27 798 0442 245 150694 9511 550 19826 247 846
710%26 247 8462 245 150656 1961 588 95324 658 892
810%24 658 8922 245 150616 4721 628 67723 030 215
910%23 030 2152 245 150575 7551 669 39421 360 821
1010%21 360 8212 245 150534 0211 711 12919 649 692
1110%19 649 6922 245 150491 2421 753 90717 895 785
1210%17 895 7852 245 150447 3951 797 75516 098 030
1310%16 098 0302 245 150402 4511 842 69914 255 331
1410%14 255 3312 245 150356 3831 888 76612 366 565
1510%12 366 5652 245 150309 1641 935 98510 430 580
1610%10 430 5802 245 150260 7641 984 3858 446 195
1710%8 446 1952 245 150211 1552 033 9956 412 200
1810%6 412 2002 245 150160 3052 084 8454 327 355
1910%4 327 3552 245 150108 1842 136 9662 190 390
2010%2 190 3902 245 15054 7602 190 3900
Tableau rcapitulatif des remboursements de lemprunt par an (en F CFA)
20062 00720082 0092010
Charges financires3 291 0312 700 3802 048 4131 328 763534 403
Amortissement5 689 5676 280 2186 932 1857 651 835941 388
Remboursement8 980 5988 980 5988 980 5988 980 5981 475 792
b) En rgime de droit commun
Montant de l'emprunt : 39 000 000 F CFA
Taux d'intrt
: 10 %
Echance
: 5 ans
Remboursement
: Trimestrialits
Tableau damortissement de lemprunt bancaire en droit commun (F CFA)
TrimestreTauxCapital en dbut de priodeTrimestrialitIntrtsAmortissementCapital restant d
110%39 000 0002 501 738975 0001 526 73837 473 262
210%37 473 2622 501 738936 8321 564 90635 908 356
310%35 908 3562 501 738897 7091 604 02934 304 326
410%34 304 3262 501 738857 6081 644 13032 660 197
510%32 660 1972 501 738816 5051 685 23330 974 963
610%30 974 9632 501 738774 3741 727 36429 247 599
710%29 247 5992 501 738731 1901 770 54827 477 051
810%27 477 0512 501 738686 9261 814 81225 662 240
910%25 662 2402 501 738641 5561 860 18223 802 058
1010%23 802 0582 501 738595 0511 906 68721 895 371
1110%21 895 3712 501 738547 3841 954 35419 941 017
1210%19 941 0172 501 738498 5252 003 21317 937 805
1310%17 937 8052 501 738448 4452 053 29315 884 512
1410%15 884 5122 501 738397 1132 104 62513 779 887
1510%13 779 8872 501 738344 4972 157 24111 622 646
1610%11 622 6462 501 738290 5662 211 1729 411 474
1710%9 411 4742 501 738235 2872 266 4517 145 023
1810%7 145 0232 501 738178 6262 323 1124 821 910
1910%4 821 9102 501 738120 5482 381 1902 440 720
2010%2 440 7202 501 73861 0182 440 7200
Tableau rcapitulatif des remboursements de lemprunt par an
(en F CFA)
20072 00820092 0102011
Charges financires3 667 1493 008 9952 282 5171 480 621595 478
Amortissement6 339 8036 997 9577 724 4358 526 3319 411 474
Remboursement10 006 95210 006 95210 006 95210 006 95210 006 952
IV COMPTE DEXPLOITATION ET PLAN DE TRESORERIE
4.1 - Le compte dexploitation sur cinq ans
Le compte dexploitation est linstrument qui permet de voir si les activits de lusine sont rentables ou non. Sa dtermination apparat de ce fait indispensable dans la mesure o ce compte qui permet danticiper les prvisions de recettes et de dpenses, oriente le promoteur dans la mise en uvre de son projet.
