8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
1/35
!"#$% $&'"("')+,-.
/- 0123+,-4
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
2/35
("5)6 !"#$% $&'"("') +,-.
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
3/35
%789:13 5;8?>;2 @ABA21:!C7
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
4/35
Financement del’innovation
+71 %Résultat Net(hors exceptionnel)
+176 %Entreprisesfinancées
+24 %
Encours Bancaire(fin d’année)
+76 %
5
!C7D :1 E1B=;> >B
8297331B8>
Investissement en fondspropres+74 %
Créditsd’investissement
+31%
Chiffres clés: variations 2012 / 2015
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
5/35
!C7 $8?7F7?A +,-.
G121B?7> H I7B1B8>0>B? H &9;2? ?>20>
"B?>2B1?79B1:
"BB9F1?79B
I9BJ3 C29C2>3 J72>8?3
I9BJ3 J> 0>B?
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
6/35
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
7/35
3,7 3,8 4,1
1,2 1,72,0
MLT Classique Prêt deDéveloppement
&2AJ7?3
JK7BF>3?733>0>B?
Croissance 2013-2015 desfinancements moyen etlong terme: +24%
Montant moyen des crédits
classiques : 1,4 M!.
Cofinancement(en Md!)
4,9
+11 %
2013
RÉSULTATS 2015 :
+12 %
5,5
6,1
+3 %
+42 %
+8 %
+18 %
2014 2015
Règle du 1 pour 1
Effet levier!
2
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
8/35
3,2 3,6 3,7
0,8
2,4
3,6
&2AJ7? 89;2? ?>20> L
39;?7>B J> :1 ?2A392>27> J>3 MNOPréfinancement du CICE(encours en Md!)
Mobilisation de créances(encours en Md!)
*nombre d’entreprises, une entreprisepouvant bénéficier de plusieurs
opérations
2014 2015
+3 %
2014 2015
+50 %
17 454*
16 322*
2015 vs 2014 :
+1,3 Md!d’encours
(CICE et Court terme)
en soutien detrésorerie
+200 %11 665*
+13 %
20132013
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
9/35
Transfert de la Direction desGaranties Publiques de Coface à
Bpifrance
!C7D :1 E1B=;> J>
:K7B?>2B1?79B1:
Création d’une directiontransverse d’accompagnement et
de financement
10
Accélérer l’internationalisation :
Financement - Garantie - Accompagnement
Mise en place d’une équipe deplus de 100 experts
internationaux
Une offre complète de financements et de garanties
Déploiement d’une offred’accompagnement et de missions
export
!"#$%&$"#'(" $" *+,'#+-.+%+"#'$ /$ ,%(0$# 1
-2!"#$%"+#'("+- 3&+"*$ 4 56,(%#
7%8# /$ 9%('::+"*$
!"#$%"+#'("+- .+%+"#'$ +;6
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
10/35
111
404
487
"B?>2B1?79B1: L 0>B? J>
:K>PC92?Prêts Croissance International(en M!)
2014 2015
RÉSULTATS 2015 :Prêts Croissance International:hausse de 339 % entre 2013 et
2015
En cofinancement systématique,le Prêt croissance international apermis l’octroi total d’1 Md!pourfaciliter le développement
international des entreprises
+21 %
672* 694*
*nombre d’entreprises, une entreprisepouvant bénéficier de plusieurs
opérations
+264 %
671*
2013
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
11/35
114
127
169
747
1091
1307
"BB9F1?79BFinancement de l’innovation(en M!)
+46 %
2014 2015
*nombre d’entreprises, une entreprisepouvant bénéficier de plusieurs
opérations
4 600* 5 357*
41** 54**
Capital innovation direct(en M!)
