MicroassuranceDemande, Défis et ModèlesExemples Réussis
Alger, 5 Novembre 2015Ludwig Stiftl
Image: used under license from Shutterstock.com
1. Facteurs constituant la demande et leur pertinence pour la situation algérienne
2. Solutions techniques: Couvertures paramétriques et risques particulières
3. Intervention M. Ait Belkacem
4. Exemples réussis
a) Parametric trigger: Glimbs, ARC, Carribean risk capacity
Ordre du Jour
a) Parametric trigger: Glimbs, ARC, Carribean risk capacity
b) Projets de la mise en conscience (https://a2ii.org/ GIZ)
5. Atelier: Analyse chaine de valeur: Méthodes informelles et traditionnelles
231/01/2016
Facteurs constituant la demande et leur pertinence pour la situation algérien
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Le rapport entre le revenu et la pénétration
431/01/2016
Algérie
Les facteurs déterminants la demande
1. Facteurs économiques : patrimoine, prix
2. Facteurs struc-tu-rels : mutualisation informelle, qualité de service, marché et cadre régulateur
3. Facteurs sociaux/culturels : attitude vers le risque, risque de non-performance, confiance, exemples d’égaux, religion, formation financière
531/01/2016
4. Facteurs personnels : âge, sexe
Selon Outreville, Schmitt
Résumé: la problématique multiple en assurant les pauvres
1. Facteurs économiques : patrimoine, prix
2. Facteurs struc-tu-rels : mutualisation informelle, qualité de service, marché et cadre régulateur
3. Facteurs sociaux/culturels : attitude vers le risque, risque de non-performance, confiance, exemples d’égaux, religion, formation financière
631/01/2016
4. Facteurs personnels : âge, sexe
Selon Outreville, Schmitt
Les facteurs spécifiques et les plus importantes
1. Pauvreté : Patrimoine, prix (et donc couts), attitude vers le risque, risque de non-performance (basic risk):
La population ciblée n’a guère les moyens à payer une prime, surtout quand il ne reçoivent d’indemnisations que rarement.
Dilemme: Une couverture indexée réduit les couts, mais implique le risque de non-
731/01/2016
performance.
3. Distribution : Confiance, exemples des égaux, religion, formation financière:
La Prime doit être payée en avance (à l‘inverse d‘un crédit bancaire)
Les réserves sociaux et religieux en Algérie doivent être surmontés par des solutions coopératives/mutuelles (et شرعي).
Solution: Structures es produits basés sur les communautés Selon Outreville, Schmitt
Comment lancer la demande parmi les plus pauvres
La demande monte avec le patrimoine, puis descende
25
30
831/01/2016
F E D C B A
0
5
10
15
20
Patrimoine
À retenir: La solution doit:
Être abordable, Réduire les couts de gestion et utiliser des synergies 1
Entrainer des indemnisations assez fréquentes2
Créer confiance (ou louer la d’autre part)
9
3
Source : Munich Re Economic Research.
Faciliter l’entrée pour les plus pauvres4
Les défis et des solutions
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Couverture classique (évaluation et indemnisation individuelle)
Le patrimoine minimum, maximum et attendu selon une expérience en Ethiopie
60
70
1131/01/2016
F E D C B A
0
10
20
30
40
50
min
exp
max
Couvertures indexés: Moins chères, mais moins complètes
50
60
70
Le patrimoine minimum, maximum et attendu selon une expérience en Ethiopie
1231/01/2016
1 2 3 4 5 6
0
10
20
30
40 probable -
exp
probable +
Le risque de base (Manque de « précision »)
60
70
80
Le patrimoine minimum, maximum et attendu selon une expérience en Ethiopie
1331/01/2016
1 2 3 4 5 6
0
10
20
30
40
50 min
probable -
exp
probable +
max
Variance moyenne du patrimoineناھجمال
10
12
14
F E D C B A
0
2
4
6
8
Indemnity
Index
Index truncated
Couvertures indexées – Avantages et Désavantages
Pas de risque morale grâce au déclencheur paramétriqueA
Frais des gestion (évaluation des sinistres) économisés A
15
Risque de base (Basic risk)D
Source : Munich Re Economic Research.
