Saint-Gobain aujourd’hui

Stratégie, Résultats

et Perspectives

Strasbourg

17 décembre 2015

SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI

SAINT-GOBAIN ET SES ACTIONNAIRES

RÉSULTATS RÉCENTS

STRATÉGIE

PRIORITÉS D’ACTION 2015

SAINT-GOBAIN AUJOURD’HUI

EN UN COUP D’ŒIL

Création de la Manufacture royale des Glaces

Invention de la coulée du verre sur table

Saint-Gobain investit l’espace européen et s’installe en Allemagne, Italie, Belgique et Espagne

Saint-Gobain se diversifie sur de nouveaux marchés et de nouveaux produits

Fusion de Pont-à-Mousson et de Saint-Gobain. L’internationalisation se poursuit

Réorientation vers les matériaux à fort contenu technologique et entrée dans la distribution bâtiment et la plaque de plâtre

Saint-Gobain centre sa stratégie sur l'habitat

Saint-Gobain célèbre ses 350 ans

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR ZONES GÉOGRAPHIQUES

27%

42%

12%

19% FRANCE

AUTRES PAYS D’EUROPE OCCIDENTALE

AMÉRIQUE DU NORD

ASIE & PAYS ÉMERGENTS

PRÉSENT DANS 66 PAYS

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR MARCHÉS

UNE PRÉSENCE MONDIALE, DES MÉTIERS CENTRÉS SUR L’HABITAT

33%

43%

8%

16%

CONSTRUCTION NEUVE

RÉNOVATION

GÉNIE CIVIL ET INFRASTRUCTURES

INDUSTRIES

Chiffres 2014, hors Verallia

Chiffre d’Affaires : 38 349 M€

Résultat d’Exploitation : 2 522 M€ (6,6% du chiffre d’affaires)

Résultat Net Courant : 973 M€

SAINT-GOBAIN EN ALSACE-LORRAINE

3 300 salariés dans la région

18 sites industriels

Plus de 90 points de vente

3 Pôles du Groupe présents

Matériaux Innovants : Techniverre Industries, Wehr miroiterie

Produits pour la Construction : PAM, Weber, Palcoplatre, Isover

Distribution Bâtiment : groupes Point.P et Lapeyre

VITRAGE

Leader européen

N°2 mondial

Verre plat

Transformation pour le bâtiment

Transformation pour l’automobile et les transports

MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE

N°1 mondial

Céramiques

Abrasifs

Plastiques

Tissus et voiles de verre

N°1 mondial Isolation

Plaques de plâtre et plâtre

Colles à carrelage

Tuyaux en fonte ductile

N°1 européen

Revêtements de façade

N°2 aux États-Unis

Produits de façade et produits de toiture

N°1 européen

Distribution de matériaux de construction pour les professionnels du bâtiment et les particuliers à projets

Un portefeuille multi-enseignes et multi-spécialités

−Généralistes −Sanitaire-chauffage-plomberie −Toiture −Bois

Près de 4 400 points de vente

−Solutions d’intérieur −Carrelage −Génie civil

FRANCE (AUBERVILLIERS, CAVAILLON, CHANTEREINE)

ETATS-UNIS (NORTHBORO)

CHINE (SHANGHAI)

INDE (CHENNAI)

ALLEMAGNE (HERZOGENRATH)

INNOVATION CENTER AU ROYAUME-UNI (LONDRES)

DOMOLAB EN FRANCE (AUBERVILLIERS)

ACADEMIE SAINT-GOBAIN EN RUSSIE (MOSCOU)

HABITAT LAB EN ITALIE (MILAN)

7 CENTRES DE R&D

TRANSVERSAUX PERSONNES 3 700 350

BREVETS EN 2014

PLUS DE R&D

CENTRES D’INNOVATION

SAINT-GOBAIN, UNE DES 100 ENTREPRISES LES PLUS INNOVANTES AU MONDE (classement 2015 Global Innovators par Thomson Reuters)

SAINT-GOBAIN

ET SES ACTIONNAIRES

SAINT-GOBAIN EN BOURSE

» Plus de 7% d’actionnaires individuels au capital

» Possibilité d’inscrire ses titres au nominatif auprès de BNP Paribas Securities Services à des conditions préférentielles (gratuité des droits de garde et commissions de courtage réduites)

11,7%

17,8%

54,2%

7,6%

7,3%

1,6%

Wendel

Institutionnels français

Plan d’Epargne du Groupe

(salariés)

Institutionnels étrangers

Individuels

Auto-détention

Au 30/09/2015

» Le titre surperforme l’indice CAC 40 sur longue période

» Un rendement net du dividende régulier et attractif (dividende unitaire / cours au 31/12)

» en moyenne sur les 10 dernières années : 3,2%

» en 2014 : dividende 1,24 € par action rendement 3,5%

SAINT-GOBAIN EN BOURSE

00

10

20

30

40

50

60

70

80

86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14

Saint-Gobain : + 4,6% par an

CAC40 : + 4,2% par an

12-2015

LES SERVICES À DISPOSITION DES ACTIONNAIRES

Pour vous tenir informés

Nouvelle application mobile

» La page « Actionnaires Individuels » de notre site internet

» La Lettre aux Actionnaires

» Le Guide de l’Actionnaire

» Le numéro vert

» Cours de bourse

» Actualité du Groupe

» Agenda financier

» Documentation en ligne

LES SERVICES À DISPOSITION DES ACTIONNAIRES

Pour vous rencontrer Pour vous faire découvrir le Groupe

» 5 réunions d’actionnaires par an, à Paris et en région

» Salon Actionaria

» Assemblée Générale des actionnaires, chaque année au Palais des Congrès (Paris)

