Rapport annuel MicroCred Madagascar 2012

RAPPORT ANNUEL

MADAGASCAR

2012

Groupe PlaNet Finance

3Sommaire

Présentation du Groupe MicroCred

& de sa filiale à MadagascarLe Groupe MicroCred en 2012

MicroCred Banque Madagascar en chiffres Éditorial, actionnariat & gouvernance

La Responsabilité de MicroCred Banque Madagascar

446810

Activité 2012

IntroductionEffi cacité & rentabilité

Responsabilité sociale et environnementale

14151919

Etats financiers

Rapport des commissaires aux comptesÉtats fi nanciers

AnnexesInformations complémentaires

sur les postes des états fi nanciers

2223242627

Notes & Contact 36Notes

Agences & Points de serviceCrédits

363737

3MicroCred Banque Madagascar / Rapport annuel 2012

MicroCred a pour mission d’offrir des services fi nanciers de qualité, acces-sibles et adaptés aux besoins des personnes exclues ou mal servies par le secteur fi nancier, en particulier aux micro, petites et moyennes entreprises.

Son objectif est d’améliorer les condi-tions de vie de ses clients et de leurs familles, et de participer au développe-ment économique du pays dans lequel il est implanté.

MicroCred s’attache également à mettre en oeuvre une politique de ressources humaines équitable tout en respectant l’environnement dans lequel elle opère.

Fonds gérés par DWM

230 000 000 HKDIFC

Axa Belgium

KfW

MicroCred S.A. 51 %

8 %8 %

15 %

18 %

Structure actionnariale de MicroCred Holding

4

Le Groupe MicroCredau 31 décembre 2012

Pré

sen

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asc

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Performance opérationnelle & résultats fi nanciers en forte croissance178 581 clients a +40 %

122,8 M EUR d’encours de crédits a +48 %1,4 % PAR > 30 jours

1 374 employés a +25 %

41 MEUR d’encours d’épargne a +46 %56 agences a +36 %

148 M EUR total du bilan consolidé a +37%

Depuis 2005, MicroCred s’est développée et a construit un Groupe de 6 institutions de microfi nance à travers le monde qui sert près de 180 000 clients pour un encours de crédits de qualité de plus de 122 millions €.

2M EUR

217K EUR

Résu

lta

ts n

ets

2,2M EUR

Résu

lta

t ne

t ■ Située à Hong Kong

■ MicroCred Holding détient 51 % du capital

MicroCred China

Depuis 2009

Résu

lta

t ne

t-1,5M

EUR

■ 4 agences ■ 212 collaborateurs


MicroCred Côte d’IvoireDepuis 2010

873K EUR

Résu

lta

t n

et

■ 15 agences et points de service

■ 348 collaborateurs


MicroCred Sénégal

Depuis 2007

1,3M

EUR

Résu

lta

t n

et

■ 16 agences et points de services



MicroCred MadagascarDepuis 2006

■ Située à Paris ■ 27 collaborateurs

MicroCred Holding

Depuis 2005

-288K E

UR

Résu

lta

t n

et

■ 6 agences et points de services



MicroCred MFB NigeriaDepuis 2010

MicroCred SichuanDepuis 2011

■ 6 agences et points de services ■ 75 collaborateurs ■ MicroCred China détient 100 % du capital

MicroCred NanchongDepuis 2007

■ 9 agences et points de services ■ 122 collaborateurs ■ MicroCred China détient 100 % du capital

5

Le Groupe MicroCredau 31 décembre 2012

MicroCred Banque Madagascar / Rapport annuel 2012

2012 2011

Bilan (MGA) (EUR) (MGA) (EUR)

Total actif 71 450 868 307 24 778 906 54 485 569 561 18 709 804

Encours brut de prêts 59 188 904 748 20 526 520 44 314 917 391 15 217 303

Total emprunts 25 192 535 754 8 736 691 17 082 168 681 5 865 847

Total épargne 27 981 604 198 9 703 931 24 902 504 965 8 551 273

Total patrimoine 2 459 352 380 852 895 2 020 138 709 693 696

Compte de résultat (MGA) (EUR) (MGA) (EUR)

Revenus opérationnels 22 342 067 104 7 748 158 15 548 574 801 5 339 226

Dépenses opérationnelles 17 176 367 070 5 956 750 14 103 657 540 4 843 056

Résultat opération-nel avant impôts (avant subventions)

5 165 700 034 1 791 460 1 444 917 261 496 170

Impôts sur les bénéfi ces 1 175 392 868 407 594 375 624 220 128 986

Subventions 37 446 296 12 983 68 352 596 23 472

Résultat net 4 027 753 462 1 396 439 1 137 645 637 390 656

Ratios clés 2012 2011

Charges / produits 77 % 91 %

Rendement du portefeuille 43 % 42 %

Charges opération-nelles / portefeuille 23 % 26 %

Charges fi nancières / portefeuille 8 % 9 %

Charge de pro-visionnement / portefeuille

2 % 4 %

Dettes / fonds propres 41,9 % 45,8 %

Ratio de liquidité 24 % 22 %

Charges de per-sonnel /Charges opérationnelles

38 % 25 %

Statistiques opérationnelles 2012 2011

Nombre d’emprunteurs actifs 20 311 17 584

Nombre d’employés 382 325

Nombre d’agents de crédit 166 141

Nombre d’agences et points de service 16 13

19,8M EURd’encours de créditsa +31 %

50 105clients

9,3M EURd’encours d’épargnea +12 %

6

L’évolution de MicroCred Banque Madagascar en chiffres

Évolution du PAR > 30 joursEncours de crédits & Nombre d’emprunteurs actifs

Encours d’épargne total & nombre d’épargnants actifs

Structure de profi tabilité

Résultat net avant/après taxes et subventions vs. OSS

Effectif total et productivité en nombre de clients

PAR > 30 jours

2008 2009 2010 2011 201220070,5 %

1,0 %

1,5 %

2,0 %

Crédits actifs (#)Encours de crédits (EUR)

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

0

5 000 000

10 000 000

15 000 000

20 000 000

2008 2009 2010 2011 20122007

Épargnants actifs (#)Encours d’épargne (EUR)

2010 2011 201210 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

0

2 000 000

4 000 000

6 000 000

8 000 000

10 000 000

2008 2009 2010 2011 201220070 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

70 %

80 %

Ratio charges exploitationRatio charges provisions/pertes sur prêts

Ratio charges financementRendement de portefeuille

OSSRésultat net (avant taxes) Résultat net (après taxes)

2008 2009 2010 2011 20122007-1 000 000

-500 000

0

500 000

1 000 000

1 500 000

2 000 000

30 %

60 %

90 %

120 %

150 %

Crédits actifs (#)Encours de crédits (EUR)

2008 2009 2010 2011 2012200730 %

60 %

90 %

120 %

150 %

0

50

100

150

200

250

300

350

400


L’évolution de MicroCred Banque Madagascar en chiffres

Actionnariat Gouvernance

Arnaud Ventura

Président du Directoire et Fondateur de MicroCredMembre du CA de MicroCred Banque Madagascar

MicroCred S.A.

représentée par Isabelle Levard, Directrice Générale Adjointe

BOA Madagascar

représentée par Jacques Dilet,Directeur Général

AfricInvest

représentée par Christian Lim

Hervé Guyon

Directeur de la Conformité de MicroCredPrésident Exécutif de MicroCred Banque Madagascar

Alain Lepâtre-Lamontagne

Administrateur, MicroCred Banque Madagascar

Irchad Razaali


Alexandre Randrianasolo


AfricInvest

3,2M EUR

BOA

IFC

MicroCred S.A. 52 %

13 %

13 %

22 %

Structure actionnariale de MicroCred Banque Madagascar

Le Conseil d’Administration de MicroCred Banque Madagascar est composé de 8 membres :

Le capital social de MicroCred Banque Madagascar est de 3,2M EUR.

L’exercice 2012 qui s’achève me donne l’occasion de revenir sur ce qui fût une année de croissance pour MicroCred Banque Madagascar. L’institution a poursuivi avec succès la mission qu’elle s’est fi xée : fournir des services fi nanciers aux entrepreneurs exclus du système bancaire traditionnel. L’accessibilité, la rapidité la simplicité, la sécu-rité et la qualité, font de MicroCred Banque Madagascar une institution de microfi nance fi able.

En 2012, l’institution a dépassé ses objectifs opérationnels et fi nanciers. L’institution a clôturé l’exercice avec plus de 20 311 emprunteurs actifs et un encours de portefeuille de plus de 19,8M €. Cette performance a été réalisée tout en maintenant un portefeuille de grande qualité, avec un PAR > 30 jours de 1,1 %.

MicroCred Banque Madagascar a près de 86 633 comptes d’épargne et mobilise 9,3M €. L’institution a continué de s’affi rmer comme un des leaders du pays avec une présence nationale.Je ne peux conclure sans exprimer ma fi erté et ma reconnaissance envers les profes-sionnels talentueux qui composent l’équipe de MicroCred Banque Madagascar. Leur implication au service de notre mission et de nos clients constitue la clé de voûte de notre organisation. Leur écoute attentionnée des clients, et leur capacité à concevoir des produits et services adaptés sont à l’origine des excellents résultats de l’année 2012.

Au nom de tous les membres du Conseil d’Administration de MicroCred Banque Madagascar, je souhaite aux collaborateurs un suc-cès continu en 2013.

