Download - Emergéco Strategy Institute 2013

Catalogue de formation

2013

Emerging marketsbanking advisory

Métier bancaireFormation bancaireCorporate Banking des banques commercialesActivités de Salle des Marchés des banques commerciales

Stratégie bancaireStratégie Financière bancaire & ALM

Risk ManagementGestion des RisquesRéglementation RisqueAudit des Risques

EuropEan HEadquartEr

WorldWidE officEs

111, Avenue Victor HugoParis 16 - FRANCE

HONG-KONG INDONESIA TUNISIA BAHRAIN

editoChez Emergeco Strategy Institute, nous sommes conscients que les

besoins des institutions financières et des banques ne se ressemblent pas et que les enjeux d’une action de formation dans les domaines

de la stratégie bancaire ainsi que les métiers bancaires touchent à la pérennité de l’institution, nous avons mis en place des programmes

personnalisés et spécifiques à chaque institution.

Chez Emergeco Strategy Institute, nous concevons la formation métier bancaire que sur sa forme de sur mesure c.à.d. en intra-

entreprise car nous croyons que vos besoins sont spécifiques dans ces domaines fonctionnels.

Emergeco Strategy Institute crée et adapte pour votre banque le contenu et le support pédagogique qui répond aux spécificités de

votre institution, à sa culture et à son personnel propre.

Nous serons à l’écoute de vos attentes spécifiques et nous prenons en charge votre projet de formation tout en respectant vos spécificités.

Nous sommes engagés d’être réactif et accompagnateur en investissant votre confiance dans notre expertise et vous serez

certain de faire le bon choix pour votre formation en intra dans le domaine de la banque et de l’industrie financière.

Presentation

Notre Approche Notre approche de formation à Emergeco Strategy Institute est l’approche de la flexibilité offrant ainsi à tous les banquiers et financiers des programmes adaptés ou spécialement développés pour répondre à vos besoins spécifiques.Notre stratégie formation est en-interne des institutions (In-House); Nous allons travailler en partenariat avec vous afin de livrer des solutions et des sessions de formation afin de s’assurer que le contenu sera adapté pour répondre aux demandes précises de vos participants.L’ampleur et la profondeur des connaissances de nos formateurs nous permet d’offrir à la fois des sessions courtes et des programmes plus longs, plus intensifs.Dans chaque cas, nous allons travailler en étroite collaboration avec vous depuis le tout début, en commençant par clarifier vos objectifs d’apprentissage et les besoins en formation de votre organisation jusqu’à livrer avec succès la solution convenue dans le domaine de la banque et les stratégies bancaires.

Nos ObjectifsEmergeco Strategy Institute peut aider à maximiser le retour sur investissement en formation en concevant des programmes qui répondent aux objectifs de l’organisation, particulièrement dans le secteur bancaire et financer.

Emergeco Strategy Institute est une société innovante et flexible offrant du contenu riche en ligne avec l’environnement d’apprentissage, qui peut aider à améliorer rapidement les compétences des ressources humaines dans la finance. Nous aidons les entreprises à conduire une meilleure exécution dans toutes les fonctions financières et de développer plus de flexibilité au sein du département financier.

Pour réussir dans l’environnement financier d’aujourd’hui, les financiers et les banquiers ont besoin de maîtriser un large éventail de tâches complexes financières. Notre portefeuille sophistiqué de programmes de formation interne est conçu pour répondre aux besoins d’apprentissage et combler les lacunes tout en offrant une approche pratique.

Notre engagementL’avantage de l’In-House Training est que l’instructeur peut personnaliser l’événement pour répondre aux objectifs

de formation et permettre un apprentissage spécifique. Nous pouvons utiliser vos propres données et les processus internes de votre institution dans les cas pratiques que nos formateurs vont exposer.

Cette personnalisation est l’effort de notre part qui traduit notre engagement pour parvenir au succès dans l’environnement financier d’aujourd’hui. Quel que soit le point de départ, nous garantissons un excellent

apprentissage et le développement d’expérience, en utilisant les services d’un formateur expert qui se concentre entièrement pour garantir que les objectifs seront atteints.

Métier

bancaire

Cycle de Formation bancaireCycle de Formation au métier bancaireCycle de formations pour jeunes recrues aux métiers de la banque

Corporate Banking des banques commercialesCorporate Banking – Analyse, structuration & packaging d’une offre de financement bancaire aux entreprisesLe financement bancaire et l’analyse de la demande de financement CorporatePackaging d’une offre de financement bancaire aux entreprisesLes techniques d’octroi de crédits bancaires CorporateLes politiques de Financement et les politiques de crédits au sein d’une banque commerciale

Activités de Salle des Marchés des banques commercialesBusiness Planning pour les Activités de Salle des MarchésLes métiers et les activités de Salle des MarchésPratiques de Risk Management dans les salles de marché

Analysis & Country Risk Management – Les implications pour le département international et service étranger d’une banque

2jours

Cycle de Formation au métier bancaire

OBJECTIFSComprendre les fondements de l'organisation bancaire et connaître les différents métiers de la banque. Appréhender l'activité de la banque de détail, son fonctionnement, son or-ganisation et ses produits.

CIBLELes nouveaux recrus au sein des agences bancaires, les char-gés de la clientèle de la banque de détail, les chefs d’agence ainsi que tout collaborateur amené à travailler ou à échanger dans le cadre d’une première expérience avec l’univers de la banque de détail.

PRÉREQUISAucune connaissance particulière.

MÉTHODOLOGIES PÉDAGOGIQUESCours sous forme de présentation et interactive sous forme d’atelier pratique destiné à affirmer l’objectif d’apprentissage.

Programme

Jour 1Aperçu sur l’activité bancaire

◦ Synthèse et point des composants du secteur bancaire national. ◦ Cadre juridique et organisation du système bancaire. ◦ Les fonctions de la banque. Définition des différentes fonctions,

rôle et missions. ◦ Les acteurs du système national, contrôle et supervision du système,

déontologie.

Les métiers et les principes de fonctionnement d’une banque

◦ La banque de détail, les financements spécialisés, la banque de financement et d’investissement, la banque privée et la gestion d’actifs.

◦ Présentation générale des principaux acteurs français. ◦ Les enjeux de la relation client. ◦ Le PNB et le coefficient d’exploitation, la relation client-banquier.

Aperçu sur la Banque de détail

◦ Généralités, organisation, la banque de détail en chiffre. ◦ Les acteurs de la Banque de détail, leur rôle et leurs missions. ◦ Segmentation du marché bancaire et hiérarchisation de la clientèle. ◦ Le marché des particuliers, le marché des professionnels, le marché

des entreprises.

Exercice Segmenter des clients fictifs en fonction de leurs caractéristiques (potentiel et valeur de leur portefeuille).

Jour 2Le fonctionnement du compte bancaire

◦ La gestion des comptes bancaires pour les particuliers : types de comptes, ouverture, le fonctionnement, contrôle et procuration, les incidents, les oppositions, la clôture.

◦ La gestion des comptes pour les entreprises : type de comptes et fonctionnement.

◦ Les conditions de banque : la tarification des produits et services, la convention et les packs.

◦ Les circuits de transferts interbancaires.

