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Guide Étape par Étape de Développement de Projets REDD+

20-21 Septembre 2011

Guide Commercial : Vue d’Ensemble des Régulations, du Marché, du Marketing et de la Finance du Carbone Forestier

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1. Contexte– Négociations Internationales1992 CCNUCC : actions encourageantes

1997 Protocole de Kyoto : objectifs contraignants jusqu’à 2012

2005 le Protocole de Kyoto entre en vigueur : 5% de réduction relative par rapport à 1990 d’ici 2012

2007 Feuille de Route de Bali : les forêts tropicales prennent le devant de la scène

2009 Accord de Copenhague : un échec… Mais la foresterie est en vogue

2010 Cancun: pas d’accord sur le climat, mais la REDD+ est adoptée

2011 Durban: …..

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État Actuel du Mécanisme REDD+ de la CCNUCC REDD+» Le mécanisme d’incitatifs utilisera des approches nationales ou

infranationales s’il y a lieu

» Un consensus a même été atteint concernant des mesures de protection sociales et environnementales

» Cependant, la manière de financer la REDD— ou bien avec des sources publiques comme le Fonds Brésilien pour l’Amazonie ou avec des marches comme le Mécanisme de Développement Propre (MDP), un marché Californien ou Système d’Échange des Quotas d’Emission de l’UE (EU-ETS)—est une décision repoussée à la prochaine Conférence des Parties à Durban en 2011.

» Ceci peut être décidé pays par pays.

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Protocole de Kyoto:

Foresterie MDP

Post Kyoto: REDD+

FCPF:Géré par la Banque Mondiale. Initiative de Renforcement de Capacités pour la REDD dans les pays forestiers tropicauxMécanisme de Préparation

Mécanisme de Finance Carbone

37 pays participants

UN-REDD:Gérée jointement par l’UNDP, la FAO,

l’UNEP en partenariat avec

FCPF. 9 pays

Mécanismes Internationaux pour les Forêts

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2. Faisabilité» Obtenir et évaluer des données et conduire des

analyses de faisabilité ou de préfaisabilité» L’opportunité de recevoir du financement carbone

est réelle» Le secteur est en expansion rapide à mesure que

plus de méthodologies de comptabilisation sont approuvées et que le nombre de projets de haute qualité augmente.

» Malgré ces perspectives en amélioration, beaucoup de projets avec des impacts positifs sur le climat seront toujours non-viables financièrement.

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Faisabilité» Tous les projets ne correspondent pas aux méthodologies de

comptabilisation du carbone, et ne peuvent donc pas être certifiés sous un standard accepté

» Les coûts de développement et de transactions du projet peuvent être très élevés, en particulier pour les projets à petit échelle

» Niveaux élevés d’incertitude du marché et de risques du projet qui résultent en une valeur remise du projet

» Les paiements carbone peuvent ne pas suffire à maintenir des forêts en bonne santé

» Il faut donc identifier des activités viables et économiques qui créent des conditions pour une performance vérifiable et être prudent sur les hypothèses concernant les volumes de crédits carbone, les prix, les coûts de transaction, la performance du projet, etc.

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3. Les Sources de Financement• Financement de Préparation REDD

• Financement de Démarrage Rapide Engagé

• Responsabilité Sociale d’Entreprise: Certaines entreprises veulent des crédits pour respecter des politiques de neutralité de carbone – c.à.d. qualité négociable mais non placée sur le marché.

• Fonds: Gouvernements nationaux; Grandes ONG internationales; Fondations privées; Organismes donateurs internationaux

• Marchés : Pas de marché réglementé, mais beaucoup d’acheteurs de carbone veulent « tâter le terrain » avec des projets pilots volontaires précoces.

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La valeur des actions précoces

» Guidage, démonstrations et apprentissage par l’action.

» Les actions volontaires apportent flexibilité et innovation au projet.

» Développer l’expertise et la capacité internes ayant un effet de levier sur le financement

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Marchés Réglementés

» Le Système d’Échange des Quotas d’Émissions de l’Union Européenne (EU-ETS) : les types de projet de foresterie sont inéligibles.

» La législation Fédérale du Changement Climatique aux États-Unis comprenait des clauses robustes pour permettre des crédits REDD+ au niveau projet; elle a été approuvée par le Parlement mais pas par le Sénat.

