Résultats semestriels 2016

Réunion SFAF du 13 septembre 2016

2

Sommaire

1 – Faits marquants du semestre

2 – Comptes semestriels 2016

3 – Plan É-toile 2016-2020

Annexes

- Bilan consolidé

- Compte de résultat consolidé

- Tableau des flux de trésorerie

1 - Faits marquants du semestre

3

41 – Développement export

GD France EXPORTTRAD. France

Chiffre d’affaires stable à 114 M€, marqué par le développement du

grand export: Chine, USA, Canada

M

A

R

C

H

E

A

D

V

I

N

I

+ 1,2%

-6%

- 4,5%

+ 6,8%

- 6,3%

0 %

32%68%

Maisons et Vignobles Service

5

2 – Poursuite de la montée en gamme

CA S1 2016

CROISSANCE REGULIERE DES MARQUES MAISONS DE VINS

ET VIGNOBLES

+ 4,8%

23,9

26 26,6

31,833,3

S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016

CA Maisons de Vins et Vignobles en M€

En moyenne,

+ 9% par ansur 4 ans

6

7

Avril 2016

Juillet 2016

8

Avril 2016

9

Mai 2016

103 – AdVini se développe dans le digital

Acquisition de My Hobbybox par le

Club Français de Vin (06/2016)

Prise de participation de 20%

dans Prodégustation

• Start-up de vente de vin par abonnement sur

internet

• Plus de 5 000 clients, CA = 1 M€

• Alban de BELLOY, à la tête du pôle BtoC d’AdVini

• Initiations à la dégustation, cours dans 17

villes et e-learning

• Plus de 10,000 élèves formés par an

• CA = 0,7 M€

Un nouveau canal

de distribution

avec un

CA de plus de

10 M€

dans le BtoC

2 - Comptes semestriels 2016

11

121 – Hausse des résultats

CHIFFRE D’AFFAIRES (en M€) et MARGE (en %)

97

104 106 104

114 114

34,1%

33,6%

35,0%

37,0%

35,0%

36,1%

31,0%

32,0%

33,0%

34,0%

35,0%

36,0%

37,0%

38,0%

39,0%

40,0%

41,0%

40

50

60

70

80

90

100

110

S1 2011 S1 2012 S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016

13

• RESULTAT OPERATIONNEL (en M€)+ 11,4%

• RESULTAT NET (en M€) + 15,8%

2,503,48 3,84 4,28

S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016

1,80 2,15 2,30

2,66

S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016

142 – Flux de trésorerie

• CAF (*) (en M€)

• Flux générés par l’activité

-5,8 M€

Dont impact saisonnier et

conjoncturel sur le

BFR = + 11,7 M€ vs 31/12/2015

• Flux d’investissement

-6,5 M€

• Flux de financement

- 1 M€

• Variation de trésorerie

-13,3 M€

(*) CAF avant coût de l’endettement financier et impôts

5,16,2 6,7 7,0

S1 2013 S1 2014 S1 2015 S1 2016

+ 5,4 %

15

4 – Structure financière

DETTE FIN. NETTE

112,2 M€

+ 14 M€

CAPITAUX PROPRES

74,1 M€

+ 2 M€

GEARING

151%

63,773,577,5 83,6

S1 2015 S1 2016

Dette CT < stocks

Dette CT Stocks

22,3

30,2

S1 2015 S1 2016

Dette MT

Données en M€

Dette CT < stocks

3 – Perspectives Plan É.toile 2020

16

17

PLAN 2016-2020 : É.TOILE 2020– axes clés

Métiers

Passionner

Voyager

Plateformes

Partager

Digital

18

1 - Métiers Segmenter nos métiers

19

1 - Métiers Segmenter nos métiers

20

1 - Métiers Professionnaliser l’ Ecole des Vins AdVini

Domaine du Mas Neuf en Languedoc

21

2 - Passionner Intégrer l’Amont

et atteindre 5 000 hectares de vignobles

contrôlés

Entraîner nos collaborateurs dans la passion

du produit

22

2 - Passionner

CHÂTEAU PATACHE D’AUX

Médoc

Projet de montée au capital des

Domaines Lapalu (250 hectares en

Médoc et Haut Médoc)

Réalisation du site de vinification du

CLOS DE L’ORATOIRE DES PAPES – Châteauneuf-du-Pape

2 - Passionner

30

Prioriser l’Asie pour y faire d’AdVini un

champion français

• Chine: Accélération des ventes

24

3 – Voyager Poursuivre le développement de l’export

• Japon: Partenariat stratégique signé entre notre

filiale CAZES et MERCIAN, l’un des leaders au

Japon.