Les incidents sur le compte et leur traitement

◦ Les incidents de paiement, les différentes formes d’incidents. ◦ Les fichiers gérés par la Banque Centrale

Les financements

◦ Le marché du financement pour les entreprises. ◦ Le financement des professionnels et des entreprises : stocks,

marchés publics, investissement, commerce extérieur, exportations. ◦ Le financement des particuliers : les crédits de trésorerie, à la

consommation, immobiliers.

Les autres produits d’épargne

◦ Les différents produits d’épargne bancaire ◦ Les produits d’épargne non-bancaire

Exercice Comparer les rendements de différents produits d’épargne.

Les autres produits d’épargne et les garanties

◦ Aperçu sur les garanties des financements ◦ Rôle des garanties, les sûretés, le gage, le nantissement, l’hypothèque,

la caution.

Conclusion et synthèse ◦ Les nouveaux produits et services. ◦ Les modèles de banque.


5jours

Cycle de formations pour jeunes recrues aux métiers de la banque

OBJECTIFSCe package, spécialement conçu pour les jeunes recrues de tous niveaux (Bac+2 au DES/MASTER), vise à les rendre opéra-tionnelles dans un délai de 5 jours maximum, en alliant la théorie à la pratique (30% sur la théorie et 70% sur les cas pratiques)

CIBLELes nouveaux recrus au sein des agences bancaires, les char-gés de la clientèle de la banque de détail, les chefs d’agence ainsi que tout collaborateur amené à travailler ou à échanger dans le cadre d’une première expérience avec l’univers de la banque de détail.

PRÉREQUISAucune connaissance particulière.


ProgrammeJour 1Les fondamentaux de la banque

◦ Connaissance de la banque ◦ L’entreprise banque ◦ Les principes de technique bancaire ◦ Initiation au crédit

L’environnement règlementaire des activités bancaires ◦ La règlementation bancaire dans l’UEMOA : historique, principes,

perspectives d’évolution

L’approche commerciale ◦ Gestion et vente des produits et services aux Particuliers ◦ Gestion et vente des produits et services aux Professionnels et

Entreprises ◦ Techniques de négociation et de vente ◦ L’accueil de la clientèle pour une amélioration des performances ◦ Accueil, gestion et développement de la relation commerciale ◦ Gestion et vente des produits et services aux Particuliers ◦ Gestion commerciale d’une agence bancaire ◦ Marketing d’un point de vente ◦ Prospection bancaire

Jour 2Les opérations de transfert et de traitement du chèque

◦ Les opérations du service transfert ◦ Les opérations de traitement du chèque sur place ◦ Les opérations de traitement du chèque à l’international

La gestion des moyens de paiement ◦ La maitrise des opérations de caisse ◦ Les systèmes de compensations

La maîtrise des risques bancaires ◦ Cartographie des risques bancaires et les dispositifs d’identification ◦ Le risque du crédit bancaire aux entreprises : comment les limiter ? ◦ Techniques de contrôle du risque de crédit : cotation et surveillance

quotidienne


Jour 3Le droit bancaire

◦ La pratique du droit bancaire ◦ Le droit appliqué aux opérations bancaires ◦ Le recouvrement des créances en souffrance ◦ Les garanties bancaires : approche d’adéquation avec les

financements

Le financement des besoins des entreprises ◦ La maitrise du financement par le crédit-bail ◦ Mécanismes de financement des crédits à garantie intrinsèque ◦ Mécanismes de financement de l’immobilier

Jour 4Le financement du commerce extérieur

◦ La pratique du crédit documentaire ◦ La pratique de la remise documentaire : ◦ Les opérations documentaires dans le commerce extérieur (crédoc

et remdoc) ◦ L’utilisation du SWIFT dans les différentes opérations bancaires

internationales

La gestion des projets, les moyens généraux ◦ Conception et gestion de projets ◦ La gestion des moyens généraux, des assurances et des archives ◦ Etre responsable administratif dans une agence bancaire

Jour 5Les opérations de transfert et de traitement du chèque

◦ Les opérations du service transfert ◦ Les opérations de traitement du chèque à l’international ◦ Les opérations de traitement du chèque sur place

La gestion budgétaire, le contrôle et l’audit ◦ Processus d’élaboration budgétaire ◦ Les mécanismes de mesure de la rentabilité des activités bancaires:

axes et optimisation des processus ◦ Le contrôle de gestion dans la banque ◦ La pratique de l’audit interne dans la banque : les nouveaux enjeux

Synthèse Générale et examen d’évaluation

3joursProgrammeCorporate

Banking : Analyse, structuration & packaging d’une offre de financement bancaire aux entreprisesL’objectif principal de ce séminaire est de renforcer les compétences en analyse d’entreprises et dans la proposition de crédit et financement bancaire aux entreprises

OBJECTIFS ◦ Evaluer la performance d’une entreprise d’après des critères qualitatifs et quantitatifs (par ex. ratios et cash-flows)

◦ Utiliser les indicateurs de marchés disponibles appropriés (ratings, etc.) pour évaluer le risque de refinancement

◦ Identifier les facteurs qui conditionnent la performance future d’une entreprise

◦ Utiliser une analyse de cash-flow pour s’assurer de la capacité d’une entreprise à rembourser sa dette à l’échéance prévue

◦ Passer en revue la structure de la dette pour évaluer si elle correspond aux besoins de l’entreprise tout en protégeant les intérêts du prêteur.

◦ Comprendre en quoi consiste le risque de crédit d’un Corporate

◦ Evaluer la qualité de crédit d’un emprunteur: objet, remboursement, risques et structure

CIBLEAnalystes de crédit, originateurs, gérants d’actifs et aux autres professionnels actifs dans le domaine de crédit aux entreprises.

1 - Identification de l’entreprise emprunteur et l’utilisation des fonds¤ Analyse d’une transaction Corporate

¤ Evaluent des besoins de l’entreprise

¤ Identification de l’emprunteur et l’utilisation des fonds

¤ Analyse de crédit (remboursement, risques et structure)

◦ Identification de la capacité de Remboursement: faire correspondre l’analyse de crédit avec la ou les sources de remboursement attendue(s)

◦ Identification des risques de non remboursement: analyse du secteur et de la société pour évaluer sa capacité de servir sa dette

◦ Identification des risques du structure du bilan: évaluer si la dette correspond aux besoins de la société tout en protégeant les intérêts du prêteur

Cas pratique : identifier le véritable objet d’un prêt, la ou les source(s) de repaiement, les risques de non remboursement liés à ces sources et les différentes structures de dette attendues, en utilisant plusieurs exemples Indicateurs de Marchés

2 - Collecte des données nécessaires ¤ Revue des indicateurs de marché

◦ Ratings: tendance et perspective ◦ Marchés de dette: spreads par rapport aux courbes de ratings ◦ Signaux des marchés actions: mouvement de prix et multiples clés.

¤ Considérations macro-économiques ◦ Identification des facteurs macro qui pèsent sur les profils de cash-

flow de l’entreprise

¤ Evaluation de l’Environnement opérationnel ◦ Analyse des variables macro-économiques, influence des aspects

sociaux, de régulation, d’intervention gouvernementale, risque politique et souverain.