Arnaud VenturaFondateur et Président du DirectoireGroupe MicroCred

"L’institution a continué de s’affi rmer comme un des leaders du pays avec une présence nationale."un des leaders du pays avec une présence nationale."un des leaders du pays

8

Éditorial& Actionnariat

"2012 aura été pour MicroCred Banque Madagascar une année record"

Il est indéniable que 2012 restera historique-ment remarquable pour MicroCred Banque Madagascar. Elle a été très spéciale. Nous avons le privilège de vous annoncer avec fi erté que notre banque se porte bien et qu’elle a largement dépassé ses objectifs tant en terme d’activité qu’en terme de résultats.En effet, en dépit des incertitudes liées à une crise vieille de 4 ans contribuant ainsi à la dégradation continue des agrégats macro-économiques et des indicateurs sociaux, 2012 aura été pour MicroCred Banque Madagascar une année record. Ce paradoxe s’explique par l’appui inconditionnel de nos actionnaires, administrateurs et par ce que nous appelons le « Quotient MicroCred » de nos collaborateurs. Il se rapporte à leur disponibilité, leur professionnalisme, la confi ance et l’esprit d’équipe qui sont même la clé de notre succès. Fort de cela, nous nous sommes créés une place prépondérante dans le paysage bancaire, de la microfi nance à Madagascar et au niveau des fi liales du groupe MicroCred en général.En 6 ans, notre banque est présente sur Madagascar avec quinze agences et deux points de service qui desservent la popula-

tion en lui offrant une gamme de produits diversifi és et adaptés à leurs besoins. Les mesures de réorganisation prises en 2011 et renforcées en 2012 ont, sans aucun doute, porté d’excellents fruits. Nous avons relancé en 2012 notre stratégie d’ex-pansion : les villes de Tuléar, de Fianarantsoa, d’Ambatondrazaka et de Tsiroanomandidy ont montré, par leur engage-ment envers nos services, combien MicroCred leur est indispensable. Nous avons pu franchir le cap des 50 000 clients soit une progression de 35 % et notre encours d’épargne accuse une augmentation de 12 %. Nos opérations de transferts d’argent natio-naux et internationaux ont-elles aussi été au rendez-vous.L’encours de crédit a connu une très bonne progression de 31 % par rapport à 2011 dans la qualité. Le portefeuille à risque à 0 jour à la fi n 2012 a été de 1,97 %, alors que celui de 30 jours était de 1,1 % ; meilleur que celui de 2011 et même avant la crise en 2008. Notre prêt moyen est passé de 1 160 EUR à 1 234 en raison de la forte croissance des décaissements de la PME.

Barnabé FrançoisDirecteur GénéralMicroCred Banque Madagascar

Le produit net bancaire après les provi-sions pour créances douteuses a connu une croissance de 38 % par rapport à 2011. La banque a réalisé un résultat net de 4 027 MMGA (1 351 260 EUR) soit 244 % de plus qu’en 2011.

Au-delà de la mobilisa-tion pour l’atteinte des objectifs opérationnels et fi nanciers, nous avons une responsabilité sociale et environnementale. Aussi avions-nous

continué nos actions en faveur de l’éducation, de la réinsertion sociale et de l’environnement. Une famille démunie de 15 personnes vivant dans un abri de fortune insalubre au bord du canal d’Ambodivona depuis 2 ans, a été prise en

charge par la banque. Ce projet a pour objectif la réinsertion sociale de la famille au bout d’une année. Nous avons aussi appuyé l’association AFIFA pour aider à l’édu-

cation des enfants démunis du centre «Akany Fifankatiavana Fanarenana».En 2013, nous continuerons à poursuivre nos efforts dans tous les domaines et faire en sorte que nous devenions meilleurs de jour en jour.Ainsi nous continuerons à être le Partenaire de la réussite de nos clients, et en avant pour une excellente année 2013 !

relancé en 2012 notre stratégie d’ex-

d’Ambatondrazaka et de Tsiroanomandidy ont

de plus qu’en 2011.

Aussi avions-nous

12 %12 %de croissance de de croissance de

l’encours d’épargnel’encours d’épargne

31 %31 %de croissance de de croissance de

l’encours de créditsl’encours de crédits


Éditorial& Gouvernance

La mise en place de la GPS pour MicroCred Banque Madagascar a été effectuée en 2012, et le Directeur des Opérations Jean Armand ANALDO a été désigné en tant que coordinateur.

LES ACTIONS ACCOMPLIES EN 2012 ET LES MISSIONS POUR L’ANNÉE 2013

Depuis le mois de décembre 2012, les actions suivantes ont été menées sur la GPS :

■ Affi chage de l’engagement sur la charte de responsabilité sociale dans tous les bureaux de MicroCred Banque Madagascar

■ Insertion sociale d’une famille démunie de 15 membres, prise en charge par MicroCred et un emploi rémunéré à la mère afi n de pouvoir prendre soin de sa famille

■ Strict respect du code de recouvrement et principe de protection sociale des clients

■ Révocation d’un agent de recouvrement qui a eu une relation sexuelle avec un client

■ Sensibilisation permanente des commerciaux sur le surendettement et la protection de l’environnement (comité et séance de formation)

■ Intégration du module GPS dans la formation

■ Introduction de la Gestion de la Performance Sociale dans la politique de motivation des salariés

■ Elargissement des services fi nanciers à la stratégie SPM (ex : crédit habitat)

■ La Transparence (affi cher sur les visuels les conditions d’octroi de crédit de MicroCred Banque Madagascar)

Pour l’année à venir, MicroCred Banque Madagascar se focalisera sur : le rating social, la prévention des surendettements, la tarifi cation responsable, le comportement éthique du personnel, le mécanisme de répa-ration des préjudices, l’employabilité, la pro-tection de l’environnement (à renforcer) et le renforcement des initiatives communautaires ainsi que la mise à jour de la politique SPM.

■ Gestion de la performance sociale envers les clients et les employés

MicroCred Banque Madagascar est très exigeante quant au principe de la protection de sa clientèle, des améliorations ont été apportées sur le processus d’octroi de crédit avec les détails ci-après :

- Pour que les décisions soient justes et respon-sables, un grand pourcentage des dossiers de crédits sont post-évalués par la hiérarchie

- Implémentation de comité de crédit collégial. - Mise en place de comité de risque composé des Responsables Régionaux, le Responsable de risques et du développement de PME ainsi que le Directeur des Opérations sous la super-vision du Directeur Général.

Le but est surtout d’éviter le surendettement des clients et d’avoir un portefeuille client sain. Par ailleurs, la transparence est l’une des prio-rités pour MicroCred Banque Madagascar, à titre d’exemple, lors de l’entrée en relation avec MicroCred Banque Madagascar, le client est informé de toutes les conditions d’accès à chaque produit et service de MicroCred Banque Madagascar.De plus, MicroCred Banque Madagascar met à sa disposition des exemplaires des contrats et des conventions en version malagasy et française, afi n qu’il puisse mieux comprendre la dite information.En ce qui concerne les doléances du client, MicroCred Banque Madagascar a une boîte à idée disponible dans chaque agence, et c’est le service marketing qui est le respon-sable de la collecte et du traitement y afférent.MicroCred Banque Madagascar prend à cœur l’évolution de chaque employé à l’aide de formation adaptée ce qui lui permet d’exercer dans la quiétude les tâches qui leurs sont confi ées.

Le Responsable Formation a bénéfi cié d’une formation de haut niveau dans le métier bancaire (ITB).

CRITÈRES D’ÉVALUATION SUR LA PERFORMANCE SOCIALE ;

MicroCred Banque Madagascar évalue ses performances suivant les critères ci-après :

- 65 % des crédits sont déboursés en moins de 8 jours (au cours des 3 derniers mois)

- 60 % des emprunteurs obtiennent le renouvellement de leur crédit après moins de 3 mois (au cours des 3 derniers mois)

- En moyenne chaque client utilise 2 produits et services différents (au cours des 10 derniers mois)

- 30 % des nouveaux emprunteurs n’avaient jamais eu de relation avec une institution financière avant MicroCred Banque Madagascar (au cours des 12 derniers mois)

- 60 % des emprunteurs fi nancés aug-mentent le chiffre d’affaires de leur(s) activité(s) de 10 % chaque année

- 30 % des clients augmentent le nombre d’employés de 20 % dans les 2 prochaines années

- 0 % de crédits classifi és A, Maximum 20 % de crédits classifi és B, Minimum 80 % de crédits classifi és C

- 100 % des employés sont formés chaque année

- Maximum 18 % de taux de rotation du personnel par an

Pour l’année 2013, MicroCred Banque Madagascar va se conformer à la stan-dardisation du système pour l’audit des Principes de Protection clientèles (PPC).

10


INTERVIEW OLIVIER RAJAONARISON (OR)– RESPONSABLE FORMATION MBM = MICROCRED BANQUE MADAGASCAR

MBM : Comment êtes-vous entré à MicroCred Banque Madagascar ?OR : Je suis entré par voie de concours très sélectif que j’ai réussi avec fi erté.

MBM : Quel était votre premier emploi dans l’Institution ?OR : Agent de crédit pendant 10 mois mais j’avais déjà 6 ans d’expérience en tant qu’enseignant formateur et consultant avant d’être embauché dans cette banque.

MBM : Que signifi e pour vous être formateur et Responsable Formation à MicroCred ?OR : Premièrement, cette fonction est très noble, elle permet de toucher plusieurs domaines de compétences. De plus, c’est un métier à très grande responsabilité : développer les compétences des autres et croire en leurs potentialités.

MBM : Avez-vous suivi d’autres formations particulières ?OR : Oui, entre autres, la formation spécia-lisée en métier bancaire intitulée ITB.

MBM : Que pensez-vous de la GPS ?OR : C’est plutôt un code que nous devons respecter qui protège et valorise toutes les parties prenantes du métier de notre banque.

MBM : Selon vous, votre formation a permis de répondre à la GPS ? OR : Grâce à toutes les formations dont j’ai bénéfi ciées au sein de MicroCred, je me suis épanoui davantage aussi bien sur le plan professionnel que personnel. Ainsi, je me permets de dire que je fais partie des employés les plus motivés. Non seulement, j’ai trouvé une banque qui s’occupe bien de ses employés mais aussi, elle, m’a donné l’opportunité d’exercer mon métier de «RÊVE D’ENFANCE».

MBM : Votre dernier mot.OR : Grand remerciement, aux dirigeants de MBM et surtout à la DIRECTION GENERALE.Succès continu pour MBM

INTERVIEW JEAN ANALDO ARMAND- DIRECTEUR DES OPÉRATIONS COORDINATEUR DE LA PERFORMANCE SOCIALE

«2012 a été pour MicroCred Banque Madagascar une année de réussite et de pleine satisfaction. Avec un staff motivé et bien impliqué, nous avons pu dépasser les objectifs et hisser la société au rang de Cinquième banque du pays, niveau jamais atteint depuis sa création. En effet, pour y arriver, nous avons beaucoup misé sur la GPS qui faisait d’ailleurs partie du quotidien de toute l’équipe. Nous avons vite remarqué que des employés formés sur : le Principe de la protection des clients, l’impact du crédit sur l’environnement, et sur-tout la transparence, peuvent se surpasser et réaliser de grandes choses.

