Post on 11-Jul-2015
Dalkia : Leader européen des services énergétiquesDalkia : Leader européen des services énergétiquesOlivier Barbaroux
1
Leader européen des services énergétiques
UN POSITIONNEMENT FORTL’AJUSTEMENT A LA CONJONCTUREL’AJUSTEMENT A LA CONJONCTUREUN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN MUTATION
INVESTOR DAY October 2008 2
Dalkia dans la chaîne énergétique
GAZ/PETROLE: Exploration, Production
ELECTRICITE: production
TransportGRANDS PRODUCTEURS ENERGETIQUES
Marché de gros
Production locale, cogénération, biomasse
Distribution(chaleur, gaz, électricité)
Gestion de la
Utilisateurs finaux : habitat, bureaux, bâtiments publics, hôpitaux, sites industriels
INVESTOR DAY October 2008 3
demandep p
centres commerciaux
L’énergie dans la ville
CO2SITES INDUSTRIELS :Vapeur, électricité, air comprimé,
CO2
BATIMENTS : Chauffage, climatisation, ventilation,
Vapeur, électricité, air comprimé, gaz industriels, eau chaude, eau glacée, froid, vide
,éclairage, électricité, ascenseurs, sécurité
CO2 Chaufferie centrale et cogénération
Santé RESEAUXEau chaude
E l i bli
Eau chaudeVapeurElectricité
INVESTOR DAY October 2008 4
Eclairage public
Bilan énergétique global 2007
Economie d’énergie12 9 TWh
Renouvelables
Economies Services énergétiques12,7 TWh
12,9 TWh4,6Mt 20,9 Mt CO2
Charbon 25,8 TWh
6,9 TWh
ChaleurPétrole 4,2 TWh Chaleur41,9 TWh
Gaz 53 TWh
Electricité14 TWhAutres 4,9 TWh
95 TWh
Energies entrantes Transformation Energies & Services
69 TWh
INVESTOR DAY October 2008 5
g g
Leader sur nos activités : les collectivités locales
Gestion de l’énergie des collectivités locales
Chiffre d’affaires:
1,6 Mds€ soit 20 % du CA total géré en 2007*,6 ds€ so t 0 % du C tota gé é e 00
N° 1 en France (avec 45 % de part de marché) et en Italie
21 500 établissements pour l’éducation, la culture, les loisirs et le sport
5 641 000 l t ll tif5 641 000 logements collectifs
INVESTOR DAY October 2008 6* Hors réseaux de chaleur ou de froid
Leader sur nos activités : les réseaux urbains
Premier acteur mondial, 700 réseaux urbains gérés
Chiffre d’affaires:
1,9 Mds€ soit 25% du CA total géré en 2007
N°1 en Europe avec 31 % du marché externalisé
Premier opérateur privé aux USA, pionnier en Chine avec Jiamusi et Harbin
De très grosses installations : Lodz, Poznan (Pologne), Vilnius (Lituanie),Ostrava (République tchèque)
Forte maîtrise technologique : outils de gestion réseaux, optimisation de la maintenance et montée en puissance de la biomasse
INVESTOR DAY October 2008 7
Leader sur nos activités : l’industrie
3 895 sites industriels gérés dans le monde
Chiffre d’affaires:
1,7Mds€ soit 22% du CA total géré en 2007
N°1 en France (avec 27 % de part de marché) et au Royaume Uni
Positions fortes en Italie, en Suède et en Espagne
Développement rapide en Europe centrale et i t lorientale
Clé d’entrée dans les pays émergents
INVESTOR DAY October 2008 8
Leader sur nos activités : la santé
4 967 établissements de santé gérés dans le monde
Chiffre d’affaires:
1,1 Mds€ soit 14 % du CA total géré en 2007
N°1 en France (avec 32 % de part de marché) et en ItalieN 1 en France (avec 32 % de part de marché) et en Italie (21 %)
Positions fortes en Suède, au Royaume Uni, en Espagne et y p gen Amérique Latine
Développement rapide en Europe centrale et orientale
Clé d’entrée dans les pays émergents
INVESTOR DAY October 2008 9