a) Le compte dexploitation en rgime dagrment
Compte dexploitation sur 5 ans en rgime dagrment (en F CFA)
20062007200920102011
CHIFFRE D'AFFAIRES
Chiffre d'affaires total313 717 500357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
CHARGES D'EXPLOITATION
Matires premires et fournitures lies 96 265 250112 058 625130 680 833152 665 461178 649 639
Marge brute sur matires217 452 250245 020 875297 135 668356 838 039412 540 861
Services extrieurs A et B3 446 5553 610 8073 786 5023 967 5914 161 028
Impts et taxes 00000
Valeur ajoute214 005 695241 410 068293 349 165352 870 448408 379 832
Charges de personnel 11 553 60019 316 67719 547 74919 703 01019 938 704
Excedent brut d'exploitation 202 452 095222 093 391273 801 416333 167 438388 441 129
Charges financires3 291 0312 700 3802 048 4131 328 763534 403
Dotation aux amortissements 2 618 4292 618 4292 618 4292 285 0962 285 096
Rsultat des activits ordinaires 196 542 636216 774 582269 134 574329 553 580385 621 630
Impts sur le rsultat (35%)00000
Rsultat net 196 542 636216 774 582269 134 574329 553 580385 621 630
Capacit d'autofinancement 199 161 064219 393 010271 753 003331 838 675387 906 725
La structure ralise un rsultat bnficiaire tout au long de la priode dactivit. Celui-ci passe de 196,5 millions en 2006 environ 385,6 millions au cours du dernier exercice. Ce rsultat est en hausse continue. En outre, lexploitation de lactivit va dgager une capacit dautofinancement comprise entre 199 et 387,9 millions de 2007 2011.
b) Le compte dexploitation en rgime de droit commun
Compte dexploitation sur 5 ans en rgime de droit commun
(en F CFA)
20062007200820092010
CHIFFRE D'AFFAIRES
Chiffre d'affaires Total313 717 500357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
CHARGES D'EXPLOITATION
Matires premires et fournitures lies 96 265 250112 058 625130 680 833152 665 461178 649 639
Marge brute sur matires217 452 250245 020 875297 135 668356 838 039412 540 861
Services extrieurs A et B3 446 5553 610 8073 786 5023 967 5914 161 028
Impts et taxes 999 4501 319 1421 410 1101 512 4641 618 592
Valeur ajoute213 006 245240 090 925291 939 055351 357 984406 761 241
Charges de personnel 11 553 60019 316 67719 547 74919 703 01019 938 704
Excedent brut d'exploitation 201 452 645220 774 248272 391 306331 654 974386 822 537
Charges financires3 667 1493 008 9952 282 5171 480 621595 478
Dotation aux amortissements 3 162 3793 162 3793 162 3792 829 0462 829 046
Rsultat d'exploitation194 623 118214 602 874266 946 410327 345 307383 398 013
Impts sur le rsultat (35%)68 118 09175 111 00693 431 243114 570 857134 189 305
Rsultat net 126 505 027139 491 868173 515 166212 774 449249 208 709
Capacit d'autofinancement 129 667 405142 654 247176 677 545215 603 495252 037 754
Le rsultat net est excdentaire comme en agrment partir de 2006. Le rsultat positif passe de 126,5 249 millions entre 2007 et 2011. La capacit dautofinancement quant elle passe de 129,6 millions 252 millions en 2011.
4.2 - Le plan de trsorerie sur cinq ans
Le plan de trsorerie est loutil de mesure de lquilibre financier de court terme du projet. Il compare les encaissements de liquidits aux decaissements de liquidits dune mme priode.
