PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 1RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Résultats Financiers 2018
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 2RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Avertissement
Ce communiqué peut contenir certaines déclarations et informations de nature prévisionnelle.
Bien que la Société estime que ces déclarations et informations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de
publication du présent communiqué, elles sont par nature soumises à des risques et incertitudes (tels que ceux décrits dans
les documents déposés par Renault auprès de l’Autorité des Marchés Financiers), pouvant donner lieu à un écart entre les
chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations et informations.
Les déclarations et informations de nature prévisionnelle sont faites en date de cette présentation. Renault n’assume aucune
obligation de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison de nouvelles déclarations et informations qui
seraient à sa disposition, de nouveaux évènements ou pour toute autre raison. Renault ne saurait garantir, ni être
responsable de l'exactitude, l'exhaustivité, la cohérence et l'efficacité de l'une des déclarations ou informations données
dans ce communiqué.
Ces informations ne constituent pas une offre d'échange ou de vente ni une offre d'échange ou d'achat de titres.
Des informations plus complètes sur Renault peuvent être obtenues sur son site Internet (www.group.renault.com), rubrique
Finances/Informations Réglementées.
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 3RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
01 Résultats financiers 2018Clotilde DelbosDirecteur Financier Groupe
02 Bilan 2018, perspectives 2019Thierry BolloréDirecteur Général
Ordre du jour
03 Questions & Réponses
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 4RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Résultats financiers 2018Clotilde DelbosDirecteur Financier Groupe
01
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 5RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
3 762
1 912
733532
389196
3 718 1 921
747
449 438
166
166
164
Worldwide Sales Europe Eurasia Africa, Middle-East & India Americas Asia Pacific2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018
3 884
330
Ventes du Groupe Renault 2018 vs 2017
Milliers d’unités
(VP+VU)
Part de marché monde :
International
MTM
GROUPE
2017 (Renault, Dacia, Lada, RSM, Alpine)
2018 (Jinbei & Huasong : J/H)
2018 (Renault, Dacia, Lada, RSM, Alpine)
4,0% sans J/H
4,2% avec J/H
-2,8% sans J/H
+6,1% avec J/H
Global Europe Eurasie Afrique-MO-Inde Amériques Asie-Pacifique
-0,3% +0,2% -2,0% -2,6% +2,7% -0,6%
-1,2% w/o J/H
+3,2% with J/H
+0,5% +2,0% -15,8% +12,1% -15,4% w/o J/H
+68,3% with J/H
Marché toutes marques
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 6RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Chiffre d’affaires Groupe 2018
(1) Y compris Jinbei & Huasong. Variation hors Jinbei & Huasong : -1,2 % (2) Application d’IAS 29 : Information financière dans les économies hyperinflationnistes pour l’activité en Argentine est appliquée depuis le 1er janvier 2018.
Impact sur le chiffre d’affaires: -81 M€ (3) Changement de traitement comptable de l’allocation des bonifications de taux d’intérêt aux secteurs opérationnels : -555 M€ sur le chiffre d’affaires du secteur Automobile
hors AVTOVAZ et +555 M€ sur le secteur Financement des ventes(4) AVTOVAZ net des éliminations
En million d’euros 2017 2018 Variation
Ventes monde* (unités) 3 762 077 3 884 295 +3,2%
Chiffre d’affaires Groupe 58 770 57 419 -2,3%
dont Automobile hors AVTOVAZ 53 530 51 171 -4,4%
dont AVTOVAZ 2 727 3 040 +11,5%
dont Financement des ventes 2 513 3 208 +27,7%
S1 S2
-0,5% -8,4%
(3) (3)
(3) (3)
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 7RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Devises
Volume MixGeo.