Parallèlement, des actions sociales ont été menées afi n de nous rapprocher davantage de la population malgache, la réinsertion sociale d’une famille de 15 membres a eu un effet spectaculaire sur toute l’île, et l’image même de la banque a changé.

Nous voulons continuer dans cette voie, œuvrer dans le même sens en continuant à sensibiliser le staff, à le former davantage afi n qu’il devienne meilleur cette année.Nous tenons à remercier la Direction pour son soutien, le département de la formation pour son implication, les employés qui nous ont aidé à leur façon de faire de la GPS un vécu quotidien, et nous renouvelons notre confi ance en eux pour leur engagement.»



■ Le fi nancement d’une activité génératrice de revenu

Actuellement, la famille est hébergée dans une maison d’habitation conventionnelle et la mère de famille a été embauchée par une entreprise partenaire de MicroCred en tant que femme de ménage.

Le changement est diffi cile pour la famille qui a donc besoin d’être accompagnée. Ainsi, l’association « Sembana Mijoro » a été choisie pour assurer cette insertion sociale.L’association « Sembana Mijoro » est une association fondée par Mr Razafi ndrakoto Lala et Mme Razafi njato Fela qui prend en charge la scolarisation de 85 handicapés physiques et la formation professionnelle de 56 jeunes handicapés (La mère de famille prise en charge est également handicapée physique mais reste totalement autonome). L’association possède un centre de formation à cet effet.

Le choix se portait sur l’association du fait de son engagement, de son expérience et de son partenariat avec MicroCred Banque Madagascar depuis quelques années (dons de MicroCred Banque Madagascar pour la scolarisation d’un enfant/an).

Les partenaires de l’association à Madagascar sont : l’Ambassade des USA, la Fondation Friedrich Ebert, l’Ambassade d’Allemagne, le Consulat de Monaco, le Fond canadien d’initiative locale et le Fond d’expertise participative de l’Océan Indien.

La prochaine étape est la scolarisation des enfants pour la prochaine rentrée scolaire et la mise en place d’une activité entrepreneu-riale pour la famille.L’objectif principal est l’autonomie de la famille à la fi n de leur accompagnement.

Dans le cadre de sa mission de participa-tion au développement socio-économique de Madagascar, MicroCred Banque Madagascar a initié un projet pour venir en aide à une famille démunie. Le projet a pour objectif la réinsertion sociale de la famille au terme d’une année et consiste en la prise en charge de 15 personnes d’une même famille habitant le long du canal d’Ambodivona à proximité du siège de la banque.

Cette initiative est une opportunité pour MicroCred Banque Madagascar de confi r-mer son engagement social vis-à-vis à tous ses partenaires et surtout une manière de prouver qu’elle est une institution accessible à tous.

PRÉSENTATION DE LA FAMILLE

La Famille RANAIVOHARISON, constituée de 13 enfants avec les parents, vivait depuis 2010 dans un abri de fortune insalubre au bord du canal d’Ambodivona. La vie de cette famille a basculé lorsque la mère de famille avait été hospitalisée et le père de famille licencié pour cause d’absences fréquentes afi n de s’occuper de sa femme. Mise à la rue de son précédent logement, la famille avait choisi Ambodivona pour s’installer à cause des opportunités d’emploi temporaire non qualifi é sur le lieu. Ainsi, Mme Ranaivoharison travaillait en nettoyant les toilettes publiques et gagnait environ 3 000 MGA / jour (~1 EUR).Malheureusement, M. Ranaivoharison a succombé des suites d’une grave maladie au soir de la prise en charge de la famille dans un nouveau logement.

RÉINSERTION SOCIALE

MicroCred a donc proposé à cette famille une prise en charge qui comprend :

■ L’hébergement de toute la famille ■ La scolarisation de 8 enfants âgés de 2 à 13 ans

■ La réinsertion professionnelle de la mère de famille

Le fi nancement d’une activité génératrice

Actuellement, la famille est hébergée dans une maison d’habitation conventionnelle et la mère de famille a été embauchée par une entreprise partenaire de MicroCred en tant que femme de ménage.

Le changement est diffi cile pour la famille qui a donc besoin d’être accompagnée. Ainsi,

« Sembana Mijoro » a été choisie pour assurer cette insertion sociale.

« Sembana Mijoro » est une association fondée par Mr Razafi ndrakoto

Razafi njato Fela qui prend en charge la scolarisation de 85 handicapés physiques et la formation professionnelle de 56 jeunes handicapés (La mère de famille prise en charge est également handicapée physique mais reste totalement autonome). L’association possède un centre de formation

Le choix se portait sur l’association du fait de son engagement, de son expérience et de son partenariat avec MicroCred Banque Madagascar depuis quelques années (dons de MicroCred Banque Madagascar pour la scolarisation d’un enfant/an).

Les partenaires de l’association à Madagascar sont : l’Ambassade des USA, la Fondation Friedrich Ebert, l’Ambassade d’Allemagne, le Consulat de Monaco, le Fond canadien d’initiative locale et le Fond d’expertise participative de l’Océan Indien.

La prochaine étape est la scolarisation des enfants pour la prochaine rentrée scolaire et la mise en place d’une activité entrepreneu-

L’objectif principal est l’autonomie de la famille à la fi n de leur accompagnement.

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Justin Rakotovahoaka, multi-service

Justin possède un Multi – Service (Photocopie, Reliure, Saisie, Impression Photo, etc.). Il a connu MicroCred à travers des publicités télévisées et une banderole. Il a fait une comparaison des offres de toutes les institutions de microfi nance et a conclu que la constitution des dossiers était plus simple chez MicroCred. Son envie de déve-lopper son activité l’a poussé à emprunter. Avec son premier crédit, Justin a pu investir dans de nouveaux matériels pour son acti-vité : un ordinateur, une imprimante photo, un relieur et une machine de plastifi cation. Il a pu honorer ses mensualités tout en réa-lisant des bénéfi ces.

Il est maintenant à son deuxième crédit d’un montant de 3 400 000 MGA (1 170 EUR) pour diversifi er ses activités en ouvrant une épicerie. Justin est très fi er de sa bonne gestion car non seulement son multi-service marche très bien, mais il a pu se lancer dans le transport de marchandise avec l’acquisition d’une Renault 4 fourgonnette conduite par son fi ls. Sa vie a complètement changé car aupara-vant, il gagnait juste assez d’argent pour subvenir aux besoins quotidiens de sa famille alors que maintenant il vit avec plus

d’aisance : il peut se permettre des dépenses pendant les jours de fête, il peut faire face à ses engagements communautaires, que les malgaches appellent « adidy », et il a également pu acquérir la maison qu’il louait à sa famille.

14

Acti

vit

é 2

012

"J’encourage les personnes qui veulent développer leurs activités à faire comme moi, il faut y croire "

Introduction

BILAN DE L’ANNÉE

Pour 2012, MicroCred Banque Madagascar a réalisé une très belle performance par rap-port à l’année 2011 avec une croissance de l’encours de crédit de +31 %, soit un portefeuille de 59,2 MMMGA (19,8MEUR). C’est le meilleur résultat par rapport aux deux précédentes années.

Environnement socio-économique

2012 a été marquée par la poursuite de la crise politique qui dure depuis 4 ans et a eu des conséquences très sévères sur les indi-cateurs économiques et sociaux. Les faibles performances de l’économie malgache se sont traduites par une forte détérioration des conditions de vie des populations. Le revenu par habitant a chuté et la proportion de la population vivant sous le seuil de pau-vreté a augmenté de plus de 10 points de pourcentage. Madagascar est désormais l’un des pays les plus pauvres au monde.Bien que les dates soient fi xées pour la tenue des élections présidentielles et législatives, les avis sont toujours divergents entre les partis politiques, notamment sur la crédibilité de ces élections suite à la non application effective de la feuille de route.La croissance économique globale a stagné entre 2009 et 2012, à laquelle a été ajoutée une importante croissance démographique, ce qui a fait chuter le revenu par habitant en 2012 au même niveau que 2003.

Gestion de l’actif et du passif

MOBILISATION DE L’ACTIF

En 2012, le portefeuille de prêts a connu une forte croissance grâce aux décaissements record réalisés sur la période. L’encours de crédit représente 83 % de l’actif de MBM en 2012 contre 81 % à fi n 2011. La collecte d’épargne, débutée en mars 2010, a connu un franc succès auprès de la clientèle, poursuivant ainsi la tendance notée en 2011. Le ratio dépôts/crédits a été en nette progression en 2012 et atteint 46 % en fi n d’année. Les dépôts institutionnels représentent 71 % du volume collecté soit 19,8 MMMGA (6,6MEUR).

Gestion de l’actif/passif

82 % 83 % 87 % 83 %

33 % 36 % 39 %47 %

Épargne/crédit

Encours de crédit/actif

1er Trimestre

2012

2e

Trimestre 2012

3e Trimestre

2012

4e Trimestre

2012

20

40

60

80

100

Au terme de l’année 2012, MicroCred Banque Madagascar compte 50 105 clientsMicroCred Banque Madagascar compte 50 105 clientsMicroCred Banque Madagascar compte

qui possèdent au moins un compte dans l’institution, pour un volume total de plus de 19,8M €.compte dans l’institution, pour un volume total

19,8M €.compte dans l’institution, pour un volume total

Malgré une baisse signifi cative de son niveau de liquidité en fi n de troisième trimestre 2012, MicroCred Banque Madagascar a enregistré une croissance de ses disponibilités sur le quatrième trimestre grâce à une reprise de l’épargne. L’établissement a également pro-cédé au décaissement d’une première tranche de 2 MMMGA (670KEUR) de l’emprunt de la Banque Of Africa (BOA Madagascar) qui est de 5 MMMGA (1,7MEUR).