Plan de trsorerie des cinq (5) prochaines annes en rgime dagrment (en F CFA)
20072008200920102011
Chiffre d'affaires TTC 370 186 650357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Capital social1 000 000
Emprunts associs12 528 081
Emprunt bancaire31 565 522
Total encaissements 415 280 253357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Frais gnraux111 265 405134 986 109154 015 084176 336 062202 749 371
TVA rcuprable 20 027 77324 297 50027 722 71531 740 49136 494 887
Achats d'quipements 18 950 478----
Impts sur le bnfice 00000
TVA verser 36 441 37730 172 25537 537 42945 980 38253 686 715
Remboursement associs2 505 6162 505 6162 505 6162 505 6162 505 616
Remboursement8 980 5988 980 5988 980 5988 980 5981 475 792
Total dcaissements 198 171 246200 942 078230 761 442265 543 149296 912 381
Budget de synthse des cinq (5) prochaines annes en rgime dagrment (en F CFA)
20072 00820092 0102011
Trsorerie initiale0217 109 006373 246 428570 301 486814 261 837
Encaissements 415 280 253357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Dcaissements 198 171 246200 942 078230 761 442265 543 149296 912 381
Trsorerie finale 217 109 006373 246 428570 301 486814 261 8371 108 539 956
Lanalyse du budget de synthse de BUSINESS permet de constater que la trsorerie finale est positive sur toute la priode. DIDIER BUSINESS est mme de faire face ses engagements court terme.
Plan de trsorerie des cinq (5) prochaines annes en rgime de droit commun (en F CFA)
20062007200820092010
Chiffre d'affaires TTC 370 186 650357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Capital social1 000 000
Emprunts associs13 097 510
Emprunt bancaire34 514 593
Total encaissements 418 798 753357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Frais gnraux112 264 855136 305 252155 425 194177 848 526204 367 963
TVA rcuprable 20 207 67424 534 94527 976 53532 012 73536 786 233
Achats d'quipements 22 468 978----
Impts sur le bnfice 68 118 09175 111 00693 431 243114 570 857134 189 305
TVA verser 36 261 47629 934 80937 283 60945 708 13853 395 368
Remboursement associs2 619 5022 619 5022 619 5022 619 5022 619 502
Remboursement10 006 95210 006 95210 006 95210 006 95210 006 952
Total dcaissements 271 947 528278 512 466326 743 036382 766 711441 365 323
Budget de synthse des cinq (5) prochaines annes rgime en droit commun (en F CFA)
20062 00720082 0092010
Trsorerie initiale0146 851 225225 418 259326 491 723453 228 513
Encaissements 418 798 753357 079 500427 816 500509 503 500591 190 500
Dcaissements 271 947 528278 512 466326 743 036382 766 711441 365 323
Trsorerie finale 146 851 225225 418 259326 491 723453 228 513603 053 689
La trsorerie finale est positive sur toute la priode de ltude.
V PLAN DE FINANCEMENT DU PROJET
Le plan de financement est linstrument de mesure de lquilibre financier de long terme du projet. Il compare les ressources dgages par le projet aux emplois induits par son activit dexploitation.
5.1 - En rgime dagrment
Plan de financement sur 5 ans en rgime dagrment (en F CFA)
20062007200820092010
CAF 199 161 064219 393 010271 753 003331 838 675387 906 725
Capital social1 000 000
Emprunts associs12 528 081
Emprunt bancaires 31 565 522
Total 244 254 667219 393 010271 753 003331 838 675387 906 725
Investissements18 950 478
Variation du BFR 26 143 12533 370 12511 789 50013 614 50013 614 500
Total 45 093 60333 370 12511 789 50013 614 50013 614 500
Ecart 199 161 064186 022 885259 963 503318 224 175374 292 225
Cumul 199 161 064385 183 950645 147 453963 371 6281 337 663 853
Lquilibre financier en rgime dagrment est ralis sur toute la priode danalyse et tend samliorer. Celui-ci est trs solide.
5.2 - En rgime de droit commun
Plan de financement sur 5 ans en rgime de droit commun (en F CFA)
20072008200920102011
CAF 129 667 405142 654 247176 677 545215 603 495252 037 754
Capital social1 000 000
Emprunts associs13 097 510
Emprunt bancaires 34 514 593
Total 178 279 508142 654 247176 677 545215 603 495252 037 754
Investissements22 468 978
Variation du BFR 26 143 12533 370 12511 789 50013 614 50013 614 500
Total 48 612 10333 370 12511 789 50013 614 50013 614 500
Ecart 129 667 405109 284 122164 888 045201 988 995238 423 254
Cumul 129 667 405238 951 528403 839 573605 828 568844 251 822
Lquilibre financier est galement ralis dans ce rgime sur toute la priode de lanalyse, cependant, il est moins bon quen rgime dagrment.
