RAPPORT D’ACTIVITÉ DU

1er SEMESTRE 2014

OCTOBRE 2014

RÉSULTATS S1 2014

Depuis bientôt 15 ans…

2

Pure player

du monitoring

et de

l’optimisation

des réseaux

2G, 3G, 4G

Pionnier dans

la gestion de

l’expérience

client

CEM (Client

Experience

Management)

Vision à 360°

Réseaux

Terminaux

Usages

Services

Applications

Qualité de

services (QoS)

pour 1 milliard

d’abonnés

mobiles

RÉSULTATS S1 2014

Une présence mondiale

• Rennes, Paris, Prague,

Saint-Pétersbourg, Reston, Rio de

Janiero, Johannesburg, New Delhi,

Beyrouth, Singapour

• 433 collaborateurs

Des différenciateurs forts

• Une expertise unique

dans les télécoms

- Management issu des telcos

- + 200 clients dans le monde

- + 4 000 audit réalisés

• Un acteur indépendant des

équipementiers

• La qualité de la relation client :

agilité et rapidité

• Un maillage de proximité

commercial et technique

11,016,4 19,1

25,7 25,5

36,0 36,5

14,7

9,9

8,66,4

7,7 8,6

6,110,7

3,5

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 S12014

France

International

Une expertise indépendante et mondiale

3

Evolution du chiffre d’affaires(en M€ et en % du CA)

19%

81%23%

77%

25,0 25,5

33,434,1

42,1

47,2

Croissance moyenne 2007 - 2013 : +15%

S1 2014

20,918,2

* avec Ingenia Telecom

*

*

RÉSULTATS S1 2014

16%

12%

11%

12%

34%

20%

14%

17%

5%

6%

16%

20%

3%

3% 11%

31/12/2013

30/06/2014

Matériel Astellia Matériel Négoce

Logiciels C&S

Installations Maintenance

Port et déplacements Ingenia

Répartition du CA par type (en % du CA)

4

Des innovations permanentes pour

des solutions adaptées aux besoins

des clients

Une solide capacité d’anticipation

technologique

Des solutions à la pointe

L’extension progressive de la couverture

Capacité de monitoring réseau

d’Astellia

4,0 4,4 5,16,4 6,8

2,5

2009 2010 2011 2012 2013 S1 2014

Une offre à très haute performance

Evolution des dépenses R&D (en M€)

3G

4G

Un travail continu

pour la compétitivité

Produits : 44 % Services : 56 %

Produits : 62 % Services : 38 %

avec Ingenia

Telecom

RÉSULTATS S1 2014

Etre un leader reconnu

du marché

Poursuivre les prises de parts

de marché à l’international

Anticiper les besoins des opérateurs

mobiles

Proposer des solutions à la pointe de la technologie

Développer les activités de

services

Elargir les cibles adressées(technique,

marketing, etc.)

Nos principales ambitions

5

Optimiser les performances

des réseaux

Renforcer la compréhension

de l’expérience client

Augmenter la fidélisation

Maîtriser les opex et les capex

RÉSULTATS S1 2014

Une solution unique répondant

aux besoins de plusieurs équipes

6

RÉSULTATS S1 2014

TENDANCES ET FAITS MARQUANTS

7

RÉSULTATS S1 2014

15,420,6

36,0

9,9

26,736,5

14,7

2,6

3,6

6,1

3,0

7,6

10,7

3,4

15,7

29,5

45,2

22,4

32,2

54,6

17,4

3,2

7,2

10,4

-2,7

13,410,7

-2,5

-10,0

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

CA France

CA International

Commandes

EBITDA

40% de croissance sur la période

8

S1 2012 S2 2012 S1 2013

Données consolidées en M€

2012

17,9

24,2

42,2

12,9

S2 2013 2013

34,3

47,2

18,2

S1 2014

2014 avec Ingenia Telecom

RÉSULTATS S1 2014

Acquisition de 100 % du capital d’Ingenia Telecom,

• Spécialiste de l’optimisation radio des réseaux mobiles

• Offre probe-less (sans sonde de capture)

• Solutions RAN (Radio Access Network)

et SON (Self Organizing Networks)

