Trésorerie, un élément stratégique du projet d’entreprise

1. La trésorerie

Argent disponible :

• Caisse• Banque• Valeurs Mobilières

2. L’importance de la trésorerie

• Financement de l’activité• Coût de la trésorerie• Financement de la trésorerie

SECURITE / RENTABILITE

3. Estimation de la trésorerie

3. Estimation de la trésorerie

3.1 Les ventes

• CA prévisionnel• produits-services proposés• clientèle• canaux de distribution• saisonnalité• montée en puissance• délais de paiement• TVA

3.1 Les ventes

Exemple : création d’un commerce de vêtements :• Création de l'entreprise le 01/01/N avec

démarrage de l'activité le 01/02/N• Panier moyen : 60 € HT comptant, augmentation

de 5% du panier moyen par an• TVA : 20%• Nbre de jours d'ouverture par mois : 22 sauf

mars et octobre 11 • Nbre de clients par jour : juillet N et janvier N+1:

25 / février, mars : 5 / juin, août, septembre, décembre : 15 / le reste de l'année : 10

3.1 Les ventes

3.1 Les ventes

3.2 Les approvisionnements

• Consommation des marchandises/matières

• Rythme et délais des approvisionnements

• Stock nécessaire• Délais de paiement

3.2 Les approvisionnements

• Commandes semestrielles en janvier livrées début février pour les marchandises vendues de février à juillet et en juillet livrée début août pour les marchandises vendues d'août à janvier

• Les marchandises sont payées pour 30% à la commande, 30% à la livraison et 40% à 30 jours.

• Les commandes sont réalisées afin que le stock soit nul fin janvier et fin juillet.

• Marge : 50% sauf janvier et juillet 30%

3.2 Les approvisionnements

3.2 Les approvisionnements

3.3 Autres charges

• Fournitures consommables• Services extérieurs• Impôts• Charges de personnel• Autres charges de gestion courante

Prise en compte de la périodicité et des délais de paiement

3.3 Autres charges• Énergie : 100 € HT mensuel payable d'avance• Loyer : 18 000 € HT annuel payable trimestriellement d'avance• Entretien : 100 € HT par mois• Assurances : 2 000 € annuel payable trimestriellement d'avance (pas de

TVA)• Honoraires : 3 600 € HT annuel payables trimestriellement d'avance• Frais de télécommunication, transport, poste, ... : 300 € HT par mois• Publicité : 3 000 € HT annuel : 800 € HT au démarrage et le reste

proportionnellement mensuellement• Frais bancaires : 50 € HT mensuel• Impôts : 2 500 € payable en octobre• Prélèvements du gérant : 500 € par mois à partir de février, charges

sociales minorées à 1 200 € annuel payable trimestriellement à échéance

• Apprenti : 900 € brut mensuel, 80% net payable mensuellement début de mois suivant. Exonération des charges patronales et exonération des charges sociales le 1er mois. Paiement des charges sociales trimestriellement à échéance.

3.3 Autres charges

3.3 Autres charges

3.4 La TVA

• Exigibilité de la TVA collectée• Déductibilité de la TVA• Paiement de la TVA

3.4 La TVA

3.4 La TVA

3. Estimation de la trésorerieConclusion

• Besoins du plan de trésorerie

• Marge de manœuvre

3. Estimation de la trésorerieConclusion

• Besoins du plan de trésorerie = 52 590 € (dont stock 51 150)

• Marge de manœuvre (3 mois de charges TTC ) = 58 540 € X 3 / 12 = 14 635 €

• Trésorerie = 67225 + remboursement des financements sur les 3 1ers mois

4. Financement de la trésorerie

• Construction du plan de financement

4.1 Les besoins

- Frais d'installation : 5 k€ HT- Droit au bail : 55k€- Aménagements : 15 k€ HT- Mobilier : 9k€ HT- Matériel de bureau : 5k€ HT

4.1 Les besoins

4.2 Les ressources

• Apport

• Financement bancaire

• Financements de tiers

• Aides financières (Prêt d’honneur, NACRE, PCE, …)

4.2 Les ressources

• Ressources mobilisables : - Apport : 50 k€- Aph : 23k€ remboursable sur 36 mois- Subvention AGEFIPH : 9k€- Emprunt bancaire remboursable sur

84 mois à 5%, multiple de 5 000 (mensualités de 1 131 €)

4.2 Les ressources

4.2 Les ressources

5. Suivi de la trésorerie

6. Estimation dynamique de la trésorerie