Snitko gazprombank

1

Центр экономического прогнозирования

Инвестиции в АПК:

Почему следует подумать об инвестициях

в России и почему именно сейчас?

2


Возможности привлекать кредитные средства по 1-5% в

рублях и нерегулируемый рынок

Объем государственной поддержки сельского хозяйства,

млрд руб.

156 151

218

201 214 197 194

0

50

100

150

200

250

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

ДЕШЕВОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Субсидированные инвестиционные кредиты

Субсидирование краткосрочных кредитов

Возмещение капитальных затрат

20%* от объема капитальных затрат для отраслей

молочного животноводства, тепличных

комплексов, ОРЦ, объектов племенного

животноводства4 30%* по племенному КРС.

ЗАЩИТА РЫНКА

Тарифная защита мясного рынка

Эмбарго на поставки продовольствия из ЕС

Поддержка спроса: новый механизм продовольственной помощи малоимущим (в 2017г. – 200 млрд руб.)

ОТСУТСТВИЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ РЫНКА

Нет регулирования цен на рынке и лицензирования

Инфраструктура (в том числе порты, элеваторы и т.п.) в частной собственности, импортеры – частный сектор

Источник: Бюджет РФ 2017-2019, расчет ГПБ (АО) * +5% для проектов на Дальнем Востоке

3


Рентабельность агробизнеса в России:

временная конъюнктура или долгосрочный тренд?

1; 70; 122

127; 162; 188

232; 52; 62

197; 207; 177

143; 213; 166

238; 236; 225

172; 58; 115

250; 211; 142

69; 165; 187

68; 103; 124

Рентабельность сельского хозяйства* Сельское хозяйство продолжит опережать рост

экономики России, фактор роста – высокая

рентабельность

В 2014-2015 г. АПК показал рекордный результат по

прибыли, это позволяет компаниям осуществлять

инвестиции за счет собственных средств.

Будущая динамика мировых цен – позитивный фактор

для экспорта.

*Рентабельность валовой прибыли - отношение себестоимости к выручке по Подразделу АА (форма 1-П)

Индекс физ. объема выпуска в сельском хозяйстве

и ВВП, 2008=1

0,9

0,95

1

1,05

1,1

1,15

1,2

1,25

1,3

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Индекс производства продукции сельского хозяйства ВВП РФ

Источник: Росстат, расчет ГПБ (АО)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

4 кв. 2012

1 кв. 2013

2 кв. 2013

3 кв. 2013

4 кв. 2013

1 кв. 2014

2 кв. 2014

3 кв. 2014

4 кв. 2014

1 кв. 2015

2 кв. 2015

3 кв. 2015

4 кв. 2015

1 кв. 2016

2 кв. 2016

3 кв. 2016

4 кв. 2016

Животноводство Сельское хозяйство Растениеводство

4

Центр экономического прогнозирования Импортозависимость – импортозамещение - экспорт

Рост инвестиций в животноводство и низкая

себестоимость производства зерновых вместе с

девальвацией 2015-2016 гг. привела к

импортозамещению по большинству сырьевых

аграрных товаров

Снижение доли импорта привело к снижению

внутренних цен от импортного нетбэка к экспортному

паритету

Новейшие технологии и низкая себестоимость

производства зерна усиливают конкурентные позиции

производителей свинины и птицы на экспорт

Ожидаемый рост экспорта продовольствия – около 7% в

год.

Доля импорта в потреблении основного

сельскохозяйственного сырья, %

36,4

42,5 40,5 43,2

39,2

26,5 24,0

20,0

-27,1 -29,1

-23,8 -27,0

-20,5

-10,3 -7,8

4,0

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2021

Импорт Экспорт Сальдо

Внешняя торговля продовольствием в РФ, млрд долл.

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Соевый шрот Свинина Мясо птицы Сахар

2010 2016

Источник: ФТС, Росстат, расчет ГПБ (АО)

5


Рост производства мяса птицы в 2000-2016 гг. был 11%

в год в среднем, объем выпуска достиг 4,6 млн т (уб.

вес).

Снижение доли импорта до менее 5% от потребления

Развитие экспорта – новая и амбициозная задача для

локальных компаний, они рассматривают органический

рост экспорта до 150 тыс. т в ближайшее время.

Иностранные компании могут привести ценную

экспертизу продвижения мяса и мясопродуктов на

экспорт в страны Азии

Мясопереработка – около 25% рынка мяса в России. В

стране присутствуют сильные технологии и бренды,

которые можно выводить на другие развивающиеся

рынки.

Мясо птицы: самообеспеченность, потенциал экспорта, развитые

технологии мясопереработки

Импорт и экспорт мяса птицы из РФ, тыс. т

0

5

10

15

20

25

30

35

говядина птица свинина

Потребление основных видов мяса в РФ, кг/чел. в год

0

100

200

300

400

500

600

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

импорт экспорт

Экспорт

превысит

импорт

Источник: ФТС, Росстат, расчет ГПБ (АО)

6


Рост производства свинины в 2000-2016 гг. 4,4% в год

в среднем, объем выпуска достиг 3,3 млн т (живой

вес).