Chiffres clés

• Ingenia Telecom :

– 2013 : CA 3,7 / EBIT : 0,4 M€

– 30 juin 2014 : CA 2,0 M€ / 77 personnes

• Opération financée par

crédits bancaires : 7,5 M€

– 5,5 M€ en 2014

– Earnout annuel sur la base

du CA de 2014 à 2016,

payable de 2015 à 2017

Acquisition d’Ingenia Telecom

9

RÉSULTATS S1 2014

• Une offre de services dans la radio pour la BU Consultancy& Services

• Une gamme de solutions de productivité pertinente adressant de nouvelles cibles

• Un portefeuille de clients complémentaires

Elargir le périmètre d’activité

• Disposer d’une offre RAN élargie pour répondre à la complexité croissante des réseaux

• Disposer d’une solution probeless (sans sonde) adaptée à la 4G

Pérenniser l’expertise RAN

• Déployer rapidement une offre SON (Self OptimizingNetwork) pour adresser un segment de marché en croissance

• S’appuyer sur des technologies logicielles de pointe développées avec des centres de recherche (Université de Valence)

Accéder rapidement à des technologies complémentaires

Ingenia Telecom : objectifs et opportunités

10

RÉSULTATS S1 2014

Nova est une solution de monitoring

et de détection des anomalies

en temps réel appliquée aux réseaux

mobiles multi-technologies (2G, 3G et

4G).

Nova permet aux opérateurs de

détecter, corréler, analyser, consigner

et résoudre les problèmes liés

aux performances du réseau, au

comportement et à l'usage des

abonnés.

Les informations collectées par les

sondes Astellia sont exploitées par les

applications Nova basées sur une

interface web.

Extension de la solution de monitoring NOVA

11

RÉSULTATS S1 2014

NOVA : des solutions 4G très performantes

• Nouvelle architecture déployée en 2 ans

• Solutions adoptées par un nombre croissant de clients

(France, Etats-Unis, Maroc, Espagne…)

End to End : une évolution réussie

• Portefeuille complet de solutions d’optimisation du réseau

mobile

• Expertise RAN toujours plébiscitée

Big Data : de nouvelles opportunités

• Données produites à forte valeur ajoutée pour les

directions marketing et commerciale :

– Comprendre les usages et l’expérience des abonnés afin

d’offrir de meilleurs services

– Monétiser les données disponibles vers des clients tiers

Des choix stratégiques validés

12

Etre performant dans

la réduction des

OPEX et CAPEX

des opérateurs

Valoriser les

données pour

adresser de

nouvelles cibles

RÉSULTATS S1 2014 13

4,63,93,6 3,53,6 3,0

4,5 4,9

1,7 1,2

4,2

0,8

S1 2013 S1 2014

France Europe Afrique

Moyen-Orient Amériques Asie Pacifique

3,0 3,5

1,43,03,0

2,02,0

5,0

1,1 0,3

2,34,3

S1 2013 S1 2014

France Europe Afrique

Amériques Asie Pacifique Moyen Orient

Un équilibre géographique

des ventes

International : des

nouvelles conquêtes

prometteuses (3 nouveaux

clients au S1 2014)

France : leadership et

passage à la 4G

Récurrence, conquête et 4G

Chiffre d’affaires par zones géographiques (en M€)

Commandes par zones géographiques

(en M€)

(Avec Ingenia Telecom)

(Avec Ingenia Telecom)

RÉSULTATS S1 2014

RÉSULTATS

14

RÉSULTATS S1 2014

Comptes consolidés en K€ FY 2013 S1 2013 S1 2014Var. en €

(S1/S1)S2 2013

Chiffre d'affaires 47 273 12 903 18 208 5 305 34 370

Valeur Ajoutée 30 999 7 485 10 371 2 886 23 514

EBITDA 10 756 -2 670 -2 502 169 13 426

EBIT 2 656 -6 895 -6 414 482 9 551

Résultat net consolidé 2 471 -4 014 -4 644 -631 6 485

Comptes consolidés résumés

15

ASTELLIA SA

Siège social à Rennes

310 salariés (EMTP) + 15

consultants

Astellia INC

Reston, VI

7 salariés + 2

consultants

Astellia Asia Priv.

