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Sub heading – describing topic Islamic Life InsuranceLe Monde de Takaful

Par Shivash Bhagaloo

Afrique du Sud

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Contenus

• Vue d’Ensemble du Marché

• Qu’est-ce que l’Assurance Takaful ?

• En quoi l’Assurance Takaful est-elle

Différente ?

• Les Modèles Takaful

• Réglementation

• Les Défis

Afrique du Sud

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Vue d’Ensemble du Marché• Le Marché a vu le jour au Soudan en 1979

• Présence Mondiale• Le plus grand marché dans le GCC et en Asie du Sud -Est

• Cotisations mondiales de 2-3 milliards de $ (2006) (60% RB, 40% LA et Retraites)

• Croissance Annuelle de 15-20% au cours des 3 dernières années

• Présence Africaine• Les plus grands marchés au Soudan, Égypte, Tunisie, Algérie, Sénégal

• Présence moins importante en Afrique du Sud, Gambie

• Industrie fonctionnant • Haute croissance économique

• Conscience accrue

• Augmenter conformément au financement de la Sharia

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Qu’est-ce l’Assurance Takaful ?• Conforme aux principes de la Sharia (Loi Islamique)

• Veut dire selon la traduction litérale “couverture conjointe”

• Similaire à la coopérative ou à l’assurance mutuelle• Les Assurés souscrivent le risque

• Les assurés sont propriétaires de la compagnie

• Indemnité pour un don de charité de l’excédent

• Terminologie• Takaful en Général– assurance en général (ou non-vie)

• Takaful Famille – Assurance-vie et Retraites

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En quoi est Différente l’Assurance Takaful ?

• Certain aspects de l’assurance normale sont en contradiction avec les principes de la Sharia

Maysir

(Jeux

d’argent)

Gharar

(Risque & Incertitude)

Riba

(Intérêt)

Haram

(Interdit / Illégal)

Les assureurs font des paris sur la survenance de

de perte et ceci est jugé être un jeu d’argent-

-

-

-

La date et l’heure et le montant de la

perte sont incertain

Les placements dans l’intérêt portant les titres et

l’intérêt potentiel sur les prêts

Les placements dans les produits de base

ou l’implication dans les activités qui sont

interdites (alcool, porc etc).

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En quoi est Différente l’Assurance Takaful ?

• Implications pratiques importantes de

• l’Incertitude – Pas de produits d’assurance temporaire ou à capital différé permis

• l’Intérêt – les placements sous caution non permis, les placements des fonds propres acceptables puisque le risque du marché remplace le risque de crédit.

• Haram – Échanges commerciaux dans le futur sont interdits

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Les Modèles Takaful

• Se distinguent dans la manière dont les fonds sont partagés entre les assurés et l’opérateur Takaful

Le Modèle Wakalah (basé sur les honoraires)• L’Opérateur agit comme un agent, gère les fonds en lieu et place des

participants • Reçoit des honoraires pour les dépenses d’exploitation

Modèle Mudharabah (part bénéficiaire) • L’Opérateur agit comme un Mudarib (entrepreneur) avec les

participants comme fournisseurs du capital• Les pertes réglées par les participants par accord préalablement

convenu de participation aux bénéfices

Wakalah/Mudharabah (basé sur les honoraires/part bénéficiaire) Hybride• Wakalah pour les activitiés d’assurance et Mudharabah pour les

bénéfices de placements

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Modèle Wakalah

Frais de GestionPARTICIPANTS

Shariah conforme aux

Placements

Fonds

Takaful

Provisions

Réassurance/

Retakaful

Sinistres

Profits des placements

Excédent/(Déficit)

Haut de bilan

Don de Charité

Qard

HassanProfit sur la Souscription

Contribution Honoraires Wakalah (ex: 30%)

100% excédent

Afrique du Sud

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Modèle Mudharabah

Frais de GestionPARTICIPANTS

Shariah conforme aux

Placements

Fonds

Takaful

Provisions

Réassurance/

Retakaful

Sinistres

Prodit sur les Placements

Excédent/(Déficit)

Haut de Bilan

Don pour la Charité

Qard

Hassan

(intérêt sur prêt gratuit)

En cas de déficit

dans les fonds à

rembourser à

partair des

excédents dans

les année à venir

Profit sur la Souscription

Contribution

X% de l’Excédent 100% - X% de l’excédent

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Wakalah / Mudharabah Hybride

Frais de GestionPARTICIPANTS

Shariah conforme aux

Placement

Fonds

Takaful

Provisions

Réassurance/

Retakaful

Sinistres

Bénéfices sur les

Placements

Excédent/(Déficit)

Haut de BIlan

Don pour la Charité

Qard

HassanBénéfice sur Placement

Contribution Honoraires Wakalah (ex: 30%)

100% d’Excédent

100% - X% de bénéfices s

sur le placement

X% des Bénéfices sur les Placements

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Règlementation

• La première série de réglementation était la Loi Takaful 1984, Malaisie

• Obligatoire en conformité avec certains pays (Arabie Saoudite, Soudan)

• La Réglementation est encore embryonnaire• Takaful en conformité est surveillée par un Conseil consultatif

de la Sharia composé des érudits de la Sharia• Manque d’implication fiscale• Manque d’harmonisation des règles mondiales

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Les Défis

• Pas aussi développée que l’assurance conventionelle

• Manque de conscience mondiale

• Manque de ressources qualifiées dans le marché Takaful

• Shariah limitée conformément aux placements

• Manque de réglementation harmonisée de l’industrie Takaful

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Résumé

• L’assurance Takaful est basée sur les principes de la Sharia

• Le Marché est développé dans l’Extrême et le Moyen-Orient mais moins présent en Afrique

• Similaire à une mutuelle ou une coopérative, où les assurés souscrivent le risque

• Jeux d’argent, incertitude, intérêt et activités interdites sont enlevés

• Les Modèles se distinguent dans la manière dont les fonds sont partagés entre les assurés et l’opérateur Takaful

• La conformité est surveillée par Conseil Consultatif de la Sharia

• Nécessite encore un cadre réglementaire mondial harmonisé

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Questions ?

Afrique du Sud

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Aon nommé

Meilleur Intermédiaire en Réassurance Takaful 2008

au 2ème International Takaful à Londres, reconnu pour sa réassurance et son travail d’expertise-conseil dans les secteurs Takaful et Retakaful