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Planification de la transition d’une entreprise

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Planification de la transition d’une entreprise

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Le processus de planification de la transition d’une entrepriseCréer une entreprise et la faire prospérer n’est pas chose facile. Effectuer la transition de cette entreprise en vue de s’en retirer peut être encore plus difficile. Avez-vous pris le temps de réfléchir à la transition de votre entreprise, lorsque vous déciderez de prendre votre retraite ou de passer à un nouveau projet?

Posez-vous les questions suivantes :

• Savez-vous qui prendra les rênes de votre entreprise, lorsque vous prendrez votre retraite?

• Avez-vous mis en place tous les documents, accords et plans nécessaires pour garantir une transition en douceur?

• Le produit de la vente de votre entreprise sera-t-il suffisant pour combler tous vos besoins à la retraite?

Vous n’avez pas la certitude de pouvoir répondre à ces questions? Vous êtes nombreux dans cette situation.

L’avantage de la Banque CIBCEn tant que propriétaire d’entreprise, non seulement devez-vous prévoir la transition de votre entreprise et assurer le maintien de sa prospérité, mais vous devez aussi veiller à atteindre vos objectifs de retraite. Votre conseiller PME CIBC peut vous guider tout au long d’un processus destiné à vous permettre de jeter les assises de l’avenir de votre entreprise tout en poursuivant vos objectifs de retraite. Même si vous avez déjà mis en place une stratégie de sortie, il est crucial de réévaluer votre plan pour vérifier qu’il tient compte de tous les changements pouvant survenir dans votre entreprise ou votre situation personnelle.

Plus de la moitié des entreprises familiales devraient changer de mains d’ici 2019. Seulement 20 % d’entre elles disposent d’un plan de relève robuste et documenté.

Source : Assurer l’avenir : Le supplément canadien à l’édition 2014 de l’Enquête mondiale de PwC auprès des entreprises familiales.

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Planifier pour assurer l’avenir de l’entrepriseLe fait est que vous devrez un jour passer le relais et que, si vous n’avez pas de plan bien défini, vous confiez virtuellement votre avenir personnel et financier au hasard. La planification de transition de l’entreprise consiste à établir la manière dont vous pourrez transférer la propriété de votre entreprise en douceur, tout en maximisant votre sécurité financière personnelle, en payant moins d’impôts et en protégeant votre actif de retraite.

Il s’agit non seulement de définir quand et à qui vous comptez vendre votre entreprise ou en transférer la direction et la propriété, mais aussi de prévoir comment préserver sa valeur grâce à une bonne planification fiscale, ainsi que de se préparer à toutes les éventualités. Vous y gagnerez la tranquillité d’esprit de savoir que vous et votre entreprise serez prêts, le jour où vous en effectuerez la transition.

Le bon moment pour commencer

Comme pour la planification de votre retraite, il est préférable de commencer à prévoir la transition de votre entreprise assez tôt et de réviser régulièrement votre plan. Idéalement, la planification doit débuter dix ans avant la date à laquelle vous pensez effectuer la transition de votre entreprise, mais dans tous les cas, il est crucial qu’un plan soit en place au moins trois à cinq ans avant la date fatidique.

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Une démarche d’équipeSelon la Fédération canadienne de l’entreprise indépendante, 28 % des propriétaires de PME déclarent ne pas avoir le temps de s’occuper de planifier la transition de leur entreprise. C’est là qu’une équipe de professionnels trouve toute sa justification.

Lorsque vous élaborez votre stratégie de sortie, il vous faut réunir une équipe d’experts, qui devront collaborer pour assurer la réussite de la mise en œuvre de votre plan. Votre conseiller PME CIBC a pour responsabilité de superviser et de coordonner le plan; il collaborera avec votre équipe de spécialistes actuelle ou peut, au besoin, vous mettre en contact avec des professionnels. Votre conseiller PME CIBC agira en tant que votre conseiller principal et coordonnera avec d’autres conseillers CIBC les placements ainsi que la planification financière.

En plus de votre conseiller PME CIBC, votre équipe peut comprendre :

• Banque d’investissement CIBC – Marché intermédiaire qui prodigue des conseils en matière d’évaluation d’entreprise, trouve d’éventuels acquéreurs et négocie les conditions de l’opération en votre nom lorsque la vente de l’entreprise est la stratégie de sortie désirée.

• Compagnie Trust CIBC qui agit à titre de votre mandataire responsable de succession et qui gère toutes les responsabilités administratives liées à votre succession, telles exécuteur ou co-exécuteur testamentaire, procuration ou fondé de pouvoir, gestion de la fiducie et services de règlement des testaments et des successions.