» La Californie débutera l’exécution de son mécanisme de plafonnement et d’échange (AB 32) en 2013.

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Governor’s Climate and Forests Taskforce» Sera sans doute le premier marché réglementé REDD

» La Californie n’échangera des fonds pour des crédits REDD+ qu’avec des états et/ou d’autres juridictions. À l’heure actuelle 13 juridictions font partie du GCFT. L’État du Cross River (Nigéria) est le seul membre Africain.

» Laisse une porte ouverte pour accepter des crédits d’autres pays qui ont des niveaux de référence et des systèmes de MRV robustes dans le futur.

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Marchés Volontaires

» Le carbone forestier est exclus des marchés réglementés

» Les transactions dans les marchés carbone volontaires ne sont pas exigées par la loi mais des entreprises et personnes choisissent d’assumer la responsabilité de compenser leurs propres émissions

» Les motivations peuvent être purement volontaires ou pour des raisons de pré-réglementation

» Les prix du marché volontaire sont bas

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90% des transactions de carbone forestier se sont produites dans les marchés volontaires

Marchés Réglementés et Volontaires

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L’Ascension de la REDD (millions de tonnes de CO2)

Total du marché de carbone forestier en 2010:

28 MtCO2éq dont 17.8 MtCO2éq provenant des types de projets REDD

Prix Moyen: 5$/ tonne

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Prix Moyen de Crédit par Type de Projet en 2010

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Standards Volontaires

Ex ante:˃ Quantité de crédits calculée et octroyée d’avance

Ex post:˃ Quantité de crédits mesurée et octroyées après

Les projets préfèrent Ex ante, les clients préfèrent Ex post

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Verified Carbon Standard» ARR / REDD / IFM / ALU (AFOLU), moins sur le SFM» Utilise les méthodologies MDP et VCS» Se centre sur l’innovation sur le marché et la crédibilité» Responsable du progrès des méthodologies REDD+» Crédits ex post» Se centre sur la fiabilité des crédits» Procédures complexes» Le plus demandé par les clients/le secteur privé» 14.1 MtCO2éq ont fait l’objet de transactions sous le VCS

foresterie, soit 34% des volumes de transaction

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Climate Action Reserve- GCFT

» Seul un protocole de foresterie a été écrit par les régulations du Climate Action Reserve (CAR)

» Un autre protocole pour créditer la REDD+ juridictionnelle au Mexique est en voie de développement

» Des analystes de Bloomberg New Energy Finance prévoient que les prix du carbone de Californie débutent à 16$/tonne en 2013 et montent jusqu’à 63$/tonne en 2020 le prix moyen entre 2013 et 2020 étant 34$/tonne

» 13.4 MtCO2éq ont fait l’objet de transactions

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Carbon Fix

» Afforestation & Reforestation (Boisement et Reboisement)

» Ses propres procédures et méthodologies (facile à utiliser)

» Crédits ex ante & ex post» Standard relativement récent» Tendre vers la praticité, les co-bénéfices, la

transparence

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Plan Vivo» ARR / REDD / IFM» Crédits Ex ante & Ex post» Fort accent sur les communautés» Convient pour des projets à petite échelle avec des

petits exploitants» Demande relativement faible

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Climate Community & Biodiversity Standards

» ARR / REDD / IFM / ALU» Pas de crédits !!!» Garantit de vrais bénéfices pour les communautés et la

biodiversité dans les projets basés sur les sols» Utilisé en combinaison avec d’autres standards qui fournissent

des crédits aux projets basés sur les sols» Sert de prime» 3 niveaux : bronze, argent, or» Le plus grand volume de crédits ayant fait l’objet de

transactions en 2010 (15.5 MtCO2éq) provient des projets validés par les CCB Standards

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Utilisation des Standards

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Crédits vendus en RDC dans le Marche Volontaire» 264,000 crédits vendus au prix moyen d’environ

8$/tonne (la majorité de ces crédits, 250,000 à 8$/tonne, a utilisé le standard VCS/CCB)

» Les listes de courtiers pour la REDD VCS en Afrique sont à 5-7$/tonne d’écart acheteur-vendeur

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Options de Non-Marché : Fonds Bilatéraux et Multilatéraux» Sociétés de Développement Bilatéral & Financement de Démarrage Rapide: Six pays (États-Unis,

Royaume Uni, Australie, Norvège, Japon, et France) se sont engagés à fournir 4.5 milliards de dollars pour lancer les activités sur la REDD+ pendant les trois prochaines années. L’Allemagne et l’Australie ont conclu des accords de financement bilatéral avec les Philippines et l’Indonésie respectivement. La Norvège a aussi promis environ 1 milliard de dollars à l’Indonésie et la même somme au Brésil.