VI QUELQUES INDICATEURS DE RENTABILITE
6.1 - En rgime dagrment
1 ) Le seuil de rentabilit
Le seuil de rentabilit de la socit sur les cinq (5) annes est calcul selon les donnes suivantes:
Les cots fixes sont:
Les frais de personnel;
Les dotations aux amortissements;
Les impts et taxes.
Les autres charges sont considres comme variables:
Chiffre daffaires( CA ) = 2 199 307 500 CFA
Cots fixes( CFA )
= 112 388 208 F CFA
Cots variables( CV ) = 689 292 292 F CFA
Marge sur cot variable ( M/CV ) = CA CV= 1 510 015 208 F CFA;
le pourcentage de la M/CV par rapport au CA = 69%
SR= CF
= 163 691 218 F CFA
% M/CV
Le seuil de rentabilit de la POOL-AGRO pour les cinq annes est de 163 691 218 F CFA soit en moyenne 32 738 244 FCFA par an.
En dautres termes, la socit commence raliser un bnfice ds que les recettes annuelles dgages atteingnent une moyenne de 32 738 244 F CFA;
2 ) La mthode du dlai de rcupration
Pour lobtention du dlai de rcupration des capitaux investis, nous allons calculer la liquidit gnre par le projet durant les cinq annes dexploitation.
Tableau de calcul du dlai de rcupration en agrment (en F CFA)
20072 00820092 0102011
Capacit d'autofinancement199 161 064219 393 010271 753 003331 838 675387 906 725
Variation du BFR26 143 12533 370 12511 789 50013 614 50013 614 500
Flux de trsorerie nette173 017 939186 022 885259 963 503318 224 175374 292 225
Cumul des flux173 017 939359 040 825619 004 328937 228 5031 311 520 728
Le montant total des investissements la priode 0 est gal 45 093 603 F CFA.
Les flux de trsorerie cumuls lis linvestissement varient de 173 millions 374,2 millions de francs CFA. Au regard de ces flux de recettes cumuls, le dlai de rcupration sera ralis ds 2006.
6.2 - En rgime de droit commun
1 ) Le seuil de rentabilit
Le seuil de rentabilit de la socit est calcul selon les donnes suivantes:
Les cots fixes sont:
Les frais de personnel;
Les dotations aux amortissements
Les impts et taxes
Les autres charges sont considres comme variables:
Chiffre daffaires( CA ) =2 199 307 500 CFA
Cots fixes( CF ) =123 099 486 F CFA
Cots variables( CV ) = 689 292 292 F CFA
Marge sur cot variable ( M/CV ) = CA CV = 1 510 015 208 F CFA
Le pourcentage de la M/CV par rapport au CA = 69% SR= CF
= 179 291 985 F CFA
% M/CV
Le seuil de rentabilit de la clinique pour les cinq annes est de 179 291 985 F CFA soit en moyenne 35 858 397 F CFA par an.
En dautres termes, la socit commence raliser un bnfice ds que les recettes annuelles dgages atteindront en moyenne 35 858 397 F CFA.
0 ) La mthode du dlai de rcuprationTableau de calcul du dlai de rcupration en droit commun (en F CFA)
20072 00820092 00102011
Capacit d'autofinancement129 667 405142 654 247176 677 545215 603 495252 037 754
Variation du BFR26 143 12533 370 12511 789 50013 614 50013 614 500
Flux de trsorerie nette103 524 280109 284 122164 888 045201 988 995238 423 254
Cumul des flux103 524 280212 808 403377 696 448579 685 443818 108 697
Le montant total des investissements la priode 0 est de 48 612 103 F CFA. Au regard de ces flux dinvestissements, le dlai de rcupration se situe, comme en rgime dagrmernt, en 2006.