**Nombre d’entreprises
3 594*
+20 %
20131,5 Md!de soutien directà l’innovation en 2015
+71 % 2015 vs 2013
+75 %+33 %
+11 %
39**
+48 %
2014 20152013
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
12/35
-/D/ NJ3Q J> 82AJ7?3 >? JK17J>309E7:73A3 C9;2 :>3>B?2>C273>3
RD- NJ3Q &90>B? STU VW+ NJ3Q M2X?3 J> JAF>:9CC>0>B? ST-UVW
.DY NJ3Q M2X?3 89;2? ?>20>-D/ NJQ I7B1B8>0>B? J> :K7BB9F1?79B ST+, VW
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
13/35
434569
777
74
101
132
114
127
169
Mid & Large Cap Investissement dans les PME Capital Innovation
I9BJ3 C29C2>3L
7BF>3?733>0>B?3 J72>8?3
797
+28 %RÉSULTATS 2015 :
182 entreprises en 2015 vs 176en 2014 et 154 en 2013
Investissement direct 2015 vs2013 : +73%
Investissements dans plusieursfleurons nationaux: Ingenico,Verallia, Parrot, etc.
Investissements Directs(M!)
622
1078+35 %
2014 20152013
+31 %
+36 %
+11 %
+36 %
+31 %
+33 %
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
14/35
I9BJ3 J>
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
15/35
5
En 2015, 40 M!souscrits,153 M!engagés pour
1 000 nouveaux emploisindustriels directs
Investissements de
10 M!à 140 M!
I9BJ3 ZM" H Z987A?A3 J> M29[>?3 "BJ;3?27>:3L;B 9;?7: ;B7=;> JAJ7A 1; 0>B? J> B9;F>::>318?7F7?A 7BJ;3?27>::>3
Investir aux côtés d’entreprises dans des projets créateurs
d’emplois et précurseurs de l’industrie de demain
G;$-=;$: $6$H,-$: I JKL 9L!M B>"$%D'$:
%$"(;&$-+
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
16/35
-DU NJQ J> 309E7:73A3 C9;2:K7BF>3?733>0>B?1; 81C7?1:J>3 >B?2>C273>3
-4Y NQ &1C7?1: "BB9F1?79B J72>8? ST// VW-/+ NQ "BF>3?733>0>B? J72>8? MNO ST/- VW\\\ NQ "BF>3?733>0>B? J72>8? N7J ] #12@> &1C ST/4 VW
4U. NQ "BF>3?733>0>B? J1B3 :>3 B172>3 ST\ VW
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
17/35
$; ?9?1:D
NJ3Q7B[>8?A3 J1B3 :KA89B907>>B +,-.
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
18/35
Un triptyque
gagnant
RH - SI -Marketing
E-pitchDiagnostics 360
14
!C7D :1 E1B=;> J> :K18890C1@B>0>B?
$;HJ>:^ J; 0>B?D E273>2 :1 39:7?;J> J> :K>B?2>C2>B>;2
Formation Conseil Mise en relations
Hub Startups
Une offre de services élargie, ouverte à tous les clients pour des missionsponctuelles ou dans le cadre des accélérateurs Bpifrance
Aide àl’acquisition
Usine4.0
DiagnosticBig Data
Networking
Design
International
MentoratRSE - ESG Diagnostic opérationnel
BigDATAVentes
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
19/35
!C7D :1 E1B=;> J> :K18890C1@B>0>B?
Clients et participations Bpifrance• Accompagnement ponctuel au cas-par-cas (conseil, international…) par les chargés d’affaires
• Accès à l’offre online15 000
Bpifrance Excellence• Accompagnement structuré autour d’un réseau social d’entrepreneurs• Evénements de networking et services premium (newsletter, lounge…)
3 000
En partenariat avecBusiness France• Prospection commune• Proposition de plan
d’actions
• Missions Export
1 200
_B> 90>B? 3?2;8?;2A>
Initiative Conseil•70 consultants externes habilités par Bpifrance pour des missions ponctuelles•Lean, croissance externe, Rh, transformation digitale, diagnostics 360°
Accélérateurs• Sélection selon le potentiel de développement
• Accompagnement sur-mesure intensif sur 18 à 24 mois
AccélérateurPME
AccélérateurStart-ups
AccélérateurETI
120 35
400
40
Objectifannuel
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
20/35
`A3;:?1?3 1BB;>:3+,-.