CRÉDIT

MicroCred Banque Madagascar a pour objectif de fournir des services fi nanciers aux micros et petites entreprises formelles et informelles, généralement exclues du système bancaire traditionnel. Le but est de pouvoir apporter une contribution à la croissance économique et à la création d’emplois dans le pays.Malgré les diffi cultés causées par la crise qui continue d’enliser le pays, le réseau d’agences de MicroCred Banque Madagascar s’est étendu en 2012 avec l’ouverture de quatre nouvelles agences. En 2012, la société a décaissé 20 199 prêts d’une valeur de plus de 74,3 MMMGA (24,9 MEUR), soit une progression de près de 21 % en volume mais seulement 12 % en nombre.En 2012, le portefeuille de prêts de MicroCred Banque Madagascar a augmenté de 34 %, passant de 44,3 MMMGA (15,2 MEUR) fi n 2011 à 59,2 MMMGA (19,8 MEUR). Le nombre de prêts actifs est passé de 17 584 à 20 311.

Gestion de l’actif/passif

1er Trimestre

2012

2e

Trimestre 2012

3e Trimestre

2012

4e Trimestre

2012

Disponibilités (EUR)

1 000 000

1 500 000

2 000 000

2 500 000

3 000 000


Activité 2012

■ Répartition du portefeuille (distribution)

En 2012, les principales activités fi nancées par MicroCred Banque Madagascar sont concentrées sur le secteur du commerce (56 % de l’encours du portefeuille), les services (35 %)et la production (9 %). L’encours moyen par client est passé à 2 914 130 MGA (978 EUR) en fi n d’année contre 2 520 040 MGA (865 EUR) à fi n décembre 2011, soit une augmentation de 13 %. La maturité moyenne d’un prêt est d’environ 8 mois. Les femmes représentent environ 50 % du portefeuille en volume, et 62 % en nombre.

EPARGNE

Le succès des produits d’épargne pour MicroCred Banque Madagascar depuis le mois de mars 2010 continue avec une tendance haussière. A fi n 2012, plus de 86 500 comptes ont été ouverts représen-tant un encours de plus de 37 MMMGA (9,4MEUR)(dépôts institutionnels inclus) et un dépôt moyen de 322,8KMGA (107 EUR).

■ Portefeuille à risque (PAR)

À fi n 2012, le PAR > 30 jours de MicroCred Banque Madagascar a était de 1,01 % (cou-vert à 93 % par les provisions pour pertes sur prêts). Il faut toute-fois noter que plus de 1,4 MMMGA de prêts ont été radiés sur cette année.

La politique de provisionnement actuellement appliquée au sein de l’institution a été remaniée en 2012 dans un souci de conformité avec la politique du groupe MicroCred et suivant les directives de la CSBF. Le coût du risque ne dépend plus uniquement de la durée du retard, mais également des caractéristiques du prêt : les prêts restructurés sont provisionnés à 50% s’il n’y a pas de retard et à 100% en cas de retard.

2012 % 2011 % 2010 %

0 jours 58 031 870 041 98 % 43 352 930 667 98 % 30 132 648 499 98 %

PAR 1-7 jours 25 650 119 0 % 21 103 240 0 % 33 211 247 0 %

PAR 8-30 jours 496 630 785 1 % 240 535 729 1 % 219 030 054 1 %

PAR 31-60 jours 185 743 232 0 % 198 798 265 0 % 133 995 406 0 %

PAR 61-90 jours 119 427 389 0 % 86 099 782 0 % 89 738 883 0 %

PAR 91-120 jours 108 803 754 0 % 174 632 035 0 % 104 710 620 0 %

PAR 121-180 jours 220 779 428 1 % 237 361 030 1 % 198 176 772 1 %

PAR > 180 jours 0% 3 456 643 0% - 0 %

Total 59 188 904 748 100% 44 314 917 391 100% 30 911 511 481 100 %

Répartition du portefeuille

91 % de l’encours du portefeuille détenu par des clients travaillant dans le secteur du commerce, et des services. 9 % celui de la production.

Encours Provision Taux

0 jours 58 031 870 041 82 635 024 0 %

PAR 1-7 jours 25 650 119 1 282 506 5 %

PAR 8-30 jours 496 630 785 57 753 948 12 %

PAR 31-60 jours 185 743 232 44 972 053 24 %

PAR 61-90 jours 119 427 389 64 186 457 54 %

PAR 91-120 jours 108 803 754 116 471 799 107 %

PAR 121-180 jours 220 779 428 220 559 552 100 %

PAR > 180 jours - - -Total Activités 59 188 904 748 587 861 339 -

2,14 %

3,67 %

1,95 % 1,95 %

1,41 % 1,49 %1,26 % 1,07 %

PAR > 30

PAR > 0

PAR > 30 Prévisionnel

PAR > 0 Prévisionnel

1er Trimestre

2012

2e

Trimestre 2012

3e Trimestre

2012

4e Trimestre

2012

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

16

Activité 2012

Ci-dessus la répartition en volume des pro-duits d’épargne à fi n 2012 pour MicroCred Banque Madagascar.Le montant de l’encours d’épargne est réparti comme suit :Comptes à vue : 47 779 comptes ouverts pour un volume de 2,4 MMMGA (803 KEUR) soit 9 % de l’encours d’épargne.Comptes d’épargne : 33 915 pour un total de 3,4 MMMGA (1,1MEUR) soit 12 % de l’encours total d’épargne.Comptes à terme (clients) : 4 939 pour un volume de 2,3 MMMGA (765 KEUR) soit 8% du volume total d’épargne de la société.Comptes à terme (institutionnels) : 55 dépôts pour un volume total de 19,9 MMMGA (6,7 MEUR) ou pratiquement 71 % de l’encours de MicroCred Banque Madagascar.

AUTRES ACTIFS / AUTRES SERVICES FINANCIERS (NOUVEAUX PRODUITS ET SERVICES FINANCIERS)

Le graphique qui suit montre l’évolution des immobilisations en 2012. La principale hausse est observée en avril et juillet 2012 suite à l’ouverture des nouvelles agences.

LES PARTENAIRES

Les autres services fi nanciers en 2012, sont les commissions sur transferts d’argent qui est un service en partenariat avec MoneyGram. Sur 2012 les commissions reçues sur les transferts d’argent sont de 92M MGA (31K EUR).Pour les assurances Décès Invalidités, MBM est en partenariat avec Allianz Madagascar ; les commissions perçues sont de 55M MGA (18,6K EUR) sur 2012.

MATURITÉ & MANAGEMENT DES LIQUIDITÉS

■ Structure de fi nancement

La structure de fi nancement de MicroCred Banque Madagascar a connu une modifi -cation depuis le lancement de l’épargne en 2010. Après les fonds propres, la dette a pris une place grandissante au fur et à mesure de la croissance des activités. En 2011, les produits d’épargne ont pris une place prépon-dérante dans cette structure réduisant ainsi considérablement la contribution des autres sources de fi nancement.

■ Fonds propresEn 2012, MBM n’a procédé à aucune aug-mentation de capital social. Celui-ci est de 9,45 MMMGA (3,2 MEUR) repartis comme suit :

0

20

40

60

80

100

72 %

28 %

35 %

65 %

26 %

74 %

47

%22

%3

0 %

33

%4

8 %

19 %

39

%4

1 %

18 %

Dettes

Fond propre

Épargne

1er Trimestre

2012

2e

Trimestre 2012

3e Trimestre

2012

4e Trimestre

2012

0

20

40

60

80

100

IFC

Africinvest

MicroCred SA

BOA Madagascar

52

%22

%13

%13

%

52

%22

%13

%13

%

52

%22

%13

%13

%

52

%22

%13

%13

%

CAV3,2M EUR

CAT Clients

CDE

DAT Institutionnels

71 %

9 %

8 %

12 %

1 %3 %

10 %

6 %

Évolution

Immobilisations brutes

1er Trimestre

2012

2e

Trimestre 2012

3e Trimestre

2012

4e Trimestre

2012

4 000 000 000

5 000 000 000

6 000 000 000

0

2

4

6

8

10


Activité 2012

A fi n décembre 2012, MicroCred Banque Madagascar possédait 8 grands déposants institutionnels pour un montant total de 19,9 MMMGA (6,7MEUR). La Caisse d’Epargne de Madagascar et la Caisse Nationale de Prévoyance Sociale sont les plus gros déposants avec respectivement 8,5 MMMGA (2,9MEUR) et 3,3 MMMGA (1,1MEUR). Il est à noter que ces deux déposants ont aussi des prêts à long et moyen terme de 4 MMMGA (1,4MEUR) et 8 MMMGA (2,7MEUR) à fi n décembre 2012.

■ Emprunts

Comme montré par ces graphiques, la structure de la dette de MicroCred Banque Madagascar est basée sur les dettes à long terme avec trois bailleurs locaux (BOA, CEM et CNAPS) et deux bailleurs internatio-naux (FMO et AfricInvest). La CEM (Caisse d’Epargne de Madagascar) est l’investisseur le plus important avec un encours s’élevant à 12,6 MMMGA (4,2MEUR) fi n 2012. Le déboursement de la première tranche de l’emprunt BOA pour plus de 2 MMMGA (698 668 EUR) a été effectué en octobre 2012.

Déc.-12 Montant Initial (MGA)

Montant Initial (EUR)

Encours (MGA)Encours (EUR)

Échéance initiale (mois)

Échéance restante (mois)

Taux d'intérêt

Devise Investor

CEM 14 658 985 419 4 917 901 12 635 985 419 4 239 211 24 16 9% MGADépôt instit/ Dettes locale

CNAPS 9 257 948 062 3 105 923 11 257 948 062 3 776 897 36 28 9% MGADépôt instit/ Dettes locale

BOA 15 800 000 000 5 300 697 9 339 892 907 3 133 414 60 26 8% MGA Dette locale

FMO 8 330 800 000 2 794 876 3 088 142 847 1 036 032 52 10 10,0% MGA Dette interntl

COLINA 3 245 078 848 1 088 682 3 245 078 848 1 088 682 12 7 9% MGA Dépôt instit

ALLIANZ 2 815 520 816 944 571 2 815 520 816 944 571 12 7 8% MGA Dépôt instit

AfricInvest 718 500 000 241 048 718 500 000 241 048 60 25 10% MGA Dette interntl

Total 30 191 399 664 10 128 827 18 488 635 418 6 202 700

AfricInvest

CNAPS

FMO

BOA

CEM

0

20

40

60

80

100

37 %

32 %

16 %

12 %

3 %0

20

40

60

80

100

65 %

35 % Long terme

Court terme

0

20

40

60

80

100

85 %

15 %

International

Local

8 grands déposants institutionnels

Trois bailleurs locaux : BOA, CEM, CNAPSBOA, CEM, CNAPS

18

Activité 2012

Effi cacité & rentabilité

À fi n décembre 2012, les revenus fi nanciers annuels s’élèvent à 22,3 MMMGA (7,5 MEUR) ce qui correspond à une augmenta-tion de 44 % par rapport à 2011.Environ 99 % de ces revenus proviennent du portefeuille de crédit :

■ Les intérêts représentent 93 % des produits fi nanciers et s’élèvent à 20,5 MMMGA (6,9 MEUR).