Снижение доли импорта до менее 10% от потребления

Несмотря на наличие АЧС экспорт уже к 2020 г. может

достичь 200 тыс .т Международные корпорации уже

подключились к развитию индустрии свиноводства и

экспорта в РФ, и их опыт разработки моделей

продвижения на экспорт востребован

Цены на внутреннем рынке стагнировали 2 года,

поскольку снижался импортных нетбэк. Но при этом

рентабельность компаний в секторе оставалась

двузначной

Свинина: низкая стоимость и потенциал экспорта

Россия

Китай

Бразилия

Канада

Баланс рынка свинины в РФ, тыс. т

12,0

15,0

18,0

21,0

24,0

-200

300

800

1300

1800

2300

2800

3300

3800

4300

2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020

производство импорт экспорт потребление, пр.шк.

Источник: ЕМЕАТ, Росстат, расчет ГПБ (АО)

Цены на свинину в убойном вес, долл./кг

7


Цена земель для агропроизводства в стране от

1500-2000 $/га в лучших регионах до 200-500

$/га в более засушливых областях.

Урожайность отдельных культур в соседних

хозяйствах может варьироваться в 2-3 раза,

что показывает потенциал рост

производительности при инвестициях в

агротехнику

Производство и экспорт зерна растут, но

технологии переработки вообще не

развиваются – опыт внедрения биотехнологий

на базе зерна интересен российским

партнерам.

Растениеводство: дешевая земля, потенциал роста

урожайности, отсутствие переработки зерна

Источник: Совэкон, BEFL, Росстат, расчет ГПБ (АО)

Цена сельхоз земель и диапазон урожайности зерновых* в регионах

России

Крупнейшие экспортеры зерна в мире, тыс. т

2,8 2,2 1,8 0,5 2,2 2,0 1,8 2,0 0,5 1,1

6,6 4,3 6,0 2,6 4,4 2,7 5,2 3,6 2,2 2,2

-120

-90

-60

-30

0

30

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Краснод

ар

Росто

в

Ста

вропол

ь

Во

лго

гра

д

Воронеж

Та

мб

ов

Курск

Липец

к

Сарато

в

Пенза

Юг Центр Поволжье

ур

ож

ай

но

сть

зер

но

вы

х

цен

а з

ем

ли

2012 2013 2014 2015 2016

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

2010/2011 2016/2017

Россия США Европа Австралия Канада

Всего экспорт:

130 млн т

Всего экспорт:

177 млн т

* Диапазон урожайности – минимальная и максимальная урожайность в районах

субъектов федерации

8

Центр экономического прогнозирования Инвестиционные возможности отраслей АПК

0

2

4

6

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

ма

рж

ин

ал

ьн

ос

ть

зрелость рынка

Во

зм

ож

но

сти

О

тра

сл

ь

Ри

ски

Инфраструктура экспорта

Переработка зерна

Орошение, земледелие

Садоводство

Виноградарство

Производство молока

Молочные продукты

Овце- и козоводство

Мясное скотоводство

Теплицы

Выращивание зерна

Свиноводство

Индейководство

Масложировой сектор

Мясное и яичное

птицеводство

Сахар

Импорт технологий

ГЧП

Лоббирование

повышенных субсидий

Невозможность адаптации

технологии к погодным рискам

Вопрос о правах на землю

Переоценка перспектив рынка

Укрепление рубля к евро и

доллару США

Эффективность и

география проектов

Сотрудничество с малым

и средним бизнесом

Лидерство РФ в ценах

на энергоносители

Отказ от протекционизма

Удорожание кредитных

ресурсов в РФ относительно

мировых

Укрепление рубля к евро

Адаптация технологий к

климату РФ

Развитие внутреннего

рынка сбыта (маркетинг)

Привлечение иностранцев

в СП

Монополизация в сегменте

поставок средств

производства (ГМО и пр.)

Политика изоляционизма в

продовольствии

Экспорт

Развитие внутреннего

рынка сбыта (маркетинг)

Инновационные продукты

Укрепление рубля к юаню и

бразильскому реалу

Политика изоляционизма в

продовольствии

Источник: ГПБ (АО)

Этапы инвестиционной привлекательности проектов

Единичные инвест. идеи

Инвесторы из смежных

видов бизнеса Много проектов

Расширение бизнеса

действующими игроками

Мода на инвестиции

Приход непрофильных

инвесторов и иностранцев

Инвестиции в инновации

Иностранные инвесторы и

лидеры рынка

Snitko gazprombank

Presentations & Public Speaking

Transcript of Snitko gazprombank