» Développement National de Projets : Les pays soutiennent leurs propres projets ou programmes

» Fonds: Le Fonds Forestier du Bassin du Congo : 158 millions de dollars financés par la Norvège et le Royaume Uni, Fonds pour l’Amazonie

» Organisations Multilatérales : le Programme d’Investissement des Forêts a plus de 500 millions de dollars à dépenser sur la préparation nationale; FCPF et le Fonds BioCarbon acceptent des PIN; le Fonds pour l’Environnement Mondial (GEF) a récemment annoncé 1 milliard de dollars pour réduire la déforestation et mettre en œuvre des programmes REDD+ jusqu’en 2014.

» Philanthropie Privée / Fondations: Le financement philanthropique pour les projets de carbone forestier dépasse les produits nets des ventes, mais cela changera sûrement à mesure que ces investissements entrainent des bassins de financement de plus en plus grands.

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Revenus Non-Carbone

» Les revenus carbone seront insuffisants pour maintenir un projet sain. Des revenus complémentaires seront donc nécessaires mais le projet devra justifier son additionnalité

» Bois» Agroforesterie» Écotourisme» Produits forestiers non-ligneux» Autres services environnementaux» Valeur de relations publiques

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4. Le “Business” et Marketing de Carbone Forestier

Le message le plus important-

Les projets carbone réussis doivent apporter des forêts saines tout en suivant les principes qui gouvernent les transactions commerciales, y compris comment les acheteurs et investisseurs tiennent compte de l’atténuation du risque

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Le Marketing du Carbone Forestier

» Pour beaucoup, l’objectif est la conservation et la restauration forestière avec pour moyen la finance carbone

» Mais les projets perçus comme risqués ou chers ont des difficultés dans la compétition pour la finance carbone

» La tension entre les objectifs commerciaux et de conservation n’est pas résolue facilement

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Variables Clés en Marketing

» Produit- ˃ Type de projet de foresterie, ˃ Sélection du standard carbone et de la méthodologie de comptabilisation, ˃ Certification CCB

» Prix- Risque, » Emplacement- Géographie, Région » Promotion- Courtiers, Registres, “Histoire”, Vintage (?)

Comprendre l’acheteur

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5. Financer la Production de Carbone Forestier

» Développement du projet et coûts de mise en place (faisabilité, PIN, PDD)

» Coûts d’exécution (plantation, gérance, protection de la forêt)˃ Coût d’opportunité˃ Incitatifs de l’usage des sols˃ Partage de bénéfices

» Coûts de transaction du marché

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Options pour Combler le Fossé de Financement» Payer d’avance pour les activités de développement du projet

» Payer d’avance pour des options d’achat

» Investissement direct avec possibilité de recevoir des futurs paiement sous la forme de compensations carbone

» Investissement direct avec possibilité de partager les revenus des ventes de compensations

» Investir à travers un fonds qui met en commun de nombreux projets

» Prêt bancaire

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6. Risques & Taux d’Actualisation» Parce que les paiements d’avance représentent un investissement

risqué de la part de l’acheteur (on ne sait pas si le projet se déroulera comme prévu et produira des crédits), le prix du carbone sera sûrement réduit.

» Les taux d’actualisation sont souvent basés sur le coût de capital d’une entreprise, qui à son tour est principalement basé sur son niveau de risque.

» Le taux d’actualisation est considéré comme le taux de rentabilité, ou “hurdle rate”

» Plus le risque est élevé, plus le taux de rentabilité requis (taux d’actualisation)est élevé

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Risques

» Gestion du Risque» Tampon contre les Risques

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Taux d’Actualisation

» Les taux d’actualisation sont souvent basés sur les coûts du capital d’une entreprise, qui à son tour est principalement basé sur son niveau de risque.

» Le taux d’actualisation est considéré comme le taux de rentabilité, ou “hurdle rate”

» Plus le risque est élevé, plus le taux de rentabilité requis (taux d’actualisation) est élevé