Tocqueville PME

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Sommaire

Tocqueville Finance : un ADN petites et moyennes capitalisations

Définition du fonds Tocqueville PME

Fiche signalétique du fonds

Positionnement dans la gamme

Des gérants déceleurs de valeurs

Un univers PME – ETI

Gestion de la liquidité

Cas d’investissements

Tocqueville PME : Des arguments forts

Comment suivre le fonds ?

Contacts

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Tocqueville Finance : Dénicheur de pépites depuis 20 ans

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Définition du fonds Tocqueville PME

Une gestion de stock picking, value

Des capitalisations boursières inférieures à 500 millions d’Euros

Majoritairement sur les valeurs françaises

Diversification européenne

Poche monétaire et obligataire

Un fonds small et mid caps, selon les principes suivants

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Tocqueville PME : Fiche signalétique

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Tocqueville PME

France Europe Amérique

Gestion thématique

Ulysse

Gestion diversifiée

Gestion actions

Zone Euro

TocquevilleMegatrends

Tocqueville Odyssée

TocquevilleGold

Tocqueville Value

Amérique

Tocqueville Value

Europe

Tocqueville Dividende

Tocqueville Olympe

Patrimoine

Tocqueville Ulysse

Positionnement de Tocqueville PME au sein de la gamme

International

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Devises Allocations Gérant Expérience

Small caps France / ETI Euro

50 à 75%

Didier Roman 10 ans

Small caps Europe EuroTransfert d’un gérant en

cours 15 ans

Small caps Europe Non Euro 0 à 10% Don Fitzgerald 17 ans

Taux Euro 0 à 25% Matthieu Tassy 5 ans

La gestion est collégiale, organisée autour de :

Réunions stratégiques qui déterminent l’allocation

Cas d’investissements

Chaque gérant dispose d’un droit de veto

La direction et le pilotage global sont assurés par Didier Roman

Tocqueville PME : des gérants déceleurs de valeurs

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Didier Roman : Déceleur de valeurs

Tocqueville Odyssée part I (FR0010600197)

Source Europerformance. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Origine du fonds : 24/04/2003

Fonds majoritairement France, géré par Didier Roman

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Don Fitzgerald : Déceleur de valeurs

Tocqueville Value Europe part I (FR0010600239)

Source Europerformance. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Origine du fonds : 31/03/2000

Fonds value européen, géré par Don Fitzgerald

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Segmentation des émetteurs en France

Tocqueville PME : Un univers PME-ETI

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Secteurs CAC Mid & Small CAC Small

Automobiles & Parts 2,90% 1,70%Banks 0,00% 0,30%

Basic Resources 3,60% 1,90%Chemicals 0,10% 0,60%

Construction & Materials 3,80% 5,20%

Financial Services 3,20% 4,60%

Food & Beverage 3,80% 6,00%Health Care 9,10% 10,80%

Industrial Goods & Services 25,30% 23,50%

Insurance 6,80% 1,70%Media 9,10% 5,90%

Oil & Gas 1,90% 2,70%

Personal & Household Goods 5,90% 8,60%

Real Estate 12,10% 3,80%Retail 0,40% 2,30%

Technology 6,50% 16,20%

Telecommunications 0,00% 0,10%

Travel & Leisure 1,80% 2,70%

Tocqueville PME : un univers France et Europe

France

Europe

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La liquidité du portefeuille : Une gestion contrôlée

La liquidité est un élément à mesurer dans l’univers des valeurs moyennes

TFSA dispose de ses propres outils, pour la mesurer et contrôler les différents ratios réglementaires

Nos critères : Moyenne du volume des 20 derniers jours

20% du volume quotidien

Possibilité de vendre en bloc non comprise

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Contrôle de la liquidité du portefeuille

En 1 jour plus d’1/3 du portefeuille peut-être liquidé (soit 12,5 M€) en maintenant les pondérations

50% en 3 jours

90% en 19 jours

Contrôle effectué sur un portefeuille type représentatif du fonds Tocqueville PME

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Cas d’investissement

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Cas d’investissement

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Tocqueville PME : Des arguments forts

La légitimité de Tocqueville : Depuis plus de 20 ans, investir dans des PME est au cœur de notre gestion

La proximité et la liquidité des investissements : Nous avons choisi d’investir dans des sociétés liquides, proches de chez vous et que nous comprenons

Les sous-jacents attrayants : un portefeuille de pépites prometteuses

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Comment suivre le fonds

Des reporting à destination d’une Clientèle Privée

Exemple du reporting mensuel de Tocqueville Odyssée au 31 10 2013

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Contacts

Eric Tajchman - 06 72 44 01 10

Anne-France Gauthier - 06 80 35 48 94

Jean-Baptiste Chambert - 06 85 40 88 97

Isabelle Souchay - 01 56 77 33 83

Une e-mail dédié pme@tocquevillefinance.fr

Un mini site dédié : www.tocquevillefinance.fr/pme

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Il est rappelé ici que tout investissement financier en actions comporte des risques (des risques actions et de marché, un risque deliquidité, un risque lié à la gestion discrétionnaire, un risque de perte en capital et un risque de change) pouvant se traduire par despertes financières. Dès lors, Tocqueville Finance S.A. recommande, préalablement à tout investissement, au destinataire du présentdocument de lire attentivement le DICI et le prospectus des fonds cités qui sont tenus disponibles gratuitement à son siège social sis34 rue de la fédération, Paris 75015 ou sur son site internet www.tocquevillefinance.fr et de s’assurer qu’il dispose de l’expérience etdes connaissances nécessaires lui permettant de fonder sa décision d’investissement, notamment au regard de ses conséquencesjuridiques et fiscales.

Les parts de fonds ne peuvent être proposées que dans des juridictions dans lesquelles leur commercialisation et leur promotionsont autorisées. Les informations figurant sur ce document ne constituent, en aucune façon, une offre de vente ou une sollicitation,directe ou indirecte, en vue de la souscription d’instruments financiers et d’unités de compte s’agissant de l’assurance-vie ;notamment sur le territoire des Etats-Unis d’Amérique ou auprès de personnes résidents américains ou encore par des ressortissantsde certains pays dont notamment les Etats-Unis d’Amérique.

Echelle de risque, les fonds Tocqueville Finance sont notés sur une échelle de 1 à 7. Les données historiques, telles que cellesutilisées pour calculer cet indicateur synthétique, pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur del’OPCVM. Il n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée et le classement de l’OPCVM estsusceptible d’évoluer dans le temps. Une possibilité élevée de gain comporte aussi un risque élevé de perte. La classe de risque dufonds ne permet pas de garantir le capital ; la classe “1” signifie que le capital est exposé à de faibles risques mais que les possibilitésde gains sont limitées. Elle n’est pas synonyme d’investissement sans risque.

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