» Ouvert dès la 1ère action détenue

» 6 à 8 visites de nos sites industriels par an, partout en France

» Des formations thématiques et des conférences culturelles

RÉSULTATS RÉCENTS

16

+1,2% +1,1% +0,5%

+1,3% +0,3%

+0,7% +0,5%

+5,6%

+0,5%

-0,5% -0,8% -1,5%

+1,4%

-0,3%

T1-2014/ T2-2014/ T3-2014/ T4-2014/ T1-2015/ T2-2015/ T3-2015/

T1-2013 T2-2013 T3-2013 T4-2013 T1-2014 T2-2014 T3-2014

Volumes Prix

+6,8%

+1,6%

+0,0%

+0,5%

S1/S1: +4,1%

S2/S2: +0,2% S1/S1: +0,5%*

+2,1%*

-1,2%

*T3-2015, T2-2015 et S1-2015 : hors Verallia 17

+0,2%*

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES TRIMESTRIEL (% de variation du chiffre d’affaires à structure et taux de change comparables)

S1-2015 : UNE AMÉLIORATION TIRÉE PAR L'EUROPE HORS FRANCE ET PAR LES PAYS ÉMERGENTS

FRANCE

Résultat d’Exploitation en M€

EUROPE OCCIDENTALE HORS FRANCE

AMÉRIQUE DU NORD

ASIE ET PAYS ÉMERGENTS

-2,2%

AMÉRIQUE

DU NORD

15%

+4,8%

ASIE ET

PAYS ÉMERGENTS

33,5%

+1,7%

EUROPE

OCCIDENTALE

HORS FRANCE

29,5%

-4,2%

FRANCE

22%

Actifs industriels et croissance interne

382 460

S1-14 S1-15

209

136

S1-14 S1-15

339 420

S1-14 S1-15

253 259

S1-14 S1-15

S1-15 S1-14

Résultat Net Courant

BNPA courant : 0,97€ (+24,4%)

441 M€

552 M€

S1-2015 : UNE AMÉLIORATION DU RÉSULTAT NET COURANT ET DU BNPA COURANT en M€ et en % du C.A.

+25,2%

UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE

8,0 Mds€ Endettement Net

40% Ratio Dette Nette / Fonds Propres

Structure financière au 30 juin 2015

Moody’s : Baa2,

perspective stable

19,9 Mds€ Fonds Propres

Une solidité financière reconnue :

Standard & Poor’s : BBB,

perspective stable

STRATÉGIE

RENFORCER LE PROFIL DU GROUPE POUR ACCROÎTRE SON POTENTIEL DE CROISSANCE INTERNE

Développer nos activités industrielles hors d’Europe occidentale

Développer les activités en aval de la chaine de valeur, peu intenses en capitaux

%

Investissement initial

réduit

Meilleurs retours sur

capitaux

60% Actifs industriels hors Europe occidentale +2 points par rapport à 2013

31% Intensité capitalistique dans les pays développés

-1 point par rapport à 2013

ACCENTUER LA PRIORITÉ DONNÉE PAR LE GROUPE À LA DIFFÉRENCIATION

Poursuivre nos efforts d’innovation Déployer notre stratégie digitale

» Investissement dans la logistique et les systèmes d’information

» Particulièrement important dans la Distribution Bâtiment

Objectif : Réaliser 15% de ventes via internet sur un périmètre pertinent d’ici 2018

PAM Blutop

Tuyaux allégés en fonte

Weber Low Dust

Mortiers émettant peu de

poussières

Isoduo

Isolant minéral et fibres de

bois biosourcées

Miralite

Miroir sans plomb

LA CESSION DE VERALLIA ET LE PROJET D’ACQUISITION DU CONTRÔLE DE SIKA ACCÉLÈRENT LA MISE EN ŒUVRE DE LA STRATÉGIE

Chiffre d’affaires Employés Présent dans

5,6 Mds CHF 17 000 90 pays

» Une position de leader dans la chimie de la construction, une domaine très porteur et complémentaire des activités de Saint-Gobain

» Une excellente rentabilité, et des résultats en amélioration constante au cours des dernières années et un très faible endettement

Insonorisation Etanchéité Renforcement Collage et scellement Protection

» Cession de Verallia le 29/10/2015, pour une valeur d’entreprise de 2,945 Mds €

» Projet d’acquisition du contrôle de Sika :

PRIORITÉS D’ACTION POUR 2015

PRIORITÉS D’ACTIONS POUR 2015

26

26

Priorité à l’augmentation des prix de vente pour maintenir un écart positif par rapport

aux coûts des matières premières et de l’énergie

Poursuite du programme d’économies de coûts de 170 M€ au S2-2015 (versus S2-

2014), représentant un montant total de 360 M€ d’économies de coûts en 2015 (par

rapport à 2014)

Programme d’investissements industriels ramené à environ 1 400 millions d’euros

compte tenu de l’évolution de la situation économique

Maintien de l’effort de R&D pour soutenir la stratégie de différenciation et de solutions à

plus forte valeur ajoutée

Poursuite du projet d’acquisition du contrôle de Sika dans l’attente de la décision du

tribunal de Zug en première instance prévue pour le premier semestre 2016

CONCLUSION

27

27

Un Groupe solide, avec trois Pôles complémentaires positionnés sur les marchés de l’habitat et de l’industrie à forte croissance

En 2015 :

Dans un environnement macroéconomique plus difficile qu’escompté et très incertain, le Groupe anticipe, pour l’ensemble de l’année, au moins le maintien de son résultat d’exploitation à structure et taux de change comparables et le maintien d’un autofinancement libre élevé

Saint-Gobain aujourd’hui

Stratégie, Résultats

et Perspectives

Strasbourg

17 décembre 2015