Répartition des contrats par activité
Marge M t t D éMarge opérationnelle Montant moyen Durée moyenne
De 3 à 5 ans sansGestion de l’énergie De 3 à 10% De 100 000 € à
5 000 000 €
De 3 à 5 ans sans investissement
De 8 à 12 ans avec investissement
Réseaux De 8 à 15% >5 000 000 €De 20 à 30 ans
illimité dans certains pays
De 500 000 € à5 ans sans
investissementIndustrie De 4 à 8% De 500 000 € à5 000 000 €
investissementDe 10 à 12 ans avec
investissement
INVESTOR DAY October 2008 10
Dalkia: leader des services énergétiques
Volume total estimé du marché externalisé en Europe : 41 Md€
27%33%
17%
3%
20%
Dalkia IDEXet semblables
Energéticiens Sociétés de construction et d’installation
él t i
3%
Sociétés de Facilities
management électrique
Plusieurs dizainesBouygues, Vinci
Plusieurs dizainesISS, Johnson
Controls, FaceoC E
GDF-Suez, Fortum, Vattenfall, EON, …
yg ,Eiffage, Ferrovial
Cegelec, Siemens Spie, …
Compass, EurogenJones Lang Lassalle,
…
SpécialistesModèle
dominant du Absence de compétence en gestion de l’énergie
INVESTOR DAY October 2008 11
Spécialistes dominant du producteur d’énergie
p g g
Synergies dans Veolia
Contrats Outils> C t d i> Diageo
> PSA Trnava
> Centre de services partagés à Lyon
> Centre de services partagés en
> Cle (ArcelorMittal au Brésil)
partagés en Allemagne
> Centre de recherche s r l’en ironnementsur l’environnement (CRPE) en France
INVESTOR DAY October 2008 12
Les facteurs clés de succès de Dalkia
Le contexte unique du marché de l’énergie
La globalisation de la problématique carbone
Des compétences fortes en matière d’ingénierie d’installations énergétiques et de négoce sur lesd installations énergétiques et de négoce sur les marchés de l’énergie, appuyées sur une R&D puissante.puissante.
INVESTOR DAY October 2008 13
Leader européen des services énergétiques
UN POSITIONNEMENT FORTL’AJUSTEMENT A LA CONJONCTUREL’AJUSTEMENT A LA CONJONCTUREUN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN MUTATION
INVESTOR DAY October 2008 14
Des résultats financiers solides
M€ 2004 2007 CAGR
Chiffre d’affaires 4948 6946 +12%
EBITDA 542 681 +8%
Marge EBITDA 11 % 9 8 %Marge EBITDA 11 % 9,8 %
EBIT 255 424 +19%
Marge EBIT 5,2 % 6,1 %
Capitaux investis 1958 2747 +12%
ROCE avant impôts 10 % 13,3 %
INVESTOR DAY October 2008 15
Plan d’action
Concentration des ressources sur les activités cœur de métier :
– Proche du core business, – Renforcement des positions dans les pays existants,
Arbitrage en faveur des projets à haute profitabilité– Arbitrage en faveur des projets à haute profitabilité
Renforcement du plan d’efficacitéRéduction du fond de roulementRetrait des activités non core business Cash flow positif (après investissements et dividendes)Cash flow positif (après investissements et dividendes)
INVESTOR DAY October 2008 16
Tendances
M€2007 Objectifs
2011
Chiffre d’affaires 6946 + 5 - 7%
Marge EBITDA 9,8% 12 %
Marge EBIT 6,1% 7%
ROCE avant impôts 13,3 % 13 - 14%
INVESTOR DAY October 2008 17
Leader européen des services énergétiques
UN POSITIONNEMENT FORTL’AJUSTEMENT A LA CONJONCTUREL’AJUSTEMENT A LA CONJONCTUREUN ENVIRONNEMENT ENERGETIQUE EN MUTATION
INVESTOR DAY October 2008 18
Une évolution très favorable du contexte de marché
Efficacité énergétique et énergies renouvelables
AIE – émissions de CO2 (millions de tonnes)
- 16% 6% Nucléaire
19% Production d’électricité àCO