• Gestion privée de patrimoine CIBC offre un cadre pour effectuer la planification de la transition de votre entreprise et collabore avec votre conseiller PME CIBC pour mettre en œuvre ce processus. Ce cadre peut comprendre des questions telles l’harmonie familiale, les méthodes de transition, les incidences sur les plans juridique et fiscal de chaque option de vente et la préparation du successeur à prendre la relève.

• Un conseiller en placement CIBC Wood Gundy travaillera avec vous et votre conseiller PME CIBC pour vous offrir des conseils et des solutions de placement qui répondent aux besoins uniques de votre entreprise, votre famille et votre succession.

• Un spécialiste de la planification successorale CIBC Wood Gundy* collaborera avec vous pour mettre en place des solutions fiscalement avantageuses. Le spécialiste peut également aider à l’élaboration et au financement d’une entente d’achat ou de vente, à la mise en œuvre de solutions d’assurance et à l’examen en détail d’autres questions liées à la planification successorale.

*Conseiller en sécurité financière au Québec

Vous pourriez avoir besoin de réévaluer votre plan lorsque l’un des éléments suivants est modifié...

• Partenaires commerciaux ou principaux cadres supérieurs

• Plan d’affaires de l’entreprise

• Situation familiale

• Structure de votre entreprise

• Planification de la retraite

• Législation fiscale

• Votre santé

• Endettement de l’entreprise

• Conditions du marché

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La réflexion sur vos optionsUne réflexion et une planification rigoureuses s’imposent lorsqu’il s’agit de décider de la manière et du moment de transférer la propriété et les commandes de votre entreprise. Il est également essentiel de faire part de votre plan aux membres de votre famille et à vos employés clés, afin que vos souhaits soient réalisés fidèlement. Trois options principales s’offrent à vous pour organiser la transition de l’entreprise.

Vente à un tiers

Vendre à un tiers est une des solutions envisageables pour effectuer le transfert de votre entreprise. Les acheteurs potentiels peuvent être des concurrents ou des repreneurs extérieurs. Les concurrents ont déjà une bonne connaissance du secteur d’activité et du marché, tandis qu’un repreneur extérieur permet généralement d’espérer une vente rapide, du fait de l’absence de conditions contraignantes; les deux options, qui écartent les risques de conflits familiaux, favorisent une transition en douceur.

Rachat par les cadres

Le rachat par les cadres suppose de désigner des actionnaires ou des personnes clés de l’entreprise comme successeurs potentiels. Les successeurs désignés participent déjà à la vie de l’entreprise et ont une compréhension intime de ses activités. Il est toutefois important de les encadrer suffisamment avant d’effectuer la transition de l’entreprise, pour veiller à ce qu’ils la comprennent pleinement et soient prêts à en prendre les rênes au moment de votre départ.

Maintien dans la famille

Passer le relais à un membre de la famille est une façon courante de transmettre son héritage à ses enfants et aux générations futures. Cela n’est cependant pas toujours aussi simple. Déterminer les membres de la famille qui, non seulement souhaitent prendre les commandes de l’entreprise, mais sont également capables de l’exploiter nécessite beaucoup de réflexion. Vous pouvez, en votre qualité d’expert de votre organisation, continuer à faire régulièrement profiter vos successeurs de vos qualifications, de vos connaissances, de vos plans et de votre vision de l’avenir de l’entreprise. Bien cerner les membres de la famille intéressés à reprendre l’entreprise et évaluer leurs forces et leurs faiblesses peut s’avérer crucial tant pour l’exploitation de l’entreprise que pour l’harmonie familiale.

L’harmonie familiale

La ligne séparant les affaires de famille et les affaires de l’entreprise est parfois très mince dans les entreprises familiales. Une communication ouverte constitue souvent le meilleur moyen pour que chacun ait voix au chapitre et pour faire part efficacement de vos plans. Il peut être bon, pour ce faire, de s’assurer la présence d’un médiateur neutre lors des discussions relatives à la transition de l’entreprise. Même si votre famille ne connaît pour l’heure aucun conflit, vous pouvez prévenir les malentendus et les différends en réglant les questions délicates dès le début de la planification de votre succession.

Seulement 16 % des propriétaires de petites entreprises prévoient de confier la gestion de l’entreprise familiale à la prochaine génération.

Source : Sondage Léger Marketing pour la Banque CIBC, juillet 2012.

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L’entreprise familialeLes entreprises familiales ont ceci de particulier que la plupart des décisions les concernant ont au final des répercussions sur les membres de la famille et sur leurs relations. Les explications ci-dessous illustrent comment les relations peuvent être influencées par le transfert de la propriété de l’entreprise.

