RESULTATS SEMESTRIELS 2010/2011 6 JUIN...

RESULTATS SEMESTRIELS 2010/20116 JUIN 2011

2

LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010/2011

STRATÉGIE & PERSPECTIVES

Som

mai

re

Parce que 50% des achats se décident sur le lieu de vente

3

AU SERVICE DU MARKETINGSUR LE POINT DE VENTE

L’offre la plus complète du marché avec pour objectif d’augm enter lafréquentation du magasin, optimiser et orienter les ventes au moment et àl’endroit où le consommateur est en acte d’achat.

� Une offre globale au service du point de vente

� PLV (Publicité sur le Lieu de Vente)� Agencement d’espaces de vente

� Un positionnement unique sur le secteur

� Intégration verticale : création, fabrication, installation � Intégration horizontale : techniques de production pour les

réalisations en métal, bois, carton et plastique

1. Le Groupe MEDIA 6

2. Faits marquants 2010/11

3. Résultats semestriels 2010/11

4. Stratégie & Perspectives

4

PLV TEMPORAIRE

Promotion d’une offre commercialeet animation de la marqueLancement de produitDurée de vie < 2 moisMatériaux : carton, plastique

Sur le point de vente,

les marques doivent

se mettre en avant

pour être

achetées.

PLV PERMANENTE

Support de vente qui assurera uneprésence permanente de la marquedans le point de venteDurée de vie en général de 3 à 4 ansMatériaux : bois, plastique, métal





5

MOBILIER COMMERCIAL ETAGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE

Pour les commerçants - grandsmagasins, chaînes et commerces dedétail - un outil essentiel pour :

Fidéliser la clientèleAttirer de nouveaux clientsOptimiser les ventes

Pour les marques - quand il ne s’agitpas de boutiques qui leur sont propres :

Valoriser leurs produitsVéhiculer leur identitéEntretenir leur notoriété d’une façonpermanente sur le point de vente





L’agencement

est le vecteur

d’identité de

l’enseigne.

6

Le seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés (PLV et agencement)Des solutions clés en main

Design Production InstallationDistributeurs

Marques / fabricants

Boutiques, Réseaux

franchisés, GMS, Grands

magasins, Supermarchés, Hypermarchés,

… � Accompagner le client dans

sa politique de marketing du point de vente

� Garantir le meilleur rapport qualité /

prix

� Multi-matériaux : bois, métal, carton,

plastique

� Garantir le rendu final dans les délais

prévus

� Maintenance

UN POSITIONNEMENT UNIQUE…

Augmenter la fréquentation du point de vente pour

optimiser et orienter les ventes au moment de l’act e d’achat

Service Achats

ServiceMarketing





7

Activités

PLV ou Agencement

PLV ou Agencement avec création

PLV et Agencement avec création

PLV et Agencement

0 1 2 3 4

MEDIA 6

Carton

Plastique

Métal

Bois

10 M€ (CA)

Marie Laure PLV

CPI ( PLV)

Groupe Réponse (Agt) Groupe

RASEC (Agt)

DIAM (PLV)

MatériauxTransformation

intégrée





….SUR SON SECTEUR

8

UN ENSEMBLE DE SAVOIR FAIRE UNIQUE

� Un panel d’expertises mis au service des clients (architectes,dessinateurs, techniciens, monteurs, installateurs… qui travaillentensemble) pour une compétence globale plus importante.

� Une offre qui a su anticiper les évolutions du marché





9

Accor

Auchan

Avis

Banque Populaire

Bourjois

Caisse d’Epargne

Carrefour

Cartier

Chanel

Clarins

City Sport

Courir

Devanlay (Lacoste)

Dior

Estée Lauder

Etam

Flunch

France Télécom / Orange

Garnier

Givenchy

Henkel

Hermès

Interparfums

Johnson

LCL (Crédit Lyonnais)

LG Electronics

L’Oréal Paris *

Louis Vuitton

Nestlé / Nespresso

Nivea

Pierre Fabre *

Procter & Gamble

Samsung

Total…

UNE CLIENTÈLE PRESTIGIEUSE ET FIDÈLE

* C

lient

s de

puis

197

8

Une créativité reconnue Des secteurs d’activité diversifiés





10

UNE CRÉATIVITÉ RECONNUELA SOCIÉTÉ LA PLUS PRIM ÉE EN

EUROPE





11

LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS



Som

mai

re


12

I. Forte reprise d’activité sur le premier semestre

II. Point sur l’outil industriel Media 6 Production PLV

III. Dynamisme de la production en Chine : 20% du chiffre d’affaires du semestre




4. Stratégie & PerspectivesFAITS MARQUANTS

13

Deux facteurs majeurs

� Croissance importante de l’activité de PLV permanente enChine : 20% du chiffre d’affaires du semestre

� Commandes importantes réalisées pour des clients du secteur du luxe� Livraison sur la zone Asie-Pacifique et Europe

� L’activité hors Chine (agencement d’espaces de vente et PLV )a progressé de 15,4%, incluant toutefois une stabilité de laPLV temporaire.





