PhilosophieEn alliant de façon unique une sélection fondamentale des actions, une construction de portefeuille quantitative, une gestion explicite du risque et un contrôle rigoureux des coûts, nous estimons offrir à nos clients une valeur supérieure corrigée du risque.

StratégieLa Stratégie canadienne alpha de base est une stratégie à positions acheteur seulement, qui utilise notre approche Quantamental novatrice pour constituer un portefeuille d'actions à valeur ajoutée, tout en conservant des caractéristiques de risque conformes à celles de l'indice composé plafonné S&P/TSX à long terme. L'approche à modèles multiples de la stratégie engendre une démarche éclairante qui se fonde sur des données fondamentales économiques et financières, une recherche à l'interne, une attention portée aux mesures prospectives et une gestion du risque inhérent.

Méthode de placementLe capital intellectuel, conjugué à la compétence du gestionnaire de portefeuille, est le moteur de la gestion active – la pierre angulaire de cette stratégie.

Les principaux éléments distinctifs de la méthode de BMO Gestion d'actifs (BMO GA) sont de deux ordres :

1. Un accent sur la mise en œuvre d'idées à un niveau sectoriel clé, un élément primordial dans une stratégie canadienne, car l'importance est accordée aux secteurs les plus pertinents ;

2. Notre cadre de travail et notre méthode de collecte et de gestion des données afin de trouver de nouvelles idées de placement.

Approche descendante et ascendante

Trouver des thèmes de placement

L'objectif principal est de mettre en œuvre des idées de placement à un niveau sectoriel clé, comme l'énergie, l'or, les métaux précieux, la finance – un différenciateur important de la stratégie. Une approche large est utilisée pour les autres secteurs et les pondérations sectorielles restent près de celles de la référence.

BMO GA recueille, gère et possède les données uniques qui alimentent chaque modèle sectoriel, et les décisions de placement finales sont prises par le gestionnaire de portefeuille.

Échelle de progression du risque des stratégies d'actions canadiennes BMO GA

0 1 à 2% 3% 5% 6%

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1. Veiller à la sensibilité des idées de recherche au niveau sectoriel

Processus de recherche continu

2. Convertir des thèmes de placement en idées réalisables

3. Recueillir, nettoyer et organiser les données exclusives et les données du marché

4. Évaluer les idées • Risque-rendement • Coûts de rotation • Corrélation avec

les idées

Renseignements sur la stratégieConvient aux investisseurs institutionnels qui veulent ajouter un alpha fiable à leur portefeuille de manière contrôlée et systématique.

Principaux éléments de distinction :

Équipe :Équipe de placement chevronnée et d'une grande profondeur.

Méthode :Combine les meilleurs éléments des méthodes de placement fondamentale et quantitative.

Solide profil risque-rendement :Offre un alpha pertinent et uniforme tout en conservant un profil de risque global similaire à celui de la référence.

Démarche :Utilise une approche descendante et ascendante axée sur la mise en œuvre d'idées à un niveau sectoriel clé.

Date d'établissement :1er juillet 2010

Référence :Indice composé plafonné S&P/TSX

ObjectifLa Stratégie canadienne alpha de base de BMO Gestion d'actifs vise à surpasser l'indice composé plafonné S&P/TSX de 1,0 % à 2,0 % par an sur cinq ans, tout en conservant un profil de risque global similaire à celui de la référence. Le risque actif cible pendant cette période est de 1,0 % à 2,0 %.

Passive Alpha – act. can. de base

Fondamentale – act. à grande cap.

Fondamentale – act. à petite cap.

Alpha –act. can. pure

Risque actif par rapport à la référence

Stratégie canadienne d’alpha de base

Élaboration et gestion du portefeuille

En matière de constitution de portefeuille, BMO GA utilise une méthode quantitative qui vise à trouver un compromis entre nos idées fondamentales et le risque prévu et les coûts de rééquilibrage. Chaque décision de placement intègre l'utilisation de données en temps réel choisies avec soin et équilibre le rendement attendu d'après notre méthode de recherche fondamentale et le risque prévu, qui inclut le coût de détention et de rééquilibrage de la position. Le portefeuille est revu chaque jour au moyen des renseignements les plus à jour et un rééquilibrage n'est réalisé par le gestionnaire de portefeuille qu'en cas de besoin.

