Rencontre de presse 14.12.2011

Rencontre avec la presseFilip Dierckx (Président de Febelfin) et Michel Vermaerke

(Administrateur délégué de Febelfin)

14 décembre 2011

Ordre du jour

T

Messages clés

1. Pourquoi y a-t-il aujourd'hui une crise ?

2. Les banques se sont-elles adaptées ?

3. Le secteur remplit ses missions de base dans un contexte

concurrentiel

4. Le secteur est un employeur important

5. Préoccupations

a. Importance de l„euro

b. Mesures gouvernementales

c. Bâle III et CRD IV

d. Aspect de rentabilité

6. Conclusion

Febelfin | 14 décembre 2011 2

Agenda

T

Messages clés



L‟Echo, 19 novembre 2011

Evolution de la dette publique

La Belgique est l‟un des rares pays les plus avancés où aussi bien le déficit fiscal que la dette publique sont en baisse.

La croissance solide a contribué à l‟excercice de consolidation, grace à la diminution du déficit plus importante que prévu. Le

bonus dû à cette groissance disparaîtra dans les années à venir.

General Government Gross Debt as % of GDP

IMF Figures

0

20

40

60

80

100

120

140

92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12

EMU Belgium


Evolution et origine de la dette publique

Zone euro 17 – Dette publique (%PIB)

G20 croissance de la dette publique

USA – Dette publique (%PIB)

‘55

‘96

Légère baisse du fait des

normes de Maastricht

‘82 ‘08

‘08

85%

-

66%

78%

-

48%

-

35%

Diminution après Seconde

Guerre mondiale due à la

forte croissance du PIB et

à la hausse limitée de la

dette

Forte croissance de

la dette en termes

absolus


Agenda

T

Messages clés




Transformation du secteur bancaire en chiffres


Total du passif du secteur bancaire belge(en milliards d’euro)

Total des fonds propres du secteur bancaire belge(en milliards d’euro)

Leverage (en unités)

PNB de la Belgique (en milliards d’euro)

Rapport total bilan du secteur bancaire/PNB (en %)

2006 1.422,0 47,3 29,0 318,8 446,0

Juni 2011 1.099,5 58,6 17,8 369,7(estimation

bureau du plan pour 2011)

297,4

-22.7% +23.9% -38.6% +16% -33.3%

Febelfin | 14 december 2011 8

La Belgique : bon élève sur le plan du “deleveraging”

Source: BCE

Size of MFI's as % of GDP

200

250

300

350

400

450

98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11

EMU BG

FR DE

Belgium: bank credit to NFC’s during recessions

(% YoY)

T = trough of real GDP

growth (YoY)

• La réduction de l‟effet de levier du secteur bancaire a bien avancé en Belgique et n‟a pas entravé la

croissance du crédit au secteur privé.

• La récession, Bâle III et le funding interne des besoin de financement du gouvernement limitent pourtant la

marge de manoeuvre.

Agenda

T

Messages clés




concurrentiel


Crédits aux entreprises

Signes prudents d‟une dynamique de crédit hésitante

fin 2011

x

10Febelfin | 14 décembre 2011

112,696

111,090

114,655

116,705

120,608

118,033

120,712

117,411

116,986118,445

120,944

120,920

122,296

126,954126,904

100,335

104,350104,696

106,447

105,069

110,069

105,501 106,354

108,531

110,866

111,573

112.607

116,729

115.454

116,129

95,000

100,000

105,000

110,000

115,000

120,000

125,000

130,000

Enco

urs

( x

1.0

00

.00

0 €

)Encours

Febelfin Observatorium NBB

Crédits hypothécaires

Plafonnement encours (en milliards EUR)


59.164.3 67.7

74.882.9

89.4101.1

114.1

126.4137.0

151.7163.2 165.0 169.0 170.0

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Q1 2011

Q2 2011

Q3 2011

L‟octroi de crédit aux entreprises : haut degré

d‟acceptationCrédits demandées par les small & mid caps corporates(% du total des crédits demandés) 2010 – Source : Eurostat