■ Les frais et commissions sur prêts contribuent à hauteur de 5% avec 1,13 MMMGA (379 KEUR).

■ Les pénalités représentent quant à elles, moins de 2% de ces revenus avec 368 MMGA (123 KEUR).

Les revenus des autres produits fi nanciers correspondent aux revenus perçus sur le trans-fert d’argent, l’assurance, les investissements à court terme, soit un total de 150 MMGA (50 KEUR). En 2012, les charges totales se sont élevées à 17,18 MMMGA (5,8 M EUR), ce qui cor-respond à une augmentation de 22% par rapport à 2011. Ces charges sont réparties comme suit :

■ Les charges fi nancières, qui représentent près de 24 % des charges totales, se sont élevées à 4 MMMGA (1,4 MEUR) sur l’année dont

0

200 000

400 000

600 000

800 000

1 000 000

Revenus mensuels Charges mensuelles

1er Trimestre

2e

Trimestre 3e

Trimestre 4e

Trimestre

2,8 MMMGA (954,2 KEUR) sur les emprunts contractés ; les 1,2 MMMGA (400 KEUR) restants correspondent à la rémunération des comptes d’épargne et des dépôts à terme.

■ Durant l’année 2012, MicroCred Banque Madagascar a enregistré un montant total de 1,3 MMGA (428,6 KEUR) pour les dotations nettes aux provisions pour pertes sur prêts, soit 7 % des charges totales et une diminution de 4 % par rapport à l’année précédente, cela faisant suite à l’amélioration de la qualité du portefeuille. MicroCred Banque Madagascar a ainsi radié 880 prêts pour un montant total de 1,4 MMGA (470 KEUR) soit 2,4 % de son portefeuille.

■ Les charges de personnel se sont élevées à 4,7 MMGA (1,6 MEUR) et contribuent pour 28 % dans le total des charges. Elles sont en hausse de 31 % par rapport à 2011, expliquée en grande partie par le renforcement du personnel. En un an, avec l’ouverture de quatre agences l’équipe de MC Madagascar est passée de 325 à 382 employés dont 166 agents commerciaux.

■ Les frais généraux contribuent également pour 38 % aux charges totales avec 6,2 MMMGA (2,1 MEUR) en hausse de 23 % par rapport

à 2011. Cela s’explique principalement par les charges d’assistance technique liées à la migration de 2012 et par l’ouverture des nouvelles agences qui sont éloignées de la capitale.

■ Les dotations et amortissements représentent 5 % des charges pour un montant de 825 MMMGA (278 KEUR).

Le résultat net après impôts et subventions a été de 4,03 MMMGA (1,35 MEUR).

Ressources Humaines

2012 a été marquée en début d’année par la célébration du 5e anniversaire de l’existence et du début des opérations de MicroCred à Madagascar ainsi que par un change-ment à la tête de la Direction de MicroCred lorsque M. Barnabé FRANCOIS a été nommé Directeur Général. Par ailleurs, le poste de Directeur Administratif et Financier a fait l’objet aussi de plusieurs changements puisque 3 personnes différentes ont occupé ce poste durant l’année 2012.

Autre fait saillant de l’année 2012, la migra-tion informatique par laquelle le système d’information de MBM a été mis à jour pour devenir plus performant et mieux adapté au développement et à l’expansion des activités de MicroCred.

Enfi n, au début de l’année 2012 a aussi eu lieu la mise en œuvre des plans d’action RH identifi és à l’issue de l’enquête de satisfaction des employés initiée par le cabinet « Identité RH ». Les plans d’action RH se focalisent sur 2 principaux sujets à savoir le développement de compétences des employés et l’améliora-tion de leurs conditions de travail.

À fi n décembre 2012, les revenus fi nanciers annuels

s’élèvent à 22,3 MMMGA

(7,5M EUR) ce qui correspond à une augmentation de 44 % par rapport 44 % par rapport 44 %

à 2011.


Activité 2012

Au cours du 2e semestre 2012, deux em-ployées de MBM ont été promues à des fonctions d’assistance technique auprès de MicroCred Holding ; un collaborateur de la Direction des Opérations a mené une mission de conseil et d’appui technique auprès de GAMIFI Gabon durant 4 mois ; 2 collabo-rateurs malgaches ont aussi bénéfi cié d’une mission en Côte d’Ivoire dans le cadre du partage d’expériences et de la formation.

En terme de mouvements du personnel, MBM a recruté 120 personnes en 2012 et a vu le départ de 64 personnes. 32 personnes ont fait l’objet d’affectation, 8 personnes ont été mutées à d’autres postes et 72 personnes ont été promues à un poste supérieur. Le nombre d’employés est passé de 325 début 2012 à 381 fi n 2012. La moyenne d’âge des employés est de 30 ans et l’ancienneté moyenne est de 28 mois.

Réseaux d’agences

Le réseau d’agences de MicroCred Banque Madagascar compte à fi n 2012 un total 17 agences dont 2 points de service : La première agence ouverte en 2012 est l’agence Ambatondrazaka, une ville qui se situe à 250 km au Nord-Est de la capitale. Ambatondrazaka étant le grenier à riz du pays avec le lancement du produit Grenier Commun Villageois, MicroCred Banque Madagascar sera placée très favorablement par rapport à la concurrence. L’agence Tsiroanomandidy a été ouverte en avril 2012 et implantée en plein cœur du marché de la région. L’exploitation du grand Sud de la grande Ile se poursuit par l’ouverture de l’agence Tuléar en juin 2012. MicroCred Tuléar est le seul guichet de banque à offrir le service de MoneyGram dans la ville.

Effectifs totaux Agents de crédit

1er Trimestre

2e

Trimestre 3e

Trimestre 4e

Trimestre

0

300

600

900

1200

1500

Toujours sur l’axe Sud, l’agence Fianarantsoa a ouvert ses portes au grand public en juillet 2012. MicroCred Banque Madagascar a bouclé le développement réseau de l’année 2012 avec cette agence.

Perspectives 2013

Maintenir la croissance dans la qualité est l’une des priorités de MicroCred Banque Madagascar pour l’année 2013. MBM pro-jette également de reprendre l’expansion par l’ouverture d’agences dans la région SAVA (Nord-Est) ; ajouter 2 points de collecte et scinder l’agence de Tamatave en deux agences distinctes.La diversifi cation de la gamme de produits fi gure parmi les projets de 2013 : 4 nouveaux crédits et le plan d’épargne seront lancés. Des cartes d’identifi cation (carte client) seront mises à disposition des clients titulaires de compte chez MBM.

20

Activité 2012

"La simplicité et la rapidité de l’octroi de crédit m’ont convaincu que MicroCred est le partenaire idéal pour moi ! Grâce à ce crédit, j’ai pu développer mon activité et améliorer les conditions de vie de ma famille."


Activité 2012

Jaona RandriarivolaMenuisier

Jaona possède un grand atelier de menui-serie à Manjakaray. Il passe souvent devant l’agence MicroCred Ambodivona pour se rendre à son atelier. L’envie de fl uidifi er sa capacité de production l’a poussé à emprun-ter pour investir dans l’achat de nouvelles machines, comme des scies électriques, lui permettant d’alléger la fi le d’attente sur sa chaine de fabrication. La proximité de l’agence a fait que le choix de MicroCred s’est imposé de lui-même.

Au terme de son 5e crédit de 5 000 000 MGA, Jaona est satisfait de ce qu’il a pu accomplir depuis son premier crédit. Il a vu son atelier évoluer avec l’installation de nouveaux matériels et emploie actuellement une douzaine de personnes. Il est confi ant dans sa collaboration avec MicroCred. Selon lui, l’important est d’abord d’avoir un projet sûr et rentable.

Pour Jaona, c’est déjà une réussite d’avoir pu rembourser les crédits. Ses gains lui ont permis de construire une maison d’habita-tion pour sa famille.

"La proximité et les conditions

de crédit proposés

-remboursement mensuel, taux d’intérêt- ont orienté mon

choix vers MicroCred"

Ra

pp

ort

et

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mm

is-

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rs

22

Aux Actionnaires,

I. RAPPORT SUR LES ÉTATS FINANCIERS

En exécution de notre mandat de Commissaire aux comptes suivant la 4e résolution prise par l’Assemblée Générale Ordinaire du 17 mai 2010, nous avons procédé à l’examen des états fi nanciers de Microcred Banque Madagascar, comprenant le bilan au 31 décembre 2012, ainsi que le compte de résultat, l’état des variations des capitaux propres, le tableau des fl ux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, et un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes explicatives en annexe. Le bilan au 31 décembre 2012 présente tant à l’actif qu’au passif un total de 71 444 022 695 Ariary. Le compte de résultat fait apparaître un résultat net bénéfi ciaire de 4 027 753 462 Ariary à la fi n de l’exercice 2012 contre un résultat net bénéfi ciaire de 1 137 645 637 Ariary à fi n 2011.

■ Responsabilité de la Direction pour les états fi nanciers

La Direction est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états fi nanciers conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit 2005 (PCEC 2005) ainsi que d’un contrôle interne qu’elle juge nécessaire pour permettre l’établissement d’états fi nanciers ne comportant pas d’ano-malies signifi catives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

■ Responsabilité de l’auditeur Notre responsabilité est d’exprimer une opi-nion sur ces états fi nanciers sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes Internationales d’Audit. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique et de planifi er et de réaliser l’audit en vue d’obtenir une assurance raisonnable que les états fi nanciers ne comportent pas d’anomalies signifi catives. Un audit implique la mise en œuvre de pro-

cédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les infor-mations fournies dans les états fi nanciers. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que l’évaluation du risque que les états fi nanciers comportent des anomalies signifi catives, que celles-ci pro-viennent de fraudes ou résultent d’erreurs. En procédant à cette évaluation, l’auditeur prend en compte le contrôle interne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et à la pré-sentation sincère des états fi nanciers afi n de défi nir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur le fonctionnement effi cace du contrôle interne de l’entité. Un audit comporte également l’appréciation du caractère appro-prié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comp-tables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états fi nanciers. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffi sants et appropriés pour fonder notre opinion.