Ventes aux partenaires
Autres
-4,4%
-0,5 pt +0,0 pt -0,2 pt +1,4 pt -4,1 pts +0,8 pt
Prix
-1,8 pt
2017 2018
MixProduit
53 530
51 171
-250
-946+742
-140+20
+439
-2 224
(million d’euros)
(1)
Variation 2018 vs 2017: -2 359 M€
Évolution du chiffre d’affaires Automobile hors AVTOVAZ
(1) Inclut un changement de traitement comptable de l’allocation des bonifications de taux d’intérêt aux secteurs opérationnels : -555 M€ sur le chiffre d’affaires du secteur Automobile hors AVTOVAZ, enregistré dans la rubrique “Autres”
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 8RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Marge opérationnelle par activité 2018
(1) Inclut -112 M€ d’impact d’IFRS15 et -7 M€ d’impact IAS 29 Impact (hyperinflation en Argentine) (2) AVTOVAZ net des éliminations
En million d’euros 2017 2018 Variation
Marge opérationnelle Groupe
% Chiffre d’affaires Groupe
3 8546,6%
3 6126,3%
-242-0,3 pt
dont Automobile hors AVTOVAZ
% Chiffre d’affaires du segment
2 7495,1%
2 2044,3%
-545-0,8 pt
dont AVTOVAZ 55 204 +149
dont Financement des ventes 1 050 1 204 +154
S1 S2
4,5% 4,1%
(1)
(1)
(2)
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 9RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Devises
Volume & partenaires
Mix / Enrich.net
Frais généraux
RCI Banque&
autresactivités
RÉDUCTION
DE COÛTS
+362 M€
MonozukuriMatières
premières
CROISSANCE
-86 M€
AVTOVAZ(2)
+421+261 +243
+149
3 8543 612
-59
-572
-356-329
2017 2018(million d’euros)
(1)
Variation 2018 vs 2017: -242 M€
Évolution de la marge opérationnelle du Groupe
(1) Inclut -112 M€ d’impact d’IFRS15 enregistré dans la rubrique “autres activités” (2) AVTOVAZ net des éliminations
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 10RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
+600
-83 +38-134
-59
Frais
généraux
Production et
Logistique
R&DGarantieAchats
Monozukuri
(million euros)
Variation 2018 vs 2017: +362 M€
Analyse de la réduction des coûts hors AVTOVAZ
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 11RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Devises
Volume & partenaires
Mix / Enrich.net
Frais généraux
RCI Banque&
autresactivités
RÉDUCTION
DE COÛTS
+362 M€
MonozukuriMatières
premières
CROISSANCE
-86 M€
AVTOVAZ(2)
+421+261 +243
+149
3 8543 612
-59
-572
-356-329
2017 2018(million d’euros)
(1)
Variation 2018 vs 2017: -242 M€
Évolution de la marge opérationnelle du Groupe
(1) Inclut -112 M€ d’impact d’IFRS15 enregistré dans la rubrique “autres activités” (2) AVTOVAZ net des éliminations
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 12RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
En million d’euros 2017 2018
Charges nettes de restructuration -56 -306
Dépréciation d’actifs -52 -276
Plus ou moins value de cessions +96 +68
Autres -36 -111
Total autres produits et charges d’exploitation -48 -625
Autres produits et charges d’exploitation
(1)
(1) Inclut -213 M€ de dépréciation d’actifs en Argentine
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 13RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Résultats financiers 2018
(1) Inclut -112 M€ d’impact IFRS 15 (2) Inclut l’impact de l’hyperinflation en Argentine(3) 2017 retraité pour tenir compte des ajustements au titre du changement de traitement comptable des titres participatifs de Renault SA en 2018
En million d’euros 2017 2018 Variation
Chiffre d’affaires 58 770 57 419 -2,3%
Marge opérationnelle 3 854 3 612 -242
% Chiffre d’affaires groupe 6,6% 6,3% -0,3 pt
Autres produits et charges d’exploitation -48 -625 -577
Résultat d’exploitation 3 806 2 987 -819
Résultat financier -391 -353 +38
Entreprises associées 2 799 1 540 -1 259
Impôts courants et différés -906 -723 +183
Résultat net 5 308 3 451 -1 857
(1)
(2)
(2)(3)
(3)
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 14RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Entreprises associées
(1) Inclut 1 021 M€ d’impact de la réforme fiscale aux USA et cession de la participation dans Calsonic Kansei
En million euros 2017 2018 Variation
NISSAN 2 791(1) 1 509 -1 282
Autres 8 31 +23
Total entreprises associées 2 799 1 540 -1 259
S1 S2
805 704
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 15RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Résultats financiers 2018
(1) Inclut -112 M€ d’impact IFRS 15 (2) Inclut l’impact de l’hyperinflation en Argentine(3) 2017 retraité pour tenir compte des ajustements au titre du changement de traitement comptable des titres participatifs de Renault SA en 2018
En million d’euros 2017 2018 Variation
Chiffre d’affaires 58 770 57 419 -2,3%
Marge opérationnelle 3 854 3 612 -242
% Chiffre d’affaires groupe 6,6% 6,3% -0,3 pt
Autres produits et charges d’exploitation -48 -625 -577
Résultat d’exploitation 3 806 2 987 -819
Résultat financier -391 -353 +38
Entreprises associées 2 799 1 540 -1 259
Impôts courants et différés -906 -723 +183
Résultat net 5 308 3 451 -1 857
(1)
(2)
(2)(3)
(3)
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 16RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Position nette de liquidité de l’automobile
