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VolOptionProfiter de l’incertitude

Document réservéaux professionnels

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• Une classe d’actif

• Une stratégie

• Une société

• Un modèle économique

VolOption : un concept unique

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• La société VolOption développe des modèles financiers sur la classe d’actif Volatilité.

• Basé sur ses propres recherches, elle investit ses fonds propres sur les marchés financiers.

VolOption : une société unique

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VolOption investit principalement sur la classe d’actif volatilité :

• La volatilité matérialise la mesure de l’incertitude sur l’évolution du prix d’un actif

• Le VIX mesure la volatilité de l’indice actions S&P 500

• Le VIX existe depuis 1990

• Il existe des ETFs et ETNs pour investir sur le VIX depuis 2006

La classe d’actif volatilité et le VIX

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• VolOption est un groupe de professionnels reconnus dans la gestion d’actif

• Les membres de VolOption cumulent 30 années d’expérience sur les marchés financiers

• La structure dispose d’un business modèle original et pragmatique

VolOption : l’expertise

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Relation entre VIX et S&P

Investir sur la volatilité s’apparente à l’achat d’une protection contre la baisse des marchés actions

VIX and S&P 500 are moving in opposite direction during big crisis

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01-1998 01-2000 02-2002 02-2004 02-2006 03-2008 03-2010 04-20120

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S&P 500

VIX Index

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VolOption transforme l’incertitude en

performance 1

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avr-04 avr-06 avr-08 avr-10 avr-12

VolOption crée la performance

Sources de performances :

Une prime structurelle des produits optionnels liée à leur propriété d’assurance (en d’autres termes les acteurs de marché sont prêts à payer une prime pour se protéger)

Il est possible de capter les tendances sur l’évolution de la volatilité

Rapport entre la volatilité anticipée et la volatilité réalisée

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Notre stratégie d'investissement repose sur une idée simple:les marchés financiers sur-estiment le risque en temps normal et la sous-estiment en temps de crise.

Fort de ce constat, notre gestion consiste à : • Vendre la volatilité en phase normal• Acheter la volatilité en phase de crise

Comment gagner de l’argent avec la volatilité ?

Graphique du VIX depuis 2004 comparé à l’indicateur développé par VolOption

Vendeur de volatilité

Acheteur de volatilité

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Strategy returns march 2004 – oct 2012 (benchmark S&P 500 VIX Short Term Futures Inverse Daily Index)

Backtests

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VolOption est partenaire avec un broker sur la gestion automatique de compte géré (managed account).Un compte géré est associé à un compte maître. Le broker réalise une réplication systématique de toutes les opérations réalisées sur le compte maître sur les comptes des clients au prorata du capital détenu.

Comment investir dans la stratégie VolOption

Les traders de VolOption opèrent uniquement sur leur compte

AVATRADE réplique automatiquement toutes les opérations du compte VolOption sur les comptes des clients

Compte client

Compte client

Compte client

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Une solution optimale pour l’investisseur : •Ségrégation des comptes clients•L’investisseur gare le contrôle complet de son compte•Seul l’investisseur peut demander un retrait•Possibilité de suspendre à tout moment la gestion déléguée•Transparence totale des opérations réalisées sur le compte géré•Transparence des frais : no win no fees

• Pas de frais fixes• Frais variables liés à la création de valeur : 20% de la

performance en high water mark

Pourquoi un compte géré

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• Ouvrir un compte de trading en USD chez notre partenaire AVATRADE en cliquant sur le lien présent sur la page (ceci est indispensable pour que vous puissiez donner l’autorisation de gestion de compte).

• http://www.avatrade.com/?tag=44476

• Remplir le contrat qui donne l’autorisation de gestion de votre compte

• Faire un premier versement de 100$ minimum

Comment ouvrir un compte géré

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VolOption et votre gestion de patrimoine

Fonds en €uros VolOption Rendement attendu Perte maximale

100,00% 0,00% 3% 0%95,00% 5,00% 5% 0%90,00% 10,00% 8% -2%85,00% 15,00% 10% -5%80,00% 20,00% 12% -8%75,00% 25,00% 15% -10%70,00% 30,00% 17% -13%65,00% 35,00% 19% -16%60,00% 40,00% 22% -18%55,00% 45,00% 24% -21%50,00% 50,00% 27% -24%

Allocation

Allocation de votre patrimoine La stratégie de VolOption dynamise votre patrimoine. Elle ne représente qu’une petite allocation par rapport aux autres actifs.Ci-dessous des exemples d’allocations combinées avec de l’assurance vie en €.

Actif principal. Il garantit la préservation du capital.Il peut être composé :- Assurance vie en €- Immobilier- Liquidités

Actif dynamisant. Il apporte un surplus de rémunération à l’actif principal.VolOption répond parfaitement à l’objectif, il représente une part limité de votre allocation mais peut contribuer largement à la performance globale de votre patrimoine.

Hypothèses : •Rendement attendu du fonds en € : 3%/an•Rendement attendu de la stratégie VolOption : 100%/an•Perte maximale : correspond au scénario extrême du perte de 50% de la somme investie sur la stratégie VolOption

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COMMERCIALISATION

Le site www.VolOption.frLe site internet www.VolOption.fr est le principal vecteur de communication.Il permet de diffuser :• le résultat des travaux de recherches, • le suivi des investissements,• les fiches reporting mensuelles,• les données administratives : statuts, PV, …,• formulaires de souscription et rachat d’actions.