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Résultats semestriels 2016

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Résultats semestriels 2016

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Bienvenue

Cédric Lagarrigue Deborah Bellangé

Vice Présidente du Directoire

en charge de la finance

Président du Directoire

2

FOCUS en bref

80 % du chiffre d’affaires

à l’international

Plus de 60 % du chiffre

d’affaires en dématérialisé

Un éditeur multi-plateformes

Une croissance annuelle

moyenne du chiffre d’affaires

de 39% de 2010 à 2015

Des partenariats avec les

meilleurs studios indépendants

La quasi-totalité des jeux

FOCUS est rentable

Une taille parfaitement

adaptée à l’écosystème

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Sommaire

Partie 1 Présentation de FOCUS Partie 2 Faits marquants du S1

Partie 3 Résultats financiers Partie 4 2016 puis 2017-2018

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Partie 1 Présentation de FOCUS

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Création

Notre métier, accompagner les studios de la

production à la commercialisation

Distribution

Magasins et plateformes de

téléchargement

Sélection

de projets

Suivi de

production

Marketing

digital et

off-line

Commer-

cialisation

5

Studios de développement

1 2 3 4

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Notre positionnement

6

Un créneau :

Les jeux « AA »

Un ADN Digital

Une taille

parfaitement adaptée à

l’écosystème

Des thèmes originaux et des jeux de qualité

Un budget de développement compris entre 1,5 et 5,5 M€

Des lancements internationaux depuis Paris

Une réactivité et une agilité

Un savoir-faire reconnu

Des ventes qui progressent fortement

1

3

2

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2017, des jeux qui changent de dimension

2015 : une IPO pour aller plus loin

> Augmenter la proportion des jeux

à fort potentiel

> Renforcer notre couverture

mondiale

> Augmenter les budgets de

développement et d’édition

(de 1,5 - 2,5 M€ à 2,5 - 5,5 M€)

Am

bitio

ns

Mo

ye

ns

7

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Vers une nouvelle phase de croissance du

Groupe en 2017 (1)

8

23 sorties sur la période

• Jeux réservés au support PC

• Dématérialisation

22 sorties sur la période

• Implantation aux USA

• Présence au démarrage des nouvelles consoles Microsoft et Sony

32 sorties sur la période

• Edition multiplateformes

9 sorties sur la période

• Montée en gamme du catalogue Gamer

• Gain de notoriété auprès des studios

2009-2012

2005-2008

2013-2014

2015

De

7 à 11

M€

De

17 à 24

M€

De

25 à 45

M€

~70

M€

~ 10 / 30 collaborateurs

(effectif moyen)~ 40 / 55 collaborateurs

(effectif moyen)

IPO

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Vers une nouvelle phase de croissance du Groupe

en 2017 (2)

9

2016

7 sorties

• Suivi de production de

Vampyr, The Surge, Styx 2,

Call of Cthulhu

• Structuration des équipes

2017

• Arrivée des jeux à fort potentiel

avec 4 titres phares pour un

budget moyen compris entre 4 et

5,5 M€

Budget moyen

des jeux

1,5 - 2,5

M€

~ 50 collaborateurs~ 75 collaborateurs

(effectif moyen)

Budget moyen

des jeux*

2,5 - 5,5

M€

* : hors projets jeunes pousses

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Partie 2 Faits marquants du 1er semestre

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11

Renforcement de la structure du Groupe

Georges Fornay

Membre du Conseil de surveillance

30 ans d’expérience dans le jeu

vidéo. Vice président de Sony

Europe Playstation. Lancement de

Playstation. Président du SELL

Jürgen Goeldner

Membre du Conseil de surveillance

Rush records – Funsoft

Directeur de THQ Allemagne

COO de SQUARE / ENIX

2 nouveaux membres au

Conseil de surveillance

1

2

Elargissement

du Directoire

John Bert

Membre du Directoire

Directeur

commercial

Luc Heninger

Membre du Directoire

2

1

Directeur de la

Production

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12

Renforcement des équipes en vue des sorties 2017

Un effectif* qui passe de 46 au 31 décembre 2014 à 78 au 30 juin 2016 soit 32 collaborateurs en plus

+4+ 19

Suivi de

Production

Administratif

+ 8

Marketing

+1

Commercialisation

Un engagement d’investissement FOCUS sur production pour 2017d’environ 14 M€ sur 4 jeux phares en préparation

