Stratégies et processus d’information en contexte de crise & profils des lecteurs Money Week

Nobody’s Unpredictable

Stratégies et processus d’information en contexte de crise & profils des lecteurs Money WeekPrésentation de résultatsLe 8 décembre 2009

Présentation du 8 décembre 2

© 200

9 Ip

sos

Le contexte, les objectifs

• Lancement de Money Week le 25 septembre 2008.

• Rachat de La Vie Financière fin 2008.

• Un an après ce lancement, une étude pour :

1. Comprendre les attentes des lecteurs de la presse économique et financière.

2. Qualifier le profil des lecteurs de Money Week


© 200

9 Ip

sos

1. Une phase qualitative

La méthode

Réalisation d’une session « Krisis »

3 postures :

Les abonnés nouveaux entrants

Les abonnés via La Vie Financière

Des lecteurs de l’univers


© 200

9 Ip

sos

2. Une phase quantitative

La méthode

Réalisation d’une enquête sur la base d’un questionnaire auto-administré

publié dans Money Week

▼

509 répondants lecteurs de Money Week


1. Les stratégies d’investissement et les attentes d’information


© 200

9 Ip

sos

Les 3 temps de la vie de l’investisseur

• La construction de la « partie dure » du

patrimoine▼

« les basiques »

• L’apprentissage d’une culture financière

▼Enjeu

- La sécurité- Un revenu de complément

• La recherche de diversification, optimisation

des placements

• La consolidation des acquis et recherche de « bons

plans » avec retours attractifs

▼Enjeu

- La fructification du patrimoine

• Des préoccupations fiscales dominantes

• L’apprentissage de l’ingénierie patrimoniale

▼Enjeu

- La limitation des coûts

Le débutant

1

L’averti, le confirmé

2

Le transmetteur, l’héritier

3


© 200

9 Ip

sos

6 profils d’investisseur

« Le bon père de famille »

Mise avant tout sur la sécurité dans la durée

6

« Le rusé anticipateur »

5

« L’échaudé »

4

« Le dilettante »

3


2

« Le joueur »

1

« Le touche à tout »

Les prudents


© 200

9 Ip

sos


6


5

« L’échaudé »

4

« Le dilettante »

3


2

« Le joueur »

1


Les curieux

« L’échaudé »

Après des pertes dues à la crise,

recentrage sur la sécurité et des

placements de niche

« Le dilettante »

« La cerise sur le gâteau », les investissements

mobiliers ne représentent qu’une

faible partie du patrimoine


Je boursicote et

« j’essaie de diversifier mon

patrimoine en fonction de l’actualité »


© 200

9 Ip

sos


6


5

« L’échaudé »

4

« Le dilettante »

3


2

« Le joueur »

1



Forte sensibilité aux avantages fiscaux liés aux

investissements

« Le joueur »

Spéculation sur des devises,

curiosité pour les placements alternatifs

Les sélectifs


© 200

9 Ip

sos

Le contexte de la crise

Attendre que ça passe en limitant les dégâts

↓« pas vendu, pas perdu »

Tirer profit de la crise↓ ↓

POUR TOUS : plus grande sensibilité à la fiscalité

• Les valeurs françaises (ou européennes)• « L’or », « matières premières »

▼Le repli

Les prudents Les curieux Les sélectifs

• Anticiper des marchés de niche

• Placements alternatifs

• Recentrage sur le « sûr »

▼L’ouverture (économique, politique,

réglementaire…)

• Prise de risque à contre-courant

• Anticipation liée à des tendances de société


© 200

9 Ip

sos

3 postures par rapport à l’information

Les prudents

1

Les curieux

2

Les sélectifs

3

Conservateurs avec un besoin de

réassurances

▼

Niveau d’exigence faible : l’analyse des résultats

des sociétés (micro)

A l’affût d’opportunités

▼

De la culture générale économique, des alertes,

de l’aide à la décision

Renforcement de l’expertise dans un

domaine

▼

De l’info pointue, ciblée


© 200

9 Ip

sos

Le contexte de crise et l’information

• Être rassurés sur l’échéance de sortie de crise et sur la crédibilité des informations

• Crise de confiance vis-à-vis des banques, crise de confiance plus générale vis-à-vis de l’information financière

• Prise de conscience de la complexité des mécanismes bancaires et financiers et méfiance … attentes :

– avis et d’analyses argumentés– cautionnement– réactivité

« Je regarde plus l’AFP et Reuters qu’avant »

– garanties d’indépendance

– vérification« Quand je lis quelque chose qui m’intéresse, je vais sur Internet pour être sûr que ce

n’est pas pipeau »