¤ Analyse du Secteur ◦ Structure du secteur, forces concurrentielles et les facteurs de

croissance du secteur. ◦ Principales caractéristiques sectorielles qui influencent les cash-flows

des acteurs du secteur ◦ Facteurs clés de succès de l’avantage compétitif de l’entreprise ◦ Etude de cas: principaux risques sectoriels

3 - Analyse de l’entreprise ¤ Analyse financière par le rating

◦ Des acteurs de référence : les agences. Méthodologie des agences; la cause des principales erreurs

◦ Les scores : américains ( Z score) , de marché ( KMV) ◦ Effets possibles du rapport Dodd Franck pour les utilisateurs de

notation d’agence

¤ Déroulement d’une analyse CorporateIntroduction à l’analyse fondamentale

◦ Revue des différentes parties de l’analyse et leur imbrication, analyse comptable et extracomptable, spécificité de l’analyse crédit et de l’analyse action

◦ Analyse de l’activité ◦ Analyse du compte de résultat (jusqu’au résultat opérationnel) ◦ Analyse de la structure financière et du compte du résultat

opérationnel au résultat net) ; analyse du risque de liquidité. ◦ Analyse du tableau de financement (cash flow statement) ◦ Calcul de ratios, le principe, typologie de sociétés en fonction des

ratios, les pièges

Identification et Evaluation des risques ◦ Evaluation des risques de non remboursement ◦ Evaluation de la qualité de management et des actionnaires ◦ Evaluation du risque opérationnel ◦ Evaluation du risque Stratégique de l’entreprise ◦ Evaluation du risque Financier

4 - Prérequis avant la structuration d’une offre de financement l’entreprise ¤ Analyse de la dynamique des Profits

◦ Evolution stratégique de l’entreprise: ventes et profits opérationnels, sources de cash-flow opérationnel, analyse des tendances et de la concurrence

◦ Qualité et stabilité des revenues et base de coûts de l’entreprise ◦ Mesurer la performance au-delà de l’EBITDA: définir et calculer

le cash-flow opérationnel pour analyser la profitabilité: principaux ratios et mesures de cash-flows

◦ Evaluer la capacité à maintenir ses marges et cash-flows au travers des cycles économiques en utilisant l’analyse des concurrents

◦ Différentes pratiques comptables: regarder au-delà des chiffres et identifier certains pièges de ces pratiques

Cas pratique : Evaluation et comparaison de la performance et des cash-flows futurs par l’analyse des concurrents.

¤ Analyse de la qualité de la gestion des Actifs ◦ Utiliser le cycle de conversion des actifs pour estimer la structure de

bilan attendue et l’efficacité des actifs ◦ Quantifier les performances: ratios généraux et particuliers à une

industrie pour juger de l’efficacité des actifs ◦ Exercice: identifier 2 ou 3 sociétés du même secteur avec des

modèles opérationnels différents (par ex. compagnies aériennes, distributeurs ou brasseurs) grâce à leurs ratios d’actifs respectifs

◦ Etude de cas : évaluation et comparaison de la gestion des actifs et l’effet sur les cash-flows futurs par l’analyse des concurrents

¤ Prévision et analyse de sensibilité des cash-flows ◦ Evaluer les prévisions de performances et les de besoins

d’investissements: vérifier les hypothèses et leur cohérence ◦ Etude de cas: évaluation des futurs cash-flows et principaux points

de vulnérabilité.

¤ Analyse de la Stratégie Financière ◦ Analyse des indicateurs de performance, appétit au risque des

pourvoyeurs de capitaux, coût du capital et accès à des sources de financement alternatives.

¤ Analyse du risque de refinancement ◦ Risque de refinancement; liquidité immédiate, de réserve, profil de

maturité de la dette par rapport à l’appétit aux risques et la liquidité des marchés.

¤ Analyse de la Solvabilité ◦ Structure de financement et capacité d’une entreprise à servir ses

dettes existante et nouvelles par ses cash-flows.

5 - Structuration d’une offre de financement l’entreprise ¤ StructureBut: Revoir si les instruments de dette existants ou nouveaux sont appropriés à l’entreprise.

◦ Profil de dette, Rang, Clauses de protection, Pricing

Etude de cas: conclusion sur la pertinence de la structure de dette.

¤ Etudes de cas récapitulativesBut: Mettre en pratique la structure et les outils d’analyse de crédit d’une entreprise, et faire une présentation concise et conclusive le dernier jour du séminaire.

◦ Préparation et présentation d’une analyse de crédit complète en

petits groupes

2joursProgrammeLe financement

bancaire et l’analyse de la demande de financement Corporate

OBJECTIFS ◦ Connaître et comprendre les documents comptables annuels de synthèse de l’entreprise

◦ Savoir se construire une opinion personnelle sur la santé financière d’une entreprise à partir de sa liasse fiscale

◦ Identifier son potentiel d’endettement supplémentaire à court terme et à moyen et long terme

◦ Comprendre et utiliser les principaux ratios pour qualifier l’affaire et argumenter sa position

◦ Être opérationnel à l’issue du séminaire


PRÉREQUISUne connaissance de base de la banque conventionnelle et le secteur des services financiers.

MÉTHODOLOGIES PÉDAGOGIQUESCours sous forme de présentation et interactive sous forme d’atelier pratique destiné à affirmer l’objectif d’apprentissage. Cette formation comprend : ◦ Exposés théoriques ◦ Cas pratiques ◦ Exercices de mise en situation ◦ Cas de synthèse

Jour 1Aperçu e sur le financement bancaire dans la chaîne des financements de l’entreprise

◦ Comprendre le mode de fonctionnement de la banque ◦ Comment le banquier apprécie votre entreprise et analyse votre

gestion, (fondements de l’analyse financière). ◦ Pratique de la relation avec votre banquier, ◦ Comment l’entreprise « vends » son projet à la banque ? ◦ L’orthodoxie du financement bancaire ◦ L’anticipation des besoins, préservation des marges de sécurité ◦ Les principaux modes de financement de l’entreprise ◦ Ce que le l’entreprise client essaye de négocier avec la banque : les

services et les conditions ◦ Comment alléger le risque de la banque

Clients, métiers et financement de la banqueLes différents modèles bancaires

◦ La banque universelle ◦ La séparation banque d’investissement et de réseau

Les clients des banques ◦ Particuliers ◦ Entreprises ◦ Institutionnels ◦ États

Réglementation ◦ Conformité (KYC, blanchiment, etc.) ◦ Protection des clients

Organisation et métiers de la banque ◦ 4 grandes divisions : réseau, services aux investisseurs, services

spécialisé, banque de finacement et d’investissement

Présentation d’une demande de financement ◦ Comment l’entreprise choisit sa banque ◦ Rôle du conseil ◦ La chaîne des financements selon le cycle de développement de

l’entreprise : Formulation, Faisabilité, Développement, Lancement produit, Rentabilité commerciale

◦ Financement bancaire court terme escompte affacturage découvert

◦ Comment se déroule le dialogue entreprise-banque


Jour 2Les principaux documents et outils d’analyse financière du banquier

A partir du compte d’exploitation ◦ Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) et la rentabilité

d’exploitation, l’autofinancement.