* ETP fin de période

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13

Une présence médiatique forte tout au long du

semestre

Février 2016

What’s next - Paris

+ de120 médias

internationaux

Une audience de

80 millions de

joueurs

Juin 2016

E3 - Los Angeles

+ de 300 journalistes

+ de 170 interviews / business

meetings

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14

Focus à l’E3 à Los Angeles

Les démos Live E3 des jeux Focus vues par des

millions de joueurs sur Youtube, Facebook et Twitch

Plus de 300 médias internationaux ont

assisté aux présentations des jeux Focus

« L’éditeur français Focus ne cesse de grandir »

Gamergen

« French publisher Focus Home Interactive have worked their way up from being a small publisher

with niche titles, to something of an up and

coming publisher with more exciting games in development than most other publishers »

GameReactor

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15

Succès de Battlefleet Gothic (lancé en avril 2016)

Un budget inférieur à 1,5 M€

Déjà plus de 4 millions de

chiffre d’affaires en 4 mois

Des ventes soutenues dans le temps

77

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Les autres sorties du semestre

Développeur : Spiders

Plateformes : PS4, XBox One, PC

Genre : RPG / Action

Date de sortie : 28 juin 2016

The Technomancer

Développeur : Cyanide

Plateformes : PS4, XBox One, PC

Genre : Simulation de sport

Date de sortie : 16 juin 2016

Tour de France 2016

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17

Des équipes mobilisées autour de 4 projets phares

1

2

3

4

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Partie 3 Les résultats financiers

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Chiffre d’affaires en retrait, progression des ventes

(hors Farming Simulator 15)

Evolution du chiffre d’affaires (M€)

19

S1 2015 S1 2016

Catalogue FS15 Back Catalogue

20,0

9,1

3,6

11,2

9,3

7,4

32,9 M€

27,7 M€

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S1 2015 S1 2016S1 2015 S1 2016

Explosion des ventes dématérialisées

Chiffre d’affaires international

(en M€)

Chiffre d’affaires dématérialisé

(en M€)

26,7

24,7

20

12,0

16,9

S1 2015 S1 2016

9,3

16,5

Chiffre d’affairesBack-catalogue

(en M€)

+41% +77%-7%

81% du

CA 89% du

CA36% du

CA

61% du

CA

28% du

CA

60% du

CA

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Répartition géographique du chiffre

d’affaires du premier semestre 2016

Amériques

48%

+2,3%

France

11%

-50%EMEA

34%

-22%

Asie

6%

+50%

Près de 100distributeurs dans le monde

Plus de 40 distributeurs

assurant une distribution physique

dans 80 pays

Plus de 50 plateformes

de distribution digitale assurant une présence du catalogueen ligne dans le monde entier

FOCUS dans

le monde

Répartition du Chiffre d’affaires FOCUS en % du CA S1 2016 et évolution en % vs CA S1 2015

21

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Des résultats qui intègrent les coûts de structuration

de la société

22

En M€Comptes consolidés en normes françaises

S1 2016Revue limitée

S1 2015Revue limitée

Chiffre d’affaires 27,7 32,9

Redevances studios (16,1) (15,8)

Coûts de fabrication et accessoires (3,0) (6,7)

Marge brute 8,6 10,4% du chiffre d’affaires 31,1% 31,5%

Coûts de personnel (3,2) (2,8)

- Dont participation et charges sociales sur AGA (0,4)

Autres coûts opérationnels (2,9) (3,3)

Résultat d’exploitation 2,6 4,3% du chiffre d’affaires 9,4% 13,1%

Résultat net part du Groupe 1,6 2,7

% du chiffre d’affaires 5,7% 8,2%

Hors participation et charges sociales sur AGA

le résultat d’exploitation aurait été de 3,0 M€ soit 10,7%

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Bilan

ACTIF en M€Comptes consolidés en normes françaises

30 juin 2016

Revue limitéePASSIF en M€

Comptes consolidés en normes françaises

30 juin 2016

Revue limitée

Actif immobilisé 1,0 Total Capitaux propres 21,4

Stocks et en cours 0,5 Provisions 0,6

Clients et comptes rattachés 9,2 Emprunts et dettes financières 3,5

Autres créances et comptes de

régularisation20,1 Fournisseurs et comptes rattachés 10,6

Disponibilités & VMP 10,3Autres dettes et comptes de

régularisation5,1

Total de l’actif 41,2 Total du passif 41,2

23

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Tableau de flux

En M€30 juin 2016

Revue limitée

31 décembre 2015Audités

Marge brute d’autofinancement 2,0 6,0

Variation du BFR (10,9) (1,4)