© 200

9 Ip

sos

Les prudents


Le micro

• Des synthèses• Des outils de suivi• Des analyses objectives et indépendantes

▼Fonction de facilitation et de décodage de

l’information financière


© 200

9 Ip

sos

Les curieux


Le mix macro-micro

• Les grandes tendances • Des éléments de contexte • Une vue d’ensemble

▼Fonction d’aide à l’anticipation dans un contexte

d’économie mondialisée (effet papillon)


© 200

9 Ip

sos

Le thématique

• Des analyses approfondies • Des informations ciblées, pointues• Des informations juridiques et fiscales

▼Fonction d’approfondissement et d’expertise sur

un domaine ou un sujet

Les sélectifs



© 200

9 Ip

sos

Internet La presse (hebdo)

Le mix internet-papier ?

• Des informations mises à jour en continu• Des alertes sur des opportunités • Les cotations• Voire des compléments d’information

et d’éclairage

▼

L’info instantanéeLe flux : des chiffres, des faits bruts

• Analyses « motivées »• La trace papier• Des dossiers techniques• Une sélection d’informations dispersées • Les tendances des marchés et le

contexte économico-politique

▼

L’info réfléchie : du factuel développé, analysé, de la mise en perspective

COMPLEMENTARITE


2. Positionnement de Money Week dans la galaxie de la presse économique et financière


© 200

9 Ip

sos

Conservé GagnéPerdu / Vie Financière

Money Week / La Vie Financière ?

• L’héritage Vie Financière à une fonction rassurante, crédibilisant

• Moins d’articles et de dossier sur la vie des entreprises

• Moins de sujets sur la transmission

• La vulgarisation des techniques boursières

• Les valeurs • L’approche macro

• La rubrique d’accord / pas d’accord

• Un style et une présentation plus riches, plus agréables, plus créatifs


© 200

9 Ip

sos

• Une fois le premier effet de surprise passé.

Money Week a rapidement trouvé sa légitimité. Il apparaît comme une nouvelle génération de presse financière en phase avec les préoccupations de ses lecteurs et de son temps

Money Week / La Vie Financière ?

▼

A la fois un filtre et un complément par rapport à Internet d’une part et aux autres titres de la presse

financière d’autre part


© 200

9 Ip

sos

Quelle complémentarité pour ses lecteurs ?

Money Week c’est…

▼

des aides à la décision avec des thématiques communes : la bourse, les placements,

les entreprises ET :

des modes de traitement complémentaires

« Moins de sujets, mais des sujets plus pointus dans Money Week »


© 200

9 Ip

sos

Investir Le Revenu

Le Journal des FinancesMONEY WEEK

… et concrètement

« du volume avec des études sur les entreprises »

Dominante finance / placement

Orientation micro-économie (franco-français)

Liste exhaustive des valeurs

Rassurant

Factuel (« ils vont dire, il se passe ça et ça… »)

Impartial, neutre

▼« La pensée commune »… qui reste une

base indispensable

Synthétique : « la même chose en quelques chiffres »

Dominante finance / économie

Orientation macro-économie (internationale)

Des sélections ponctuelles « tire des signaux d’alerte »

« va sur le pointu » dans une fonction d’alerte

Directif (« ils vont dire plus facilement, allez-y »)

Fait des arbitrages, sélectifs

▼Un point de vue décalé, engagé

« l’autre façon de faire de l’information financière »


3. Money Week : une identité éditoriale fortement novatrice


© 200

9 Ip

sos

Une personnalité distinctive

• Une rupture avec l’austérité traditionnelle

► une lecture plaisir

• Un format pratique• Une mise en page claire, colorée• Des sujets diversifiés, inattendus, « éclectiques »• Un style vivant : « c’est bien écrit, ça se lit tout seul »


© 200

9 Ip

sos

Une personnalité distinctive

• Un historique rassurant lié à sa « double identité

… Son origine britannique

► Identité valorisante apparentée aux journaux financiers britanniques et américains

… La référence à La Vie Financière

► Des repères par rapport aux lectures habituelles limitant l’effet déstabilisant de la nouveauté.