A partir du bilan ◦ La structure financière, fonds propres, endettement, fond de

roulement. ◦ Le financement du cycle d’exploitation (BFR, trésorerie)

Analyse de l’activité et des principaux indicateurs

Analyse de l’exploitation et principaux ratios

Analyse du bilan et principaux ratios bilanciels

Méthode pour aborder ces documents ◦ Présentation d’une méthode d’approche rapide d’analyse financière ◦ Évolution des fondamentaux et de la problématique mise en

évidence ◦ Marges de manœuvre en matière de crédits ◦ Qualification de l’affaire ◦ Travaux Pratiques sur cas apporté par les participants

Les principaux modes de financement de l’entreprise

Les qualités de présentation d’un dossier financier les 6 C

Cas pratique : Modèle de présentation d’une demande de crédit

Comprendre et calculer les indicateurs ◦ Capacité d’autofinancement ◦ Excédent brut d’exploitation ◦ Trésorerie nette ◦ Fonds de roulement ◦ Travaux Pratiques ◦ Exercices chiffrés

Du statique au dynamique ◦ Limites de la capacité d’autofinancement ◦ Apport de l’analyse des flux de trésorerie ◦ Travaux Pratiques ◦ Exercices chiffrés et illustration avec utilisation du tableau de flux

2joursProgrammeL’analyse globale

du risque de crédit et l’octroi de financement bancaire OBJECTIFS

◦ Connaître les caractéristiques des différents engagements Entreprise, leurs rôles différentiés dans le financement de l’entreprise, les risques associés

◦ Appréhender les divers types de sûretés prises par la banque pour maximiser le taux de récupération en cas de défaut

◦ Maîtriser les nouvelles techniques d’analyse du risque de crédit ◦ Fixer au plus juste le prix du risque ◦ Maîtriser les étapes clés du circuit d’octroi de crédit ◦ Connaître les enjeux de la gestion globale du risque de crédit et les outils mis en place pour optimiser le portefeuille

◦ Connaître les indicateurs avancés de détection et de mesure de la dégradation de la qualité de crédit

◦ Restructurer un portefeuille en difficulté pour extraire le maximum de valeur

◦ Appréhender les étapes et les outils de la gestion des crédits douteux et litigieux




Jour 1Fondamentaux du risque de crédit ¤ Cadre général de la gestion du risque de crédit

◦ Définitions, contexte et évolutions réglementaires ◦ Dispositif de gestion du risque de crédit

¤ Processus d’autorisation et analyse globale du risque de crédit à l’octroi

◦ Circuit d’octroi de crédit ◦ Analyse des risques de crédit au niveau transactionnel ◦ Notation interne, taux de perte et RAROC prédictif ◦ Facteurs de réduction du profil de risque : garanties et collatéraux ◦ Avis du comité de crédit et prise de décision

¤ RAROC prédictif sur une transaction ◦ Objectifs de gestion interne et tarification du financement ◦ Utilisation des paramètres Bâlois ◦ Calcul du RAROC et du capital économique / capital réglementaire

¤ Exemples de financements et de calcul de RAROC ◦ Analyse d’un dossier de crédit Corporate

¤ Financement bancaire de l’activité des entreprises ◦ Financement du poste « clients » ◦ Autres financements à court terme ◦ Concours à l’international ◦ Engagements par signature et risque de contrepartie associé

¤ Financements bancaires des investissements à moyen et long terme

◦ Crédits bancaires à moyen et long terme ◦ Crédits bancaires à moyen et long terme à l’international ◦ Crédit-bail mobilier et immobilier et Lease Back ◦ FSA : focus sur le financement sur valeur d’actif ◦ Responsabilité du banquier dispensateur de crédit


Jour 2Garantir les risques de la banque¤ La relation garanties reçues / fonds propres de la banque (BÂLE II - BÂLE III)

¤ Caractéristiques d’une «bonne garantie»

¤ Les garanties réelles et leurs limites (rang, valeur dans le temps, …)

¤ Les garanties personnelles et leurs contraintes ◦ Caution personnelle ◦ Lettre d’intention (obligation de moyen, de résultat, …)

¤ Contre garanties d’organismes spécialisés

¤ Covenants

¤ Garanties et procédures collectives

Anticiper et réagir à la dégradation de la qualité de crédit¤ Outils de veille : analyse financière, spreads, information spécialisée, soft data

¤ Signaux de dégradation du portefeuille et stress testing

¤ Mesures conservatoires et stratégies de sortie

Travaux Pratiques : Analyse de trois cas de faillites commerciales

Recouvrement amiable et restructuration du portefeuille¤ Étapes et outils du recouvrement amiable¤ Restructuration d’engagement : sûretés, échéances, cash flows¤ Restructuration de portefeuille : réduction des concentrations, cession et couverture¤ Impact sur le RAROC des facteurs de réduction des risques

Provisionnement et contentieux

¤ Provisionnement ex ante et ex post en norme IFRS¤ Provision collective et provision individuelle¤ Étapes et outils de la procédure contentieuse

Travaux PratiquesCalculs des provisions sur base portefeuille et sur une exposition individuelle

3joursProgrammeLes métiers

& les activités de Salle des Marchés

OBJECTIFS ◦ Comprendre le rôle et les différentes activités des salles de marchés

◦ Acquérir une vision des métiers, de l’organisation et des acteurs des salles de marchés

◦ Connaître les produits traités sur les marchés et les risques associés

◦ Prendre du recul sur sa pratique de Sales et identifier ses zones d’excellence et de progrès

◦ Identifier les besoins des clients ◦ Développer sa capacité à générer des opérations à forte valeur ajoutée

CIBLETous ceux qui cherchent une compréhension approfondie de la nature du métier de trading, de salle des marchés, le contrôle des risques, les traders et les opérateurs de la salle des marchés et en particulier les acteurs du département salle des marchés



Jour 1Fondamentaux et conceptsValorisation des instruments de salle de marchés

◦ Market-to-Market des produits linéaires ◦ Market-to-Market des produits non-linéaires ◦ Les pré-requis pour faire les valorisations

Calcul du P&L (Profit & Loss) ◦ Process de calcul ◦ Méthodes de calcul ◦ utilisation des résultats: Middle-office, Audit, risk…

Mesure du Market Risk des produits de salle de marchésApproches réglementaires de mesure du risque de marchésApproches économiques ou internes de mesure du risque de marchés

◦ Le risque de règlement livraison (settlement risk) ◦ Le risque de marche intrinsèque (pure): ◦ Les pré-requis: ◦ Les différents types de Var (Présentation succincte)

Organisation de la Division Trésorerie & la salle des marchés

◦ Revue et présentation des objectifs de la division de la Trésorerie et la salle des marchés

◦ Présentation des facteurs critiques de ces 2 divisions ◦ Comment faire évoluer le rôle de la fonction Trésorerie et la

considérer comment fonction stratégique ◦ Présentation de l’organisation de la fonction Trésorerie

Analyse des méthodologies de fixation des limitespar activité, par desk, par client, par trader,…

◦ Définition de limites par la méthode des volumes de trading ◦ Définition de limites par la méthode des Stop-Loss ◦ Définition de limites par la méthode de la Value-at-Risk ◦ Définition de limites globale et de Matrices de trading pour activité

compte propre

Jour 2Présentation du marché des changes

◦ Produits cash de change ◦ Circulation d’un ordre de change d’un client à travers la salle des marchés ◦ Acteurs et organisation des marchés ◦ Cadre réglementaire

Mécanismes et utilisations des produits de change classiques sur le marché OTC

◦ Principaux intervenants et principales devises ◦ Spéculation et couverture sur le marché des changes ◦ Relation entre marché des matières premières et marché des

changes : les cas de l’or et du pétrole ◦ Détermination des cours de change : parité de pouvoir d’achat ◦ Étude de graphes résumant les évolutions récentes du marché des changes ◦ Analyse des mouvements historiques marquants