FORTE REPRISE D’ACTIVITÉ SUR LE PREMIER SEMESTRE

14

Une nette amélioration du résultat opérationnel …

� Des frais fixes qui ont baissé

� L’impact du PSE sur les coûts de structure sera à plein effet e n 2011

… toutefois pas encore à l’équilibre au semestre car :

� Fin de la réorganisation industrielle de l’activité carton -plastique avec picd’activité au début de l’année 2011

� Coûts exceptionnels du lancement de la production carton sur un nouveau site

� Des coûts de structure sur le premier trimestre

� Le point mort de Media 6 Asia Production Ltd trop élevé (7,7 M€ ) du fait d’uncoût de mise à nouveau au standard qualité de Media 6 sur la pro ductionréalisée.





15

Un outil industriel optimisé

� Un outil opérationnel et structuré

� Un rapprochement achevé fin Novembre 2010� Réduction total des effectifs dans le cadre du PSE : 47 postes� Un coût total de 2 M€ (incluant coût PSE, déménagement, write-off

agencements, nouveaux aménagements, investissements en matériel)

� Des coûts globaux optimisés

� Des surcoûts exceptionnels de 0,3 M€ dûs à une forte activité au T22010/11 et à la formation de nouveaux opérateurs

MAIS

� Adaptation des effectifs (Hors Chine)484 équivalents temps plein (ETP) au 31 mars 2011 contre 527équivalents temps plein (ETP) au 30 Septembre 2010

� Impact du PSE sur les coûts de structure en année pleine sera significatifsur l’ensemble de l’exercice .

POINT SUR L’OUTIL INDUSTRIELMEDIA 6 PRODUCTION PLV





16

CARTOGRAPHIE DES SITES

MétalAmplepuis

AgencementNantes

MéchiersBarcelone

SiègeTremblay en France

PrugentLannemezan

Mêchiers, CartonPloiesti

OutsourcingSuivi production

Hong-Kong

OutsourcingSuivi production

Pékin

Design, Ingénierie, Installation,Service commercial

Unité de production spécialisée

ROUMANIE

CHINE

ESPAGNE

OutsourcingProductionDongguan

PLV Plastique et Carton

La Ferté Milon





17

DYNAMISME DE LA CHINE :20% DU CA DU SEMESTRE

Présentation de l’outil industriel� Un outil industriel à bas coûts� Une production à laquelle on impose une qualité à hauteur des

standards du luxe européens� Effectif moyen : 381 en 2011 contre 226 (exercice 2009-2010)

Structuration de la filiale pour répondre en amont au besoin des clients� Nomination d’un « Project Manager »� Recrutement d’un nouveau Responsable Qualité et d’un

Responsable Logistique� Renforcement de l’équipe commerciale

WFOE entièrement opérationnelle en juillet� Objectif : Un fonctionnement 100% Chine sans recourir au contrat

de sous-traitance (TPA)� Meilleur contrôle de l’équipement et des équipes





18

Objectifs et perspectives

� Affirmer le positionnement de Media 6 Asia Production comme intervenant majeur de la PLV permanente

Axes en développement

� Développement de la production et de la facturation locale autravers de la WFOE





DYNAMISME DE LA CHINE :20% DU CA DU SEMESTRE

19

Principaux clients en Chine (conclus en 2010)

� ESTEE LAUDER

� DIOR

� LACOSTE





20

UN CARNET DE COMMANDESQUI RESTE ÉLEVÉ

Portefeuille de commandes à fin Mai(facturable sur l’exercice 2010-2011)

