Investir et s’investir

Investir et réussir

INVESTIR ET S’INVESTIR EN INNOVATION PARTOUT AU QUÉBEC

Anges Québec

ne fait pas grand-chose,

mais ce que l’on fait,

on travaille fort pour bien le faire

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Notre mission Supporter nos membres à faire des placements privés rentables dans des

entreprises innovantes du secteur technologie et du secteur manufacturier-

services partout au Québec.

Notre passion Supporter, en temps et en expertise, les

entrepreneurs afin de réaliser leurs rêves, leurs entreprises.

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Un apport unique dans la chaîne de financement

Anges Québec regroupe plus de 125 hommes et femmes d’affaires qui ont connu le succès et qui investissent leur argent, leur expertise et leur réseau dans des entreprises

innovantes partout au Québec.

Anges Québec opère 3 cellules (Montréal, Québec et Estrie) et démarre présentement un groupe spécialisé dans

les secteurs manufacturiers – services dans toutes les régions du Québec.

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Ce que fait Anges Québec pour ses membres

• Tri de dossiers

• Présentation des dossiers intéressants pour ses

membres

• Partage d’expertise des membres

• L’apport d’expertise de professionnels

• Développer et appliquer les meilleures pratiques

• Formation des membres 5

Anges Québec 2.0 4 situations différentes = 4 produits adaptés

1. Pour les dossiers apportés par un ou des membres d’Anges Québec impliquant des financements qu’ils ne souhaitent pas proposer aux autres membres.

2. Pour les dossiers apportés par un ou des membres d’Anges Québec impliquant des financements qu’ils souhaitent proposer aux autres membres.

3. Pour les dossiers générés par Anges Québec dans les secteurs technologiques (modèle actuel).

4. Pour les dossiers générés par Anges Québec dans les secteurs manufacturiers-services.

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Anges Québec 2.0 (Offre #3) a) Tri des entreprises les plus intéressantes pour investissement (± 10 %) : inclus avec le membership

b) 10 rencontres mensuelles permettant de rencontrer ± 40 entreprises : inclus avec le membership

c) Accès par vidéo à ± 30 opportunités d’investissements par année ayant déjà suscité un intérêt de nos

membres

d) Support d’un coordonnateur pour l’analyse des dossiers sans limite de temps : inclus avec le membership

e) Préparation d’un term sheet par un avocat spécialisé en la matière pour l’équivalent de 5 hrs par dossier : inclus avec le membership

f) Possibilité de co-investissement par AQC selon les critères d’AQC : inclus avec le membership

g) Utilisation des ressources de Deloitte pour une période de 3 hrs par dossier pour des aspects financiers : inclus avec le membership (à confirmer)

h) Support à l’ouverture d’un compte bancaire et sans frais d’opérations la première année offert par la Banque Nationale : inclus avec le membership (à confirmer)

i) Composition et diffusion d’un communiqué de presse (liste de 12 500 intervenants sélectionnés et réseaux sociaux) par l’équipe d’Anges Québec : inclus avec le membership

j) Reconnaissance auprès de ses pairs du rôle du lead : inclus avec le membership

k) Publication du logo de l’entreprise sur le site d’Anges Québec et droit d’utilisation du logo d’Anges Québec par l’entreprise : inclus avec le membership 7

Un ange financier c’est quoi ?

- Une personne qui a de l’argent, idéalement beaucoup d’argent, et qui est un investisseur qualifié selon les critères de l’Autorité des marchés financiers

- Une personne qui a de l’expertise

- Une personne qui fait ou veut faire des placements dans

des entreprises privées

- Une personne qui veut investir de son temps en plus de son argent (de 30 minutes à 60 heures)

- Au Québec, il y en a des… 8

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Québec : 1 groupe structuré

Canada : 28 groupes

États-Unis : 360 groupes

Europe : 420 groupes

GROUPES D’ANGES DANS LE MONDE

Angels: Majority of Startup Funding

• $17.60 billion • ~57,000 deals • ~ 259,500 individuals

Angel Investors 2009

• $17.69 billion • ~2,800 deals • Total 794 firms (not all active)