Opérations de Carry Trade ◦ Explication du Carry Trade ◦ Étude de cas

Produits dérivés fermes ◦ Processus d’actualisation ◦ Change à terme : détermination des points de report / déport ◦ Marché des Non-Deliverable Forward ◦ Risques associés aux produits dérivés fermes

Swaps de change et de devises ◦ Couverture d’une position exportatrice par un swap de change :

endettement résultant ◦ Présentation des cross currency swaps ◦ Pratique des Swaps de change

Travaux Pratiques : Étude des basis swaps EUR / USD pendant la crise de liquidité en 2007-2012

Mécanismes et utilisations des options de change classiques ◦ Principales stratégies de couverture import / export à base

d’options de change classiques ◦ Introduction aux modèles de pricing ◦ Formule de Black & Scholes appliquée aux options de change ◦ Sensibilités aux déterminants du prix : delta, gamma, véga, thêta, rhô

Travaux Pratiques ◦ Implémentation de la formule de Black & Scholes sur une feuille

EXCEL™ puis établissement de stratégies client ◦ Gestion d’une position delta neutre ◦ Mise en évidence des sensibilités sur une position gérée par l’apprenant. ◦ Étude du P/L de chacun des apprenants et rationalisation

Mécanismes et utilisations des structurés de change ◦ Construire un produit structuré : le FX target ◦ Risques associés aux stratégies de change

Travaux Pratiques : Étude de term sheets de produits structurés

Gestion des risques de positionLes pratiques

◦ Techniques de marché des produits de taux ◦ Importance des références CMS dans les marchés de taux ◦ Anticipations de marché : ◦ Méthodologie de gestion de position de taux ferme

Analyse d’une position de taux d’intérêt ◦ Mesure du risque attaché à cette position ◦ Couverture pas à pas de la position et gestion de la trésorerie

Actions de gestion par rapport à l’évolution des données de marché ◦ Analyse fine du risque et anticipation de l’évolution des prix ◦ Décision de trading / couverture ◦ Sensibilités de positions dérivés et optionnelles ◦ Gestion de la position optionnelle du book ◦ Couverture par échéance ou par stacking sur les futures

Jour 3Techniques de vente en salle des marchés

Développer une approche de développement de l’activité et des relations centrées sur le client

◦ Découvrir et comprendre les attentes des clients ◦ Structurer et professionnaliser sa démarche de prospection ◦ Gérer le temps de façon efficiente et choisir ses priorités ◦ Se fixer des objectifs ◦ Avant toute action : les questions à se poser

Maîtriser le déroulement de l’acte de vente et ses étapes clés ◦ Se préparer ◦ Étapes du processus de vente ◦ Comprendre le processus de prise de décision du client ◦ Découvrir les besoins réels des clients et vendre des produits à

forte valeur ajoutée ◦ Argumenter et savoir transformer une information en opportunité ◦ Laisser des messages téléphoniques percutants et envoyer des

e-mails efficaces ◦ Comprendre ce qui se cache derrière les objections, les gérer pour

les utiliser en levier de la vente ◦ Conclure une opération ◦ Capitaliser sur la vente et la suivre

Développer ses aptitudes en communication pour construire la confiance

◦ Maîtriser l’arme de l’écoute ◦ Utiliser le silence ◦ Le questionnement : comment et quoi questionner pour découvrir

les besoins du client et enrichir la relation ◦ Comprendre et gérer les réactions émotionnelles fortes chez son

interlocuteur ◦ Devenir un interlocuteur clé en sachant apporter de la valeur

ajoutée à ses clients en toute conjoncture ◦ Savoir s’affirmer dans les situations difficiles pour créer le respect et

développer la relation

Répondre aux demandes des clients ◦ Mesure du risque attaché à cette nouvelle position ◦ Décision de trading : cotation selon la position déjà existante ◦ Après le trade, couverture des risques inhérents à la position -

2joursProgrammePratiques de

Risk Management dans les Salles de marchésCette formation aura pour objectifs essentiels d’apporter une culture et un langage commun autour de la démarché Risk Management entre les acteurs de la salle et la direction RM

Cette formation aura plus une approche «rafraichissements» des concepts liés aux opérations de marchés (Produits, évaluations des risques…) qu’un cours poussé de finances de marchés.

OBJECTIFS ◦ Apprendre à mesurer les risques du Marché et les outils pour ce faire

◦ Apprendre la méthodologie de la Value-at-Risk.

CIBLETous ceux qui cherchent une compréhension approfondie de la nature et la forme des risques du Marché, le contrôle des risques, les traders et les opérateurs de la salle des marchés



Jour 1Fondamentaux et concepts¤ Valorisation des instruments de salle de marchés

◦ Market-to-Market des produits linéaires ◦ Market-to-Market des produits non-linéaires ◦ Les pré-requis pour faire les valorisations :

- Taux d’actualisation,- Les greeks, - Courbe de taux, - Etc, ...

¤ Calcul du P&L (Profit & Loss)

◦ Process de calcul ◦ Méthodes de calcul ◦ Utilisation des résultats: Middle-office, Audit, risk…

Mesure du Market Risk des produits de salle de marchés

Approches réglementaires de mesure du risque de marchés

◦ Réglementation de la banque centrale locale Réglementation France (commission bancaire ACP)

◦ Réglementation Bale II


Jour 2Les approches économiques ou internes de mesure du risque de marchés

¤ Le risque de règlement livraison (settlement risk)

¤ Le risque de marche intrinsèque (pure)

¤ Les pré-requis: ◦ Comment construire une courbe de taux? ◦ Calcul de la volatilité, duration, sensibilite, variance, covariance, etc. ◦ Comprendre la VaR (value at risk) comme technique de mesure du

risque de marche

¤ Les différents types de Var (Présentation succincte) ◦ Historique ◦ RiskMetrics, ◦ Variance-covariance, ◦ Montecarlo, ◦ Comparaison pratique entre les différentes méthodes :

- Avantages de chaque méthode- Inconvénients de chaque méthode

◦ Le stress-testing et le Scenario Analysis : - A quoi ça sert ?- Comment on détermine les limites de trading?

¤ Mesure du risque de marche sur le Portefeuille obligataire et de dettes:

◦ Risque de taux ◦ Risque de convexité ◦ Les indicateurs de mesure du risque de taux

Après la mesure du risque de marche... la gestion du risque

Démarche au quotidien par la direction des risques ◦ Fixation des limites à partir de la VaR ◦ Fixation des limites Stop-Loss ◦ Avantages et inconvénients de chaque approche ◦ Une direction des risques: comment ca fonctionne ◦ Allocation des Fonds propres pour le risque de marche

Travaux PratiquesUtilisation d’un outil complet de calcul de VaR sur EXCEL™Calcul des profils de risque de plusieurs instrumentsConstruction de courbe de taux

3joursProgrammeAnalyse et Gestion

du risque pays & Institutions Financières

Intégrer l’évolution de la notion de risque pays et comprendre les différentes méthodes utilisées pour l’évaluer et mieux le maîtriser. Mesurer les impacts dans l’exercice de fixation des Limites au sein de département international d’une banque à l’aune de la crise actuelle et de ses évolutions prévisibles.