© 200

9 Ip

sos

Une identité éditoriale novatrice

• Une grande liberté de parole à destination des happy few

« Ils ont un discours plus véridique. Ils peuvent dire des choses que les autres ne peuvent pas dire. Il n’y a pas d’effet de masse de leurs recommandations, alors que les

autres ne peuvent pas se permettre de dire « Vendez » sans risquer de faire dégringoler la bourse »

• Une parole à la fois critique et indépendante

« Ils sont très critiques vis-à-vis du système : ils repèrent les failles et font des mises en garde tout en défendant la logique financière »

« Ils sont très détachés des lobbies bancaires »« Ce sont les seuls à dire que la crise est plus grave qu’on ne le dit, et de façon argumentée »

« On les sent indépendants, franc-tireurs, libre penseurs, anticonformistes »


© 200

9 Ip

sos


• Une offre rédactionnelle diversifiée et argumentée

« Ils ont une largeur de vue plus grande, ils sont dans la diversification du patrimoine »

« Des articles extrêmement différents avec des analyses sectorielles »« Ils raisonnent à l’échelle mondiale »

« Pour le rebond de la bourse, ils ont bien montré comment il était à relativiser avec les chiffres du chômage, les faillites, la situation économique en

Chine… »


© 200

9 Ip

sos


• Une démarche sélective, décalée, audacieuse

• Peu de conseils, mais des analyses de contexte, pour éclairer la décision

• Des conseils décalés, mais avisés et vérifiés par l’expérience

« Il y a un accent mis sur les produits dérivés qui peuvent procurer des gains rapides. Sur un fonds brésilien qu’ils avaient conseillé, j’ai gagné 12% en une

semaine »« Ils sont bons dans leurs conseils : c’est très ciblé sur des valeurs de niche, celles

dont on ne parle pas dans la presse financière grand public »


4. Une image de lectorat « éclairé »


© 200

9 Ip

sos

Les « Classiques » MONEY WEEK

Une image de lectorat « éclairé »

• Boursicoteur averti, mais « petit joueur »• Dispose d’un portefeuille constitué• Avide d’informations régulières• Pas féru de macro• Veut progresser dans ses investissements• Cherche des conseils sur la répartition de son

patrimoine• Cherche le rendement

• Intellectualise l’action de boursicotage (jeu d’esprit au moins autant que jeu d’argent)

• Plus jeune, mais avec un acquis économique, connaît le B.A.BA

• Curieux, ouvert aux opportunités, aux bonnes affaires

• Pas besoin d’être rassuré sur ses connaissances

• Accessible à la légèreté• Lecteur dilettante à l’affût d’information

tactiques pour arbitrer• Boursicoteur et investisseur sur le long terme

• Des lecteurs plus tactique, plus « intello », plus curieux

Le portrait type du lecteur


© 200

9 Ip

sos


▼

Sérieux, routinierUn journal traditionnel pour des lecteurs « bons pères de famille »

Une lecture devoir, ritualisée

▼

Dans l’action, fonceur, entreprenant, épicurien, pas polarisé

Un journal audacieux pour des lecteurs audacieux

Une lecture plaisir de picorage pour des familiers d’Internet

• Des lecteurs plus tactique, plus « intello », plus curieux

Les « Classiques » MONEY WEEK

Le portrait type du lecteur


© 200

9 Ip

sos


• Le portrait du lecteur de Money Week induit un positionnement expert en direction d’une cible soucieuse de réussir sa vie, de profiter des plaisirs de la vie, qui aborde les investissements comme un moyen de parvenir à ses objectifs.

• L’adhésion au « style » Money Week représente une façon de se reconnaître dans un style de vie non moutonnier, pas seulement dans les investissements. Il ne s’agit pas de s’enrichir pour s’enrichir et adopter un mode de vie luxueuse comme le suggèrent les pages conso-loisirs mais de financier des projets, des rêves hors du commun… et de s’enrichir intellectuellement en restant acteur du monde dans lequel nous visons, même s’il va mal.


© 200

9 Ip

sos


• Le positionnement expert suppose des pré requis et exclut le « débutant »

« Un lecteur averti, qui a de l’expertise, qui maîtrise le B.A.Ba des mécanismes boursiers »

« Pas pour celui qui veut construire son portefeuille ainsi que certains types de portefeuilles »

« Les petits portefeuilles qui bougent peu »« Les portefeuilles de valeurs françaises »


1. Le profil sociodémographique des lecteurs de Money Week


© 200

9 Ip

sos

Données de l’étude Investisseurs Individuels des Marchés Financiers 2008 - benchmarks

• L’univers de comparaison est constitué par les lecteurs dernière période des titres concurrents de Money Week : Investir, Le Revenu, Le Revenu Placements, Le Journal des Finances et Investir Magazine.

• Il est important de noter que:

• L’enquête des Investisseurs Individuels des Marchés Financiers s’est déroulée du 27 février au 29 avril 2008.