Ltd Singapour

2 consultants

+ 2 salariés

Astellia Do Brazil

Ltda

Rio de Janiero

1 salarié

Astellia South Africa

PTY Ltd - Pretoria

Recrutement en

cours

Astellia Telecom

PTE Ltd

Gurgaon, India

29 salariés

+ 2 consultants

Astellia Middle East

S.A.L.

Beirut , Liban

6 salariés + 4

consultants

Ingenia Telecom

Valence

77 salariés

2014 avec Ingenia Telecom

RÉSULTATS S1 2014

Comptes consolidés audités

(en K€)S1 2013 FY 2013 S1 2014

Var. en %

(S1/S1)S2 2013

Chiffre d’affaires 12 903 47 273 18 208 41,1% 34 730

France 3 039 10 714 3 472 14,2% 7 675

Export 9 864 36 559 14 735 49,3% 26 695

Production immobilisée 4 158 7 009 2 826 -32,0% 2 850

Achats consommés -2 045 -8 042 -3 281 -60,4% -5 997

Charges externes -7 531 -15 241 -7 382 2,0% -7 710

Valeur ajoutée 7 485 30 999 10 371 38,6% 23 514

Charges de personnel -10 656 -20 639 -13 359 -25,4% -9 983

Impôts et taxes -619 -1 614 -771 -24,4% -995

Autres -/+ d’exploitation -76 -27 519 780,2% 50

CIR 1 196 2 037 737 -38,4% 841

EBITDA -2 670 10 756 -2 502 6,3% 13 426

EBIT -6 895 2 656 -6 414 7,0% 9 551

Résultat financier 227 -255 137 -39,8% -482

Résultat exceptionnel 118 91 91 -22,3% -27

IS hors crédit d’impôt 2 536 -21 1 541 -39,2% -2 558

Résultat net -4 014 2 471 -4 644 -15,7% 6 485

Compte de résultats résumé

16

2014 avec Ingenia Telecom

RÉSULTATS S1 2014 17

8,8 10,3 10,7 10,0 13,3

4,3 4,9 4,9 5,5

3,9

S1 2012 S2 2012 S1 2013 S2 2013 S1 2014

Quasi salaires (externes) Frais de salaires

1,9

2,2

2,6

2,4

2,0

6,9

7,3

7,5

7,7

7,4

S12012

S22012

S12013

S22013

S12014

Charges externes Dont sous-traitance R&D

• Maîtrise des charges

• Finalisation du développement de Nova

• Diminution de la R&D : quasi salaires,

production immobilisée et CIR

13,115,2

+15%

+16%

433

15,6

318

stable

+4%

Evolution des principaux coûts

Effectifs (en fin de période) Frais généraux (en M€)

Salaires et charges sociales (en M€)

+12%

-7%

15,517,2

-29%

+33%

29 35

104 118

121130

566544

0

77

Juin 13 Juin 14

Ingenia

MSI

Bus Dev

BU C&S

BU Products

BU S & CO

G&A

2014 avec Ingenia Telecom

RÉSULTATS S1 2014

31/12/2013 (en M€)

Situation bilancielle

18

12,7

18,6

1,3

6,8

6,4

34,2

6,1

3,1

2,9

8,5

30,1

65,3 M€

PCA

Dettes fournisseurs

Autres dettes

Fonds propres

Actif Passif

Disponibilités

Stocks

Clients

Autres

Immobilisations

Dettes financières

Impôts différés

30/06/2014 (en M€)

8,1

30,610,1

11,3

43,2

4,6

2,9

8,1

15,3

24,9

79,5 M€

PCA

Dettes fournisseurs

Autres dettes

Fonds propres

Disponibilités

Stocks

Clients

Autres

Immobilisations

Dettes financières

Actif Passif

2014 avec Ingenia Telecom

RÉSULTATS S1 2014

Trésorerie à l'ouverture12,2

MBA -2,6

Var. BFR liée à l'activité+1,2

Flux net généré par les investissements : -7,7

Flux net généré par les financements 4,8

Trésorerie à la clôture 8,0

19

Variation des flux de trésorerie (31/12/2013 au 31/06/2014, en M€)