Combinaison des grands risques indexés (infrastructure étatique) et des risques particuliers (portefeuille)
Exemple: CCRIFThere is no relationship between CCRIF and other insurance companies for its sovereign (national) products – the tropical cyclone, earthquake and excess rainfall policies. CCRIF is a regional insurance fund specifically targeted at providing liquidity coverage for governments. However, CCRIF does have relationships with local insurance companies in development of the Loan Protection Cover (LPC) – an insurance mechanism that provides protection against default for financial institutions that have significant
1631/01/2016
provides protection against default for financial institutions that have significant portfolios of individual and small business loans exposed to weather risks. Also, local insurance companies are responsible or selling the Livelihood Protection Policy (LPP), the other product developed under the project. The LPP provides insurance coverage to low-income individuals for extreme weather events such as rainfall and wind.
Aperçu des groupes et des solutions mesurées à la taille.
Micro Meso Macro
Assuré Individuel, Groupes
Communautés, Associations
Niveau nationale,gouvernement
Produits Particulier:Santé, vie, ARD, agriculture, bétail, Assurance indexée
Dérivatives, Assurance indexée
Catastrophe bonds, Assurance indexée, Pools
Combinaison structurelle de grands risques et risques particuliers
1831/01/2016
Combiner les avantages des couvertures communautaires et individuelles
1931/01/2016
Combiner les avantages des couvertures communautaires et individuelles
2031/01/2016
Un réseau subsidiaire
2131/01/2016
1. La situation d‘assuré individuel est assez précaire, par conséquent il faut qu’on sorte les grands risques d’abord sur une base coopérative et indexée.
2. Il faut gérer les frais strictement et utiliser chaque opportunité de synergie.
3. La formation financière, la création de confiance et la conformité avec la Chari’ademandent l’usage des communautés et des réseaux informelles.
Résumé
31/01/2016 22
RRRisqués
supportés individuellement
Grands risques portés au niveau coopératif
Exemples réussis et points d’appui pour la situation algérienne
Alger, 5 Novembre 2015
Dr. Ludwig Stiftl
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Le cas d’Inde
La moitié des assurés au niveau mondial sont des Indiens, où l‘état oblige les compagnies à offrir la microassurance et en conséquence subventionnent les polices (santé).
Microassurance Assurance Sociale
subventionné
Couverture indexée paramétrique pour des portefeuilles (Banques etc.)
GLIMPS (Philippines, 2010) comme exemple de la méthode. Il y a d’autres structures, comme par exemple
CCRIF (Carribean), Livelihood protection policy.
(Munich Climate Insurance Initiative (MCII), in collaboration with CCRIF, MicroEnsure and MunichRe).
African Risk Capacity http://www.africanriskcapacity.org/
Et, bien sur, des projets de la concurrence…
Changement de performance des crédits PME d‘une banque rurale aux Philippines
16,9%
20,5%
19,6%
24,5%
24,8%
23,2%
23,0%
21,5%
19,9%
24,0%
26,8%27,4% 27,4%
20%
25%
30%
Per
cent
age
Example a of Rural Bank in Luzon P (PAR 31)
Typhoon
06/2013Thomas Mahl 26
11,1%
3,0%
16,9%
0%
5%
10%
15%
June '07 Dec'07 Dec'08 Jan Feb March April May June July Aug Sept Oct Nov Dec'09
Per
cent
age
MonthsSME Total
Typhoon Frank
TyphoonKetsana
La corrélation de la performance des crédits PME avec des inondations et des séismes.
