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UN RESEAU D’ENTREPRENEURS AU SERVICE DE L’ENTREPRENEURIAT!
2015
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OBJECTIFS
26 OCTOBRE 2015 CLUB DES LAURÉATS : FAIRE PARLER SES CHIFFRES
1. Quelques aspects d’ordre légal
2. Le bilan comme outils de gestion :
- La lecture horizontale ou verticale pour une
comparaison dans le temps ou dans un secteur
- L’interprétation au travers quelques ratios
Il est important de bien lire et connaître un/son bilan pour
- appréhender les bases de comparaisons
- tirer les enseignements et les mesures à prendre
Mon objectif : Rendre vivant et constructif votre analyse bilantaire à l’avenir
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1. PLAN
0. Introduction / Objectifs
1. Plan
2. Quelques définitions1. Comptabilité
2. Comptes annuels
3. Bilan1. Constitution – composition
2. Quelques ratios
3. Exercices
4. Compte de Résultats1. Constitution – composition
2. Quelques ratios
5. Lecture et Analyse de cas
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2. QUELQUES DÉFINITIONS (1/3)
1. La comptabilité
Définition :
La comptabilité est le recensement et l’évaluation des flux générés par des
évènements commerciaux, matériels, juridiques et économiques d’une
entreprise qui encourent aux résultats d’une période.
Principes :
C’est une méthode exacte, unique et légale
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2. QUELQUES DÉFINITIONS (2/3)
2. Les comptes annuels (1/2)
BILAN :
Aperçu des avoirs et des dettes d’une entreprise à un moment donné
Sa situation vis-à-vis de ses droits et de ses obligations.
photo = image figée = arrêt sur image
COMPTE DE RESULTATS:
Indication des produits et des charges relatifs à une période déterminée, souvent
1 an.
But = dégager le bénéfice (perte), la capacité de l’entreprise à assurer sa
pérennité
Exploitation de l’entreprise
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2. QUELQUES DÉFINITIONS (3/3)
2. Les comptes annuels (2/2)
ANNEXES :
Commentaires à propos du Bilan et du Compte de Résultats
BILAN SOCIAL:
Nouvelle obligation pour les entreprises occupant du personnel.
Reprend les mouvements du personnel et leur situation (régime de travail,
formation,…)
RAPPORT DE GESTION
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3.1. LE BILAN
Actif = moyens d’actions Origine des moyens d’actions = Passif
Immobilisations Incorporelles
Immobilisations Corporelles
Bâtiment
Machines - outillage
Mobilier & Matériel Roulant
Immobilisations Financières
Stocks
Créances > 1 an
Créances < 1 an
Créances commerciales
Créances diverses (dout., CC)
Disponible (CCB, Caisse)
Compte de Régularisation
I
M
M
O
B
I
L
I
S
E
S
C
I
R
C
U
L
A
N
T
S
FONDS PROPRESCapital
Plus values de réevaluation
Réserves
Bénéfice
Provisions
Dettes à + 1 an
Dettes à - 1 an
- dettes financières
échéant ds l’année
dettes CT
- dettes commerciales
- dettes diverses (CC)
Compte de Régularisation
P
E
R
M
A
N
E
N
T
S
F
O
N
D
S
D
E
T
I
E
R
S
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3.2. QUELQUES RATIOS
L’ACTIF NET
Reflète la valeur intrinsèque de l’entreprise
On doit corriger l’Actif Net
Fonds Propres
- Fr d’Etablissements
- Immo Incorp
- CC associés à l’Actif
+ Emprunts subordonnés
+ CC associés au Passif
= ANc
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3.2. QUELQUES RATIOS
LA SOLVABILITE
Est la mesure dans laquelle une entreprise est à même de rembourser ses dettes, c’est son
indépendance financière “A qui appartient l’entreprise”
Actif Net Corrigé
Total Bilan Corrigé= + ou - 30 %
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3.2. QUELQUES RATIOS
LA LIQUIDITE
Indique en quelle mesure l’entreprise peut rencontrer ses obligations de paiement à CT
Notion de FONDS DE ROULEMENT
Ressources Permanentes (Fonds Propres + Dettes LT)
- Actifs fixes (Immobilisés)
Notion de BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
Stocks + Créances Commerciales
- Dettes d’exploitation
Notion de TRESORERIE NETTE
Fonds de Roulement
- Besoin en Fonds de Roulement
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3.2. QUELQUES RATIOS
Comment agir sur les ratios et pourquoi ?
- La solvabilité
- Le Fonds de Roulement
- Le Besoin en Fonds de Roulement
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4.1. LE COMPTE DE RÉSULTAT
Ventes & Prestations
- Coût des ventes & Prestations
Achats & variation de stocksServices et biens diversRémunérations, ch sociales
Amortissements / réduction de valeurs / provisionsAutres charges d’exploitation
Bénéfice (Perte)
d’exploitation
Produits financiers
- Charges financières
Bénéfice (Perte)
Courant(e) avant
impôts
Produits exceptionnels
- Charges exceptionnelles
Bénéfice (Perte) de l’exercice avant impôts
Marge Brute
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4.2. QUELQUES RATIOS
LA RENTABILITE
C’est la capacité de l’entreprise de générer des bénéfices pour faire face à ses engagements
CASH FLOW COURANT
+ Bénéfice ou perte de l’exercice
+ Amortissements
+ Réductions de valeurs
+ Provisions
+ Charges exceptionnelles
- Produits exceptionnelles
Il faut alors comparer ce CF avec les échéants de dettes de l’année
SI CF > Echéant : OK
SI CF < Echéant : pas OK
Non cash
Non récurrent
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4.2. QUELQUES RATIOS
Ratios de Liquidité
- Rotation clients Créances Commerciales x 365
CA
- Rotation fournisseurs
- Rotation de stocks
Dettes Commerciales x 365
Achats Marchandises et SBD
Stocks x 365
CA
A comparer entre périodes successives
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4.2. QUELQUES RATIOS
EBITDA = Earning Before Interest Tax Depreciation and Admortizing,
A savoir la rentabilité interne de l’entreprise ne tenant pas compte du choix
d’investissement
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MERCI DE VOTRE ATTENTION!
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