Le cercle de la famille

Ce cercle représente le capital émotionnel de l’entreprise familiale. Une entreprise familiale qui réussit doit posséder des canaux de communication forts et savoir gérer les questions conflictuelles et émotionnelles. L’objectif consiste à édifier un noyau familial fort.

Le cercle de la propriété

Le cercle de la propriété concerne la gestion des avoirs au sein de l’entreprise familiale. Les propriétaires doivent se doter de plans d’urgence et de continuité, en adoptant des stratégies comme la planification fiscale, la planification successorale et la planification financière personnelle, afin d’établir un équilibre équitable à l’égard de la famille comme de l’entreprise.

Le cercle de la gestion

Le cercle de la gestion symbolise l’édification et la pérennité d’une affaire concurrentielle et rentable engendrant des avoirs et de la valeur à la fois pour la famille et pour les propriétaires de l’entreprise.

La rencontre des trois cercles

Les problèmes se produisent lorsque toutes les questions concernant l’entreprise se mélangent dans les zones de chevauchement des cercles. C’est dans ces zones que règne la confusion.

Le chevauchement entre les trois groupes conduit souvent à des divergences entre les points de vue des individuels, selon la place occupée dans les trois cercles. Une gestion efficace des questions relatives à l’entreprise, à la famille et à la propriété nécessite de la communication et des prises de décision au sein des trois groupes et entre les trois groupes. Votre conseiller PME CIBC peut vous aider à gérer ces chevauchements en vous offrant des conseils d’expert ou en vous mettant en rapport avec des spécialistes pouvant vous apporter leur concours durant le processus de transition de votre entreprise.

Le plan detransition intégré

Famille

Gestion de l’entreprise

Propriété de l’entreprise

Source : The SuccessCare® Program.

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L’évaluation du prixQuelle que soit l’option de transition choisie, vous devez avoir une bonne idée de la valeur de votre entreprise et du montant qui vous suffirait pour vendre et prendre votre retraite. Cependant, déterminer la juste valeur marchande de l’entreprise peut être un processus complexe, dans la mesure où l’actif corporel ne constitue généralement qu’une partie du prix; les éléments d’actif incorporel, comme la clientèle, entrent également en jeu.

Ce processus commence généralement par l’embauche d’un évaluateur d’entreprise objectif, qui examinera les livres, les finances, les antécédents de crédit et d’autres renseignements sur votre entreprise afin de déterminer sa juste valeur.

Le financement de la vente de votre entrepriseLa vente d’une entreprise est une opération complexe. Les options de financement peuvent prendre la forme d’un paiement au comptant, d’un prêt bancaire, d’un crédit du fournisseur ou d’une combinaison des trois. Il est probable que différentes options de crédit seront utilisées durant les négociations, selon l’acheteur envisagé.

Vente à un tiers : les options paiement au comptant ou crédit du fournisseur sont généralement choisies pour les ventes à des entités extérieures. Le taux d’intérêt d’un éventuel prêt avec intérêt est généralement plus élevé.

Rachat par les cadres : l’acheteur est susceptible de vous régler au moyen d’une combinaison de paiement au comptant et de crédit du fournisseur, ou d’avoir recours à des prêts avec intérêt de l’entreprise et au versement à votre profit d’un revenu défini.

Maintien dans la famille : cette formule offre généralement une souplesse accrue quant aux options et au calendrier de transition de l’entreprise à un membre de la famille. Il est possible de prévoir un plan vous assurant un revenu durant un certain nombre d’années.

Votre conseiller PME CIBC collaborera avec vous et votre comptable pour discuter des options de financement les mieux adaptées aux objectifs définis dans votre plan.

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Planification des éventualitésIl est important, lorsqu’on prépare la transition en douceur de son entreprise, de penser aux situations imprévues, tels un décès ou une incapacité. Un manque de planification des éventualités peut entraîner les conséquences suivantes :

• Vente forcée ou prise de contrôle par la concurrence ou par des acheteurs non qualifiés

• Conflit familial entre les héritiers pour la direction de l’entreprise et les postes au sein de celle-ci

• Perturbation générale touchant l’entreprise, les employés, les clients et la famille

Une convention d’actionnaires (incorporant des clauses d’achat ou de vente) est une façon de protéger vos intérêts personnels et professionnels.

Un jour, vous devrez vendre – Faites en sorte d’avoir le choix

Source : The SuccessCare® Program.