Le paradoxe des outils préférés
Mutualisation
Crédit d’urgence
Assurance
Changement de la préférence exige changement fondamental de pensée
Augmenter
Épargne
Mutualisationinformelle
Preferencelowhigh
)* if available
la capacité
1. Weather Risk and Increasing Economic Costs
2. Risk financing solutions and target group definition
3. Le cas d’assurance d’un portefeuille
4. Example: Munich Re-GIZ-CLIMBS (Philippines)
5. Suitability of Portfolio Insurance for Costa Rica
6. Next Steps
Notre objective en dessinant le produit
Simplicité Accessibilité
Efficacité
Assurance d’un portefeuille: Améliorer la capacité des banques au lendemain d’un évènement
Emergency loan
Portfolio based lump sum payout
Index/ Trigger
CLIMBS
06/2013Thomas Mahl 31
Emergency loan Capacity
Cooperative Cooperative Cooperative Cooperative
CLIMBS
Emergency loan,Repayment holiday,Temporarily relief of interest and loan repayment
1. Weather Risk and Increasing Economic Costs
2. Risk financing solutions and target group definition
3. The case of Portfolio Insurance
4. Exemple: Munich Re-GIZ-CLIMBS (Philippines)
5. Suitabllity of Portfolio Insurance for Costa Rica
6. Next Steps
Exemple du produit aux Philippines (Typhoon Ketsana)
WindRainfall
33Thomas Mahl 06/2013
Déduction du déclencheur au niveau de la municipalité
M u n i c i p a l i t y P r o v i n c e 1 0 y e a r s 1 5 y e a r s 2 0 y e a r s 1 0 y e a r s 1 5 y e a r s 2 0 y e a r s
B A L E T E B a t a n g a s 3 1 6 3 4 0 3 5 6 6 4 . 6 6 7 . 9 7 0 . 2B A T A N G A S C IT Y
( C a p i t a l )B a t a n g a s 3 0 7 3 3 0 3 4 6 6 6 . 3 7 0 . 1 7 2 . 8
B A U A N B a t a n g a s 2 8 4 3 0 6 3 2 1 6 3 . 9 6 7 . 1 6 9 . 4C A L A C A B a t a n g a s 2 8 8 3 1 1 3 2 7 6 3 . 5 6 6 . 4 6 8 . 5
C A L A T A G A N B a t a n g a s 2 9 8 3 2 2 3 3 8 6 4 . 2 6 7 . 6 7 0
R a i n m m / 2 4 h o u r s W i n d s p e e d k n o t s
······
34
K A L A Y A A N L a g u n a 3 4 1 3 6 5 3 8 3 7 1 . 7 7 6 . 4 7 9 . 8L IL IW L a g u n a 3 5 0 3 7 7 3 9 6 6 9 . 2 7 3 . 3 7 6 . 3
L O S B A N O S L a g u n a 3 2 3 3 4 7 3 6 4 6 7 . 6 7 1 . 5 7 4 . 2L U IS IA N A L a g u n a 3 5 7 3 8 4 4 0 4 7 0 . 3 7 4 . 6 7 7 . 7
P A N D A C A N M a n i la 3 2 2 3 4 7 3 6 5 6 7 . 2 7 1 . 3 7 4 . 2P O R T A R E A M a n i la 2 9 2 3 1 4 3 3 0 6 6 . 8 7 0 . 8 7 3 . 6
Q U IA P O M a n i la 2 9 2 3 1 4 3 3 0 6 7 7 1 7 3 . 9S A M P A L O C M a n i la 3 0 5 3 2 7 3 4 4 6 7 . 3 7 1 . 5 7 4 . 4
······
······
······
Thomas Mahl 06/2013
Municipality Province Actual Rainfall (mm/24hours) 10 years 15 years 20 yearsRain-
Trigger Category
Actual windspeed
(knots)10 years 15 years 20 years
Wind-Trigger
category
BALETE Batangas 325.5 316 340 356 10 years 52 64.6 67.9 70.2BATANGAS CITY
(Capital)Batangas 259.4 307 330 346 50 66.3 70.1 72.8
BAUAN Batangas 254.5 284 306 321 50 63.9 67.1 69.4CALACA Batangas 270.2 288 311 327 51 63.5 66.4 68.5
CALATAGAN Batangas 254.9 298 322 338 50 64.2 67.6 70
Windspeed knotsRain mm/24hours
······
Trigger-categorization (Example Typhoon Ketsana)
KALAYAAN Laguna 370.7 341 365 383 15 years 53 71.7 76.4 79.8LILIW Laguna 358.7 350 377 396 10 years 53 69.2 73.3 76.3
LOS BANOS Laguna 334.6 323 347 364 10 years 53 67.6 71.5 74.2LUISIANA Laguna 337.8 357 384 404 54 70.3 74.6 77.7
PANDACAN Manila 366.3 322 347 365 20 years 49 67.2 71.3 74.2PORT AREA Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 66.8 70.8 73.6