OBJECTIFS ◦ Comprendre les différents types de risques pays, identifier les pays à risque

◦ Apprendre à les évaluer et les maîtriser ◦ Apprendre à les évaluer et déterminer la Limite de Trading par institution financière

CIBLEEn particulier : Responsable département international ; responsable service étranger ; acteurs du département Risque Management

Cette formation s’adresse a tous ceux qui de par la fonction- Directeur Export, Risk Manager, Directeur International, banquiers, ingénieurs de projet, doivent gérer de manière optimale les risques souverains encourus par leur entreprise ou institut financier.

Jour 1Identification d’un pays à risque

◦ Définition du risque pays ◦ Localisation des pays à risque

Quels acteurs potentiels pour quels risques?¤ Les institutionnels

◦ état, ◦ non état, ◦ états hostiles, ◦ armées supranationales, ◦ nationales, ◦ religions, ◦ faiseurs d’opinion

¤ Les organisations : ◦ visibles transnationales, ◦ nationales, locales, ◦ clandestines, ◦ souterraines

¤ Les éléments exogènesÉvaluer et maîtriser les risques pays

◦ Les approches actuelles et leurs insuffisances ◦ Exemple d’application en entreprise ◦ Une nouvelle tendance: l’approche globale

Jour 2Connaître et maîtriser les principaux indices de risque pays ¤ Les principaux indices de risque

◦ Corruption ◦ Gouvernance ◦ Liberté économique ◦ Environnement entrepreneurial (Banque Mondiale, BIRD) ◦ Développement humain (PNUD) ◦ Indicateurs macro – économiques : endettement extérieur, service

de la dette, balance des paiements ◦ Accessibilité du marché aux investisseurs étrangers ◦ Régime des changes

¤ Typologie du risque pays ◦ Risque de change et transfert ◦ Risque d’expropriation (projet géré sous concession) ◦ Risque de violence politique – « force majeure »

¤ Quelle grille d’analyse se fixer ? ◦ La méthodologie des Credit-Export Agencies (Agences de Credit Export) ◦ La méthodologie des agences de notation. Avantages et limites des

ratings pays.

Etude de cas sur une notation pays de Standard & Poor’s

◦ L’approche de la Banque des Règlements Internationaux avec les normes prudentielles de Bale II et Bale III

¤ Aperçu des principales notations pays aujourd’hui. ◦ Comment se couvrir du risque? ◦ L’assurance-crédit ◦ Agences multilatérales et schémas de garantie et de Co-financement ◦ Le marché de l’assurance privée ◦ La structuration optimale du financement de projet.

Évaluer et maîtriser l’analyse Financière des Institutions Financières¤ Présentation de l’approche analytique :

◦ Approche structurée de l’analyse de crédit (modèle « purpose/payback »)

◦ Approche «CAMELS» (capital, actifs, management, profitabilité, liquidité et sensibilité au risque de marché)

◦ Approche des agences de notation: notes de contrepartie, notes intrinsèques, notes de soutien

¤ Présentation de l’approche de l’analyse des états financiers

Jour 3Analyse du MANAGEMENT, FRANCHISE ET CONTRÔLE ¤ Analyse du Management

◦ Approche structurée de l’évaluation du management : stratégie, systèmes, compétences, organisation

◦ Gestion des risques

Exercice: gestion des risques; identification, évaluation et contrôle des risques bancaires.

¤ Analyse de la Franchise ◦ Eléments et mesures de la franchise ◦ Solidité du modèle économique des banques.

¤ Analyse de la Structure de l’actionnariat ◦ Holdings bancaires, conglomérats, effet de levier.

¤ Analyse du degré de soutien gouvernemental d’une banque ◦ Problèmes de solvabilité et problèmes de liquidité ◦ Notion de prêteur en dernier ressort ◦ Analyse des principaux mécanismes de soutien:

cantonnement/assurance des actifs, garanties, injection de fonds propres, nationalisation

◦ Evaluation de la probabilité de soutien par le gouvernement et / ou les actionnaires

¤ Méthodologies de Fixation des Limites Pays, Limites de contreparties :

◦ Gestion des prêts bancaires internationaux ◦ Analyse et calcul et gestion de l’engagement par pays ◦ Ventilation et analyse des créances par pays emprunteur ◦ Gestion de l’engagement par pays et par institution financière


Stratégie

bancaire

Stratégie Financière bancaire & ALMGestion Actif-passif dans la banque commercialeGestion Actif-passif dans le cas compagnies d’AssurancesGestion des performances financières des banques & le pilotage financier des banques

2joursProgrammeGestion

Actif-Passif dans la banque commerciale

OBJECTIFS ◦ Comprendre la fonction ALM pour une maîtrise des risques ◦ Maîtriser les risques de liquidités et de change ◦ Maîtriser le traitement du risque de taux ◦ Maîtriser la gestion courante du risque de liquidité ◦ Maîtriser l’allocation des fonds propres face aux risques


Jour 1Délimiter les objectifs de la gestion du bilan

◦ Dresser la typologie des risques stratégiques et opérationnels. ◦ Maîtriser les risques globaux. ◦ Optimiser l’allocation des risques. ◦ Respecter la réglementation prudentielle. ◦ Comprendre les mécanismes du banking book et du trading book. ◦ Connaître les méthodes de mesure :

- Gaps ; - VAN, VaR…

◦ Intégrer les conséquences des normes IFRS.

Les fondamentaux d’analyse des risques ALM

◦ Mesurer maîtriser le risque de liquidité : - définir le risque stratégique- le déroulement d’une crise de liquidité - connaître les horizons de temps réglementaires et opérationnels- évaluer le Gap - traiter les éléments à durée incertaine - fixer le prix et facturer la liquidité

◦ Comprendre les mécanismes de risque de change. ◦ Distinguer position de change comptable et économique. ◦ Analyser le risque d’assiette et le risque de change.


Jour 2Les fondamentaux d’analyse des risques ALM (suite)

◦ Identifier le risque global de taux : - définir le risque de taux ; - calculer les gaps de taux stratégiques et dynamiques ; - calculer les indicateurs actuariels ; - calculer les indicateurs dynamiques ; - l’impact des options et produits en normes IFRS.

Maîtriser la gestion courante du risque de liquidité

◦ Contraintes réglementaires : coefficient de liquidité et coefficients d’observation

◦ Analyse des sources de liquidité et modélisation de leur comportement

◦ Interaction entre risque de liquidité, risque de crédit et risque de marché

◦ Couverture du risque de liquidité à CT : opérations de REPO, titrisation

◦ Optimisation et diversification de la politique de refinancement à MT/LT

◦ Prix et facturation de la liquidité : un élément de la gestion du risque ◦ Degré de liquidité des différents actifs bancaires ◦ Systèmes de paiement et risque de liquidité ◦ Utilisation et gestion du collatéral et optimisation de la gestion de

la liquidité ◦ Réalisation de stress tests et simulation de crise de liquidité :

techniques, exemples

La Gestion dynamiser du bilan: l’allocation de fonds propres et la facturation des risques ALM (liquidité et taux)

◦ Adapter le niveau et la gestion des fonds propres aux risques. ◦ Augmenter le retour sur fonds propres : les enjeux du placement

des fonds propres réels. ◦ Détermination du plan de financement ◦ Revue des instruments de refinancement ◦ Détermination du coût de refinancement et la facturation des

risques ALM (liquidité et taux)

2joursProgrammeGestion

Actif-Passif : Cas des Assurances

Jour 1Gérer et anticiper par l’ALM

◦ La problématique et les origines de l’ALM en assurance ◦ L’inventaire des risques du passif ◦ La mise en place d’une gestion ALM dans une compagnie d’assurance ◦ La notion d’adéquation actif-passif ◦ L’actif et la répartition des placements ◦ Le passif et le provisionnement ◦ Minimiser l’impact sur les fonds propres ◦ Cartographie des risques

Les principes de base de l’ALM ◦ Gaps de trésorerie ◦ Taux du passif ◦ Duration ◦ Marge Actif Passif

La formalisation de la gestion ALM ◦ Le rapport ALM ◦ Le comité ALM ◦ La convention ALM

OBJECTIFS ◦ Apprendre à gérer les actif-passifs dans le cas des Assurances ◦ Apprendre la mise en place d’un outil d’ALM .

