DU RISQUE LOPPORTUNIT

Les tablissements de crdit ont connu depuis 2007 une croissance envole du cot du risque, et spcialement du cot du risque de crdit. A court terme, cette situation sest traduite par des dotations importantes aux provisions pour risque de crdit. Il est aujourdhui indispensable de faire le point sur les ajustements raliser moyen terme afin de prserver, ou mme rtablir, la rentabilit conomique. Les banques doivent faire face trois problmatiques principales.

Tout dabord, le choc conomique provoqu par la crise est gnrateur de cons-quences durables. Les fondamentaux de la cartographie des risques produits et des risques gographiques ont volu. Ces volutions sont accompagnes dun effet dhystrsis dans la mesure o certains pays mergents sont devenus durablement plus risqus et o certains produits sadressent un segment de clientle durablement fragilis. De nombreux tablissements engagent donc un processus de rorientation stratgique de leur activit.

En outre, lvolution structurelle du profil de risque de la clientle ncessite de repenser les canons de la politique doctroi. Les scores et le processus doctroi doivent tre adapts afin de produire une analyse risque qui redevienne pertinente.

Mais limpact de la crise conomique sur le cot du risque de crdit se rvle persis-tant en raison deffets de portefeuille : lenvironnement conomique a durablement fragilis la solvabilit des portefeuilles issus de la production antrieure la crise et les effets de cette fragilit inattendue se feront encore sentir dans les annes venir. Aussi, cest tant le processus de pilotage et de suivi du risque de portefeuille que lefficacit oprationnelle du processus de recouvrement dans son ensemble quil convient de fiabiliser.

RISKALIS CONSULTING sengage vous accompagner dans la ralisation de votre audit cot du risque de crdit et produire ses recommandations pour une maitrise rapide de lensemble des processus doctroi, de recouvrement, de suivi et de pilo-tage des risques.

Dans le domaine de la banque de dtail,

laugmentation du cot du risque [...]

atteint 71 % [...]. En France, les hausses de

provisions varient selon les tablissements

entre 30 % et 45 %. Pour les implantations

ltranger, les augmentations sont nette-

ment plus leves (entre 100 % et 200 %)

et concernent majoritairement des pays

mergents. [...] Compte tenu de limpact

conjugu de la baisse des revenus et

de laugmentation signicative du risque

de crdit, le rsultat net des huit groupes

bancaires sest inscrit en recul de 83 %,

aprs une baisse de 20,3 % en 2007.

[...] Il est donc important quune gestion

des risques particulirement rigoureuse

combine un dynamisme des quipes en

relation avec la clientle des entreprises ou

de dtail permette de maintenir une contri-

bution positive la formation du rsultat net

en provenance des services nanciers, de

lactivit de nancement corporate et de

la banque de dtail, alors mme que ces

dernires montrent des signes de ralentisse-

ment et que le cot du risque de crdit est

encore susceptible daugmenter de manire

sensible ce stade du cycle conomique.

(Rapport annuel de la Commission bancaire, 2008)

Comment maitriser son Cot du risQue Credit ?

DEUX AXESD'ANALYSE OPRATIONNELS

EFFICACIT OPRATIONNELLE

UTILISATION DES PARAMTRES BLE II

MAITRISE DU COT RISQUE DE CRDIT

Ce processus de ralisation est dautant plus critique quil pallie les dfaillances inertielles du processus doctroi du pass. Lorsque le risque de crdit se ralise, malgr la maitrise des deux prcdents processus, il permet doptimiser le taux de rcupration de la crance. En ce sens, sa maitrise sur le long terme doit seffectuer par un lien troit avec les enseignements du processus doctroi et de pilotage du risque.

Ce processus de pilotage permet la synthse stratgique des trois prcdents, en valuant le cot de la prise de risque loctroi, des mesures de portefeuilles issues du pilotage du risque et de lefficacit du recouvrement. En tenant compte des carts mthodologiques entre calcul des pertes attendues (EL Ble II) et dtermination du montant des provisions, il procure les outils ncessaires la dtermination trs prcise du "risk apetite".

DEUX AXES

Ce processus de ralisation est particulirement critique car il se situe lorigination du risque de contrepartie : il traduit la politique irrversible de risk apetite de ltablissement et conditionne la ralisation des trois autres axes mtiers. Sa maitrise est donc absolument critique.