• Le mode de recueil de cette enquête est le système CATI (interrogation téléphonique assistée par ordinateur).

• L’univers de référence de cette étude est constituée de particuliers gérant pour leur propre compte un portefeuille de valeurs mobilières d’un montant égal ou supérieur à 15K euros, indépendamment de leur appartenance aux différentes catégories socio-professionnelles (cadres, non-cadres, retraités, rentiers).

• Au regard de ces éléments, il est essentiel de considérer les résultats de l’étude comme des données de référence, sur un univers spécifique, qui permettent de contextualiser le profil des lecteurs de Money Week.


© 200

9 Ip

sos

Profil sociodémographique

Sexe de l’interviewé• Homme 92• Femme 8

Age de l’interviewé• Moins de 30 ans 1• De 30 à 39 ans 5• De 40 à 49 ans 11• De 50 à 59 ans 20• 60 ans et plus 63

Age moyen 62 ans

Région• Ile de France 28

• Province 71

• Etranger 1

Base : ensemble 509 int. / En %

Q17

Q15

Q14 Revenus annuels du foyer • Moins de 18 000 € 4

• De 18 000 à moins de 27 000 € 9• De 27 000 à moins de 37 000 € 15• De 37 000 à moins de 46 000 € 20• De 46 000 à moins de 55 000 € 14• De 55 000 à moins de 69 000 € 14

• 69 000 € et plus 24

Q12

Données de profil de l’étude des Investisseurs Individuels des Marchés financiers 2008 (particuliers gérant pour leur propre compte un portefeuille de valeurs mobilières d’un montant égal ou supérieur à 15K euros)

Lecteurs de : Investir, Journal des finances, Le Revenu, Le Revenu Placements, Investir Magazine.

80

20

-

7

16

18

58

61 ans

26

74

-

Le profil des lecteurs de Money Week :• Très fortement masculin• Forte majorité de plus de 60 ans – 63% dont 29% de 70

ans et plus. Par conséquent une surreprésentation des retraités.

• Revenus annuels du foyer : près d’¼ 69 000 € et plus / près de ¾ avec des revenus supérieurs à 37 000 €

Un profil relativement proche des lecteurs de la Vie Financière

1

7

15

19

13

14

31


© 200

9 Ip

sos

Q16

Profil sociodémographique

CSP de l’interviewéS/T Actifs 42

• CSP + 34• Agriculteur, exploitant 1

• Artisan, commerçant, chef d’entreprise de moins de 10 salariés 4

• Chef d’entreprise de dix salariés et plus 1• Cadre supérieur 14

• Profession libérale 8• Profession intermédiaire 6

• CSP - 8• Employé 7• Ouvrier 1

ST/ Inactifs 57• Retraité 55

• Sans profession 3

CSP du chef de familleS/T Actifs 43

• CSP + 35• Agriculteur, exploitant 1

• Artisan, commerçant, chef d’entreprise de moins de 10 salariés 5

• Chef d’entreprise de dix salariés et plus 2• Cadre supérieur 15

• Profession libérale 7• Profession intermédiaire 5

• CSP - 8• Employé 6• Ouvrier 2

S/T Inactifs 57• Retraité 55

• Sans profession 2

Base : ensemble 509 int. / En %

47

42

4

53

47

43

4

53


© 200

9 Ip

sos

Centres d’intérêt des lecteurs de Money WeekBase : ensemble 509 int. / En %

Centres d’intérêt

• Voyages et tourisme 64• Gastronomie et vins 46

• Bricolage et décoration 37• Immobilier 36

• Nouvelles technologies (produits high-tech, informatique) 33

• Automobile 23• Luxe (mode et accessoires, maroquinerie) 6

• Téléphonies fixe et nomade 6

Q13

• Les centres d’intérêt principaux sont liés à l’art de vivre tourisme, gastronomie, décoration• Les voyages et le tourisme : une thématique très porteuse sur cette cible.

• Certaines thématiques comme les nouvelles technologies et l’automobile sont liées au profil masculin du lectorat, le luxe étant moins pertinent.

Quels centres d’intérêt ?