QUIAPO Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 67 71 73.9SAMPALOC Manila 355.1 305 327 344 20 years 49 67.3 71.5 74.4
············
······
35Thomas Mahl 06/2013
Trigger-category mapping (Example Typhoon Ketsana)
Actual Rainfall Categorized in Intensity
36Thomas Mahl 06/2013
Exemple portefeuille de la coopérative A
Cooperative A
Municipality Accrued loan in PesosProvince
Batangas City (Capital) 30,000,000Batangas
Buan 20,000,000Batangas
Calatagan 15,000,000Batangas
37
Liliw 10,000,000Laguna
Los Banos 10,000,000Laguna
Luisiana 40,000,000Laguna
Port Arena 80,000,000Manila
Quiapo 100,000,000Manila
Sampaloc 4,000,000Manila
Total 309,000,000---
Thomas Mahl 06/2013
Trigger categorization of cooperative A portfolio
Municipality Province
Actual Rainfall (mm/24hours) 10 years 15 years 20 years
Rain-Trigger
Category
Actual windspeed (knots) 10 years 15 years 20 years
Wind-Trigger category
BALETE Batangas 325.5 316 340 356 10 years 52 64.6 67.9 70.2BATANGAS CITY
(Capital)Batangas 259.4 307 330 346 50 66.3 70.1 72.8
BAUAN Batangas 254.5 284 306 321 50 63.9 67.1 69.4CALACA Batangas 270.2 288 311 327 51 63.5 66.4 68.5
CALATAGAN Batangas 254.9 298 322 338 50 64.2 67.6 70
KALAYAAN Laguna 370.7 341 365 383 15 years 53 71.7 76.4 79.8LILIW Laguna 358.7 350 377 396 10 years 53 69.2 73.3 76.3
LOS BANOS Laguna 334.6 323 347 364 10 years 53 67.6 71.5 74.2LUISIANA Laguna 337.8 357 384 404 54 70.3 74.6 77.7
PANDACAN Manila 366.3 322 347 365 20 years 49 67.2 71.3 74.2
Rain mm/24hours Windspeed knots
············
······
38
PORT AREA Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 66.8 70.8 73.6QUIAPO Manila 327.7 292 314 330 15 years 49 67 71 73.9
SAMPALOC Manila 355.1 305 327 344 20 years 49 67.3 71.5 74.4
······
Thomas Mahl 06/2013
Conditions d’indemnisation dans les polices
TRIGGER CATEGORY REDPAYOUT 20% of the accrued average loan per municipality
TRIGGER CATEGORY ORANGEPAYOUT 10% of the accrued average loan per municipality
39
PAYOUT 10% of the accrued average loan per municipality
TRIGGER CATEGORY YellowPAYOUT 5% of the accrued average loan per municipality
Thomas Mahl 06/2013
Indemnisation de la coopérative A après Typhoon Ketsana
5% of 20,000,000
40
10% of 180,000,000
20% of 4,000,000
Cooperative A will receive a payout of PHP 19,800,00 0 after Typhoon Ketsana
Thomas Mahl 06/2013
Agenda
1. Weather Risk and Increasing Economic Costs
2. Risk financing solutions and target group definition
3. The case of Portfolio Insurance
4. Example: Munich Re-GIZ-CLIMBS (Philippines)
5. Transfert du système à Costa Rica
6. Mapping vulnerability and hazard on Costa Rica
7. Model Design and Monitoring System
Costa Rica Vulnerability and Hazard Assessment
� Mapping Economic Exposure� Geological (earthquakes) � hydro-meteorological Events(floods, droughts)
Lost per type of event from 2005-2011
Mapping the Vulnerability and Hazard Assessment
Analyzing the agricultural regions and crops & their exposure to extreme events
Analyzing the Climatic regions and patterns and the extreme events via the statistical approach of Extreme Value Analysis (EVA)
Mapping Hazard Assessment with historical data
IMN Rain-gauges data versus TRMM satellite rainfall
Rain Gauge Location ProvinceHeight
Climate type(IMN
Represent two different sources/approaches to measure rainfall
� Spatial Resolution � Rain gauge: Highly local representation
~200cm2
� TRMM: - Grid surface average 27x27km
StationMissing daily