Ce processus de pilotage permet de surveiller lvolution de la qualit du portefeuille et donc de prvenir toute dgradation de la notation des tiers. Il tient compte de facteurs conomiques externes et de facteurs internes, comme lagressivit commer-ciale sur clients connus. Sa maitrise permet de dclencher rapide-ment les mesures de portefeuille ncessaires lendiguement de la ralisation du risque.

Axe mtier Processus doctroi : lvaluation du risque de crdit Axe mtier Pilotage du risque : la prvention du risque de portefeuille

Axe mtier Processus Recouvrement: le traitement du risque avr Axe mtier Cot prudentiel : monitoring de la stratgie

Ce processus de pilotage permet de surveiller lvolution de la qualit du portefeuille et donc de prvenir toute dgradation de la notation des tiers. Il tient compte de facteurs conomiques externes et de facteurs internes, comme lagressivit commer-ciale sur clients connus. Sa maitrise permet de dclencher rapide-ment les mesures de portefeuille ncessaires lendiguement de la ralisation du risque.

Axe mtier Pilotage du risque : la prvention du risque de portefeuilleA

Ce processus de pilotage permet la synthse stratgique des troisprcdents, en valuant le cot de la prise de risque loctroi, desmesures de portefeuilles issues du pilotage du risque et de lefficacitdu recouvrement. En tenant compte des carts mthodologiques entre calcul des pertes attendues (EL Ble II) et dtermination du montant des provisions, il procure les outils ncessaires la dtermination trsprcise du "risk apetite".

Axe mtier Cot prudentiel : monitoring de la stratgie d l d ld l

ATION DES TRES BLE II

MAITRISE DU COM TRISQUE DE CRDIT

DEUX AXESD'ANALYSE OPRATIONNELLS

EFFICACITOPRATIONNELLE

Ce processus de ralisation est dautant plus critique quil pallie les dfaillances inertielles du processus doctroi du pass. Lorsque le risque de crdit se ralise, malgr la maitrise des deux prcdentsprocessus, il permet doptimiser le taux de rcupration de la crance. En ce sens, sa maitrise sur le long terme doit seffectuer par un lien troit avec les enseignements du processus doctroi et de pilotage du risque.

Axe mtier Processus Recouvrement: le traitement du risque avr l d

Cpmdcdp

A

AT

UTILISAURAMTPA

APPROCHE BLE II : LES PERTES ATTENDUES Couverture du risque avr par la modlisation d'un ELBE : enjeu de la LGD. Couverture du risque non avr par la modlisation de l'EL : enjeu de la PD.

APPROCHE COMPTABLE : LES PROVISIONS Couverture du risque avr par les provisions spcifiques : loss event. Couverture du risque non avr par les provisions dynamiques.

APPROCHE BLE II : LES PERTE Couverture du risque avr par

les provisions dynamiques.

L A m T H O D O L O G I E R E T E N U E

la rglementation Ble ii amne au principe de convergence : Provisions comptables = Expected Loss Ble II

Le montant des provisions est dduit des exigences Ble II. Lapproche Ble II fournit les outils ncessaires aux actions de rduction du cot du risque.

Au service des quatre axes mtiers reprsets ci-dessous, la dmarche consiste dployer deux leviers danalyse oprationnels :

Un dispositif defficacit oprationnelle : spcialement ddi aux processus doctroi et de recouvrement, il consiste identifier les opportunits dam-lioration du processus dans son ensemble sur la base dune situation initiale, dcrire les processus cibles amliors et dfinir leurs impacts.

Un dispositif dinsertion oprationnelle des paramtres blois : applicable aux quatre axes mtiers, il dtermine les opportunits de capitalisation des indicateurs Ble II IRBA. Le but est dutiliser les indicateurs blois dans la mise en uvre oprationnelle des processus afin de prendre en compte la dimension risque de manire continue, telle que dtermine par les outils internes pour les besoins prudentiels. Ce dispositif permet alors damliorer la gestion du risque de crdit sans cots statistiques additionnels.

m T H O D O L O G I E G N R A L E

OCTROI Diffrenciation des quipes

recouvrement selon le niveau de PD. Segmentation du processus de

recouvrement selon lEL. Politique dabandon de crance

selon EL.

RECOUVREMENT

Clients connus : utilisation de la PD.

Portefeuille forte PD : blocage dudisponible.

Appels entrants : aiguillage selon la PD.