Jours de BFR (en jours de CA HT glissants)

Flux de trésorerie et BFR

37 29 21 24 20

139

187

139121

87

-40 -35 -38 -47 -32

103

166

94 10873

2010 2011 2012 2013 S1 2014

Fournisseurs

Clients

Stocks

BFR

RÉSULTATS S1 2014 20

- 2,00 4,00 6,00 8,00 10,00 12,00 14,00 16,00 18,00

1

10

100

1000

10000

100000

1000000 Volume Cloture

Capital : 2 578 451 actions

Cours de l’action : 11,8 €

Capitalisation boursière : 30,4 M€

Analyste : Portzamparc

Qualification FCPI

Fondateurs, dirigeants et salariés 34%

Public 66%

Astellia sur Alternext

Informations boursières (au 30 septembre) Répartition du capital

Cours de bourse (au 30 septembre 2014)

RÉSULTATS S1 2014

STRATÉGIE & PERSPECTIVES

21

RÉSULTATS S1 2014

ROADMAP 2014-2015

SON (Self Optimizing Network) : Optimisation des

réseaux d’accès

• Marché de $1 milliard en 2015

• Composant actif des réseaux qui nécessite

du monitoring

• Intégration au sein de NOVA

BIG DATA : valorisation des données pour les

directions marketing et commerciale

• Tendance confirmée à mettre en place chez les

opérateurs

• Besoins d’API pour disposer d’information en temps

réel : géo-marketing, fidélisation, monétisation,

etc…

L’innovation au cœur du succès

22

RÉSULTATS S1 2014

ROADMAP 2015-2017

HetNet (Heterogenous Network) : 2015-2017 :

la gestion hétérogène de la mobilité

• Evolution technologique cruciale pour faire face

à l’engorgement des réseaux

NFV et SDN (Network Functions Virtualization &

Software Defined Networking) : la tendance à la

virtualisation s’étend aux opérateurs

• Adaptation des solutions de monitoring

Voix sur LTE & Très Haut Débit : convergence voix et data pour un internet

définitivement mobile

L’innovation au cœur du succès

23

INNOVATION AT THE HEART OF ASTELLIA

Anticipate mobile network evolution and product breakdown

Bring additional value to customers

Keep solutions competitive

Explore new domains & evaluate key technologies for next product generation

RÉSULTATS S1 2014

Calibrer les équipes

• Réduction des intervenants externes

(finalisation Nova)

• Déménagement du siège social

• Relocalisation du bureau de Paris

• Fermeture du bureau de New York

• Ouverture d’un bureau Canadien

Une structure adaptée

24

Accueillir de nouveaux talents

• Optimisation de la Direction

Marketing

• Évolution de la Direction

Commerciale

RÉSULTATS S1 2014

• Poursuite des efforts en R&D

• Focalisation sur le déploiement de la 4G

• Consolidation sectorielle en cours

• Mise en place de contrats cadres pluriannuels

France

• Développer l’Amérique du Nord (ouvertures au Canada) et l’Europe

• Maintenir le leadership en Afrique et Moyen-Orient

• Saisir d’éventuelles opportunités en Asie-Pacifique

• S’appuyer sur les services pour séduire de nouvelles équipes

International

• Commandes au 30 juin : 17,4 M€

• Incertitudes aux Etats-Unis (restructuration clients)

• Vigilance en Afrique, Russie et Moyen-Orient

• Impact possible sur les résultats de l’exercice

FinanceS2 2014

Poursuite de la stratégie de

conquête et d’innovation

25

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RÉSULTATS S1 2014

ZAC Airlande

2, rue Jacqueline Auriol - CS 69123

Saint-Jacques-de-la-Lande - 35091 Rennes cedex 9

Tél. : +33 (0)2 99 04 80 60

Fax : +33 (0)2 99 04 80 61

www.astellia.com

RÉSULTATS S1 2014

Astellia a participé à l'un des plus important salon consacré à la 4G et partagé

son expertise au cours d'une conférence.

LTE World Summit 2014

27