■ Opinion A notre avis, les états fi nanciers présentent sin-cèrement, dans tous leurs aspects signifi catifs, la situation fi nancière de Microcred Banque Madagascar au 31 décembre 2012, ainsi que (de) sa performance fi nancière et (de) ses fl ux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédit 2005 (PCEC 2005).

II. RAPPORT SUR D’AUTRES OBLIGATIONS LÉGALES ET RÉGLEMENTAIRES

Le rapport de gestion, qui relève de la respon-sabilité du Conseil d’Administration n’est pas encore disponible au moment de la rédaction du présent rapport. En matière de vérifi cation des règles pru-dentielles édictées par la Commission de Supervision Bancaire et Financière (CSBF), les points ci-après méritent d’être soulevés :

- les fonds propres disponibles sont de 14 388 982 637 Ariary au 31 décembre 2012, le montant des fonds propres dispo-nibles est largement supérieur au montant minimum défi ni par l’instruction N° 001/2000-CSBF du 01 février 2000, lequel correspond au capital minimum d’un établissement de crédit de 6 Milliards Ariary ;

- le ratio de solvabilité à la date de clôture est de 23 %, lequel dépasse celui de 8% fi xé par l’article 5 de l’instruction n° 001/06-CSBF du 13 octobre 2006 ;

- Suivant l’inst ruc t ion n°003/94 -CCBEF et 002/99-CSBF; décisions n° 002/2004-CSBF/P et 006/2004-CSBF/P et 001/2007-CSBF) du 29 janvier 2007 : l’ensemble des risques encourus sur un même bénéfi ciaire ne doit pas excéder 35 % des fonds propres disponibles.

Au 31 décembre 2012, ce ratio a été respecté car aucun client n’a bénéfi cié d’un crédit à hauteur de 35% des fonds propres dispo-nibles. Le montant maximum des prêts accor-dés à chaque client est limité à 120 000 000 Ariary. Ce qui représente au maximum 0,83% du Fonds propre disponible de MicroCred Banque Madagascar au 31 décembre 2012.

Antananarivo, le 20 juin 2013Le Commissaire aux Comptes,

Bruno DAUPHINE

23

Rapport des commissairesaux comptes


ACTIF Note Montant brut Amortissement ou provision

Montant net au 31/12/2012

Montant net au 31/12/2011

Trésorerie et Banque centrale 1 4 228 198 395 - 4 228 198 395 4 172 163 961

Bons du Trésor et titres assimilés - - - -

Avoirs sur Établissement de crédit 2 4 011 092 436 - 4 011 092 436 2 698 920 379

Avoirs sur Institutions fi nancières - - - -

Portefeuille de transaction - - - -

Portefeuille de produits dérivés - - - -

Prêts et avances à la clientèle 3 60 946 081 036 594 861 343 60 351 219 693 45 127 064 882

Titres d'investissement - - - -

Immobilisations incorporelles 4 799 429 279 179 237 562 620 191 717 88 090 894

Immobilisations corporelles 5 4 746 008 542 2 843 162 979 1 902 845 563 1 976 012 387

Impôts différés actif 6 125 838 207 - 125 838 207 125 838 207

Autres actifs 7 365 384 428 3 450 000 361 934 428 533 896 446

TOTAL ACTIF 75 222 032 323 3 620 711 884 71 601 320 439 54 721 987 156

24

Etats financiers

ActifSituation arrêtée au 31 décembre 2012 (en MGA)

PassifSituation arrêtée au 31 décembre 2012 (en MGA)

Bilan consolidé

PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES Note Montant au 31/12/2012 Montant au 31/12/2011

PASSIFS

Dettes - établissements de crédit 8 9 435 836 723 10 406 759 249

Dettes - autres institutions fi nancières 9 15 229 581 553 6 381 902 916

Portefeuilles de produits dérivés

Dépôts de la clientèle 10 28 687 279 008 25 262 166 244

Subventions d'équipement - 37 446 296

Autres subventions d'investissements

Emprunts et titres subordonnés 11 718 500 000 718 500 000

Provisions pour charges 12 2 400 000 -

Impôts différés - passifs

Autres passifs 13 3 769 149 624 2 184 392 382

SOUS TOTAL DES PASSIFS 57 842 746 908 44 991 167 087

CAPITAUX PROPRES

Capital -réserves et assimilés 14 9 856 130 679 9 685 483 833

Écart d'équivalence

Résultat net 15 4 027 753 462 1 137 645 637

Report à nouveau 16 -125 310 610 -1 092 309 401

SOUS TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 13 758 573 531 9 730 820 069

TOTAL PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES 71 601 320 439 54 721 987 156

25,4M €de total actif

75,2 MM MGAde total actif

Compte de résultat en FCFASituation arrêtée au 31 décembre 2012 (en MGA)

Compte de Resultat Note Montant au 31/12/2012

Montant au 31/12/2011

Produits d'intérêts 20 742 505 167 14 455 641 182

Charges d'intérêts 3 780 388 432 3 000 176 946

Revenus nets d'intérêts 17 16 962 116 735 11 455 464 236

Produits d'honoraires et commissions 1 364 511 463 926 998 566

Charges d'honoraires et commissions 214 351 571 257 726 932

Revenus nets d'honoraires et de commissions 18 1 150 159 892 669 271 634

Dividendes perçues

Revenus nets du portefeuille de transaction

Profi ts nets du portefeuille d'investissements

Revenus nets des opérations en monnaies étrangères 19 66 211 822 -53 070 554

Charges nettes sur CDL 20 -1 284 578 538 -1 334 915 800

Revenus nets sur autres opérations 21 -17 923 189 64 246 681

RESULTAT OPERATIONNEL 16 875 986 722 10 800 996 197

Charges administratives générales 22 10 928 176 361 8 596 006 871

Autres charges d'exploitation 23 827 396 170 700 504 373

Autres produits d'exploitation 23 297 120

RESULTAT AVANT IMPÔTS 5 120 414 192 1 527 782 073

Impôts sur les bénéfi ces 24 1 092 660 729 293 840 927

Impôts différés 96 295 509

RESULTAT NET DES ACTIVITES ORDINAIRES 4 027 753 462 1 137 645 637

Charges extraordinaires

Produits extraordinaires

RESULTAT NET DE L'EXERCICE 4 027 753 462 1 137 645 637

25

Etats financiers


Principes comptables

Les principes comptables sont conformes au Plan Comptable des Etablissements de Crédit 2005 (PCEC 2005), cohérent avec les normes comptables internationales IAS/IFRS.

Bases de préparation des états fi nanciers

Les états fi nanciers ont été établis suivant le PCEC 2005. La comptabilité est tenue sous le logiciel SAGE. Les écritures comptables sur les transactions opérationnelles (portefeuille) sont issues du logiciel bancaire Emerge.

Comptes consolidés

MicroCred Banque Madagascar appar-tient au groupe MicroCred SA et compte au 31 décembre 2012, 15 agences. 8 agences se trouvent à Antananarivo dans les quartiers suivants Ambodivona, Cenam 67 hectares, Ambohibao, Tsaralalana, Tanjombato, Ampasampito et dans les villes de Tsiroamandidy et Antsirabe. 7 autres agences se trouvent en province dont une à Toamasina, Mahajanga, Moramanga, Antsiranana, Fianarantsoa, Ambatondrazaka et une autre à Toliara.

Produits et charges d’intérêts

Les produits d’intérêts sont constitués par les intérêts des prêts à la clientèle. MicroCred Banque Madagascar propose quatre types de prêts à ses clients : Tsotra, Sahaza, Baobab et Sandratra.

Les charges d’intérêts sont constituées par les intérêts versés sur les comptes épargnes et les placements à terme des clients.

Produits et charges d’honoraires et commissions

MicroCred Banque Madagascar applique une commission, correspondant aux frais de dossier. Elle est prélevée à chaque décais-sement de prêt.En cas de retard de plus de 6 jours, une commission fi xe sur l’échéance impayée est appliquée.

Immobilisations corporelles et incorporelles

Les immobilisations sont regroupées par nature.

Règles de décaissement en créances douteuses et litigieuses (CDL) et pertes de valeurs.

Les crédits qui ont plus de 1 jour de retard, y compris les crédits sur clients décédés ou restructurés sont déclassés en CDL et sont provisionnés en fonction des risques qui font l’objet de pertes de valeurs.

26

Annexes

Bilan

1. VALEURS EN CAISSE

Les valeurs en caisse se répartissent comme suit au 31 décembre 2012 (en MGA) :

2. AVOIR - ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT : COMPTES ORDINAIRES

Il s’agit des comptes ouverts et placement auprès des banques terri-toriales de Madagascar, se détaillant comme suit au 31 décembre 2012 (en MGA) :

(1) Les intérêts ne sont pas provisionnés dans la mesure où le calcul des intérêts cesse à partir du déclassement du crédit en souffrance.

(2) En cas de diffi cultés d’un client à rembourser son crédit pour des raisons exceptionnelles (incendie, vol, maladie grave, etc.) son crédit peut être restructuré à l’aide d’un nouvel échéancier plus favorable (allongement de la durée du crédit pour diminuer le montant des échéances). Les crédits restructurés ne sont plus considérés comme sains et sont alors déclassés en crédits immobilisés.

Rubriques 31/12/2012 31/12/2011

Valeur en caisse 595 690 413 446 320 182

Compte à la Banque Centrale

3 632 507 982 3 725 843 779

Total 4 228 198 395 4 172 163 961

Rubriques 31/12/2012 31/12/2011

Comptes ordinaires sur établissements de crédit

4 011 092 436 685 735 447

Placement à terme sur établissement de crédit

2 013 184 932

Total 4 011 092 436 2 698 920 379


Informations complémentaires sur les postes des

états financiers

3. PRÊTS ET AVANCES AVEC LA CLIENTÈLE

Cette rubrique enregistre les encours de prêts aux clients et au personnel au 31 décembre 2012 (en MGA).