Arbitrage des RAC concurrence des clientsconnus : utilisation de lEL dans le calcul de la rentabilit.

au de PD.s de

ance

PILOTAGE DU RISQUE

MONITORING DU COT PRUDENTIEL

Monitoring du gain en CDR des mesuresde portefeuille : utilisation de lEL.

Portefeuille forte PD : exclusion de touterelance commerciale pour les clients forte PD.

Politique commerciale offensive : simulation du montant optimal dendettement sous contraintede niveau de PD.

Dispositif de pause-paiement : utilisation de lEL.

Monitoring du CDR : suivi des origines delcart EL Provisions.

Capital planning et stratgie commerciale :utilisation du RW dans la rentabilit desproduits + exercices de stress-testing du CDR.

Mesures de portefeuille : utilisation de lELpour la dtermination des seuils.

CADRAGE DU PROJET

INTERFACE ENTRE OUTILSDE GESTION

CARTOGRAPHIE DES PROCESSUS

ATELIERS LEAN KAISEN ANALYSE DES OPTIMISATIONS DFINITION ET CARTOGRAPHIEDES PROCESSUS CIBLES

T CARTOGRAPHIE DESPROCESSUSUS

ATELIERS LEAN KAISEN ALYSE DES OPTIMISATIN ANA FINITION ET CARTOGRAPHIEDES PROCESSUS CIBLESDES

ONS DF

Flux d'information entre l'outil back et de recouvrement.

Intgration des mises jour d'information de l'outil back et rciproquement.

Positionnement de l'outil back en matre.

Mise en place d'une gestion des alertes avec priorisation.

Mise en place d'une gestion de portefeuille intuitive et efficace.

Cration de la possibilit d'une intervention du superviseur sur le plan de travail.

Workflow permettant d'optimiser l'enchanement des tches.

Automatisation de l'enchanement des tches suivant les vnements.

Intgration d'une validation numrique des documents ncessitant des pouvoirs spcifiques.

Fiabilisation de l'interface de gnration des dcomptes.

Possibilit de modification ou mise jour des dcomptes directement sur le SI.

Cartographiede la situation initiale.

Identification des opportunits d'amlio-ration sur ces processus.

Description des processuscibles amliors.

Dtermination des impacts et dfinition de la solution SI.

Identification desfonctionnalits applicativesd'un outil cible.

INTERFACE ENTRE OUTILSDE GESTION

Flux d'information entre l'oback et de recouvrement.

Intgration des mises jourd'information de l'outil backrciproquement.

Positionnement de l'outil baen matre.

S

util

rk et

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se en place d'une gestions alertes avec priorisation

se en place d'une gestionrtefeuille intuitive etficace.

ation de la possibilit d'tervention du superviseur plan de travail.

Mide

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une sur

orkflow permettant d'optinchanement des tches.

tomatisation de l'enchanes tches suivant les vne

tgration d'une validationmrique des documents cessitant des pouvoirs cifiques.

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abilisation de l'interface de nration des dcomptes.

ssibilit de modification ou se jour des dcomptes ectement sur le SI.

Fiag

Pomidir

miser

ement ments.

ABSENCE DE PRIORISATIONDES TCHES

GESTION MANUELLE DETCHES INDUSTRIALISABLES

GESTION DESDCOMPTES

Exemples doptimisations envisageables pour le processus de recouvrement

A P P R O C H E PA R L E S I N D I C AT E U R S B L E I I

A P P R O C H E PA R L O P T I m I S AT I O N D E S P R O C E S S U S

F O C U S S U R . . .

Les indicateurs Ble II constituent des outils majeurs pour la gestion du risque de crdit des quatre axes mtiers identifis. RISKALIS CONSULTING accompagne les tablissements de crdit dans le cadrage et la mise en oeuvre de leur dispositif dinsertion oprationnelle. Afin de rpondre une logique de rduction du cot du risque, on peut illustrer la dmarche par les exemples suivants dans un environnement consumer :

RISKALIS CONSULTING met profit sa matrise des outils defficacit oprationnelle afin de rduire le cot du risque. Avec une dmarche LEAN - SIX SIGMA, il est ainsi possible doptimiser les processus doctroi et de recouvrement selon une mthodologie outille et pragmatique. Lobjectif est ici didentifier les zones doptimisation potentielles des processus. RISKALIS CONSULTING vous accompagne dans lidentification de plans daction impactant lorganisation, les outils et la ralisation des processus. La dmarche est mise en oeuvre de la manire suivante :

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