2/an) Baseline Emissions 62 Gt
Le mD
21% Energies renouvelables
19% Production d électricité à partir d’énergies fossiles
CO
2(G
t Cm
étier dD
alkia54% Efficacité énergétique
ssio
ns d
eC
BLUE Map Emissions 14 Gt
World
de E
mis
INVESTOR DAY October 2008 19
L’efficacité énergétique au coeur de la stratégie
U i f i hi i d’é i d’é iUn savoir-faire historique d’économiseur d’énergieEconomies d’énergie (+24,8% d’économies de 2003 à 2007)Réduction globale des émissions de CO2 (+28,3% de 2003 à 2007)
L’ambition d’être un acteur majeur du facteur 4
Renouvelables
Récupération Offre intégrée
Partenaire des acteurs industriels sur
DomotiqueAir comprimé
pd’énergie fatale CO2
Production locale
Offre intégrée pour la restructuration énergétique du patrimoine bâti (Grenelle)
industriels sur la modernisation des processet la limitation des émissions de CO
Isolation
Installation hautement
Vapeur
localed’électricité
(Grenelle). Objectif : -38 % en 2020
CO2 (Grenelle) Objectif -38% en 2020
INVESTOR DAY October 2008 20
hautement performante:
Les énergies renouvelables au coeur de la stratégie
Biomasse : Leader européen. Objectif : 13 Mt en Europe à l’h i 2015à l’horizon 2015
> Cibles prioritaires : Europe, USA, Amérique latine
Solaire à concentration
> Cibles principales : Europe du Sud, Afrique du Nord, Moyen-Orient.
INVESTOR DAY October 2008 21
D’importantes perspectives de marché
Réseaux de chaleurRéseaux de chaleurEurope : 17 Mds d’€Chine et Amérique du Nord : équivalentRussie : 3 x Europe CollectivitésRussie : 3 x Europe Collectivités
Europe : 30 Mds d’€Potentiel à explorer hors d’Europe
IndustrieEurope : 70 Mds d’€Amérique du Nord : équivalentq qChine et Inde : très fort potentiel
Santé
Europe : 25 Mds d’€Europe : 25 Mds d €Potentiel important partout dans le mondeTertiaire
Europe : 90 Mds d’€Opportunités similaires sur continent américain
INVESTOR DAY October 2008 22
Opportunités croissantes en Asie et Inde
Une montée en puissance des projets de grande taille
Réseaux de chaleur ou de froidProduction d’électricité et de chaleur par biomasseDéploiement de l’énergie solaire photovoltaïque, thermique et thermodynamiquey qRedéploiement de la cogénérationRestructuration énergétique d’ensembles immobiliers importantsProjets zéro carbone dans l’industrieDéveloppement de parcs industrielsMontée en puissance de la gestion hospitalière intégréeMontée en puissance de la gestion hospitalière intégrée
INVESTOR DAY October 2008 23
Annexes
INVESTOR DAY October 2008 24
Un environnement énergétique en mutation
Changement climatique
Sans une réduction massive des émissions de CO2, les experts climatiques prévoient unclimatiques prévoient un réchauffement mondial rapide.
INVESTOR DAY October 2008 25
Un environnement énergétique en mutation
L’envolée du prix des énergies
160
180
p g
120
140
160
80
100
Prix
(€)
Charbon U/t
Electricité €/MWh
40
60
Pétrole €/bl
Gaz €/MWh
-
20
INVESTOR DAY October 2008 26
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Un réel potentiel de croissance
Marché des services énergétiques dans 2 scénarios Europe Md€ constantsEurope - Md€ constants
103 Md€Biomasse
69 Md€en M
d€) Services
énergétiques
Ré
41 Md€
s m
arch
és (e Réseaux
urbains
Taill
e de
s
2007 2020Scénario 1 / Baril 100$
2020Scénario 2 / Baril 200$
INVESTOR DAY October 2008 27
Scénario 1 / Baril 100$ Scé a o / a 00$