CIBLETous ceux qui cherchent une compréhension approfondie de la gestion des Actif-passifs




Jour 2Passif¤ Types de produits :

◦ Épargne : contrats en unités de compte (UC), fonds en euros, multi-supports, cantonnement, exotismes (bons de capitalisation, tontine), participation aux bénéfices (PB)

◦ Contrats en cas de vie / en cas de décès ◦ Prévoyance, santé ◦ Non-vie : branches et types de déroulement ◦ Réassurance : cessions/ acceptations – proportionnel, non

proportionnel : des passifs à l’actif¤ Modèles : un peu de maths

◦ Table de mortalité / table d’expérience ◦ Des modèles déterministes aux modèles stochastiques : prise en

compte de l’aléa – corrélations – copules ◦ Provisionnement non-vie : triangles, branches longues ◦ Gestion des rentes ◦ Modélisation des catastrophes ◦ Conditions d’application : vérification des hypothèses, limites des

modèles

Slovency 2 ◦ Contraintes actuelles d’actif / passif ◦ Bilan d’une compagnie d’assurance / Bilan prudentiel ◦ Enjeux Solvabilité II ◦ Cartographie des risques ◦ MCR / SCR - couverture par les fonds propres ◦ Modélisation des risques (focus sur le risque de marché, risque

opérationnel)

Actifs¤ Structure des actifs d’assureurs

◦ Actifs en représentation des engagements techniques / actifs libres ◦ Allocations d’actifs types ◦ Gestion propre – gestion déléguée ◦ OPCVM ouverts, dédiés et mandats de gestion

¤ Enjeux réglementaires ◦ Réserve de capitalisation (cantonnement), provision pour risque

d’exigibilité, participation aux bénéfices ◦ Impact des chocs d’actif ◦ Obligations de transparence

La gestion actif-passif, un outil de pilotage

◦ Rémunération et risque de l’actionnaire ◦ Rémunération et risque de l’assuré ◦ Le rôle de la politique commerciale ◦ Allocation stratégique d’actifs et Allocation tactique

2joursProgrammeLa Gestion des

performances financières des banques & le pilotage financier des banques

Jour 1Aperçu sur les objectifs du contrôle de gestion & la gestion de la performance financière bancaire

◦ Intervenants et organisation de la fonction contrôle de gestion ◦ Mesure de la rentabilité (principes généraux) :

- Spécificités du secteur bancaire influant sur le contrôle de gestion- Les trois axes d’analyse de la rentabilité : centre de profit, produit/service, client/segment de clientèle

Méthodologie de calcul du PNB par centre de profit ◦ Répartition des commissions par centre de profit ◦ Calcul de la marge sur intérêts :

- pool unique / pool multiple- calcul du float et des capitaux moyens- taux de cession interne des capitaux- exemples numériques

Méthode de calcul des charges et des couts d’opérations ◦ Architecture générale du calcul des charges et des coûts

d’opération ◦ Coût réel complet - coût standard ◦ Coût variable / coût fixe, coût marginal, coût de marché ◦ Les avantages et inconvénients de chaque approche et méthode

Autres axes de mesure de la rentabilité ◦ Rentabilité par produit / service :

- Affectation des charges et recettes aux produits- Approche de la rentabilité sur la nouvelle production de crédits et de ressources

◦ Rentabilité par client/segment de clientèle : par fonction et par métier

◦ ABC Costing ◦ Rentabilité par client/segment de clientèle : par fonction et par

métier

OBJECTIFS ◦ Maîtriser les nouvelles techniques mises en œuvre en matière de contrôle de gestion

◦ Analyser les nouveaux outils de mesure de la rentabilité

CIBLECadres des services de contrôle de gestion, inspecteurs, cadres des directions opérationnelles affectés à la recherche et à la mesure de la rentabilité


MÉTHODOLOGIES PÉDAGOGIQUESCours sous forme de présentation et interactive sous forme d’atelier pratique destiné à affirmer l’objectif d’apprentissage. Cette formation comprend :

◦ Exposés théoriques ◦ Cas pratiques ◦ Exercices de mise en situation ◦ Cas de synthèse


Jour 2Prévision, budget et contrôle budgétaire

◦ La démarche prévisionnelle ◦ La procédure budgétaire ◦ L’organisation du contrôle budgétaire

Tableaux de bord et indicateurs ◦ Objectif et organisation des tableaux de bord ◦ Exemples de tableaux de bord et de systèmes de reporting ◦ Approche de pilotage par les Scorecards

L’analyse financière et bancaire ◦ Pratique de l’analyse financière ◦ La comptabilité bancaire et les nouvelles normes IAS/IFRS ◦ L’analyse bancaire de l’entreprise ◦ La gestion actif/passif (ALM) ◦ Les règles et principes de la comptabilisation des opérations

bancaires dans l’UEMOA

La gestion budgétaire, le contrôle et l’audit ◦ Processus d’élaboration budgétaire ◦ Les mécanismes de mesure de la rentabilité des activités bancaires

: axes et optimisation des processus ◦ Le contrôle de gestion dans la banque ◦ La pratique de l’audit interne dans la banque : les nouveaux enjeux

L’environnement réglementaire des activités bancaires ◦ La responsabilité du banquier en tant que dispensateur de crédit ◦ La règlementation bancaire dans l’UEMOA : historique, principes,

perspectives d’évolution ◦ Les fondamentaux du droit de l’internet ◦ L’internet et le secteur bancaire ◦ La conformité bancaire et financière ◦ La fraude en milieu bancaire ◦ Management de la sécurité informatique en milieu bancaire ◦ Les déclarations à la Banque Centrale

Riskmanagement

Gestion des Risques « Risk Management »Risque de crédit : mise en place d’un système de notation interne des corporates ou PMERisque de liquidité techniques d’évaluation et de gestionRisque de marché techniques d’évaluation et de gestionRisque Opérationnel techniques d’évaluation et de gestion

2joursProgrammeRisque de crédit :

Mise en place d’un système de notation interne des corporates ou PME

Jour 1Statistiques et lois de probabilité : rappel sur les notions de base

Contexte réglementaire et concepts clés

◦ Réforme de Bâle - le risque de crédit : RWA, capital réglementaire, capital économique

◦ Un indicateur : la probabilité de défaut ◦ Définition du défaut : CDL vs. Bâlois

Modélisation de la probabilité de défaut

◦ Périmètre de modélisation, horizon de la probabilité de défaut ◦ Datamining : Choix, collecte, historique, analyse et préparation des

données

Base de construction du modèle :historique, échantillonnage (construction / validation)