CA en M€

3,5 5,8 4,69

2013 2014 2015 2016 E

25

3 – VoyagerImplanter significativement AdVini

en Afrique du Sud

Acquisition du Bonheur wine estate:

Le Bonheur Wine Estate :

163 hectares dont 72 hectares de vignes

Environ 25 000 caisses commercialisées

autour de 20 $ la bouteille

Prise de participation majoritaire au sein de

KEN FORRESTER VINEYARDS (Stellenbosch)

Ken Forrester,

« the Chenin Pope »

31

3 – Voyager

130 000 caisses commercialisées

entre 15$ et 70$ la bouteille

32

3 – Voyager ORGANISATION CIBLE AFRIQUE DU SUD

Dupliquer le modèle AdVini

AdVini South Africa(ASA)

L’AVENIR LE BONHEURKEN

FORRESTER VINEYARDS

MAISON DU CAP

Finance, RH, IT

Marketing et Commercial

Technique, Vin, Vignoble

Digital et BtoC

4 - Plateformes Performer en logistique et dans

l’industriel

Challenger la gouvernance

Améliorer tous les ratios financiers

Valoriser notre

patrimoine immobilier

Optimiser et motiver par le social

Performer grâce au

Système d’information

Capet Guillier – Chai 2020

33

34

5 - Partager

35

5 - Partager

Visitez LAROCHE à Chablis

Projetez-vous à Saint-Emilion

CAPET GUILLIER

Innover dans la politique de

communication ET créer de l’émotion

5 - Partager Créer de la valeur pour les actionnaires

et les salariés

37 €08/2016

10 €2005

15 €2010

37

32 €2015

2005 2010 2015 2016

37

Ventes internet et VPC, B-to-C, E-learning

6 - DigitalDévelopper le B-to-C avec le Club

Français du Vin comme pierre angulaire

Déployer un plan oenotourisme sur tous

nos sites

38É.TOILE 2020 EN CHIFFRES

Atteindre 500 M€

et poursuivre l’amélioration

de la rentabilité en 2020

2005-2010

2011-20152016-2020

500 M€240 M€100 M€CA

EBITDA 3% 6-7 % 10 %

Service/Marque 90/10 70/30 50/50

Annexes

41

42

Annexe 1: Bilan consolidé45en milliers d'euros 30-juin-16 31-déc-15

Goodwill 4 622 3 515

Immobilisations incorporelles 24 842 23 246

Immobilisations corporelles 88 243 87 470

Participations dans des entreprises associées 4 619 4 217

Autres actifs financiers non courants 898 656

Impôts différés actifs 417 336

Actifs non courants 123 642 119 441

Stocks 83 558 74 242

Clients 55 722 50 096

Autres créances 21 826 16 164

Actifs d'impôts exigibles 1 437 781

Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 305 3 013

Actifs détenus en vue de la vente à la vente - -

Actifs courants 166 848 144 296

TOTAL ACTIF 290 489 263 737

Capital émis 7 188 7 188

Primes d'émission 33 345 33 345

Réserves 28 439 25 302

Résultat Part du Groupe 2 666 5 030

Capitaux propres Part du Groupe 71 638 70 864

Intérêts Minoritaires 2 443 1 226

Capitaux propres 74 081 72 090

Dettes financières 30 181 29 329

Passifs d'impôts différés 14 975 14 864

Provisions part non courante 1 446 1 446

Passifs non courants 46 602 45 639

Dettes financières - part à moins d'un an 86 278 71 472

Dettes d'impôt exigible 1 192 161

Fournisseurs et comptes rattachés 57 961 52 602

Provisions part courante 541 1 681

Autres passifs courants 23 834 20 092

Passifs concernant des actifs non courants destinés à être cédés

- -

Passifs courants 169 806 146 008

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES 290 489 263 737

43

Annexe 2:

Compte de

résultat

consolidé

46

en milliers d'euros 30-juin-16 30-juin-15

Chiffre d'affaires 113 554 113 958

Achats consommés -72 550 -74 089

Charges de personnel -17 882 -16 504

Charges externes -13 558 -13 698

Impôts et taxes -2 302 -2 569

Dotations aux amortissements -3 672 -2 961

Dotations aux dépréciations -336 -124

Autres produits opérationnels 1 690 720

Autres charges opérationnelles -667 -895

Résultat opérationnel 4 277 3 838Quote part des sociétés mises en équivalence -76 -5Résultat opérationnel après QP du résultat des sociétés MEE 4 201 3 833Coût de l'endettement financier brut -616 -649Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 0Coût de l'endettement financier net -616 -649Autres produits financiers 56 11Autres charges financières -26 -38

Charge d'impôt -913 -888

Résultat net des activités poursuivies 2 702 2 268

Résultat net d'impôt des activités arrêtéesRésultat net 2 702 2 268

Résultat net – Intérêts ne conférant pas le contrôle 36 -34

Résultat net - Part du groupe 2 666 2 302

44

Annexe 3:

Tableau

des flux de

Trésorerie

47

en milliers d'euros 30-juin-16 30-juin-15

Résultat net consolidé 2 702 2 268

Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt 5 487 5 134

Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt 7 011 6 652

Flux net de trésorerie généré par l'activité -5 783 5 456

Flux net de tresorerie lié aux opérations d'investissement -6 479 -6 117

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -1 012 -858

Variation de trésorerie -13 283 -1 483

Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à l'ouverture -60 208 -62 169

Trésorerie et équivalents de trésorerie nets à la clôture -73 491 -63 652