Granted

Partially granted

Refused

Les banques belges jouent leur rôle de moteur pour l‟économie belge


L‟octroi de crédit n‟a pas d‟influence sur la création

de nouvelles entreprises et sur les faillites


Belgique – Nouvelles entreprises Belgique – Faillites

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

2009 2010 2011

0

200

400

600

800

1,000

1,200

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12

2009 2010 2011

Autres tendances importantes

• Les lignes de crédit des PME ont continué à augmenter durant la période de

2009 jusque et y compris juillet 2011. La disponibilité de ces lignes suit la

tendance à la hausse.

• Diminution du taux d’intérêt durant les trois derniers mois

• En octobre 2011, le taux d‟intérêt pondéré moyen pour les crédits aux

entreprises atteignait 3.39%

• La Belgique se positionne bien : le client bancaire retail moyen paie moins de

frais que la moyenne européenne (voir transparent suivant)



Coûts pour le client belge retail en-dessous de la

moyenne

Bain & Company a élaboré la rapport Kuneva avec plus de distinction entre les utilisateurs bancaires par pays et niveau de vie La

Belgique reste en-dessous de la moyenne des pays voisins

Agenda

T

Messages clés




concurrentiel



Emploisdirects chezles membresde Febelfin

±100.000Nouveaux

engagementsen 2010

4.288 Formation200 mio

Série de chiffres clés concernant l‟emploi dans le

secteur financier


Agenda

T

Messages clés




concurrentiel


5. Préoccupations




Importance de l‟euro

Pourquoi croire en l’euro ?

• L’euro a apporté unecroissance importante

• Coûts d’intérêt plus bas avec pour conséquencedes coûts de financement plus bas pour les entreprises

• Le commerce intra européen stimulé par l’euro

Scénarios et théoriespossibles

• Solutions ad hoc par l’octroi de liquidités

• Pacte de stabilité (focus sur les changements fondamentaux)

• Union budgétaire

• Suppression de l’euro

Agenda

T

Messages clés




concurrentiel


5. Préoccupations




Nouveau gouvernement belge, son budget et les

priorités pertinentes du secteur


Budget respecte normeUE (2012-2015), quelques

priorités bancaires

• Importance d’une révisionet d’un contrôle budgétairesà un stade précoce•Taxes sur les banques et leurs produits (voirtransparent suivant)•Politique de rémunération•Scission banque d’affaireset banque d’épargne• Contrôle de la protection du consommateur plus strict

Quelques caractéristiquesde base positives

majeures de l’économie

• Economie ouverte et orientée exportations

• Dette privée et publique relativementlimitée, la Belgique n’estpas un “leveraged country”

• Excédent d’épargneimportant et quota d’épargne élevé

• Portefeuille limité de crédits à problème

• Grande capacitéd’adaptation à la crise

• Productivité élevée

Possibles réformesfutures

•Appareil d’Etat allégé et plus efficace

•Meilleur fonctionnementdu marché du travail

•Economie dynamique et tournée vers l’avenir

Nouvelle contribution bancaire

Positif

• Changement de l‟ ”ancien” SGD dans un double système SGD et CSF

• Importance du poids du risque

Préoccupation

• Allourdissement de la facture annuelle à charge du secteur

• Répartition concrète parmi les membres pas claire

• Modalités et concrétisation des remboursements du fonds de protection


Synthèse globale (*1)

| 23

Charge supplémentaire secteur 2012 – 2011 : 636 – 470,2 = € 165,8mio € 636 mio sur € 328 mia dépôts = 19,4 pb

(*2) La taxe de crise unique de 5 pb payée début 2011 n’est pas prise en considération à ce niveau. € 156,7 mio ont été payés sur cette base.