Flux net de trésorerie généré lié à l’activité (8,9) 4,6

Flux net de trésorerie généré lié aux opérations

d’investissements(0,2) (2,5)

Flux net de trésorerie généré lié aux opérations de

financement1,4 5,3

Trésorerie à l’ouverture 15,8 8,2

Trésorerie de clôture 8,1 15,8

Variation de trésorerie (7,7) 7,6

24

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25

Evolution de la trésorerie nette au 30 juin 2016

3,9

14,2

6,8

6

7,6

15,3

0,4

6,1

2

9,3

8,5

0,2

1,4

6,3

7,2

Trésorerie

nette 31

décembre

2014

MBA +

étalement

sur avances

studios

Var. BFR

(hors

impacts

jeux) +

Invest. Mktg

Avances

versés sur

jeux

CAPEX Opérations

de

financement

Trésorerie

nette 31

décembre

2015

MBA +

étalement

sur avances

studios

Var. BFR

(hors

impacts

jeux) +

Invest. Mktg

Avances

versés sur

jeux

CAPEX Opérations

de

financement

Trésorerie

nette 30 juin

2016

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Partie 4 2016 puis 2017-2018

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Août 2016

Gamescom - Cologne

+ de 450 médias

internationaux

130 interviews /

réunions

Octobre 2016

Paris Games week

+ de 300 000 visiteurs lors de l’édition

2015

Maintien de la pression médiatique pour

accompagner la sortie des jeux 2017

27

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28

76

Les sorties du second semestre

Développeur : Swing Swing Submarine

Plateformes : PC puis consoles (2017)

Genre : Plateforme

Date de sortie : 2 septembre 2016

“ Un ravissement pour les yeux et les oreilles “

“ Beau comme un livre de contes “

« Le meilleur jeu du moment est français »Seasons after Fall

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29

Les sorties du second semestre

Développeur : Streum On

Plateformes : PS4, XBox One, PC

Genre : Jeu de tir à la 1ère personne

Date de sortie : Novembre 2016

« Le plus beau jeu réalisé dans l’univers Games Workshop »

Games Worshop

Space Hulk : Deathwing

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Farming Simulator 17, fin 2016 sur PC et consoles

Développeur : Giants Software

Plateformes : PS4, XBox One, PC

Genre : Simulation

Date de sortie : 25 Octobre 2016

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547 673 758 8441 097 1 249 1 333

9151 135

1 462

1 6521 809

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

Q4 2014 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016

Ventes PC

Ventes Consoles

Ventes mensuelles cumulées (consoles et PC)(en milliers d’exemplaires)

547 673

1 673

1 980

2 559

2 902

3 142

Farming Simulator 15 : le « long seller » par

excellence

• Prix de lancement : de 29,99 € (PC) à 49,99€ (Next Genconsoles)

• Disponible sur 5 supports : PC puis ensuite PS3, Xbox 360, PS4 puis Xbox One

• Un titre vendu à 59% en retail et à 84% à l’international

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Jeux Plateformes S2 2016

Farming Simulator 17 PC & Consoles Octobre 2016

Space Hulk PC Novembre 2016

Shiness PC & Consoles Décembre 2016

Styx 2 PC & Consoles Q1 2017

Seasons After Fall Consoles Q1 2017

The Surge PC & Consoles Q2 2017

Tour de France 2017 PC & Consoles Q2 2017

Space Hulk Consoles Q2 2017

Vampyr PC & Consoles Q4 2017

Call of Cthulhu PC & Consoles Q4 2017

Insurgency sandstorm PC & Consoles Q1 2018

32

Le planning de production des jeux annoncés

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Focus et la bourse

33

FOCUS et la bourse

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46%

5%10%

39%

Répartition du capital

Au 30 septembre 2016

Nabuboto

Innelec

Managers, salariés et autres

Public

Cours de bourse et répartition du capital

34

PRIX DE LA MEILLEURE INTRODUCTION EN

BOURSE 201516 février 2016

PRIX SPECIALDU JURY

19 janvier 2016

PRIX DE LA PLUS FORTE CROISSANCE7 juillet 2016

0

5

10

15

20

25

30

Evolution du cours de bourse

FOCUS HOME INTERACTIVE(5 octobre 2016)

25,6€

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Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 20168 novembre 2016 (après bourse)

Chiffre d’affaires 20169 février 2017 (après bourse)

Nos prochains rendez-vous

Deborah Bellangé[email protected]

Benjamin [email protected]

35

Résultats de l’année 201627 avril 2017(après bourse)