31 mai 2010 31 mai 2011





2009/2010 2010/2011

21,5 M€ 21,0 M€

ChineCarnet de

commandes similaire à l’année

précédente

Un effet de base sur l’année 2009/2010

Chine

21

LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS



Som

mai

re


22

FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES SUR LE SEMESTRE

42,0 38,0 29,6

40,3

44,6 37,1

37,4

2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011

En M€

Semestre 2

Semestre 1

86,6

75,1

-13,3 %

67,0

-10.8 %





+ 36,1%

23

-1,6%

-15,8%

-2,9%

- 29,2% -25,7%-18,8%

-7,8%

11,4%

32,4%39,4%

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2

CHIFFRE D’AFFAIRESCROISSANCE TRIMESTRIELLE

Exercice 2008/2009 Exercice 2009/2010

Un retour à la croissance marquée par une augmentation de + 36,1% sur S1

Un carnet de commandes stable par rapport à l’exercice précédent

S1 : + 36,1%

Exercice 2010/2011





24

CA 1ER SEMESTRE 2010/2011 : 40,3 M€

Répartition par pôles Répartition par marchés

Production

83%

Services

17 %

PLV

71%

Mobilier commercial et Agencement

d’espace de vente

29%





25

17,0%

83,0%

19,0%

81,0%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%

Services

Production

2009/2010 2010/2011

29,0%

71,0%

30,0%

70,0%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%

Mobilier et Agencement d'espace de

vente

PLV

2009/2010 2010/2011

Répartition par pôles Répartition par marchés

CA 2009/2010 : 29,6 M€

CA 2010/2011 : 40,3 M€Production : Carton, plastique, métal, bois, mèches et mèchiers

Services : Création, Installation, agencement , mobilier commercial multi-matériaux

REPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES





26

REPARTITION DU CA SEMESTRIEL (Secteurs d’activité)





Parfumerie, Cosmétique luxe46,9 %

Parfumerie, Cosmétique PGC6,9 %

Coloration cheveux (activité mèches)8,1 %

Restauration, hôtellerie 2,4%

Alimentation 5,6%

HBJO 1,0%Banques / assurances 1,9%

Energie / environnement 1,0%

Téléphonie 5,1%

Culture, loisirs 1,4%

Pharmacie, santé 4,6%

Bricolage 1,1%Textile, habillement 4,6%Distribution spécialisée 0,9%

Mobilier, ameublement 0,8% Autres secteurs7,7 %

27

COMPTE DE RÉSULTAT (IFRS)

En K€ 31/03/10 31/03/11

Chiffre d’affaires 29 599 40 274

Résultat opérationnel (avant dépréc. Goodwill) (4 709) (480)

Marge opérationnelle (avant déprec.Goodwill) -15,9% -1,2%

Dépréciation Goodwill (279) -

Résultat financier 23 (499)

Impôt 1 096 387

Résultat net (3 869) (592)

Marge Nette -13,1% -1,5%

Résultat Net (part groupe) (3 774) (638)

� Un résultat opérationnel proche de l’équilibre� Le résultat financier intègre la différence de chan ge latente

sur la dette en € de Media 6 Asia Production Ltd





28

RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE PAR SECTEUR





Résultat opérationnel en K€ 31/03/10 31/03/11

Production (5 054) (1 524)

Marge opérationnelle -21,1% -4,5%

Services 345 1 044

Marge opérationnelle 6,2% 15,6%

Groupe (4 709) (480)

Marge opérationnelle -19,6% -1,2%

29

ANALYSE DE L’ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

(avant dépréciation du goodwill)





(4,7)

31 mars 2010

+3,3

Augmentation d’activité en

volume

+1,9

(0,4)

Charges non récurrentes

2011

(0,5)

31 mars 2011

Carry-over 2010

Economies

(1,3)

Variation de la marge brute

(en valeur relative)

+0,7

Prov. PSE

30

ÉVOLUTION DES EFFECTIFS GROUPEMesurés en ETP (hors Chine)

450

500

550

600

650

700

750

800

S

08

O N D J F M

09

A M J J A S

09

O N D J F M

10

A M J J A S

10

O N D J F M

11

Moyenne mobile 6 mois

� En 2 ½ ans, les effectifs moyens (hors Chine) sont passés de 751 à 568





31

� Le bilan présente une dette financière nette de 1,4 M€, directement liée à la variation du BFR courant

BILAN FONCTIONNEL RÉSUM É

En M€ 31/03/10 31/03/11 31/03/10 31/03/11

Immob. brutes 65,4 66,9 Capitaux propres 33,7 33,7

BFR non courant (2,8) (1,8)Amortissements et Provisions

29,1 32,1BFR courant 0,4 2,1

Liquidité nette - - Dette financière nette 0,2 1,4

Capitaux investis 63,0 67,2 Ressources stables 63,0 67, 2





32

TABLEAU DES FLUX

En M€ 31/03/10 31/03/11

MBA (après impôt) (1,1) (0,2)

Variation de BFR 1,3 (1,6)