La variation des encours de prêts aux clients et au personnel durant l’exercice 2012 se présente comme suit :

La variation des encours de prêts aux clients durant l’exercice 2012 se présente comme suit :

La variation des encours de prêts au per-sonnel durant l’exercice 2012 se présente comme suit :

Rubriques CapitalIntérêts ou

agios réservésTotal

Encours brut au 31/12/2011

44 504 619 914 1 222 057 424 45 726 677 338

Augmentation 74 505 334 911 1 647 463 805 76 152 798 716

Remboursement -58 308 912 410 -1 222 057 424 -59 530 969 834

Radiation -1 402 425 184 - -1 402 425 184


59 298 617 231 1 647 463 805 60 946 081 036

Solde provisions au 31/12/2011

537 038 501 - 537 038 501

Dotations de l'exercice 2 229 563 814 - 2 229 563 814

Reprise sur remboursement -771 012 626 - -771 012 626

Reprise sur radiation -1 400 728 346 - -1 400 728 346


594 861 343 - 594 861 343

Encours net au 31/12/2012

58 703 755 888 1 647 463 805 60 351 219 693

Prêt à la clientèle CapitalIntérêts ou

agios reservésSous Total


44 442 045 959 1 222 057 424 45 664 103 383

Augmentation 74 323 779 911 1 647 463 805 75 971 243 716

Remboursement -58 174 495 938 -1 222 057 424 -59 396 553 362

Radiation -1 402 425 184 - -1 402 425 184


59 188 904 748 1 647 463 805 60 836 368 553


537 038 501 - 537 038 501

Dotations de l'exercice 2 229 563 814 - 2 229 563 814

Reprise sur remboursement -771 012 626 - -771 012 626

Reprise sur radiation -1 400 728 346 - -1 400 728 346


594 861 343 - 594 861 343

Encours net au 31/12/2012

58 594 043 405 1 647 463 805 60 241 507 210

Prêt au personnel Prêt personnel Crédit Bail Sous TOTAL


45 057 294 17 516 661 62 573 955

Augmentation 133 775 000 47 780 000 181 555 000

Remboursement -97 819 790 -36 596 682 -134 416 472

Radiation


81 012 504 28 699 980 109 712 483

Le résultat net pour l’exercice 2012 est un bénéfi ce s’élevant àLe résultat net pour l’exercice 2012 est un bénéfi ce s’élevant àLe résultat net pour l’exercice 2012 est un bénéfi ce

4 027 753 462 MGA ,soit 1 351 260 EUR.Le résultat net pour l’exercice 2012 est un bénéfi ce

4 027 753 462 MGA ,soit 1 351 260 EUR.Le résultat net pour l’exercice 2012 est un bénéfi ce

28

Etats financiers

4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Cette rubrique enregistre les logiciels informa-tiques utilisés au sein de MicroCred Banque Madagascar (en MGA) :

5. IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Le tableau de mouvements des immobilisa-tions corporelles est présenté comme suit au 31 décembre 2012 (en MGA) :

6. IMPÔTS DIFFÉRÉS ACTIF

■ OrigineIl s’agit des actifs d’impôts différés sur les excédents d’amortissements.

Les excédents d’amortissement correspondent à la différence entre le taux d’amortissement comptable et le taux fi scalement admis sur les travaux d’aménagements du siège et des agences.

Montant et date d’expiration

Méthode de calcul

Suivant l’article 01.01.14 du Code Général des Impôts 2010, le taux de l’IR est de 23 % (en MGA).

RubriquesMontant brut au

31/12/2012

Amortis-sement au 31/12/2012

Montant net au

31/12/2012

Montant net au

31/12/2011

Aménagement Agencement

1 699 010 840 1 245 413 654 453 597 186 453 799 146

Matériels de transport

407 482 258 113 393 716 294 088 542 220 370 227

Matériels informatiques

1 081 718 520 745 088 100 336 630 420 467 249 436

Matériels et Mobiliers de bureau

702 698 124 256 633 157 446 064 967 531 592 726

Matériels de télécommunication

70 199 844 70 199 844 0 6 635 677

Matériels publicitaires

125 652 293 70 844 490 54 807 803 55 532 619

Matériels et Mobiliers de Logement

29 209 068 27 902 832 1 306 236 0

Autres Matériels 566 352 694 313 554 160 252 798 534 196 867 984

Immobilisations en cours

63 684 901 63 684 901 43 964 572

Total 4 746 008 542 2 843 029 952 1 902 978 590 1 976 012 387

Impôt différé actif Montant Date d’expiration

sur les excédents d'amortissement 2007 21 275 505 31 décembre 2012





TOTAL 125 838 207

ExerciceDotation aux

Amortissements comptable

Dotation aux Amortisse-ments fi scal

Excédent d'amortis-

sement

Taux impôt

IR

Impôts différés

2007 132 605 130 40 102 933 92 502 197 23% 21 275 505

2008 172 763 213 55 591 258 117 171 955 23% 26 949 550

2009 247 008 758 80 039 000 166 969 758 23% 38 403 044

2010 192 679 065 117 637 551 75 041 514 23% 17 259 548

2011 227 750 580 127 975 308 99 775 272 23% 21 950 560

Sous total sur l’excédent d’amortissement 125 838 207

RubriquesMontant brut au

31/12/2012

Amortis-sement au 31/12/2012

Montant net au

31/12/2012

Montant net au

31/12/2011

Frais de développement

575 014 197 38 942 188 536 072 010 0

Logiciels informatiques

224 415 082 140 295 374 84 119 708 88 090 894

Total 799 429 279 179 237 562 620 191 717 88 090 894

29

Etats financiers


7. AUTRES ACTIFS

Il s’agit des diverses créances d’exploitation, dont les acomptes ou avances aux fournisseurs, les crédits aux salariés, les avoirs sur les partenaires et les charges constatées d’avances.

8. DETTES ENVERS ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT

Il s’agit principalement de l’emprunt commercial auprès de la BOA.

9. DETTES ENVERS AUTRES INSTITUTIONS FINANCIÈRES

Il s’agit du reliquat de l’emprunt auprès de FMO d’une valeur initiale de 3 000 000 EUR.

10. DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE

MicroCred Banque Madagascar propose trois types d’épargne aux clients : le Compte à Vue, le Compte à Terme et le Compte d’Epargne.

11. EMPRUNTS SUBORDONNÉS

Il s’agit d’un emprunt subordonné d’une valeur de 718 500 000 MGA. Il a été accordé par AfricInvest pour une valeur initiale de 250 000 EUR.

Dépôts de la clientèle 31/12/2012 31/12/2011 VARIATION

COMPTE DE LA CLIENTELE

Compte à vue 5 930 796 734 17 177 316 970 -11 403 817 980

Compte à terme 17 472 962 402 5 928 677 766 11 544 284 636

Compte d'épargne 4 735 142 806 1 958 284 119 2 776 858 687

Encours des dépôts 28 138 901 942 25 064 278 855 3 074 623 087

AUTRES COMPTES

Charges à payer 548 377 066 190 106 315 358 270 751

Autres sommes dues à la clientèle

- 7 781 074 -7 781 074

Solde des autres comptes

548 377 066 197 887 389 350 489 677

TOTAL 28 687 279 008 25 262 166 244 3 425 112 764

Rubriques au 31/12/2011 Nouvel EmpruntRembourse-

mentau

31/12/2012

Compte créditeur

77 933 605

Principal 10 187 382 988 2 000 000 000 2 847 490 081 9 339 892 907

Intérêts courus

141 442 656 45 498 840 95 943 816

Total 10 406 759 249 2 000 000 000 2 892 988 921 9 435 836 723

Rubriques au 31/12/2011 Nouvel EmpruntRembourse-

mentau 31/12/2012

Principal 6 176 285 693 16 069 000 000 7 111 142 846 15 134 142 847

Intérêts courus

205 617 223 110 178 517 95 438 706

Total 6 381 902 916 16 069 000 000 7 221 321 363 15 229 581 553

30

Etats financiers

12. PROVISIONS POUR CHARGES

Il s’agit d’une provision faite suite au jugement du tribunal de première instance à la suite d’une audience aux prud’hommes, soit un confl it avec un ancien salarié.

13. AUTRES PASSIFS

Il s’agit essentiellement des dettes envers les fournisseurs, les primes d’assurance à verser auprès de notre partenaire, les provisions pour charges à payer, les taxes à payer à l’Etat.

14. CAPITAL

Ce poste est composé par le Capital social et les réserves spéciales (en MGA).

15. RÉSULTAT NET

Le résultat net pour l’exercice 2012 est un bénéfi ce s’élevant à 4 027 753 462 MGA (1 351 259 EUR).

16. REPORT À NOUVEAU

Il s’agit du report des résultats antérieurs diminué de la constitution de la réserve spéciale (en MGA).

Exercice Résultat antérieur

2007 398 910 233

2008 -2 584 445 004

2009 -108 212 940

Mise en réserves 2010 -19 945 512

2010 1 436 922 143


2011 1 137 645 637


Report à nouveau -125 310 610

Actionnaires Nombre d'actions Valeurs nominales

Arnaud VENTURA 1 60 000

Patrick COLLIAC 1 60 000

Irchad RAAZALI 1 60 000

Hervé GUYON 1 60 000

BOA 34 166 2 049 960 000

IFC 20 500 1 230 000 000

AfricInvest 20 833 1 249 980 000

Microcred SA 81 997 4 919 820 000

Sous total Capital 157 500 9 450 000 000

Résultat Décision d'affectation Réserves

Sur exercice 2009 suivant AG 2010 19 945 512



Sous total Réserves spéciales

406 130 679

Total des capitaux propres et réserves 9 856 130 679

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Etats financiers


19. REVENUS NETS DES OPÉRATIONS EN MONNAIES ÉTRANGÈRES

Les pertes et profi ts de change en 2012 sont dus aux écarts sur taux de change entre les dates de remboursement des dettes en MGA auprès des institutions fi nancières étrangères. Les commissions sont les frais de change sur les opérations en monnaies étrangères.