Un portefeuille est habituellement constitué de 120 à 150 titres.

La gestion du risque fait partie intégrante de l'élaboration des portefeuilles et est envisagée sous plusieurs angles. L’équipe de gestion de portefeuille évalue continuellement les risques et respecte les pondérations sectorielles limites ainsi que les pondérations limites, pour s'assurer d'obtenir un risque actif entre 1 % et 2 %.

De plus, les contrôles du risque opérationnel garantissent qu'une structure de gouvernance éprouvée est en place afin de protéger les actifs du client. Parmi ceux-ci, mentionnons la séparation des fonctions de gestion du portefeuille, de recherche et de négociation, qui sont appuyées par des activités de conformité avant et après les opérations sur titres, ainsi que le suivi quotidien des lignes directrices du client et de la stratégie.

Gestion du risque

Principaux professionnels du placement

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Aperçu de la société

ST-032014-CCA-F

Pour en savoir plussur cette stratégie ou sur notre gamme de solutions en matière d’actions, de titres à revenu fixe, de devises et de FNB, veuillez communiquer avec:

Marija Finney, première vice-présidente et chef – Investisseurs institutionnelsTél: (416) 359-5003 marija.finney@bmo.com

MC/® Marques de commerce/marques de commerce déposées de la Banque de Montréal, utilisées sous licence.

Les renseignements fournis dans les présentes ne constituent pas une sollicitation d’offre d’achat ni une offre de vente de titres et ne doivent pas être considérés comme des conseils de placement.

Tous droits réservés. Les renseignements figurant dans les présentes : 1) sont confidentiels et propres à BMO Gestion d’actifs inc. (« BMO GA »); 2) ne peuvent être reproduits ni diffusés sans le consentement préalable écrit de BMO GA, et 3) proviennent de sources externes jugées fiables, mais n’ont pas été vérifiés de façon indépendante. BMO GA et les membres de son groupe ne donnent aucune garantie et ne font aucune déclaration quant à l’utilisation ou aux résultats des renseignements figurant dans les présentes en ce qui a trait à la pertinence, à l’exactitude, à l’actualité, à la fiabilité ou à un autre aspect de ces renseignements, et elles déclinent toute responsabilité en cas de pertes ou de dommages découlant de leur utilisation.® Marque(s) de commerce déposée(s) de la Banque de Montréal, utilisée(s) sous licence.

BMO Gestion mondiale d'actifs, notre marque mondiale, est une société de gestion d'actifs multidisciplinaire comptant des bureaux dans le monde entier. BMO Gestion d’actifs inc. (« BMO GA ») est l'entité d'exploitation au Canada.

BMO GA est un fournisseur multidisciplinaire de solutions de placement dans un ensemble diversifié d'approches de placement :

Bêta pure Alpha à risque contrôlé Stratégies fondamentales Neutralité par rapport au marché et positions acheteur et vendeur

Nous offrons aussi des solutions adaptées aux convictions et aux préférences des clients en matière de placement et de risque.

Rajiv Silgardo, CFA, MBACochef de la direction, BMO Gestion mondiale d’actifs

Rajiv Silgardo est chargé des stratégies de placement et d'entreprise de la société. Vétéran réputé du secteur, il compte plus de 29 années d'expérience dans la gestion de placements quantitative et structurée, et l'élaboration de solutions.

George Patterson, CFA, CFP, Ph.D.Premier vice-président et chef des placements, Stratégies Quantamental

George Patterson est chargé de superviser la gestion de portefeuille et la recherche pour nos stratégies Quantamental, ainsi que les opérations sur actions de la société. Il compte 16 années d’expérience en gestion de portefeuille, recherche et conception de modèles de placement.

Greg Gipson, M. Écon., M. Recherche opérationnelleVice-président et chef de la gestion de portefeuille, Stratégies Quantamental

Greg est responsable de la gestion du portefeuille. Il possède 15 ans d'expérience en placement, en gestion de portefeuille et en négociation.