rainfall(2000-2012)
Alajuela 121Buenos Aires 69
Cartago 157Guanacaste 255
Liberia 27Pavas 27
Puntarenas 373Quepos 7
Rio Claro 178San Carlos 328Santa Clara 3
Siquirres 73Upala 416
Rain Gauge Location ProvinceHeight
(m)(IMN
classification)Aerop Liberia Guanacaste 80 North Pacific
La ceiba Guanacaste 20 North PacificPuntarenas Puntarenas 3 North Pacific
Damas, Quepos Puntarenas 6 Central PacificRio Claro, Osa Puntarenas 13 South Pacific
Buenos Aires de Osa (Pineco)
Puntarenas 397 South Pacific
Aerop T Bolanos, Pavas
Heredia/San José
997 Central Valley
Ins Tecn Cartago Cartago 1395 Central ValleyCATIE, Turrialba Cartago 602 Caribe (Atlantic)Areop Int Limon Limon 5 Caribe (Atlantic)
El Carmen, Siquirres Limon 15 Caribe (Atlantic)
Aerop Int Alajuela Alajuela 932 North Atlantic
Los chiles de Upala Alajuela 40 North Atlantic
Ins. Tech. Santa Clara
Alajuela 170 North Atlantic
Ciudad Quesada, San Carlos
Alajuela 650 North Atlantic
- National coverage � Temporal resolution
� Rain gauge – 24hr � TRMM - every 3hr
Large Rainfall Variability within Costa Rica Territory
Buenos Aires (Puntarenas)
Guanacaste
Annual
Precipitation
- Rain Gauge- TRMM
Buenos Aires (Puntarenas)
Quepos (Puntarenas)
� Requires analysis at High Spatial Resolution
Model Design and Monitoring SystemTRMM coverage over Cost Rica
We propose to use TRMM data for a wide coverage hazard assessment and monitoring system for the following reasons:
� National wide coverage (grids of 0.25°, ~27x27 km) (~90 TRMM grid points over Costa Rica)
� Near real-time availability (3hourly data)
� Spatial resolution enabling quantification of events at Canton level
� High temporal resolution able to describe different weather regimes and near real-time monitoring of low pressure systems, heavy rainfalls or even droughts.
� Fraud proof and independent on local infra-structure
Model design and Monitoring System
TRMM satellite rainfall data covering central America
Post-processed rainfall at Canton level
Assessment of Extreme Events Approach
Floods and Extreme High Precipitation
� Extreme value statistical analysis for every single canton
� Adjustment of High historical peaks to exponential function
� Temporal resolution for analysis of the extreme events: - 24hr maximum accumulation, could be 48hr, 72hr…
� Monitoring system that evaluates in real time the threshold values against the measured rainfall
Total amount of triggered grids/cantons according to our defined trigger values evaluating with the historical TRMM data (2000-2013)
Example of identified Extreme events:
Verification of Extreme Value Analysis
Return Period (Years)
Trigger Level
Total Cantons Triggered in 13.5 yr(once in 48hr Time Window)
Real Hits/yr (%)
Theoretically Hits/yr (%)
10 1 135 12.3 10
15 2 74 6.7 6.7
20 3 39 3.5 5
CNE Historical Disaster Reports:
Monitoring system: How it works
All information is easily accessible via the DEMO public version:
� http://www.globalcateye.com/global/daily-event (Costa Rica)
Mise en conscience: Campagne pilote au Ghana
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Alger, 5 Novembre 2015Dr. Ludwig Stiftl
Projet GIZ de mise en conscience au Ghana (pilote, 2013/4)
Objective:
Evaluation de la portée des différents moyens d’aborder la population en préparant une deuxième étape de la campagne.
Evaluation mathématique avait lieu par des questionnaires avant et après la campagne.