20. CHARGES NETTES SUR CRÉANCES DOUTEUSES ET LITIGIEUSES

Ce sont les coûts du risque sur les crédits à la clientèle :

Les dotations concernent le cumul de la provision constituée sur les créances douteuses à chaque arrêté périodique mensuel, idem pour les reprises sur provisions, suivant les principes de constatation des pertes de valeur stipulé dans le PCEC 2005.

Les pertes sur prêts sont constituées des créances douteuses qui ont dépassé les 180 jours de retard. La récupération sur créances apurées est le résultat du recouvrement sur les prêts rayés.

Rubriques au 31/12/12 au 31/12/11

Revenus nets des opérations en monnaies étrangères

66 211 822 -53 070 554

Profi ts de change 70 056 602 11 273 468

Pertes de change -763 299 -48 030 825

Commissions payées sur opérations de change

-3 081 481 -16 313 197

Rubriques au 31/12/12 au 31/12/11

Charges nettes sur créances douteuses et litigieuses

-1 284 578 538 -1 334 915 800

Récupération sur créances apurées

175 661 003 650 308 166

Reprise de provisions sur créances douteuses litigieuses

771 021 111 373 904 432

Reprise de provisions sur créances virées en pertes

1 400 728 346 1 856 204 396

Reprise de provisions sur créances virées en pertes (intérêts)

301 137 206 316 440 452

Pertes sur prêts (capital) couverts par des provisions

-1 400 728 346 -1 856 204 396

Pertes sur prêts (capital) non couverts par des provisions

-1 696 838 -

Pertes sur prêts (intérêts) couverts par agios réservés

-301 137 206 -316 440 452

Dotations aux provisions sur créances douteuses litigieuses

-2 229 563 814 -2 359 128 398

17. REVENUS NETS D’INTÉRÊTS

Les intérêts créditeurs proviennent des intérêts versés par les banques sur les comptes courants.Les revenus de prêts sont constitués par les intérêts sur les produits de crédit proposés aux clients.Les revenus de placement proviennent des dépôts à terme souscrits auprès de la BOA et de la MCB.Les intérêts débiteurs sont la somme des intérêts débiteurs sur les comptes courants bancaires.Les intérêts des emprunts proviennent des intérêts de l’emprunt commercial accordés par la BOA et des placements amortissables de la CEM et de la CNAPS. Ils sont aussi constitués par les intérêts des emprunts sur une institution fi nancière non résidente FMO.

18. REVENUS NETS D’HONORAIRES ET DE COMMISSIONS

Les commissions sur prêts sont constituées par les frais prélevés lors de la mise en place d’un prêt au client. Les amendes de retard qui sont prélevées sur le compte du client dès que le client atteint le 6e jour de retard.

Rubriques au 31/12/12 au 31/12/11

PRODUITS D'INTERETS

20 742 505 167 14 455 641 182

Intérêts créditeurs des banques

11 455 466 22 851 736

Revenus des prêts 20 669 614 085 14 356 464 902

Revenus de placement 61 435 617 76 324 544

CHARGES D'INTERETS

3 780 388 432 3 000 176 946

Intérêts débiteurs des banques

9 109 633 6 063 208

Intérêts des emprunts 2 579 130 361 1 613 612 236

Intérêts des dépôts des clients

1 192 148 438 1 380 501 502

Revenus nets d'intérêts

16 962 116 735 11 455 464 236

Rubriques au 31/12/12 au 31/12/11

Produits d’honoraires et com-missions

1 364 511 463 926 998 566

Frais de dossiers et amendes perçus sur retard

1 364 511 463 926 998 566

Charges d’honoraires et com-missions

214 351 571 257 726 932

Frais et commissions bancaires et sur emprunts

214 351 571 257 726 932

Revenus nets d'honoraires et de commissions

1 150 159 892 669 271 634

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Etats financiers

21. REVENUS NETS SUR AUTRES OPÉRATIONS

Les produits sur opérations de trésorerie concernent les excédents nets de défi cits de caisse.

22. CHARGES ADMINISTRATIVES GÉNÉRALES

La plupart des postes ont connu une hausse à cause de l’accroissement du volume des opérations.

23. AUTRES CHARGES D’EXPLOITATION

Les amortissements sont calculés suivant la méthode linéaire.

Rubriques au 31/12/12 au 31/12/11

Impôts et Taxes 178 979 508 129 962 677

Rémunérations du personnel 3 476 872 158 2 697 497 152

Cotisations aux organismes sociaux 534 935 906 398 098 691

Autres charges de personnel 540 412 324 222 076 761

Locations 738 782 733 577 033 975

Charges locatives - -

Entretiens et réparations 59 295 409 54 835 450

Assurances 133 692 354 104 931 431

Documentations générales 510 916 -

Personnel extérieur à l'établissement 21 265 395 19 502 877

Frais d'acte et de Contentieux 36 487 224 152 592 754Honoraires et commissions 2 830 861 950 2 465 392 768Publicités et relations publiques 214 877 677 134 734 056Déplacements 16 615 901 13 468 371Missions et réceptions 744 340 807 618 860 669Télécommunications et frais postaux 910 763 508 535 026 590Eau et électricité 91 234 157 72 951 472Carburant et lubrifi ant 96 849 635 92 767 584Fournitures administratives 208 403 572 198 906 645Autres fournitures et consommables 69 148 518 89 208 562Autres charges administratives 23846709 18 158 386Total 10 928 176 361 8 596 006 871

Rubriques au 31/12/12 au 31/12/11

Revenus nets sur autres opérations -17 923 189 64 246 681

Moins-value sur réalisation des immobilisations -112 838 198 -2 042 109

Plus-value sur réalisation des immobilisations 39 248 057 393 000

Autres produits sur opérations de trésorerie 25 973 979 969 946

Autres produits opérationnels 183 457 708 198 747 115

Autres charges opérationnels -153 764 735 -133 821 271

Rubriques au 31/12/12 au 31/12/11

Autres charges d’exploitation 827 396 170 697 054 373

Dotations aux amort. des frais de développement 38 942 188 -

Dotations aux amort. des logiciels 36 969 321 36 705 805

Dotations aux Aménagement-Agencement 254 753 516 244 344 904

Dotations aux Matériels de transport 49 848 275 48 205 646

Dotations aux Matériels informatiques 207 497 556 191 854 744

Dotations aux Matériels et Mobiliers de bureau 115 648 279 69 370 338

Dotations aux Matériels de télécommunication 2 200 568 11 484 561

Dotations aux Matériels publicitaires 26 850 352 20 901 038

Dotations aux Matériels et Mobiliers de Logement 457 738 1 533 879

Dotations aux Autres Matériels 91 828 378 72 653 458

Autres provisions pour charges 2 400 000 -

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Etats financiers


24. IMPÔT SUR LES REVENUS (IR)

Rubrique Montant

Revenus imposables

25 876 768 847

Charges déduites -21 049 080 206

Résultat avant impôts

4 827 688 640

Charges non déductibles

375 457 690

Résultat Fiscal 5 203 146 330

Imputation défi cit antérieure

0

Résultat Fiscal imposable

5 203 146 330

IR à 21% à payer

1 092 660 729

"L’offre de MicroCred étant parfaitement adaptée à mon activité, j’ai pu ainsi accroître ma production et honorer des contrats plus importants tout en investissant dans l’immobilier"

34

Etats financiers


Etats financiers

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Notes

Agences & Points de servicesAMBODIVONALot IVI 16 GK 101 Antananarivo

Tél : (261) 32 11 431 63

67 HAImmeuble Cenam101 Antananarivo

Tél : (221) 32 11 527 46

AMBOHIBAOLot 09 A105 Antananarivo

Tél : (261) 32 11 137 89

TSARALALÀNA12, rue Patrice Lumumba101 Antananarivo

Tél : (261) 32 05 365 44

TANJOMBATOLot IA 106102 Antananarivo

Tél : (261) 32 11 326 43

AMPASAMPITOLot II E 21 ter 101 Antananarivo

Tél : (261) 32 05 366 77

MicroCred Holding

44 rue de prony75017 ParisFRANCE

Tel: 00 (33) 1 49 21 26 47Fax: 00 (33) 1 49 21 26 27www.microcredgroup.com

MicroCred Banque Madagascar

Lot IVI 16 GK AmbodivonaBP 7119 - Antananarivo 101

Tél : (261) 20 22 201 04Fax : (261) 20 22 201 46www.microcred.mg

MAHITSYLot BI 25 Avaratra 105 Antananarivo

Tél : (261) 32 42 992 49

MAHAJANGALot 5 plle 20 Mahabibo401 Mahajanga

Tél : (221) 32 07 364 93

ANTSIRABELot 01A 130 Antsenakely110 Antsirabe

Tél : (261) 32 05 367 01

ANTSIRANANA18, rue suffren201 Antsiranana

Tél : (261) 32 05 366 92

MORAMANGALot AA 446 bis 514 Moramanga

Tél : (261) 32 07 365 14

TOAMASINA BEL’AIRLot 1885 Mangarivotra Nord501 Toamasina

Tél : (261) 32 05 367 59

TOAMASINA AUGAGNEUR16 Bis, Boulevard Augagneur501 Toamasina

Tél : (261) 032 05 365 51

AMBATONDRAZAKALot 22-240 Madiotsifafana503 Ambatondrazaka

Tél : (261) 32 05 368 09

TSIROANOMANDIDYLot 1 T A 9 Tsiroanomandidy ville119 Tsiroanomandidy

Tél : (261) 32 05 368 10

TOLIARYVilla Yvonne Rue Flayelle Toliara Centre601 Tuléar

Tél : (261) 32 05 368 37

FIANARANTSOAAvenue Général Leclerc, Ets Lam Seck Ampasambazaha301 Fianarantsoa

Tél : (261) 32 05 368 36

P E F C / 1 0 - 3 1 - 1 2 3 8

Imprimé sur papier provenantde forêts gérées durablement.

P E F C / 1 0 - 3 1 - 1 2 3 8

Imprimé sur papier provenantde forêts gérées durablement.

Crédits

Design & Production : Marion Ivars, Nadjat FerradjiPhotos : Orazio Frisicale, NovoCom

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RAPPORT ANNUEL 2012 MicroCred Banque Madagascar

Lot IVI 16 GK AmbodivonaBP 7119 - Antananarivo 101

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Rapport annuel MicroCred Madagascar 2012

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