OB89;23
`>F>B;3&9a? J; 273=;> J>3 18?7F7?A3 J> 82AJ7?
ZbB?cd3>
Z9:F1E7:7?A
!7:1B
&90C?> J> 2A3;:?1?
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
21/35
$2B1;J &1;J9;P 572>8?>;2 @ABA21: 1J[97B?SCe:>3 I7B1B8>3 >? `73=;>3W
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
22/35
OB@1@>0>B?3 0A?7>23
M29@2>3379B J> UVEncours de crédits, portefeuille d’investissementset engagements de garantie1 (en Md!)
Principaux éléments constitutifsdu PNB :
11,9 11,4
25,9 30,6
13,513,2
1,41,6
Déc. 2014 Déc. 2015
56,852,7
Financementet Innovation
Investissementdirect
Fonds de fonds
Garantie(hors bilan)
+ 8%
• Investissement :• Variations annuelles de juste-valeur
des fonds souscrits par Bpifrance• Résultats de cessions
(plus-ou-moins values)
• Dividendes et intérêts
• Dotations aux provisionssur les titres disponibles à la vente
• Financement : marge nette d’intérêt• Garantie : commissions d’engagementet de garantie
1. Encours de crédits et portefeuille d’investissements au bilan, engagements de garantie en hors bilan
+18%
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
23/35
63 107325
428
342456
(304) (260)
91
93459
522
2014 2015
`>F>B;3
Produit net bancaire(en M!)
_B M29J;7? B>? E1B8172> >B c1;33> J> /\V
Dépréciations titres AFS3
Plus-ou-moins values de cessions
Revenus des portefeuilles et autres1
Garantie
1. Essentiellement, dividendes, intérêts et commissions de gestion / 2. Variation de la différence d’estimation des JVR (Juste valeur par résultat)3. Les dépréciations des titres AFS (actifs disponibles à la vente ) à revenu variable (actions) sont comptabilisées en PNB. Les pertes de valeur des titresAFS à revenu fixe (obligations convertibles) sont comptabilisées en coût du risqueNote : la différence en le PNB total consolidé au niveau groupe et la somme des PNB des pôles opérationnels s’explique par des opérations « groupe »
1331
973+ 37%
Financement et Innovation
Variations de JV des fonds détenus par Bpifrance2
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
24/35
&9a? J; 273=;> J>3 18?7F7?A3 J> 82AJ7?
&9a? J; 273=;> 01f?273A
Entrées en contentieux etcoût du risque (en M!)
Créances douteuses/encours ettaux de couverture
5,4% 5,2% 3,9%
78,2%71,3%
92,5%
Déc. 2013 Déc. 2014 Déc. 2015
Créances douteuses/encours Taux de couverture**
223242
285
46 26 36
0,20%
0,10%
0,13%
0,00%
0,05%
0,10%
0,15%
0,20%
0,25%
0
50
100
150
200
250
300
2013 2014 2015
Entrées en contentieux
Coût du risque (provisions individuelles)
Coût du risque*/encours
Notes :- Entrées en contentieux hors PCE (Prêt à la Création d’Entreprise)- Données brutes fin de période- La notion de créance douteuse est équivalente à celle deNon-Performing Exposure (NPE) de l’EBA (European Banking Authority)
* Provisions individuelles** Créances douteuses/provisions (provisions individuelles,y compris fonds de garantie affectés et provisions collectives)
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
25/35
1. Impacts d’Orange dans le compte de résultat2014 :> Comptabilisation en PNB (dividende) : 61 M!> Comptabilisation en Q/P du RN des entreprises MEE et en Gains ou pertes nets sur autres actifs : 894 M!- Impact de la déconsolidation et autres retraitements : 661 M!- Résultat de mise en équivalence : 93 M!- Plus-value de cession : 139 M!
&90C?> J> 2A3;:?1?