31/01/2016 52
http://www.microfinancegateway.org/sites/default/files/publication_files/ghana_insurance_awareness_campaign_evaluation.pdf
YouTube:https://www.youtube.com/channel/UCjy1Q788kfxLyyd-2eeDCDg
http://www.munichre-foundation.org/de/dms/MRS/Documents/Microinsurance/2013_IMC/S11-IMC2013-Presentation-Malagardis/S11%20IMC2013%20Presentation%20Malagardis.pdf
Les messages de la campagne
1. L‘assurance peut être bon pour vous
2. L‘assurance peut être abordable pour vous
3. Connaissez vos responsabilités
4. Connaissez vos droits
31/01/2016 53
Les moyens utilisés pendant la campagne
1. Visites de reconnaissance
2. Ateliers pour sensibiliser les « avocats »
3. Drame sur la microassurance diffusée par radio (5 parts en langue locale, y inclus un quiz et une loterie)
4. Publicités radiophoniques
31/01/2016 54
4. Publicités radiophoniques
5. Talk show radiophonique
6. Visites des villages (roadshow) montrant un film sur la microassurance.
1. On a réussi à élargir la compréhension de l’assurance et de la microassurance
2. L’image de l’assurance s’améliorait plus que la connaissance (!)
3. Le moyen le plus efficace semblait d’avoir été la drame
Les conclusions
31/01/2016 55
Les conclusions – observations
Selon quelques « avocats » la possibilité d’approcher la fédération d’assurance en cas de plaintes attirait plus d’intérêt que les spécifications des produits (vie, en ce cas)
1
Preuve de l’importance de la confiance?2
Dans pas mal des cas, les femmes était la partie qui demandait plus d’information
56
3
Source : Munich Re Economic Research.
Quelques comités des femmes ou communautés d’églises organissaientde séances dédiées4
1. Moyen (radio- analphabétisme n’existe pas en Algérie).
2. Langue (arabe, tamazight plutôt que français)?
3. Qui prend la décision dans la famille?
4. Mécanismes de dispute?
Transfert au plain algérien?
Importance de la confiance plutôt que de la connaissance?
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Le Projet Ghanéen
http://www.microfinancegateway.org/sites/default/files/publication_files/ghana_insurance_awareness_campaign_evaluation.pdf;
https://a2ii.org/https://a2ii.org/en/report/country-diagnostics-and-synthesis-notes-policy-regulation-and-supervision-regional-africa,
31/01/2016 58
regulation-and-supervision-regional-africa,https://a2ii.org/en/uganda-proposes-new-microinsurance-regulation-reduced-minimum-capital-requirement-microinsurers
Fondation Munich Re: Projet agricole combiné semipr ivéhttp://www.munichre-foundation.org/dms/MRS/Documents/Microinsurance/2014_IMC/2014_IMC_Presentations/10thIMC2014-Agenda/Day3-10thIMC/Philine-Oft/Philine%20Oft.pdf
Points d'appui pour une définition de stratégie en Algérie
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Où et qui: Groupe ciblé
Vulnérable et exposé aux risques naturelles
Revenus irréguliers
Manque de protection financière
Comment:Recherche à la longueur de la chaîne de valeur
R/D Uw
Gestion sinistres
Reseau
Administration
Gouvernance
5555
Module Comptabilit
é
Module Comptabilit
é
Communautés, commercialisations
Communautés, commercialisations
Module Développement produits
Module Développement produits
Souscription Modélisation des risque
Souscription Modélisation des risque
Comité de conformité
Chari’a
Comité de conformité
Chari’a
La recherche des organisations informelles qui peuvent être formalisés
- Microbanques
- L’assurance sociale
- Familles- Tribu?
- Villages
- Coopératives
- Mosquées
*) par rapport aux pertes directes moyennes en pourcentage du PIBSource : Graphique basé sur Hallegatte S. et al. (2010):The Economics of Natural Disasters, Munich Re Economic Research 6231/01/2016
1. Moyen (radio- analphabétisme n’existe pas en Algérie).
2. Langue (arabe, tamazight plutôt que français)?
3. Qui prend la décision dans la famille?
4. Mécanismes de dispute?
Transfert au plain algérien?
Importance de la confiance plutôt que de la connaissance?
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Merci pour votre attention
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