2011 2012

SGD Volume : € 313 mia

SGD Volume : € 328 mia

CSFTotal du bilan

€ 716 mia

Total

Récurrent“temporaire”(à partir de 2012)

15 pb 470,2 (*2) 11,5 pb

387426

3,5 pb 249

Brut 15 pb 470,2 24,5 pb

813 3,5 pb 249 1062

Compensation 0 -426 0

Net 470,2 387 (+) 249 (=) 636

Febelfin | 14 décembre 2011(*1) Sur base des informations disponibles et indications

Les autres décisions concernent e.a.

Taxes sur les plus-values sociétés

Augmentation du précompte mobilier

Scission banque de détail et banque d‟affaires


Taxe sur les plus-values sociétés


Pas de déduction moins-values : manque de symétrie

Répercussions sur les activités de liquidity provider et les activités de

trading

• “Imposition des plus-values sur actions à l’impôt des sociétés : l’exonération sur les plus-values se fera à la condition

• que la période de détention des actions soit au moins d’un an

• et au taux distinct de 25 %.”

Accord de Gouvernement

Augmentation précompte mobilier


Mesure pour l’instant pas encore claire

Implémentabilité ?

• Précompte mobilier : 21%

• Implémentabilité à court terme

• Contribution complémentaire : 4%


Scission banque de dépôts / d‟affaires et testament

bancaire


• Le Gouvernement confiera à la BNB une mission d’étude quant à l’oppportunité et à la faisabilité pratique et financière de l’introduction d’une distinction entre les banques de dépôts et les banques d’affaires et/ou l’introduction d’un retail ring-fence.”

• “Introduire, en concertation avec la BNB, un testament bancaire pour les établissements financiers.”


Caractéristiques marché belge

Agenda

T

Messages clés




concurrentiel


5. Préoccupations





Bâle III – CRD IV

• Bâle III & CRD IV =

partie clé internationale et européenne de

la réponse à la crise de 2008

•Néanmoins, modifications constantes supplémentaires de la réglementation

et des exigences aux niveaux belge et européen

•Modifications dans le calendrier (“timetable”) prévu pour l‟entrée en vigueur

•Impact négatif possible à long terme : • Sur les chances de croissance économique

• Sur le paysage bancaire européen futur

• Sur les modèles business et la stratégie bancaire

• Sur les possibilités pour l‟intermédiation / le financement de l‟économie

Plaidoyer pour la stabilité et la cohérence de la réglementationet du contrôle


Grande incertitude liée à une réglementation, un calendrier et des “dosages” en perpétuelle évolution

Agenda

T

Messages clés




concurrentiel


5. Préoccupations




d. Aspects de rentabilité


Coûts en hausse pour les institutions financières

Au

jou

rd’h

ui

L’augmentation des coûts pour les banques est un fait

•MAIS

• Cette tendance s’est amorcée il y a déjà un certain temps coûtssupportés par les institutionsfinancières

• Facteurs influençant les coûts

•Augmentation des coûts de funding

•Croissance coûts réglementation

•Nouvelle contribution bancaire

•….

- Marché concurrentiel : oblige tousles acteurs à être vigilant et fonctionneà l’avantage des entreprises et clients

- Réglementation stricte

- Secteur sous surveillance

Futu

r

- Fonctionnement concurrentiel nécessaire

- Réglementation stricte

- Secteur sous surveillance- Les institutions financières doiventveiller à la durabilité de leur modèle, dans l’intérêt de tous- Gérer le funding à long terme et le funding USD- Le secteur veut rendre les investissements dans l’economie et la société possibles. La meilleure réponse à la crise est la croissance.


Agenda stratégique : perspectives pour le secteur

financier belge

L’Echo, 22 novembre 2011


Que pouvons-nous changer et améliorer?

Que pouvons-nous faire de nouveau ?

•Nouvelles activités par les acteurs existants

Quelles activitéspouvons-nous attirer de l’étranger ?

• services de back-office pour les groupes internationauxvis-à-vis de l’étranger

“ Building bridges trough dialogue is

essential to restore confidence

in the financial sector.”

Questions ?


www.febelfin.be

Rencontre de presse 14.12.2011

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