En M! 2014 2015
Produit net bancaire1 973 1331
Charges d'exploitation (hors taxes) (418) (434)Coût du risque (avant dotation à la provision collective) (25) (36)
Coût du risque investissement (obligations convertibles) (42) (9)
Dotation à la provision collective (32) (36)
Taxes (68) (70)Résultat d'exploitation 388 746
Sociétés mises en équivalence (hors Orange) 164 111
Contribution Orange1 894 -
Impôts (170) (181)
Résultat net 1276 676
Résultat net (hors exceptionnel2) 614 676
!C7 89B39:7JA
2015 :> Comptabilisation en PNB : 377 M!- Dividende : 174 M!
- Plus-value de cession : 203 M!
2. Pro-forma de la plus-value de transfert des titres Orange en 2014
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
26/35
!7:1B
!C7 89B39:7JA
Actif (en Md!) Passif (en Md!)
20,8 20,8
24,028,2
14,914,8
Déc. 2014 Déc. 2015
63,859,7
Financement
Investissement
Autres1
`>0>B?+,-.
• O073379B3 9E:7@1?172>3 LRDU NJ3Q
• g+,, 7BF>3?733>;23 J1B3+Y C1b3
22,4 22,6
3,0 4,18,0 6,6
26,3 30,5
Déc. 2014 Déc. 2015
59,763,8
Capitaux propres
Ressources CT-MT-LT
Fonds dédiés
Garantie et Innovation
Autres2
1. Notamment, portefeuille de titres mis en pension, trésorerie, capital non libéré / 2. Notamment, provisions
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
27/35
Z9:F1E7:7?A
53,0 55,2
30,4 33,0
Déc. 2014 Déc. 2015
Groupe Bpifrance Financement
Note : cadre réglementaire Bâle 3/CRD IV ; ratios phasés
Fonds propres CET1(en Md!)
Ratio Common
Equity Tier 1 (CET1)
31,4% 32,5%
9,1% 9,6%
Déc. 2014 Déc. 2015
Groupe
Bpifrance Financement
16,6 17,9
2,8 3,2
Déc. 2014 Déc. 2015
Groupe Bpifrance Financement
Risques pondérés(en Md!)
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
28/35
ZbB?cd3>
Activité, rentabilité et efficacité opérationnelle 2014 2015
Bpifrance
RoE 6,5% 3,4%
Encours1 (financement et innovation) 25,9 Md ! 30,6 Md!
Portefeuille d’investissement1,2 14,9 Md ! 14,8 Md!
PôleFinancement Coefficient d’exploitation3
60,2% 57,8%
RoE des activités de crédit 6,7% 6,7%
PôleInvestissement
Charges d’exploitation / valeur brute
portefeuille4 0,91% 0,89%
Objectif de TRI souscripteur à compterfin 2013 sur les fonds propres investispar Bpifrance en capital investissement :5,5% - 6,5%
1. Fin d’année / 2. Bilan IFRS / 3. Charges d’exploitation/PNB4. Valeur brute de l’ensemble du portefeuille géré, y compris pour compte de tiers
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
29/35
h;>3?79B3`AC9B3>3
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
30/35
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
31/35
ZC>1i>23":3 B9;3 9B? JA[^ J7? 9;7 j
Michel-Édouard LeclercE.Leclerc
Xavier NielFree
Isabelle KocherEngie
Patrick PouyannéTotal
Carlos TavaresPSA Peugeot Citroën
Sophie BellonSodexo
Sébastien BazinAccorHotels
Alexandre BompardFnac
Nicolas ThéryCrédit Mutuel - CIC
Mark HutchinsonGeneral Electric
Frédéric MazzellaBlablacar
Stéphane PallezFrançaise des Jeux
Anne AsensioDassault Systèmes
Paul HermelinCapgemini
Jean-Charles DecauxJCDecaux
Chris KirubiCentum InvestmentCompany Limited
Jacques-AntoineGranjonvente-privee.com
Véronique MoraliFimalac
AliceTourbierLes Sourcesde Caudalie
À suivre
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
32/35
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
33/35
("5)6
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
34/35
'A097@B1@> l>1BH`>BA!>2B1;J>1;
ZC92?7C2>B>;2
8/18/2019 Rapport d'activité 2015 de la BPI
35/35