I LA VALEUR AJOUTEE ET SA REPARTITION DANS LE TEMPS
La valeur ajoute constitue la mesure de la richesse que DIDIER BUSINESS apportera lconomie burkinab. Cette valeur ajoute se structure comme suit:
Les mnages: la rmunration brute verse au personnel de la socit.
Lentreprise: constitue la capacit dautofinancement dgage par les activits de la structure.
Les Banques: la rmunration des emprunts contracts auprs des institutions financires.
LEtat: ce poste est constitu des impts et taxes et de limpt sur les bnfices verss par la socit lEtat.
1.1. En rgime dagrment
Tableau de rpartition de la valeur ajoute en agrment sur 5 ans (en F CFA)
20072 00820092 0102011Cumul
Mnages 11 553 60047 263 75447 494 82648 209 02948 444 722202 965 931
Entreprise 199 161 064191 445 934243 805 926303 332 657359 400 7071 297 146 287
Banque 3 291 0312 700 3802 048 4131 328 763534 4039 902 990
Etat000000
Total 214 005 695241 410 068293 349 165352 870 448408 379 8321 510 015 208
VA/CA %57,81%67,61%68,57%69,26%69,08%66,94%
Lanalyse de la valeur et sa rpartition donne les rsultats suivants:
La rmunration brute cumule verse aux mnages est de prs de 405,9 millions au bout des cinq ans. Cette distribution de revenus est importante dans la mesure o elle permet de soustraire de la pauvret une frange de la population. Grce ces revenus, ils accrotront leur consommation et cela aura pour effet damliorer leurs conditions de vie.
En accordant lagrment, lEtat renonce aux impts et taxes. Cependant, la contrepartie de cette renonciation pour lEtat rside dans les emplois qui seront crs et surtout la dynamique de notre conomie que cela va susciter.
Dune manire gnrale, la valeur ajoute que va induire lactivit de la socit reprsente en moyenne 66,94% du chiffre daffaires.
1.2. En rgime de droit commun
Tableau de rpartition de la valeur ajoute en droit commun sur 5 ans (en F CFA)
20072 00820092 0102011Cumul
Mnages 11 553 60047 263 75447 494 82648 209 02948 444 722202 965 931
Entreprise 129 667 405123 862 247157 885 545196 435 655232 869 914840 720 767
Banque 3 667 1493 008 9952 282 5171 480 621595 47811 034 760
Etat69 117 54167 275 07185 686 277106 745 143126 469 718455 293 750
Total 214 005 695241 410 068293 349 165352 870 448408 379 8321 510 015 208
VA/CA %57,81%67,61%68,57%69,26%69,08%66,94%
La valeur ajoute reprsente en moyenne 66,94% du chiffre daffaires. Il est remarquer que la part de la valeur ajoute dans le chiffre daffaires est identique aussi bien en rgime dagrment quen rgime de droit commun.
Tableau recapitulatif de la rpartition de la valeur ajoute
AgrmentDroit commun
Cumul TauxCumul Taux
Mnages 202 965 93120,4%202 965 93120,4%
Entreprise 1 297 146 28776,8%840 720 76751,5%
Banque 9 902 9902,8%11 034 7603,0%
Etat00,0%455 293 75025,2%
Total 1 510 015 2081 510 015 208
VA/CA %66,94%66,94%
II LA BALANCE DES DEVISES
Les sorties de devises sont essentiellement lies:
Aux achats dquipements, de matriel technique de prestationset de matriel roulant ;
Les matires consommables et autres fournitures consommes.