Contre votre volonté

Volontairement

À un membre de la famille

À un tiers• Décès/Problèmes

de santé

• Faillite

• Franchiseur

• Changement de mode de vie

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Planification de la retraite et planification financièreÉtablir ses objectifs de revenu de retraite peut être déroutant. En tant que propriétaire de votre entreprise, vous pouvez trouver difficile d’envisager l’idée de la retraite ou d’abandonner le contrôle de quelque chose qui vous définit. Si vous demeurez actionnaire, l’entreprise peut vous assurer un revenu de retraite. Toutefois, si vous vendez votre affaire, vous devez veiller à ce que le produit de la vente, combiné à votre épargneretraite, vous permette de subvenir à vos besoins à la retraite.

Préparer sa retraite

Idéalement, vous devriez entreprendre la planification de votre retraite assez tôt dans votre carrière et procéder régulièrement à sa réévaluation et à des rajustements, selon l’évolution de vos objectifs et de votre situation financière. Bien que la vente de votre entreprise puisse vous assurer des fonds pour votre retraite, il est essentiel d’envisager d’autres options d’épargne, ainsi que des solutions de placement susceptibles de mettre votre revenu de retraite à l’abri des créanciers.

Outre votre régime d’épargne enregistré personnel, il existe un large éventail de stratégies de préparation de la retraite pouvant vous aider à produire un revenu de retraite ou à différer ou réduire votre imposition par l’intermédiaire de votre entreprise :

• Régime de retraite individuel

• Convention de retraite

• Gel successoral

• Société de portefeuille

Votre conseiller PME CIBC, avec le concours d’une équipe de spécialistes, peut évaluer votre situation pour déterminer si une ou plusieurs de ces stratégies conviennent à votre situation.

La planification financière avec la Banque CIBC

Une fois le plan de transition de votre entreprise mis au point, il est important de vérifier que votre plan financier personnel vous permettra de répondre à vos besoins futurs. Votre conseiller PME CIBC peut vous offrir une approche globale pour répondre à vos besoins en matière de planification financière.

La vente de leur entreprise est censée représenter environ 30 % du revenu de retraite des travailleurs automnes.

Source : Les entrepreneurs canadiens sont-ils prêts pour la retraite? PME CIBC, 2005.

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L’atteinte de vos objectifs de philanthropieGrâce à une planification judicieuse, votre générosité peut avoir des effets dépassant vos attentes. Les chefs d’entreprise considèrent souvent qu’il est important de « redonner à la collectivité »; votre plan de transition peut intégrer une telle démarche. Différentes stratégies de don de charité permettent, non seulement de financer les causes qui vous tiennent à coeur et d’optimiser la réputation de votre entreprise, mais aussi de bénéficier d’avantages fiscaux.

Un conseiller en placement CIBC Wood Gundy peut vous aider à intégrer dans le plan de transition de votre entreprise des stratégies de don de charité qui bénéficieront tant aux causes de votre choix qu’à votre entreprise.

Votre conseiller de confianceDepuis plus de 140 ans, la Banque CIBC fournit aux propriétaires d’entreprises les conseils, les services et le soutien dont ils ont besoin pour prospérer. Nos conseillers se sont engagés à établir des relations basées sur la confiance, en se montrant attentifs, en vous guidant et en vous offrant des solutions financières qui répondent aux besoins uniques de votre entreprise, de votre famille et de votre succession.

Commencez dès aujourd’hui à établir le plan de transition de votre entreprise ou à réévaluer celui que vous avez déjà avec votre conseiller PME CIBC pour confirmer que vous êtes sur la bonne voie pour réaliser la transition de votre entreprise en douceur et pour vous lancer dans une nouvelle aventure. Nous vous aiderons à concevoir, à faire évoluer et à tenir à jour un plan adapté à vos besoins d’aujourd’hui et de demain.

CIBC Wood Gundy Redonner à la communauté

Le programme CIBC Wood Gundy Redonner à la communauté facilite le processus de don à des causes qui vous tiennent à coeur. Il vous suffit d’ouvrir un fonds orienté par le donateur avec une contribution de 25 000 $ ou plus, puis de recommander des organismes de bienfaisance auxquels vous désirez que soient versées des subventions provenant de votre fonds. Et nous allons nous occuper de tout le reste. Les principaux avantages sont les suivants :

• possibilité de pérenniser votre héritage en nommant votre fondation d’après le nom de votre entreprise;

• remise immédiate d’un reçu aux fins de l’impôt au titre du don;

• évitement potentiel de l’imposition des gains en capital sur les dons de titres ayant enregistré une plus-value;

• exécution pour votre compte des tâches juridiques, philanthropiques et comptables;

• possibilité de donner des actifs variés, comme des liquidités, des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou une assurance vie.

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Cette présentation est fournie à titre informatif seulement et le lecteur doit se garder de l’interpréter comme des conseils pour quelque usage que ce soit. Rien dans cette présentation ne constitue une offre de vente ou une sollicitation d’achat d’un produit ou d’un service s’y trouvant.

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