Venture Capital 2009

Funding by Source and Stage- 2009

6,1608,272

2,640

1,596

4,672

5,511

5,912

5280

2,500

5,000

7,500

10,000

12,500

15,000

Seed Early Expansion Later

Investment Stage

US

$ M

illio

ns

Venture CapitalAngels

Sources: Center for Venture Research and PwC MoneyTree

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Angels Invest in the Majority of Startup & Early Stage Deals

Number of Deals in 2009: Angel Investment and Venture Capital

Source: “Jeffrey E. Sohl, Center for Venture Research” and 2010 NVCA Yearbook

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27 financements réalisés Profil:

–70 % pas de revenu significatif au moment de l’investissement

–0 % dégageait un profitabilité au moment de l’investissement

–Répartition géographique des placements: Montréal 52 %

Québec 22 % Estrie 19 % Autres 7 %

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27 financements réalisés

–Valeur pré-money des entreprises = 2,5 M$ • Minimum 1 M$ - maximum 4 M$

–Montants investis:

•Moyenne de 450 K$ / financement •Moyenne de 10 anges ± 45 000 $ par personne

–Source de dossiers pour le capital de risque: •61 % des dossiers pensait avoir besoin de capital de risque plus tard •6 % pas prévisible •33 % peut-être

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Motivation d’un ange à investir dans une entreprise

- Le plaisir (le besoin), qui génèrera un rendement, de gagner, de contribuer, de construire

- Rester actif

- Retourner à la société

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Un entrepreneur déterminé à réussir, ouvert aux idées différentes et à l’accompagnement par un ange

Excellent potentiel de croissance Avantage concurrentiel fort (produit, technologie, etc.) Un marché connu et identifiable assez important Un plan simple et exécutable Une valeur d’entreprise raisonnable Un ange cherche une juste équation entre

le risque et le rendement

CE QUE RECHERCHE UN ANGE DANS UN DOSSIER

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Un entrepreneur déterminé à réussir, ouvert aux idées différentes et à l’accompagnement par un ange

Excellent potentiel de croissance Avantage concurrentiel fort (produit, technologie, etc.) Un marché connu et identifiable assez important Un plan simple et exécutable Une valeur d’entreprise raisonnable Un ange cherche une juste équation entre

le risque et le rendement

CE QUE RECHERCHE UN ANGE DANS UN DOSSIER

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Niveau d’implication d’un ange dans une entreprise

Tous les modèles sont permis : - Membre de mon conseil d’administration - Membre de mon comité aviseur - Sur demande

- Sans implication

Surtout, l’objectif d’un ange est de collaborer avec l’entrepreneur afin d’augmenter la valeur à son placement

et non de contrôler l’entrepreneur.

Il faut tenir compte de l’expérience et de la personnalité de l’entrepreneur et de l’ange.

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Anges Québec Capital

Création le 12 avril 2012

Mission: Coinvestir avec les membres d’Anges Québec au même moment avec les mêmes termes et conditions en s’assurant que les critères de réussite soient présents

Capital souscrit: 20,2 M$ Investissement prévu par les anges: 10 M$

Commanditaires: –Investissement Québec –François Gilbert

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Anges Québec Capital Objectif de placements: 15 dossiers

Deal Flow: Réseau Anges Québec

Dossiers autorisés à ce jour: 14

Investissement maximum de la 1ere ronde: 500 K$

Effet de levier: –1 $ investi par AQC = 1,04 $ investi par les anges

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Recapitalisation Anges Québec Capital

Dans sa dernière révision budgétaire, le ministre des finances a annoncé sa

volonté de faciliter la recapitalisation d’Anges Québec Capital pour 80 M$

supplémentaires dans les prochains mois.

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Notre mission Supporter nos membres à faire des placements privés rentables dans des

entreprises innovantes du secteur technologie et du secteur manufacturier-

services partout au Québec.

Notre passion Supporter, en temps et en expertise, les

entrepreneurs afin de réaliser leurs rêves, leurs entreprises.

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QUESTIONS ET COMMENTAIRES

François Gilbert Président Anges Québec Président Anges Québec Capital (418) 261-0011

Merci

Restons en contact sur:

@angesquebec

François Gilbert & Groupe Anges Québec