* Retraité d’un ajustement de +281 M€ sur les titres participatifs de Renault SA
Invest.incorporels etcorporels nets
-4 675
R&D
capitalisé
-1,695
Net capex
-2,471
Free cash flow
Opérationnel
CAF
Variation du BFR
Dividendespayés
Variationpositionnette deliquidité
Dividendesreçus
des ent.cotées
Invest.financiers & autres
31 décembre 2017 : 3 209 M€*
31 décembre 2018 : 3 702 M€
(million d’euros)
Véhicules
en
location
-509 AVTOVAZAutres
FCFAVTOVAZ
Hors AVTOVAZ
+781
4 386
+115607
+828 -1,108
-288 +454 493
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 17RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Stock de véhicules neufs hors AVTOVAZ
564
670618 603 613
697660
588622
165
327
207
273
190
340
236285
182
399
343
411
330
423
357
424
303
440
DEC'16 MAR'17 JUN'17 SEP'17 DEC'17 MAR'18 JUN'18 SEP'18 DEC'18
Groupe
Total
(En milliers d’unités)
59 78 63 71 57 6176 69 70
Concess.independants
En nbre de jours de ventes (du trimestre précédent)
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 18RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
RCI Banque
Tous les pourcentages sont calculés sur l’actif productif moyen(1) À compter de 2018, le coût du risque tient compte des standards IFRS 9
2017 2018
Nouveaux financements (Md€) 20,6 20,9
Actif productif moyen (Md€) 39,6 44,4
Produit net bancaire 4,11% 4,34%
Coût du risque* (Clientèle et réseau) -0,11% -0,33%
Frais de fonctionnement -1,32% -1,27%
Résultat avant impôts 2,72% 2,74%
Marge opérationnelle (M€) 1 050 1 204
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 19RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Bilan 2018Perspectives 2019Thierry BolloréDirecteur Général
02
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 20RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Maintien de la performance à un niveau élevé
Ventes
+3,2% vs 2017
3.9M*
Free cash-flow
607M€
Marge opérationnelle
6,3%
* Y compris les ventes de 2018 de Jinbei & Huasong
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 21RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Environnement fortement adverse
Matières premières Taux de change
Effondrement de certains marchés
WLTP en Europe Accélération del'évolution du mix énergétique
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 22RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
6,6%
2017
6,3%
7,3%
2018
58,8
2017
57,4
61
2018
Performance 2018 du Groupe sans les conditions adverses
Chiffre d'affaires Md€
Conditionsadverses
Marge opérationnelle
Conditionsadverses
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 23RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Réalisations 2018 : Leadership segment B
CAPTUR SANDEROCLIO
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 24RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Réalisations 2018 : Record de vente DACIA
511 622Véhicules immatriculés
Record de ventes
2,9%Part de marchérecord
Nouveau DUSTER
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 25RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Réalisations 2018 : Succès de KWID en Amérique du Sud
KWID
N°1Brésil et Argentinede son segment
8,7%
Part deMarché
14,8%
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 26RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Réalisations 2018 : AVTOVAZ confirme son leadership
20%Part de marché
N°1LADA Vesta
6,7%Marge opérationnelle
+15,6%Record de ventes
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 27RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Réalisations 2018 : Leadership confirmé sur le véhicule électrique
3%Chiffre d’affaires du Groupe
+37%Ventes dansle monde
22,2%Part de marchéen Europe
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 28RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Réalisations 2018 : Réduction des coûts
250M€Gains deProductivité
Synergiesde l’Alliance2,4Md€
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 29RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
20192019Opportunités
▪ Cadence des produits
▪ Amélioration du pricing
▪ Optimisation des coûts
Risques
▪ Demande en Europe
▪ Mise en œuvre de la réglementation
▪ Inflation des coûts
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 30RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Prévisions 2019
Dans ce contexte,le Groupe Renault vise :
▪ Un chiffre d’affaires en hausse (à taux de change et périmètre constants)
▪ Une marge opérationnelle du Groupe de l’ordre de 6%
▪ Un free cash-flow opérationnel de l’Automobile positif
* VP+VU y compris USA & Canada
BrésilEurope
stable(hors « hard Brexit »)
>+3%
Russie
+10%
Marché Mondial Automobile*
Stable (hors « hard Brexit »)
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 31RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Objectifs Drive the Future confirmés
70Md€ 7% 4 2Md€,
OBJECTIFS 2017 - 2022
CHIFFRE D’AFFAIRES
MOP RÉDUCTIONDE COÛTS
PROPRIÉTÉ DU GROUPE RENAULT 32RELATIONS INVESTISSEURS : RÉSULTATS FINANCIERS 2018 14 FÉVRIER 2019
Questions & Réponses
03
Top Related