3. Le profil des lecteurs de Money Week en tant qu’investisseurs


© 200

9 Ip

sos

3

2

3

43

22

10

18

Patrimoine mobilier et immobilier

Base : Ensemble sans non réponse 486 int. En %

Q8 Quel est actuellement le montant de …

Votre patrimoine mobilier et immobilier Votre patrimoine financier hors immobilier

Plus de 1 000 000 €

Entre 800 000 et moins de 1 000 000 €

Entre 500 000 et moins de 800 000 €




Moins de 50 000 € 16

10

15

40

8

3

9

S/T moins de 100 000 €uros : 8% S/T moins de 100 000 €uros : 41%

S/T 100 à

800 K€uros

65%

S/T Imposable ISF : 28%

S/T plus de 800K€uros : 12%

Moyenne : 568 699 €uros Moyenne : 330 692 €uros

Base : Ensemble sans non réponse 448 int. En %

S/T 100 à

800 K€uros

48%


© 200

9 Ip

sos

Q9

Actifs

Base : Ensemble 509 int. / En %

Vos actifs : que possédez-vous et dans quelles proportions ?

Types d’actifs possédés Portefeuille moyen

81

31

42

64

4

2016

• Actions 53

• Obligations 5

• FCP, Sicav 10

• Assurance vie 28

• Fonds « environnement » -

• Trackers, ETF, warrants et autres 4

Actions Obligations FCP, Sicav

Assurance vie

Fonds"environnement"

Trackers, ETF,

warrants etautres

Base : Possède au moins un actif 428 int. / En %

Aucun/NR

S/T au moins un type d’actif : 84%


© 200

9 Ip

sos

Q10

Portefeuille boursier

Base : Ensemble 509 int. / En %Quel est actuellement le montant de votre portefeuille boursier ?

13

12

20

20

28

6

1

Moins de 15 000 €




150 000 € et plus

Vous ne souhaitez pas répondre

Vous n'avez pas actuellement de portefeuille boursier

S/T moins de 30 000 €uros : 25%

S/T plus de 75 000 €uros : 48%

Moyenne : 94 480 €uros


© 200

9 Ip

sos

Q7

Attitudes des investisseurs

Base : Ensemble 509 int. / En %Pour chacune des propositions suivantes, indiquez si vous êtes tout à fait, plutôt, plutôt pas ou pas du tout d’accord ?

63

40

31

45

5

11

1

2

1

2

Je suis très régulièrementl'évolution de mon portefeuille

Je suis passionné par lagestion de mon portefeuille

. Tout-à-fait d'accord . Plutôt d'accord . Plutôt pas d'accord . Pas du tout d'accord Vous ne savez pas S/T d’accord

93

85

Des lecteurs de Money Week impliqués dans la gestion de leur portefeuille


© 200

9 Ip

sos

Q6

Profil d’investisseur

Base : Ensemble 509 int. / En %Selon vous, quels sont les trois adjectifs qui définissent le mieux le lecteur type de Money Week en tant qu’investisseur ?

62

38 37

28 28

19 16 15 13

2

InforméRéactif

Original

Boursicoteur

Opportuniste

AudacieuxExpert

Avant-gardisteMalin Nr


4. Les comportements de lecture de la presse financière et de Money Week / L’image du lectorat de Money Week


© 200

9 Ip

sos

Q7

Besoin d’informations

Base : Ensemble 509 int. / En %Pour chacune des propositions suivantes, indiquez si vous êtes tout à fait, plutôt, plutôt pas ou pas du tout d’accord ?

69 26 302J'ai besoin d'informations claires

et opérationnelles pour gérer mesinvestissements

. Tout-à-fait d'accord . Plutôt d'accord . Plutôt pas d'accord . Pas du tout d'accord Vous ne savez pas S/T d’accord

95

Des lecteurs de Money Week avides d’informations


© 200

9 Ip

sos

Appréciation et image de Money Week

Base : Ensemble 509 int. / En %Pour chacune des propositions suivantes, indiquez si vous êtes tout à fait, plutôt, plutôt pas ou pas du tout d’accord ?Money Week est un magazine …

42

23

23

18

17

16

15

38

60

45

60

57

60

50

14

11

20

14

15

15

22

5

3

6

4

5

6

8

2

4

5

5

7

2

5

Dont j'apprécie le ton décalé par rapport à la pressefinancière en général

Qui traite bien des sujets abordés

Qui propose des informations que vous ne trouvez pasailleurs

Qui donne de bons conseils et recommandations

Auquel je fais confiance

Qui est un véritable outil d'aide à la décision pour vosplacements financiers

Pédagogique

Tout à fait d'accord Plutôt d'accord Plutôt pas d'accord Pas du tout d'accord Vous ne savez pas S/T d’accord

Q4

80

83

68

78

74

76

65

Stratégies et processus d’information en contexte de crise & profils des lecteurs Money Week

Documents

Transcript of Stratégies et processus d’information en contexte de crise & profils des lecteurs Money Week