◦ Pré-sélection des variables potentiellement explicatives : statistiques descriptives

Modèle

◦ Analyse discriminante de Fisher, régression logistique (Modèle de type Logit) : théorie et application pratique

◦ Redressement du score ◦ Indicateurs de performance du modèle (qualité d’ajustement,

intervalles de confiance) ◦ Choix du seuil de cut-off ◦ Comparaison de modèles concurrents

OBJECTIFS ◦ Connaître les modèles de probabilité de défaut ◦ Appréhender les principales techniques de scoring ◦ Connaître les techniques d’appréciation de la qualité d’un modèle ◦ Maîtriser les étapes clés du process de modélisation : de la constitution d’un datawarehouse au backtest d’un modèle, en passant par la formation aux utilisateurs

◦ Connaître le contexte réglementaire en date du séminaire et savoir analyser les concepts clés






Jour 2Prévision, budget et contrôle budgétaire

◦ La démarche prévisionnelle ◦ La procédure budgétaire ◦ L’organisation du contrôle budgétaire

Du score à la notation

◦ Probabilité de défaut, ratings, échelles de notation internes / externes (S&P, Moody’s, KMV, …)

◦ Matrices de transition

Suivi de la dynamique du modèle

◦ Contrôle de la robustesse ◦ Use-test, backtest, stress test ◦ Préconisations ◦ Recalibrage, refonte du modèle

Travaux PratiquesExemple de mise en œuvre d’un modèle de notation interne

1jourProgrammeRisque de liquidité :

Techniques d’évaluationet de gestion

Introduction

◦ Typologie des risques stratégiques et opérationnels ◦ Évolution du contexte bancaire ◦ Gestion quotidienne de la liquidité : utilisation optimale des

réserves et optimisation de l’allocation des risques

Risque de liquidité

◦ Mesure du risque de liquidité ◦ Organes de contrôle : direction financière / direction des risques ◦ Fréquence de suivi ◦ Critères d’analyse économique et comptable ◦ Définition du risque stratégique ◦ Horizons de temps réglementaires et opérationnels ◦ Évaluation du gap ◦ Traitement des éléments à durée incertaine ◦ Prix et facturation de la liquidité : un élément de la gestion du risque ◦ Déroulement d’une crise de liquidité ◦ Degré de liquidité des différents actifs bancaires ◦ Systèmes de paiement et risque de liquidité ◦ Utilisation et gestion du collatéral ◦ Interaction avec les autres risques (crédit, marché, réputation, … )

Travaux PratiquesCalcul de gap sur EXCEL™ et choix de couverture

Risque de liquidité avant et pendant la crise de 2007-2009

◦ Bâle II et réserves obligatoires ◦ La crise de 2007 et l’assèchement de la liquidité banque et entreprise ◦ Analyse du contexte de 2008 ◦ Solutions de financements en temps de crise

OBJECTIFS ◦ Comprendre les rôles et responsabilités des intervenants internes et externes

◦ Connaître les exigences de la réglementation ◦ Comprendre la mesure et la gestion de l’ensemble des risques liés à la liquidité

◦ Comprendre l’impact d’une crise de liquidité sur les différents instruments financiers

CIBLEAuditeurs, comptables, contrôleurs des risques, managers opérationnels, analystes financiers, et plus généralement toute personne intéressée par l’ALM bancaire





Mesure du risque de liquidité bancaire

◦ Contraintes réglementaires : coefficient de liquidité et coefficients d’observation

◦ Détermination de l’impasse de liquidité statique ◦ Analyse des sources de liquidité et modélisation de leur

comportement ◦ Interaction entre risque de liquidité, risque de crédit et risque de marché

Exercice : détermination des ratios réglementaires demandés par la Commission Bancaire

Couverture du risque de liquidité

◦ Couverture du risque de liquidité à CT : opérations de REPO, titrisation

◦ Optimisation et diversification de la politique de refinancement à MT/LT

◦ Réalisation de stress tests et simulation de crise de liquidité : techniques, exemples

Application : analyse de la politique de gestion de liquidité au sein de différentes grandes banques françaises

2joursProgrammeRisque

opérationnel : Techniques d’évaluation et de gestion

Jour 1Fondamentaux et concepts

¤ Valorisation des instruments de salle de marchés ◦ Market-to-Market des produits linéaires ◦ Market-to-Market des produits non-linéaires ◦ Les pré-requis pour faire les valorisations: Taux d’actualisation, les

greeks, courbe de taux, ...

¤ Calcul du P&L (Profit & Loss) ◦ Process de calcul ◦ Méthodes de calcul ◦ Utilisation des résultats: Middle-office, Audit, risk…

La Mesure du Market Risk des produits de salle de marchés

Les approches réglementaires de mesure du risque de marchés ◦ Réglementation de la banque centrale locale ◦ Réglementation France (commission bancaire ACP) ◦ Réglementation Bale II

OBJECTIFS ◦ Apprendre à mesurer les risques du Marché et les outils pour ce faire

◦ Apprendre la méthodologie de la Value-at-Risk. ◦ Cette formation aura pour objectifs essentiels d’apporter une culture et un langage commun autour de la démarché Risk Management entre les acteurs de la salle et la direction RM

◦ Cette formation aura plus une approche « rafraichissements » des concepts liés aux opérations de marchés (Produits, évaluations des risques…) qu’un cours poussé de finances de marchés.

CIBLETous ceux qui cherchent une compréhension approfondie de la nature et la forme des risques du Marché, le contrôle des risques, les traders et les opérateurs de la salle des marchés

PRÉREQUISUne connaissance de base de la banque conventionnelle et le secteur des services financiers


◦ Exposés théoriques ◦ Cas pratiques


Jour 2Les approches économiques ou internes de mesure du risque de marchés

¤ Le risque de règlement livraison (settlement risk)¤ Le risque de marche intrinsèque (pure)¤ Les pré-requis :

◦ Comment construire une courbe de taux? ◦ Calcul de la volatilité, duration, sensibilité, variance, covariance, etc. ◦ comprendre la VaR (value at risk) comme technique de mesure du

risque de marche¤ Les différents types de Var (Présentation succincte):

◦ Historique ◦ RiskMetrics, ◦ Variance-covariance, ◦ Montecarlo, ◦ La comparaison pratique entre les différentes méthodes :

- Avantages de chaque méthode- Inconvénients de chaque méthode

◦ Le stress-testing et le Scenario Analysis : - A quoi ça sert ?- Comment on détermine les limites de trading ?

Mesure du risque de marche sur le Portefeuille obligataire et de dettes:

◦ Risque de taux ◦ Risque de convexité ◦ Les indicateurs de mesure du risque de taux

Après la mesure du risque de marché...la gestion du risqueDémarche au quotidien par la direction des risques

◦ Fixation des limites à partir de la VaR ◦ Fixation des limites Stop-Loss ◦ Avantages et inconvénients de chaque approche ◦ Une direction des risques: comment ca fonctionne ◦ Allocation des Fonds propres pour le risque de marche

Travaux Pratiques

◦ Utilisation d’un outil complet de calcul de VaR sur EXCEL™ ◦ Calcul des profils de risque de plusieurs instruments ◦ Construction de courbe de taux

[email protected]+337 14 55 66 77

111, avenue Victor Hugo75784 Paris cedex 16

www.emergeco.net

Edited & Designed bywww.wazo-lab.com

Emerging markets banking advisory