Balance des devises en rgime dagrment (en F CFA)
Entre de devisesSorties de devisesSolde
Achat d'quipements 18 950 478-18 950 478
Exportation31 371 750-31 371 750
Total 31 371 75018 950 47812 421 273
Balance des devises en rgime de droit commun (en F CFA)
Entre de devisesSorties de devisesSolde
Achat d'quipements 22 468 978-22 468 978
Exportations31 371 75031 371 750
Total 31 371 75022 468 9788 902 773
Lanalyse de la balance des devises montre des sorties de devises dun montant de prs de 18 950 478 de F CFA en rgime dagrment. Cette perte est due limportation dquipements et du matriel de production. Cependant, lexercice de lactivit de DIDIER BUSINESS en elle-mme procure un gain lconomie nationale et contribue lamlioration des conditions de vie de la population.
III LES EFFETS BUDGETAIRES
Cette partie nous permet de calculer lincidence budgtaire induite par loctroi de lagrment la socit DIDIER BUSINESS. Elle est gale la diffrence entre les impts et taxes dus en rgime de droit commun et en rgime dagrment. Cette incidence reprsente une perte pour lEtat.
Tableau danalyse des effets budgtaires en F CFA
Rgime d'agrmentRgime de droit communPerte de l'Etat
Les investissements 1 645 4785 163 978-3 518 500
Les impts et taxes 06 859 758-6 859 758
Le BIC 0485 420 503-485 420 503
Total 1 645 478497 444 239-495 798 761
La perte de lEtat est estime 495 798 761 F CFA sur les cinq annes dtude si lagrment est accord POOL-AGRO .
IV LANALYSE DE LA MASSE SALARIALE
Tableau danalyse de la masse salariale en F CFA20072 00820092 0102011
Masse salariale 11 553 60019 316 67719 547 74919 703 01019 938 704
Effectif1722222222
Salaire mensuel moyen56 63573 16974 04574 63375 525
Le salaire moyen vers par la socit sur les 5 annes dtudes varie de 56 635 F CFA pour un effectif de 17 employs 75 525 F CFA en 2010 pour un effectif total de 22 employs.
CONCLUSION GENERALE
Cette tude rvle de bonnes performances conomiques pour DIDIER BUSINESS:
Une valeur ajoute cumule sur 5 ans de plus de 1,5 milliards F CFA en agrment ;
La cration de 17 emplois ds 2006, chiffre qui passe 22 en 2007;
Un rsultat bnficiaire sur toute la priode de lanalyse et qui tend samliorer avec le temps.
En outre, lobtention de lagrment par DIDIER BUSINESS va permettre de renforcer sa capacit de production et de rduire substantiellement la dpendance du pays vis--vis de lextrieur en matire de besoin en boisson base de fruits.
Aussi les activits de DIDIER BUSINESS contribuent grandement la lutte contre la pauvret. En effet, le fait de se procurer les matires premires auprs des populations gnre dimportants revenus.
Au regard des perspectives prsentes, il est souhaitable daccorder lagrment au promoteur de DIDIER BUSINESS pour lui permettre de raliser ses activits et contribuer ainsi au renforcement du secteur tertiaire du pays qui contribue pour une part trs importante la formation de son produit intrieur brut.
LISTE DES ANNEXES
1- Une copie du registre de commerce;
2- Une copie de la carte de commerant;
3- Une copie des statuts;
4- Une copie de lattestation de versement du capital;
5- Les factures pro forma des quipements et matriel;
6- Un plan de masse des btiments
7- Les autorisations de mise la vente.
C / SOUS - DOSSIER TECHNIQUE
A / SOUS - DOSSIER JURIDIQUE
E / SOUS DOSSIER ECONOMIQUE ET SOCIAL
ANNEXES
POUR UN PROJET DE REALISATION DUNE UNITE DE PRODUCTION DE CONFITURE ET DE JUS A OUAGADOUGOU DANS LA PROVINCE DU KADIOGO
D/ SOUS - DOSSIER FINANCIER
Agents de production
B / SOUS-DOSSIER ETUDE DE MARCHE
Chef datlier technique
Directeur Gnral
DIDIER BUSINESS
UNITE DE TRANSFORMATION AGROALIMENTAIRE
commercial
Chef approv
Agents Commerciaux
comptable
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