Flux net trésorerie généré par l’activité 0,2 (1,8)

Flux net trésorerie / opérations d’investissement (0,5) (0,5)

Flux net trésorerie / opérations de financement (1,4) (1,2)

Variation de trésorerie (1,7) (3,5)

� La variation du flux de trésorerie net lié à l’acti vité découle de la forte croissance du chiffre d’affaires du semestre

� Poursuite de la politique de désendettement





33

BILAN DU SEMESTRE

Une croissance à deux chiffres réalisée sur le premier semestre

Un résultat opérationnel proche de l’équilibre

Des fondamentaux très solides (Gearing : 4%)





34

PERSPECTIVES SUR L’ANNEE

Une croissance à deux chiffres sur l’exercice 2011

Un second semestre qui devrait permettre de maintenir l’objectifde retour à l’équilibre en 2011

Maintien d’une structure financière solide





35

LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS

RÉSULTATS ANNUELS 2010/2011


Som

mai

re


36

FACTEURS STRUCTURELS

Des fondamentaux solides Un marché sensible à une crise sans précédent

50% des achats se décident sur le pointde vente

Innovation - Lancement de nouveauxproduits

Baisse des dépenses de marketing

Demande de réactivité accrue et pressionsur les prix

Mais un redémarrage constaté sur le premier semestr e 2011

FACTEURS CONJONCTURELS

LE CONSTAT :UN MARCHÉ EXIGEANT





37

EVOLUTION PERMANENTE DE L’OFFRE

Proposer au client des produits innovants -Intégration des nouvelles technologies (digital, éclairage, leds …)

Produits éco-conçus, gestion de la fin de vie

Choix de pays « Low cost »

ChineEurope de l’Est (Roumanie)Maghreb (toujours à l’étude)

Productivité et Qualité

- Equipements : rationalisation des sitesindustriels (PLV)

- Organisation et formation : mise en placede nouveaux outils et process

UN POSITIONNEMENT MARKETING DISTINCTIF

OPTIMISATION DES COUTS DE STRUCTURE

UNE OFFRE EVOLUTIVE ET ADAPTEE





38

AXES PRIORITAIRES DE DÉVELOPPEMENT

Agencement et mobilier commercial

Une offre élargie :�Production multi sites (France, Chine,…)�Développement de l’offre TCE (tous corps

d’état)

PLV

Des vecteurs forts de différenciation :�Force de proposition multi matériaux�Force de proposition sur les produits « éco

conçus »�Du design à l’installation au niveau mondial

Développement de nouveaux marchés : internationalisation

Force commerciale en Asie (Shanghai et Hong Kong)

Développements ciblés sur des segments identifiés

Mass market

« HBJO » : Horlogerie, Bijouterie, Joaillerie, Orfèvrerie

NOUVEAUX CLIENTS OU SECTEURS





UNE STRATÉGIE COMMERCIALE OFFENSIVE

39

PERSPECTIVES

Bénéficier pleinement des premiers effets d’un marché qui seredresse

Développement commercial en Chine et dans la zone AsiePacifique afin de devenir un acteur reconnu

Poursuite d’une politique financière rigoureuse





40

EN CONCLUSION

Un marché aux fondamentaux solides

Renforcement de la position du Groupe avec un relais decroissance fort et structuré en Asie

De nombreux atouts� Un positionnement concurrentiel solide

� Une structure de coûts en forte amélioration

� Une structure financière saine

� Un objectif clair : renouer avec une rentabilité d’exploitation normative àcourt / moyen terme





RESULTATS SEMESTRIELS 2010/20116 JUIN 2011

42

Répartition du capital Au 31 Mars 2011

B. Vasseur 68,2 %

Autocontrôle 6,1 %

Public25,6 %

Management & salariés 0,1 %

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010/2011Capital

Nombre d’actions : 3 530 000

Code ISIN : FR0000064404

Marché : Euronext Paris - Compartiment C

Capitalisation au 31/03/2011 : 26,5 M€

Calendrier

Résultats semestriels Lundi 6 juin 2011

Réunion d’information Lundi 6 juin 2011

CA 3ème trimestre Vendredi 5 août 2011

CA Annuel Jeudi 10 novembre 2011

43

RÉSULTATS SEMESTRIELS 2010/2011Evolution du cours

Cours action MEDIA 6 SA (Base 100 octobre 2010)

Indice moyen 2011

RESULTATS SEMESTRIELS 2010/2011 6 JUIN...

Documents

Transcript of RESULTATS SEMESTRIELS 2010/2011 6 JUIN...